Итоги: Мировой фондовый рынок 19.11.10

США

В США число первоначальных требований по выплате пособия по безработице за неделю, которая завершилась 13 ноября 2010г., по сравнению с показателем предшествующей недели выросло на 2 тыс. и составило 439 тыс. Такие данные приводятся в докладе Министерства труда США. Аналитики ожидали, что этот показатель составит 440 тыс.
По уточненным данным, количество первоначальных требований по выплате пособия по безработице за неделю, которая завершилась 6 ноября 2010г., составило 437 тыс., а не 435 тыс., как сообщалось ранее.
Среднее количество первоначальных требований по выплате пособия по безработице в США за четыре недели (по 13 ноября с.г.) составило 443 тыс., снизившись на 4 тыс. по сравнению с уточненным показателем за предыдущий четырехнедельный период, зафиксированным на уровне 447 тыс.

Индекс ведущих экономических индикаторов США по итогам октября 2010г. повысился на 0,5%. Такие данные приводятся в опубликованном сегодня докладе исследовательской организации Conference Board. Аналитики ожидали повышения данного индекса на 0,5%.

Торги в США в четверг 18 ноября завершились значительным ростом фондовых индексов. Игроки положительно отреагировали на развитие ситуации вокруг Ирландии, вывод акций GM на биржу и экономические данные.

Американский фондовый рынок в четверг, 18 ноября, вслед за паузой днем ранее, позволившей обдумать дальнейший план действий после полуторанедельного падения, возобновил рост. Установлению оптимизма способствовали удачный возврат на торги одного из крупнейших в мире автопроизводителей General Motors и поутихшие страхи долговых проблем стран еврозоны. Глава центробанка Ирландии Патрик Хоноган сообщил 18 ноября о намерении его страны прибегнуть к финансовой помощи со стороны Евросоюза и Международного валютного фонда, объем которой может составить десятки миллиардов евро. Если соглашения удастся достичь, то Ирландия избежит дефолта. Не слишком удачное размещение испанского госдолга в четверг на этом фоне было оставлено без внимания. Испания продала десятилетние облигации объемом €2,59 млрд по более высокой доходности (4,6% годовых против 4,1% в сентябре 2010г.), что отражает возросшие риски суверенной кредитоспособности в еврозоне.

Что касается внутренней макростатистики, индекс ведущих экономических показателей США, рассчитываемый исследовательской организацией Conference Board, по итогам октября 2010г. повысился на 0,5%, как того и ожидали экономисты, зато сентябрьское значение было пересмотрено в сторону повышения.

Порадовало Министерство труда (US Department of Labor):количество первичных обращений за пособием по безработице за неделю, которая завершилась 13 ноября 2010г., по сравнению с показателем предшествовавшей недели выросло на 2 тыс.
и составило 439 тыс. против прогнозировавшихся аналитиками 440 тыс.

Это позитивная новость, поскольку долгое время значение показателя не могло опуститься ниже уровня 450 тыс., постоянно отскакивая от него вверх. Теперь же у инвесторов появились надежды на улучшение ситуации на рынке и восстановление покупательской способности граждан со всеми вытекающими позитивными последствиями. Только для большей уверенности количество заявок безработных должно еще несколько недель не превышать указанный уровень.

В начале торгов фондовые индексы уверенно росли, но, как того и следовало ожидать, подъем резко оборвался по достижении индексом S&P отметки 1200 пунктов, являющейся в настоящее время ключевой. От успешности ее прохождения будет зависеть выстраивание кратко- и среднесрочных стратегий очень многими инвесторами, поэтому борьба за нее шла нешуточная. Завершилась она не в пользу «быков».

Второй после японской Toyota крупнейший в мире автопроизводитель General Motors (GM) возвратился на биржу благодаря проведенному IPO, которое обещает стать рекордным в истории. 18 ноября обыкновенные акции возродившегося после банкротства автогиганта начали торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) и на бирже в Торонто под тиккерами «GM» и «GMM». Менеджменту компании была оказана честь ударить на NYSE в колокол, дав таким образом старт торгам. Первая сделка с бумагами компании прошла по цене $35 при цене размещения в $33. Возвращение General Motors на биржу, состоявшееся гораздо быстрее, чем ожидалось во время банкротства, на руку как самой компании, так и правительству США: последнее вернет в казну около 14 млрд долл. из тех 50 млрд, которые были выделены на реанимацию символа американской промышленности. Сам же символ вернет себе имидж публичной компании. День GM завершила ростом на 3,61% с цены размещения, а котировки Ford Motor Co. тем временем снизились на 3,36% - налицо перекладка средств в расчете на спекулятивный рост.

Вернулся спрос, хотя, может, и ненадолго, в бумаги банковской отрасли - многие ее представители в четверг выглядели лучше рынка. Успокоению инвесторов, похоже, способствуют подвижки в плане предоставления финансовой помощи Ирландии.

По итогам торговой сессии The Bank of New York Mellon Corp. прибавил в цене 2,64%, Citigroup Inc. - 2,63%, Wells Fargo & Co. - 2,42%, The Goldman Sachs Group Inc. - 1,49%, PNC Financial Services Group Inc. - на 1,5%, Morgan Stanley - на 1,91%, JPMorgan Chase & Co. - на 1,23%, U.S.Bancorp - на 1,13%.

Не иссякает поток новостей из области слияний и поглощений - игроки продолжают наращивать масштабы бизнеса, пока цены на интересные активы не раздуты, что позволяет предлагать огромные премии к рыночной стоимости.

Ведущий в США производитель и поставщик антрацитового коксующегося угля для металлургической промышленности Walter Energy Inc. предложил Western Coal Corp., оперирующей в Канаде, США и Великобритании, приобрести все акции компании, находящиеся в свободном обращении, выплатив за каждую по 11,5 канадского долл. ($11,25) наличными и предложив обменять часть акций компании на собственные, оценивая, таким образом, Western в 3,3 млрд канадских долл. ($3,25 млрд.).

Предложение Walter Energy представляет премию в 55% к цене акции Western Coal на закрытии торгов накануне на Фондовой бирже Торонто. Данная транзакция позволит создать одного из крупнейших в мире поставщиков угля для металлургической промышленности, акции которого будут торговаться на фондовой бирже, так что игра стоит свеч. Бумаги Walter Energy на NYSE подорожали на 2,27%, а капитализация Western Coal в Торонто взлетела на 47,02%.

По итогам торгов индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average поднялся на 173,12 пункта, или на 1,57%, до 11181 пунктов.

Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся ростом на 18,09 пункта, или на 1,53%, на отметке 1197 пунктов.

«Высокотехнологичный» Nasdaq Composite поднялся на 38,39 пункта, или на 1,55%, до 2514 пунктов.

Закрытие торговой сессии в четверг не внесло ясности в ситуацию. Уровень 1200 пунктов по индексу S&P не пройден, но и вниз котировки не скорректировались, а так и замерли у этой отметки. При таком раскладе любой прогноз может легко оказаться неверным. Как бы то ни было, старший стратег Zwermann Financial Крис Цверманн ждет снижения S&P до 1130 пунктов. «Причем если рынок удержится на этой отметке, то можно не беспокоиться. Но если поддержка на 1130 пунктах будет пробита, следующим уровнем является 1111 пунктов с перспективой падения до 1000 пунктов», - предостерег эксперт. С учетом того, что полноценная коррекция рынку необходима, падение до 1111-1000 пунктов по S&P пришлось бы очень кстати.

Европа

Промышленные цены в Германии в октябре 2010г. по сравнению с предыдущим месяцем выросли на 0,4%. Такие данные содержатся в опубликованном в пятницу отчете Федеральной статистической службы страны. Аналитики прогнозировали рост этого показателя на 0,3% в месячном исчислении.

Фондовые торги в Европе 18 ноября 2010г. завершились ростом ведущих индексов на фоне корпоративных новостей. Позитивные настроения игроков также связаны с надеждой, что переговоры между властями Ирландии с одной стороны и Евросоюзом при поддержке Международного валютного фонда с другой, целью которых является поиск решений в вопросе стабилизации ирландского банковского сектора, пройдут успешно. На этом фоне инвесторы надеются на то, что Дублину удастся избежать повторения «греческого сценария».

Эти новости подтолкнули вверх акции банковского сектора. Котировки Bank of Ireland подросли на 7,5%, LLoyds Banking Group - на 2,09%, KBC Bank - на 1,91%, а Royal Bank of Scotland - на 0,67%.

В горнодобывающем секторе также произошел рост котировок ведущих компаний на фоне роста цен на золото и промышленные металлы. Акции компании Rio Tinto подорожали на 3,23%, Eurasian Natural Resources Corporation PLC - на 2,43%, Kazakhmys PLC - на 3,09%.

Удачно сложились торги для автопроизводителей на фоне сообщений, что старт IPO компании General Motors прошел успешно. Так, подорожали ценные бумаги Peugeot (+5,64%), Renault (+3,72%), Volkswagen (+2,8%) и BMW (+3,68%).

По итогам торгов 18 ноября 2010г. британский индекс FTSE 100 вырос на 76,15 пункта (+1,34%) - до 5768,71 пункта, немецкий DAX - на 132,04 пункта (+1,97%) - до 6832,11 пункта, французский CAC 40 - на 75,62 пункта (+1,99%) и закрылся на отметке 3867,97 пункта, швейцарский SMI - на 118,38 пункта (+1,82%), составив 6613,37 пункта, амстердамский AEX - на 4,77 пункта (+1,4%) и составил 346,27 пункта.

Панъевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 в ходе торгов вырос на 1,43% и составил 1108,12 пункта.

Азия

Фондовая Азия закрыла неделю в плюсе. Позитив от сильной отчетности Dell и роста нефтяных цен перевесил опасения, что Китай предпримет более широкие меры по замедлению инфляции, чем было объявлено ранее.

Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific вырос в пятницу на 0,3% - до 132,01 пункта. Однако показатель завершил в минусе уже вторую неделю подряд.

Японский индекс Nikkei 225 прибавил 0,1%, южнокорейский Kospi - 0,7%, китайский Shanghai Composite - 0,8%. Гонконгский Hang Seng опустился на 0,1%.

С начала года MSCI Asia Pacific подскочил на 9,3% по сравнению с подъемом Standard & Poor's 500 на 7,3% и Stoxx Europe 600 на 6,8%. Отношение котировок акций к прогнозируемой прибыли на акцию в среднем составляет 14,5 раза для MSCI Asia Pacific, 12,2 раза для Stoxx Europe 600 и 14,1 раза для S&P 500.

Лидерами роста в пятницу в Азии стали акции высокотехнологичных компаний. Бумаги южнокорейской Samsung Electronics Co., крупнейшего чипмейкера Азии, подорожали на 2,4%, стоимость акций тайваньской HTC Corp. - мирового лидера по производству мобильных телефонов с использованием операционных систем Google и Microsoft - увеличилась на 3%.

Курс ценных бумаг одной из ведущих нефтяных компаний Китая CNOOC Ltd. поднялся на 1,9% вслед за ростом нефтяных цен.

В то же время котировки акций девелопера Sino Land Co. обвалились на 2,5% на торгах в Гонконге, поскольку, по данным источников Bloomberg, власти города объявят в пятницу об очередном этапе ужесточения регулирования на рынке недвижимости.

Стоимость ценных бумаг крупнейшего банка мира по величине капитализации Industrial & Commercial Bank of China Ltd. упала на 1,5% в ожидании повышения процентных ставок центральным банком Китая. Эксперты полагают, что об этом шаге может быть объявлено уже 19 ноября.

Фондовые торги в Японии завершились 19 ноября 2010г. незначительным ростом индекса Nikkei. Активности игроков сопутствовал прогресс в переговорах по долговому кризису Ирландии. Кроме того, накануне еще одна европейская страна Греция, испытывающая финансовые затруднения, объявила о дополнительных мерах сокращения бюджетного дефицита, который должен выйти на предполагаемый уровень в 7,4% ВВП в 2011г.

Позитивно на динамику котировок на японских торгах повлияла и макроэкономическая статистика, опубликованная в США накануне. До начала торговой сессии в Нью-Йорке появились данные по числу первоначальных требований по выплате пособия по безработице за неделю, завершившуюся 13 ноября с.г. Отметим, что эти данные оказались несколько лучше прогнозируемых. Согласно докладу Министерства труда США, показатель вырос на 2 тыс. и составил только 439 тыс., хотя аналитики ожидали, что он составит 440 тыс.

Благоприятно сложилась сессия для крупнейшего в мире автомобилестроительного концерна Toyota Motor Corp. (акции компании подорожали на 1,6%). На 1,75% поднялись котировки японской автомобилестроительной компании Mazda, которая накануне подтвердила, что американский автопроизводитель Ford сокращает свою долю в капитале компании с 11% до 3,5% через продажу акций корпорации компаниям, с которыми Mazda ведет бизнес. В Mazda отказались уточнить, о каких именно компаниях идет речь и кто приобретает ценные бумаги Mazda у американского автопроизводителя.

Согласно публикациям в японских деловых СМИ, среди 10 компаний, заинтересованных в покупке ценных бумаг Mazda у Ford, числится трейдинговый конгломерат Itochu Corp. При этом Itochu и еще одна трейдинговая компания приобретут около 3% акций Mazda, выплатив за пакет около 10 млрд иен (120 млн долл.). Остальные выставленные на продажу бумаги Mazda достанутся японскому банку Mitsui Sumitomo Bank, который является мажоритарным акционером японского автопроизводителя. Акции Itochu подорожали на закрытии торгов на 1,43%.

В «плюсе» оказались и котировки T&D Holdings Inc. (занимается страхованием жизни). Ценные бумаги компании подорожали на 3% на фоне превзошедших прогнозы квартальных данных. На фоне повышения собственного прогноза по прибыли на 1,6% подорожали акции брокерского агентства Nomura Holdings.

По итогам торгов 19 ноября с.г. индекс Nikkei 225 вырос на 8,76 пункта (+0,09%) - до 10022,39 пункта. Курс доллара к иене повысился на ¥0,23 по отношению к курсу предыдущего торгового дня и составил на закрытии торгов ¥83,38 за доллар.

Россия

Российские фондовые торги закрылись в четверг, 18 ноября, в «зеленой зоне».
По итогам торгов индекс РТС повысился на 1,78% и составил 1598,63 пункта, а индекс ММВБ – на 1,192% до 1552,21 пункта.

Технические результаты вчерашней сессии.

По итогам торгов 18 ноября индекс РТС к закрытию предыдущей сессии повысился на 27,38 пункта (1,74%) и составил 1598,04 пункта.
Оборот торгов на рынке акций RTS Standard составил 9670.735 млн руб., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.
Итоги торгового дня у россиян: «быки» поднимают голову.
По итогам вчерашних торгов индекс ММВБ повысился на 18,29 пункта (1,19%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1552,21. Торги проходили с обычной активностью.

Лидеры роста на рынке акций RTS Standard:

CHMFS - цена 452,22 руб. (+3,65%), оборот 7232 тыс. руб.
SBERPS - цена 71,46 руб. (+3,6%), оборот 239280 тыс. руб.
SBERS - цена 99,44 руб. (+2,79%), оборот 7216985 тыс. руб.
HYDRS - цена 1,575 руб. (+2,61%), оборот 13383 тыс. руб.
VTBRS - цена 0,1046 руб. (+2,25%), оборот 104652 тыс. руб.

Лидеры падения на рынке акций RTS Standard:

URKAS - цена 177,76 руб. (-1,05%), оборот 8041 тыс. руб.
SNGSPS - цена 14,447 руб. (-0,21%), оборот 13324 тыс. руб.
SNGSS - цена 29,669 руб. (-0,1%), оборот 48518 тыс. руб.

Выросли сильнее индекса ММВБ ("голубые фишки"):

НКНХао - цена 22,31 руб.(+11,56%), оборот 5,5 млн. руб.
Аэрофлот - цена 78,8 руб.(+4,8%), оборот 138,08 млн. руб.
ВТГК - цена 2,4 руб.(+4,35%), оборот 175,2 млн. руб.
ИркЭнерго - цена 28,351 руб.(+3,66%), оборот 29,65 млн. руб.
СевСт-ао - цена 451,4 руб.(+3,25%), оборот 983,86 млн. руб.

Упали ("голубые фишки"):

АВТОВАЗао - цена 33,801 руб.(-5,59%), оборот 173,13 млн. руб.
АВТОВАЗап - цена 12,82 руб.(-2,42%), оборот 621,33 млн. руб.
Транснфап - цена 39600 руб.(-1,69%), оборот 1348,44 млн. руб.
ТГК-4а - цена 0,0162 руб.(-0,61%), оборот 1,77 млн. руб.
Возрожд-ао - цена 1279,99 руб.(-0,54%), оборот 11,12 млн. руб.

Торги в четверг на российском рынке акций начинались на позитивном фоне.

Во-первых, цены на нефть по достижении почти $80 за баррель стали рисовать ярко выраженный отскок – по данным министерства энергетики запасы нефти в США сильно упали, а значит продолжать продажи не очень уместно.

Во-вторых, фондовые рынки в своей коррекции нащупали уровни поддержки и не желали дальше падать.

Опасения инвесторов по поводу предстоящего ужесточения монетарной политики Китая 18-го немного поутихли. Данные по Еврозоне и Великобритании в четверг тоже не принесли сильных разочарований. Так, обзор промышленных заказов CBI в Великобритании не дал таких сильных снижений, как это ожидалось.

В Европе основной новостью стало сообщение главы Центрального банка Ирландии Патрика Хонохана, который заявил, что страна может получить большой заем размером в десятки миллиардов евро. Страна еще размышляет принять ли такие подарки (которые будут даваться взамен на потерю части суверенитета), а рынки уже воспрянули духом. Евро отскочил на полтора цента вверх.

Данные по заявкам на пособия по безработице в США практически совпали с ожиданиями – новых безработных прибавилось на 439 тыс. (при ожидавшихся 442 тысячах).

Из очень интересных новостей можно отметить сообщение вице-президента ММВБ Сергея Савицкого в ходе конференции Russian Money Market, который сообщил, что Биржа ММВБ планирует в середине декабря 2010 года начать торги китайским юанем. Китайская сторона сообщала ранее, что в декабре на биржах континентального Китая планируется начать торги по паре рубль-юань. Таким образом, скоро курс юаня будет определятся не через доллар, но напрямую - как результат реальных торгов.

По акциям РФ картина была следующей: почуяв вкус возможного продолжения роста инвесторы начали вкладываться в наиболее мобильную и спекулятивную бумагу – акции Сбербанка как обычные, так и привилегированные были застрельщиками роста.

Хороший рост цен при высокой активности торгов наблюдался по акциям Северстали. Повышенным спросом в четверг пользовались акции Аэрофлота.

А вот акции АВТОВАЗа, показали сильный (-5,6%) минус, который был разумной коррекцией после бешеного роста цен в предыдущий день.

В выступлении главы ЕЦБ Ж.-К. Трише 18 ноября была подчеркнута мысль, что инфляционные цели ЕЦБ и ФРС близки. Пока это совсем не означает, что и ЕЦБ во всем похож на ФРС и пойдет по пути, прокладываемой ФРС, но объединяющую платформу для чего-то ищут?

QE2 от ФРС себя еще не показала. Других сильных идей, которые могли бы самостоятельно определить динамику рынков, пока не видно. Тем не менее, коррекция приостановлена. В пятницу должно будет решиться пойдет ли рынок РФ на ретест полученных в предыдущий день низов.

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в четверг 18 ноября, вырос на 23,01 пункта или 2,87% до 824,94 пунктов.
Объем торгов за день составил 170 553 880,77 грн., акциями наторговали 20 322 591,54 грн., корпоративными облигациями - 2 196 158,25 грн., гособлигациями – 147 561 130,98 грн., инвестиционными сертификатами - 474 000,00 грн.

Как сообщалось, в среду 17 ноября, индекс цен на акции в ПФТС просел на 0,24 пункта или 0,03% до 801,93 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 253,86 пунктов, или на 44,31% с 572,91 пункта.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 18 ноября, сессия в ПФТС.

Во-первых, фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона растут в ходе торгов в четверг впервые за пять сессий после того, как Китай обозначил целенаправленный подход к замедлению инфляции, а компании региона подтвердили позитивные прогнозы прибыли.

Инвесторы надеются, что Китай сможет сдержать инфляцию, не подорвав экономический рост в целом, сообщает Bloomberg.

Кроме того, на рынки вернулся оптимизм относительно восстановления европейской экономики, так как считается, что Ирландия близка к получению помощи от Евросоюза и Международного валютного фонда.

Акции добывающих компаний дорожают вслед за подъемом цен на сырье.

Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific вырос с открытия сессии на рекордные за две недели 1,4% - до 131,66 пункта.

Японский индекс Nikkei 225 прибавил 2,1%, гонконгский Hang Seng и южнокорейский Kospi - по 1,3%, китайский Shanghai Composite - 0,9%.

Курс ценных бумаг китайской нефтяной компании CNOOC повысился на 2,1%, акции ведущего горнодобывающего концерна мира BHP Billiton прибавили в цене 0,6%, третьей по величине компании сектора Rio Tinto Group - 0,8%.

Цена бумаг китайского производителя цинка Yunnan Chihong Zinc & Germanium выросла на 2,5%, акции крупнейшей алюминиевой компании страны Chalco подорожали на 2,1%.

Стоимость бумаг второго по величине японского банка Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. увеличилась на 2,6%, третьего - Mizuho Financial Group Inc. - на 3,1%. Крупнейший брокер Японии Nomura Holdings Inc. прибавил в ходе торгов 3% на ожиданиях решения ирландской проблемы.

Позитива японскому рынку добавило резкое падение иены по отношению к евро, в паре с долларом иена стабилизировалась у минимума более чем за 6 недель.

Котировки акций Mitsubishi Electric поднялись на 2,3% на сообщениях Nikkei о том, что компания прогнозирует рост консолидированной выручки на 10% - до 4 трлн иен к началу 2013 финансового года (апрель 2013 года).

Рыночная стоимость второго по величине оператора сетей универмагов в Австралии David Jones увеличилась на 3,6%. Компания зафиксировала рост выручки и чистой прибыли в I финквартале и подтвердила прогноз роста выручки на 2011 фингод на уровне 5-10%.

Во-вторых, торговая сессия на российском фондовом рынке открылась 18-го ростом ведущих фондовых индексов. Котировки большинства «голубых фишек» прибавили на открытии в среднем 0,5-1,1%.

По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ вырос на 0,54% - до 1542,2 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1583,46 пункта, что на 0,81% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard вырос в начале торговой сессии на 0,55%, начав день на отметке 10496,06 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах роста на открытии оказались бумаги Сбербанка (+1,14%), Газпрома (+0.53%), ГМК «Норильский никель» (+0,57%), ВТБ (+0,58%), «Северстали» (+0,87%) и «Газпром нефти» (+1,1%). В РТС растут котировки МТС (+0,61%), а также большинства компаний нефтегазового сектора.

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских фондовых площадках завершились ростом основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию вырос на 0,48%, а индекс РТС прибавил 0,16%. Торги на фондовых биржах США завершились почти без изменения основных индексов.

В четверг с утра фьючерсы на основные американские индексы прибавляют в стоимости около 0,8%. На торгах в Азии наблюдается преимущественно положительная динамика. Поддержку региональным акциям оказывают прогнозы роста экономики Сингапура в 2011г. на 4-6%, а также надежды на успешный итог переговоров относительно оказания помощи Ирландии, говорят эксперты.

По их словам, сегодня в США в 15:30 Киева опубликовано недельное изменение количества общих и первичных обращений за пособиями по безработице. Индекс ММВБ, несмотря на положительное закрытие, завершил торги накануне ниже важного сопротивления на уровне 1540 пунктов.

18 ноября внешний фон способствует продолжению восстановления основных российских фондовых индексов и преодоления индексом ММВБ уровня 1540 пунктов. О высокой вероятности завершения краткосрочного коррекционного снижения можно будет говорить лишь после преодоления индексом предыдущего локального максимума в районе 1555 пунктов.

Автор со своей стороны считает, что лучшие позиции в начале дня могут быть в бумагах металлургических компаний и банков. С учетом того, что весь позитив уже в рынке, днем наши соседи, вероятно, увидят плавное сползание туземных индексов к уровням закрытия предыдущей сессии.

По моему мнению, накануне индекс ММВБ два раза протестировал поддержку на уровне 1515 пунктов, а в четверг его движение будет ограничено верхней границей краткосрочного нисходящего тренда на уровне 1542 пункта, преодоление которого будет означать продолжения движение вверх с целью на 1560 пунктов.
Во втором эшелоне российских акций мы рекомендуем сохранять позиции в бумагах электроэнергетики, химическом и потребительском секторе.

В-третьих, фондовые торги в Европе открылись 18 ноября 2010г. ростом ведущих индексов. Позитивные настроения среди игроков связаны с намеченным на сегодня стартом переговоров между властями Ирландии с одной стороны и Евросоюзом при поддержке Международного валютного фонда (МВФ) с другой, целью которых станет поиск решений в вопросе стабилизации ирландского банковского сектора. На этом фоне инвесторы надеются на то, что Дублину удастся избежать повторения «греческого сценария».

Новости из Европы оказывают положительное влияние на динамику котировок ведущих финансовых компаний Старого Света. Так, котировки британских банков Lloyds и HSBC в первые часы торговой сессии повысились на 1,36% и 0,8% соответственно. Также дорожают акции немецкого Deutsche Bank (+1%), швейцарского Credit Suisse (+0,5%) и итальянской банковской группы Unicredit (+0,65%).

В горнодобывающем секторе также наблюдается рост котировок ведущих компаний на фоне роста цен на золото и промышленные металлы. Котировки британской Anglo American и австрало-британской BHP Billiton в начале торговой сессии выросли на 1,69% и 0,9% соответственно, а британо-чилийской Antofagasta - на 1,39%. Также подорожали акции британо-швейцарской Xstrata (+1,68%) и компании Rio Tinto (+1,78%). Кроме того, в дебюте сессии наблюдается рост котировок британской золотодобывающей компании Randgold Resources (+0,6%).

В энергетическом секторе также складывается благоприятная ситуация за счет роста цен на нефтяные фьючерсы. На старте торгов подорожали ценные бумаги британских компаний Tullow Oil PLC (+0,5%) и BG Group (+0,57%). Также в «зеленом» секторе торгуются акции испано-аргентинской нефтяной компании Repsol YPF S.A. и французской Total, подорожавшие на 0,70% и 0,76% соответственно.

Уверенным ростом котировок на открытии торговых площадок отметился европейский авиаперевозчик Air France-KLM. Уже после закрытия торговой сессии накануне компания отчиталась о чистой прибыли в I полугодии 2010-2011 финансового года в размере более €1 млрд против убытков в €573 млн годом ранее. Трейдеры с энтузиазмом отнеслись к представленным показателям, на фоне чего акции Air France-KLM растут в цене на 5,72%. Успешно складываются торги и для его конкурента - немецкой Lufthansa (+2,35%).

По состоянию на 11:30 Киева британский индекс FTSE 100 вырос на 33,53 пункта (+0,59%) - до 5726,09 пункта, французский CAC 40 поднялся на 36,66 пункта (+0,97%) - до 3829,01 пункта, немецкий DAX подрос на 63,82 пункта (+0,95%) - до 6763,89 пункта, а швейцарский индекс SMI - на 34,89 пункта (+0,54%) - до 6529,88 пункта.

Внешний благоприятный антураж (все соседние фондовые площадки торгуются в «зеленой зоне») а также затянувшийся «медвежий» тренд, дали нашему рынку акций шанс закрыться в изрядном «плюсе». Гарантом тому отсутствие красного цвета в текущей сводке с биржи ПФТС, где драйверами четвергового высоковероятного и заметного отскока являются все бумаги ГМК-«элиты», банковские «фишки», ЭНЕРГОгенерация, Мотор Сич, Мариупольтяжмаш, Укрнефть, Укртелеком и Крюковский вагоностроительный завод.

Так и сложилось — индикатор вырос почти на 3%, а ликвидность торгов акциями заметно поднялась.
Стало быть, наш фондовый рынок в четверг закрылся синхронным ростом индексов на 2,87%, на фоне восстановления оптимизма на мировых площадках: индекс акций «Украинской биржи» (УБ) повысился до 2074,42 пункта при сумме сделок в 195,199 млн грн; индекс ПФТС достиг 824,94 пункта, объем торгов на бирже составил 170,554 млн грн.

В предыдущем обзоре мы сообщили, что на мировые рынки акций вернулись оптимистичные настроения, в то время как опасения игроков относительно долговых проблем в Европе и ужесточения монетарной политики в Китае постепенно сходят на нет.

Как ожидается, меры по борьбе с инфляцией в Китае будут более мягкими, чем предполагалось ранее, в результате чего цены на сырьевых рынках движутся вверх. К тому же инвесторы полагают, что на четверговой встрече лидеры Ирландии, Еврокомиссии и МВФ придут к единому решению в вопросе стабилизации банковского сектора страны.

В преддверии заявлений о мерах поддержки Ирландии аппетит инвесторов к риску растет, что позитивно отражается на динамике фондовых индикаторов на европейских биржах.

Всплеск покупательской способности на зарубежных фондовых биржах обусловил также рост украинского рынка акций, стартовавшего в четверг стремительным ростом котировок практически всех ликвидных бумаг.

На этом фоне индекс УБ к полудню вышел на дневной максимум, превысив отметку 2080 пунктов, и удержаться индексу на достигнутых значениях в конце дня помогли статданные по американскому рынку труда, оказавшиеся лучше прогнозов, а также сильное открытие американских фондовых бирж.

Кроме того, нельзя не отметить наблюдающийся второй месяц кряду рост розничных продаж в Великобритании и повышение индекса Британской конфедерации промышленности, что превосходит все прогнозы аналитиков и благоприятно влияет на динамику как европейских, так и украинских индексов.

На «Украинской бирже» основная торговая активность была сконцентрирована бумагах Алчевского МК (+8,12%), Мотор Сичи (+3,23%) и Укрнефти (+4,27%), доля которых в общем объеме торгов на рынке заявок биржи превысила 54%.

Полагаю, столь высокие объемы торгов акциями на фоне повышения их цены свидетельствуют о наличии существенного спроса на отдельные высоколиквидные бумаги со стороны портфельных инвесторов. При этом в случае роста мировых фондовых рынков будет расти спрос на другие, менее ликвидные бумаги.

Среди бумаг «второго эшелона» покупки преобладали в акциях АвтоКрАЗа (+12,28%) и Лугансктепловоза (+9,75%).

В «красной зоне» закрылись акции Алчевского КХЗ (-11,17%), Житомироблэнерго (-6,35%), шахты «Красноармейская-Западная №1» (-3,06%), Интерпайп Новомосковского трубного завода (-2,26%) и Северного ГОКа (-0,17%).

На рынке ПФТС в авангарде роста были бумаги Алчевского МК (+8,84%), ММК им.Ильича (+6,24%) и Укрнефти (+6,15%).

Значительное повышение стоимости продемонстрировали также акции Интерпайп НДТЗ (+4,68%) и Азовстали (+4,53%).
Снижением закрылись только бумаги Полтавского ГОКа (-3,19%). Несмотря на то, что Костя Жеваго для него приобрел импортные экскаваторы на $10 млн.

К полудню пятницы, 19 ноября, для ПФТС сложился следующий антураж.

Во-первых, в пятницу большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона падает, причем в четвертый раз за эту неделю на опасениях, что Китай предпримет более широкие меры по замедлению инфляции, чем было объявлено ранее. Как отмечает Bloomberg, инвесторы обеспокоены возможными негативными последствиями таких мер для экономического роста в Китае и регионе в целом.

Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific опустился с открытия сессии на 0,2% - до 131,39 пункта. Показатель завершает в минусе уже вторую неделю подряд. Ранее в ходе торгов в пятницу он поднимался на 0,6% благодаря признакам ускорившегося восстановления экономики США, а также ожиданиям согласования программы помощи Ирландии.

Японский индекс Nikkei 225 прибавил 0,4%, южнокорейский Kospi - 0,3%. Китайский Shanghai Composite упал на 1,1%, гонконгский Hang Seng - на 1,5%.

Котировки акций девелопера Sino Land Co. обвалились на 4,4% на торгах в Гонконге, поскольку, по данным источников Bloomberg, власти города объявят в пятницу об очередном этапе ужесточения регулирования на рынке недвижимости.

Стоимость ценных бумаг крупнейшего банка мира по величине капитализации Industrial & Commercial Bank of China Ltd. упала на 2,5% в ожидании повышения процентных ставок центральным банком Китая. Эксперты полагают, что об этом шаге может быть объявлено уже 19 ноября.

Позитивные данные о прибыли Dell Inc. поддерживают акции высокотехнологичных компаний. Бумаги Samsung Electronics подорожали на этих новостях на 1%.

Во-вторых, торги на российском рынке акций начались 19 ноября разнонаправленным движением ведущих фондовых индексов. При этом изменения котировок оказались минимальны: пока ни рост, ни снижение не превышают 0,2%.

По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ снизился на 0,18% - до 1549,47 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1601,86 пункта. Индекс RTS Standard понизился на открытии на 0,12%, начав день на отметке 10553,04 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах снижения в начале торговой сессии оказались бумаги Сбербанка (-0,22%), Газпрома (-0,35%), ЛУКОЙЛа (-0,25%), ФСК ЕЭС (-0,28%), АВТОВАЗа (-1,78%) и "Аэрофлота" (-0,99%). В РТС растут котировки большинства компаний промышленного сектора.

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских фондовых площадках завершились ростом основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию вырос на 1,19%, а индекс РТС прибавил 1,78%. Торги на фондовых биржах США завершились ростом основных индексов более чем на 1,5%.

В пятницу с утра фьючерсы на основные американские индексы торгуются почти без изменения.

На торгах в Азии наблюдается разнонаправленная динамика.

С одной стороны, поддержку рынкам региона оказывает оптимистичный итог торгов на американских биржах. Однако, с другой стороны, слухи о возможности новых мер, призванных охладить рынок недвижимости Гонконга, а также опасения повышения ключевых процентных ставок в Китае, о котором может быть объявлено уже сегодня, оказывают весомое давление на ряд рынков, говорят эксперты.

По их словам, 19-го в США, как и в Европе, не ожидается публикации макроэкономических данных, способных оказать влияние на ход российских торгов.

В 12:15 Киева начнется выступление главы ФРС Бена Бернанки на банковской конференции во Франкфурте.

Индексу ММВБ удалось завершить торги накануне выше важного уровня сопротивления на уровне 1540 пунктов, и сегодня у индекса есть все шансы продолжить рост и достичь промежуточного уровня сопротивления 1560 пунктов.

Для подтверждения настроя на краткосрочный рост ММВБ необходимо будет завершить день как минимум выше предыдущего локального максимума 1555 пунктов. Основными драйверами движения рынка, в условиях отсутствия важной макроэкономической статистики, 19-го могут стать новости о ходе переговоров касательно предоставления помощи Ирландии, а также выступление Бена Бернанки.

В-третьих, торги на фондовых рынках Европы открылись 19 ноября 2010г. снижением ведущих индексов после уверенного роста накануне. Игроки с нетерпением ждут заявлений из Ирландии, которые могут подтвердить, что Дублин согласился-таки на международную помощь своему банковскому сектору. Сегодня свою работу в Ирландии начнут аудиторы Международного валютного фонда, и участники рынка ожидают, что Ирландия может претендовать на финансовую помощь объемом до 100 млрд евро.
На фоне этих новостей акции проблемных ирландских банков Bank of Ireland и Allied Irish Banks подскочили в цене на 10% и 4,3%, хотя в целом по Европе банковский сектор на открытии торгов немного просел.

Бумаги добывающих компаний дешевеют на фоне ожиданий дальнейшего ужесточения кредитно-денежной политики Китая - в частности, перспективы уже второго в этом году повышения учетных ставок. Так, котировки ведущих горнодобывающих корпораций Rio Tinto и BHP Billiton опустились на 2,1% и 1,8% соответственно.
Поводом к продажам отдельных бумаг послужили корпоративные новости. В частности, акции французского производителя авиационного оборудования (в том числе крупнейшего в Европе производителя самолетных кресел) Zodiac SA обвалились на 6,2%, после того как французская Safran, ведущий поставщик двигателей для самолетов, объявила, что не намерена покупать компанию. На протяжении последних месяцев на рынке ходили слухи, что Safran может начать недружественное поглощение Zodiac. Акции Safran на фоне этих новостей подорожали сегодня на 4,4%.

По состоянию на 12:30 Киева британский индекс FTSE 100 снизился на 39,40 пункта (-0,68%) - до 5729,31 пункта, французский CAC 40 - на 7,67 пункта (-0,20%) - до 3860,30 пункта, немецкий DAX - на 1,04 пункта (-0,02%) - до 6831,07 пункта, а швейцарский индекс SMI - на 17,52 пункта (-0,26%), до 6595,85 пункта.

Отечественный рынок акций попал в положения «витязя на распутье». С одной стороны его вверх тянут уже завершившиеся «в плюсах» рынка Азии, с другой – призывают к «осторожности» «минусы» площадок Старого Света.
Полагаю, Европа все-таки окажет большее влияние на настроения наших игроков, заставив последних зафиксировать полученную накануне приличную прибыль.
Кроме того, в пользу такого варианта сценария говорят традиции: в преддверии выходного дня многие участники рынка выходят из акций в кэш, в котором им проводить субботу и воскресенье спокойнее.

На этот вариант сценария пятничной сессии работают торгующиеся в «красной зоне» акции Мотор Сичи, Мариупольтяжмаша, Укрнефти, Стирола, Центр- и Западэнерго, Укрсоцбанка и Крюковского вагоностроительного завода.

Оппонируют им растущие в цене бумаги ГМК-«элиты», Аваля и Укртелекома.

Ввиду «авторитетного» состава «оптимистов», рискнем предположить минимальные потери ПФТС-индекса по итогам пятничной сессии.


В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://www.pfts.com/uk/trade-results/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://www.k2kapital.com/ , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/