К 10.30 Киева валютная пара евро/доллар торговалась на Forex вблизи отметки $1,4538 за евро. Таким образом, доллар ослаб на 0,12% к евро против аналогичного периода прошлых торгов.
Из наиболее значимых новостей прошедшего уикенда было сообщение, что Греция получит финансовую помощь до 15 июля, пока ведутся работы по выделению второго пакета денежной поддержки. На этом фоне евро умеренно крепнет по отношению к доллару.
Напомним, в ходе пятничных торгов на валютных рынках сохранялась волатильность.
Так, обновив в очередной раз трехнедельные максимумы в первые часы торгов в Европе, пара евро/доллар откатила затем к минимумам предыдущего дня. Однако затем, после выхода неожиданно сильных данных по уровню деловой активности Института менеджмента ISM в США за июнь, пара вновь устремилась наверх, почти полностью вернув себе прежние позиции. Торги в Азии проходили на фоне фиксации позиций. После достижения очередных максимумов накануне, чему способствовал оптимизм инвесторов после одобрения парламентом Греции ключевого законопроекта о снижении бюджетных расходов, некоторые участники рынка начали снижать объем своих позиций в рисковых инструментах. На европейской сессии «евробыки» попытались восстановить восходящий тренд, однако их активность сохранялась недолго. После двух часов наступления в начале торгов в Европе на отметке $1,4550, «быки» встретили неожиданный отпор и после жесткого противостояния, обусловившего серию флуктуаций, уступили нарастающему «медвежьему» давлению, позволив курсу откатиться к минимумам дня.
В трех крупнейших экономиках еврозоны, как свидетельствовали пятничные отчеты по уровням деловой активности, в июне наблюдался заметный спад - показатели оказались не только ниже предыдущих значений, но и слабее ожиданий экспертов. Региональный индекс также особо не вдохновил инвесторов - индекс деловой активности в Европе (17) за июнь при прогнозе 52,1 и предыдущем значении 54,6 составил 52,0, упав в итоге до минимального уровня за полтора года. При этом снижение деловой активности отмечалось почти во всех странах региона, причем самое сильное падение наблюдалось в Греции, тогда как наименьшее снижение было отмечено в Италии и Ирландии.
В четверке лучших, по данному показателю, оказались Германия, Франция, Австрия и Нидерланды. Однако даже там темпы восстановления были одними из самых слабых. При этом заметно ослаб и рост производительности - максимально с декабря 2008г.
Спад внутреннего спроса во многих европейских странах, особенно в периферийных экономках, как показывают цифры, начал приобретать устойчивую тенденцию. При этом в большинстве стран региона, исключая лишь несколько ведущих экономик, наблюдается также стагнация экспортных продаж. На уровне ожиданий оказался и показатель безработицы в Европе (17) за май, который при прогнозе 9,9% и предыдущем значении 9,9% составил 9,9%. При этом отдельные оптимистичные заявления некоторых европейских политиков приводили к умеренному укреплению курса единой валюты, которое способствовало лишь тому, что «медведи» рассматривали повышательные откаты как хорошую возможность для продаж с более высоких уровней. Напомним, что министр финансов Австрии в пятницу заявил о своей уверенности в том, что Греция получит необходимые новые кредиты. Заметим, что если вопрос пятого транша в рамках первого пакета помощи, наконец, прояснился, то относительно принятия второго пакета помощи переговоры между ЕС, ЕЦБ и МВФ, скорее всего, будут продолжаться еще не одну неделю.
Очередной рост активности «евробыков» наблюдался после публикации данных в США, свидетельствующих о росте уровня деловой активности. Причем, если начальная реакция рынков обусловила рост курса доллара, то затем, на волне роста оптимизма, пара евро/доллар едва не вернулась к максимумам дня. Индекс деловой активности Института менеджмента ISM в США за июнь при прогнозе экспертов 52,0 и предыдущем значении 53,5 неожиданно достиг отметки 55,3. Другие показатели из США оказались не столь убедительными. Так, окончательное значение индекса настроений потребителей Мичиганского университета в США за июнь снизилось до 71,5, тогда как прогноз был 72,0, а предварительное значение было равным 71,8. Индекс затрат на строительство в США за май составил -0,6%, в то время как эксперты ожидали -0,6%, а предыдущее значение было пересмотрено в сторону снижения.
По итогам прошедшей недели пара евро/доллар реализовала значительный повышательный отскок, который пока вписывается в рамки восходящей коррекции после падения курса в первой половине мая, а затем и в первой половине июня.
Следующие ключевые события, которые могут изменить рыночные настроения, ожидаются во второй половине текущей недели. Будут обнародованы решения по ставкам Банка Англии и ЕЦБ, а затем в пятницу под прицелом внимания рынков окажется обзор состояния рынка труда в США. Мы по-прежнему ожидаем формирования разворотных сигналов на уровнях, близких к текущим. Рекомендуем в понедельник сохранять выжидательные позиции. Лишь при появлении устойчивых сигналов разворота агрессивные игроки смогут рассматривать возможность для открытия краткосрочных продаж пары. Первой целью при этом может стать отметка 1,44, после достижения которой «евробыками», скорее всего, будет предпринята повторная попытка к возобновлению поступательного тренда.
После очередного «спасения» Греции внимание игроков переключилось на спекуляции относительно увеличения процентной ставки в еврозоне на этой неделе, что помогает евро двигаться вверх.
Единая европейская валюта по отношению к доллару перед началом европейской сессии на Forex около 08.30 Киева укрепляется до отметки $1,4527 благодаря предположениям, что Европейский Центральный банк повысит процентные ставки на этой неделе, после того как была ослаблена возможность дефолта Греции по окончании голосования в парламенте страны по принятию мер по сокращению расходов бюджета. По мнению экономистов, опрошенных Bloomberg News, ЕЦБ на заседании 7 июля повысит свою базовую ставку до 1,5% с 1,25%.
В целом после того, как вопрос в греческом парламенте был решен, евро укрепился против 12 из 16 валют, торгующихся на Forex.
На 08.30 Киева пара EUR/JPY торгуется на отметке ¥117,28, а пара EUR/CHF – на уровне 1,2312.
Слабеет американский доллар против иены и франка. Пара USD/JPY торгуется на отметке ¥80,73, а пара USD/CHF – на уровне 0,8474.
Так как в США 04-го национальный праздник – День Независимости, и торги проводиться не будут, данных макроэкономической статистики в понедельник не ожидается.
«Есть мнение», что нас сегодня ожидает малоактивная сессия, а потому есть небольшая вероятность движения в сторону текущих уровней сопротивления в районе отметки $1,47. Скорее всего, сегодня мы увидим продолжение консолидации на текущих уровнях.
Тем не менее, против доллара США снижается его австралийский «коллега». Пара AUD/USD находится на отметке $1,0725 после того, как Бюро статистики Австралии представило данные, согласно которым розничные продажи в мае в стране упали на 0,6%, а число выданных разрешения на новое строительство – на 7,9%.
Резервный банк Австралии сохранит процентную ставку неизменной на уровне 4,75% 05 июля, считают аналитики, опрошенные Bloomberg News.
Котировки фьючерсов на золото в пятницу упали ниже $1500 за тройскую унцию, так как они испытывали давление со стороны оптимизма по поводу ситуации с долгом в Греции, а укрепление мировых фондовых рынков повредило спросу на этот металл как на актив-убежище.
Наиболее активно торгуемые августовские фьючерсы на золото на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), в пятницу упали в цене на $20,20 за тройскую унцию, или на 1,3%, до $1482,60. Это самый низкий уровень закрытия для наиболее активно торгуемых контрактов с 17 мая. По сравнению с предыдущей неделей контракты упали на 1,2%.
Золото испытывало давление на прошлой неделе, так как спрос на активы-убежища снизился, когда Греция одобрила меры жесткой экономии. Парламент Греции проголосовал за пакет мер по сокращению бюджетных расходов и продаже активов. Это был необходимый шаг для того, чтобы обеспечить дальнейшую помощь со стороны Евросоюза и Международного валютного фонда (МВФ) и предупредить дефолт. Опасения относительно способности Греции и других обремененных долгами стран еврозоны обеспечить финансирование своего долга стимулировали спрос на драгоценные металлы, которые некоторыми инвесторами рассматриваются как средство обезопасить свои средства во время потрясений на других рынках.
«Инвесторы чувствуют некоторое облегчение по поводу ситуации в Греции, - говорит Мэтт Земан, руководитель торгов в брокерской компании Kingsview Financial. - Мы увидели свет в конце туннеля, и это несколько снизило надбавку за риск на рынке золота».
Мировые фондовые рынки, которые, наряду с сырьевыми товарами, обычно рассматриваются как класс рискованных активов, в пятницу преимущественно торговались с повышением. Индекс Dow Jones Industrial Average торговался с повышением на 1,2%, на уровне 12560 на закрытии торгов на COMEX.
«Золото и серебро сегодня падали, так как спрос на активы-убежища снизился», - отмечают в аналитической записке трейдеры Sucden Financial.
Котировки сентябрьских фьючерсов на серебро в пятницу также упали до шестинедельного минимума, снизившись на 3,2%, до $33,705 за тройскую унцию.
Золото на прошлой неделе испытывало давление, так как участники рынка, которые делают ставки исходя из торговой активности, увидели возможность разворота котировок золота. В начале предыдущей недели фьючерсы, очевидно, были готовы испытать рекордный максимум мая выше $1550 за тройскую унцию, но резкое снижение несколько затормозило динамику рынка.
Аналитики Barclays Capital говорят, что золото может упасть до района $1460-1470, прежде чем оно сформирует базу.
Октябрьские фьючерсы на платину снизились в цене на 0,5%, до $1716,80 за тройскую унцию.
Сентябрьские фьючерсы на палладий подешевели на 0,4%, до $757,45 за тройскую унцию.
Торговая площадка NYMEX в понедельник закрыта в связи с празднованием Дня независимости США.
Итоги торгов:
Вечерний фиксинг в Лондоне: $1483,00 против $1505 на предыдущей сессии.
Цена фьючерса на золото на август: $1482,60 (-$20,20).
Цена фьючерса на серебро на сентябрь: $33,705 (-1,127 цента).
Цена фьючерса на платину на июль: $1716,80 (-$9,30).
Цена фьючерса на палладий на сентябрь: $757,45 (-$3,20).
Курс евро/доллар скорректировался 01-го на европейской сессии с отметки 1.4549 к уровню $1.4480. Дилеры отмечают, что после значительного роста курса наступила некоторая консолидация. Публикация данных, свидетельствующих о снижении уровня деловой активности в некоторых странах Европы(17), оказала некоторое давление на курс евро.
Индекс деловой активности (PMI index) в Италии за июнь составил 49.9 (прогноз был 50.6, предыдущее значение 52.
. Индекс деловой активности (PMI index) во Франции за июнь составил 52.5 (прогноз был 52.5, предыдущее значение 54.9). Индекс деловой активности (PMI index) в Германии за июнь составил 54.6 (прогноз был 54.9, предыдущее значение 57.7). Индекс деловой активности (PMI index) в Европе(17) за июнь составил 52.0 (прогноз был 52.0, предыдущее значение 54.6).Индекс деловой активности (CIPS manufacturing index) в Великобритании за июнь составил 51.3 (прогноз был 52.7, предыдущее значение 52.1). Значение индекса является минимальным с сентября 2009 года.
Безработица (Unemployment) в Европе(17) за май составила 9.9% (прогноз был 9.9%, предыдущее значение 9.9%).
Министр финансов Австрии выразил в пятницу уверенность в том, что Греция получит необходимые новые кредиты. После одобрения парламентом Греции ключевого законопроекта о снижении бюджетных расходов некоторые инвесторы начали уменьшать объем «спасительных инструментов», которые пользуются популярностью в кризисные моменты. Как следствие, под давлением оказался курс швейцарского франка и цены на драгметаллы.
Курс евро/франк вырос до уровня 1.2297, максимального за последние три недели. Курс золота опустился почти на $15 до уровня $1487.30 за тройскую унцию.
Министр финансов Японии заявил 01 июля, что правительство предпримет необходимые меры в случае неконтролируемого укрепления курса йены. Курс доллар/йена стабилен около отметки ¥80.70.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 04 июля просел на 4,99 копейки и составил 27,8037 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанке после снижения в четверг на 0,3 коп. в пятницу вырос на 0,5 коп. до уровня 7,9900 UAH/USD.
Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9810-7,9900 UAH/USD, затем котировки сузились до 7,9810-7,9860 UAH/USD, после чего установились на 7,9885-7,9950 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,9900 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил.
С начала года курс гривны на межбанке снизился на 0,31% с 7,9650 UAH/USD до 7,9900 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2010 год курс гривны на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
За 2009 год курс гривны на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
На Depo рынке 01 июля гривна overnight котировалась банками по 3.0/7.0%, доллар - по 2.0/4.0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 5.0/9.0% и USD: 3.0/7.0%.
Прежде всего, сделаем маленькое уточнение: вопреки заверениям регулятора о своем неучастии в пятничных торгах валютного межбанка, со слов непосредственных участников сессии, Институтская таки появлялась (инкогнито?) на межбанке, где не преминула «затариться» разнообразными валютами. Со слов очевидцев, объем поступившей 01 июля в «закрома» СКВ был достаточно велик а ассортимент разнообразен.
Ну а теперь, благословясь, можно вернуться к прежним «технологиям».
Заметим, что пятничная сессия по безналичному доллару прошла по нашему сценарию. Напомним, в предыдущих обзорах мы предсказывали смену тренда с «медвежьего» на «бычий».
Так и получилось: стартовав с уровня 7,981/7,987 UAH/USD, безналичный доллар начав с 11.30, пошел вверх, добравшись в результате первой сессии июля к уровню 7,988/7,994 UAH/USD.
О причинах смены настроения мы говорили неоднократно: исчерпание календарного фактора и связанного с ним обострения интереса к нацвалюте. Такое повторяется регулярно на излете каждого месяца, усугубляясь в конце квартала и, натурально, полугодия.
Главным индикатором сего феномена, полагаю, уместно считать динамику гривневых кредитов overnight рынка Depo: например в пятницу ставки по «ночной» гривне просели с уровня 7,0/18,0% к отметке 3,0/7,0% годовых.
Иначе говоря, на внутреннем рынке страны появилась толика относительно свободной гривни, часть которой и была перенаправлена на торги безналичным долларом.
Кроме того, ввиду выходного дня в Америке в самом начале следующей недели, значительная часть игроков, как мы и предсказывали, не стала откладывать приобретение заметно подешевевшей СКВ «на потом».
Меж тем, вопреки ожиданиям, «поворот все вдруг» в долларовом сегменте валютного межбанка не нашел отклика на рынке наличных.
Полагаю, клиенты, а вместе с ними и дилеры обоих сегментов рынка наличных Днепропетровска попали в «техническую» («временную?) ловушку.
Поясним ситуацию, о которой мы начали рассказывать в предыдущем обзоре. Откат безналичной «зелени» в среду и в четверг (в общей сложности на копейку) не привел к адекватному снижению цены на «зеленую» «наличку» вопреки ожиданиям потенциальных клиентов.
Последствием их разочарования стало падение ликвидности, особенно ярко проявившееся в оптовом сегменте «налички». Клиенты опта отложили покупки «чемоданных» партий доллара на пятницу и, как мы и предсказывали, снова прогадали. Дело в том, что вопреки их ожиданиям, «медвежий» тренд курса безналичного доллара, как мы и предсказывали, прервался, а откат сменился ростом.
Поэтому после таких сигналов с торгов валютного межбанка ожидать пролонгации снижения цен на оптовый доллар мог только наивный неофит.
В результате «в сухом остатке» второй подряд провальный день по части торговой активности и туманные перспективы на понедельник, который в США является выходным днем (День Независимости), делая валютирование в режиме today делом невозможным с известными последствиями для торгов валютного межбанка по доллару и, натурально, для рынка наличного доллара.
Впрочем, не будем отходить от привычной последовательности изложения.
Стало быть, торги пятницы в розничном сегменте рынка наличных Днепра завершились ценами: доллар – 7,99/8,00 UAH/USD, евро – 11,55/11,63 UAH/EUR, рубль – 0,285/0,288 UAH/RUB.
Таким образом, долларовый сегмент розницы и мелкого опта рынка наличных Днепропетровска, констатировал внутридневную стабильность обеих позиций.
Заметим, что по сравнению с закрытием четверга, спрос на розничную «зелень» не изменился, предложение потеряло 0,3 коп.
Со слов здешних дилеров, ликвидность первых во втором полугодии 2011 года торгов розничной «зеленью» (работался преимущественно доллар) заслужила оценку «четыре с минусом», повторив успех четверга. Как и накануне, главные события здесь развернулись пополудни, стараниями активизировавшегося клиентского спрос на просевшую в цене «зелень» (фактор «матрасников»). Сессия, кстати, также стартовала с такой же торговли.
Курсовые хроники, как мы уже указали выше были очень скучными: цены на розничную «зелень» не изменялись, индицируя очевидное: действующие котировки устраивали как самих дилеров розницы, усердно трудившихся, удовлетворяя доминировавший клиентский спрос, так и клиентов сегмента, среди которых преобладал мелкий бизнес и обыватели-«матрасники».
Меж тем, в отличие от розницы, оптовый сегмент в очередной раз не смог занести сессию пятницы в свой актив из-за неважной ликвидности. Отчасти мы уже осветили причины этого «конфуза»: дилеры вместе со своими клиентами попали в своеобразную ловушку. Налицо так называемый «несчастный случай», мало зависящий от непосредственных участников торгов.
Меж тем торги пятницы в оптовом сегменте рынка наличных завершились ценам: 7,990/8,000 UAH/USD, констатируя внутридневную курсовую стабильность обеих позиций а также их неизменность по сравнению с закрытием четверга.
Стало быть, здесь наступила стабильность, ставшая следствием банальной смены тренда: откат прекратился, а рост не был возобновлен из-за ожиданий пролонгации ралли. Поскольку действовавшие в пятницу цены на оптовый доллар полностью совпадали с котировками четверга, испытав второе подряд разочарование потенциальные клиенты сегмента снова отказались от валютообменных проектов.
Как мы уже заметили выше, курсовые хроники оптового доллара вновь оказались очень скучными, явно намекая на банальный боковой тренд безотносительно источника его происхождения.
Стало быть, к уже упоминавшимся ранее причинам затянувшегося «застоя» в этом сегменте (скверное состояние ликвидности торговли большими партиями наличной валюты «проистекает» из общего упадка отечественного бизнеса, ставшего следствием разнообразных мероприятий команды проФФесионалов-реформаторов под «мудрым» руководством заслуженного маркшейдера Азарова, а также стартом сезона отпусков, не располагающего к производственной и торговой активности) четверг и пятницу добавили «технический» фактор.
Меж тем, оптовый евро завершил торги пятницы уровнями 11,55/11,64 UAH/EUR, констатировав внутридневной пятикопеечный откат бидов на фоне копеечной потери позиции «предложение».
По сравнению с закрытием четверга, позиция спрос на оптовый евронал выросла на 2,0 коп., предложение стало выше на 4,0 коп.
Внутридневные курсовые хроники оптового евро малоинтересны и ограничиваются послеобеденным его откатом.
Поскольку оптовый доллар в течение пятницы не изменялся в цене, будет уместным искать причины вышеозначенной внутридневной и межсессионной динамики пары евро-гривня на мировом форексе. В настроениях пары евро-доллар.
Стало быть, для того, чтоб расставить в этом вопросе все точки над «і», мы сейчас наведаемся на мировой валютный рынок. Где, на фоне достаточно высокой волатильности пара евро-доллар совершала изрядные разнополярные колебания.
Как оказалось, в течение украинской части форекса пятницы (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар снизился с уровня $1,4515 к отметке $1,4482, потеряв, стало быть, относительно скромные 33 пункта. Так что, вышеозначенный внутридневной курсовой откат пары евро-гривня «в степях Украины» вполне оправдан.
Меж тем, пора приступить к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 01 июля.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,4500, кросс-курс евро-доллар уже в 02.30 провалился к отметке $1,4470, с которой был инициирован рост, ознаменовавшийся около 09.30 локальным максимумом $1,4540.
С этой «вершины» кросс-курс в рамках технологии «курсовой пилы» начал коррекцию, добравшись около 17.00 Киева к локальной «яме» $1,4450.
Из этого «провала» индикатор вновь начал восхождение, блюдя все ту же технологию «курсовой пилы», в процессе которой и пересек финишный уровень $1,4470.
К 19.30 Киева индикатор достиг уровня $1,4523, но это, как говорится в подобных случаях, уже другая история.
Ну а нам остается сущий пустяк пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
В ходе пятничных утренних торгов курс доллара к евро и большинству других наиболее активно торгуемых валют мира растет в ожидании сильных данных о потребительском доверии в США, которые должны убедить участников рынка в том, что восстановление американской экономики продолжается, отмечает Bloomberg.
Евро завершает неделю «в плюсе» по отношению к 12 из 16 основных валют, поскольку трейдеры рассчитывают на повышение базовой процентной ставки Европейского центрального банка на следующей неделе.
К 08.10 Киева единая европейская валюта стоила $1,4517 по сравнению с $1,4592 по итогам торгов в Нью-Йорке в четверг. С начала недели евро подорожал на 2,1%.
В июне курс евро к доллару вырос на 0,7%, во 2-м квартале - на 2,4%.
Пара евро/иена к этому времени находилась у отметки ¥117,17 против ¥116,84 накануне.
Курс доллара по отношению к японской нацвалюте поднялся к этому времени до ¥80,73 с ¥80,56 на закрытие сессии 30 июня.
Единая европейская валюта перед европейской сессией в пятницу продолжает укрепление – участники рынка уверены в росте процентных ставок в еврозоне в текущем месяце.
На валютном рынке евро продолжает укрепляться после принятия парламентом страны закона о мерах экономии бюджета в рамках получения финансовой помощи от международных кредиторов.
Пара EUR/USD перед началом европейской сессии на Forex, около 08.45 Киева поднимается до отметки $1,4518.
Пара EUR/JPY растет до ¥117,17, а EUR/CHF – до 1,2217.
Кроме того, на рынке есть спекуляции относительно того, что ЕЦБ 07 июля поднимет процентные ставки. Так, согласно индексу Credit Suisse Group AG, основанному на свопах, Европейский Центробанк в течение 12 месяцев увеличит процентную ставку на 71 базисный пункт. Для сравнения, 29 июня прогнозировали рост на 46 базисных пунктов.
Кроме того, президент ЕЦБ Жан-Клод Трише вновь заявил вчера, что в ведомстве сохраняют «строгую бдительность» в отношении инфляции, подчеркнув шансы повышения ставки на встрече 07 июля.
Доллар остановился после двухдневного падения против иены перед пятничным выпуском данных по индексу доверия потребителей в США за июнь.
Пара USD/JPY на вышеуказанное время торгуется на отметке ¥80,71, а пара USD/CHF находится на отметке 0,8415.
Австралийский доллар упал впервые за четыре дня против доллара после выхода статистики из Китая – основного торгового партнера Австралии. Так, в июне в Китае промышленность выросла меньше, чем прогнозировали аналитики, что подорвало спрос на высокодоходные активы.
Пара AUD/USD к 08.40 Киева торгуется на отметке $1,0716.
Японская иена торгуется со снижением против 15 из 16 валют из-за того, что в стране ставки не будут подняты еще долгое время – Япония пытается восстановить экономику после стихийных бедствий в марте.
В пятницу, 01 июля, ближе к полудню евро по-прежнему демонстрирует восходящую динамику относительно доллара. По состоянию на 10.30 Киева пара евро/доллар торгуется на уровне $1,4518.
В течение дня многие участники торгов на Forex будут находиться в ожидании блока макростатистики, в еврозоне будет опубликованы данные по безработице в 12.00 Киева, а во второй половине дня выйдут данные по производственному индексу (ISM) в США в 17.00 Киева.
Стоит отметить, что данные из США вполне могут удивить рынок, и оказаться неожиданно позитивными. На фоне того, что большая часть позитива по Греции уже отыграна, в паре евро/доллар динамика может смениться на диаметрально противоположную.
По мнению профильных гуру, 01 июля - это «красный день в календаре», так как интуитивно большинство инвесторов понимает, что небо отнюдь не обрушится на их головы после завершения QE2 в США, и что у ФРС все равно остаются ресурсы для придания нужного направления развитиям событий еще, как минимум, в течение нескольких месяцев. Вместе с тем, по мнению экспертов, с окончанием очередного драматического эпизода в Европе и на фоне все более явных намеков ЕЦБ на необходимость нового повышения учетной ставки, для доллара становится непосильной задачей отвоевывать лидерство путем своего противопоставления другим валютам и экономикам.
Стоит также отметить, что торги на Forex в пятницу во второй половине дня могут быть необычайно активными, так как начался III квартал. На фоне того, что понедельник, 04 июля, будет выходным днем в США, участники торгов могут гораздо оживленней, чем обычно, отыгрывать вышедшие в пятницу статистические данные и новости.
Что касается данных, опубликованных ранее, то вышедший в четверг индекс PMI Чикаго существенно превысил ожидания аналитиков. По нашему мнению, июньский показатель на уровне 61,1 пункта ощутимо превзошел майские данные 56,6 пункта. Теперь утверждение о повторном ослаблении промышленности США, думаю, можно подвергнуть сомнениям. На наш взгляд, такая статистика должна позитивно повлиять на настроения рынка.
Что касается многострадальной Греции, то, как мы подчеркивали в видеосюжетах от 30 июня, ее проблемы еще не решены, все возможные меры это лишь очередная «заплата» на гигантскую брешь.
Настоящих долгосрочных способов решения проблем еврозоны может быть только два.
В первом случае, сильный центр и север, уставшие от соседей, объявят следующее: «Механизм выхода из Еврозоны готов. Пользуйтесь», в результате чего евро побьет исторические максимумы.
Если же периферию решат спасти во что бы то ни стало, ЕЦБ придется отказаться от повышения ставки и забыть о сильном евро. Ослабление единой валюты, это единственный, полагаю, шанс для периферийных стран показать хоть какой-то экономический рост.
Итак, евро по-прежнему укрепляется на решении греческого парламента и перспективе роста ставок в еврозоне в июле. Доллар подтягивается в ожидании статистики.
В пятницу в паре EUR/USD продолжились покупки, после того как Греция окончательно одобрила план экономии расходов бюджета на €28 млрд. Тем не менее, к 15.20 Киева основная валютная пара несколько проседает после дневного роста до отметки $1,4489.
Таким образом, неделя для евро была неплохой – вопреки ожиданиям просадки евро ниже $1,40 валюта почти полностью отыграла падение трех предыдущих недель.
Тем временем пара EUR/JPY растет до отметки ¥116,89, а пара EUR/CHF «плюсует» до 1,2264.
Кроме того, автор не исключает, что на следующей неделе умеренный рост сохранится – 07 июля, в четверг, пройдет заседание ЕЦБ, на котором ожидают роста процентной ставки.
Напомним, в течение этой недели глава ведомства Жан-Клод Трише несколько раз говорил о сохранении повышенной бдительности, что традиционно является сигналом к ужесточению монетарной политики. Эти ожидания уже заложены в основные цены, и теперь игроки начинают строить догадки, что будет с монетарной политикой регулятора с период с августа по ноябрь, пока Трише еще остается на своем посту.
Напомним, что осенью 2011 года Трише должен сменить Марио Драги, председатель Банка Италии.
Что в дальнейшем может играть против покупателей в EUR/USD, так это то, что в моменте после четырех дней роста, чего не случалось уже два месяца, покупатели евро могут решить зафиксировать прибыль при малейшем негативе из еврозоны.
Не стоит забывать, что ранее по факту обнародования новостей о «bailout» Греции или Ирландии мы видели по факту продажи в EUR/USD. В качестве целей для такой фиксации прибыли мы рассматриваем уровни $1,4330 и $1,4375.
Тем временем доллар в пятницу чувствует себя вполне неплохо, укрепляясь против иены и франка до ¥80,68 и до 0,8471 соответственно. Поддерживать доллар может публикация в пятницу индекса ISM Manufacturing за июнь – прогноз 51,5 пункта, предыдущее значение 53,5 пункта.
Сильные статданные вкупе с неплохими Consumer confidence на этой неделе могут, в конечном счете, трактоваться как сигнал к тому, что QE3 не будет и что скорое восстановление экономики США может ознаменоваться в итоге более ранним, чем ожидалось ранее, началом цикла ужесточения денежной политики за океаном.
Несмотря на то, что иена 01-го находилась под давлением против доллара, мы не исключаем, что валюта в дальнейшем будет расти, в частности после выхода статистики.
Так, чистый CPI в мае вырос в Японии на 0,65% в годовом исчислении, в то время как еще в апреле его рост составлял 0,6% год к году. Прирост небольшой, но для слабой Японии это серьезный шаг в сторону от дефляции. На фоне интенсивной работы правительства и Банка Японии с экономикой позитивная динамика заметна в секторе занятости: в мае ставка безработицы сократилась до 4,5% с апрельской отметки 4,7%. Это более чем позитивный сигнал (см. раздел «Азия» «Итогов» от 01 июля).
Британский фунт увяз в продажах. Пара GBP/USD снижается до отметки $1,6007 на фоне укрепления доллара и негативной статистики из Великобритании. Так, в пятницу стало известно, что индекс деловой активности в промышленности страны в июне составил 51,3 пункта, тогда как ожидалось 52,1 пункта.
Австралийский доллар продолжает в пятницу восстанавливаться после падения до трехмесячного минимума (ниже $1,04 в понедельник) – пара AUD/USD укрепляется до отметки $1,0718.
Аппетит к риску вернулся с тем же плечом, которое поддержало как сырьевые товары и акции, так и высокобетовые валюты. «Осси» вместо японской иены также покупали те инвесторы, которые ожидают итогов решения крупных проблем в ближайшие несколько дней. Хотя «осси» вернулся обратно к $1,06, все же постепенный нисходящий тренд окончательно сформировался за последние несколько месяцев: череда понижающихся максимумов и минимумов стала обычным делом.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал достаточно целеустремленно, «деловито» и адекватно. Без особого «фанатизма», хотя и быстро. Благо мировой рынок валют все еще «тонкий».
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое вполне оперативно и сообразно реагировал внутридневными ревизиями цен оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне заметить, что подобно опту, более реалистично настроенные дилеры розницы, 01-го, предпочитавшие держаться подальше от евронала, обеспечили внутридневной откат спроса на 3,0 коп. на фоне копеечного снижения предложения пары евро-гривня: 11,55/11,63 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «строптиво», не изменившись в течение пятницы по спросу и став «тяжелее» на 5 пунктов по предложению. Торги 01 июля здесь завершились ценами 0,285/0,287 UAH/RUB. То есть, констатируя неизменность обеих позиций по сравнению с закрытием четверга.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 01-го была «очень низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в пятницу, 01 июля, была «очень низкой», повторив «конфуз» четверга.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 01 июля в
Днепропетровске пытались работать по выросшему на 2,0 коп. с закрытия четверга спросу и «потяжелевшему» на 3,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 01 июля по спросу не изменились, по предложению приподнялись на 10 пунктов.
Как мы и предполагали в предыдущих обзорах, первые торги июля на валютном межбанке констатировали смену тренда с «медвежьего» на «бычий» в секторе доллара.
Причины очевидны: снятие с повестки дня «календарного фактора» а вместе с ним и смягчение остроты гривнедефицита на фоне длинных выходных в Америке (04 июля США отмечают День Независимости). Последнее обстоятельство заставило часть игроков не откладывая покупку заметно просевшей в цене «зелени», заняться этим в пятницу. Ближе к киевскому полудню.
Интересно отметить, что «бычьей» динамике (торги долларом на межбанке стартовали с уровня 7,981/7,987 UAH/USD а по сути завершили около 12.30 ценами 7,988/7,995 UAH/USD) не смогли помешать ни новые (с 01 июля) нормы по резервированию, «усугубляющие» состояние гривневой ликвидности в комплекте с «обрезанием» лимита длинной валютной позиции…. Игроки, двигающие цены на безналичную «зелень» вверх, кроме того, казалось, «не знали», что остатки на коррсчетах НБУ на 01 июля упали с уровня 19 074,9 млн. грн. к отметке 15 294,0 млн. грн.
Так или иначе, ревальвационные настроения последних дней июня сменились «баксоукрепляжом», который, скорее всего, будет сдерживаться (попутно) монетарными рычагами НБУ, вновь озаботившегося инфляцией и намедни анонсировавшего свою борьбу с оной привычной стерилизацией «лишней» гривни.
Впрочем, судя по росту официального курса доллара на 04 июля (с уровня 7,9717 к отметке 7,9725 UAH/USD), регулятор оказался вполне готовым ко «крутому повороту» на отечественном валютном рынке и не стал чинить ему препоны.
Последнее обстоятельство, натурально, не может не повлиять на «текучку» торгов безналичной «зеленью», сводками с которой по-прежнему станет руководствоваться рынок наличных.
Последний, к слову, имеет, как известно, своего «внутреннего» «гривнеревальватора», к услугам которого дилеры «налички» прибегают с целью реанимировать упавшие обороты. Так что, вероятное подорожание доллара здесь будет очень незначительным. Если состоится вообще.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке стартовали в понедельник, 04 июля, в 10.53 Киева с изрядной задержкой и tom-овскими котировками (в США 04-го выходной день): 7,988/7,995 UAH/USD tom.
Около 12.25, на валютном межбанке в условиях сохраняющейся нулевой ликвидности котировки доллара, символически сузили спрэд: 7,988/7,988 UAH/USD tom.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 04 июля с уровней: доллар – 7,970/8,005 UAH/USD, евро – 11,53/11,68 UAH/EUR, рубль – 0,283/0,288 UAH/RUB.
По сравнению с открытием пятницы, 01 июля, курс доллара по спросу и предложению не изменился.
Наличный евро по сравнению с открытием пятницы по спросу прибавил 3,0 коп., по предложению подешевел на 2,0 коп.
Наличный рубль в понедельник поутру по сравнению с дебютом пятницы по спросу и предложению не изменился.
В дебюте сессии 04 июля настроение в этом сегменте рынка было спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение «нездорового» интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и «опаска» к возобновившему восстановление с первой половины среды на мировом рынке евроналу, который с ночи на субботу радовал вновь приподнявшимися уровнями в окрестностях $1,4545.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим укрепление «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 04-го имели следующий вид: доллар – 7,995/8,003 UAH/USD (спрос по сравнению с открытием пятницы прибавил 0,5 коп., предложение выросло на 0,3 коп.); евро – 11,58/11,67 UAH/EUR (по сравнению с дебютом пятницы, 01-го, спрос не изменился, предложение прибавило 3,0 коп.); рубль – 0,2855/0,2880 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы, спрос вырос на 5 пунктов, предложение не изменилось).
В дебюте сессии 04 июля на участке «черной» розницы и мелкого опта велась работа с ликвидностью на уровне «чуть-чуть» по удовлетворению ненавязчивого клиентского спроса.
«Боевые курсы», они же котировки для оптовых количеств «зелени» и прочих валют «черного» рынка 04 июля в Днепропетровске открыли сессию предварительными уровнями: доллар – 7,99/8,00 UAH/USD (спрос и предложение по сравнению с открытием пятницы не изменились); евро – 11,55/11,65 UAH/EUR (по сравнению с дебютом пятницы, 01-го, спрос просел на 5,0 коп., предложение не изменилось); рубль – 0,286/0,288 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы, спрос вырос на 10 пунктов, предложение прибавило 15 пунктов.).
На начало сессии 04 июля на оптовом сегменте рынка наличных Днепра со слов дилеров, было тихо — любая работа отсутствовала.
Около 12.25 Киева в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки «зелени» и других валют не изменились: доллар – 7,995/8,003 UAH/USD, евро – 11,58/11,67 UAH/EUR, рубль – 0,2855/0,2888 UAH/RUB. Здесь велась работа по удовлетворению доминировавшего клиентского спроса на валюту США со «средней» ликвидностью.
На этот час у оптовиков котировки «зелени» и других валют не изменились: доллар – 7,99/8,00 UAH/USD, евро – 11,55/11,65 UAH/EUR, рубль – 0,286/0,288 UAH/RUB. Здесь двусторонне работались все три валюты в условиях очень низкой ликвидности.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в понедельник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
Утренние уровни «черного» рынка наличных 04 июля по «городам и весям» Украины: Харьков – 7,990/7,995, евро – 11,57/11,62, рубль - 0,2855/0,2865, Донецк – 7,995/8,005 UAH/USD, евро – 11,55/11,63 UAH/EUR, рубль - 0,284/0,286, Киев опт – 7,990/7,997 UAH/USD, розница - 7,97/8,01 UAH/USD, евро (опт) - 11,60/11,65 UAH/EUR, розница - 11,48/11,63 UAH/EUR, рубль - 0,2855/27,90 RUB/USD, Хмельницкий – 7,980/7,995 UAH/USD, евро – 11,50/11,62 UAH/EUR, рубль - 0,2815/0,2850, Одесса – опт – 7,995/8,000, розница - 7,985/8,005, Запорожье – 7,995/8,005, евро – 11,55/11,65 UAH/EUR.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
, http://finance.ua ,
, , , ,
