Форекс за неделю: антииеновый евроренессанс. ЧI
Курс евро к доллару и другим мировым валютам рос в ходе торгов в пятницу к послеобеденной сиесте по Киеву на новостях о продолжении работ по преодолению ядерного кризиса в Японии, решении Совбеза ООН создать бесполетную зону над Ливией.
Евро на 14:20 Киева в пятницу стоил $1,4129 по сравнению с $1,4021 на конец предыдущей сессии в Нью-Йорке.
Курс единой европейской валюты к иене подскочил к этому времени до ¥114,97 иены против ¥110,61 на конец сессии в четверг.
К 14:20 Киева за доллар давали ¥81,31 против ¥78,89 на закрытие торгов в Нью-Йорке.
Как мы анонсировали ранее, в частности, в пятничных утренних «Видео от ДС», японская нацвалюта резко подешевела по отношению к валютам всех 16 основных торговых партнеров страны после того, как G7 предприняла первую совместную интервенцию на валютном рынке с 2000 года.
Интервенция началась в 09 утра по Токио, когда начал продажи иены Банк Японии. В течение дня другие ЦБ, включая Банк Англии, Евроцентробанк, Банк Канады, Федеральный резервный банк Нью-Йорка, присоединились к нему в своих временных зонах.
По данным источников Bloomberg, японский ЦБ выбросил на рынки около ¥2 трлн. ($25 млрд.).
Между тем гуру Deutsche Bank считают, что для более длительного ослабления курса японской валюты потребуется влить в рынок не менее $500 млрд. в иенах, что эквивалентно 10% японского ВВП. Меньшие суммы вряд ли приведут к долгосрочным изменениям в рыночных тенденциях.
«Бычий» тренд по евро получил развитие ближе к вечеру пятницы. Когда евро на мировом форексе к вечеру 18-го достиг еще одного годового максимума против доллара – предыдущий рекорд был установлен в ходе утренних торгов.
Сильно ослабела иена: мировые ЦБ и Банк Японии для сдерживания роста японской валюты провели совместную интервенцию, первую с 2000 года.
К вечеру в пятницу пара EUR/USD остается чуть ниже своего нового годового максимума, отметки $1,4143. К 16.00 Киева пара находится на отметке $1,4139.
В Германии новый экономический госсоветник Фельд заявил, что ЕЦБ повысит ставку до летних каникул. ЕЦБ в этом году должен повысить ключевую ставку на 50—75 базисных пунктов ради обуздания инфляции в Германии, заявил экономический советник канцлера Германии Ларс Фелд. «Мы очень обеспокоены инфляцией в Германии. Поэтому ЕЦБ должен нанести ответный удар и повысить ключевую ставку… Я жду, что ЕЦБ повысит ставку до летних каникул», — сказал он.
Несмотря на краткосрочность влияния ряда факторов (внимание к иене, четверговое удачное размещение испанских облигаций), единая валюта может продолжить рост, когда на первый план снова выйдут разговоры о повышении ставки со стороны ЕЦБ.
18 марта Goldman Sachs рекомендовал покупать EUR/USD на текущих уровнях в районе $1,4085 с целью на $1,5000 и «стопами» на закрытие ниже $1,35.
Думаю, теперь можно ожидать продолжения восходящего тренда – на уровень сопротивления $1,4215.
Британский фунт еще немного вырос против доллара, скорее всего, повторяя динамику евро.
К 16.00 Киева пара GBP/USD находилась в пределах уровня $1,6185. Впрочем, полагаю, сильно вырасти «британцу» не дает опубликованная рано утром статистика.
В феврале потребительское доверие в Великобритании упало до рекордного минимума на фоне пессимизма в отношении экономического роста и ситуации на рынке труда. Индекс потребительских настроений снизился на 10 базисных пунктов, до исторического минимума 38.
Меж тем, коррекционное восстановление продолжается, угрожая сопротивлению $1,6199. Рост с $1,5978 формирует правое плечо фигуры «голова-плечи». Это говорит о том, что следует ожидать формирования пика в районе $1,6277. Чистый прорыв $1,6277 снова откроет дорогу на реакционный максимум 02 марта $1,6344. Прорыв ниже $1,6099 вызовет возврат на минимум той недели $1,5978, где находится горловина фигуры.
Иена 18-го резко выросла. В четверг пара USD/JPY обвалилась, установив исторический минимум в области ¥76,25. В пятницу же пара так же резко выросла. Банк Японии пошел на валютную интервенцию. Причем не один: поддержать его решили все ведущие мировые ЦБ. К 16.00 Киева курс стабилизировался и находится на уровне ¥81,33.
Интервенции Бундесбанка, Банка Франции, Банка Англии и Банка Италии последовали за интервенцией Банка Японии, проведенной по поручению Министерства финансов, указывают наши источники в Лондоне. ЕЦБ также подтвердил свое участие в продажах иены.
Действия властей помогли укрепить евро и доллар против иены. При открытии торгов в Лондоне EUR/JPY торговалась на уровне ¥115,56, а USD/JPY достигла области ¥82,00, однако вмешательства европейских банков не принесли заметных результатов: иена быстро вернула все потери.
Полагаю, отсутствие продолжительного эффекта было связано с недоверием участников рынка к эффективности такого подхода. К середине дня EUR/JPY скорректировалась до уровня ¥114,97, а USD/JPY приблизилась к ¥81,40.
Сейчас вопрос в том, будут ли центробанки защищать уровень ¥80,00, или они будут пытаться стимулировать укрепление доллара. Как ожидалось, на североамериканской сессии в центре внимания будут Банк Канады и ФРС, от которых также ждали интервенций.
