Ринок цінних паперів, аналітика фондового ринку, покупка і продаж акцій, котирування і дивіденди, а також акції-неліквіди. Інтернет-трейдинг на фондовій біржі і брокерські послуги.
FX написав:Да я знаю, что биржа наша использует, где эти цифры исходные увидеть для расчета теорет цены?
исходные цифры - это какие? все что надо для расчета волатильности (подразумеваемой) есть в терминале (на доске опционов). бирже рассчитывает волатильность исходя из бидов и офером на опцион в стакане. когда в стакане нет маркетмейкера, вола может скакать как бешеная, я пару раз чуть в штаны не наделал с перепугу, когда ММ спрятался, а вола с 45% подскочила до 150%, соответственно вариационка скакала, у покупателя опционов был ++ у продавца дикий минус. ликвидности пока мало, как мне пояснил риск менеджер биржи. в любом случае самостоятельно пересчитывать волатильность - малополезное занятие, имхо, хотя некоторые любят. биржа использует такую же формулу блека шоулза, как и остальные.
FX написав:Да я знаю, что биржа наша использует, где эти цифры исходные увидеть для расчета теорет цены?
исходные цифры - это какие? все что надо для расчета волатильности (подразумеваемой) есть в терминале (на доске опционов). бирже рассчитывает волатильность исходя из бидов и офером на опцион в стакане. когда в стакане нет маркетмейкера, вола может скакать как бешеная, я пару раз чуть в штаны не наделал с перепугу, когда ММ спрятался, а вола с 45% подскочила до 150%, соответственно вариационка скакала, у покупателя опционов был ++ у продавца дикий минус. ликвидности пока мало, как мне пояснил риск менеджер биржи. в любом случае самостоятельно пересчитывать волатильность - малополезное занятие, имхо, хотя некоторые любят. биржа использует такую же формулу блека шоулза, как и остальные.
Ясно, спасибо - у нас в Украине все как всегда, через ж
вот кстати свежая картинка - можно проследить соотношение исторической и реальной волы. прямой связи нет. например, индекс торгуется в узком диапазоне, соответственно историческая волатильность будет небольшой, но на рынке ожидается выступление бени, например, что подразумевает широкие движения в будущем, что в свою очередь закладывается в цену опционов (они становятся дороже изза большей подразумеваемой волы)
roman tr. написав:
