Итоги: Мировой фондовый рынок 13.12.10

США

Отрицательное сальдо торгового баланса США в октябре 2010г. снизилось по сравнению с пересмотренным значением за сентябрь 2010г. и составило $38,7 млрд. Такие данные опубликовало в пятницу Министерство торговли страны. Аналитики прогнозировали значение этого показателя на уровне $44,0 млрд.

Объем импорта США в октябре 2010г. составил $197,44 млрд. (-0,5% по сравнению с сентябрем 2010г.), объем экспорта - $158,72 млрд. (+3,2%). При этом в годовом исчислении импорт в США вырос на 15,9%, а экспорт из США - на 14,9%.

Согласно пересмотренным данным, отрицательное сальдо торгового баланса США в сентябре 2010г. составило $44,6 млрд. Ранее сообщалось, что этот показатель составил $44 млрд.

Индекс потребительского доверия в США, рассчитываемый организацией Conference Board, повысился в декабре текущего года на 2,6 пункта - до 74,2 пункта с 71,6. Аналитики, опрошенные MarketWatch, ожидали, что индекс составит в декабре 72,9 пункта.

Фондовые торги в США завершились 10 декабря 2010г. повышением ведущих индексов на фоне макроэкономических новостей.

До открытия торговых площадок Министерство торговли США отчиталось о снижении отрицательного сальдо торгового баланса страны в октябре 2010г. до $38,7 млрд. Между тем, прогноз аналитиков был на уровне $44 млрд.

Благоприятно повлияло на инвесторов и сообщение о том, что индекс потребительского доверия в США, по предварительным данным, в декабре 2010г. составил 74,2 пункта (при прогнозе в 72 пункта).

На этом фоне ценные бумаги американских банков продемонстрировали восходящую динамику котировок (при этом акции кредитных организаций подорожали более чем на 1,2%): бумаги крупнейшего в США Bank of America прибавили в цене 1,2%, финансовой корпорации Citigroup и банковской группы Goldman Sachs - 1,8% и 1,21% соответственно, J.P.Morgan Chase - 1,52%.

В то же время сдерживающим фактором для роста котировок стало сообщение Министерства финансов страны, уведомившего о том, что дефицит федерального бюджета составил $150 млрд. Эксперты ожидали, что дефицит госбюджета будет на уровне $140 млрд. Кроме того, не способствовало оптимизму инвесторов и решение Народного банка Китая, который уже в шестой раз за 2010г. повысил резервные требования по депозитам местных банков. Новое решение вступает в силу 20 декабря с.г.: норма резервирования будет повышена еще на 0,5 процентного пункта.

Тем не менее, позитивно на настроение участников рынка повлияли другие новости из КНР. В частности, в центре внимания инвесторов оказались «сырьевые» котировки. Цены на промышленные металлы, в частности на медь, поползли вверх, после того как Китай сообщил о существенном росте импорта (+37% в ноябре против роста на уровне 25,3% месяцем ранее). На этом фоне «в плюс» ушли котировки алюминиевого гиганта Alcoa и медедобывающей Freeport McMoRan (+0,7% и +2% соответственно). На 1,92% подорожали акции золотодобывающей Newmont Mining.

Кроме того, 10 декабря стало известно, что китайская компания China Petrochemical Corp. - материнская компания нефтяной Sinopec Corp. - договорилась о покупке нефтегазовых активов американской Occidental Petroleum Corp. в Аргентине за $2,45 млрд. Инвесторы с оптимизмом восприняли данную информацию, в результате чего котировки Occidental Petroleum поднялись на 2,16%.

По итогам торгов индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average поднялся на 0,35% до 11410 пунктов.

Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся ростом на 0,60% на отметке 1240 пунктов.

«Высокотехнологичный» Nasdaq Composite вырос на 0,80% до 2638 пунктов.

Европа

Дефицит текущего счета платежного баланса Франции (с учетом сезонных колебаний) в октябре 2010г. составил €2,5 млрд. Такие данные приведены в опубликованном 13-го правительственном докладе.

На европейских фондовых площадках в пятницу, 10 декабря, наблюдалась смешанная динамика основных индексов.

Торги акциями в Европе в пятницу, 10 декабря, открылись преимущественно повышением ведущих индексов на фоне макроэкономических новостей. Однако в течение сессии котировки оставались вблизи достигнутых уровней, так как игроки не решались на активные действия и предпочли занять выжидательную позицию перед выходными. Основные опасения у инвесторов вызывало возможное повышение процентных ставок Китая, которое может произойти уже в ближайшие дни. В первой половине дня появилась новость о том, что Центральный банк Китая в шестой раз в 2010г. повысил резервные требования по депозитам местных банков. Решение вступает в силу 20 декабря с.г.: норма резервирования будет повышена еще на 0,5 процентного пункта. Однако существенной реакции на поступившую новость не наблюдалось, и европейские фондовые индексы до конца дня продолжали демонстрировать боковое движение.

Лучшую динамику показывали бумаги горнодобывающих компаний, в то время как в акциях банков продолжалась фиксация прибыли. Наибольшие потери понесли акции британского банка Standard Chartered (-2,62%), после того как аналитики BofA Merrill Lynch понизили рекомендации по акциям банка с «покупать» до «нейтрально».

Бумаги BASF Group поднялись на 0,30%. Немецкий химический концерн завершил покупку производителя специальных химикатов - компании Cognis Holding GmbH за €3,1 млрд. Как сообщается, транзакция успешно завершилась накануне, 9 декабря с.г. При этом стоимость самого предприятия составила €700 млн. По словам председателя совета директоров BASF Юргена Хамбрехта, существующие технологии и продуктовая линейка обеих компании отлично дополняют друг друга. В материалах BASF также отмечается, что Cognis будет полностью интегрирован в бизнес немецкого химического концерна. Для этого планируется разработать специальный план присоединения компании, который будет завершен в I квартале 2011г., а завершение процесса структурной интеграции намечено на конец 2011г.

Акции ВР подешевели на 0,09%. Компания BP Plc вновь отложила начало глубоководного бурения на шельфе Ливии. На этот раз ВР перенесла бурильные работы «по техническим причинам» уже на следующий, 2011г. Компания проводит смену буровых установок, при этом в 2011г. работы будут проводиться как у побережья Ливии, так и на материковой части страны. Ранее ожидалось, что работы начнутся в ноябре 2010г. В британской нефтяной компании подчеркнули, что ВР «извлекла урок» из катастрофы в Мексиканском заливе и теперь использует технологии, обеспечивающие повышенную безопасность в ходе операционной деятельности.

Акции ENI SpA повысились на 0,25%. Итальянская нефтегазовая компания договорилась о покупке компании Minsk Energy Resourses, благодаря чему станет оператором трех лицензионных участков по разработке сланцевого газа в польской части Балтийского бассейна. Бассейн площадью в 1967 кв. км находится в северо-восточной части Польши. Операции по бурению шести газовых скважин начнутся в 2011г. Бассейн представляет исключительный интерес для ENI, так как это будут ее первые активы в секторе нетрадиционного природного газа. За счет собственного сланцевого газа Польша надеется снизить свою зависимость от импорта традиционного природного газа, основная часть которого закупается у российского «Газпрома». В общей сложности около 70% газа Польши поступают в страну за счет импорта.

Промышленные цены в Великобритании в ноябре 2010г. повысились на 3,9% по сравнению с ноябрем 2009г. Об гласят сведения из опубликованного в пятницу отчета Национального статистического бюро Великобритании. Аналитики ожидали роста этого показателя на 4%. По сравнению с октябрем 2010г. промышленные цены в Великобритании за минувший месяц выросли на 0,3%.

Объем промышленного производства во Франции в октябре 2010г. снизился на 0,8% по отношению к предыдущему месяцу. Такие данные представило в пятницу национальное статистическое бюро Франции Insee. Аналитики ожидали роста этого показателя на 0,3% в месячном исчислении. По уточненным данным, объем промышленного производства во Франции в сентябре 2010г. по сравнению с предыдущим месяцем вырос на 0,1%, как и сообщалось ранее.

Стало быть, фондовые торги в Европе 10 декабря завершились разнонаправленным движением основных индексов. В основном влияние на рост ряда европейских индикаторов сыграла публикация доклада Мичиганского университета, представившего данные по индексу потребительского доверия в США в декабре 2010г. Выход этих данных поддержал восходящую динамику котировок и вселил в инвесторов уверенность в продолжающемся восстановлении экономики. Отрицательно на динамике биржевых индексов отразилась новость об увеличении требований Народного банка Китая к капиталам банков на 50 базисных пунктов. Новая мера китайского регулятора вызвала опасения, связанные с ужесточением Китаем своей монетарной политики.

В числе лидеров роста на пятничных торгах стали акции компаний автомобильной отрасли. В секторе наблюдалось восстановление потерь, понесенных в ходе предыдущей торговой сессии, когда ценные бумаги автопроизводителей значительно подешевели на фоне опасений по поводу отмены правительством Китая налоговых льгот на покупку легковых автомобилей.

Акции немецкого BMW подорожали на 3,9% после того как французский банк Natixis повысил ценовой ориентир по акциям автоконцерна. Бумаги Volkswagen выросли в цене на 4,%, Daimler - на 3%; самым сильным ростом отличились акции Porsche Automobil Holding SE - 6,4%.

Аутсайдерами торгов стали испанские банки. Аналитики швейцарского банка UBS в своей аналитической записке определили дальнейшее увеличение требований к капиталу испанских банков на уровне €120 млрд. На этом фоне бумаги испанских Banco Santander, Banco de Sabadell и BBVA подешевели на 1,3-2,3%.

По итогам торгов 10 декабря 2010г. британский индекс FTSE 100 вырос на 4,99 пункта (+0,09%) - до 5812,95 пункта, немецкий DAX поднялся на 42,01 пункта (+0,60%) - до 7006,17 пункта.

Французский CAC 40 понизился на 0,70 пункта (-0,02%), закрывшись на отметке 3857,35 пункта; швейцарский индекс SMI понизился на 18,49 пункта (-0,28%) и составил 6519,14 пункта.

Амстердамский AEX повысился на 0,83 пункта (+0,24%) и составил 350,21 пункта.

Общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 достиг в ходе торгов уровня сентября 2008г. и закрылся на отметке 1125,59 пункта, прибавив 0,2%.

Азия

Фондовые торги в Японии 13 декабря закрылись повышением индекса Nikkei на 0,8% после публикации информации Мичиганского университета по индексу потребительского доверия, а также на фоне отказа Китая от повышения процентных ставок.

Индекс потребительского доверия в США вырос на 3,4 пункта с конца ноября и, по предварительной данным, составил 74,2 пункта в декабре. Аналитики предполагают, что в течение месяца индекс снизится и составит 72,5 пункта.

Китай решил не прибегать к повышению процентных ставок. По информации пресс-службы Народного банка Китая, с 20 декабря резервные требования повысятся на 0,5%. Кроме того, по словам аналитиков, повышение китайского процента резерва вопреки прогнозам не вызвало особых волнений.

Новости из КНР позитивно сказались на акциях компаний, чья продукция экспортируется в Китай. Самое значительное повышение котировок среди экспортеров продемонстрировал производитель электронной техники TDK - 1,7%. Также выросли бумаги японских производителей экскаваторов Hitachi Construction Machinery и Komatsu на 0,5% и 0,4% соответственно.

В лидеры роста вышел металлургический сектор Японии: повысились котировки компаний Nippon Steel и JFE Holdings. Рост составил 2,1% и 2,6% соответственно.

На фоне ослабления иены выросли котировки банковского сектора Японии: лидером роста стал крупнейший японский банк Mitsubishi UFJ - рост его бумаг составил 2,86%. Также поднялись акции таких банков, как Mizuho (на 2,14%) и Sumitomo Mitsui (на 1,78%).

Также «в плюсе» закрылись котировки японских производителей автомобилей. Позитивные новости из США благоприятно повлияли на акции таких экспортеров, как Honda Motor и крупнейшая автомобилестроительная корпорация в мире Toyota Motor. Их бумаги поднялись на 1,1% и 0,3% соответственно.

По итогам торгов 13 декабря с.г. индекс Nikkei повысился на 81,94 пункта (+0,8%) и составил 10293,89 пункта. Курс доллара к иене вырос на ¥0,33 по отношению к курсу предыдущего торгового дня и составил на закрытии торгов ¥84,09 за доллар.

Россия

К завершению пятничных торгов индексам РТС и RTS Standard удалось выйти в плюс.
По итогам торговой сессии индекс ММВБ понизился на 0,26% - до 1656,34 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1713,05 пункта, что на 0,09% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard прибавил 0,13%, завершив день на отметке 11249,81 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ составил 43,58 млрд руб., в RTS Standard – 11,34 млрд руб.

Технические результаты пятничной сессии.

По итогам торгов 10 декабря индекс РТС к закрытию предыдущей сессии повысился на 1,49 пункта (0,09%) и составил 1713,05 пункта.
Оборот торгов на рынке акций RTS Standard составил 5986.074 млн руб., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.
Итоги торговой недели у россиян: консолидация с ожиданиями.
По итогам пятничных торгов индекс ММВБ снизился на 4,28 пункта (0,26%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1656,34. Торги проходили с обычной активностью.

Лидеры роста на рынке акций RTS Standard:

FEESS - цена 0,361 руб. (+4,97%), оборот 543 тыс. руб.
ROSNS - цена 221,09 руб. (+2,3%), оборот 211286 тыс. руб.
GMKNS - цена 6685,42 руб. (+1,37%), оборот 248179 тыс. руб.
SNGSS - цена 30,148 руб. (+0,49%), оборот 33112 тыс. руб.
SNGSPS - цена 15,528 руб. (+0,41%), оборот 6291 тыс. руб.

Лидеры падения на рынке акций RTS Standard:

PLZLS - цена 1829,86 руб. (-0,98%), оборот 39617 тыс. руб.
CHMFS - цена 512,19 руб. (-0,75%), оборот 5354 тыс. руб.
LKOHS - цена 1768,26 руб. (-0,67%), оборот 522212 тыс. руб.
TATNS - цена 148,2 руб. (-0,34%), оборот 346 тыс. руб.

Упали сильнее индекса ММВБ («голубые фишки»):

Полиметалл - цена 562,88 руб.(-6,65%), оборот 149,02 млн. руб.
Аэрофлот - цена 80,7 руб.(-3,92%), оборот 281,08 млн. руб.
НЛМКао - цена 136,24 руб.(-3,03%), оборот 94,3 млн. руб.
Распадская - цена 198 руб.(-2,75%), оборот 55,8 млн. руб.
ПолюсЗолот - цена 1831,5 руб.(-2,58%), оборот 364,19 млн. руб.

Выросли («голубые фишки»):

Мегион-ао - цена 574,9 руб.(+5,1%), оборот 3,31 млн. руб.
АВТОВАЗао - цена 38,55 руб.(+4,33%), оборот 119,17 млн. руб.
СЗТелек-ао - цена 29,61 руб.(+3,41%), оборот 39,93 млн. руб.
ЦентрТел - цена 31,549 руб.(+3,3%), оборот 31,96 млн. руб.
УралСвИ-ао - цена 1,409 руб.(+3,15%), оборот 298,64 млн. руб.

Прошедшая неделя на российских площадках была спокойнее предыдущей. По крайней мере, не было столь же важных вех и таких же резких движений на рынках, которые были отмечены дни на стыке сезонов. После рывка начала декабря, рынки РФ на прошедшей неделе пребывали в консолидирующем размышлении.

Малые изменения индексов были отмечены на западных фондовых площадках, цены на нефть за неделю практически не изменились, а итоговые изменения индекса ММВБ за неделю оказались близкими к нулевым отметкам – весь рынок за неделю прибавил символические 0,8%.

Вырвавшиеся вверх в первых числах декабря акции Газпрома в прошедшую неделю консолидировались в диапазоне 190-195 рублей за штуку. (Кстати к концу недели стало известно о повышении на 15% тарифов на газ с начала 2011 года). По акциям Сбербанка динамика была более выразительной. Там в начале недели вышла благоприятная отчетность и 6-7 декабря на рынке наблюдался подскок цен (более, чем на 5%) по акциям главного банка. Однако к концу недели результаты подскока были почти полностью нивелированы.

Из внутренних новостей можно отметить выходившие отчетности ряда компаний. В частности, ОГК-1 вслед за не очень благоприятными отчетами ОГК-2 и ОГК-6 представило данные по МСФО за 9 месяцев 2010 года. Отмечаем прогнозируемый рост выручки ОГК-1, связанный с ростом тарифов и доли электроэнергии, продаваемой на свободном рынке, умеренную рентабельность и небольшое снижение чистой прибыли которая по итогам девяти месяцев снизилась до 2,75 млрд. руб. сравнению с 2,96 млрд. руб. за 9 месяцев 2009 года. По компании была и другая новость о том, что 10 декабря 2010 года ОГК-1 начнет размещение допэмиссии акций в объеме 38 млрд. штук. Цена размещения составляет 1,12 рубля за акцию, что лишь незначительно отличается от текущей цены. Цены размещения акций новой эмиссии станут на время притягивающим «аттрактором» для акций компании. Компания РусГидро консолидировала блокирующий пакет акций Красноярской ГЭС.

Таких ярких свечек, как с покупкой компанией Вимм-Билль-Данн на текущей неделе не было, но свои звезды недели все же были. В первую очередь следует отметить акции РБК.

Компания постепенно накапливала позитивный потенциал. Начали публиковать финансовую отчетность, акционеры урегулировали долговые вопросы компании. На прошедшем совете директоров компании был окончательно урегулирован план перехода на новую акцию. Новая жизнь, новые надежды – за день акции прибавили 20%. По технике цены акций РБК пробили верхнюю границу сходящегося треугольника и будут пробовать жизнь в новом ценовом пространстве. Акции Северстали отыгрывали новость о состоявшемся в пятницу подписании договоров между Северсталью и индийской горнодобывающей компанией NMDC о создании СП по строительству в индийском штате Карнатака сталелитейного завода мощностью 5 млн тонн.

Компания ЛУКОЙЛ сообщила о выпуске конвертируемых облигаций на 1,5 млрд долл. со сроком обращения до июля 2015 г. со ставкой купона 2,5-3% годовых. (Конвертируемые облигации могут быть обменены на определенное число обыкновенных акций). Возможной причиной относительной слабости акций Лукойла могло стать известие размещении конвертируемых облигаций…

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в пятницу 10 декабря, вырос на 2,36 пункта или 0,26% до 894,26 пунктов.
Объем торгов за день составил 19 678 313,45 грн., акциями наторговали 19 678 313,45 грн.

Как сообщалось, в четверг 09 декабря, индекс цен на акции в ПФТС вырос на 10,43 пункта или 1,18% до 891,90 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 312,35 пунктов, или на 56,09% с 572,91 пункта.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла пятничная, 10 декабря, сессия в ПФТС.

Во-первых, 10 декабря большинство азиатских фондовых рынков демонстрирует понижательные тенденции после снижения рейтинга Ирландии, а также в ожидании повышения процентных ставок в Китае в самое ближайшее время, сообщает Bloomberg.

Сводный фондовый индекс Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) MSCI Asia Pacific с начала торгов опустился на 0,2% - до 133,08 пункта. При этом на азиатских рынках число акций, которые демонстрируют падение котировок, вдвое превышает количество дорожающих бумаг.

С начала недели MSCI Asia Pacific потерял 0,3% и может завершить «в минусе» четвертую неделю из последних пяти.

Японский фондовый индикатор Nikkei 225 снизился с начала торгов на 0,4%, китайский Hang Seng и сингапурский STI - на 0,8%. При этом значения австралийского SP/ASX 200 и корейского Kospi изменились незначительно.

Цена акций Industrial & Commercial Bank of China уменьшилась на 1% на торгах в Гонконге, японского сырьевого трейдера Mitsubishi - на 0,9%.

Котировки акций японского автопроизводителя Toyota Motor, который около 70% выручки получает из-за рубежа, снизились на 1,1% на фоне укрепления курса иены относительно евро, что негативно сказывается на прогнозах прибыли экспортеров.

По этой же причине опустилась стоимость бумаг автомобилестроительной компании Honda Motor - на 1,4% и производителя бытовой электроники Sony - на 1%.

Бумаги крупнейшей горнодобывающей компании мира BHP Billiton подешевели на 0,4% из-за падения стоимости меди в Нью-Йорке в четверг с максимума за 31 месяц. Акции OZ Minerals, австралийского производителя меди и золота, потеряли в цене 2,4%. Котировки бумаг Aluminum Corporation of China уменьшились на 1,7%.

В четверг международное рейтинговое агентство Fitch снизило долгосрочные рейтинги Ирландии по обязательствам в национальной и иностранной валютах «ВВВ+» с «А+», присвоив им прогноз «стабильный». Кроме того, краткосрочный РДЭ в иностранной валюте был понижен до «F2» с «F1».

Во-вторых, торговая сессия на российском рынке акций началась 10 декабря разнонаправленным движением ведущих фондовых индексов. Однако вскоре котировки большинства «голубых фишек» ушли на отрицательную территорию, и в настоящее время индикаторы теряют в среднем 0,4-0,8%.

По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ понизился на 0,75% - до 1648,35 пункта. Индекс РТС опустился до отметки 1704,91 пункта, что на 0,38% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard понизился в начале торговой сессии на 0,68%, начав день на отметке 11158,88 пункта.

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских фондовых площадках завершились ростом основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию вырос на 0,64%, а индекс РТС прибавил 1,02%.
Торги на фондовых биржах США завершились разнонаправленным движением основных индексов.

В пятницу с утра фьючерсы на основные американские индексы прибавляют в стоимости около 0,3%. На торгах в Азии наблюдается разнонаправленная динамика, в то время как стоимость нефти и большинства металлов укрепляется, говорят эксперты.

По их словам, 10-го в США в 15:30 Киева будут опубликованы данные об изменении дефицита торгового баланса страны в октябре, а в 17:00 - данные об индексе потребительских настроений университета Мичиган в декабре.

Индекс ММВБ завершил предыдущие торги у уровня 1660 пунктов, уже второй день подряд сумев удержаться выше значения 1650 пунктов, падение ниже которого открыло бы дорогу к коррекции до 1620 пунктов.

В пятницу на открытии торгов в России внешний фон способствует умеренному росту основных российских фондовых индексов и движению ММВБ к ближайшим уровням сопротивления 1670 и 1690 пунктов. Однако весомых драйверов для роста рынка РФ сейчас все же нет, а поэтому в течение дня мы, вероятнее всего, не увидим сильных движений индикаторов в какую-либо сторону, а вероятность продолжения коррекционного снижения после достижения локальных максимумов еще является довольно высокой.

В-третьих, фондовые торги в Европе 10 декабря 2010г. открылись преимущественно повышением ведущих индексов на фоне макроэкономических новостей, которые вселили в инвесторов оптимизм относительно темпов восстановления мировой экономики. В частности, лучше прогнозируемых оказались данные Министерства труда США, сообщившего, что число первоначальных требований по выплате пособия по безработице за неделю, которая завершилась 4 декабря 2010г., по сравнению с аналогичным показателем предшествующей недели снизилось до 421 тыс. Аналитики ожидали, что этот показатель составит 425 тыс.

Кроме того, росту котировок горнодобывающих компаний способствуют новости из Китая, где наблюдается увеличение импорта промышленных металлов, в частности - меди.

Теперь рынок ждет намеченной на 17:00 Киева публикации доклада Мичиганского университета, который сообщит об индексе потребительского доверия в декабре 2010г. Выход этих данных может поддержать восходящую динамику котировок, которая наблюдается на открытии, и способствовать тому, что европейские площадки завершат сегодня торговую сессию в «плюсе».

На открытии торгов подорожали акции европейских горнодобытчиков: котировки Anglo American, Xstrata и Fresnillo прибавили от 0,4% до 1,5%. Между тем менее удачно начался день для британо-австралийских BHP Billiton и Rio Tinto. Их акции незначительно подешевели (-0,3% и -0,4% соответственно).

На благоприятном информационном фоне котировки европейских банков демонстрируют рост: акции британских Royal Bank of Scotland и Lloyds Banking Group подорожали на 1,02% и 0,23% соответственно, бумаги немецкого Deutsche Bank поднялись в цене на 0,84%, французского BNP Paribas - на 0,12%.
В то же время в аутсайдерах среди банков оказался британский Standard Chartered, акции которого подешевели на 2,7%, после того как аналитики BofA Merrill Lynch понизили рекомендации по акциям банка с «покупать» до «нейтрально».

По состоянию на 11:00 Киева британский индекс FTSE 100 повысился на 1,45 пункта (+0,02%) - до 5809,41 пункта, французский CAC 40 - на 8,12 пункта (+0,21%) - до 3866,17 пункта, немецкий DAX - на 18,31 пункта (+0,26%) - до 6982,47 пункта, при этом швейцарский индекс SMI понизился на 0,91 пункта (-0,01%) - до 6536,72 пункта.

В пятницу внешний фон для нашего рынка акции, строго говоря, «никакой». «Ни рыба, ни мясо». Нейтральный, иначе говоря. Отсюда, полагаю, игроки станут черпать идеи из традиций. Последние, как известно, «рекомендуют» по пятницам отчасти покидать акции, выходя в кэш. С «последствиями» для первых.

А теперь чуть подробнее.

Стало быть, нейтральная внешняя конъюнктура не дает поводов нашим игрокам активно играть как на повышение, так и на понижение. За первые пять минут индекс UХ повысился на 0,49%, индекс ПФТС - на 0,01%. Активность относительно низкая и сконцентрирована в нескольких бумагах. В целом, на рынке незначительное преимущество имеют покупатели.

На больших торговых объемах продолжились покупки акций Мотор Сичи (+2,43%). Наши инвесторы продолжают отыгрывать новость об освобождении от налогообложения предприятий самолетостроительной промышленности.

Второе место по объемам торгов занимают акции концерна «Стирол» (+1,51%). Основной идеей в бумаге выступает новость о расчетах НАК «Нафтогаз Украины» с РосУкрЭнерго по спорному газу, что в ближайшее время может быть отыграно спекулянтами. Также стоит отметить, что на «Стироле» загружены на полную мощность два из трех агрегатов по производству аммиака и два цеха по производству карбамида.

Хуже рынка выглядят акции ГМК и энергогенерирующих компаний. В лидерах падения пребывают акции Азовстали (-2,16%) и Центрэнерго (-0,41%).

Таким образом, в течении торговой сессии ожидаем вялотекущую стабилизацию рынка на достигнутых уровнях - 2250-2260 пунктов по индексу UX - с дальнейшей вялой «медвежьей» динамикой до финиша торгов.

Во второй половине пятницы следует ожидать активизацию фиксации прибыли краткосрочными инвесторами.

Как мы указали выше, на планетарных площадках 10 декабря наблюдается замедление темпов роста. Ухудшение настроений на внешних площадках обусловлено опасениями повышения процентных ставок в Китае, а информацией, что агентство Moody`s поставило рейтинги португальских банков на пересмотр с возможностью снижения.

В драйверах коррекции в ПФТС нынче ГМК-«элита» (Алчевский МК, Авдеевский КХЗ, Азовсталь, ЕМЗ), Аваль, Центр- и Западэнерго, Укрнефть, Укртелеком, Мариупольтяжмаш.

Оптимизм сохраняется в бумагах Полтавского ГОКа, заключившего контракт на поставку окатышей в Японию, Ясиновского КХЗ, Мотор Сичи, Крюковского вагоностроительного завода и Укрсоцбанка.

На удивление в наших акциях оптимизма к завершению пятничной сессии оказалось больше, чем казалось. Это и стало главной причиной завершения сессии 10 декабря в скромный «плюс».

Стало быть, наш рынок акций завершил неделю незначительным ростом основных фондовых индикаторов: индекс «Украинской биржи» вырос на 0,48% - до 2246,77 пункта, индекс ПФТС - на 0,26%, до 894,26 базисных пункта.
Как сообщили очевидцы, торговая активность 10-го держалась на высоком уровне, во второй половине дня пятницы активизировались продавцы по отдельным ликвидным бумагам.

При этом, полагаю, нелишне подчеркнуть, что второй день подряд индексы поддерживают в «зеленой зоне» акции отдельных эмитентов на внутренних новостях.

Так, на УБ в пятницу вновь основной оборот сформировали акции «Мотор Сичи» (+3,95%), благодаря покупкам на фоне новости об освобождении от налогообложения предприятий авиапрома. Добавим, что большинство инвесткомпаний повысило целевые уровни акций этого эмитента.

Кроме того, подорожали акции концерна «Стирол» (+4,7%) на информации о полной загрузке двух из трех агрегатов по производству аммиака и двух цехов по производству карбамида. При этом, добавив, украинские химики наращивают экспортные поставки азотных удобрений на фоне благоприятной ценовой конъюнктуры на мировых рынках.

Существенный рост продемонстрировали акции Стахановского вагоностроительного завода (+4,99%) и Северного ГОКа (+4,08%).
Последнее, скорее всего, стало следствием того, что Северный ГОК планирует установить пять электрофильтров шведской Alstom в цехах по производству окатышей до 2012 года, что позволит снизить выбросы вредных веществ в атмосферу до европейских стандартов.
На бирже ПФТС в лидерах роста были акции компании «Богдан Моторс» (+4,9%), Мотор Сичи (+4,07%) и Интерпайп НДТЗ.

Наибольшее снижение продемонстрировали акции Лугансктепловоза(-4,54%) и шахты «Красноармейская-Западная №1» (-2,71%).

Объем торгов на бирже составил 19,678 млн грн.

Таким образом, в условиях отсутствия новых идей и стратегии инвестирования, инвесторы заняли выжидательную позицию. Кроме того, внешние рынки отнюдь не радовали изобилием информации.
Впрочем, напомним, что информация, ожидаемая на этих выходных из Китая, является очень чувствительной для рынков, и, скорее всего, определит настроения и вектор движения на новую торговую неделю.

Основным событием пятничной сессии стало решение Народного банка Китая повысить резервные требования для банков на 50 базисных пунктов с целью сдерживания инфляции. Это решение снизило опасения инвесторов относительно возможного повышения на выходных Китаем базовой процентной ставки. Инвесторы посчитали, что банк ограничится очередным повышением норм резервирования. Однако основное решение будет принято после публикации данных по инфляции в Китае.

Полагаю, новая неделя обещает быть достаточно волатильной. Основным событием станет заседание ФРС США, которое состоится 14 декабря 2010г. Из важной макроэкономической статистики стоит выделить данные по потребительским ценам в США, а также выйдут первые данные за ноябрь по рынку жилья. В случае отсутствия негативных новостей по Китаю могут отскочить акции украинского ГМК-сектора, которые 10-го торговались ниже рынка.

В заключение конспективно о недельной торговле нашими акциями.

Истекшая неделя (06 - 10 декабря) констатировала сохранение вернувшегося во второй половине ноября на наш рынок акций «бычьего» тренда, что материализовалось в недельном приросте ПФТС-индекса на 22,72 пункта или 2,61%(индикатор вырос с уровня 871,54 до отметки 894,26 пункта). Обороты торгов за неделю составили 91,45 млн. грн.

Предыдущая пятидневка (29 ноября - 03 декабря) констатировала сохранение вернувшегося во второй половине ноября «бычьего» тренда, что материализовалось в недельном приросте ПФТС-индекса на 41,62 пункта или 5,01%(индикатор вырос с уровня 829,92 до отметки 871,54 пункта). Обороты торгов за неделю составили 93,54 млн. грн.

К полудню понедельника, 13 декабря, для ПФТС сложился следующий антураж.

Во-первых, фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) растут в начале сессии в понедельник. Как отмечает агентство Bloomberg, росту рынка способствует решение властей Китая воздержаться от повышения процентных ставок для сдерживания инфляции. Сильные статданные из США также поддерживают позитив на рынке.

Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific поднялся с открытия сессии на 0,3%, до 133,49 пункта. На прошлой неделе показатель потерял 0,3% из-за опасений, что Китай будет повышать стоимость кредитов.

Японский индекс Nikkei 225 прибавил в ходе торгов в понедельник 0,1%, южнокорейский Kospi почти не изменился, австралийский SP/ASX 200 вырос на 0,6%.

Во-вторых, торговая сессия на российском рынке акций началась 13 декабря ростом ведущих фондовых индексов.
По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ подрос на 0,74% - до 1668,55 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1724,82 пункта, что на 0,69% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard вырос на открытии на 0,64%, начав день на отметке 11321,59 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах роста в начале торговой сессии оказались бумаги Сбербанка (+0,79%), Газпрома (+0,64%), "Роснефти" (+0,62%), ВТБ (+0,69%), "РусГидро" (+0,74%), "Северстали" (+1,06%), "Уралкалия" (+0,87%) и КАМАЗа (+1,61%). В РТС растут котировки большинства компаний нефтегазового сектора.

Гуру «Итогов» напоминают, что в конце минувшей недели торги на российских фондовых площадках завершились разнонаправленным движением основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию снизился на 0,26%, а индекс РТС прибавил 0,08%. Торги на фондовых биржах США завершились ростом основных индексов в пределах 0,8%, при этом индекс S&P 500 к концу торгов достиг 2-летнего максимума.
В понедельник с утра фьючерсы на основные американские индексы торгуются почти без изменения. На торгах в Азии наблюдается преимущественно положительная динамика, в то время как стоимость нефти и большинства металлов укрепляется, говорят эксперты.

По их словам, 13-го в США, как и в Европе, не ожидается публикации важной макроэкономической статистики.

Индекс ММВБ завершил предыдущие торги выше уровня 1650 пунктов, что указывает на более высокую вероятность движения индикатора к сопротивлениям, находящимся на значениях 1670-1690 пунктов. Однако отсутствие важных макроэкономических данных как по Европе, так и по США может помешать активным покупкам и достижению индексами РФ новых локальных максимумов в течение дня.

В-третьих, фондовые торги в Европе 13 декабря 2010г. открылись повышением ведущих индексов шестую сессию подряд на фоне макроэкономических новостей из США, которые вселили в инвесторов оптимизм относительно темпов восстановления крупнейшей экономики мира. В частности, лучше прогнозируемых оказались данные Министерства торговли, сообщившего о снижении отрицательного сальдо торгового баланса страны в октябре 2010г. до $38,7 млрд. Между тем прогноз аналитиков был на уровне $44 млрд. Благоприятно повлияло на инвесторов и сообщение о том, что индекс потребительского доверия в США, по предварительным данным, в декабре 2010г. составил 74,2 пункта (при прогнозе в 72 пункта).

Кроме того, позитивно на настроении участников рынка сказались и новости из Китая, где Народный банк решил оставить базовую учетную ставку без изменений. На этом фоне у инвесторов появились основания полагать, что ключевая ставка не будет повышена в скором времени.

На этом фоне котировки европейских банков демонстрируют рост: акции британских Royal Bank of Scotland и Barclays подорожали на 0,24% и 0,9% соответственно, бумаги немецкого Deutsche Bank поднялись в цене на 0,69%, французского BNP Paribas - на 0,14%.

Продолжают дорожать и акции европейских горнодобытчиков: котировки Anglo American и Xstrata уверенно устремились вверх, прибавив 1,54% и 1,77% соответственно. На фоне повышения цен на металлы растут в цене акции британо-австралийских BHP Billiton и Rio Tinto (+0,97% и +1,15% соответственно).

Определенное влияние на ход торгов для французской фармацевтической корпорации Sanofi-Aventis SA могла оказать информация о том, что компания продлила предложение по покупке американской фармацевтической компании Genzyme, крупнейшего в мире производителя препаратов для лечения генетических заболеваний, за $18,5 млрд. до 21 января 2011г. Условия предложения французская компания оставила без изменений и сообщила, что рассматривает возможность дальнейшего продления сроков его действия вплоть до мая 2011г., когда должно состояться ежегодное собрание акционеров Genzyme. На открытии торгов акции Sanofi-Aventis незначительно подешевели (-0,04%). В то же время благоприятно складываются торги для британской фармацевтической компании GlaxoSmithKline (+0,48%) и немецкой Merck&Co. (+0,90%).

По состоянию на 11:35 Киева британский индекс FTSE 100 повысился на 31,80 пункта (+0,55%) - до 5844,75 пункта, французский CAC 40 - на 24,24 пункта (+0,63%) - до 3881,59 пункта, немецкий DAX - на 19,54 пункта (+0,28%) - до 7025,71 пункта, при этом швейцарский индекс SMI повысился на 9,53 пункта (+0,15%) - до 6528,67 пункта.

Как сообщают нам очевидцы, отечественный рынок акций открылся ростом фондовых индикаторов на фоне внутреннего и внешнего позитива. За первые пять минут индекс UX повысился на 0,59%, индекс ПФТС - на 0,01%. Торговая активность держится на среднем уровне.

Главным внутренним «ньюсом» является отмена Президентом Украины запрета на приватизацию энергогенерации, Турбоатома, КГОКОР и ОПЗ. Новость является вполне позитивной и может вызвать ралли в отдельных секторах и компаниях - энергогенерации и концерна «Стирол».

В лидерах роста пребывают акции концерна «Стирол» (+4,14%). Поддержку оказывает информация об увеличении загрузки производственных мощностей концерна, а также косвенно новость об отмене приватизации ОПЗ, конкурс по которому может дать рыночную оценку химических компаний - производителей азотных удобрений, которые торгуются на фондовом рынке с высокой недооценкой.

Также существенный рост демонстрируют акции Донбассэнерго (+3,28%) и Ясиновского КХЗ (2,15%).

В лидерах падения пребывают акции банков и ГМК-компаний. Укрсоцбанк теряет 0,54% стоимости, Форум - 1,13%, Азовсталь 0,15%. Также фиксация осторожная прибыли наблюдается в акциях Укрнефти (-0,08%).

Меж тем к полудню ситуация выровнялась. В ПФТС в драйверах роста Авдеевский КХЗ, Азовсталь, Центр- и Западэнерго, Мотор Сич, Укрнефть, Укртелеком, Крюковский вагоностроительный завод. Однако, представляется, наиболее важным как для фондовой «текучки», так и ее перспектив, стали «плюсы» банковских «фишек».

Как мы заметили выше, внешняя конъюнктура умеренно положительная. Накануне американский рынок закрылся ростом основных фондовых индексов. Кроме того, опубликованные данные по инфляции в Китае превзошли все оценки и достигли максимума за 28 месяцев, тем не менее, Китай не пошел на ужесточение монетарной политики, ограничившись усилением к банковским требованиям. Европейские фондовые индексы повышаются на 0,3-0,5%. Фьючерсы на американские индексы торгуются разнонаправленно в пределах нулевой отметки.

Это дает нам все основания ожидать от первой сессии новой недели заметного «плюса» по обоим индикаторам.

В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://www.pfts.com/uk/trade-results/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://www.k2kapital.com/ , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/