Негативные данные отчетности Goldman Sachs и Wells Fargo подпортили накануне настроение игрокам рынка акций. Это нашло отражение и на рынке валют. Евро так и не смог удержаться выше отметки $1,35 за евро, и в четверг наблюдаются продажи европейской валюты, хотя пока они не сильные.
На 11:00 Киева один евро оценен в $1,345. Однако с технической точки зрения, накануне, европейская валюта достигла своей цели. Теперь у нее только один путь – вниз. Ближайшей поддержкой для евро выступит уровень $1,28, однако возможна и более глубокая просадка. Все зависит от проблем, которые будут сопровождать текущую коррекцию, коих накопилось за последнее время не мало.
В то же время доллар в ближайшие недели будет укрепляться не только к евро, но и к другим рисковым валютам: фунту стерлингов (текущий курс - $1,598 за фунт) или канадскому доллару (0,997).
Но в то же время стоит ожидать укрепления по отношению к доллару японской иены (¥82,14 за доллар на 11:00 Киева) и швейцарского франка (0,954 франк/доллар).
В общем, коррекция хотя и заставила себя подождать, но все же пришла на мировые фондовые товарные и валютные рынки.
Доллар в четверг поутру повышается по отношению к большинству мировых валют вслед за падением фондовых индексов. Рынки, сообщает агентство Bloomberg, опасаются новых мер Китая по сдерживанию инфляции после ускорения экономического роста.
Кроме того, инвесторы сочли падение доллара к евро за предыдущие три сессии чрезмерным.
Курс евро к 8:03 Киева 20 января снизился до $1,3468 с $1,3473 на конец торговой сессии в Нью-Йорке днем ранее.
Доллар стоил ¥82,12 против ¥82,02 по итогам среды, когда он опускался до минимальных с 4 января ¥81,85.
По итогам 2010г. рост экономики Китая достиг 10,3%, что превысило ожидания аналитиков, прогнозировавших показатель на уровне 8%. Напомним, в 2009г. подъем экономики КНР составил 9,2%. Инфляция в стране по итогам декабря 2010г. была на отметке 4,6%, что ниже зафиксированных месяцем ранее 5,1%. По итогам года инфляция в Китае составила 3,3%.
Такие данные приводит Национальное бюро статистики страны.
Таким образом, экономика Поднебесной продолжает и в довольно тяжелых условиях демонстрировать устойчивый рост, измеряемый двузначными цифрами. На этом фоне можно понять заявления президента США Барака Обамы о том, что Пекин недооценивает стоимость юаня и это идет во вред американской экономике, сделанные на встрече с председателем КНР Ху Цзиньтао, на которой в очередной раз был поднят вопрос о заниженной стоимости национальной валюты Китая. Б.Обама добавил, что, если курс юаня возрастет, это подстегнет спрос на внутреннем рынке КНР и поможет решить правительству этой страны проблему с инфляцией.
Но, как видно из статистики, проблем с инфляцией в Китае не наблюдается, а если начать укреплять юань, то это как раз самым негативным образом скажется на экономическом росте страны. Так или иначе, все свидетельствует об очередной волне интервенций, направленных на ослабление доллара США и укрепление позиций этой страны на экспортных рынках. Но пока Б. Обаме достичь этого не удалось: в четверг. 20 января, доллар медленно укрепляется и на 08:00 Киева торгуется на отметке $1,346 за евро.
Китайский юань поднялся 20 января до нового рекордного уровня относительно доллара. На китайской валютной бирже юань вырос до отметки 6,5883 за один доллар.
Во вторник официальный представитель МИД КНР Хун Лэй выразил надежду, что американские конгрессмены не будут муссировать вопрос, касающийся обменного курса юаня в увязке с визитом председателя КНР Ху Цзиньтао в США.
«Многие факторы говорят о том, что обменный курс юаня не является главной причиной несбалансированности китайско-американской торговли», - заявил китайский дипломат. Одновременно он заверил, что Китай сохраняет приверженность реформированию системы валютного обмена.
Национальная валюта КНР начала заметно укрепляться после того, как 19 июня этого года Народный банк Китая (Центробанк) выступил с заявлением о намерении активизировать реформу механизма обменного курса юаня, повышая его гибкость. После этого Китай регулярно отмечает новые рекордные показатели обменного курса своей валюты.
Цена на золото 19 января выросла на фоне ослабления американского доллара.
По результатам регулярной торговой сессии на Нью-йоркской товарной бирже, NYMEX, февральские фьючерсы на поставку золота подорожали на $2 до $1370,20 за тройскую унцию.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в среду, 19 января, в Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: золото - $1371,5 за тройскую унцию (+0,2%), серебро - $28,79 за тройскую унцию (-0,38%), платина - $1838 за тройскую унцию (+0,83%), палладий - $817 за тройскую унцию (+0,25%).
По итогам торгов в среду алюминий подешевел на $17 (-0,69%) и остановился на уровне $2440 за тонну.
Медь понизилась на $105 (-1,08%) и на утро четверга составляет $9580 за тонну.
Никель подорожал на $21 (+0,08%) - до $25 922 за тонну.
Цены на золото росли большую часть 2010г. и в начале января 2011г. составляли почти $1380 за тройскую унцию. Спрос на ювелирные изделия в прошлом году восстановился, увеличившись за год на 7,8%. В сочетании с сильным инвестиционным спросом и дефицитом на спотовом рынке это подтолкнуло цены на золото вверх.
Как ожидают аналитики Economist Intelligence Unit (EIU), в 2011г. инвестиционный спрос (как физический, так и спекулятивный) продолжит оказывать поддержку ценам желтого металла: в условиях низких процентных ставок и инфляционного давления инвесторы будут стремиться найти «тихую гавань». Однако уже в 2012г. ужесточение денежно-кредитной политики и укрепление доллара США (курс которого исторически движется с золотом в прямо противоположном направлении) ограничат инвестиции в этот драгметалл. Учитывая эти ожидания, аналитики EIU прогнозируют, что цены на золото вырастут со среднего уровня 2010г. в $1225 за тройскую унцию до $1331 за тройскую унцию в 2011г., после чего, начиная с IV квартала 2011г., рынок начнет заметно слабеть.
Поскольку в последние два года инвестиции в золото значительно выросли, есть большой риск резкого падения цен в 2013г., в случае если инвесторы решат, что ценовой пик уже достигнут и больший доход можно получить на других рынках, полагают специалисты EIU.
Так или иначе, до IV квартала 2011г. пока еще далеко, и в четверг, 20 января, на 7:30 Киева на рынке фьючерсов установились следующие цены: золото - $1367,6 за тройскую унцию (-0,18%), серебро - $28,68 за тройскую унцию (-0,4%), платина - $1832 за тройскую унцию (-0,33%), палладий - $810 за тройскую унцию (-1,1%).
После повышения до уровня $1.3536, максимального с 23 ноября, курс евро/доллар скорректировался на американской сессии до отметки $1.3448. На рынке говорят, что сегодня отмечались покупки евро крупными азиатскими операторами. Поддержку курсу евро также оказало повышение процентных ставок Euribor.
Однако во второй половине дня наблюдалось падение фондовых индексов, цен на нефть, на драгоценные металлы, снижение курсов сырьевых валют. Это наряду с заявлениями высокопоставленных европейских чиновников оказало давление на курс евро.
Советник правительства Германии не исключает того, что Греция не сможет заплатить по своим внешним долгам. Еврокомиссар по вопросам экономики заявила, что вопрос увеличения размера фонда стабильности не является приоритетным.
Давление на американские фондовые индексы оказали слабые финансовые отчеты банков Goldman Sachs и Wells Fargo.
Количество строительств новых домов (Housing starts) в США за декабрь в млн. составило 0.529 (прогноз был 0.550, предыдущее значение пересмотрено с 0.555 до 0.553).
Количество разрешений на строительство (Building permits) в США за декабрь в млн. составило 0.635 (прогноз был 0.555, предыдущее значение 0.530 млн.).
Россия
Средневзвешенный курс евро по итогам единой торговой сессии на 12.30 мск 20 января в Первопрестольной расчетами today вырос на 6,52 копейки и составил 40,2410 RUB/EUR.
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 20 января повысился на 8,95 копеек и составил 29,9147 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после сохранения во вторник в среду укрепился на 0,75 коп. до уровня 7,9450 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9500-7,9600 UAH/USD, затем котировки снизились до 7,9450-7,9550 UAH/USD и до 7,9400-7,9500 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,9450 UAH/USD.
Национальный банк заявил о намерении покупать доллары по 7,9445 UAH/USD и продавать по 7,9545 UAH/USD.
С начала года курс гривни на межбанке укрепился на 0,25% с 7,9650 UAH/USD до 7,9450 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
За 2009 год курс гривни на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
К «интимным подробностям» сессии от 19 января.
Сделки в среду по паре доллар США/Гривна открылись котировками 7.9500/7.9600, и к 11:00 курс составил 7.9400/7.9600. К 13:00 цены понизились до 7.9393/7.9500 и на момент закрытия скорректировались на 7.9400/7.9510 (максимальный средний уровень составил 7.9500/7.9600 в 10:00, минимальный средний - 7.9150/7.9500 в 14:06).
19 января на межбанковском валютном рынке Украины НБУ вышел с покупкой и продажей доллара США по 7.9445/7.9545 соответственно.
Российский рубль котировался банками по 0.2666/0.2669, и, колеблясь в течение дня, к закрытию цены составили 0.2662/0.2670.
Торги по евро стартовали с отметок 10.7181/10.7316. К 11:00 котировки уменьшились (10.6991/10.7125), а на момент закрытия торговой сессии увеличились и вышли на 10.7317/10.7465 (максимальный средний курс был зафиксирован в 15:42 (10.7436/10.7584), а минимальный средний - в 11:20 (10.6700/10.7000)).
На Depo рынке от 19 января гривна overnight котировалась банками по 0.5/1.8%, доллар - по 0.4/1.7%. Месячные ресурсы составляют - UAH: 6.0/11.0% и USD: 2.0/7.0%.
К закрытию последней, 19 января, сессии в Днепропетровске, на местном рынке наличных («черная» розница и мелкий опт) действовали следующие цены на работаемые валюты: доллар – 7,990/8,005 UAH/USD, евро – 10,73/10,80 UAH/EUR, рубль – 0,267/0,269 UAH/RUB.
По сравнению с предыдущим, 18 января, закрытием, спрос на розничный доллар потерял 0,5 коп., предложение откатилось на 0,5 коп.
В течение сессии 19 января спрос и предложение на розничную и мелкооптовую «зелень» потеряли по 0,5 коп.
Внутридневной динамике долларовая розница обязана, насколько мне представляется, трем вещам: скверной (как никогда) ликвидности, заслужившей от здешних дилеров оценку «три с минусом», которую пытались «поправить» привычной (дисконтной) терапией; «медвежьим» трендом на рынке безналичного доллара (курс гривни на межбанковском валютном рынке после сохранения во вторник в среду укрепился на 0,75 коп. до уровня 7,9450 UAH/USD) и падением «зелени» на мировом форексе относительно других валют.
На этом «формальная» часть обзора закончилась.
У дилеров розницы, в отличие от автора, было свое видение сюжета. Во всяком случае они сетовали на мешавшие нормальной работе муниципального и частного транспорта миграции служителей культа и их верных адептов в направлении Днепра и обратно, отвлекая от насущных нужд обывателей-«матрасников» и мелкий бизнес.
Кроме того, валютчики резонно указывают на то, что Крещенье де-факто завершает значительную часть новогодне-рождественских праздников, давая повод известной части населения «оскоромиться» и отнюдь не святой водой.
Так или иначе, работалось на Крещенье «менялам» скверно, в чем автор кроме вышеизложенного вижу определенную традицию: как известно, Сын Божий в свое время встретив в храме менял и тружеников прилавка, изгнал из помещения, помешав бизнесу.
Последняя версия упадка видится наиболее правдоподобной и на ней предлагается остановиться, отослав претензии за очевидное вхождение нашего рынка наличных в боковой тренд (об этом свидетельствуют упадок в ликвидности на фоне фактической курсовой стабильности — первичные «половые признаки» «боковика) в библейские места.
Курсовые хроники сессии в сегменте долларовой розницы и мелкого опта были бедными на события: торги стартовали с уровней 7,995/8,005, а завершились 7,990/8,005 UAH/USD. Перемены произошли уже после обеда, когда разочарованные «плинтусовой» ликвидностью, сопровождаемой, впрочем, ненастойчивым доминированием клиентского спроса, дилеры сегмента скорее всего обратили свой взор на тенденции мирового форекса, где валюта США достаточно бодро теряла свой «авторитет» относительно других мировых денег.
Кроме того, не исключено, что валютчиков «размагнитило» пробитие вниз уровня 7,950 UAH/USD котировками безналичного доллара.
Пожалуй, на этом сюжете пора остановиться подольше. Как сообщили автору дилеры днепропетровского коммбанка-«бегемота», стартовав с уровней 7,945/7,957 долларовый безнал к 13.00 Киева де-факто финишировал курсами 7,942/7,948 UAH/USD, по обеим позициям оказавшись ниже базовой отметки.
Не исключено, что в такой динамике наиболее «тревожные» валютчики рынка наличных увидели очередные «признаки гривневого загона» и поспешили на полкопейки опустить цену приема «зелени» от населения.
Меж тем, полагаю, у такой динамики цен на безналичную «зелень» могло быть две более прозаических причины.
Во-первых, откровенный саботаж киевских властей, задерживающих «ратификацию» и фактическое вступление в силу отмены полупроцентного сбора в Пенсионный фонд с каждой покупки безналичной валюты. Нежелание клиентов валютного межбанка переплачивать полпроцента из-за саботажа и медлительности киевских бюрократов с одной стороны создало изрядный гривневый навес отложенного спроса на доллар, с другой – могло стать весомой причиной игнорирования потенциальными клиентами на покупку «зелени» последних торгов межбанка — делать им там было решительно нечего. Последнее обстоятельство могло «технически» обеспечить преобладание клиентов на продажу СКВ, что, собственно, и вылилось в вышеупомянутый откат курса долларового безнала.
Во-вторых, как намедни поделился сокровенным наш высокопроФФесиональный премьер, с целью ликвидации кассового разрыва в январе, Кабмин планировал продать до полумиллиарда долларов и вырученной гривней «залатать» прореху.
Так что, нынешнему «медвежьему» тренду на рынке безналичной «зелени», поразительным образом совпавшим с настроениями мирового форекса, удивляться не следует.
Меж тем нам пора поинтересоваться состоянием дел в сегменте оптового доллара.
Сессия 19 января там завершилась курсами 8,00/8,01 UAH/USD, констатируя полукопеечный рост спроса на фоне неизменного предложения по сравнению с закрытием вторника.
При этом в течение среды спрос и предложение на оптовую «зелень» прибавили по полкопейки.
Со слов здешних дилеров, похвастаться им по итогам среды было нечем — ликвидность оставалась на уровне вторника, сиречь, «в окрестностях плинтуса» на фоне слабодиагностируемого баланса спрос/предложение.
Что же касается внутридневной курсовой динамики, идущей вразрез с настроениями розничного сегмента, где 19-го цена садилась, полагаю, следует отталкиваться от вышеозначенного приблизительного паритета спрос/предложение. Скорее всего, дилеры опта подобными модернизациями курса пытались «расшевелить» пассивного нынче клиента.
Получилось в итоге «не очень». Как и рознице, оптовому сегменту «светит» трясина бокового тренда.
Оптовые партии остальных валют в среду, 19 января, к вечеру в Днепропетровске на местном рынке пытались работать по следующим курсам: евро – 10,70/10,80 UAH/EUR.
По сравнению с закрытием вторника, 18 января, спрос на оптовые партии евро вырос на 3,0 коп., предложение прибавило 6,0 коп.
В течение среды спрос и предложение на оптовые партии евро не претерпели изменений.
Впрочем, справедливости ради стоит заметить, что к 11.20 Киева в этом секторе был момент, когда здешние дилеры, скорее всего с целью «разбудить» впавших в спячку потенциальных клиентов, решили сыграть «против рынка», одномоментно снизив цены на евронал к отметке 10,65/10,75 UAH/EUR.
Суд по всему, помогло «не очень» — ликвидность здесь оставалась на нулевой отметке.
Меж тем очевидный «бычий» тренд в паре евро-гривня требует пояснения.
Полагаю, главной причиной роста курса оптового евронала является движение пары евро-доллар на мировом форексе, где единая валюта продолжила «ренессанс».
Стало быть, нам предстоит знакомство с характером «телодвижений» пары евро-доллар в течение «украинской» части (08.00-18.00 Киева) мирового форекса или даже в более широком временном диапазоне.
Аккурат, в вышеуказанный промежуток времени кросс-курс доллар-евро изменялся с уровня $1,34750 к отметке $1,34900.
Стало быть, в течение украинской части сессии индикатор прибавил скромные 25 пунктов, не давая, на первый взгляд, повода для столь заметных внутридневных волнительных «привесов» цен на оптовый евро в паре с гривней.
Впрочем, как и прежде, «дьявол таится в нюансах».
Последние же на планетарном форексе были таковы, что индикатор, начиная с 02.00 Киева, с уровня $1,3380, достаточно резво и в полном соответствии с «технологией» «курсовой пилы», на фоне достаточно заметных провалов, рос, достигнув около 16.30 внутридневного максимума $1,3535. Полагаю, это обстоятельство и стало главным «первоисточником» для «бычьего» тренда в секторе оптового евронала.
Натурально, после 17.00 Киева кросс-курс евро-доллар на мировом форекс совершил закономерную коррекцию, опустившись к вышеупомянутой цене закрытия $1,34900, на которую, насколько мне представляется, уже не обращали особого внимание покидавшие рынок валютчики-оптовики.
Попытаемся прокомментировать такой сюжет для пары евро-доллар профильными новостями.
Вначале 19-го с раннего утра, мировой валютный рынок подчинялся следующим новостям.
Преамбула.
Во вторник, 18 января, стало известно, что чистый приток капитала в США в ноябре 2010г. составил $39 млрд. В октябре 2010г., по пересмотренным данным, этот показатель составил $15,1 млрд. (ранее же сообщалось о $7,5 млрд.). Таким образом, несмотря на то что в США вовсю работает печатный станок, страна продолжает оставаться привлекательной для инвесторов.
В ноябре 2010г. чистый объем покупок иностранцами долгосрочных американских ценных бумаг составил $93,9 млрд. (в октябре 2010г. этот показатель был зафиксирован на уровне $56 млрд.). Продажа иностранцами американских краткосрочных ценных бумаг и других денежных обязательств составила $40,5 млрд. (месяцем ранее была зафиксирована покупка на $31 млрд.). А приток капитала, образовавшийся от разницы принадлежащих американским и иностранным банкам денежных обязательств, по итогам ноября 2010г. составил $15 млрд. (месяцем ранее он был зафиксирован отток на уровне $24,5 млрд.).
Таким образом, стоит отметить, что масса напечатанных во всем мире денег зачастую не оседает в национальных экономиках, а стремится в США – «тихую гавань». Сигналы о притоке средств в эту страну были традиционно восприняты рынком как позитивный сигнал. Как следствие, доллар ослаб по отношению к другим валютам, и на 09:00 Киева в среду, 19 января, он торговался на отметке $1,347 за евро. В то же время поиск игроками убежища в долларовой зоне говорит о том, что на рынках присутствует страх перед рисками - инвесторы пытаются избежать их, вкладываясь в американский долг.
Евро поднялся до $1,3483 на 08:07 Киева в среду против $1,3387 по итогам торгов в Нью-Йорке во вторник.
В паре с иеной единая валюта подорожала со ¥110,51 до ¥110,88.
Курс доллара по отношению к японской нацвалюте опустился к этому времени до ¥82,24 по сравнению с ¥82,56 на закрытие сессии 18 января.
Китайский юань остается у максимума за 17 лет в паре с долларом 2-й день подряд в ожидании встречи председателя КНР Ху Цзиньтао и президента США Барака Обамы в среду в Вашингтоне. В среду на рыночных торгах за доллар давали 6,5840 юаня против 6,5829 накануне.
Курс евро/доллар поднялся на азиатской сессии с уровня $1.3366 до $1.3503, максимальной отметки за последние два месяца. Курс фунт/доллар вновь поднялся выше уровня $1.6000 и достиг уровня $1.6031. Курс австралийский доллар/доллар США вырос на 100 пунктов до отметки 1.0063. Дилеры отмечают, что рост котировок на фондовых рынках и цен на сырье способствует росту спроса на рисковые инструменты на рынке форекс, что, в свою очередь, оказывает давление на курс доллара.
Индекс деловой активности в сфере услуг (Tertiary activity index) в Японии за ноябрь составил +0.6% (прогноз был +0.5%, предыдущее значение пересмотрено с +0.5% до +0.3%).
Ближе к 10.00 Киева евро/доллар тестирует ключевые уровни сопротивления.
Евро/доллар начинает новый день с позитивным настроем, и к указанному времени на фоне активизации покупателей, среди которых вновь были замечены азиатские официальные имена, пара пробилась к новым максимумам выше тридцать пятой фигуры.
Дилеры отмечают, что интерес к продаже здесь остается весьма существенным, но на рынке ходят слухи о крупных стопах в области $1.3510/35, размер которых может превысить €300 млн.
Они также обращают внимание на то, что усилению позитивного настроя в отношении евро/доллара способствовала утечка китайской экономической статистики, поддержавшая рост аппетита к риску, а также заявления официальных лиц о том, что Китаю требуется уменьшить долю доллара в резервах и увеличить долю евро и иены. Дилеры напоминают, что во вторник китайские имена были активными покупателями евро/доллара, а отчет по потокам капитала за ноябрь показал, что объем вложений Поднебесной в казначейские облигации сократился на $11.2 млрд. после четырех месяцев роста.
Пара к указанному времени скорректировалась ниже, но спады продолжают привлекать свежий интерес к покупке, который теперь заметен в области $1.3470/60; более крупные биды видны в районе $1.3445/35 (стопы на прорыве $1.3430) и $1.3420 со стопами ниже.
Около 11.00 Киева паре евро/доллар удалось нащупать опору вблизи $1.3440, где, в частности, заметны биды ближневосточного имени, однако дилеры обращают внимание на то, что все попытки «быков» перехватить инициативу наталкиваются на жесткий отпор со стороны швейцарского счета. Некоторые источники сообщают, что этот же счет был замечен среди продавцов пары у вторничных максимумов, и обращают внимание на крупные офера появившиеся в области $1.3465/75. Более значительный интерес к продаже, в том числе со стороны real money счетов остается в районе $1.3500/10 со стопами выше.
Между тем, в указанное время под угрозой находятся стопы, размещенные следом за $1.3435/30, и дилер одного из европейских банков отмечает, что прорыв ниже $1.3420 может стать катализатором коррекции первоначально к фигуре и $1.3380, а потенциально и к $1.3350.
В киевский полдень наша «сладкая парочка» созрела для промежуточного комментария профильных специалистов.
Как отмечают валютные специалисты Commerzbank, уровень $1.35 остается ключевым в паре евро/доллар. Пока пара держится ниже этой отметки, сохраняется медвежий тренд и шансы на снижение к коррекционному уровню Фибоначчи $1.2795. Тем не менее, добавляют аналитики, в настоящий момент увеличивается вероятность дневного закрытия евро/доллара выше уровня $1.35. По мнению стратегов, в этом случае нисходящее давление будет нейтрализовано, и пара может устремиться к уровням $1.37 и $1.40. На 12.00 Киева пара евро/доллар торгуется на отметке $1.3468.
Спустя 20 минут пара евро/доллар вновь опустилась ниже отметки $1.3440, прореагировав таким образом на сообщения в германской еженедельной газете Die Zeit о том, что Германия хочет реструктуризации греческого долга. Однако снижение пары привлекло покупателей, и в настоящий момент евро/доллар торгуется на отметке $1.3445.
Ближе обеденному перерыву (13.00 Киева) на мировом форексе доллар США продолжает находиться под давлением, но во многом это обусловлено не слабостью экономики США, а готовностью игроков рисковать. Об этом свидетельствует агрессивный рост фондовых площадок и стоимости сырья. В то же время индикатор панических настроений - стоимость золота, в последнее время застыла на месте, хотя сейчас просматривается пока слабый, но новый восходящий тренд. И за этим стоит пристально следить.
К тому же восходящий потенциал евро практически полностью отыгран, вряд ли кто-то будет покупать эту валюту выше отметки $1,35 за евро. Не исключено, что, протестировав этот уровень в течение ближайших часов, евро пойдет вниз. Цель - отметка $1,28 за евро, хотя возможно и ниже, в зависимости от новостного фона который будет сопровождать это движение.
Вариантов пока немного. Либо это плохая отчетность корпораций США, либо новая волна проблем с долгами Европы. И те и другие проблемы могут вызвать отток капитала в долларовую зону. Что касается отчетности, то накануне рынок простил Citigroup за слабые показатели, но вряд ли простит такие данные Wells Fargo или Goldman Sachs.
Если же говорить о долгах европейских стран, то это пороховая бочка, и не взрывается она лишь по одной причине: рынкам некуда девать ликвидность, и игроки готовы покупать любые высокорискованные облигации. Однако как только появится хоть какой-то намек на неустойчивость в зоне евро, игроки тут же начнут выводить свои активы в доллары США. Таким образом, евро держится на текущих уровнях $1,346 за евро лишь благодаря отличному настроению участников торгов, но такое бывает не долго.
Курс доллара к евро снижается на торгах среды с утра, так как инвесторы полагают, что слабое восстановление рынков жилья и труда в США не даст Федеральному резерву повышать процентные ставки в ближайшее время.
Пополудни, около 13.20 Киева давление на американский доллар растет.
Как отмечают валютные аналитики Barclays Capital, по мере роста на товарных рынках давление на американскую валюту возрастает. Индекс доллара уже опустился ниже недельных минимумов, а основные пары, такие как доллар/иена и доллар/франк, пробивают важные уровни поддержки. В случае сохранения ситуации указанные пары могут протестировать минимумы диапазонов соответственно на ¥80.93 и $0.9301. Индекс доллара установил в среду двухмесячный минимум на уровне 78.436.
На 15.30 евро продолжает пользоваться хорошим спросом.
Исполнение стопов выше IMM-счетов $1.3490 придало свежий импульс восходящему движению единой европейской валюты, которая на их волне смогла пробиться к свежим максимумам в районе $1.3526. Здесь, однако, обнаружилась свежая серия ордеров «медведей», которые размещены вплоть до $1.3535, и фиксация прибыли вернула пары ниже фигуры. Впрочем, спады продолжают привлекать хороший интерес к покупке, и в настоящее время евро вновь движется выше. Дилеры отмечают, что рывок выше $1.3535 откроет дорогу к оферам в районе $1.3550 и $1.3570/80, тогда как в целом способность единой европейской валюты закрепиться выше тридцать пятой фигуры будет свидетельствовать о наличии потенциала для продолжения роста в направлении $1.37. Биды теперь видны в области $1.3500/90 с небольшими стопами ниже, и более крупными ордерами на покупку в районе $1.3475 и $1.3465/55.
Ну и «на десерт» пара кратких мыслей «по поводу». Или «Еврорезюме».
Курс доллара к евро обвалился в ходе торгов в среду до минимальной отметки за восемь недель, так как инвесторы полагают, что слабое восстановление рынков жилья и труда в США не даст Федеральному резерву повышать процентные ставки в ближайшее время.
По отношению к иене доллар подешевел до минимума за две недели в ожидании данных о снижении числа новостроек в США и о росте числа людей, продолжающих получать пособие по безработице.
Вместе с тем евро укрепляется благодаря оптимистичным прогнозам относительно более долгосрочного решения финансовых проблем в еврозоне.
Евро поднялся до $1,3484 на 12:50 GMT в среду против $1,3387 по итогам торгов в Нью-Йорке во вторник.
В паре с иеной единая валюта подорожала со 110,51 до 110,75 иены.
Курс доллара по отношению к японской нацвалюте опустился к этому времени до ¥82,16 по сравнению с ¥82,56 на закрытие сессии 18 января.
«Доллар испытывает давление со стороны ожиданий, что ситуация на рынке жилья и труда останется слабой, а также в результате сокращения вложений Китая в долларовые активы», - считает старший аналитик BNP Paribas SA Иэн Стэннард.
Предполагается, что число новостроек в США в декабре снизилось на 0,9% по сравнению с предыдущим месяцем - до 550 тыс. в пересчете на годовые темпы.
Министерство торговли США опубликует данные в 13:30 GMT в среду.
Одновременно будут обнародованы данные о разрешениях на строительство жилья в США, которые, как прогнозируют опрошенные агентством Bloomberg эксперты, увеличились в декабре на 2% - до 555 тыс. в годовом исчислении.
Число американцев, продолжающих получать пособие по безработице, выросло за неделю, завершившуюся 08 января, до 3,99 млн человек с 3,88 млн человек неделей ранее, утверждают эксперты.
Все 87 экономистов, опрошенных Bloomberg, полагают, что американский ЦБ не будет менять базовую процентную ставку на предстоящем заседании 25-26 января.
Меж тем, по мнению валютных аналитиков Commonwealth, недавний рост европейской валюты против американского доллара может продолжиться, и пара евро/доллар, в конце концов, поднимется к отметке $1.37. Однако в банке добавляют, что текущее восходящее движение евро базируется, в основном, на покрытии коротких позиций, а не на фундаментальных факторах. Исходя из этого, происходящее укрепление европейской валюты, скорее всего, является временным явлением. На 17.50 Киева пара евро/доллар находится на уровне $1.3484.
По мнению валютных аналитиков Credit Agricole, любое восстановление в паре евро/доллар будет кратковременным, и большую часть 2011 года европейская валюта будет оставаться под давлением. Как отмечают в банке, отсутствие решения проблем периферийных стран Еврозоны говорит о том, что эта тема останется негативным для евро фактором в течение нескольких месяцев. Специалисты добавляют, что беспокойства по поводу долгов в Еврозоне будут оказывать давление на европейскую валюту, а расхождения в политике в пределах Европы продолжат создавать неопределенность, способствуя несоответствию в росте в пределах Еврозоны. По прогнозам банка, в течение трех месяцев пара евро/доллар поднимется к уровню $1.37, а через полгода вновь опустится к отметке $1.3100. На 19.00 Киева пара евро/доллар находится на уровне $1.3494.
Вот такой информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал вполне адекватно, хотя и не без некоторой волатильности, чему, полагаю, способствовало отсутствие «радикальных» договоренности на брюссельской «евротусовке» 17-18 января относительно расширения EFSF.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое оперативно «отвечали» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне заметить, что подобно опту, дилеры розницы на перипетии настроений пары евро-доллар мирового форекса реагировали столь же «странным» образом, не изменившись в течение вторника по спросу и по предложению: 10,73/10,80 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «законопослушно», поднявшись в течение среды по спросу на 15 пунктов и став «тяжелее» на 25 пунктов по предложению; и завершив, стало быть, торги 19 января ценами 0,268/0,270 UAH/RUB. То есть, констатируя рост спроса на 20 пунктов на фоне тридцатипунктового отскока предложения по сравнению с финишем вторника, 18 января.
Со слов оптовиков, активность в секторе рубля 19-го, как и накануне, была «нулевой».
Стало быть, общая ликвидность в этом секторе в среду снова была «никакой».
Как мы неоднократно подчеркивали, это не является сенсацией — российская валюта в Днепре особенным спросом и интересом у игроков опта не пользуется уже давно.
Лишь изредка дилеры опта используют ее как прокладку для работы «зелени».
Как мы указывали в предыдущих обзорах, не исключено, что очевидный «упадок» рынка рубль-гривня «проистекает» из невозможности воспользоваться технологией carry-trade. И, следовательно, снижения привлекательности рубля как инструмента для спекуляций на внутреннем рынке России.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка среды снова оказалась «нулевой», никакого прогресса с торгов понедельника-вторника. Сегмент не спасли даже проблески работы «в обоих направлениях», отмеченные около полудня. Налицо наличие рисков скатывания сегмента в трясину бокового тренда.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 19 января в
Днепропетровске пытались работать по выросшему с закрытия вторника на 6,0 коп. спросу и поднявшемуся с финиша 18 января на столько же предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 19 января по спросу выросли на 20 пунктов, по предложению прибавили 10 пунктов.
Как мы заметили выше, неожиданное на первый взгляд укрепление гривни на последних, 19 января, торгах валютного межбанка на самом деле может иметь как минимум два или больше пояснения.
Во-первых, не исключено, что решение Кабмина расстаться с полумиллиардом «зелени» для покрытия кассового разрыва в январе можно сдвинуть цены на американскую валюту вниз.
Во-вторых, ввиду отсутствия «официального подтверждения» отмены сбора в Пенсионный фонд, есть реальная вероятность стопроцентного игнорирования межбанковской валютной сессии 19-го потенциальными покупателями доллара. Натурально, настроение у оставшихся игроков на торгах были «сливные», что и могло уронить курс валюты США ниже уровня 7,950 UAH/USD, к отметке 7,945 UAH/USD, как показала вечерняя сводка с межбанка.
Правомерность нашей гипотезы об отложенном «до лучших времен» спросе подтверждает перманентное нарастание объемов гривни на коррсчетах Нацбанка, достигших к среде уровня 24 976,9 млн. грн., а также снижение цен на гривневые кредиты overnight (с 1,0/4,0% в пятницу, 14-го, до 0,5/1,8% годовых в среду, 19-го). Эти индикаторы говорят о том, что гривны сейчас в кредитно-денежной системе страны, «как гуталина» у родственника кота Матроскина из известного мультика, однако направлять ее на торги валютного межбанка и покупать там доллары с полупроцентной наценкой нет никакого желания.
Рынок наличных на Крещенье, судя по всему, принял решение «не грешить». То есть, не заниматься делом, которое некогда вызвало гнев Сына Божьего, впоследствии изгнавшего менял и торговцев из храма.
Кроме того, как мы отметили выше, на рынке наличных более четко обозначился крен в направлении бокового тренда. Во всяком случае, «первичные признаки» его налицо: падение ликвидности на фоне курсового постоянства.
Остается надеяться, что киевские чиновники все-таки не станут затягивать «ратификацию» прошлонедельной отмены «Пенсионного оброка», открыв шлюз реальной торговле валютой на межбанке и рынке наличных.
Не исключено, что намеченная «проверка» регулятора инициированная «определенными структурами» страны может катализировать процесс. Как говорится, если гора не идет к Магомету… за ней могут и «придти».
Торги безналичным долларом на валютном межбанке стартовали в четверг, 20-го с уровней 7,942/7,955 UAH/USD. Отметим двух-трехкопеечное по обеим позициям цен по сравнению с открытием среды на фоне «виртуального» (без реальных сделок) характера котировок.
Около 10.50 на торгах безналичным долларом едва заметное повышение цен: 7,945/7,955 UAH/USD плюс старт реальной торговли.
К 12.20 Киева отечественный валютный межбанк в секторе доллар констатировал обвал последнего до уровней 7,935/7,955 UAH/USD. Очевидно, следует воздержаться от эмоциональных восклицаний и употребления валерьянки — ликвидность четверговой сессии валютного межбанка пребывает «в окрестностях плинтуса».
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 20 января с уровней: доллар – 7,985/8,010 UAH/USD, евро – 10,65/10,83 UAH/EUR, рубль – 0,264/0,269 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием среды, 19 января, спрос на «легитимные» доллары вырос на 0,5 коп. предложение не изменилось.
Наличный евро по сравнению с открытием среды по спросу просел на 2,0 коп., по предложению стал выше на 1,0 коп.
Наличный рубль в четверг поутру по сравнению с дебютом среды по спросу и предложению не претерпел изменений.
В дебюте сессии 20 января настроение в этом сегменте рынка было спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение интереса (без особого, впрочем, «фанатизма») к наличному доллару и «опаска» к приподнявшемуся с полудня среды на мировом рынке евроналу.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом. Причем курсами продажи.
И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса. Хотя цены приподняли.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 20-го имели следующий вид: доллар – 7,990/8,003 UAH/USD (спрос по сравнению с открытием среды просел на 0,5 коп., предложение потеряло 0,2 коп.); евро – 10,70/10,76 UAH/EUR (по сравнению с дебютом среды, 19-го, спрос откатился на 3,0 коп., предложение просело на 4,0 коп.); рубль – 0,2660/0,2685 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды, спрос и предложение не изменились).
В дебюте сессии 20 января на участке «черной» розницы и мелкого опта доминировал клиентский спрос, который и удовлетворялся на фоне «нормальной». Более высокой, чем накануне, ликвидности.
«Боевые курсы», они же котировки для оптовых количеств «зелени» и прочих валют «черного» рынка 20 января в Днепропетровске открыли сессию уровнями: доллар – 7,990/8,005 UAH/USD (спрос по сравнению с дебютом среды потерял 0,5 коп., предложение не изменилось); евро - 10,70/10,78 UAH/EUR (по сравнению со стартом среды, спрос не изменился, предложение просело на 2,0 коп.); рубль – 0,266/0,268 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос просел на 5 пунктов, предложение стало выше на столько же).
На начало сессии 20 января на оптовом сегменте рынка наличных Днепра наблюдалась тишина – реальной работы не было.
К 10.53 в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных без перемен: на фоне утренних цен на работаемые валюты(доллар – 7,990/8,003 UAH/USD, евро – 10,70/10,76 UAH/EUR, рубль – 0,2660/0,2685 UAH/RUB) продолжалась работа по удовлетворению доминировавшего спроса на фоне» нормальной» ликвидности.
На это же время у оптовиков работа еще не стартовала. При этом утренние цены не изменились: доллар – 7,990/8,005 UAH/USD, евро – 10,70/10,78 UAH/EUR, рубль – 0,266/0,268 UAH/RUB.
Около 12.30 Киева в розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска утренняя ликвидность упала на фоне очевидного вхождения в боковой тренд. Цены на работаемые валюты изменились незначительно, индицируя безуспешные попытки здешних дилеров реанимировать обороты посредством дисконта: доллар – 7,99/8,00 UAH/USD, евро – 10,72/10,80 UAH/EUR, рубль – 0,266/0,268 UAH/RUB.
В оптовом сегменте на это время котировки доллара также откатились(7,99/8,00 UAH/USD, евро – 10,72/10,80 UAH/EUR, рубль – 0,266/0,267 UAH/RUB), хотя это, как и в рознице, не привело к «откровениям» в ликвидности - сегмент к этому часу все еще не работал.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Обращаем внимание на индикативный характер приведенных цифр, поскольку ко времени выхода «Итогов» здесь могло измениться многое. Особенно в контексте развития событий вокруг отмены парламентом сбора в ПФ с покупки безналичной валюты.
Утренние уровни «черного» рынка наличных 20 января по «городам и весям» Украины: Харьков – 8,00/8,01, евро – 10,71/10,79, рубль - 0,266/0,268, Донецк – 7,990/8,015 UAH/USD, евро – 10,70/10,80 UAH/EUR, Киев опт - 7,998/8,000 UAH/USD, розница - 7,990/8,005 UAH/USD, евро (опт) - 10,73/10,79 UAH/EUR, розница - 10,65/10,80 UAH/EUR, рубль - 0,266/0,268 UАH/RUB, Хмельницкий – 7,99/8,01 UAH/USD, евро – 10,69/10,79 UAH/EUR, рубль - 0,263/0,269, Одесса – опт – 8,005/8,010, розница - 7,990/8,015, Запорожье – 7,990/8,005, евро – 10,70/10,77 UAH/EUR.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
www.bloomberg.com,
http://finance.ua ,
http://www.forexite.com/,
www.ukranews.com,
http://www.k2kapital.com/,
http://www.mineral.ru,
http://bin.com.ua,/
