Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Курс доллара к евро упал до минимума за 15 месяцев в ходе торгов в четверг на фоне ралли на рынках акций, вызванного сильной отчетностью компаний и другими признаками восстановления экономического роста по всему миру.
Кроме того, доллар дешевеет в парах с 13 из 16 наиболее активно торгуемых валют мира по версии агентства Bloomberg в ожидании данных о динамике цен на жилье в США.
Австралийский доллар обновил исторический рекорд в паре с долларом США, так как цены производителей в Австралии выросли в марте больше, чем ожидали аналитики.
Рекордного уровня по отношению к американской нацвалюте достиг и швейцарский франк.
Южнокорейская вона подорожала до самой высокой отметки за два года.
Евро стоил $1,4581 на 08.25 Киева в четверг по сравнению с $1,4523 по итогам торгов в Нью-Йорке в среду. Ранее в ходе торгов он поднимался до максимального уровня с декабря 2009 года - $1,4582.
Торги в паре евро/иена к этому времени ведутся у отметки ¥119,89 по сравнению со ¥119,90 накануне.
Курс доллара опустился к 08.25 Киева с ¥82,56 до ¥82,22.
С утра в четверг, 21 апреля, евро продолжает пользоваться спросом у игроков, и стабильно торгуется выше недавнего сопротивления - отметки $1,45 за евро. На 08.00 Киева один «европеец» оценен в $1,457, и, по всей видимости, покупатели отступать не намерены.
«На нынешних уровнях евро выглядит переоцененным против доллара, если брать в расчет прежде всего паритет покупательной силы. Ощущение такое, что рынок устанавливает соотношение по этой валютной паре исходя в основном из разницы в процентных ставках, и вообще не принимает во внимание риски, связанные с Грецией, Португалией и Испанией. Думаю, что трейдеры уже учли большую часть рисков в цене. Поэтому уровень поддержки - $1,45 за евро выглядит вполне прочным на данный момент. Многие трейдеры на рынке уже готовы протестировать $1,5 за евро, и мне такая перспектива не кажется невозможной», - заявил главный валютный дилер City Index. Нил Лукер.
Но не все игроки оптимистичны по отношению зоне евро. Так, председатель Goldman Sachs Asset Management Джим О’Нил склонен видеть «стакан» мировой экономики больше чем наполовину полным. «А разговоры о сокращении дефицита американского бюджета всерьез начались именно потому, что положение американских компаний сейчас более чем удовлетворительное, и все основные экономические индикаторы выглядят очень прилично», - заявил он. Так что американская экономика у эксперта не вызывает сильного беспокойства.
«Что действительно похоже на серьезную проблему, это Европа. Как ни странно, главная проблема Европы - это экономическая сила Германии. Она делает немцев очень воинственными, когда речь заходит о помощи другим странам, что создает очень серьезные проблемы для европейского экономического союза и особенно для зоны евро, для стран Южной Европы. Чтобы как-то решить эти проблемы, нужны политики очень высокого калибра, готовые смотреть далеко в будущее и делать смелые шаги. Но где они в Европе?», - спрашивает Дж.О’Нил.
Действительно, проблемы в зоне евро возникли по большому счету не из-за того, что многие государства набрали массу долгов, а из-за того, что у правительств нет воли решить эти проблемы. Проблемы же носят структурный характер и требуют жестких реформ. Кто их будет проводить непонятно. Но чем дальше откладывать решение долговых проблем, тем больнее будут эти реформы в конечном счете. А пока их не реализовали - проблемы периферии будут хронически оказывать давление на евро.
В среду металлы продолжили рост. В прошедший торговый день спрос сосредоточился в отстающих металлах, таких как медь, никель, платина. Безусловным лидером остается серебро, которое с начала года уже вышло на 50-процентый рост.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 20 апреля в Нью-Йорке повысились и составили: золото - $1503,0 за унцию (+0,49%), серебро - $45,25 за унцию (+2,89%), платина - $1809 за унцию (+1,81%), палладий - $763 за унцию (+3,69%).
Алюминий подорожал на $7 (+0,26%) - до $2730 за тонну.
Медь повысилась на $239 (+2,56%) и составила $9580 за тонну. 21 апреля медь показывает $9547 за тонну.
Никель подорожал на $630 (+2,42%) - до $26635 за тонну. В четверг с утра никель торгуется по $26600 за тонну.
«Фундаментальные показатели золота выглядят гораздо лучше, чем у серебра, которое слишком сильно оторвалось от спроса и предложения. Добыча серебра вышла на рекордный уровень в 2004г. и с тех пор росла каждый год. Промышленный спрос на серебро остается достаточно высоким. Однако инвестиционный спрос на него в данный момент важнее промышленного. В частности, именно спрос со стороны частных инвесторов подталкивает цены на этот металл вверх. Мы считаем перспективы у золота несколько лучше, чем у серебра, но это не значит, что в ближайшее время мы ждем падения цен на серебро. Мы повысили наш прогноз цены на серебро с $29,1 до $34,3 за унцию», - сообщил аналитик по сырью Barclays Capital С... Купер.
«В золоте мы наблюдаем ряд структурных изменений и спроса, и предложения. Центральные банки были нетто-продавцами золота на рынке - теперь они нетто-покупатели. Спектр инвесторов в золото сильно расширился. Поэтому существует долгосрочный спрос на золото, который достаточно слабо связан с текущей конъюнктурой. Особенно силен спрос со стороны крупных азиатских инвесторов из Китая и Индии. Структура спроса на серебро несколько иная. Там сильна позиция розничных инвесторов, которые покупают серебряные монеты. Объем продаж серебряных монет, по данным американских денежных властей, достиг рекордного уровня в I квартале 2011г. Одновременно мы видим рост позиций ETF, инвестирующих в серебро. Этот показатель также находится на рекордно высоком уровне. По золоту такого не наблюдается, уровень инвестиций ETF в золото ниже максимума. Поэтому мы считаем, что рынок золота менее напряжен, чем рынок серебра», - заключил аналитик Barclays Capital.
В четверг на 07.30 Киева одна унция серебра стоит $45,75 (+2,9%), золота - $1507,25 (+0,55%), платины - $1808,48 (+0,31%), палладий - $766,7 (+1,03%).
Курс евро/доллар в среду продолжает оставаться на высоких уровнях после достижения в среду отметки $1.4544, максимальной более чем за год, с 14 января 2010 года. Поддержку курсу оказывает рост спроса на более рисковые активы, значительный рост фондовых индексов, повышение курсов драгоценных металлов и сырьевых валют, рост цен на нефть. Этому, в частности, способствуют сегодняшние положительные финансовые отчеты крупных европейских и американских компаний.
Положительное влияние на курс евро оказывают результаты аукционов по размещению 10- и 13-летних испанских облигаций, которые показали хороший спрос на бумаги.
Цена на золото достигла 20-го очередного рекордно высокого уровня $1505.50 за тройскую унцию. Курс серебра поднялся до отметки $45.36, максимальной с 1980 года.
Высокий спрос на драгоценные металлы связывают с наличием долговых проблем в еврозоне и США, с ростом инфляции в разных регионах, а также с политической нестабильности в Северной Африке и на Ближнем Востоке.
Курс австралийского доллара вырос до уровня 1.0689, максимального с того момента, когда валюту отпустили в «свободное плавание».
Отмечается, что в преддверие пасхальных праздников объемы торговых операций на рынке форекс уменьшаются. Это способствует резким и значительным колебаниям курсов валют.
Цена на нефть в Нью-Йорке выросла на $3.20 до уровня $111.48 за баррель.
Продажи домов на вторичном рынке в млн. (Existing home sales) в США за март 5.10 (прогноз 5.00, предыдущее значение 4.88).
Россия
Средневзвешенный курс евро по итогам единой торговой сессии на 12.30 мск 21 апреля в Первопрестольной расчетами today вырос на 22,59 копейки и составил 40,8088 RUB/EUR.
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 21 апреля упал на 20,59 копеек и составил 27,9398 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке после снижения во вторник на 0,3 коп. в среду укрепился на 0,6 коп. до уровня 7,9790 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9750-7,990 UAH/USD, затем котировки сузились до 7,9820-7,9880 UAH/USD после чего снизились до 7,9750-7,9810 UAH/USD. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,9790 UAH/USD. Национальный банк в среду вышел на рынок с продажей долларов по курсу 7,9700 UAH/USD и с покупкой по 7,9600 UAH/USD.
На Depo рынке 20 апреля гривна overnight котировалась банками по 0.7/5.0%, доллар - по 1.0/3.0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 4.0/8.0% и USD: 1.5/6.0%.
Как мы уже отмечали в предыдущем обзоре, главной отличительной чертой сессии валютного межбанка от 20 апреля стал высокий уровень волатильности. Котировки безналичного доллара и тренды менялись буквально каждые 20 минут, отчаянно, полагаю, раздражая регулятора. В конечном счете, не выдержав курсовых «залетов» (около 11.30 цена «зеленого» безнала подскочила к отметке 7,98/7,99 UAH/USD), регулятор, уподобившись герою старого анекдота про лес, партизан, немцев и лесника дядю Васю, выгнавшего в конечном счете и тевтонов и местных хлопцев из вверенного ему лесного массива из-за сплошного беспокойства и пальбы, принял решение «погасить» этот курсовой адреналин гривнево-долларовой интервенцией по курсу 7,960/7,970 UAH/USD. Полагаю, понятно какую валюту Нацбанк в итоге залил в рынок, констатировавший копеечный привес курса доллара за сессии 18-19 апреля.
В конечном итоге цена доллара скукожилась на 0,6 коп.
В этом контексте, полагаю, небезинтересно будет обратить внимание на наличие некоторого инсайда для рынка наличных. Во всяком случае, вопреки достаточно дружному повышению цен на наличный доллар, торгуемый кассами коммбанков, днепропетровский банк-«бегемот» не стал их менять, словно знал о нынешнем откате курса «зеленого» безнала.
Кроме того, клиентура обоих сегментов рынка наличных Днепра в первую половину сессии больше предлагала СКВ, чем стремилась купить. В розничном сегменте со слов тамошних дилеров, даже возникла опасность возникновения гривнедефицита.
Впоследствии, в рамках снижения рисков нехватки наличной гривни оптовики и дилеры розницы снизили курсы торговли долларом. Причем, случилось это до того, как курс безналичной «зелени» обвалился как следствие нацбанковской интервенции.
Натурально, нельзя не упомянуть и «терапевтической» составляющей этой модернизации курса.
Со слов дилеров розницы, ликвидность торговли 20 апреля заслужила оценку «пять с минусом». Причем, «минус» стал следствием невысоких оборотов сегмента до 13.00, когда преобладало клиентское предложение. А вот после обеденного перерыва, когда на подешевевшие (с уровня 7,985/7,995 к отметке 7,98/7/99 UAH/USD) доллары как мухи на мед слетелись покупатели, пошла «настоящая» работа по удовлетворению доминировавшего спроса.
В итоге, так получилось: на фоне преобладающего спроса, «имел место» и клиентский «принос». Забавно, что несмотря на «бычий» тренд пары евро-доллар на мировом форексе, в розничном сегменте достаточно активно приносили евронал.
Впрочем, душа клиента, если не потемки, то уж во всяком случае, сумерки.
А нам пора вернуться в традиционное русло сюжета
Торги в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска 20 апреля завершилась ценами: доллар – 7,98/7,99 UAH/USD, евро – 11,53/11,63 UAH/EUR, рубль – 0,2825/0,2845 UAH/RUB.
Стало быть, долларовый сегмент розницы и мелкого опта рынка наличных Днепропетровска, констатировал полукопеечные потери по обеим позициям по сравнению с закрытием вторника.
В течение среды спрос и предложение на розничную «зелень» потеряли по 0,5 коп.
Как мы отметили выше, своим откатом розничная «зелень» обязана с одной стороны настроению клиентов, которые уже в первой половине среды «сдавали валюту», с другой – настроению на торгах безналичным долларом, потерявшим по итогам среды 0,6 коп.
Откат курса розничного доллара происходил в два этапа. Вначале потери понесли офера, откатившиеся с утренних цены 7,985/7,995 к полуденным 7,985/7,992 UAH/USD. А уж потом, после 14.00 цены на розничную «зелень» обрели окончательный вид: 7,98/7,99 UAH/USD.
Заметим, что наконец-то на рынок наличных вернулись традиции, гарантировавшие ему прогресс по части ликвидности на фоне «медвежьего» рынка.
Кстати, не исключено, что утреннее доминирование клиентского приноса в розничном сегменте наличного доллара было связано с приближением пасхальных каникул. Предстояли изрядные расходы на еду, проистекающие из скорой терминации Поста. Вот на продукты население и тратило долларовые «заначки», воспользовавшись недавним подорожание доллара для его же «слива».
В свою очередь активизация покупок «зелени после 14.00 Киева – также следствие приближения Пасхи и длинных выходных, которые значительной части нашего населения комфортнее проводить, пребывая в «старом надежном» долларе. Кроме того, алчность страждущих «зелени» была катализирована просевшими на полкопейки к этому часу курсами предложения. Этот пазл сошелся.
Пора поглядеть на опт.
В оптовом сегменте рынка наличного доллара сессия среды завершилась уровнями 7,98/7,99 UAH/USD, констатировав таким образом, полукопеечные потери по обеим позициям в течение сессии 20 апреля. По сравнению с финишем вторника такой же расклад.
По своему обыкновению, реальные торги в опте стартовали ближе к обеденному перерыву, аккурат на фоне полукопеечных потерь обеих позиций. Не исключено, что на такую ревизию цен дилеров сегмента сподвигли клиенты, затеявшие двустороннюю торговлю долларом на фоне «утечек» с сессии валютного межбанка. Со слов дилеров, такое же настроение сохранилось до самого финиша торгов, итоговая ликвидность которых оказалась на «нормальном» уровне.
Не исключено, что движущие силы в этом сегменте днепропетровской «налички» совпадали с курсоформирующими факторами розницы. Во всяком случае, бонус работы в условиях приблизительного баланса спрос/предложение сегмент отработал, рапортовав о выросших по сравнению со вторником оборотах.
Сегмент оптового евро финишировал в среду ценами 11,55/11,65 UAH/EUR, констатировав внутридневной обеих позиций на 10,0 коп.
Меж тем, по сравнению с закрытием вторника, спрос на оптовый евронал прибавил 17,0 коп., предложение выросло на 20,0 коп.
Прежде всего подчеркнем, что один «первоисточник» «бычьего» тренда евронала исключим сразу: доллар в течение среды, как мы указали выше, дешевел, отчасти тормозя подъем пары евро-гривня.
Следовательно, нам предстоит визит на мировой форекс для ознакомления с динамикой кросс-курса евро-доллар.
Как оказалось, даже беглый взгляд на дневной график, описывающий «похождения» кросс-курса евро-доллар, ставит все на свои места: динамичный и безостановочный «евроукрепляж» пары евро-доллар исчерпывающе пояснял повышение цен на оптовый евро «в степях Украины».
Впрочем, по порядку.
Как оказалось, в течение украинской части форекса вторника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро-доллар вырос с уровня $1,4390 к отметке $1,4510, то есть, на 120 пунктов. Привес заметный и вполне исчерпывающе поясняет внутридневной рост уже полностью реабилитировавшего себя на конфуз 18 апреля евро на рынке наличных Днепра.
Согласно традиции, вначале несколько слов о внутридневных курсовых «нюансах» пары евро-доллар на мировом валютном рынке.
Стартовав в 00.00 Киева с уровня $1,4340 кросс-курс евро-доллар уже в 02.10, в рамах азиатской сессии, заявил о росте, поднявшись вначале к отметке $1,4390, а затем, после неглубокой и паузы до 09.00, был инициирован «главный» «бычий» тренд, приведший индикатор ко внутридневному максимуму $1,4540 незадолго до 14.00.
Впоследствии, рост, по сути, выдохся, а индикатор уже до самого финиша украинской части форекса ограничился колебаниями в пределах $1,4490 – 1,4540.
Заметим, что этот характер курсовой динамики пары евро-доллар сохранился и на американской сессии. На фоне, впрочем, упавшей волатильности и, следовательно, вхождения индикатора в период стабилизации. Несколько забегая вперед, рискнем предположить, что отнюдь не считаем «бычий» тренд исчерпанным. Скорее всего, до завершения этой короткой предпасхальной недели (в пятницу, 22 апреля, большинство западных рынков не работают) кросс-курс евро-доллар воздержится от значительных колебаний, отложив принятие решения о дальнейших стратегиях до резюме с двухдневного заседания комитета FOMC, намеченного на 26-27 апреля.
Кроме того, теперь уже окончательно установим, что понедельничный провал кросс-курса не что иное, как «гиперболизированный» обратный ход индикатора по аномально выросшему «зубу» «курсовой пилы».
Ну а теперь остается немного — по-возможности правдоподобно пояснить достаточно спокойное поведение пары евро-доллар на мировом форексе, где евроспекулянты окончательно вернулись в покинутую ими накануне евровалюту, оправившись от понедельничных шоков и ужасов, вызванных пакетом евронегатива.
Иначе говоря, «на десерт» пара кратких мыслей «по поводу». Или «Еврорезюме». Где, как мы анонсировали выше, преимущественно наблюдался «евромажор».
Курс евро к доллару США растет с утра в среду в ожидании данных о ценах производителей в Германии. Как ожидается, эти данные поддержат мнение инвесторов о возможности дальнейшего повышения базовой процентной ставки Евроцентробанком. «Бычий» тренд евро на азиатской сессии поддерживается рост фондовых рынков стран АТР.
Курс евро к американской валюте на 08:30 Киева составил $1,4389 по сравнению с $1,4335 на закрытие рынка во вторник.
Стоимость евро относительно иены поднялась до ¥119,36 иены по сравнению со ¥118,39 накануне.
Пара доллар/иена торгуется на уровне ¥82,95 за доллар против ¥82,59 19 апреля.
Курс иены упал относительно 16 основных мировых валют на фоне данных о первом более чем за год сокращении объема экспорта из страны. Япония сократила экспорт в марте на 2,2% по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года.
К 13.00 Киева форекс получил новые вводные.
Согласно опубликованному 20-го протоколу заседания Комитета по денежной политике Банка Англии от 6-7 апреля, за решение оставить процентную ставку по сделкам репо (Repo rate) без изменения проголосовало шесть членов Комитета. Два члена Комитета проголосовали за повышение ставки на 0.25%, еще один - за повышение ставки на 0.50%. В результате ставка была оставлена без изменения на уровне 0.50%. В протоколе говорится, что повышение процентной ставки окажет негативное влияние на потребительское доверие и расходы.
Курс фунта оказался под давлением после публикации протокола. Курс евро/фунт вырос на 70 пунктов до уровня 0.8874. Курс фунт/доллар опускался на 60 пунктов до отметки $1.6306. Впоследствии тенденция ослабления курса доллара на рынке форекс способствовала росту курса фунт/доллар до отметки $1.6386.
Изрядный рост фондовых рынков способствовал значительному спросу на рисковые инструменты. В результате значительно выросли цены на нефть и драгоценные металлы, курс доллара оказался под давлением. Курс австралийский доллар/доллар США вырос за день почти на 170 пунктов до новой рекордно высокой отметки 1.0685. Курс евро/доллар достиг уровня $1.4544, который является максимальным с января прошлого года.
Цена на нефть в Нью-Йорке выросла со вторничного минимума почти на четыре доллара и вновь установилась вблизи отметки $110.00 за баррель. Стоимость унции золота достигла нового максимума $1505.10. Серебро поднялось в цене до отметки $44.68.
Итак, ближе к 15.00 Киева подъем фондовых акций и рост цен на сырье, а также сильная отчетность компаний в США, Европе и Азии снижают спрос на низкодоходные активы, включая доллар и иену.
Курс евро к американской валюте на 15.30 Киева составил $1,4526. Стоимость евро относительно иены поднялась до ¥120,15 по сравнению со ¥118,39 иены накануне. Пара доллар/иена торгуется на уровне ¥82,70 за доллар против ¥82,59 19 апреля.
Сводный фондовый индекс MSCI World подскочил на 1,2%, что является максимальным подъемом с 21 марта.
Отметим, что стоимость японской нацвалюты продолжит снижаться. Банк Японии, скорее всего, продолжит обеспечивать стимулирующую политику и существенный объем ликвидности в финансовой системе. Японский ЦБ станет последним из крупнейших мировых центробанков, который поднимет ключевую ставку, если он вообще сделает это.
Отдельным, но отнюдь не малозначимым фактором роста евро является тема гособлигаций «проблемных» стран Еврозоны.
В частности, хорошей новостью для евро стал удачный аукцион 10-ти и 13-летних облигаций Испании на общую сумму €3.37 млрд. После несколько провальных аукционов краткосрочных векселей, данное размещение временно успокоило участников рынков, однако стоимость финансирования (доходность), тем не менее, по-прежнему остается высокой на фоне спекуляций о возможной реструктуризации греческого долга.
Далее, неплохим оказалось размещение Португалией 3-месячных и 6-месячных казначейских векселей на сумму €1 млрд. Максимальная доходность составила 4.046 и 5.529%, а отношение заявок к покрытию - 2.0 и 3.7 соответственно.
Третий позитивный момент для курса европейской валюты было решение Центробанка Швеции повысить в шестой раз процентную ставку на 25 базисных пунктов с 1.5% до 1.75%. Сам банк прогнозирует, что к первому кварталу 2012 года процентная ставка в регионе будет составлять порядка 2.5%. Эта новость невольно провоцирует рост спекуляций на тему того, что и ЕЦБ не будет медлить с дальнейшим ужесточением и вскоре вновь начнет повышать ставки, тем самым способствуя дальнейшему «техническому» укреплению курса евро на форексе.
На этих новостях пара евро-доллар выросла до $1.4550.
Что же касается «судьбы» уже упоминаемого здесь фунта, укажем, что число сторонников повышения процентной ставки среди членов Комитета по денежной политике, как ожидалось, не изменилось. В контексте опубликованных «минуток» Банк Англии придерживался осторожного тона, не давая ярко-выраженных намеков на возможное ужесточение денежной политики. Да, высокая инфляция по-прежнему является ключевым повышательным риском, но её значительный рост пока не привел к резкому росту заработной платы. Все это в моменте представляет собой негатив для курса британской валюты.
В итоге пара GBP/USD выросла с $1.6307 до $1.6397
В дальнейшем «судьба продолжала» благоволить евро. В частности, уже около 15.30 Киева данные по росту промышленных цен в Германии, опубликованные в среду, поддержали укрепление евро – участники торгов не исключают, что ЕЦБ продолжит поднимать процентную ставку.
Во второй половине дня пара EUR/USD торгуется на отметке $1,4527. Евро поддержала статистика из Германии – промышленные цены в стране, по данным Федеральной статистической службы, в марте выросли на 0,4% в месячном сопоставлении, а в годовом – на 6,2%. Следовательно, инфляция продолжает давить на промышленный сектор зоны евро, и рано или поздно рост цен скажется и на росте потребительской инфляции, вынуждая ЕЦБ продолжить поднимать ставки. Заметим, что опасения относительно ожиданий дальнейшего роста ставки рефинансирования в еврозоне взяли верх над страхом, связанным с государственным долгом Греции.
Вряд ли повышение ставок станет панацеей от проблем в странах PIIGS. Напротив, удорожание кредитования может создать дополнительные проблемы для крупных должников – Греции, Португалии и Ирландии. В том случае, если ЕЦБ предпримет еще один раунд повышения ставок, есть риски что единая валюта может снизиться до $1,25. Впрочем, этот пессимизм отчасти компенсировался словами главы Центробанка Греции о том, что реструктуризация не потребуется, поскольку она стала бы катастрофой для страны, ударив по активам банков и пенсионных фондов и перекрыв доступ на рынки капитала.
Таким образом, исподволь, мировой рынок возвращается к сценариям, сложившимся до решения агентства Standard & Poor’s о пересмотре прогнозов по рейтингам США. Во время просадки паре EUR/USD удалось на момент фиксинга отскочить выше ключевого уровня $1,4230/40, доказав устойчивость тенденций к возвращению в восходящий тренд, а в среду она продолжает восхождение с целью обновления годового максимума.
Повторим наши прошлонедельные видения европерспектив. Цели прежние: ближайшие в районе $1,46–1,47, далее – в сторону $1,50–1,51. Впрочем, волатильность дебюта настоящей недели исказила сюжет. Следовательно, если евро-доллар не сможет развить активную динамику после обновления годового максимума в районе $1,4520, возможно формирование дивергенций основных индикаторов на графиках с дневными срезами.
Стало быть, как и ожидалось, муть, поднятая на рынках недавним решением Standard & Poor’s о пересмотре прогнозов по рейтингам США, осела, дав возможность евро и другим «родственным» валютам взлететь до новых максимумов к доллару.
В истекшие с прошлого «вечернего обзора» сутки евро-доллар не только отыграл все свои потери, но и обновил максимумы года, достигнув отметки $1.4546.
Так же «зелень» провалилась на новые минимумы против сырьевых валют (канадский, австралийский, новозеландский доллары), очень близко к очередному обновлению исторических минимумов был доллар-франк. Исключение составила британская валюта. Напомним, с тех пор как в 2008 году рухнул с уровня $2.0 до $1.35, так доселе не может оправиться от этих потерь. И не надо себя тешить иллюзиями: то, что сейчас фунт-доллар находится на максимумах года, это всего лишь $1.64, то есть очень низкий уровень, учитывая, что другие валюты к доллару находятся на многолетних или даже исторических максимумах.
Вопреки традициям, комментировать возобновление роста евро смысла нет. С некоторой долей иронии напомним: с самого старта нынешнего года у профильных гуру для оправданий падений евро в запасниках десятки причин. Рост же поясняется лишь одним: «предвкушением» повышения ставки ЕЦБ. Среда не привнесла в содержимое аналитических лент ничего нового, оставив рост евро на совести ставок. Не откажем себе в удовольствии несколько разнообразить этот скудный ассортимент аргументов. Полагаю, с финиша 2010 года в секторе евро мирового форекса главенствующую роль играют спекулянты-«быки», своеобразные антагонисты Дж. Соросу, предпочитавшему играть на падениях рынка. Искусственно поддерживая «бычий» тренд посредством покупок на снижениях и аккуратными фиксациями прибыли на максимумах, спекулянты, подобно серферу, оседлали волну, которую же, подчеркнем, подняли сами. Нечто подобное наблюдалось во время бумаг отечественного фондового рынка в сезоне 2007 года, когда без видимых причин цены наших акций росли, а спекулянты взвинчиванием цен, привлекали новых игроков, вкладывающихся в «ЭНЕРГОфишки», «солидное» машиностроение и банки.
Чем это закончилось, всем известно. Не исключено, что в дальнейшем такая же перспектива ожидает и евро. Но пока, несмотря на отсутствие весомых базовых причин, «быки» не покидают евровалюту.
В этом контексте нам не остается иного варианта, как пояснить силу евро слабостью доллара.
Будучи мировой резервной валютой №1, доллар является основной точкой отсчета и мерилом для всех остальных валют. Таким образом, учитывая негативный прогноз S&P по американским гособлигациям, инвесторы спешат избавиться от своих долларовых вложений, что ведет к падению курса американской валюты. Более того, доллар медленно, но верно, превращается в горстку бумажек, а золото и серебро, как мы неоднократно подчеркивали занимают его место. Впрочем, автор далек от «долгоиграющей» эйфории в отношении евро — каковы бы ни были причины настоящего евроукрепляжа, до бесконечности этот тренд не протянет.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал оперативно и адекватно. Без лишних «телодвижений».
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое также сообразно «отвечали» дилеры евроопта.
В этом контексте нелишне заметить, что подобно опту, дилеры розницы, 20-го также работавшие евронал, предпочли внутридневное повышение спроса на 8,0 коп. на фоне девятикопеечного «привеса» по оферам: 11,53/11,63 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение среды ни по спросу, ни по предложению. И завершив, стало быть, торги 20 апреля ценами 0,2825/0,2845 UAH/RUB. То есть, констатируя рост на 15 пунктов проса по сравнению с закрытием вторника на фоне двадцатипунктового «привеса» предложения.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 20-го, как и накануне, была неважной - эту валюту практически не работали.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка среды, в отличие от предыдущей, оказалась «нормальной». Что в условиях работы приблизительного баланса спрос/предложение на фоне «медвежьего» тренда в секторе доллара, не противоречит традициям.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 20 апреля в Днепропетровске пытались работать по выросшему 16,0 коп. с закрытия вторника спросу и прибавившему 18,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 20 апреля по спросу не стали выше на 15 пунктов, по предложению потяжелели на 10 пунктов.
Как мы замечали ранее, главной «достопримечательностью» отечественного рынка безналичного доллара в эту среду было его «непостоянство». Котировки «зелени» никак не могли «нагреть» себе место, то опускаясь вниз, то поднимаясь.
Не исключено, что главными предпосылками такой беспокойной работы валютного межбанка стали события на рынке гривневого ресурса.
В частности, напомним, что накануне, во вторник, 19-го, Национальный банк продал банкам свои депозитные сертификаты на общую сумму 4 825 млн гривен. Сумма изрядная, и ее покупателям надлежало перечислить на Институтскую 20 апреля, внеся тем самым коррективы в ход межбанковской торговли долларом.
Не исключено, что это обстоятельство стало одной из причин снижения гривневых ресурсов на транзитных и коррсчетах регулятора (с уровня 24 460,2 млн. грн. к отметке 22 387,0 млн. грн.).
Скорее всего, с целью погасить выросшую волатильность на фоне изрядных колебаний курса безналичного доллара, регулятор принял оптимальное решение и провел интервенцию по курсу 7,960/7,970 UAH/USD. «Залив», между прочим, по нашим данным, достаточно прилично. Одновременно, НБУ снял с повестки дня начавший тревожить бизнес и население вопрос девальвации гривни. Напомним, в течение 18-19 апреля курс безналичного доллара укрепился на копейку, вызвав «нездоровый» интерес и аналогичные настроения на рынке наличных. Откат курса наличного доллара, сопровождаемый сообразным ростом ликвидности – индикатор того, что здесь наступило временное затишье, которое вполне может развиться в очередную попытку ревальвационного ремейка образца весна-лето-2008. Впрочем, об этом, полагаю, говорит еще рано. Хотя судя по динамике официальных курсов доллара, регулятор был бы не против повторить проект Владимира Семеновича.
Отметим, что без нацбанковского вмешательства, несмотря на неоднократные попытки «рыночными» методами сдвинуть курс доллара вниз не имели успеха.
Ну что ж, тем интереснее будет сюжет 21 апреля, предпоследний, а по сути, последний реальный рабочий день валютного межбанка текущей недели.
Полагаю, в среду, 20-го, был именно тот случай на валютном рынке, когда более независимая и «рыночная» «наличка» опережала по тренду валютный межбанк. Доказав тем самым большую значимость ликвидности, чем придворные подковерные игры с курсом безналичного доллара.
В этом контексте предположим сохранение слабовыраженного «медвежьего» тренда на рынке наличного доллара, поддерживаемого настроением клиентов и дамокловым мечом гривнедефицита.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке стартовали в четверг, 21 апреля, в 10.20 Киева с «пристрелочных» и, как заметили дилеры «бегемота» «расколбасенных с вечера» уровней курсами 7,970/7,985 UAH/USD.
По этим ценам сделки отсутствовали, дав право называть их «виртуальными».
К 11.20 Киева цена долларового безнала приспустилась («самотеком, без регулятора», - прокомментировали обстановку валютчики «бегемота») к отметке 7,97/7,98 UAH/USD.
На 12.10 курс безналичного доллара сузился к уровням 7,972/7,978 UAH/USD на фоне доминирования продаж.
Спустя 20 минут, к 12.30, на межбанке курс и рынок «без вопросов» вниз: 7,970/7,975 UAH/USD.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 21 апреля с уровней: доллар – 7,965/7,995 UAH/USD, евро – 11,55/11,73 UAH/EUR, рубль – 0,281/0,287 UAH/RUB.
По сравнению с открытием среды, 20 апреля, спрос на «легитимные» доллары просел на 0,5 коп., предложение потеряло столько же.
Наличный евро по сравнению с открытием среды по спросу вырос на 15,0 коп., по предложению поднялся на 18,0 коп.
Наличный рубль в четверг поутру по сравнению с дебютом среды по спросу вырос на 10 пунктов, по предложению подскочил на 20 пунктов.
В дебюте сессии 21 апреля настроение в этом сегменте рынка было относительно спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и «опаска» к возобновившему «бычий» тренд 20-го на мировом рынке евроналу, который с раннего утра среды «радовал» стабилизацией, пребывая около уровня $1,4615.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также вновь приподнявшимся «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Заметно улучшала состояние ликвидности установившаяся в городе сухая, теплая и солнечная погода.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 21-го имели следующий вид: доллар – 7,98/7,99 UAH/USD (спрос и предложение по сравнению с открытием среды потеряли по 0,5 коп.); евро – 11,60/11,70 UAH/EUR (по сравнению с дебютом среды, 20-го, спрос подскочил на 15,0 коп., предложение стало выше на 16,0 коп.); рубль – 0,284/0,286 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды, спрос поднялся на 15 пунктов, предложение прибавило 10 пунктов).
В дебюте сессии 21 апреля на участке «черной» розницы и мелкого опта реальной работы не было, но телефоны звонили часто.
«Боевые курсы», они же котировки для оптовых количеств «зелени» и прочих валют «черного» рынка 21 апреля в Днепропетровске открыли сессию уровнями: доллар – 7,98/7,99 UAH/USD (спрос и предложение по сравнению с открытием среды потеряли по 0,5 коп.); евро – 11,62/11,70 UAH/EUR по сравнению с дебютом среды, 20-го, спрос вырос на 22,0 коп., предложение стало выше на 31,0 коп.); рубль – 0,284/0,285 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды, спрос вырос на 15 пунктов, предложение прибавило 5 пунктов).
На начало сессии 21 апреля на оптовом сегменте рынка наличных Днепра со слов дилеров, реальной работы не было.
Около 11.25 Киева в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки не изменились: доллар – 7,98/7,99 UAH/USD, евро – 11,60/11,70 UAH/EUR, рубль – 0,284/0,286 UAH/RUB. Работа здесь, как и ожидалось, стартовала по обслуживанию «неубедительного» клиентского приноса.
На это же время у оптовиков по-прежнему тихо. Из-за отсутствия работы, они не изменили цены открытия на работаемые валюты: доллар – 7,98/7,99 UAH/USD, евро – 11,62/11,70 UAH/EUR, рубль – 0,284/0,285 UAH/RUB.
К 12.10 в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки доллара снизились, а настроение изменились: доллар – 7,970/7,987 UAH/USD, евро – 11,60/11,70 UAH/EUR, рубль – 0,284/0,286 UAH/RUB. В сегменте работу по обслуживанию клиентского «приноса» сменила традиционная «полуденная пауза».
К этому же часу у оптовиков новые цены: доллар – 7,975/7,985 UAH/USD, евро – 11,60/11,70 UAH/EUR, рубль – 0,284/0,286 UAH/RUB. Здесь продолжалось сумбурное обслуживание доминировавшего клиентского приноса на фоне роста рисков гривнедефицита.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
