Валюта во вторник: никто не хотел рисковать. ЧI
15 марта на мировом форексе стало очевидно: неприятие рисков усилилось после сообщений о новых взрывах на АЭС Фукусима в Японии, которые привели к утечке радиации.
Премьер-министр Японии Наото Кан отметил: «Уровень радиации существенно вырос. Риск дальнейшей утечки радиации постоянно усиливается». Выступление премьер-министра спровоцировало падение фондового индекса Nikkei на 10.6% в дополнение к потерям 14 марта в 6.2%.
В начале европейских торгов пара EUR/USD опустилась ниже отметки $1.3900 на фоне падения фондовых рынков Европы, вызванного опасениями по поводу негативного влияния землетрясения в Японии на восстановление мировой экономики.
Накануне большинство экспертов были уверены в том, что землетрясение и цунами будут изолированной проблемой Японии, экономика которой в перспективе получит дополнительный импульс в результате восстановительных работ. Однако вторничные события указывают, что утечка радиации с АЭС «Фукусима» может стать катализатором более серьезных и продолжительных проблем, которые окажут существенное воздействие на мировую экономику.
Большая часть севера Японии все еще испытывает дефицит воды и электроэнергии, портовая инфраструктура разрушена, многие заводы приостановили работу, утечка радиации привела к панике в магазинах Токио.
Французское агентство по ядерной энергетике присвоило 6-ю ступень угрозы из-за аварии на атомной станции «Фукусима» по 7-балльной шкале риска. Для сравнения: степень риска из-за аварии в Чернобыле в 1986 году составила 7 баллов. В данный момент перспективы относительно безболезненного восстановления Японии выглядят всё менее вероятными, а риски разрыва многих производственных цепочек в условиях глобализации увеличиваются.
Учитывая текущую напряженность на мировых финансовых рынках, многие трейдеры начали оценивать вероятность того, что ЕЦБ отложит запланированное на апрель повышение процентной ставки, решив дождаться стабилизации ситуации.
Эти спекуляции и данные о неожиданном снижении индекса настроений в деловых кругах Германии ZEW в марте до 14.1 пункта против 15.7 месяцем ранее и прогноза о повышения до 16.2 пункта оказали дополнительное давление на пару EUR/USD.
Европейский центральный банк во вторник сообщил, что на прошлой неделе предоставил коммерческим банкам кредиты в объеме €100.5 млрд по фиксированной ставке в 1% годовых в сравнении с €111.3 млрд неделей ранее.
Австралийский доллар во вторник подешевел почти на 2% в паре с долларом США, опустившись к отметке $0.9810.
Швейцарский франк обновил рекордный уровень против американской валюты - пара USD/CHF достигла отметки $0.9168.
Налицо вульгарное бегство от рисков. Как крыс с «проблемного» плавсредства.
Японская иена по-прежнему пользуется спросом со стороны инвесторов, ожидающих продолжения репатриации капитала.
Пара USD/JPY на вечер вторника торгуется в области ¥80.7 – ¥81.0, опустившись с утреннего уровня ¥82.0 на фоне массированного оттока средств из рискованных активов.
На некоторое время пара USD/JPY, вероятно, сохранит устойчивость, но в случае появления сообщений о новых утечках радиации, инвесторы могут начать избавляться от иены.
Учитывая тяжелую ситуацию в Японии и высокую вероятность гуманитарной катастрофы в связи с радиационным заражением нескольких регионов страны, иена может оказаться под давлением вследствие перемещения фокуса рынка от репатриационных капиталов к оценке стоимости восстановления японской экономики.
По мнению экономиста Credit Suisse Хиромичи Ширакавы и аналитиков Barclays Capital ущерб от землетрясения, цунами и радиационного заражения в Японии составит более ¥15 трлн. ($184 млрд.), что соответствует 3% ВВП страны. Аналитики прогнозируют, что экономика Японии будет сокращаться два квартала подряд.
Банк Японии во вторник направил в финансовую систему страну ¥20 трлн. ($245 млрд.) в дополнение ко вливаниям ¥15 трлн. ($184 млрд.) накануне и принятому накануне решению об увеличении с ¥5 трлн. до ¥10 трлн. программы покупки активов.
А меж тем, словно подчеркивая динамизм проекта исхода из рисковых активов, уже на американской сессии курс евро/доллар вырос до отметки $1.4011, что почти на 150 пунктов выше вторничного минимума. Поддержку курсу евро оказывают ожидания апрельского повышения уровня основных процентных ставок в Европе.
Курс доллар/йена упал до отметки ¥80.59, минимальной с 1995 года. Дилеры отмечают, что курс йены получил поддержку вследствие закрытия японскими инвесторами рисковых позиций, а также вследствие возврата капитала, который будет необходим для восстановления экономики, пострадавшей от землетрясения.
Снижение цен на нефть и драгоценные металлы, которое наблюдается вследствие ожидаемого падения спроса со стороны Японии, третьей по величине экономики мира, оказывает давление на сырьевые валюты.
Курс доллар США/канадский доллар вырос до отметки $0.9971, что почти на 240 пунктов выше вторничного минимума. Курс австралийский доллар/доллар США упал почти на 200 пунктов до отметки $0.9814.
