Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
К 11.00 Киева в четверг, 09 июня, евро достиг отметки $1,463.
На мировом валютном рынке затишье. Как мы отмечали ранее, ключевым событием четверга будет заседание ЕЦБ, на котором должно быть принято решение по учетной ставке. Хотя еще накануне многие говорили о возможности ее повышения на 25 б.п., к середине дня страсти немного поутихли – теперь рынок ожидает максимум намеков на возможность принятия такого решения в недалеком будущем.
В то же время в США рост ставок начнется нескоро. Так, председатель ФРС Бен Бернанки в своем выступлении отметил, что, «хотя американская экономика идет в верном направлении, показатели все еще слабы, и сейчас она встречает дополнительные препятствия - от последствий землетрясения в Японии до глобального повышения цен на сырьевых рынках».
По мнению главы регулятора, требуется мягкая монетарная политика. «Пока мы не увидим продолжительного периода роста занятости - мы не можем быть уверены, что восстановление действительно продвигается», - добавил он.
Кроме того, долговые проблемы обострились не только в Европе, но и в США, и последним для стимулирования роста просто неоткуда брать деньги. Так, накануне агентство Fitch сообщило о готовности понизить прогноз рейтинга Соединенных Штатов в том случае, если в августе Конгресс не одобрит повышение предельно допустимого уровня госдолга.
Доллар остается в своем структурном нисходящем тренде, в котором он находится в последние пару лет. Нет никаких фундаментальных причин для изменения этой ситуации. Рост экономики США слаб, и монетарная политика будет оставаться мягкой. Если посмотреть на торговый баланс, большой дефицит бюджета и высокие цены на импортную нефть - не видно никаких предпосылок притока иностранного капитала. Американские политики и близко не подошли к решению бюджетной проблемы.
Курс евро к доллару и другим мировым валютам растет в ходе торгов в четверг на ожиданиях, что глава Европейского центрального банка (ЕЦБ) Жан-Клод Трише даст сигнал о вероятном повышении процентных ставок ЦБ еврозоны на июльском заседании, сообщает агентство Bloomberg.
Долларовый индекс ICE, учитывающий курсы доллара к валютам шести основных торговых партнеров США: евро, иене, британскому фунту стерлингов, канадскому доллару, швейцарскому франку и шведской кроне - снижается после выхода обзора Федерального резерва Beige Book и в преддверии данных, которые могут показать увеличение дефицита внешнеторгового баланса США до максимального уровня за 10 месяцев.
Курс евро к 08.25 Киева составлял $1,4627 по сравнению с $1,4583 по итогам предыдущей сессии в Нью-Йорке.
В паре с иеной единая европейская валюта составила к этому времени ¥117,11.
Стоимость доллара по отношению к японской нацвалюте поднялась к 08.25 Киева до ¥80,08 с ¥79,89 накануне.
Фунт стерлингов дешевеет по отношению к евро в четверг после того, как накануне эксперты международного рейтингового агентства Moody's заявили, что Великобритания рискует лишиться своего рейтинга «Ааа» в случае, если стране не удастся реализовать программу бюджетной консолидации и сокращения размеров госдолга на фоне замедления темпов роста экономики.
За евро с утра в четверг дают 89,14 пенса против 88,90 в среду.
В четверг, 09 июня, на утренних торгах евро хотя и растет, но неуверенно. Дело в том, что в ночь со среды на четверг Евросоюз, Европейский центральный банк и Международный валютный фонд заявили, что Греция может не получить новый транш кредита из пакета помощи объемом €110 млрд. Как отмечается в совместном отчете этих организаций, Афинам для получения средств необходимо внести коррективы в свою стабилизационную программу, которая в настоящий момент испытывает дефицит финансирования, сообщает Europe1.
В документе также говорится, что греческие власти рискуют не достичь намеченной цели по снижению дефицита бюджета и что экономический кризис в этой стране оказался более длительным и глубоким, чем ожидалось первоначально. ЕС, ЕЦБ и МВФ добавили, что приватизационное агентство Греции, в которое войдут представители стран еврозоны и Еврокомиссии, будет назначено в ближайшее время.
Таким образом, внимание инвесторов вновь начинает перемещаться с Нового Света на Старый. Проблемы Греции, казалось бы уже решенные, на какое-то время опять стали актуальными из-за европейской бюрократии.
«Политики в Европе продолжают попытки разрешить долговую проблему закачкой ликвидности. Ни в Греции, ни в Португалии, ни в Европе в целом нет политики стимулирования реального роста ВВП, - говорит главный инвестиционный стратег Saxo Bank Стин Якобсен. - Уже не так важно, будет ли дефолт или реструктуризация, поскольку у Греции в любом случае не хватит денег для выплаты долгов. У ЕЦБ сейчас один из наиболее позитивных прогнозов по экономике - он ожидает роста на 1,7%, и это при инфляции в 2%. Ну, если это "рост", то будущее Европы выглядит очень мрачно».
Между тем покупки единой европейской валюты продолжаются. «Скорее всего, евро будет расти против доллара, поскольку ЕЦБ планирует в июле поднять ставку еще на 25 базисных пунктов, а ФРС будет действовать медленнее, - полагает председатель и главный инвестиционный стратег Cumberland Advisors Дэвид Коток. - Тем временем игрокам в других странах не нравится ситуация ни в Европе, ни в Америке - они идут в швейцарские франки».
Кроме того, на валютном рынке можно отметить укрепление иены. На 08.00 Киева в четверг пара котируется на уровне ¥80 за доллар и может пойти еще ниже. Не ясно, как на это отреагируют власти Японии, с учетом того, что у них есть собственные бюджетные проблемы и стране нужно восстанавливаться после землетрясения.
Цены на золото и другие драгоценные металлы упали в среду под давлением роста доллара США против евро и опасений инвесторов относительно долгового кризиса в еврозоне. Еврозона и ее валюта продолжают страдать от проблем долга Греции. В среду кредиторы этой страны признали в отчете, что Греция не будет допущена на финансовые рынки на протяжении следующего года, а также сообщили, что рецессия в Греции будет более глубокой и длительной, чем прогнозировалось ранее. Этот отчет подтолкнул доллар вверх против евро, а также оказал умеренное давление на стоимость золота. Хотя золото часто покупается в качестве актива-убежища во времена экономической нестабильности, сильный доллар оказывает давление на его стоимость, делая золото более дорогим для держателей других валют. Рынки металлов в последние недели внимательно следят за сигналами относительно возможного замедления экономического роста США. Особенно на это указывают данные последних дней, в частности - данные по занятости, опубликованные в пятницу. Выступая на конференции во вторник председатель ФРС Бернанки сказал, что текущее восстановление экономики остается «болезненно медленным». Вместе с тем, он избегал говорить о третьем раунде покупок гособлигаций, или количественного смягчения. Новый правительственный стимул, вероятно, подтолкнет цены на драгоценные металлы вверх. Однако аналитики говорят, что слабые условия в экономике в течение следующих нескольких месяцев также заставляют инвесторов искать активы-убежища.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в среду, 8 июня, в Нью-Йорке понизились и составили: на золото - $1538,6 за унцию (-0,46%), серебро - $36,9 за унцию (-0,92%), платину - $1831 за унцию (-0,65%), палладий - $807 за унцию (-0,62%).
Алюминий снизился на $19 (-0,71%) и остановился на уровне $2668 за тонну. Медь подешевела на $18 (-0,2%)- до $9059 за тонну. В четверг медь показывает $9040 за тонну.
Никель подорожал на $60 (+0,26%)и остановился на отметке $22731 за тонну. Сегодня никель торгуется по $22750 за тонну.
В последнее время больше ориентированные на промышленность платина и палладий пользуются слабым спросом, поскольку их цены сильно коррелируют с базовыми металлами, которые заметно просели.
И, по мнению некоторых экспертов, промышленные металлы продолжат дешеветь.
«У Китая собственный экономический цикл, базирующийся на рынке недвижимости, - отмечает старший экономист UBS Investment Bank Ларри Хэтэуэй. - На мой взгляд, "дно" этого цикла будет достигнуто не раньше, чем в III квартале. КНР - один из крупнейших потребителей меди и никеля. Спрос на них продолжит падать. Драгметаллы, наоборот, продолжат дорожать по той же причине – из-за слабости мировой экономики. Пока мы сохраняем нейтральный взгляд на золото, однако ниже текущих уровней котировки уже не пойдут».
В четверг, 09 июня, на 07.30 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1537,13 за унцию (-0,1%), серебро - $36,74 за унцию (+0,32%), платину - $1821,3 за унцию (-0,54%), палладий - $808,75 за унцию (+0,39%).
Курс евро/доллар опустился на американской сессии до уровня $1.4565, что почти на 130 пунктов ниже максимума 08 июня. Курс евро/йена опустился в течение дня с уровня ¥117.83 до ¥116.28. Дилеры отмечают, что негативное влияние на курс евро оказывают статистические данные в Германии. Кроме того, некоторые инвесторы уменьшили объем своих длинных позиций по евро накануне завтрашнего заседания Управляющего Совета ЕЦБ.
Согласно опубликованному 08 июня экономическому обзору Федеральной резервной системы США «Бейдж бук» (Beige book), темпы роста экономики страны в целом продолжают расти, однако в некоторых регионах наблюдается замедление темпов роста. Уровень производства продолжает увеличиваться, несмотря на рост цен сырья. Рост цен на продукты и энергоносители оказывает негативное влияние на уровень потребительского спроса. Кроме того, что сбои поставок из Японии также способствовали снижению уровня продаж.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 09 июня вырос на 1,86 копеек и составил 27,7033 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанке после роста во вторник на 0,2 коп. в среду сохранился на уровне 7,9870 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9850-7,9930 UAH/USD, затем котировки сузились до 7,9880-7,9930 UAH/USD, после чего расширились до 7,9850-7,9930 UAH/USD и до конца торгов не изменились. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,9870 UAH/USD. Национальный банк на рынок не выходил.
Впрочем, впоследствии, как сообщили операторы валютного рынка, в финальной части торгов рыночные котировки составляли 7,9850/7,9900 UAH/USD и на этом фоне Нацбанк все-таки заявил о готовности только продавать валюту по курсу 7,9890 UAH/USD.
На Depo рынке 08 июня гривна overnight котировалась банками по 1.0/6.0%, доллар - по 1.0/3.0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 5.0/9.0% и USD: 2.0/6.0%.
Вот уже которую сессию подряд на валютном межбанке при торговле «зеленым» безналом повторяется один и тот же сюжет: лишенный энтузиазма «бычий» тренд, проистекающий из «ненавязчивого» спроса на американскую валюту, который по сути «рассасывается» без вмешательства регулятора. Впрочем, это стоило курсу на торгах вторника привеса на символические 0,2 коп., зато золотовалютные «закрома» остались в неприкосновенности.
Мы в более ранних обзорах сочли такую эволюцию отечественного валютного рынка признаком его медленной миграции в направлении бокового тренда. Причины очевидны: сворачивание бизнесовой активности на фоне старта сезона отпусков и неважного внешнего фона на внешних рынках.
Последняя сессия валютного межбанка в секторе доллара стартовала с уровня 7,983/7,993 UAH/USD и устремилась к финишной отметке 7,988/7,992 UAH/USD.
Налицо сужение спрэда на фоне роста бидов вследствие преобладания спроса на заокеанскую валюту. «Ненавязчивость» спроса на долларовый безнал «проистекала» из некоторого (с уровня 21 629,8 млн. грн. к отметке 19 074,5 млн. грн.) снижения гривневых остатков на коррсчетах НБУ. А сам «бычий» тренд – суть последствие появления толики «свежей» гривни индикатором чего стало низкое (1,0/6,0% годовых) значение ставок по гривневым кредитам overnight на рынке Depo.
Занятно, что события на валютном межбанке слегка окрашенные в «бычий» цвет никоим образом не отразились на настроениях рынка наличных. Во всяком случае, в Днепропетровске.
Торговый день в обоих сегментах днепропетровской «налички» начался с «естественного» желания здешних дилеров «откупиться». Для чего, собственно, рынок и стартовал с приподнятых уровней. Немного забегая вперед, заметим, что планы наших валютчиков были скорректированы.
Курсовая стабильность доллара на валютном межбанке, сопровождаемая «ползучим» снижением торговой активности, которую в этом конкретном случае вполне уместно назвать «возобновлением крена в направлении трясины бокового тренда», оказала воздействие и на оба сегмента рынка наличных Днепропетровска, дилеры которых с некоторым разочарованием констатировали регресс по части ликвидности.
Стало быть, розничный сегмент рынка наличных Днепропетровска завершил торги среды ценами: доллар – 7,995/8,003 UAH/USD, евро – 11,65/11,75 UAH/EUR, рубль – 0,287/0,290 UAH/RUB.
Таким образом, долларовый сегмент розницы и мелкого опта рынка наличных Днепропетровска, констатировал внутридневную стабильность бидов на фоне незначительного (на 0,2 коп.) снижения оферов на торгах 08 июня.
Со слов здешних дилеров, подобно вторнику, итоговая ликвидность сегмента заслужила оценку «три», оказавшись на уровне оборотов 07 июня. Как мы заметили ранее, есть повод «списать» регресс в ликвидности розницы на возобновление движения этого сегмента рынка в направлении «боковика». К слову, предпринимаемые дилерами розницы мероприятия, мало согласующиеся в настроениями на торгах безналичной «зеленью» (снижение позиции «предложение») было не что иное, как попытка оживить падающую ликвидность. Впрочем, как показали итоги последней, 08 июня, сессии, помогло это мало. Не помогла сегменту и «двусторонняя» торговля розничной «зеленью», которая, как известно, дает дополнительные бонусы по части оборотов.
Курсовые хроники розничного наличного доллара в среду, как и накануне, ограничились единственной в течение сессии «модернизацией» цен, случившейся уже после обеденного перерыва по вышеозначенным причинам.
Остается добавить, что по сравнению с закрытием вторника, биды розничного доллара не изменились на фоне прироста оферов на 0,1 коп.
Сюжет торгов оптовыми количествами наличного доллара вначале совпадал с хрониками розницы. Во всяком случае, поутру, стартовав с уровней 7,995/8,005 UAH/USD, в надежде откупиться. Однако, как оказалось, стратегии ввиду настроения клиентов пришлось менять, и уже с 11.00 офера оптовой «зелени» потеряли полкопейки: 7,995/8,005 UAH/USD. Причина эволюции очевидна: стартовавший клиентский «принос», внесший свои коррективы в настроение и, собственно, итоговую атмосферу торгового дня. Который, к слову, и завершился означенными выше курсами при сохранившемся доминировании клиентского предложения. Со слов дилеров опта, в среду «принос» превосходил объемы предыдущей сессии, а в целом общая ликвидность торговли «зеленым» оптом осталась на уровне вторника.
Поскольку эволюция ликвидности в этом сегменте также не удовлетворяла здешних дилеров, уместно предположить, что вышеупомянутым дисконтом в 0,5 коп. оптовики попытались пробудить покупательскую алчность в своих потенциальных клиентах. Подавляющее большинство которых все-таки «приносили» СКВ, не приобретая оной.
Курсовые хроники сегмента оптовой «зелени» не отличались разнообразием, ограничившись еще дообеденным снижением оферов на 0,5 коп.
При этом, по сравнению с закрытием вторника позиция «спрос» оптового доллара не изменилась на фоне отката на 0,3 коп. его оферов.
Оптовый евро завершил торги среды уровнями 11,65/11,75 UAH/EUR, констатировав внутридневное снижение спроса на 1,0 коп. на фоне неизменного предложения.
По сравнению с закрытием вторника спрос оптового евронала просел на 7,0 коп., предложение потеряло 2,0 коп.
Возвращаясь ко внутридневным и межсессионным курсовым хроникам наличного оптового евро, нельзя не отметить очевидной «независимости» их от сюжета оптового доллара и практически стопроцентному следованию тренду пары евро-доллар на мировом форексе.
Стало быть, этой коррекцией оптовый евронал «на тэрэнах Украины» обязан главным образом, настроениям пары евро-доллар мирового форекса.
Посему, для того, чтоб расставить этом вопросе все точки над «і», мы сейчас наведаемся на мировой валютный рынок. Где, как оказалось, 08-го евро, заметно поднявшись на предыдущих торгах, в среду, как мы и предсказывали, прошел чрез горнило коррекции.
Как оказалось, в течение украинской части форекса среды (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар просел с уровня $1,4663 к отметке $1,4608, потеряв стало быть, заметные 55 пунктов. Так что, внутридневное снижение пары евро-гривня «в степях Украины» вполне оправдано.
Меж тем, пора приступить к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 08 июня.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,4690, кросс-курс евро-доллар с 03.30 начал свой путь вниз. Добравшись около 05.00 Киева к локальной «ямке» $1,4650.
С нее была предпринята попытка роста до уровня $1,4680, «понежившись» на котором в течение 2,5 часов (с 08.30 до 11.00 Киева), возобновил откат, следуя технологии «курсовой пилы» и добравшись в результате к финишным ценам $1,4608.
Добавим, что на этом «медвежье» ралли не прервалось, а индикатор около 19.30 провалился к отметке $1,4570.
Стало быть, пара евро-доллар, как и предполагалось, попала в закономерную полосу коррекции. Меж тем, чувство удовлетворения от исполнения прогноза не избавляет нас от комментариев «по-поводу».
Так что теперь остается сущий пустяк пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Самым значимым событием начала текущей недели стало выступление главы ФРС Бена Бернанки. Ключевым тезисом его выступления были слова о том, что «американской экономике по-прежнему нужна поддержка, но ФРС сделает все необходимое, чтобы удержать инфляцию под контролем». Комментируя последние слабые макроэкономические данные, глава регулятора отметил, что «не видит признаков наступления второй волны рецессии», и пообещал ускорение роста во второй половине 2011г.
Более подробные комментарии о ситуации сделали председатели федеральных резервных банков США. Так, глава ФРБ Бостона Эрик Розенгрен высказался об уровне инфляции. «Многие обвиняют ФРС в росте цен на нефть и продовольствие. Однако посмотрите на фактор предложения - наблюдаются явные перебои. Эскалация конфликта на Ближнем Востоке налицо - речь уже идет не об одной только Ливии. Плохая погода в Бразилии, Китае, России, в самих США снижает предложение на рынке продовольствия. Все это – рыночные колебания цены, не влияющие на базовую инфляцию. Полагаю, что риск роста уровня инфляции крайне незначителен. 2% - вполне реалистичная цель, которой можно придерживаться», - заявил он.
Но по главному волнующему рынки вопросу - о том, будет ли третья волна количественного смягчения, - мнения оказались неоднозначны. Президент ФРБ Далласа Ричард Фишер считает, что вторая волна количественного смягчения уже дала финансовой системе необходимую ликвидность - дополнительные меры уже не нужны. «Образно говоря, регулятор уже заполнил бензобак до отказа – теперь частный сектор должен нажать на педаль газа. Через некоторое количество заседаний ФРС ее дальнейший экономический курс станет более понятен. Однако, даже несмотря на противоречивые данные, я лично считаю, что никакой необходимости в третьей волне количественного смягчения нет», - отметил он.
Тем временем Э.Розенгрен был не столь категоричен. «Главный вопрос сейчас связан с рынком труда: пауза ли это, или новый тренд? Рабочих мест создается меньше, чем в начале года, безработица выросла. Средний уровень ВВП в первой половине текущего года – рост чуть меньше 2%: это слабее и наших прогнозов, и оценок частных аналитиков. Однако во второй половине года экономика должна выйти на новый уровень - 3% роста, что немного выше потенциала. Текущая программа количественного смягчения будет в любом случае доведена до конца, однако теперь мы обязаны ждать и анализировать поступающие экономические данные. Что касается третьей волны, то я лично считаю, что такие экстренные меры могут понадобиться лишь в случае угрозы дефляции, которая на данный момент отсутствует», - заявил глава ФРБ Бостона.
Но, несмотря на консервативный взгляд регулятора, рынки продолжили избавляться от американского доллара, и на 08.00 Киева в среду, 08 июня, главная валютная пара рынка достигла отметки $1,466 за евро, хотя индекс доллара в среду начал демонтировать неуверенный но рост и к указанному времени достиг 73,65 пункта.
Иена дорожает в ходе торгов в среду по отношению ко всем 16 наиболее активно торгуемым валютам мира после того, как Международный валютный фонд (МВФ) заявил, что его кредит Португалии в размере 26 млрд евро несет с собой определенные риски.
Спрос на иену как валюту «тихой гавани» также поддерживают комментарии главы Федеральной резервной системы (ФРС) Бена Бернанки, которые оказались не столь позитивными, как ожидали рынки, сообщает Bloomberg.
Курс евро по отношению к доллару к 08.20 Киева снизился до $1,4669 по сравнению с $1,4698 по итогам сессии 7 июня в Нью-Йорке.
В паре с иеной единая европейская валюта подешевела к этому времени до ¥117,43 со ¥117,67 накануне.
Стоимость доллара по отношению к японской нацвалюте снизилась 08.20 Киева до 80,05 с 80,09 на конец торгового дня в Нью-Йорке во вторник.
Ближе к киевскому полудню статистика не смогла развернуть тренд по евро.
В среду, 08 июня, торги на валютном рынке проходят волатильно, однако прослеживается тенденция к покупке европейской валюты. К 11.00 Киева ее курс достиг отметки $1,468. Рост стоимости «европейца» вызван статистическими данными. В частности, в среду вышла информация о том, что положительное сальдо торгового баланса Германии в апреле 2011г. с учетом сезонных колебаний по сравнению с предыдущим месяцем снизилось до €12 млрд. Об этом сообщило Федеральное статистическое агентство Германии. Аналитики же ожидали значения этого показателя на уровне €14,9 млрд. Объем экспорта Германии в апреле 2011г. (с учетом сезонного и календарного факторов) составил €85,9 млрд, сократившись по сравнению с показателем предыдущего месяца на 5,5%. Объем импорта сократился на 2,5% - до €73,9 млрд.
Хотя эти данные и оказались хуже ожиданий аналитиков, в свете последних дней, когда новостной фон насыщен негативом, профицит торгового баланса выглядит оплотом стабильности, и на этом фоне евро пошел вверх. А вот другой «локомотив» Евросоюза – Франция тем временем сообщила о том, что отрицательное сальдо торгового баланса страны в апреле 2011г. с учетом сезонных колебаний возросло к предыдущему месяцу и составило €7,14 млрд. Такие данные представило в своем отчете Главное таможенное управление Франции. Аналитики ожидали, что отрицательное сальдо торгового баланса Франции в апреле составит €5,95 млрд. В марте дефицит торгового баланса Франции, по уточненным данным, составил €5,906 млрд (ранее приводилась цифра €5,75 млрд.). Таким образом, данный показатель в апреле с.г. по сравнению с предыдущим месяцем увеличился на 21%.Объем экспорта Франции в апреле 2011г. составил €34,402 млрд (против €35,085 млрд в марте), импорта - €41,546 млрд (против €40,991 млрд в марте).
Конечно же, эти данные не совпали с ожиданиями аналитиков. Замедление мировой экономики негативно сказывается на «локомотивах» ЕС. Проблемы с сальдо торгового баланса вызваны снижением деловой активности во всем мире, в то время как сырьевые цены и не думают падать на фоне слабости доллара. Да и внимание рынка пока сосредоточено на других факторах - долговых проблемах Греции и рынке труда в США.
На этом фоне старший валютный стратег BMO Capital Markets Эндрю Буш прогнозирует, что в краткосрочной перспективе укрепление евро продолжится.
«Теперь мы практически точно знаем, что Греция получит помощь. На этом фоне мы видели слабые данные о рынке труда США от ADP, и официальная статистика вышла в том же ключе. Теперь следует ждать конца месяца - на этот срок намечен перевод средств Греции. Однако Афины вряд ли смогут потом отдать эти деньги, а третьей волны количественного смягчения в Соединенных Штатах, скорее всего, не будет. В июле тема госдолга станет сверхактуальной - ФРС заявит, что прогнозы по ВВП за III-IV кварталы повышаются. Евро можно без опасений покупать до конца июня, но затем ситуация может начать меняться», - отметил эксперт.
Стало быть, курс евро снижается в ходе торгов в среду после выхода разочаровавших инвесторов данных о промышленном производстве Германии. Кроме того, на рынках сохраняется обеспокоенность долговыми проблемами стран еврозоны, сообщает агентство Bloomberg.
Курс евро к 14.30 Киева в среду составлял $1,4626 по сравнению с $1,4698 по итогам сессии 7 июня в Нью-Йорке.
В паре с иеной единая валюта подешевела к этому времени до ¥116,70 со ¥117,67 накануне. Стоимость доллара по отношению к японской нацвалюте снизилась к 14.30 Киева до ¥79,78 с ¥80,09 на конец торгового дня в Нью-Йорке во вторник.
В Европе сложилась плачевная ситуация, хотя люди и проявляли определенный оптимизм.
Объем промышленного производства в Германии в апреле снизился впервые за 4 месяца - на 0,6% по сравнению с мартом. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали повышение на 0,2%. Рост производства по сравнению с апрелем 2010 года составил 9,6% против ожидавшихся 10%.
Снижению евро с максимального уровня за 4 месяца в паре с долларом способствуют слова министра финансов Германии Вольфганга Шойбле, что держателям греческих гособлигаций, вероятно, придется внести существенный вклад на втором этапе финансовой поддержки Греции.
В целом же евро продолжает укрепляться по отношению к доллару США на фоне разочаровавшей инвесторов речи главы ФРС США Бена Бернанки. При этом достижения «европейца» выглядят чересчур скромно. Аналитики, по нению автора, спеша, указывают на возможность скорой смены динамики.
На валютном рынке во второй половине среды евро продолжает слабо повышаться против доллара. В 15.15 Киева пара EUR/USD торгуется на уровне $1,4618.
Полагаю, символично, что евро все еще держится у четырехнедельных максимумов, хотя объемы торгов по основной паре совсем небольшие – учитывая, что Бернанки хотя и был настроен позитивно, но в его речи заметны надежды на чисто русский «авось», а в четверг, напомним, заседание ЕЦБ.
Слабо выраженная динамика основной валютной пары, по мнению большинства «сомневающихся» аналитиков, может свидетельствовать о скорой перемене тренда. Так, решающим событием в этом вопросе может оказаться четверговое заседание ЕЦБ и сопроводительные комментарии Жана-Клода Трише.
Не надо быть кгм…Нострадамусом, чтоб отметить наличие тут рисков 50/50 – либо Трише даст рынку надежду на рост ставки в июле, либо спровоцирует массовые продажи. В свете некоторого затишья в греческом вопросе и активного решения проблем Афин, а также роста инфляции и неожиданного увеличения розничных продаж в апреле можно все же надеяться, что глава ЕЦБ намекнет на «пристальное внимание» и даст сигнал к росту ставки.
При оптимистичном раскладе целью роста EUR/USD станет сначала $1,4750, затем $1,49. Если же рынок расстроится речью Трише, у основной пары цель снижения обозначится у $1,4250 с потенциалом ухода к нижней границе среднесрочного диапазона на $1,41.
Строго говоря, над Европой нависла серьезная угроза, а политики всячески стараются «не сгущать тучи», слепо следуя идеям единства и взаимопомощи, даже несмотря на то, что одна из стран откровенно вредит целостности и стабильности еврозоны.
Остается открытым вопрос: до каких пределов сильные страны Европы будут финансировать слабые во имя пресловутого единства. С технической стороны, полагаю, уместно ожидать коррекции до уровня $1,4670.
Впрочем, по нашему разумению, технические индикаторы на данный момент посылают смешанные сигналы – с одной стороны, восходящий тренд пары EUR/USD остается в силе, с другой стороны, имеются предпосылки для кратковременной коррекции.
Некоторые индикаторы системы Ишимоку показывают ослабление позиций «быков», стохастические линии расположены «по-медвежьи». Ясно одно – «евробыки» сейчас не в настроении на фоне общего снижения склонности к риску.
Меж тем, возвращаясь к мнению «сомневающихся» аналитиков, заметим: скорая смена динамики, несмотря на проблемы доллара, грозит, по мнению большинства указанных экспертов, и паре USD/JPY, которая к текущему моменту торгуется на уровне ¥79,82.
Что касается долговых проблем и предстоящего заседания ЕЦБ в четверг, то здесь, полагаю, учитывая снижение доходности облигаций проблемных стран еврозоны, а также смещение кривой ожиданий по процентным ставкам в еврозоне вверх, все говорит в пользу дальнейшего укрепления евро на Forex.
В случае с дифференциалом процентных ставок, нынешний уровень спрэда между двухлетними немецкими и американскими гособлигациями соответствует рубежу $1,4900–1,4940 в паре EUR/USD, или максимумам, достигнутым парой в марте. Учитывая тот факт, что проблемы долгового кризиса потихоньку «устаканиваются» (а в марте они только нарастали), а также то, что есть большая вероятность того, что ЕЦБ все-таки повысит процентные ставки в следующем месяце, рост курса EUR/USD в ближайшее время в район $1,4750–1,4800 представляется очень вероятным. Единственное, что может застопорить этот рост в моменте, это возможная фиксация прибыли после сильного роста на прошлой неделе.
Итак, евро не может пробить отметку $1.47 до решения ЕЦБ по ставке. Силенок не хватает. А точнее, весомого «официального» повода для форексовых спекулянтов.
Стало быть, в среду пара евро-доллар корректируется, снизившись от максимума на $1.4696 до $1.4604. Ночью пара не смогла прорваться выше отметки $1.47, хотя глава ФРС Бернанки заявил, что «разочаровывающе слабое» восстановление гарантирует длительный период сверхмягкой монетарной политики. С утра под давлением оказался фунт стерлингов из-за заявления агентства Moody's о том, что, хотя оно оставляет стабильным прогноз кредитного рейтинга Великобритании (находящегося на наивысшем уровне ААА), все же более низкий рост и более слабые усилия по улучшения по консолидации бюджета страны могут привести к изменению позиции агентства.
Далее, 08-го днем вышли данные по промышленному производству Германии за апрель, которые оказались слабее, чем ожидалось, на уровне 9.6% г/г против прогноза 10.0% г/г. Еще в среду в 21.00 Киева будет опубликована «Бежевая Книга» ФРС, но все внимание рынков уже давно концентрируется на четверговом выступлении Трише в 15.30 Киева по итогам заседании ЕЦБ.
Рынки волнует только одно, скажет ли Трише о «высокой бдительности» ЕЦБ или нет. Если эти слова будут произнесены, то это будет сигналом о повышении ставки в июле. В прошлый раз Трише не сказал этого, как будто предвидя, что индекс потребительских цен в Еврозоне упадет с 2.8% г/г до 2.7% г/г (после роста за два месяца с 2.4% до 2.8%).
Но данные этой недели по индексам цен производителей Еврозоны за апрель (рост на 0.9% м/м против прогноза 0.6% м/м) показали, что давление со стороны инфляции издержек продолжается, а Трише неоднократно заявлял, что главной задачей ЕЦБ на текущий момент является предотвращение вторичных эффектов от роста цен на сырье (т.е. сдерживание инфляционных ожиданий, которые порождают инфляцию спроса).
Так что, скорее всего, Трише заявит 09-го о «бдительности», тем более что Трише вообще всегда был довольно «воинственно» настроен, и в свое время даже поднял ставку за месяц до того, как разразился финансовый кризис 2008 года в США. В прошлый цикл повышения ставок ЕЦБ поднимал ставку на 0.25% раз в квартал, и после первого повышения в апреле июль выглядит наиболее вероятным кандидатом на второй шаг. Разница в монетарной политике ФРС и ЕЦБ не может не оказать дальнейшего давления на доллар.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал весьма «конструктивно» и оперативно. Не размениваясь на лишние «телодвижения».
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое вполне адекватно, хотя и сдержанно реагировали дилеры евроопта рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне заметить, что подобно опту, более реалистично настроенные дилеры розницы, 08-го, предпочитавшие держаться подальше от евронала, обеспечили внутридневные двухкопеечные откаты по спросу и по предложению: 11,65/11,75 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «вежливо» и «с ленцой» не изменившись по спросу и откатившись на 10 пунктов в течение 08 июня по предложению. Торги среды здесь завершились ценами 0,287/0,289 UAH/RUB. То есть, констатируя неизменность по сравнению с закрытием вторника бидов на фоне десятипунктового снижения позиции «предложение».
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 08-го была «низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка среды, 08 июня, была «средней», повторив обороты вторника.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 08 июня в Днепропетровске пытались работать по просевшему с закрытия вторника на 5,0 коп. спросу и ставшему легче на 2,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 08 июня по спросу не изменились на фоне потерявшего 10 пунктов предложения.
Торги валютного межбанка в среду продемонстрировали привычную в последнее время картину «ненавязчивого» доминирования спроса, сопровождаемую незначительными повышениями действующих цен.
Первоисточник такого тренда очевиден: сохранившаяся со вторника толика «относительно свежей» гривни. Об этом намекало падение цен на гривневые кредиты overnight до уровня 1,0/6,0 с отметки 3,0/7,0% годовых а также повышение остатков на коррсчетах регулятора (с уровня 17 823,3 к отметке 21 629,8 млн. грн.).
В перспективе, полагаю, рынок отработает снижение объемов остатков в нацвалюте на 08 июня (с уровня 21 629,8 млн. грн. к отметке 19 074,5 млн. грн.) стабилизацией курса или даже небольшим его снижением.
На самом финише настоящей недели рискнем предположить скачок спроса на доллары на валютном межбанке, за которым может и подтянуться «наличка». Впрочем, стараниями регулятора, все так же не меняющего официальный курс доллара, остающийся постоянным с самого начала июля, вариант стабилизации цен с рисками скатывания его в боковой тренд выглядит наиболее вероятным.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке стартовали в четверг, 09 июня, в 10.22 Киева с неожиданно высоких цен: 7,990/7,995 UAH/USD. Со слов дилеров коммбанка-«бегемота», рынок «виртуальный».
На 11.35 котировки слегка опустились, а спрэд сузился (7,988/7,991 UAH/USD). «Топчемся на месте», - прокомментировали ситуацию дилеры коммбанка-«бегемота».
Около 12.20 котировки безналичного доллара не изменились (7,988/7,991 UAH/USD) на фоне приблизительного баланса спрос/предложение иболее низких, чем накануне, оборотов.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 09 июня с уровней: доллар – 7,98/8,01 UAH/USD, евро – 11,62/11,75 UAH/EUR, рубль – 0,284/0,286 UAH/RUB.
По сравнению с открытием среды, 08 июня, курс доллара по спросу и предложению не изменился.
Наличный евро по сравнению с открытием среды по спросу просел на 3,0 коп., по предложению откатился на 5,0 коп.
Наличный рубль в четверг поутру по сравнению с дебютом среды по спросу вырос на 10 пунктов, по предложению прибавил 40 пунктов.
В дебюте сессии 08 июня настроение в этом сегменте рынка было спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение вялого интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и «опаска» к изрядно просевшему со среды на мировом рынке евроналу, который с утра четверга «радовал» просевшими уровнями в окрестностях $1,4625.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим коррекцию «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 09-го имели следующий вид: доллар – 7,995/8,005 UAH/USD (спрос и предложение по сравнению с открытием среды не изменились); евро – 11,65/11,75 UAH/EUR (по сравнению с дебютом среды, 08-го, спрос и предложение потеряли по 2,0 коп.); рубль – 0,2870/0,2895 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды, спрос не изменился, предложение просело на 5 пунктов).
В дебюте сессии 09 июня на участке «черной» розницы и мелкого опта наблюдалась тишина.
«Боевые курсы», они же котировки для оптовых количеств «зелени» и прочих валют «черного» рынка 09 июня в Днепропетровске открыли сессию предварительными уровнями: доллар – 7,997/8,003 UAH/USD (спрос по сравнению с открытием среды вырос на 0,2 коп., предложение потеряло 0,2 коп.); евро – 11,70/11,80 UAH/EUR (по сравнению с дебютом среды, 08-го, спрос вырос на 4,0 коп., предложение прибавило 5,0 коп.); рубль – 0,287/0,289 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды, спрос не изменился, предложение стало ниже на 10 пунктов.)
На начало сессии 09 июня на оптовом сегменте рынка наличных Днепра со слов дилеров, реальной работы не было.
Около 11.38 Киева в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки «зелени» и других валют не изменились: доллар – 7,995/8,005 UAH/USD, евро – 11,65/11,75 UAH/EUR, рубль – 0,2870/0,2895 UAH/RUB. Здесь сохранилась тишина – сделки отсутствовали.
На этот час у оптовиков работы все еще не было, но цены были ревизованы: доллар – 7,995/8,005 UAH/USD, евро – 11,67/11,75 UAH/EUR, рубль – 0,287/0,290 UAH/RUB.
Пополудни, около 12.25 Киева в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска наконец-то была инициирована «двусторонняя» торговля долларом на фоне очень низких оборотов и прежних курсов: доллар – 7,995/8,005 UAH/USD, евро – 11,65/11,75 UAH/EUR, рубль – 0,2870/0,2895 UAH/RUB.
У оптовиков в отличие от розницы, биды по доллару слегка приподнялись (доллар – 7,997/8,005 UAH/USD, евро – 11,67/11,75 UAH/EUR, рубль – 0,287/0,289 UAH/RUB) на фоне низколиквидной торговли долларом в условиях приблизительного баланса спрос/предложение.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
