Немецкие имена сообща продавили евро ниже $1.3270, и к 12.00 Киева евро/доллар обозначил свежие минимумы сессии вблизи $1.3240. Теперь пара пытается отскочить выше, однако дилеры сообщают о серьезном интересе к продаже в районе $1.3265/75, который, по некоторым источникам, исходит от крупного хедж-фонда. Кроме того, они обращают внимание на комментарии представителя ЕЦБ Антанасиоса Орфанидеса, оказавшиеся негативными для «быков», а также на негативную реакцию рынка облигаций на сообщения из Испании. Дополнительным источником негатива сегодня, между тем, также стала публикация в Telegraph о том, что ирландским банкам не хватает активов для предоставления залога в целях получения кредита у ЕЦБ и они штурмуют ЦБ Ирландии: кредитные институты на конец декабря оказались должны национальному центробанку €51 млрд., тогда как задолженность перед ЕЦБ составляет €132 млрд. или почти четверть всех кредитов, выданных ЕЦБ. Дилер одного из европейских банков, комментируя ситуацию на рынке, отмечает, что позитивных для евро новостей пока не заметно и коррекция после ралли на прошлой неделе может продолжиться.
В Брюсселе опасаются обострения кризиса в еврозоне. Еврокомиссия (ЕК) в качестве контрмеры предлагает увеличить размер стабилизационного фонда ЕС.
Как сообщается в специальном докладе, подготовленном в Брюсселе, организация предлагает также существенно изменить структуру фонда. «Объем сконцентрированных в фонде финансовых средств должен быть увеличен и составлять не менее €440 млрд.», - говорится в докладе.
Ранее глава Еврокомиссии Жозе Мануэль Баррозу предпринимал попытки убедить ведущие страны еврозоны в необходимости реорганизации и увеличения фонда. Эту идею поддержала Франция, однако Германия выступила против. В связи с этим Ж.М.Баррозу призвал ведущих немецких политиков проявить больше понимания к той роли, которую играет Еврокомиссия. «Нет никаких сомнений в решительности Германии и ее канцлера обеспечить стабильность в еврозоне, однако информировать граждан стран ЕС о том, какой шаг Европейская комиссия считает правильным, а какой нет, является не только ее правом, но и обязанностью», - подчеркнул Ж.М.Баррозу.
Таким образом, в Европе вновь неспокойно, причем обстановка нагнетается не внешними факторами, а самими чиновниками региона. Еще один бюрократический аппарат намерен регулировать долговые взаимоотношения в периферийных странах еврозоны. Но чем больше таких аппаратов будет, тем дольше будут приниматься важнейшие решения, а ведь эффективность подобных мер зависит в первую очередь не от размера помощи, а от сроков ее предоставления. Разумеется, внимание ЕК к долговым проблемам не может не волновать игроков, и евро в понедельник, 17 января, вновь пошел вниз. На 8:00 Киева один евро стоил $1,33.
Евро снижается в понедельник к доллару на волне опасений по поводу долгового кризиса в Европе, новые механизмы борьбы с которым обсудят на этой неделе министры финансов стран ЕС, сообщает агентство Bloomberg.
Курс европейской валюты снизился к 7:20 Киева до $1,3330 по сравнению с $1,3388 в пятницу на закрытие в Нью-Йорке.
Министры финансов ЕС в понедельник проводят встречу в Брюсселе, где начнут работу над новым механизмом работы европейской системы антикризисной поддержки.
В частности, обсуждается вопрос о расширении функций и об увеличении объема европейского фонда финансовой помощи (European Financial Stability Facility), укреплении финансовой дисциплины в еврозоне. При этом, несмотря на оппозицию со стороны ряда политиков, Германия в целом склоняется к необходимости таких мер.
Курс евро к доллару вырос на прошедшей неделе на 3,7%, на рекордную за последние 4 месяца величину. Этому способствовали неблагоприятные данные об экономике США, в частности, снижение уровня потребительского доверия, более медленный (всего 0,6% в декабре), чем ожидалось, рост оборота розничной торговли, увеличение числа первичных заявок на получение пособий по безработице.
В то же время европейскую валюту поддержали удачные аукционы по размещению гособлигаций Португалии, Испании, Италии, а также сообщения о готовящихся Евросоюзом антикризисных мерах.
Евро упал по отношению к доллару на торгах в Азии в понедельник. Участники рынка вновь устремили свой взгляд в сторону долговых проблем еврозоны, а то, что эти проблемы остаются серьезными, подчеркивает сегодняшняя встреча европейских министров финансов. При этом мировое финансовое сообщество не особенно верит в то, что подобные встречи смогут привести к скоординированным действиям, созданию механизмов, которые окажутся способны «отремонтировать» финансовую систему Европы и задушить на корню долговой кризис. Поэтому мнение многих игроков остается прежним - евро нужно продавать.
Еще свежо в памяти решение рейтингового агентства Fitch превратить греческие долги в «мусор», о чем было сообщено в пятницу, когда Fitch понизило долговой рейтинг Греции до BB+.
По-прежнему «трубят в трубу» банки Ирландии, призывая свой центробанк предоставить экстренные кредиты и взять деньги под залог у ЕЦБ под доступные ему низкие ставки. Однако пока развитие ситуации не носит панического характера. Во многом это происходит благодаря уверениям Португалии в том, что ей удастся решить свои проблемы без пакета материальной помощи.
Цена на золото 14 января упала под давлением укрепившегося доллара и решения Китая о повышении нормы резервирования.
По результатам регулярной торговой сессии на Нью-йоркской товарной бирже, NYMEX, февральские фьючерсы на поставку золота подешевели на $26,50 до $1360,50 за тройскую унцию.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в пятницу, 14 января, в Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: на золото - $1362,8 за унцию (-0,89%), серебро - $28,5 за унцию (-0,9%), платину - $1817 за унцию (+0,56), палладий - $799 за унцию (-1,37%).
По итогам торгов в пятницу алюминий подешевел на $9 (-0,36%) и остановился на уровне $2484 за тонну.
Медь повысилась на $54 (+0,56%) - до $9654 за тонну.
Никель подорожал на $354 (+1,38%) и остановился на отметке $25 982 за тонну.
Фаворитом на рынке драгоценных металлов у профильных гуру по-прежнему остается палладий, цена которого на минувшей неделе обновила десятилетний максимум, достигнув $821 за унцию. «Это указывает на сохранение лидерства палладия, наметившегося в 2010г.: по итогам прошлого года он подорожал на 97%. При этом за одну лишь первую неделю 2011г. открытый интерес по палладию в портфелях ETF-фондов увеличился еще на 55,9 тыс. унций - до 2,26 млн унций», - отмечают аналитики. Они полагают, что этот рост продолжится, по мере того как инвесторы будут учитывать стремительную смену конъюнктуры рынка, где после значительного избытка предложения, сохранявшегося на протяжении десяти лет, формируется не менее значительный (и устойчивый) дефицит.
«Хотя такой стремительный рост цен, как в последние два года, уже вряд ли повторится (за период с начала 2009г. по конец 2010г. палладий подорожал на 333%), тем не менее в текущем году будет протестирована отметка в $1000 за унцию и даже может быть обновлен рекорд января 2001г., составивший $1095 за унцию», - добавили эксперты.
Между тем цена на платину, демонстрировавшая отставание от рынка в 2010г., на прошлой неделе резко подскочила до $1826 за унцию - рекордного значения за период с июля 2008г. «Запасы платины в распоряжении ETF-фондов в первую неделю года выросли на 22,7 тыс. унций - до 1,25 млн унций. Не исключено, что на волне наметившегося восходящего тренда в первой половине 2011г. может быть протестирована ключевая отметка $2000 за унцию», - считают гуру.
«Восстановление мировой автомобильной промышленности, продолжающееся в 2011г., в сочетании с восполнением запасов, истощенных за 2009-2010гг., будет способствовать активному росту цен на металлы платиновой группы в 2011г., - полагают аналитики. - На этом фоне особенно заметно может подорожать палладий, поскольку на растущих авторынках Китая и Индии (а также США) преобладают автомобили с бензиновыми двигателями, оборудованные каталитическими конвертерами, в которых применяется палладий. В 2010г. продажи легковых автомобилей в Китае достигли рекордного уровня - 13,75 млн единиц, увеличившись на 33% по сравнению с предыдущим годом, а продажи коммерческого автотранспорта выросли на 30% - до 4,3 млн. Хотя в этом году правительство КНР прекращает программу субсидирования продаж автомобилей в сельскохозяйственных провинциях, а также программу утилизации старых автомобилей, мы тем не менее ожидаем, что по итогам года продажи автомашин в Китае увеличатся приблизительно на 20% - до 16-17 млн единиц», - отмечают специалисты.
Что касается платины, то, полагаю, в текущем году на ее цену вновь могут повлиять перебои с электроснабжением в ЮАР, занимающей первое место в мире по производству платины, в связи с трудностями у государственной энергокомпании Eskom Holdings. В 2008г. проблемы с производством электроэнергии в ЮАР привели к резкому росту цен на металлы платиновой группы.
Таким образом, аналитики ставят на рост цен платиноидов, и эта ставка в целом оправданна.
В понедельник, 17 января, на 7:30 Киева фьючерсные цены на золото находились на отметке $1363,18 (+0,19), серебро - $28,37 за унцию (+0,21%), палладий - $796,05 за унцию (+0,7%), платину - $1817,87 за унцию (+0,1%).
Курс евро/доллар опускался на американской сессии в ночь на 15-е до отметки $1.3313 и установился к закрытию дня вблизи уровня $1.3360. Напомним, что в первой половине дня курс поднимался до отметки $1.3453, максимальной за последний месяц. Успешные четверговые долговые аукционы в Испании и Италии, а также заявления президента ЕЦБ Трише по-прежнему оказывают курсу евро некоторую поддержку. Дилеры отмечают, что активность инвесторов на американской сессии постепенно снижалась. Инвесторы ожидают новых событий, которые могли бы дать основания для принятия дальнейших решений.
Индекс потребительских цен (CPI) в США за декабрь составил +0.5% за месяц (прогноз был +0.4% за месяц, предыдущее значение +0.1% за месяц, +1.1% за год). Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители (СPI excluding food and energy) в США за декабрь составил +0.1% за месяц (прогноз был +0.1% за месяц, предыдущее значение +0.1% за месяц, +0.8% за год).
Индекс розничных продаж (Retail sales) в США за декабрь составил +0.6% (прогноз был +0.8%, предыдущее значение +0.8%). Индекс розничных продаж без учета продаж автомобилей (Retail sales excluding auto) в США за декабрь составил +0.5% (прогноз был +0.7%, предыдущее значение +1.2%).
Индекс промышленного производства (Industrial production) в США за декабрь составил +0.8% (прогноз был +0.4%, предыдущее значение пересмотрено с +0.4% до +0.3%). Емкость использования потенциала экономики (Capacity utilization) в США за декабрь составила 76.0 (прогноз был 75.4, предыдущее значение пересмотрено с 75.2 до 75.4).
Предварительное значение индекса настроений потребителей Мичиганского университета (Michigan sentiment index) в США за январь составило 72.7 (прогноз был 75.2, предыдущее значение 74.5). Индекс производственных запасов и товаров на складах (Business inventories) в США за ноябрь составил +0.2% (прогноз был +0.8%, предыдущее значение +0.7%).
В понедельник публикаций фундаментальных данных не ожидается. Понедельник будет выходным днем в США, финансовые рынки в стране будут закрыты по случаю Дня Мартина Лютера Кинга.
Россия
Средневзвешенный курс евро по итогам единой торговой сессии на 12.30 мск 17 января в Первопрестольной расчетами today просел на 20,35 копейки и составил 39,9487 RUB/EUR.
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 17 января вырос на 9,94 копеек и составил 30,0534 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке после укрепления в четверг на 2,75 коп. в пятницу укрепился на 0,25 коп. до 7,9525 UAH/USD.
Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9400-7,9650 UAH/USD, затем котировки сузились до 7,9550-7,9600 UAH/USD, после чего установились на 7,9450-7,9600 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,9525 UAH/USD.
Национальный банк заявил о намерении покупать доллары по 7,9500 UAH/USD и продавать по 7,9600 UAH/USD.
С начала года курс гривны на межбанке укрепился на 0,16% с 7,9650 UAH/USD до 7,9525 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2010 год курс гривны на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
За 2009 год курс гривны на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
К «интимным подробностям» пятничной, 14 января, сессии.
14 января торги по паре доллар США/Гривна открылись на уровне 7.9400/7.9650, и к 11:00 курс не изменился. К 13:00 цены составили 7.9400/7.9528 и на момент закрытия вышли на 7.9450/7.9600 (максимальный средний уровень составил 7.9557/7.9635 в 11:45, минимальный средний - 7.9400/7.9528 в 13:01).
В пятницу на межбанковском валютном рынке Украины НБУ вышел с покупкой и продажей доллара США по 7.9500/7.9600 соответственно.
Российский рубль котировался банками по 0.2649/0.2658. Колеблясь в течение дня, к закрытию цены составили 0.2640/0.2655.
Торги по евро стартовали с отметок 10.6340/10.6675. К 11:00 котировки увеличились до 10.6507/10.6842, а на момент закрытия уменьшились и составили 10.6224/10.6425 (максимальный средний курс был зафиксирован в 10:26 (10.6769/10.7105), а минимальный средний - в 14:21 (10.5883/10.6082)).
На Depo от 14 января рынке гривна overnight котировалась банками по 1.0/4.0%, доллар - по 1.0/2.0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 7.0/13.0% и USD: 2.0/6.0%.
К закрытию последней, 14 января, сессии в Днепропетровске, на местном рынке наличных («черная» розница и мелкий опт) действовали следующие цены на работаемые валюты: доллар – 7,990/8,015 UAH/USD, евро – 10,68/10,75 UAH/EUR, рубль – 0,264/0,268 UAH/RUB.
По сравнению с предыдущим, 13 января, закрытием, спрос на розничный доллар просел на 1,0 коп., предложение стало ниже на 0,5 коп.
В течение сессии 14 января спрос на розничную и мелкооптовую «зелень» вырос на 1,0 коп., предложение откатилось на 0,5 коп.
Последнее обстоятельство, насколько мне представляется, может служить индикатором того, что дилеры розницы достаточно оперативно перестроились в контексте новых "вводных" на отечественном валютном рынке со стороны парламента, отменившего пенсионный оброк. Об этом, в частности, говорят и обороты пятничной сессии, заслужившие со слов дилеров розницы, оценку «четыре с минусом», что несомненно выше «тройки», поставленной валютчиками торгам четверга.
В пятницу со слов дилеров розницы, в сегменте привычной доминировал клиентский спрос, который ввиду внутридневного подорожания бидов, нельзя назвать «парадоксальным». С другой стороны, динамика цен по сравнению с четвергом, говорит о том, что рынок наличного розничного доллара достиг локального «дна», отработав, по всей видимости, полностью четверговую новость об отмене парламентом полупроцентного «оброка» «в пользу» Пенсионного фонда.
Кроме того, насколько мне представляется, о такой «подоплеке», вызвавшей замедление скорости «баксопада» «в степях Украины» говорит и мизерная потеря стоимости безналичным долларом, случившаяся на пятничной сессии валютного межбанка: курс гривны на межбанковском валютном рынке после укрепления в четверг на 2,75 коп. в пятницу укрепился все го лишь на 0,25 коп. до 7,9525 UAH/USD.
Иначе говоря, скорее всего, рынок безналичного доллара в пятницу достиг локального «дна», «успокоив» участников торгов наличной «зеленью» и дав своеобразную «отмашку» обывателям-«матрасникам» и мелкому бизнесу на покупку враз подешевевшей валюты США.
Вторым «нюансом» пятничной сессии на рынке наличных Днепра в его розничном сегменте стал «полноценный» (в отличие от «урезанных» торгов четверга) рабочий день, события на котором развивались вполне привычно и закономерно.
Попросту говоря, торговая активность в сегменте развивалась по привычному сценарию, путем трансформации котировок в более рыночную форму (сужение спрэда), достигшей «апофегея» аккурат в 11.20 Киева (7,99/8,01 UAH/USD), сменив «перестраховочное» и отчасти «боязливое открытие(7,98/8,02 UAH/USD).
Следующие перемены в ценах на розничную «зелень» (полукопеечное повышение оферов) случилось ближе к закрытию, в полном соответствии с традициями, требующими перед выходными днями соответствующего перехода работы этого сегмента рынка в «квазипраздничный» режим.
В похожем, к слову, ключе, развивались события в оптовом сегменте наличного доллара, похваставшегося максимумом «рыночности» в 11.30 (7,995/8,005 UAH/USD), впоследствии развеявшееся «под давлением» близкого выходного дня: 7,995/8,010 UAH/USD, чем, собственно, и закончилась пятничная сессия на этом участке.
«Рыночные реформы» в сегменте не привели к откровениям на участке ликвидности: обороты пятницы не радовали дилеров опта, оставаясь все еще далеко от оптимальности.
В целом же, завершив сессии уровнями 7,995/8,010 UAH/USD, долларовый сектор оптового сегмента рынка наличных констатировали полуторакопеечный, по сравнению с закрытием сессии 13 января, «привес» бидов на фоне постоянства предложения.
При этом, в течение пятницы, на фоне очень низких оборотов, спрос оптовой «зелени» потерял полкопейки на фоне копеечного отката позиции «предложение».
Последние «подробности» свидетельствовали о том, что дилеры сегмента вполне резонно «искали ликвидность» «внизу», аккуратно снижая котировки работаемой СКВ.
Помогло это «не очень», но появившиеся единичные сделки на покупку и продажу «чемоданных» партий доллара говорили о «правильном направлении поисков».
Меж тем, пришла пора приступить к препарации пятничных торгов другими валютами.
Оптовые партии остальных валют в пятницу, 14 января, к вечеру в Днепропетровске на местном рынке пытались работать по следующим курсам: евро – 10,65/10,75 UAH/EUR.
По сравнению с закрытием четверга, 13 января, спрос и предложение на оптовые партии евро прибавили по 10,0 коп.
В течение пятницы спрос на оптовые партии евро стал ниже на 5,0 коп., предложение не претерпело изменений.
Поскольку в течение сессии 14-го оптовая «зелень» де-факто ограничилась сужением спрэда, акцентировав при этом «аккуратные» симпатии здешним «медведям», одну из причин внутридневного пятикопеечного снижения бидов оптового евронала мы уже нашли.
Остается поискать вторую «составляющую» тенденции, для чего отправимся на мировой форекс, чтоб поинтересоваться пятничным движением пары евро-доллар.
Стало быть, нам предстоит знакомство с характером «телодвижений» пары евро-доллар в течение «украинской» части (08.00-18.00 Киева) мирового форекса или даже в более широком временном диапазоне.
Аккурат, в вышеуказанный промежуток времени кросс-курс доллар-евро изменялся с уровня $$1,33410 к отметке $1,3360.
На первый взгляд, повод для вышеупомянутого пятикопеечного отката спроса в течение 14 января в оптовом сегменте рынка наличных отсутствует, Но, как говорится, «дьявол таится в нюансах».
Последние же на планетарном форексе были таковы, что индикатор, начиная с полуночи, с уровня $1,3360, очень медленно садился, достигнув локального минимума ($1,3330) к 04.10 Киева и лишь затем, достаточно динамично, стартовав с 08.50 Киева начал восхождение, подчиняясь технологии «курсовой пилы» («бычий вариант»), достигнув к 10.50 внутридневного, почти сенсационного максимума ($1,34550).
Впоследствии в рамках очевидной фиксации полученной с 10 января прибыли (в течение торгов 10-14 января евро относительно доллара прибавил более 5 центов), катализированной близкими выходными днями и нерабочим днем в США 17 января, индикатор инициировал откат, снизившись в сопровождении заметных колебаний кросс-курса к закрытию украинкой части сессии до уровня $1,3360.
Попытаемся прокомментировать такой сюжет для пары евро-доллар профильными новостями.
Вначале 14-го с раннего утра, мировой валютный рынок подчинялся следующим новостям.
Курс евро в паре с долларом США снижается 14 января утром впервые за пять дней. Падение европейской нацвалюты началось после того, как представители МВФ заявили, что Европа пока не может ослабить скептицизм инвесторов по поводу стабильности регионального долга, сообщает агентство Bloomberg. Ослаблению евро способствовало также сообщение The Financial Times без указания источника информации о том, что 14 января ЦБ Ирландии сообщит об объеме поддержки, которую он предоставит банковской системе страны.
Единая европейская валюта дешевеет по отношению к 11 из 16 основных мировых валют.
Накануне ЕЦБ, несмотря на рост инфляции, оставил учетную ставку без изменений - на уровне 1%. Это совпало с прогнозами аналитиков. Базовая ставка ЕЦБ находится на неизменном уровне в 1% уже больше года.
Комментируя это решение глава Европейского Центрального банка (ЕЦБ) Жан-Клод Трише предупредил, что уровень инфляции в еврозоне на протяжении еще нескольких месяцев останется выше целевой планки в 2%. Он также призвал глав европейских правительств принять меры по борьбе с долговым кризисом, распространяющимся по еврозоне.
Напомним в декабре 2010г. инфляция в еврозоне составила 2,3%, это является самым высоким показателем за последние два года. По заявлению Ж.-К.Трише, основная причина этого - повышение цен на энергетические ресурсы. Он также отметил, что инфляция может увеличиться, прежде чем вернется на уровень ниже 2%.
Президент ЕЦБ подчеркнул, что экономический рост в еврозоне остается стабильным, однако существуют и некоторые риски, связанные с неопределенностью экономической ситуации в будущем. Сейчас правительства стран еврозоны убеждают инвесторов в своей способности самостоятельно справиться с кризисом без чрезмерного подъема процентных ставок. Аукционы по продажам гособлигаций, прошедшие накануне в Португалии и в пятницу в Испании и Италии, показали, что этим странам пока не требуется финансовая помощь, подобно Греции и Ирландии.
Несмотря на то, что какие-либо кардинальные решения ЕЦБ не предпринял, его риторика вновь начала возвращаться в плоскость инфляционных опасений, это значит - повышение ставки ЕЦБ не за горами. Аналитики считают, что ЕЦБ поднимет ставку уже в течение шести месяцев. Это и вызвало мощный подъем евро по отношению к доллару США. На 7:30 Киева евро стоит $1,335, это очень близко к максимумам 2011 года.
Евро в 8:35 Киева торговался на уровне $1,3336 по сравнению с $1,3364 в Нью-Йорке в четверг.
Курс доллара снизился до ¥82,61 против ¥82,81 накануне.
Стоимость евро по отношению к японской валюте опустилась до ¥110,14 по сравнению со ¥110,67 днем ранее.
К 09.50 Киева дилеры отмечают наличие оферов в области опционного барьера на $1.3400 по евро/доллару, Этот уровень также совпадает с ценой страйк по истекающему 14-го в Нью-Йорке валютному опциону. Выше этой области, в диапазоне $1.3410-40, расположено большое количество стопов. Текущий курс евро/доллара $1.3395.
В дальнейшем курс евро/доллар продолжил на азиатской сессии свое повышение и достиг уровня $1.3453, максимального с 14 декабря. Курс евро/франк поднялся до отметки 1.2948, также самой высокой с 14 декабря. На рынке форекс наблюдается закрытие коротких позиций по евро, сформированных в начале этого года.
После аукционов по размещению португальских и испанских облигаций уменьшилось напряжение относительно ситуации с долгами в некоторых странах еврозоны.
Поддержку курсу евро оказывает ожидание того, что руководители еврозоны могут принять дополнительные меры, направленные на решение долговых проблем.
После четвергового выступления президента ЕЦБ Трише на рынке появились ожидания того, что ЕЦБ может начать повышение основных процентных ставок.
Индекс оптовых цен (CGPI) в Японии за декабрь +0.4% за год, +1.2% за год (прогноз +1.0% за год, предыдущее значение +0.1% за год, +0.9% за год).
Окончательное значение индекса потребительских цен (CPI) в Германии за декабрь +1.0% за месяц, +1.7% за год (прогноз +1.0% за месяц, +1.7% за год, предварительное значение +1.0% за месяц, +1.7% за год).
Меж тем, к 10.40 Киева евро/доллар пробил уровень сопротивления $1.3410 и устремился к стопам, расположенным в области $1.3440. Сопротивление $1.3450 было пройдено со второй попытки несмотря на наличие опционных барьеров и большого количества оферов.
Установив максимум на уровне $1.3455, евро/доллар скорректировался до текущих уровней на $1.3435, однако, дилеры не исключают возможности возобновления роста и движения к области оферов на $1.3500
К 11.00 Киева в пятницу пара евро-доллар «созрела» для промежуточного подведения итогов.
Евро 14-го сумел укрепиться до недельного максимума против доллара на фоне роста инфляционного давления в Германии. Согласно статистическим данным, гармонизированный индекс потребительских цен вырос до 1.9% в декабре против 1.6% в ноябре. Это самые быстрые темпы роста инфляции с октября 2008 года. Совершенно очевидно, что участники рынка обеспокоены вероятностью роста инфляции. Настроения радикальным образом изменились по сравнению с ситуацией в конце прошлого года. Скорее всего, в 2011 году инвесторы будут обращать больше внимания на готовность Центробанков предупреждать нежелательный рост цен.
После повышения уровня 1.3453, максимального с 14 декабря, курс евро/доллар скорректировался на европейской сессии до отметки $1.3318. Отмечается, что закрытию длинных позиций по евро способствовало, в частности, решение Народного Банка Китая повысить требования к резервам коммерческих банков на 0.50%.
Данное решение оказало давление и на курсы сырьевых валют и драгоценных металлов.
Стоимость унции золота упал до уровня $1361.60 за тройскую унцию. Курс австралийского доллара снизился до отметки 0.9855. Курс доллар/канадский доллар вырос до уровня 0.9974.
14-го внимание инвесторов направлено на публикации важных экономических данных в США.
Индекс промышленных цен «на выходе» (PPI Output) в Великобритании за декабрь +0.5% за месяц, +4.2% за год (прогноз +0.4% за месяц, +3.9% за год, предыдущее значение +0.3% за месяц, +3.9% за год).
Окончательное значение индекса потребительских цен (Harmonized CPI) в Европе(16) за декабрь +0.6% за месяц, +2.2% за год (прогноз +0.6% за месяц, +2.2% за год, предыдущее значение +0.1% за месяц, +1.9% за год).
Торговый баланс (Trade balance) в млрд. евро в Европе(16) за ноябрь -0.4 (предыдущее значение +5.2).
Окончательное значение индекса потребительских цен (CPI) в Италии за декабрь +0.4% за месяц, +1.9% за год (прогноз +0.4% за месяц, +1.9% за год, предварительное значение +0.4% за месяц, +1.9% за год).
Ближе к закрытий украинской части форекса (после 16.00 Киева) на рынке форекс царили иные настроения.
Курс доллара незначительно снизился против большинства валют после выхода данных по розничным продажам в США за декабрь. Опубликованные показатели не оправдали ожидания рынка. Данные по инфляции свидетельствуют о том, что инфляция пока находится под контролем. Между тем, покрытие коротких позиций по доллару означает, что быки по евро, вероятно, выдохлись на некоторое время.
Евро/доллар достиг максимума на $1.3384 на фоне публикации новостей, однако, быстро спустился к текущим уровням на $1.3359
Пара евро/доллар на валютном рынке Forex во второй половине дня в пятницу начала корректироваться, коснувшись локального максимума. В целом вторая неделя года оказалась для евровалюты крайне позитивной.
К 14.30 Киева евро стоил $1,3338 против уровня старта пятничной сессии на $1,3363, максимумом дня стала отметка $1,3457.
Трейдеры в первой половине дня покупали евро, опираясь на вышеупомянутые четверговые высказывания главы ЕЦБ Трише о вероятности повышения процентных ставок. Кроме того, поддержку евро 14-го оказывала статистика по еврозоне, согласно которой инфляция выросла по итогам декабря на 0,6% при прогнозе 0,3%.
В целом послеобеденное снижение евро можно считать и коррекцией после взлета на этой неделе. Инвесторы просто фиксируют прибыль.
Вечером ожидался блок статданных по США, которые могли повлиять на расстановку сил на Forex, придав растущий импульс доллару США.
Ну и «на десерт» пара кратких мыслей «по поводу». Или «Еврорезюме».
Единая европейская 14-го продолжала радовать «быков» и сумела пробиться к свежим максимумам в районе $1.3455, хотя к послеобеденной, пятницы, 14-го, сиесте, и скорректировалась ниже и держится вблизи $1.3345, пытаясь воспользоваться спросом, сохраняющимся около $1.3320, для стабилизации.
Дилеры сектора отмечают, что среди покупателей сегодня вновь были заметны хедж-фонды, тогда как хорошую поддержку паре также оказали «real-money» счета и официальные имена.
Тем не менее, выше $1.3450 была отмечена существенная активизация продавцов, которым удалось быстро переломить ход торгов. На руку им сыграли новости о том, что заимствования испанских банков у ЕЦБ выросли в декабре по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как данные по торговому балансу Еврозоны стали для «быков» еще одним неприятным сюрпризом.
Попытки восстановления быстро угасли, учитывая сообщение о том, что ужесточение денежно-кредитной политики в Китае продолжается, и дилеры отмечают, что теперь «быки» ушли в оборону, при этом потеря опоры вблизи $1.3320, по их словам, грозит обернуться более активной коррекцией евро/доллара, первоначально к $1.3250, а потенциально и к $1.3150. Они также обращают внимание на то, что пара вплотную подошла к значимым уровням сопротивления и в преддверии выходных искушение зафиксировать прибыль после активного ралли последних дней может оказаться слишком сильным.
В то время как динамика евро в последние несколько дней улучшилась, чему отчасти способствовали неплохие результаты размещения облигаций представителями PIGS и сопутствовавший рост аппетита к рисковым активам, а отчасти усиления опасений относительно инфляции в Еврозоне, в рядах аналитиках пока нельзя выделить превалирующее мнение. Так, например, в Morgan Stanley рекомендовали продажу евро/доллара с целью на $1.27 и стопом на $1.35, и на рынке ходят разговоры о том, что банк был среди агрессивных продавцов пары вблизи максимумов сессии. В BNP Paribas, тем временем, рекомендуют покупать, обращая внимание на то, что тональность заявлений Трише в ходе вчерашнего выступления существенно изменилась, и в ближайшее время в среде инвесторов могут продолжить расти ожидания повышения ставок ЕЦБ в целях борьбы с инфляцией.
После 19.10 Киева в пятницу сложился следующий новостной фон.
Спады евро пока продолжают выкупать, но дилеры отмечают, что быки демонстрируют повышенный интерес к сокращению лонгов на росте. Они также обращают внимание на то, что негативное влияние на единую европейскую валюту оказывают появившиеся на рынке слухи о том, что увеличение фонда помощи в Еврозоне может оказаться незначительным. Биды остаются в районе $1.2320 и $1.3305/00, среди «быков» у минимумов сессии, по сообщениям дилеров, был замечен официальный счет.
Вот такой информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал вполне адекватно, хотя и без излишней волатильности, чему, полагаю, не помешала относительная «тонкость» рынка.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое оперативно «отвечали» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне заметить, что в отличие от опта, дилеры розницы на перипетии настроений пары евро-доллар мирового форекса реагировали «консервативным» образом, не изменив в течение пятницы спрос и ограничившись трехкопеечным снижением оферов: 10,68/10,75 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «своенравно», прибавив в течение сессии 14-го по спросу 10 пунктов и не изменившись по предложению; и завершив, стало быть, торги 14 января ценами 0,264/0,268 UAH/RUB UAH/RUB. То есть, индицируя 10-типунктовые привесы по просу и предложению по сравнению с закрытием четверга, 13 января.
Со слов оптовиков, активность в секторе рубля 14-го, как и накануне, была близкой к нулевой.
Стало быть, общая ликвидность в этом секторе была «плинтусовой». К слову, как мы неоднократно подчеркивали, это не является сенсацией — российская валюта в Днепре особенным спросом и интересом у игроков опта не пользуется уже давно.
Как мы указывали в предыдущих обзорах, не исключено, что очевидный «упадок» рынка рубль-гривня «проистекает» из невозможности воспользоваться технологией carry-trade. И, следовательно, снижения привлекательности рубля как инструмента для спекуляций на внутреннем рынке России.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка пятницы оказалась «очень низкой», прогресс с торгами четверга был мизерный. Как и накануне, немалую роль в этом сыграла отмена полупроцентного сбора в Пенсионный фонд, взволновавшая рынок и лишив его возможности объективного ценообразования.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 14 января в
Днепропетровске пытались работать по выросшему с закрытия четверга на 11,0 коп. спросу и подскочившему с финиша 13 января на 10 копеек предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 14 января по спросу и предложению выросли на 10 пунктов.
Пятница на отечественном валютном рынке не стала образцом по части ликвидности. Ни в секторе долларового безнала, ни оптового сегмента рынка наличных. Отсутствие «официального» подтверждения отмены полупроцентного «оброка» в Пенсионный фонд связывало руки игрокам валютного межбанка и дилерам опта.
14 января работал лишь розничный сегмент рынка, привычно удовлетворяя клиентский спрос на мелкие партии «зелени» со стороны обывателя-«матрасника» и мелкого бизнесмена.
Свое влияние на скучную «текучку» рынка наличных оказало и преддверие выходных — в пятницу пускаться в валютообменные авантюры желающих не было.
Очевидно, с новой недели, получив подтверждение об упразднении сбора в ПФ, валютный рынок попытается слегка просесть. Во всяком случае, пятничное закрытие «никаких» торгов безналичным долларом «намекало» на «медвежий» тренд.
Кроме того, как стало очевидно, дилеры опта и розницы также искали «ликвидное счастье «внизу», в более низких ценах на доллар, и мы почти уверены, что поиски в понедельник продолжатся там же...
О таком же сюжете говорит и динамика официального курса доллара, продемонстрировав его снижение на 17-е с уровня 7,9533 к отметке 7,9503 UAH/USD.
Ввиду выходного дня в США, торги безналичным долларом 17 января предполагались в режиме Tom, сиречь, «завтра».
К 10.53 Киева в понедельник, 17 января отечественный валютный межбанк начал торговлю долларовым безналом в режиме валютирования Tom виртуальными, то есть, без реальных сделок, котировками 7,950/7,960 UAH/USD tom.
Около 12.00 Киева на торгах «зеленым» безналом появился более широкий курс
7,947/7,960 UAH/USD tom. Но котировки доллара здесь не сопровождались реальными сделками.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 17 января с уровней: доллар – 7,97/8,02 UAH/USD, евро – 10,55/10,73 UAH/EUR, рубль – 0,262/0,267 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием пятницы, 14 января, спрос и предложение на доллары потеряли по 1,0 коп.
Наличный евро по сравнению с открытием пятницы по спросу не претерпел изменений, по предложению потерял 2,0 коп.
Наличный рубль в понедельник поутру по сравнению с дебютом пятницы по спросу не изменился, по предложению просел на 10 пунктов.
В дебюте сессии 17 января настроение в этом сегменте рынка было спокойным. Народ обсуждал последствия отмены пенсионного «оброка» и занимался «разбором полетов» выходных дней.
Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение интереса (без особого, впрочем, «фанатизма») к наличному доллару и «опаска» к просевшему с вечера пятницы на мировом рынке евроналу.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом. Причем курсами продажи.
И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса. Хотя цены понизили.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 17-го имели следующий вид: доллар – 7,99/8,01 UAH/USD (спрос по сравнению с открытием пятницы вырос на 1,0 коп., предложение откатилось на 1,0 коп.); евро – 10,60/10,68 UAH/EUR (по сравнению с дебютом пятницы, 14-го, спрос просел на 8,0 коп., предложение упало на 10,0 коп.); рубль – 0,264/0,267 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы, спрос стал не изменился, предложение потеряло 10 пунктов).
В дебюте сессии 17 января на участке «черной» розницы и мелкого опта доминировал клиентский спрос, который и удовлетворялся на фоне ликвидности на уровне «чуть-чуть».
«Боевые курсы», они же котировки для оптовых количеств «зелени» и прочих валют «черного» рынка 17 января в Днепропетровске открыли сессию уровнями: доллар – 7,995/8,010 UAH/USD (спрос по сравнению с дебютом пятницы стал ниже на 0,5 коп., предложение опустилось на 1,0 коп.); евро - 10,60/10,68 UAH/EUR (по сравнению со стартом пятницы, спрос упал на 10,0 коп., предложение потеряло 7,0 коп.); рубль – 0,263/0,268 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос вырос на 10 пунктов, предложение стало ниже на 30 пунктов).
На начало сессии 17 января на оптовом сегменте рынка наличных Днепра наблюдалась тишина – реальной работы не было.
Около 11.02 Киева в розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска утренняя ликвидность была сохранена на фоне продолжения доминирования клиентского спроса и прежних цен на работаемые валюты: доллар – 7,99/8,01 UAH/USD, евро – 10,60/10,68 UAH/EUR, рубль – 0,264/0,267 UAH/RUB.
В оптовом сегменте на это время котировки доллара также не изменили цены (7,995/8,010 UAH/USD, евро – 10,60/10,68 UAH/EUR, рубль – 0,264/0,265 UAH/RUB). Сегмент к этому часу по-прежнему не работал.
К 13.00 Киева в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепра дилеры сохранили прежние цены (доллар – 7,99/8,01 UAH/USD, евро – 10,60/10,68 UAH/EUR, рубль – 0,264/0,267 UAH/RUB). При этом здесь возникла традиционная обеденная пауза в работе.
В оптовом сегменте рынок несколько оживился, о чем говорила выросшая нервозность тамошних дилеров. Предположительно, работалась американская валюта кроссом через рубль и евро. В целом же, общая ликвидность оставляла желать лучшего, в очередной раз подтверждая истину, что суета и нервы требуется в иных обстоятельствах и при другой деятельности.
На фоне суетливого «оживляжа» цены на работаемые валюты у оптовиков де-факто оставались на уровне открытия: 7,995/8,010 UAH/USD, евро – 10,60/10,68 UAH/EUR, рубль – 0,264/0,265 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в понедельник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Обращаем внимание на индикативный характер приведенных цифр, поскольку ко времени выхода «Итогов» здесь могло измениться многое. Особенно в контексте развития событий вокруг отмены парламентом сбора в ПФ с покупки безналичной валюты.
Утренние уровни «черного» рынка наличных 17 января по «городам и весям» Украины: Харьков – 8,00/8,02, евро – 10,63/10,68, рубль - 0,264/0,266, Донецк – 8,000/8,025 UAH/USD, евро – 10,65/10,75 UAH/EUR, Киев опт - 7,99/8,01 UAH/USD, розница - 7,99/8,01 UAH/USD, евро (опт) - 10,59/10,62 UAH/EUR, розница - 10,57/10,65 UAH/EUR, рубль - 0,264/30,20 RUB/USD, Хмельницкий – 8,00/8,02 UAH/USD, евро – 10,60/10,68 UAH/EUR, рубль - 0,260/0,265, Одесса – опт – 8,00/8,01, розница - 7,99/8,01, Запорожье – 7,99/8,01, евро – 10,60/10,68 UAH/EUR.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
www.bloomberg.com,
http://finance.ua ,
http://www.forexite.com/,
www.ukranews.com,
http://www.k2kapital.com/,
http://www.mineral.ru,
http://bin.com.ua,/
