Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Курс доллара к евро и ряду других мировых валют растет в ходе торгов в понедельник после того, как американский Конгресс предотвратил приостановку работы правительства, одобрив сокращение госрасходов на текущий финансовый год.
Курс евро на 08:15 Киева в понедельник составил $1,4465 против $1,4483 по итогам торгов в Нью-Йорке 8 апреля.
Стоимость японской валюты относительно доллара поднялась к этому времени до ¥84,72 с ¥84,76 на конец предыдущей сессии.
Курс иены к единой европейской валюте составил на 08:15 Киева в понедельник ¥122,55 против ¥122,76 на закрытие рынка в пятницу.
На рынке Forex в понедельник, 11 апреля, с утра преобладает оптимистичный настрой. Евро вновь рвется вверх, и на 08:00 Киева он стоил $1,447. Оптимизм в отношении единой европейской валюты связан с тем, что игроки больше не ожидают катаклизмов в еврозоне.
«Португалии надо было попросить о помощи еще пару месяцев назад, ведь к этому все и шло. Однако теперь мы имеем полный список слабых стран Евросоюза: Греция, Ирландия и Португалия. Некоторым хотелось бы вписать сюда Испанию, но это уже необоснованные спекуляции. У этой страны соотношение долга к ВВП ниже, чем в среднем по Евросоюзу. Испанский дефицит торгового баланса - 5%, это вполовину меньше, чем у Португалии. Ни рынок кредитно-дефолтных свопов, ни рынок гособлигаций не свидетельствуют о возможности краха Испании. На мой взгляд, именно теперь тема долгового кризиса ЕС отойдет на второй план», - говорит аналитик Daiwa Capital Markets Крис Сиклуна.
А раз у евро больше нет существенных проблем, внимание рынка вновь обратилось к ФРС и ее политике в отношении доллара. И здесь мнения экспертов кардинально расходятся. Одни, например профессор бизнес-школы Вартона Джереми Сигел, считают что ФРС нужно повысить ставки, чтобы остановить разрастание «пузырей» по ценам на сырье: «Я думаю, что монетарная политика Бена Бернанке слегка запаздывает, но только слегка - все еще можно исправить. Американскому центробанку нужно повысить ставки уже этим летом или хотя бы осенью. И я думаю, он так и сделает. Это, конечно, намного раньше, чем ожидают рынки. Поэтому повышение ставок приведет к падению рынка акций. Но история показывает, что на ранних стадиях цикла увеличения ставок рынок растет, поэтому падение будет недолгим», - отмечает специалист.
Другие же, наоборот, полагают, что сворачивать сверхмягкую политику ФРС рано.
«Макроэкономические показатели США сейчас неплохи, однако такими же они были в начале 2010г. - это практически стагнация. В текущем году мы вполне можем получить крайне неприятный сюрприз: цены на бензин и продовольствие вырастут настолько, что денег на любые другие статьи расходов у американского потребителя не останется. Доказательства уже налицо: индекс ISM в непроизводственной сфере сильно упал - последний раз такое снижение мы видели в черные дни 2008г. Наш прогноз по ВВП на I квартал текущего года мы понизили сразу на 1%. Некоторые лица в ФРС поговаривают об ужесточении политики, однако экономика США в не столь далеком будущем может потребовать третьей волны количественного смягчения», - считает старший экономист Westpac Bank Джеймс Шагг.
Таким образом, на рынке назревает новый конфликт, и пока он в силе, слабость доллара США будет лишь увеличиваться. Непредсказуемая денежная политика была характерна для России в конце 1990-х гг. К чему это привело, все прекрасно помнят. Не пошла ли по тому же пути ФРС?
Золото подорожало в понедельник до нового рекорда на фоне опасений по поводу ускорения инфляции в мире, сообщает агентство Bloomberg. Золото с немедленной поставкой выросло в понедельник на 0,2%, до $1478,18, затем опустившись до $1473,20 за унцию. С начала года золото выросло в цене на 3,8%, в 2010 г - на 30%. Серебро также подорожало в понедельник, достигнув рекордных с 1980 года $41,5238 за унцию.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в пятницу, 08 апреля, в Нью-Йорке выросли и составили: на золото - $1476 за унцию (+1,14%), серебро - $40,95 за унцию (+3,25%), платину - $1819 за унцию (+1,63%), палладий - 800 за унцию (+2,71%).
Таким образом, цены на золото достигли нового рекордного максимума, немного не дотянув до отметки $1480 за унцию, а серебро впервые с февраля 1980г. поднялось до психологически важного уровня - $40 за унцию. В настоящий момент драйверами цен на драгоценные металлы являются слабость доллара США и инфляционные риски, отчасти из-за высоких цен на нефть. Как отмечают аналитики Commerzbank, неудивительно, что на таком фоне ЕЦБ поднял ключевую процентную ставку на 25 б.п. Большую роль в текущем ценовом ралли драгметаллов играет и высокий инвестиционный спрос. В четверг крупнейший в мире фонд по золоту, SPDR Gold Trust, зарегистрировал самый значительный однодневный приток вкладов с января текущего года - почти 12 т. Между тем торгуемый индексный фонд по серебру iShares Silver Trust увеличил свои вклады до нового рекордного максимума - 11,193 тыс. т.
По словам экспертов Commerzbank, высокие ценовые уровни на рынке драгоценных металлов больше нельзя оправдать фундаментальными показателями, хотя ситуация, определенно, улучшилась. Так, Институт серебра опубликовал ежегодное исследование мирового рынка этого металла - World Silver Survey, в котором указывается, что в прошлом году инвестиционный спрос на серебро вырос до рекордного уровня - 178 млн унций. Промышленный спрос (использование в промышленном, ювелирном, фотографическом секторах, при производстве столового серебра) вырос до 10-летнего максимума в 879 млн унций.
Автор полагает, что в текущем году этот тренд сохранится. В результате мы ожидаем, что к концу 2011г. цены на серебро вырастут до $50 за унцию.
В понедельник, 11 апреля, на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1474,5 за унцию (+0,03%), серебро - $41,65 за унцию (+2,6%), платину - $1814,1 за унцию (+0,11%), палладий - $800,25 за унцию (+0,76%).
Курс евро/доллар продолжил свое повышение и достиг на американской сессии в ночь на 09 апреля уровня $1.4463, максимального более чем за год, с 15 января 2010 года. Поддержку курсу евро оказывает ожидание дальнейших повышений основных процентных ставок в еврозоне. Давление на курс доллара оказывает также беспокойство инвесторов относительно того, что в США после полуночи правительство технически не сможет выполнять свои функции.
08 апреля во время переговоров президент США Обама и лидеры Сената и Палаты представителей Конгресса США не смогли договориться относительно будущих бюджетных расходах. Таким образом, вечером пятницы время сложилась тупиковая ситуация.
На рынке говорят, что 08-го был отмечен высокий спрос на евро со стороны ближневосточных операторов. Поддержку курсу евро продолжает оказывать рост курсов драгоценных металлов, цен на нефть и курсов так называемых сырьевых валют.
Стоимость унции золота выросла до рекордно высокого уровня $1474.60, серебра поднялась до отметки $40.84, самой высокой с января 1981 года. Курс австралийского доллара поднялся до уровня $1.0549, максимального с декабря 1983 года.
Цена на нефть в Нью-Йорке выросла на $2.75 до уровня $113.05 за баррель, максимального с сентября 2008 года. Цена на нефть марки Brent выросла на $3.51 до уровня $126.18 за баррель, максимального с августа 2008 года.
Индекс товарных запасов на складах оптовой торговли (Wholesale inventories) в США за февраль +1.0% (прогноз +1.2%, предыдущее значение +1.1%).
Россия
Средневзвешенный курс евро по итогам единой торговой сессии на 12.30 мск 11 апреля в Первопрестольной расчетами today понизился на 1,73 копейки и составил 40,3559 RUB/EUR.
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 11 апреля просел на 14,53 копеек и составил 27,9758 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после укрепления четверг на 0,5 коп. в пятницу укрепился на 0,3 коп. до уровня 7,9670 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9650-7,9750 UAH/USD, затем котировки сузились до 7,9650-7,9700 UAH/USD и до конца торгов почти не изменились. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,9670 UAH/USD. Национальный банк на рынок не выходил.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 0,03% с 7,9650 UAH/USD до 7,9670 UAH/USD. Как сообщалось, за 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD. За 2009 год курс гривни на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
На Depo рынке 08 апреля гривна overnight котировалась банками по 1.5/5.0%, доллар - по 1.0/2.0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 4.0/8.0% и USD: 1.5/6.0%.
Пятничная сессия по долларовому безналу погодила на предыдущую. За исключением, разумеется, цифровой конкретики — текущие котировки доллара 08-го были несколько ниже, чем в четверг. Собственно, внутридневная курсовая динамика здесь полностью характеризует настроение: безналичный доллар начал торговаться с уровней 7,965/7,975 UAH/USD, а завершил ценами 7,962/7,964 UAH/USD. Кратко и емко. Главное, что безналичный доллар пробил вниз важную отметку 7,97 UAH/USD.
О причинах баксопада «в степях Украины» мы уже рассказывали немало. Делая главный упор на «монетарные рычаги» со стороны регулятора, «озабоченного» тем, что на фоне некоторого оскудения золотовалютных «закромов» по итогам марта, население приобрело СКВ на $1,0 млрд. больше, чем реализовало. Вот посредством изменения монетарных агрегатов Нацбанк и пытается переломить тренд. Впрочем, об этом мы расскажем чуть ниже.
А пока укажем на «внешнюю» причину охлаждения к доллару со стороны бизнеса и населения. Как оказалось, в пятницу курс евро/доллар на мировой форексе продолжил свое повышение и достиг на американской сессии уровня $1.4463, максимального более чем за год, с 15 января 2010 года. Поддержку курсу евро оказывало ожидание дальнейших повышений основных процентных ставок в еврозоне. На курс доллара также «давило» беспокойство инвесторов относительно того, что в США после полуночи на субботу правительство технически не сможет выполнять свои функции.
Во-вторых, свое веское слово сказали вышеупомянутые «монетарные обстоятельства». Стараниями регулятора на внутреннем рынке Украины возник гривнедефицит, заставляющий бизнес с целью выручить толику нацвалюты «на текущие расходы», продавать доллар на межбанке, автоматически снижая его цену.
О проблемах с гривней говорит снижение остатков на транзитных и коррсчетах НБК (с уровня 23 635,7 млн. грн. к отметке 19 852,4 млн. грн.). Кроме того, наше предположение подтверждает динамика цен на гривневые кредиты overnight: по сравнению с четвергом «ночная» гривня выросла в цене с уровня 1,0/4,0% к отметке 1,5/5,0% годовых.
Настроение с торгов валютного межбанка перекинулось и в сегменты рынка наличных. Однако нам «медвежий» тренд носил временный характер. То есть, котировки доллара понесли потери к полудню, а затем восстановились.
Впрочем, по порядку.
Итак, сессия 08 апреля в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепра завершилась ценами: доллар – 7,97/7,98 UAH/USD, евро – 11,45/11,52 UAH/EUR, рубль – 0,283/0,285 UAH/RUB.
Стало быть, сегмент розницы и мелкого опта рынка наличных Днепропетровска, констатировал неизменность обеих позиций по сравнению с закрытием четверга.
В течение пятницы спрос и предложение на розничную «зелень» не претерпели изменений.
Внутридневные курсовые хроники для розничного доллара, впрочем, таили в себе интригу, опустившись около полудня по предложению на 0,2 коп. на фоне постоянного спроса (7,970/7,978 UAH/USD) и восстановившись впоследствии к закрытию(7,97/7,98 UAH/USD).
Таким внутридневным поведением розничная «зелень» обязана нескольким обстоятельствам: настроению на торгах долларовым безналом, где валюта США понесла потери в 0,3 коп., требованием «расшевелить» пассивных клиентов сегмента, спровоцировав их дисконтом на покупки. Наконец, предфинишное восстановление цен – результат приближавшихся выходных дней, потребовавших от дилеров сегмента расширить в рамках традиции, маржу.
В отношении ликвидности, вышеуказанные мероприятия имели относительную эффективность — итоговая ликвидность торгов розничной «зеленью» в пятницу оказалась ниже, чем накануне на фоне доминирования клиентского спроса.
В контексте последнего, у нас родилось предположение, что, поскольку граница между оптовыми и розничными количествами доллара носит условный характер, мы не исключаем банальную миграцию клиентов из розницы в опт. С известными для оборотов первой последствиями.
В пользу этой гипотезы говорит состояние дел с ликвидностью в пятничном опте, оказавшейся на «хорошем» уровне. При этом, со слов здешних дилеров, в оптовом сегменте 08-го доминировало клиентское предложение.
Не исключено, что это и стало дополнительным поводом для оптовиков в течение пятницы снизить цену оферов около полудня (7,970/7,978 UAH/USD), опустив на 0,2 коп. курс предложения с открытия. Подобно рознице, на финише сессии 08 апреля оптовый доллар восстановился к дебютным курсам (7,97/7,98 UAH/USD), констатировав неизменность спроса по сравнению с финишем четверга на фоне 0,2 копейки отката оферов.
В целом, здесь правили бал гривнедефицит, который стараниями преобладавшего клиентского «приноса», и был главной «головной болью» дилеров.
Ну а предфинишным отскоком позиции предложение оптовый доллар, как и розница, обязан надвигающимся выходным дням.
В отличие от долларового сектора, оптовый евронал в течение четверга изменялся в противоположную сторону. Финишировав ценами 11,45/11,53 UAH/EUR и констатировав, стало быть, повышение спроса на 6,0 коп. по сравнению с закрытием четверга, на фоне одиннадцатикопеечного «привеса» предложения.
В течение пятницы оптовый евронал по спросу вырос на 2,0 коп., прибавив 3,0 коп. по предложению.
Казалось бы, такое поведение евро относительно гривни на фоне стабильности и внутридневного отката пары доллар-гривня видится необычным и, скорее всего, было вызвано настроениями кросс-курса евро/доллар на мировом валютном рынке.
Как оказалось, в течение украинской части форекса пятницы(08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро-доллар вырос с уровня $1,43880 к отметке $1,44350, то есть, на 47 пунктов. Привес заметный и, к слову, не ожидаемый многими отечественными «держателями» евронала, поспешившими еще в четверг, выйти из евро в гривню.
Полагаю, пятничная пролонгация евро «в миру» стала закономерной. Ведь де-факто, предыдущий евророст в четверг, 07-го решением Евроцентробанка был «узаконен», получив вдобавок новый базовый уровень, от которого евроспекулянты 08-го и продолжили свои «бычьи» игры, инициировав очередной цикл традиционным ростом.
Впрочем, будем следовать традициям, вначале ознакомившись с некоторыми «нюансами» динамики кросс-курса евро-доллар на мировом форексе.
Стартовав в 00.00 Киева с уровня $1,4300, кросс-курс евро-доллар на мировом форексе не менялся до 03.30 Киева, после чего (по нашим данным, стараниями «официального азиатского лица») подскочил к отметке $1,4360, с которой около 06.30 вырос до уровня $1,4390.
В дальнейшем индикатор, совершая разнонаправленные колебания, медленно рос, добравшись к исходу украинской части форекса до уровня $1,4435.
Полагаю, характер внутридневной динамики кросс-курса пары евро/доллар можно сделать ожидаемый вывод: своим ралли евро в первую очередь обязан азиатским спекулянтам. Именно во время азиатской части сессии дневной прирост евро оказался наиболее значительным.
Ну а теперь остается сущий пустяк — по-возможности правдоподобно пояснить достаточно плавное повышение кросс-курса евро-доллар. На сей раз рассказав сказочку про белого «бычка». С хорошим финалом для евро.
Иначе говоря, «на десерт» пара кратких мыслей «по поводу». Или «Еврорезюме». Где, как мы анонсировали выше, преобладал несуетливый и деловитый рост.
К 09.30 Киева в пятницу у нас сложилось впечатление, что, хотя первоначальная реакция на пресс-конференцию главы ЕЦБ Жана-Клода Трише была не в пользу евро, в Азии пара EURUSD достигла нового годового максимума $1.4403. Главным фактором роста пары стала не сила евро, а слабость доллара.
Американская валюта оказалась под давлением в связи с тем, что конгресс США никак не может принять проект бюджета, а это означает, что по закону Соединенные Штаты ожидает так называемое «прекращение работы правительства». Хотя госчиновники в США уже неоднократно в истории страны отправлялись в отпуск за свой счет (в последние двадцать лет ХХ века было несколько таких случаев), инвесторы нервничали, и это отражалось на курсе доллара.
К тому же с технической точки зрения, часовые индикаторы говорят о нацеленности евро на дальнейший рост. Зеленая линия Чинкоу пересекла снизу вверх ценовой график, красная линия Тенкан создала бычье пересечение с синей линией Киджун и продолжает расти. Индикатор ADX также подает бычьи сигналы. Курс евро на 07.00 Киева – $1,4391. Теперь перед евро стоит задача вернуться выше $1,4400 и закрепиться там.
Стало быть, курс евро/доллар вырос на азиатской сессии с отметки $1.4289 до $1.4417, максимального уровня за последние пятнадцать месяцев. Курс фунт/доллар поднялся с отметки $1.6313 до $1.6420.
Как мы отметили выше, давление на курс доллара оказывал тот факт, что американские власти не достигли соглашения по бюджету на следующий год. Если соглашение не будет достигнуто до субботы, то федеральное правительство США не сможет производить платежи, что негативным образом скажется на процессе восстановления экономики. Стремительный рост цен на нефть и драгоценные металлы также «давили» на курс доллара.
Цена на нефть в Нью-Йорке превысила отметку $111.00 за баррель, максимальную за последние два с половиной года. Курс серебра вырос с уровня $39.48 до $40.13 за тройскую унцию. Цена на золото достигла нового рекордно высокого уровня $1467.30 за тройскую унцию.
Торговый баланс (Trade balance) в Германии за февраль в млрд. евро составил +12.1 (прогноз был +13.0, предыдущее значение +10.1). Платежный баланс (Current account) в Германии за февраль в млрд. евро составил +8.9 (прогноз был +12.0, предыдущее значение +7.1).
Курс доллар/йена установился в пределах ¥84.85-85.36.
Итак, в пятницу доллар США снизился до минимального с декабря 2009 года уровня против корзины валют на фоне сохраняющейся угрозы приостановки работы американского правительства в случае, если до вечера пятницы республиканцам и демократам не удастся достичь соглашения и принять законопроект о федеральном бюджете.
Вечером в четверг нижняя палата Конгресса США одобрила временный билль о расходах, который предусматривает финансирование правительственных затрат на следующей неделе при условии сокращения этих затрат на $12 млрд. Белый дом объявил, что наложит вето на этот билль. Президент Барак Обама и Демократическая партия настаивают на принятии законодательного акта, который предусматривает финансирование правительственных расходов до окончания текущего финансового года, который завершится 30 сентября.
Учитывая, что повышения процентной ставки в США пока не предвидится, а риски инфляции рассматриваются главой ФРС Беном Бернанки как временные, инвесторы отдают предпочтение валютам тех стран, Центробанки которых или перешли к ужесточению монетарной политики, или выражают серьезную обеспокоенность растущей инфляцией. Австралийский доллар в паре с долларом США в пятницу обновил максимальный за 29 лет уровень, достигнув отметки $1.0543 - рекордного значения с момента введения плавающего курса национальной валюты, в то время как евро и британский фунт выросли к новым годовым максимумам на ожиданиях расширения дифференциала по ставкам.
В ходе в четверговой пресс-конференции после обнародования решения ЕЦБ о повышении процентной ставки на 25 б.п. до 1.25% президент ЕЦБ Жан-Клод Трише заявил, что регуляторы еще не решили, будет ли это первым шагом в серии повышения ставок. Вместе с тем, он не исключил возможности дальнейшего ужесточения монетарной политики. Покупатели евро рассчитывают на сценарий «мягкого ужесточения», ожидая, что ставка будет повышаться на 25 б.п. каждый квартал до конца текущего года, и рассчитывая на то, что спрэд между ставками ЕЦБ и ФРС будет неумолимо расширяться.
Недавнее официальное обращение Португалии за финансовой помощью к ЕС и МВФ не привлекло особого внимания инвесторов, поскольку это событие было ожидаемым. Пакет высказываний европейских чиновников говорит об их уверенности в том, что Португалия станет последней страной Еврозоны, обратившейся за помощью после Греции и Ирландии. Возможность обострения долговых проблем Испании пока не рассматривается, и власти этой страны заявляют о том, что Испания - не Португалия.
«Испания не повторит судьбу Португалии и справится с финансовым кризисом без помощи Евросоюза», - заявила министр финансов Испании Елена Сальгадо. По её словам, экономика Испании отличается от португальской – она более диверсифицирована и продуктивна. Впрочем, ранее власти Португалии говорили о том, что их страна - не Ирландия и не Греция.
Опубликованные 08-го макроэкономические данные не оказали существенного влияния на рынок.
С фундаментальной точки зрения, ближайший риск для евро был связан с открывающимся в пятницу саммитом министров финансов ЕС, на котором будут обсуждаться детали соглашения по оказанию финансовой помощи Португалии. Учитывая, что отставка премьер-министра страны Жозе Сократеша была вызвана тем, что парламент отказался принимать правительственную программу дополнительных жёстких мер по сокращению дефицита госбюджета, было бы очень странно, если бы нынешние власти Португалии в преддверии досрочных парламентских выборов, намеченных на 5 июня, безропотно приняли жёсткие условия выделения финансовой помощи, навязываемые странам-должникам ЕС и МВФ.
Кроме того, на новой неделе рынки могут переключить внимание на усиливающийся восходящий импульс нефти, стоимость которой почти достигла $125 за баррель. (Brent). Это может оказать давление на динамику фондовых индексов, что будет связано с опасениями замедления темпов роста мировой экономики, и в конечном счете может привести к оттоку средств из рискованных активов, включая высокодоходные валюты.
Четверговая попытка «медведей» продавить фондовые индексы вниз после сообщений о новом землетрясении в Японии окончилась провалом. Рынки быстро восстановились после того, как угроза цунами была снята, а власти Японии заявили, что проблемная АЭС «Фукусима» не пострадала. Инвесторы оставили без внимания сообщения об отключении двух из трех линий энергоснабжения на АЭС «Онагава» (префектура Мияги), в результате чего произошла утечка радиоактивной воды.
Фондовый индекс Nikkei 225 завершил торги пятницы с повышением на 1.85%, при этом акции оператора АЭС «Фукусима» Tokyo Electric Power Co. подорожали на 23.5%, частично восстановив потери последнего месяца после сообщений, что глава компании Масатака Симидзу выписался из больницы и приступил к работе, а банк Mizuho Securities повысил инвестиционный рейтинг TEPCO до «лучше рынка». Общий оптимизм на рынках и данные о продолжающемся росте инфляции в Великобритании способствовали росту британского фунта в начале европейских торгов к отметке $1.6427. Индекс цен производителей на входе в Великобритании в марте вырос на 3.7%, а индекс PPI на выходе вырос на 0.9%, максимальными темпами за два с половиной года, превысив прогнозы аналитиков. Учитывая, что годовые темпы роста инфляции в производственном секторе Великобритании ускорились до 5.4%, общественное давление на Банк Англии в вопросе ужесточения монетарной политики может усилиться. Британские регуляторы могут потерять кредит доверия, если в ближайшее время не продемонстрируют решимость в борьбе с инфляцией, поскольку рост оптовых цен неминуемо скажется на потребительском рынке.
Следует отметить, что миф о низких рисках потребительской инфляции в США блистательно поддерживается американскими компаниями, проявляющими чудеса изобретательности. В частности, пытаясь замаскировать рост цен, производители продуктов питания выпускают товары в привычной упаковке, но уменьшенных размеров, сокращая вес вложенного продукта и продавая товар по прежней цене. Возможно, британским производителям следует взять на заметку опыт американских коллег.
В отсутствие публикаций значимых данных макростатистики в оставшуюся часть торгового дня основное внимание инвесторов было приковано к внутриполитическим дебатам в США, связанным с необходимостью принятия закона о федеральном бюджете. Многие эксперты уверены в том, что в последний момент Конгресс примет соглашение, позволяющее предотвратить приостановку работы правительства. Однако если переговоры провалятся, и уже в предстоящие выходные деятельность федеральных и муниципальных органов США будет заморожена, американскую валюту может захлестнуть очередная волна распродаж на опасениях эскалации внутриполитического кризиса.
Итак, курс евро к доллару и иене растет в ходе торгов в пятницу после заявления члена Европейской комиссии по экономическим и валютным вопросам Олли Рена о возможных объемах финансовой помощи Португалии.
По словам Рена, Португалия, обратившаяся к международному сообществу за финансовой поддержкой в среду, вероятно, получит €80 млрд.
Кроме того, новости об ускорении роста германского экспорта поддерживают ожидания дальнейшего повышения процентных ставок в еврозоне, что также позитивно сказывается на стоимости евро. Единая европейская валюта завершает подъемом к доллару уже вторую неделю подряд, сообщает агентство Bloomberg. Курс евро к американской валюте вырос к 14:45 Киева в пятницу до $1,4408 по сравнению с $1,4308 на закрытие рынка в четверг.
Евро также подорожал относительно иены - со ¥121,49 до ¥122,91, максимального уровня с мая прошлого года.
Доллар в паре с японской нацвалютой укрепился на 0,5% - до ¥85,31. С начала недели курс евро к доллару вырос на 1,2%.
К 15.30 Киева пара EUR/USD торгуется на отметке $1,441. Поддержку курсу евро оказывают хорошие результаты аукциона по размещению государственных облигаций Испании.
Продолжает свое падение японская иена. Пара EUR/JPY к указанному времени торгуется на уровне ¥122,98, а USD/JPY находится на отметке ¥85,34.
Пара GBP/USD торгуется на уровне $1,635.
GBP/USD преодолела область сопротивления $1,6400 на фоне публикации данных по индексу цен производителей, который превзошел ожидания экономистов. Пара установила новые внутридневные максимумы на уровне $1,6330, впоследствии скорректировавшись до текущих значений $1,6324. Следующая область «оферов» расположена в диапазоне $1,6450/55, при этом «стопы» отмечены выше 1,6450.
Стало быть, Португалия запросила о помощи, но евро продолжает рост.
Итак, в последние сутки евро-доллар обновил 2-летние максимумы в очередной раз, показав отметку $1.4442. Основной рост произошел ночью без видимого повода, как и обычно в последнее время. А утром стало известно, что Европейский Союз получил официальную просьбу о помощи со стороны Португалии, об этом сообщил комиссар ЕС по экономическим вопросам Олли Рен. Португалия может ожидать получения около €80-85 млрд., чтобы преодолеть кризис задолженности, сказал министр финансов Бельгии 08-го. Между тем, министр финансов Финляндии заявил, что Португалии следует продумать строгое сокращение бюджетных расходов. «Пакет должен быть очень строгим", - заявил Юрки Катаинен. Впрочем, новое правительство Португалии, которое придет на смену тому, что пока все еще возглавляет подавший в отставку Сократеш, очевидно, вынуждено будет принять программы сокращения расходов (хотя при Сократеше находящаяся в большинстве оппозиция этого делать не захотела). Доходности по португальским 5-летним бондам сегодня снова выросли, до текущих 9.99%, тем самым улучшения на долговом рынке, произошедшие после последнего успешного аукциона, Португалия растеряла. При этом доходности испанских 10-леток находятся на прежнем уровне, текущая 5.26%.
Евро растет к доллару, игнорируя «долговой кризис». Судя по всему, к рынкам приходит понимание, что за пределы «стран-аутсайдеров» долговой кризис вряд ли распространится, ведь по сравнению с другими развитыми странами в целом по Еврозоне отношение долга к ВВП отнюдь не высокое. Евро всего лишь отыгрывает обратно чрезмерное падение прошлого года, поднимаясь от минимумов, показанных во время «греческого кризиса». Причем евро поднимается от минимумов не только против доллара, но и против других валют. С другой стороны, и доллар падает не только к евро. На многолетних минимумах доллар находится против канадского и австралийского доллара, швейцарского франка, до не давнего времени был на минимумах против йены.
Считается, что ослабление доллара происходит потому, что ФРС США продолжает наводнять экономику США деньгами в рамках второго раунда количественного смягчения, при том, что другие мировые центробанки уже начали ужесточение монетарной политики в целях борьбы с инфляцией. Но, пожалуй, более важная причина слабости доллара заключается в том, что экономика США демонстрирует неплохое восстановление. Вообще на истории доллар всегда рос в периоды кризисов и падал в периоды восстановления. В период кризиса долларовая ликвидность - кровь мировой экономики, возвращается в США, что приводит к росту доллара (на первый взгляд парадоксально, ведь кризис начинается всегда в США), а в периоды восстановления, наоборот, растекается по всей мировой экономике. Сейчас такому «растеканию» способствуют и сверхнизкие процентные ставки в США. Такие циклы выгодны и самим США, потому что во время кризисов они нуждаются в притоке капитала для выхода из кризиса, а значит в дорогой валюте, а в период восстановления – в поддержке национальных производителей через обесценение своей валюты.
В итоге получается, что евро сейчас поддерживают сразу два фактора: слабость доллара самого по себе с одной стороны и «реабилитация» евро после долгового кризиса с другой стороны. Вполне возможно, что рост пары евро-доллар и не завершится по достижению отметки $1.46.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал достаточно оперативно и адекватно. Без лишних «телодвижений».
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, которое учли дилеры евроопта, следуя в кильватере настроений мирового форекса.
В этом контексте нелишне заметить, что подобно опту, дилеры розницы также «дисциплинированно» предпочли поднять спрос в течение пятницы на 5,0 коп., прибавив к оферам 2,0 коп. и завершив торги 08 апреля ценами: 11,45/11,52 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «законопослушно», прибавив по спросу и предложению в течение пятницы по 10 пунктов. И завершив, стало быть, торги 07 апреля ценами 0,283/0,285 UAH/RUB. То есть, констатируя двадцатипунктовые привесы по обеим позициям по сравнению с финишем четверга.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 08-го, как и накануне, была «удовлетворительной» - эту валюту работали «в обе стороны».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка пятницы в четвертый раз подряд приятно удивляла, оказавшись на «хорошем» уровне.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 08 апреля в Днепропетровске пытались работать по выросшему на 9,0 коп. с закрытия четверга спросу и прибавившему 10,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 08 апреля по спросу стали вые на 15 пунктов, по предложению прибавили столько же.
Текущее состояние дел в области гривневой ликвидности дает нам основание ожидать от дебюта новой недели пролонгацию (предположительно, с некоторым замедлением) «медвежьего» тренда на рынке доллара «в степях Украины». Добавим, что замедление может оказаться настолько серьезным, что станет граничить с банальной стабилизацией курса доллара на достигнутых в пятницу уровнях.
Не исключено, что стабилизация придет и на рынок наличных, который может «удовлетвориться» действующими ценами и попыткой работы в обе стороны.
В дальнейшем обозначим таргет для значения цены коммерческого безналичного доллара ближайшие «окрестности» нынешнего официального курса (7,9647 UAH/USD) или чуть ниже.
Натурально, пропорционально должен будет просесть и наличный доллар. Пробив вниз по бидам планку 7,970 UAH/USD.
Впрочем, на рынке наличных, как это уже не раз бывало, все будет определять ликвидность, отодвинув на второй план курсовую конкретику и связь с котировками валютного межбанка.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке стартовали в понедельник, 11 апреля, в 10.40 Киева с «пристрелочных» уровней курсами, индицировавшими готовность игроков повторить внутридневные провалы среды-четверга: 7,96/7,97 UAH/USD. По этим сделки отсутствовали, дав право называть их «виртуальными».
На 11.22 Киева цена долларового безнала ушла вниз, попутно сузив спрэд и, со слов здешних дилеров, «топчась на месте»: 7,963/7,967 UAH/USD.
Около 12.10 Киева на межбанке котировки доллара приподнялись: 7,965/7,969 UAH/USD.
К 13.05 цена безналичного доллара не претерпела изменений: 7,965/7,969 UAH/USD.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 11 апреля с уровней: доллар – 7,955/7,980 UAH/USD, евро – 11,45/11,55 UAH/EUR, рубль – 0,281/0,286 UAH/RUB.
По сравнению с открытием пятницы, 08 апреля, спрос на «легитимные» доллары откатился на 0,5 коп, предложение не претерпело изменения.
Наличный евро по сравнению с открытием пятницы по спросу прибавил 7,0 коп., по предложению подскочил на 3,0 коп.
Наличный рубль в понедельник поутру по сравнению с дебютом пятницы по спросу вырос на 10 пунктов, по предложению прибавил 20 пунктов.
В дебюте сессии 11 апреля настроение в этом сегменте рынка было относительно спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и «опаска» к «поймавшему кураж» с утра 08-го на мировом рынке евроналу, который с раннего утра понедельника радовал сохранением «бычьего» тренда, пребывая выше уровня $1,4400.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также вновь приподнявшемуся «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Заметно усугубляла состояние ликвидности неустойчивая «демисезонная» погода, снижающая валютообменный энтузиазм потенциальных клиентов.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 11-го имели следующий вид: доллар – 7,967/7,978 UAH/USD (спрос по сравнению с открытием пятницы потерял 0,3 коп., предложение село на 0,2 коп.); евро – 11,47/11,55 UAH/EUR (по сравнению с дебютом пятницы, 08-го, спрос вырос на 7,0 коп., предложение прибавило 5,0 коп.); рубль – 0,2830/0,2855 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы, спрос вырос на 15 пунктов, предложение прибавило столько же).
В дебюте сессии 11 апреля на участке «черной» розницы и мелкого опта было тихо, реальные сделки отсутствовали.
«Боевые курсы», они же котировки для оптовых количеств «зелени» и прочих валют «черного» рынка 11 апреля в Днепропетровске открыли сессию уровнями: доллар – 7,97/7,98 UAH/USD (спрос и предложение по сравнению с открытием пятницы не изменились); евро – 11,49/11,55 UAH/EUR по сравнению с дебютом пятницы, 08-го, спрос вырос на 11,0 коп., предложение стало выше на 13,0 коп.); рубль – 0,283/0,284 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос прибавил 10 пунктов, предложение не изменилось).
На начало сессии 11 апреля на оптовом сегменте рынка наличных Днепра наблюдалась тишина – реальной работы не было. Но телефоны звонили очень часто.
Около 11.25 Киева в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки не изменились (доллар – 7,967/7,978 UAH/USD, евро – 11,47/11,55 UAH/EUR, рубль – 0,2830/0,2855 UAH/RUB) на фоне стартовавшей работы по удовлетворению клиентского спроса на фоне «невысокой» ликвидности.
На это же время у оптовиков по-прежнему тихо. Отсутствие работы не давало здешним дилерам экспериментировать с ценами: доллар – 7,965/7,975 UAH/USD, евро – 11,49/11,55 UAH/EUR, рубль – 0,283/0,284 UAH/RUB.
Около 12.15 в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепра возникшая пауза сменила низколиквидную торговлю «зеленью» на фоне доминирования спроса. Действующие цены не изменились: доллар – 7,967/7,978 UAH/USD, евро – 11,47/11,55 UAH/EUR, рубль – 0,2830/0,2855 UAH/RUB.
К этому же часу о стабильности в ценах доложили дилеры опта: доллар – 7,965/7,975 UAH/USD, евро – 11,49/11,55 UAH/EUR, рубль – 0,283/0,284 UAH/RUB. Работы у оптовиков по-прежнему не было.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в понедельник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
