Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Евро начинает первый день новой недели с «минуса». Долговые проблемы стран ЕС по-прежнему не дают единой валюте расти. Постепенно начала опять укрепляться иена.
Утром в понедельник пара EUR/USD находится под давлением. К 08.35 Киева она находится на отметке $1,4056.
На рынок продолжает давить обстановка в Португалии, где после решения не принимать предложенный правящей партией пакет мер по сокращению дефицита бюджета на следующие три года ушел в отставку премьер-министр Сократеш. Кроме того, агентства Fitch и Standard & Poor's понизили рейтинг Португалии. Рынки считают, что Португалии ничего не остается, как обратиться за помощью к ЕС.
В поддержку же единой европейской валюты выступают все те же факторы, а именно: стабилизация ситуации в Японии, откуда хоть и поступают тревожные вести насчет уровня радиации, но все же пока все под контролем; события на Ближнем Востоке также немного утихли, точнее сказать, вошли в ту фазу, когда не ожидается каких-то громких успехов или неудач, по всей видимости, нас ждет наземная операция под эгидой НАТО, причем быстрого разрешения конфликта, похоже, не предвидится, даже на фоне активизации повстанцев, которые всеми силами пытаются захватить власть над нефтяной добычей; общие настроения на рынке – за евро, ввиду ожидания ужесточения денежно-кредитной политики ЕЦБ.
Давление на единую валюту также оказали результаты выборов в Германии, где политическая коалиция Ангелы Меркель потерпела поражение, внеся дополнительную неопределенность в политические перспективы крупнейшей экономики Европы. Христианско-демократический союз Меркель выиграл на завершившихся выборах в Баден-Вюртемберге всего 39 голосов, что является наихудшим результатом с 1952 года. Союзник ХДС – Свободная демократическая партия набрала лишь 5,3% голосов. Вместе они теперь не имеют большинства, что по факту является завершением 58-летнего лидерства.
В принципе, самым осторожным трейдерам рекомендуем оставаться вне рынка и дождаться реализации коррекции по единой европейской валюте, да и в целом следует посмотреть на развитие ситуации в вышеописанном диапазоне.
Агрессивным трейдерам можно рекомендовать покупки пары на отметках $1,4050 и $1,4000 в расчете на отскок, «стопы» же стоит ставить в районе $1,3950. В случае роста пары, можно попробовать продавать в районе $1,4150–1,4200, в расчете, опять же, на отбой от сопротивления и снижение к вышеуказанным отметкам.
Если пара удержится выше отметки $1,4000, она сохранит шансы на новый рост в район сопротивления $1,4250/80. В случае его преодоления пара продолжит рост к отметке $1,4500, тогда как разворот тренда из района $1,4250/80 вновь нацелит ее на снижение к отметке $1,4000. Падение и закрепление ниже $1,4000 подтвердит развитие коррекции к поддержкам $1,3855 и $1,3750.
Таков вердикт теханализа.
Британский фунт продолжает с утра падать против доллара. К 08.30 Киева пара GBP/USD торгуется на отметке $1,6011.
Пара GBP/USD продолжает торговаться в восходящем тренде с целью роста на уровень ключевого сопротивления $1,6445. Поддержка $1,6240 подталкивает пару к дальнейшему росту. Есть высокая вероятность роста пары выше сопротивления $1,6445, в случае чего будет достигнуто очень сильное сопротивление $1,6740.
Нисходящий тренд начнет свое развитие по факту ухода рынка ниже уровня поддержки $1,6045–1,6105, в случае чего будет достигнута ключевая поддержка 1,5550, а промежуточную поддержку будет оказывать уровень $1,5825.
Иена потихоньку пошла в рост против доллара. К 08.30 Киева курс находится на уровне 81,77.
Напомним, прошла неделя с тех пор, как страны G7 сообща провели интервенцию на валютном рынке, чтобы ослабить позиции иены. С тех пор японская валюта словно замерла во времени и пространстве. Иными словами, она по-прежнему торгуется ниже нижней границы «треугольника», который формировался в течение предыдущих пять месяцев. Индикаторы на дневных графиках, равно как «облако Ишимоку» на недельном графике, указывают на предпочтительность коротких позиций по USD/JPY.
Таким образом, в банке рекомендуют открывать небольшие короткие позиции от уровня ¥81,00 со «стопом» выше ¥82,05 и целью на ¥79,75.
Родина портвейна попала в сложную ситуацию: премьер-министр страны, пытавшийся провести ряд непопулярных мер, способных пополнить бюджет, подал в отставку, между тем государство все еще нуждается в деньгах, но уже вряд ли сможет рефинансировать свой долг самостоятельно.
«Доходность пятилетних португальских гособлигаций держится на уровне 8%, специалисты же называют 7% «порогом боли» - на этой отметке Ирландия попросила о поддержке. Сравнительно недавно Германия и Франция вынуждали Португалию обратиться за экстренным финансированием, теперь официальный запрос помощи со стороны Португалии практически неизбежен», - считает экономист по еврозоне Commerzbank Райнер Гюнтерман.
«Утверждение антикризисного фонда в Европе может быть перенесено на июнь, премьер-министр Португалии подает в отставку, но евро пока побеждает законы гравитации, - констатирует тем временем старший валютный стратег Investec Asset Management Танос Папасаввас. - Рынок ориентируется на стабильный экономический рост в ЕС и прислушивается к агрессивным заявлениям ЕЦБ, из которых следует, что регулятор может поднять ставку уже на ближайшем заседании. Политический кризис в Португалии похож на ирландский, а тот не смог вызвать обрушения евро. На мой взгляд, в краткосрочной перспективе котировки пары евро/доллар не упадут ниже отметок $1,37-1,38. В плане политики лучше стоит следить за Германией: если Ангела Меркель не победит на выборах, последствия будут более существенными».
Таким образом, неопределенность в зоне евро возрастает, тем не менее единой валюте удается удерживаться на плаву: на 08:00 Киева в понедельник, 28 марта, пара евро/доллар торговалась на отметке $1,405, и вполне вероятно, что поддержку $1,37-1,38 «медведи» попробуют «на зуб» уже на этой неделе.
«Я знаю, что некоторым развал еврозоны и конец евро кажутся невообразимыми. Я так не думаю, - подчеркивает Уоррен Баффетт, известный инвестор, а также президент и председатель Berkshire Hathaway. - Я вполне могу представить себе конец еврозоны в том виде, как она сейчас существует. Конечно, я не сомневаюсь, что будут приложены гигантские усилия, чтобы сохранить евро. Но Португалии и другим периферийным странам придется сделать очень существенные усилия, чтобы разрешить свой фискальный кризис. Нельзя представить себе, чтобы три, или четыре, или даже пять стран-участниц фактически жили за счет остальных в течение длительного времени. Им нужно привести свои финансы в гармонию с остальными странами. Но это непросто».
Но не идут в гору дела и у соседей еврозоны.
«Макростатистика в Великобритании постепенно ухудшается. Индекс доверия потребителей падает, и мы должны привыкнуть к слабым данным: инфляция продолжает расти, и все больше домохозяйств начинает тратить деньги только на самое необходимое. Судя по всему, данные о ВВП за I квартал будут ощутимо хуже ожиданий. По прогнозам экспертов, инфляция достигнет 5% к концу текущего года. Отталкиваясь от одной лишь инфляции, Банк Англии мог бы повысить ставку уже в мае, однако состояние реальной экономики вполне способно помешать сделать это. Если британский регулятор не последует за коллегами из ЕЦБ, укрепление фунта прекратится», - отметил экономист по Великобритании BNP Paribas Алан Кларк. Но пока валюта Великобритании продолжает торговаться высоко - на 08:00 Киева в понедельник за нее можно выручить $1,601.
Таким образом, все встает на свои места. Коррекция по доллару оказалась временной, и, похоже, уже совсем скоро игроки начнут скупать дешевую валюту США, которая из-за этого начнет стремительно дорожать.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в пятницу, 25 марта, в Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: на золото - $1431,2 за унцию (-0,04%), серебро - $37,34 за унцию (+0,4%), платину - $1753 за унцию (-0,29%), палладий - $754 за унцию (-0,13%).
По итогам недели серебро стало безусловным лидером роста, прибавив более 5,5%, рост продолжается цена идет к отметке $40.
В пятницу алюминий подорожал на $12 (+0,46%) и остановился на уровне $2640 за тонну.
Медь понизилась на $30 (-0,31%) и составила $9685 за тонну. 28 марта утром медь показывает $9593 за тонну.
Никель подешевел на $29 (-0,11%) - до $26 945 за тонну.
Вскоре мы увидим новые исторические максимумы по золоту, считает стратег по металлам Bank of America Merrill Lynch Майкл Видмер.
«Геополитический фактор всегда имел огромное значение на этом рынке, а после недавних событий в Ливии его влияние многократно возросло. Кроме того, наш прогноз по ценам на нефть на II квартал составляет $140 за баррель, а дальнейшие риски делают возможным достижение и $200. Таких цен восстанавливающаяся мировая экономика не выдержит, и паникующие инвесторы обратятся к золоту. Еще в 2008г. мы дали долгосрочный прогноз - $1500 за унцию, и эта отметка будет достигнута довольно скоро, уже в текущем году», - говорит эксперт.
В свою очередь, автор ожидает, что добыча палладия в 2011г. останется на прежнем уровне, тогда как спрос может вырасти существенно с учетом широкого промышленного применения этого металла.
На рынке палладия в текущем году может сложиться значительный дефицит предложения. Риски для цен заключаются в следующем: давить на котировки драгметалла будет снижение спроса со стороны японских производителей после катаклизмов, а подталкивать цены вверх может сокращение продаж палладия из госзапасов России. Мы оцениваем перспективы роста цены этого металла в течение ближайшего года как положительные (подъем на 20-30%).
Иначе говоря, эксперты рекомендуют делать ставку на золото и палладий.
На 08:00 Киева в понедельник, 28 марта, золото стоило $1425,83 за унцию (-0,03%), серебро - $37,13 за унцию (+0,2%), платина - $1741,34 за унцию (-0,48%), палладий - $745 за унцию (-0,72%).
После резких колебаний между уровнями ¥80.86 и ¥81.35 курс доллар/йена вырос на американской сессии в ночь на 26 марта до уровня ¥81.47. С одной стороны, давление на курс доллара оказывает возврат японскими компаниями своих средств из-за границы в преддверии окончания финансового года 31 марта. С другой стороны, поддержку курсу доллар/йена оказывает беспокойство инвесторов относительно того, что центральные банки стран Большой Семерки вновь могут провести валютную интервенцию.
Курс евро/доллар упал до уровня $1.4056. Давление на курс оказало закрытие инвесторами длинных позиций по евро вследствие того, что в четверг курс не смог удержаться выше уровня $1.4200. На рынке отмечались продажи евро игроками на рынке опционов. Падение курса евро/доллар было усилено срабатыванием стоп-ордеров на продажу евро около уровней $1.4100 и $1.4080.
25 марта завершился двухдневный саммит Евросоюза. Вопрос об увеличении размера Фонда стабильности отложен до июня. Рыночная доходность 10-летних португальских облигаций превысила 25 марта уровень 8.00%.
Стоимость унции золота упала на американской сессии до уровня $1422.00, серебра - снизилась до отметки $36.85. После достижения в четверг рекордно высоких уровней на рынке в пятницу наблюдалась стабилизация курсов драгоценных металлов.
Курс австралийского доллара продолжил свое повышение и достиг уровня $1.0291. Цена на нефть в Нью-Йорке упала на $0.14 до уровня $105.46 за баррель.
На выходных участники рынка наблюдали за развитием ситуации в Ливии, Йемене, Бахрейне, Сирии, а также в Японии. На новой неделе внимание инвесторов будет направлено на публикацию данных обзора рынка труда в США.
Окончательное значение индекса валового внутреннего продукта (GDP) в США за четвертый квартал 2010 года составило +3.1% (прогноз был +3.0%, уточненное значение +2.8%).
Окончательное значение индекса настроений потребителей Мичиганского университета (Michigan sentiment index) в США за февраль составило 67.5 (прогноз был 68.0, предварительное значение 68.2).
Россия
Средневзвешенный курс евро по итогам единой торговой сессии на 12.30 мск 28 марта в Первопрестольной расчетами today просел на 7,93 копеек и составил 39,9346 RUB/EUR.
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 28 марта вырос на 18,73 копеек и составил 28,4110 RUB/USD.
Украина Курс гривны на межбанковском валютном рынке после снижения в четверг на 0,9 коп в пятницу сохранился на уровне 7,9720 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9600-7,9800 UAH/USD, затем котировки сузились до 7,9650-7,9750 UAH/USD, после чего установились на 7,9700-7,9750 UAH/USD. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,9720 UAH/USD. Национальный банк на рынок не выходил.
С начала года курс гривны на межбанке снизился на 0,09% с 7,9650 UAH/USD до 7,9720 UAH/USD. Как сообщалось, за 2010 год курс гривны на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD. За 2009 год курс гривны на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
На Depo 25 марта рынке гривна overnight котировалась банками по 1.0/3.0%, доллар - по 1.0/2.0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 4.0/9.0% и USD: 1.5/6.0%.
Торги пятницы, 25-го, на отечественном валютном рынке были скучно-предсказуемыми. Как мы и обещали, запал «быков», пусть даже лоббируемых Нацбанком, заметно угас. Сессия по безналичному доллару характеризовалась достаточно поздним стартом реальных сделок (со слов дилеров коммбанка-«бегемота», лишь после 11.00 Киева там «зашевелились»), а также сопровождением краткоживущей (около 12.30 Киева торги практически были свернуты) сессии приблизительным балансом спрос/предложение.
Последнее обстоятельство, полагаю, и стало главной причиной неучастия регулятора в торгах — не было нужды.
Сессия по «зеленому» безналу 25-го стартовала с уровней 7,970/7,980, а завершилась 7,970/7,975 UAH/USD.
Во-первых, судя по всему, «сверхзадача», поставленная регулятором перед рынком «зеленого» безнала выполнена: в течение предпоследней пятидневки марта доллар вырос с уровня 7,960 к отметке 7,972 UAH/USD. О причинах девальвации гривны мы неоднократно говорили в предыдущих обзорах и, полагаю, останавливаться на этом не стоит.
Во-вторых, очевидно очередное наступление проблем с гривневыми инструментами, о котором сигнализируют перемены в ценах на кредиты overnight в нацвалюте — в пятницу они выросли с уровня 0,5/2,0% до отметки 1,0/3,0% годовых.
В-третьих, ввиду невысокой ликвидности текущих торгов «зеленым» безналом, скорее всего, участники валютного межбанка начали заблаговременно запасаться гривней, готовясь к завершению месяца и квартала, с характерным для этого периода времени обострением интереса к нацвалюте. Дополнительным стимулом к «сливу» долларового безнала стал выросший в течение прошлой недели его курс, повысив «гривневую» выручку от этой операции.
Таким образом, на валютном межбанковском рынке наметился перелом: на смену «искусственному» и в значительной степени «притянутому за уши» «бычьему» тренду пришел период стабильности, грозящий трансформироваться в долларовую коррекцию с новой недели.
Получив недвусмысленный сигнал от рынка безналичного доллара, сегмент розничной и мелкооптовой «зелени» решил «не изобретать велосипед», а пойти по тому же пути.
По сравнению с предыдущим, 24 марта, закрытием, спрос на розничную и мелкооптовую «зелень» поднялся на 0,2 коп., предложение не претерпело изменений.
В течение сессии 25 марта спрос на розничную и мелкооптовую «зелень» прибавил 0,2 коп., предложение потеряло 0,5 коп.
Сессия пятницы, 25-го, характеризовалась в розничном сегменте приблизительным балансом спрос/предложение. Последнее обстоятельство и стало основой движущей силой внутридневной курсовой динамики: дилеры фактическим сужением спрэда пытались с одной стороны катализировать клиентский принос, с другой – стимулировать покупки «зелени» полукопеечным дисконтом.
Получалось не очень — даже «двусторонняя» торговля розничной «зеленью», со слов дилеров, не заслужила итоговой оценки выше «тройки».
Не исключено, что потенциальные клиенты сегмента предпочли воздержаться от валютообменных операций в пятницу на фоне, как им показалось, «подвешенности» рынка долларового безнала и неопределенности его перспективы: остановка «бычьего» тренда и фактическое отсутствие курсовых перемен сулила как неприятности, так и выигрыш на следующих торгах как желающим «сдать валюту», так и страждущим ею обзавестись.
Иначе говоря, в пятничной сессии в розничном сегменте принимали участие только те, кому гривня или доллар были нужны «сегодня и позарез».
Те же слова можно было повторить и для оптового сегмента наличной «зелени», который завершил торги 25-го уровнем 7,975/7,985 UAH/USD, прибавив по обеим позициям с финиша четверга по полкопейки и не изменившись в течение пятницы ни на грамм.
Последнее «проистекает» из нулевой ликвидности в этом сегменте по вышеозначенным для розницы причинам, не дающим реальных поводов к ценовым переменам.
На участке оптового евронала последние торги прошлой недели закончились уровнями: 11,30/11,35 UAH/USD, констатируя рост спроса на 4,0 коп. по сравнению с закрытием четверга и трехкопеечный привес с финиша 24 марта.
Как и оптовый доллар, евро в этом сегменте в течение пятницы не претерпел изменений ввиду полного отсутствия операций — ни клиентского приноса, ни такого же интереса к «чемоданным» партиям евро валюты.
Несмотря на курсовую стабильность в секторе оптового евронала, отчасти напоминавшую кладбищенский покой, мы должны обратить свой взор в направлении мирового форекса, в район пары евро-доллар, задающей значительную часть настроения для евро-гривни «в степях Украины».
Как оказалось, в течение украинской части форекса пятницы (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро-доллар откатился с уровня $1,4172 к отметке $1,4142, то есть, на 30 пунктов. Откат достаточно скромный и в иных условиях непременно бы отразился на эволюциях пары евро-гривня.
Меж тем пришла пора ознакомиться с некоторыми «нюансами» динамики кросс-курса евро-доллар «в миру».
Стартовав в 00.00 Киева с уровня $1,4180, кросс-курс евро-доллар на мировом форексе вначале слегка опустился (к отметке $1,4165) и оставался фактически постоянным до 12.00 Киева.
С этого момента, аккурат к разгару европейской сессии, индикатор инициировал более «размашистую» динамику, взяв курс на снижение, прерываемое, как и полагается по технологии курсовой пилы» заметными отскоками. Собственно, само закрытие украинской части сессии и пришлось на вторую часть нисходящего периода «курсовой пилы», которая, к слову, была пролонгирована и далее, приведя кросс-курс евро-доллар к окончательному за пятницу значению $1,4090.
Ну а теперь остается сущий пустяк — по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» нашей «сладкой парочки», сиречь, приступить к «десерту».
Стало быть, «на десерт» пара кратких мыслей «по поводу». Или «Еврорезюме». Где в основном преобладает «европессимизм». С португальским акцентом. Впрочем, по порядку.
Курс евро к доллару США снижается в ходе торгов в пятницу после ухудшения рейтингов Португалии сразу двумя агентствами; кроме того, инвесторы разочарованы слабыми результатами саммита лидеров Евросоюза.
Курс евро к американской валюте снизился к 15:15 Киева в пятницу до $1,4117 по сравнению с $1,4177 на закрытие рынка в четверг.
Евро также подешевел относительно иены - со ¥114,80 до ¥114,57.
Доллар в паре с японской нацвалютой укрепился до ¥81,15 с ¥80,97 по итогам торгов 24 марта.
Здесь все прозрачно: европейская долговая ситуация по-прежнему остается основным объектом внимания мирового валютного рынка.
S&P понизило долгосрочный рейтинг Португалии сразу на две ступени - до «BBB» с «A-», сохранив его на пересмотре с «негативным» прогнозом.
Накануне, как мы уже сообщали, другое рейтинговое агентство - Fitch - понизило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента (РДЭ) Португалии в иностранной и национальной валюте до «A-» с «A+», краткосрочные РДЭ - до «F2» с «F1». Рейтинги были помещены на пересмотр с «негативным» прогнозом.
Кроме того, как стало известно 25-го, крупнейшая клиринговая палата Европы LCH Clearnet Ltd. с понедельника перестанет принимать долговые бумаги Португалии в качестве залога при совершении операций РЕПО из-за снижения суверенного кредитного рейтинга Португалии. Следовательно, теперь банкам родины портвейна придется увеличить объемы кредитов, привлекаемых от Европейского центрального банка.
Меж тем, лидеры стран Евросоюза на весеннем саммите достигли лишь общих договоренностей по Европейскому механизму стабильности и другим мерам улучшения экономического управления ЕС.
Ну а вопрос предоставления помощи Португалии не обсуждался.
Посему они не смогли вернуть мировому финансовому рынку уверенность в устойчивости единой валюты и еврозоны в целом.
А тем временем португальский кризис давил на евро.
Евро завершал последний день прошлой недели снижением. Саммит глав ЕС принял решение одобрить пакт «Европлюс» на €440 млрд. Но снижение рейтинга Португалии агентствами Fitch и Standard & Poor's после того, как парламент страны отказался принять бюджет, направленный на сокращение бюджетного дефицита, не дали единой валюте возможности отрасти.
К вечеру в пятницу пара EUR/USD остается под давлением. К 16.00 Киева она находится на отметке $1,4124.
Главным фактором, определяющим настроения на рынке, остается ситуация на долговом рынке еврозоны. В частности, обстановка в Португалии, где после четвергового решения не принимать предложенный правящей партией пакет мер по сокращению дефицита бюджета на следующие три года, ушел в отставку премьер-министр Сократеш. Кроме того, агентства Fitch и Standard & Poor's понизили рейтинг Португалии.
Данные по ВВП США, которых ждали трейдеры, совпали с прогнозами и не оказали значительного влияния на ситуацию на валютном рынке.
Главы стран-членов ЕС на саммите в Брюсселе приняли пакт о координации экономической политики стран еврозоны под названием «Европлюс». Кредитные ресурсы фонда составят €440 млрд. Он будет окончательно сформирован к июню. Это не позволяет единой валюте обвалиться более значительно.
Как отмечают очевидцы, под занавес недели у инвесторов пока нет торговых идей.
Вышедшая вечером статистика по США, показавшая пересмотр данных по ВВП за IV квартал в сторону повышения, до 3,1% год к году с прежнего 2,8% год к году, пока не смогла нивелировать падение основной пары.
До конца торгового дня ожидался выход показателей от Мичиганского университета, и пока доллар США имеет все шансы закрыть пятницу «в плюсе».
Как мы тогда оценили ситуацию, пара EUR/USD завершит торги последнего рабочего дня прошлой недели, не выходя за пределы диапазона $1,4080–1,4190.
С известными оговорками можно было утверждать, что пара евро-доллар торгуется в боковом тренде. И, следовательно, ожидать развития нисходящего тренда можно в случае ухода пары ниже уровня поддержки $1,4140, за чем последует снижение на уровень поддержки $1,4075.
Как выяснилось потом, этот сюжет и был реализован на практике.
Восходящий же тренд начнется по факту роста рынка выше уровня сопротивления $1,4200, в случае чего будет достигнут уровень сопротивления $1,4285.
Очевидно, этот сценарий был отложен на перспективу.
Британский фунт, тем временем, продолжил 25-го падать против доллара. К 16.00 Киева пара GBP/USD работалась на отметке $1,6081. Между тем, как сообщали непосредственные участники форекса, GBP/USD пытается восстанавливаться от минимумов в области $1,6061, уже активно тестируя сопротивление $1,6100.
На 16.10 Киева курс GBP/USD – $1,6103, при этом прорыв области сопротивления $1,6100 приведет к срабатыванию расположенных выше «стопов» и, соответственно, движению до следующей зоны «оферов» $1,6120/25. Ключевая поддержка проходит на уровне $1,6060 со «стопами» ниже. Также уверенный спрос зафиксирован на уровне $1,6055/50.
Накануне, напомним, статданные по Великобритании лишь придали сил «медведям» по паре: в четверг стало известно, что уровень розничных продаж в феврале снизился на 0,8% месяц к месяцу (+1,3% год к году) против ожидания аналитиками сокращения на 0,6% в месячном исчислении. Вкупе с более ранней информацией, отраженной в обнародованном протоколе заседания Банка Англии, которая разбила надежды трейдеров, ожидавших скорого роста процентной ставки, «медведи» по GBP/USD получили хороший импульс для продаж.
Иена по-прежнему оставалась в рамках очень узкого диапазона. К 16.00 Киева курс стабилизировался и находится на уровне ¥81,10. Как заявил 25-го министр финансов Японии Нода, страны G7 обещали вновь помочь Токио, если это будет необходимо.
Не исключено, что даже с учетом интервенции «Большой семерки», совершенной 18 марта текущего года, курс USD/JPY в течение ближайших пяти месяцев упадет до ¥75,00. Напомним: цель интервенций – остановить резкое изменение курса, в данном случае – его резкое снижение. Однако они (интервенции) не могут развернуть тренд. Поэтому автор не исключает, что G7 может и в дальнейшем совершать интервенционные вмешательства, поскольку курс USD/JPY ниже ¥80,00 будет «неудобным» для японской экономики.
Впрочем, я уверен, что падение любых фондовых рынков, а также всплески волатильности в Европе, Японии или на Ближнем Востоке будут приводить к укреплению курса японской иены.
Стало быть, родина портвейна как никогда близка к bailout'у, но курс евро это по сути игнорирует.
В целом, в пятницу на мировом форексе выдался сравнительно спокойный день.
Саммит ЕС не принес никаких новых новостей, кроме той, что было решено понизить скорость пополнения капитала для фонда ESM (Европейского Стабилизационного Механизма). К 2013 году, когда фонд должен заработать на $500 млрд. и заменить собой текущий EFSF, будет собрано только €16 млрд. вместо €40 млрд., анонсированных ранее.
Натурально, эта новость рассматривается как отрицательная для евро. Кроме того, после снижений рейтингов Португалии агентствами Fitch и S&P, доходности 5-летних португальских бондов 25-го выросли еще на 0.26%, до 8.47%.
Совершенно очевидно, что текущие доходности для Португалии просто непомерны, и страна не решится более выйти на рынок предлагать свои обязательства. Так что родина портвейна вынуждена будет вскоре запросить помощь, счет идет на дни.
Другое дело, что доходности по испанским 10-летним бондам, к примеру, 25 марта упали еще на 0.02%, до 5.15%.
А меж тем, как мы уже анонсировали выше, курс евро по сути и не думает обращать внимания на то, что происходит с Португалией. В пятницу пара вроде бы пыталась прорваться вниз и показала отметку $1,4100, но ей снова не дали упасть заметно ниже.
Меж тем падение евро против доллара в начале североамериканской торговой сессии связывают с решением европейских лидеров сократить размер первоначального взноса в стабилизационный фонд, предназначенный для спасения стран с высоким уровнем долга. Натурально, многие инвесторы уже были морально готовы к тому, что саммит лидеров стран ЕС, начавшийся в четверг в Брюсселе, не принесет никаких конкретных результатов, а решение ключевых вопросов будет отложено на июнь.
Но сокращение средств в рамках программы помощи стало настоящим сюрпризом, который лишь подогрел опасения относительно способности Европы выйти из долгового кризиса. В совокупности с очевидными опасениями в отношении того, что Португалия станет очередной официальной жертвой кризиса, этот факт оказал давление на евро в пятницу.
«Спорить с Германией было нелегко. Она решила, что достигнутый в прошлый понедельник компромисс, предполагает слишком большой взнос. Так что нам пришлось решать и этот вопрос», - сказал премьер-министр Люксембурга Жан-Клод Юнкер на встрече с журналистами после первой сессии саммита ЕС.
Лидеры Евросоюза согласились с просьбой Ангелы Меркель уменьшить первоначальный взнос, который должна сделать Германия до 2013 года до €16 млрд. Договоренности от 21 марта предполагали величину в размере €40 млрд. По словам Канцлера Германии Ангелы Меркель, Европе потребуются годы, чтобы избавиться от прошлых грехов. Между тем, совершенно очевидно, что подобные требования являются следствием серьезного политического давления внутри страны.
Де-факто на мировом валютном рынке героем дня 25 марта является австралийский доллар, который прорвал отметку $1.0250 против доллара, и обновил максимумы с 1982 года. Впрочем, это неудивительно для сырьевой валюты, учитывая, что для соседних Японии и Новой Зеландии понадобится сырье для восстановления. А вот «безрисковый» швейцарский франк на царящем на рынках активов оптимизме продолжил корректироваться, доллар-франк поднялся до $0.9150.
Опасения на рынках относительно всех прошедших недавно потрясений (землетрясения, конфликты на Ближнем Востоке) улеглись. Индекс волатильности VIX на американском фондовом рынке упал на 42% за 7 торговых дней, максимальное падение за всю его историю с 1990 года. Этот индекс также называется «индекс страха». Обычно когда на рынках устанавливается оптимизм, доллар падает против большинства валют, думается, евро не будет исключением.Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал весьма сдержанно, хотя и более менее «адекватно». Очень спокойно и «не дергаясь».
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое в прошлую пятницу никак не реагировали дилеры евроопта.
В этом контексте нелишне заметить, что в отличие от опта, дилеры розницы учли настроения пары евро-доллар мирового форекса, показав на закрытии 25 марта снижение спроса на 2,0 коп. и потерю предложения на 3,0 коп.: 11,23/11,30 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, и на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение пятницы ни по спросу, ни по предложению. И завершив, стало быть, торги 25 марта ценами 0,281/0,283 UAH/RUB. То есть, констатируя десятипунктовый привес бидов на фоне неизменного предложения по сравнению с закрытием четверга.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 25-го, в отличие от предыдущей сессии, была нулевой.
Впрочем, как мы неоднократно подчеркивали, последнее не является сенсацией — российская валюта в Днепре особенным спросом и интересом у игроков опта не пользуется уже давно. Лишь изредка дилеры опта используют ее как «прокладку» для работы «зелени».
Ранее мы указывали в предыдущих обзорах, не исключено, что очевидный «упадок» рынка рубль-гривня «проистекает» из невозможности воспользоваться технологией carry-trade. И, следовательно, снижения привлекательности рубля как инструмента для спекуляций на внутреннем рынке России.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка пятницы вновь оказалась на нулевом уровне. Последним, полагаю, сегмент обязан «сдержанности» потенциальных клиентов, не без основания ожидающим перемен в настроениях отечественного валютного рынка. В первую очередь, на валютном межбанке для пары доллар-гривня.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 25 марта в Днепропетровске пытались работать по просевшему с закрытия четверга на 2,0 коп. спросу и потерявшему столько же предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 25 марта по спросу и предложению выросли на 10 пунктов.
Стало быть, пятничная сессия на отечественном валютном рынке оказалась «тихой» — на рынке безналичной «зелени» а также в розничном сегменте «налички» преобладали вялотекущие «двусторонние» процессы, которые, полагаю, вполне уместно рассматривать как признаки вероятного и достаточно плавного «переворота» тренда с новой, недели под влиянием «календарного фактора».
О таком же сюжете говорило и почти полное отсутствие реальных сделок в оптовом сегменте рынка наличных.
Способствовало «сонной» атмосфере рынка на фоне низкой ликвидности и состояние корсчетов НБУ, где остатки гривни по сравнению с четвергом, практически не изменились(18 722,7 млн. грн. против 18 644,9 млн. грн.), индицируя наличие застоя и на этом участке.
Вопреки ожиданиям с целью активизации ликвидности после обеда, ближе к вечеру на рынке наличных, вопреки традициям, в преддверии выходных, маржа действующих цен была сужена, хотя это и не повлекло роста оборотов.
Впрочем, не исключено, что последняя неделя марта и квартала даст нашей «наличке» «отыграться». При условии, разумеется, «медвежьего» тренда на рынке доллара.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке стартовали в понедельник 28 марта, в 10.30 Киева с «пристрелочных» уровней курсами шире предыдущего открытия: 7,96/7,98 UAH/USD. Ввиду «пристрелочности», реальной торговли долларом по этим ценам на указанное время не наблюдалось. Причем, со слов дилеров коммбанка-«бегемота», на указанное время достоверно определить симпатии доллара («быки» или «медведи») не представлялось возможным.
На 10.48 в курсах и настроениях на рынке «зеленого» безнала не произошло: «7,96/7,98 UAH/USD и полный штиль»,- сообщили дилеры коммбанка-«бегемота».
К 11.15 на торгах долларовым безналом цены сузились и приподнялись (7,970/7,975 UAH/USD) на фоне нулевой ликвидности. Грядет привычный «поход в горы натощак». Около 12.03 Киева рынок «зеленого» безнала констатировал сохранение прежних цен на работаемую «зелень» (7,970/7,975 UAH/USD) на фоне «плинтусовой» ликвидности с незначительным преобладанием клиентского предложения.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 28 марта с уровней: доллар – 7,950/7,985 UAH/USD, евро – 11,13/11,28 UAH/EUR, рубль – 0,278/0,282 UAH/RUB.
По сравнению с открытием пятницы, 25 марта, спрос и предложение на «легитимные» доллары не изменились.
Наличный евро по сравнению с открытием пятницы по спросу упал на 9,0 коп., по предложению потерял столько же.
Наличный рубль в понедельник поутру по сравнению с дебютом пятницы по спросу не изменился, по предложению потерял 10 пунктов.
В дебюте сессии 28 марта настроение в этом сегменте рынка было относительно спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение интереса (без особого, впрочем, «фанатизма») к наличному доллару «в небольших количествах» и «опаска» к упавшему в ночь на субботу на мировом рынке евроналу.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также вновь откатившемуся вниз «в миру» евро. Причем больше курсами продажи.
И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 28-го имели следующий вид: доллар – 7,97/7,98 UAH/USD (спрос по сравнению с открытием пятницы потерял 0,2 копейки, предложение не изменилось); евро – 11,18/11,25 UAH/EUR (по сравнению с дебютом пятницы, 25-го, спрос упал на 7,0 коп., предложение потеряло 8,0 коп.); рубль – 0,2795/0,2820 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы, спрос просел на 15 пунктов, предложение стало ниже на 10 пунктов).
В дебюте сессии 28 марта на участке «черной» розницы и мелкого опта было тихо, сделки отсутствовали.
«Боевые курсы», они же котировки для оптовых количеств «зелени» и прочих валют «черного» рынка 28 марта в Днепропетровске открыли сессию уровнями: доллар – 7,97/7,98 UAH/USD (спрос и предложение по сравнению с открытием пятницы потеряли по 0,5 коп.); евро – 11,20/11,23 UAH/EUR по сравнению с дебютом пятницы, 25-го, спрос упал на 10,0 коп., предложение потеряло 12,0 коп.); рубль – 0,279/0,281 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос и предложение стали ниже на 20 пунктов).
На начало сессии 28 марта на оптовом сегменте рынка наличных Днепра наблюдалась тишина – реальной работы не было.
К 11.15 Киева в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных наконец-то стартовала низколиквидная работа по удовлетворению доминирующего клиентского спроса. При этом утренние цены не претерпели изменений: доллар – 7,97/7,98 UAH/USD, евро – 11,18/11,25 UAH/EUR, рубль – 0,2795/0,2820 UAH/RUB.
На это же время у оптовиков по-прежнему тихо. Отсутствие работы не давало здешним дилерам экспериментировать с ценами (это касается всех валют, кроме рубля): доллар – 7,97/7,98 UAH/USD, евро – 11,20/11,23 UAH/EUR, рубль – 0,280/0,282 UAH/RUB.
Около 12.05 Киева в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных сохранилась ценовая стабильность (доллар – 7,97/7,98 UAH/USD, евро – 11,18/11,25 UAH/EUR, рубль – 0,2795/0,2820 UAH/RUB). При этом, со слов дилеров, ликвидность также оставалась в плачевном состоянии («один клиент в час») на фоне ненастойчивого доминирования спроса.
К этому часу о ценовой стабильности доложили и дилеры опта (доллар – 7,97/7,98 UAH/USD, евро – 11,20/11,23 UAH/EUR, рубль – 0,280/0,282 UAH/RUB). Работы у оптовиков по-прежнему не было.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в понедельник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
