Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
На сессии пятницы, 15 июля, евро находится под давлением и к 11.30 Киева достиг отметки $1,41. Открытие фондовой сессии в Европе не самым лучшим образом сказалось на валюте региона - пока игроки предпочитают избавляться от нее. Причины все те же – опасения развития долгового кризиса в ЕС. При этом европейские суверенные облигации предлагают две крайности: либо сверхдоходность по бумагам периферийных стран, либо мизерный процент по бондам «тихих гаваней».
В обычной ситуации предупреждения рейтинговых агентств должны просто быть приняты к сведению и все. Но сейчас проблему усугубляет то, что на рынке «тихих гаваней», будь то немецкие, британские или американские гособлигации, ставки настолько низки, что долгосрочные инвесторы в них не заинтересованы - они не вкладывают в эти активы деньги. В итоге на рынке остаются в основном спекулянты, которые гораздо более резко реагируют на заявления рейтинговых агентств. Такова сложилась ситуацию.
И именно из-за дефицита качественного предложения крупным игрокам приходится искать альтернативу, а это приводит к заметным и зачастую непредсказуемым колебаниям курсов валют.
В связи с этим стоит упомянуть сделанное накануне заявление представителей властей Китай о том, что он обеспокоен третьей программой количественного смягчения, которую могут запустить США: по словам китайских чиновников, ее запуск может навредить КНР, ведь доллар ослабнет, и цены на сырье, необходимое Поднебесной, взлетят.
Однако в последние годы китайские власти активно диверсифицировали свои вложения, в частности, на рынке ходили слухи, что именно эта страна поддерживала курс единой европейской валюты. С обострением кризиса в еврозоне у КНР не может не возникнуть беспокойства за свои вложения. И если начнется вывод крупного капитала из европейской экономики, то курсу евро не поздоровится. Между тем, как показывает практика, доллар тоже не является идеальным инструментом для сохранения сбережений.
Курс доллара к большинству ведущих мировых валют снижается в пятницу утром после того, как агентство Standard & Poor's поставило рейтинг США на пересмотр.
Пара евро/доллар на 08.20 Киева в пятницу торгуется у отметки $1,4170 по сравнению с $1,4143 на закрытие рынка в четверг. Ранее в ходе торгов евро поднимался до $1,4199.
Стоимость евро относительно японской нацвалюты поднялась до ¥112,20 иены со ¥111,92 накануне.
Курс доллара составил к этому времени ¥79,21 по сравнению с ¥79,14 в четверг.
Швейцарский франк дорожает в паре с долларом уже 5 сессий подряд ($0,8155), так как риски замедления мирового экономического роста повышают спрос на валюты «тихой гавани». Ранее на этой неделе рейтинговое агентство Moody's понизило прогноз рейтингов США до «негативного» из-за сохраняющейся вероятности технического дефолта. S&P может понизить рейтинг даже в случае принятия решения о повышении лимита госзаимствований, если возникнут сомнения в желании и способности американских властей соблюдать график обслуживания долговых обязательств США. В апреле S&P понизило прогноз по рейтингу США, который с 1941 года находится на уровне «AAA».
В четверг, 14 июля, на рынке Forex была волатильная сессия, но курс пары евро/доллар изменился не сильно. При этом валюта США выросла, поскольку игроки начали избегать риска. Главный же риск озвучило агентство Standard & Poor's: оно сообщило, что может понизить кредитный рейтинг США, если правительство страны не осуществит хотя бы один из ожидаемых платежей. Другими словами, S&P понизит рейтинги страны даже в том случае, если правительство перенесет выплаты, например по пенсионным пособиям, на более поздний срок, но при этом осуществит платежи по госдолгу в полном объеме. Соответствующую позицию эксперты агентства озвучили в рамках приватной беседы с американскими законодателями и представителями бизнес-сообщества, передает Reuters. Ранее S&P предупредило, что кредитный рейтинг США будет снижен до уровня «выборочного дефолта», если государство пропустит платежи по облигациям, срок обращения которых истекает 04 августа 2011г.
«Я не думаю, что в США будет дефолт и они не станут выплачивать проценты по гособлигациям, - говорит редактор Gloom, Boom & Doom Report Марк Фабер. - Но я бы назвал дефолтом ситуацию, когда они выплачивают долги обесцененными, ничего не стоящими долларами, в результате политики ФРС, а именно Бена Бернанки, которая состоит в печатании денег. Я думаю, что американские политики смогут прийти к соглашению об увеличении максимального уровня госдолга либо сошлются на статью Конституции, которая в особой ситуации позволяет президенту обойти лимит».
Между тем не все экономисты так оптимистичны. Ведущий стратег TCW Комал Шри-Кумар считает, что повышение максимального уровня госдолга до $17-18 трлн. позволит США существенно увеличить бюджетные расходы и дефицит бюджета. В конечном счете, это приведет к проблемам как на долговом рынке, так и на рынке акций.
«Я считаю, что в данный момент технический дефолт на пару дней, за которым последует нормальная бюджетная программа, - это более предпочтительный вариант, чем дальнейшее наращивание долга и расходов», - отметил эксперт. А поскольку некоторые экономисты все же рассматривают вероятность дефолта, на этом можно сыграть.
«У инвесторов сейчас есть причины продавать доллар - это и возможность понижения кредитного рейтинга США в будущем, и разговоры о третьем раунде количественного смягчения. Существуют существенные опасения по поводу долгосрочной бюджетной ситуации. У нас есть короткие позиции по американской валюте. Доллар будет падать как против иены (на 08.00 Киева в пятницу, 15 июля, пара торговалась на отметке ¥79,2 за доллар), швейцарского франка (0,815 франка/долл.) и евро ($1,417 за евро), так и против валют развивающихся стран.
В качестве альтернативных вариантов главным валютам мы рассматриваем шведскую и норвежскую кроны, а также австралийский и канадский доллары. В данный момент хорошие возможности диверсификации портфеля дают валюты Кореи, Турции и латиноамериканских стран», - поделился своими соображениями старший валютный стратег Investec Asset Management Танос Папасаввас.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в четверг, 14 июля, в Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: на золото – $1588 за унцию (+0,28%), серебро – $38,29 за унцию (-0,1%), платину – $1772 за унцию (+0,51%), палладий – $781 за унцию (без изменений).
Редактор Gloom, Boom & Doom Report Марк Фабер не видит риска существенного снижения цен на золото.
«В какой-то момент доллар может пойти вверх, но я думаю, цена унции не скорректируется при этом сильнее, чем на 10%. И я уверен, что через пять-десять лет цены на золото будут намного выше. Другими словами, покупательная способность валют будет значительно ниже. Валюты являются безопасными, только если они обеспечены золотом. В противном случае, при нулевых ставках, когда деньги постоянно печатают, - это очень рисковый актив, за исключением тех периодов, когда падают рынки акций», - говорит эксперт.
В пятницу, 15 июля, на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1583,27 за унцию (-0,38%), серебро - $38,34 за унцию (-0,9%), платину - $1758 за унцию (-0,91%), палладий - $773,9 за унцию (-1,2%).
Курс евро/доллар опустился на американской сессии ниже отметки $1.4200 и достиг уровня $1.4130. Дилеры отмечают, что укреплению курса доллара способствовало заявление председателя ФРС США Бернанки, который развеял спекуляции относительно принятия новой программы по количественному ослаблению кредитно-денежной политики (QE3). Бернанки заявил, что уровень инфляции в настоящий момент выше, чем тогда, когда принимались программы QE1 и QE2.
Заявление Бернанки способствовало уменьшению объема рисковых позиций на финансовых рынках. Цена на нефть в Нью-Йорке упала более чем на три доллара и стабилизировалась около отметки $95.50 за баррель. Курс золота упал более чем на $10 до отметки $1580.10 за баррель.
Индекс производственных запасов и товаров на складах (Business inventories) в США за май составил +1.0% (прогноз был +0.9%, предыдущее значение пересмотрено с +0.8% до +1.0%).
Неспособность преодолеть сопротивление вблизи сорок третьей фигуры охладила пыл быков, которые, встретив затем активный отпор «медведей» при попытках вернуться выше $1,4260, продолжили отступление. Стимул ликвидации открытых недавно лонгов, между тем, придает и продолжающееся падение американских фондовых индексов, и в данный момент евро можно заметить вблизи $1.4126. Поддержку ему пока оказывают биды в области $1,4110/00, однако тон торгов не слишком позитивен, и интерес к продаже на росте заметно усилился. Ближайшие офера теперь видны в районе $1,4140/50 со стопам выше $1,4155, более крупные ордера на продажу наблюдаются в области $1,4175/85 и около $1,4195/05.
Дилеры отмечают, что пока «быки» не теряют надежд на развитие восстановления, но ситуация по-прежнему остается не слишком благоприятной для них. В ближайшее время не стоит исключать некоторой консолидации, однако потеря опоры вблизи $1,4100 может поддержать усиление давления, тогда как в более долгосрочной перспективе риски остаются смещены в пользу развития нисходящей динамики.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 15 июля вырос на 6,67 копеек и составил 28,1277 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после сохранения в среду в четверг снизился на 0,05 коп. до уровня 7,9935 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9910-7,9950 UAH/USD, затем котировки сузились до 7,9930-7,9950 UAH/USD и до конца торгов почти не изменились. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,9935 UAH/USD. Национальный банк на рынок не выходил.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 0,36% с 7,9650 UAH/USD до 7,9935 UAH/USD.
На Depo рынке 14 июля гривна overnight котировалась банками по 2,0/5,0%, доллар - по 1,0/3,0%. Месячные ресурсы составляют - UAH: 5,0/9,0% и USD: 3,0/7,0%.
На торгах четверга относительный покой стабильности валютного межбанка в секторе доллара сменился отчетливым амбрэ молочно-товарной фермы. Потянуло «бычьим» духом.
Натурально, блиц-расследование прояснило ситуацию: объем гривневых остатков на транзитных и коррсчетах НБУ подскочили без малого на четыре миллиарда гривень(с уровня 15 875,1 млн. грн. к отметке 19 346,6 млн. грн.). Индикатор говорил о появлении в стране партии «относительно свежей» гривни, часть из которой по своему обыкновению появилась на валютном межбанке. Приведя итоговый курс безналичного доллара к уровню 7,9935 UAH/USD, что на «сиротские» полкопейки превышает результат предыдущей сессии. Строго говоря, автора поначалу занимала «скромность» «привеса». Но затем вспомнилось, что в течение четверговой сессии на фоне несомненного доминирования спроса на «зеленый» безнал, «имели место» достаточно заметные его продажи. Не исключено, что некоторая часть субъектов нашего рынка безналичного доллара была «смущена» падением его курса на мировом форексе. Не исключено, что это и снизило «бычий» энтузиазм покупателей этой СКВ. Несмотря на внушительные (если судить по переменам на гривневых коррсчетах НБУ) перемены в гривневой ликвидности.
Остается (не без некоторой толики злорадства) предположить, забегая вперед, рост покупательских ажитаций на пятничной сессии валютного межбанка в секторе американской СКВ.
Аргументы предположения мы приведем ниже, а пока заметим, что сессия 14 июля, в день взятия Бастилии, стартовала с уровней 7,989/7,995 UAH/USD и, пройдя через курсовой «апофегей» около 11.15 Киева (7,9915/7,9950 UAH/USD), сопровождаемый пиком ликвидности, устремилась к финишным котировкам (7,991/7,995 UAH/USD).
Общий уровень ликвидности четверговой сессии по «зеленому» безналу несколько уступал оборотам среды, что вполне корректно «списать» на «бычий» тренд рынка, не сулящий ничего хорошего торговой активности.
Последнее обстоятельство и стало главной причиной курсовой стабильности валюты США в розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска, где торги четверга завершились 14 июля ценами: доллар – 7,990/8,000 UAH/USD, евро – 11,33/11,40 UAH/EUR, рубль – 0,284/0,286 UAH/RUB.
Таким образом, долларовый сегмент розницы и мелкого опта рынка наличных Днепропетровска, констатировал внутридневную стабильность спроса и предложения. Как, собственно, и в среду. Проигнорировав запахи молочнотоварной фермы с торгов валютного межбанка. Полагаю, дилеры розницы резонно сочли нерешительные «бычьи» судороги на валютном межбанке недостаточно «авторитетными» для того, чтоб рискуя ликвидностью, поднимать цены на «зелень» на своем участке. Как будет видно далее, решение это было не лишено ratio.
Меж тем, по сравнению с закрытием среды, спрос и предложение розничной «зелени» в четверг не претерпели изменений.
А теперь о ликвидности торгов 14 июля. Она оказалась несколько ниже оборотов среды, заслужив от здешних дилеров оценку «четыре с минусом». Налицо неважная эволюция показателя: с «отлично» во вторник, 12-го до «хорошо с минусом» в четверг. Полагаю, такая динамика – прямое следствие двух наиболее значимых обстоятельств: «бычьего» тренда рынка доллара а также разгара сезона отпусков.
«Нюансы» четверговой торговли розничного сегмента рынка наличных Днепра заключаются в дополуденной «совместной» торговле долларом и евро (первый работался в условиях приблизительного баланса спрос/предложение, второй – в рамках доминирования клиентского спроса). После обеда в этом сегменте работался только доллар, на фоне сохранившегося доминирования спроса.
Таким образом, можно констатировать отчетливое влияние на настроения розницы тенденций мирового форекса, в частности, в паре евро-доллар.
Поскольку в течение четверга рабочие цены на розничную «зелень» не менялись, курсовые хроники здесь, как во вторник и в среду, были предельно скучными. Индицируя при этом очевидную удовлетворенность дилеров и их клиентов действующими ценами.
В отличие от розницы, оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска снова не мог похвастаться интенсивной торговлей «чемоданными» партиями доллара. Как и накануне, складывалось впечатление что дилеры опта отчаялись вариациями курса «расшевелить» впавших в июльскую дрему потенциальных клиентов.
Кроме того, по сравнению с закрытием среды, спрос и предложение оптового доллара не изменились. И здесь сплошная стабилизация.
В четверг, повторив сюжет предыдущей сессии, дилеры опта на протяжении 14 июля пробавлялись низколиквидной «двусторонней» торговлей всех трех валют, на закрытии констатировав итоговые «слабые» обороты, не намного отличавшиеся от «сиротской» ликвидности среды. Впрочем, в отличие от предыдущей сессии, вялотекущая «двусторонняя» торговля долларом, евро и рублем стартовала пораньше, около 10.25 Киева.
Остается повторить навязшее в зубах, хотя и небезосновательное предположение, что в значительной степени упадком по части ликвидности оптовый сегмент рынка наличных обязан проФФесиональной деятельности команды реформаторов под «мудрым» руководством заслуженного маркшейдера, который вдруг счел себя изрядным авторитетом на поприще экономики.
Иначе говоря, остаткам недобитого отечественного бизнеса не было никакой нужды заниматься валютообменными операциями. И, собственно, особых средств на эти проекты не было. Полагаю, официальной статистике давно пора обратить внимание на ликвидность обменных операций рынка наличных. Как надежный индикатор бизнесовой активности. Возвращаясь к розничному сегменту «налички», подчеркнем для особо непонятливых: перманентное тамошнее доминирование клиентского спроса – недвусмысленный приговор «телодвижениям» действующей власти на экономическом и реформенном поприще. Обыватель, пропуская мимо ушей нудные заклинания о «покращенні», с завидным упрямством продолжает «хомячить» мелкие партии доллара для «матрасного» хранения.
Меж тем, оптовый евро завершил торги четверга уровнями 11,30/11,40 UAH/EUR, констатировав внутридневную курсовую стабильность по обеим позициям.
По сравнению с закрытием среды, спрос и предложение оптового евронала прибавили по 5,0 коп.
Полагаю, внутридневной курсовой стабильностью оптовый евро обязан «сиротской» ликвидности четверговой сессии на этом участке, которую не сумела поднять даже «двусторонняя» торговля этой валютой.
Поскольку в течение четверга котировки оптового доллара не менялись, один из «формальных» первоисточников стабильности пары евро-доллар мы обнаружили сразу. О второй косвенно намекнули, описывая «двусторонний» характер торговли этой СКВ.
Традиции требуют от нас визита на мировой форекс, чтоб окончательно расставить все точки над «і» в этом вопросе.
Как оказалось, в течение украинской части форекса четверга(08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар просел с уровня $1,42213 к отметке $1,41500, став «легче», стало быть, на заметный 71 пункт. Однако, внутридневная курсовая стабильность оптовой пары евро-гривня, скорее всего проистекала из «технического обстоятельства» на мировом форексе. Дело в том, что внутридневная коррекция кросс-курса евро-доллар произошла на самом финише украинской части форекса (после 17.30 Киева) и, по всей видимости, попросту не была учтена сворачивавшими низколиквидную торговлю дилерами опта.
Меж тем, пора приступить к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 14 июля.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,4140, кросс-курс евро-доллар до 03.00 Киева интенсивно рос, добравшись к указанному времени к отметке $1,4270, с которой столь же оперативно и скатился. Вначале к уровню $1,4240, а затем, замедлив откат, и до отметки $1,42213, дав старт украинской части мирового валютного рынка.
В целом «украинскую» сессию пары евро-доллар можно характеризовать как волатильную. С полным на то основание «повесив», извините, «собак», за последнее на коварство рейтинговых агентств, особенно активно сующих палки в колеса робкого ренессанса американской экономики а также изнурительной борьбы Старого Света с долговым кризисом.
Индикаторами высокой волатильности торгов пары евро-доллар с 08.00 до 18.00 Киева является размах колебаний индикатора (с $1,4150 до $1,4260). В этом контексте уместно подчеркнуть, что по истечение времени «украинской сессии», в значительной степени совпавшей с европейской, волатильность будто срезало — торги парой евро-доллар на американской сессии форекса продолжались в спокойном режиме, а индикатор не покидал «окрестности» отметки $1,4160.
Но это, как говорится в подобных случаях, уже другая история.
Ну а нам остается сущий пустяк пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Рынок Forex в среду, 13 июля, был волатильным. Вновь масса новостей и соревнования рейтинговых агентство в том, кто первый и разглядит назревающий дефолт в той или иной стране оказывали влияние на движение рынка. Но главным «ньюсмейкером» среды, конечно же, стал глава ФРС Бен Бернанке. В частности накануне он сообщил, что его ведомство готово предпринять шаги по дальнейшему смягчению монетарной политики, если экономика США продолжит расти замедленными темпами, а инфляционные риски ослабнут. К тому же Бернанке заявил, что учетная ставка будет сохраняться на сверхнизком уровне «в течение продолжительного периода».
После слов Бернанки, доллар должен был резко пойти вниз, но не таков рынок Forex. Еще не все игроки открыли короткие позиции по доллару, как рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента Греции в местной и иностранной валюте с В+ до ССС. Краткосрочный рейтинг дефолта эмитента Греции в иностранной валюте также снижен с В до С. Как сообщили аналитики Fitch, причина снижения рейтингов в том, что на данный момент не существует новой программы финансовой поддержки Греции со стороны ЕС и МВФ. Они также отметили, что роль частных инвесторов в будущем выделении средств стране совершенно неясна. По словам представителей агентства, макроэкономический прогноз для Греции также не внушает оптимизма.
После сообщения Fitch доллар вновь начал пользоваться спросом, но недолго. В ночь со среды на четверг Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service поместило кредитный рейтинг правительства США на уровне ААА на пересмотр с возможностью понижения. Об этом сообщается в материалах агентства. Как сообщили представители Moody's, причиной такого решения стало мнение, что предписанный законом предел задолженности бюджета страны не будет увеличен до нужного времени. По их словам, велика вероятность, что вслед за этим произойдет дефолт по гособлигациям Министерства финансов США. Бегство из доллара возобновилось и продолжается до текущего момента.
К 08.00 Киева четверга, 14 июля, пара евро/доллар котируется на отметке $1,422 за евро.
Пока счет два один против американца, но в течение четверга Европа может отыграться, и компенсировать потери, понесенные за последние сутки. А если так, то от торговли евро и долларом лучше воздержаться, предпочтя им более консервативные валюты – швейцарский франк и японскую иену.
Курс доллара к евро и ряду других мировых валют снижается в ходе утренних торгов в четверг после того, рейтинговое агентство Moody's Investors Service предупредило о грозящем США снижении кредитных рейтингов.
Пара евро/доллар на 08.10 Киева в четверг торгуется у отметки $1,4213 по сравнению с $1,4161 на закрытие рынка днем ранее.
В среду доллар подешевел к евро на 1,4% после того, как глава Федеральной резервной системы Бен Бернанки заявил конгрессменам, что Центробанк США готов предпринять дополнительные меры стимулирования экономики, включая выкуп гособлигаций, если экономическая ситуация ухудшится.
Падение доллара за последние 2 сессии является максимальным за пять недель.
Стоимость евро относительно иены составляет ¥111,79 по сравнению со ¥111,85 накануне.
Курс доллара США относительно иены опустился на 0,4% - до ¥78,66.
К 11.00 четверга, 14 июля, слабость доллара США привела евро к отметке $1,42. В центре внимания игроков возможность запуска программы QE3, о чем заявил накануне глава ФРС Бен Бернанки.
ФРС готова продолжить стимулирующие экономику мероприятия, если экономический рост в стране будет вялым.
Основатель и главный стратег по инвестициям Pimco Билл Гросс не ждет от американской экономики ничего хорошего во втором полугодии, поэтому мы увеличивает долю Treasuries в портфеле.
«Доходность по Treasuries существенно ниже исторической с поправкой на инфляцию. Еще в начале мая я говорил, что единственным оправданием для их покупки будет ожидание очень слабого экономического роста или новой рецессии в США, из-за чего инфляция и инфляционные ожидания еще более понизятся с сегодняшнего низкого уровня. С тех пор мы увидели достаточно много свидетельств того, что слабость американской экономики - это не временная пауза, а нечто более серьезное. Думаю, что к концу лета это станет очевидно и для ФРС», - заключил эксперт.
Помимо того что игроков пугает новый раунд включения печатного станка в США, постепенно снижаются страхи относительно кризиса в Европе.
«Бурная погода на европейских рынках начнет успокаиваться к концу этой недели или к началу следующей. В пятницу мы увидим результаты стресс-тестов европейских банков, во время уик-энда европейские правительства должны выпустить совместное заявление, призванное успокоить рынки. Собственно, штурм уже успокаивается - очень сильный рост некоторых итальянских банков показывает, что некоторые оппортунисты уже вышли на рынок в поисках дешевых покупок. Видимо, они считают, что риск уже учтен в цене. Наконец, должны появиться признаки рекапитализации больших европейских банков - до сих пор итальянские и испанские банки не могли найти денег для пополнения капитала. Так что следующая неделя на европейских рынках будет гораздо спокойнее. Хотя до разрешения кризиса еще далеко - я бы сказал, что мы где-нибудь на четвертой главе книги из 10 глав», - заметил главный стратег по акциям Credit Suisse Private Bank Михаэль О’Суливан.
На этом фоне эксперт дает прогноз о том, что «волатильность на валютных рынках на следующей неделе возрастет, по мере некоторого успокоения в Европе».
«Швейцарский франк, очевидно, перекуплен, японская иена тоже слишком дорогая. К тому же дебаты по поводу повышения потолка госдолга в США достигнут пика в ближайшие две недели, что, естественно, будет влиять на доллар. Наконец, посмотрите на показатель волатильности - VIX. Он вырос, но не особенно сильно. Это значит, что в системе еще достаточно много ликвидности, и что крупные инвесторы достаточно хорошо захеджированы», - заключил М. О’Суливан.
На этом фоне в среднесрочной перспективе вновь интересным может стать евро, но, чтобы не оказаться в эпицентре неожиданных событий, лучше все же предпочесть перепроданный на текущий момент фунт стерлингов.
После обеда (по киевскому времени) долларовый индекс, учитывающий курсы доллара к валютам шести основных торговых партнеров США: евро, иене, британскому фунту стерлингов, канадскому доллару, швейцарскому франку и шведской кроне, падает в четверг 3-й день подряд из-за возможного снижения кредитных рейтингов США агентством Moody's.
ICE опустился к 14.20 Киева на 0,2% - до 75,09.
Доллар в ходе торгов немного отыграл падение к евро после резкого роста доходности итальянских облигаций при размещении.
Пара евро/доллар на 14.35 Киева в четверг торгуется у отметки $1,4196 по сравнению с $1,4161 на закрытие рынка днем ранее. Ранее в ходе торгов евро поднимался до $1,4282.
Стоимость евро относительно иены составляет ¥112,12 по сравнению со ¥111,85 накануне.
Курс доллара США относительно иены почти не изменился и составил ¥78,99.
Moody's поставило рейтинг США «Ааа» на пересмотр с возможностью понижения впервые с 1995 года из-за угрозы того, что Конгресс может не успеть повысить предельный уровень американского госдолга с текущих $14,3 трлн. до 02 августа.
Отсутствие своевременного решения по госдолгу создает «небольшой, но растущий риск краткосрочного дефолта» США, причем вероятность такого развития событий уже не является минимальной, считают эксперты Moody's.
Италия во вторник разместила гособлигации со сроками обращения 5 и 15 лет на общую сумму около €3 млрд., при этом средневзвешенная доходность при размещении 5-летних бумаг подскочила до максимального уровня за три года - 4,93% с 3,9% в июне.
Стало быть, основная валютная пара мирового форекса в этот четверг увязла в плохих новостях. Долговой кризис в Европе и проблемы экономики США остаются центральными темами на финансовых рынках. Цены на золото бьют рекорды.
Евро во второй половине дня на Forex немного опускается против доллара – до уровня $1,4197.
В 15.30 Киева пара консолидируется в районе уровня поддержки $1,42. Если он будет пройден, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка $1,4160/40.
В то же время «европеец» крепнет против японской иены – до 112,18, и против швейцарского франка – до 1,1577.
Основное направление евро по-прежнему задают новости о «долговой ситуации» в Европе. Сегодня агентство Fitch понизило рейтинг Греции до «мусорного».
Новость, строго говоря, была ожидаемой, посему и реакция на рынке была сдержанной. Напомним, что ранее подобные решения приняли агентства Moody’s и Standard & Poor's.
В отношении доллара новости еще хуже. Рейтинговое агентство Moody's Investors Service поставило рейтинг США на пересмотр с возможностью понижения из-за угрозы того, что Конгресс может не успеть повысить предельный уровень американского госдолга до 02 августа. Действия Moody's были спровоцированы выступлением главы ФРС США Бена Бернанки, который не исключил варианта проведения третьего раунда количественного смягчения (QE3, см. видео от ДС от 14 июля на профильной ветке сайта Finance.ua). Пока инвесторов подпитывают только слухи да домыслы, поэтому расстановка сил в валютном и в биржевом сегменте существенно не поменялась. Однако для доллара США – чисто теоретически – само возникновение мысли о третьем раунде смягчения уже плохо, а значит, у евро в перспективе, после реализации всех плохих новостей, появится шанс расти «от противного», возможно, уже этой осенью.
Добавим, что помимо речи Бернанки и действий рейтинговых агентств, важным для доллара является и заявление г-на Бойнера, спикера Конгресса США. Он выразил искреннюю уверенность в том, что потолок заимствований действительно могут не увеличить вовремя. В совокупности три этих фактора представляют собой идеальный рецепт для покупки защитных инструментов – франка, иены и золота. Доллар в этот почетный список больше не входит.
После распродаж в среду, в четверг к 15.15 Киева по отношению к японской иене «американец» укрепляется до уровня ¥79,02, по отношению к швейцарскому франку – до 0,8154. Накануне японская и швейцарская валюты обновили максимумы. Рекордные цены обновило и золото, достигнув отметки $1593,90 за тройскую унцию, после чего несколько подкорректировало свои результаты и на указанное время сейчас торгуется на отметке $1591,07.
Рост металла поддержали сгущающиеся со всех сторон опасения: в Европе развивается долговой кризис, а администрация США до сих пор не нашла общего языка с республиканской оппозицией относительно повышения долгового потолка. Все это подрывает доверие как к доллару, так и к евро, заставляя искать спасения в золоте.
А теперь пар слов о предфинишном (украинской части форекса, с 17.30 до 18.00 Киева) провале пары евро-доллар с уровня $1,4240 к отметке $1,4150. Строго говоря, это не ослабление евро, но укрепление доллара. Последним «зелень» обязана очередному «спичу» главы ФРС.
В ходе выступления председателя ФРС, Бена Бернанки, американская валюта получает поддержку. Благодаря намеку Бернанки на повышение процентных ставок, евро/доллар падает ниже сорок второй фигуры. Пара достигла области ниже $1,4170. По словам дилеров, скопление бидов замечено в области $1,4150, возможно исполнение стопов на прорыве. На 18.00 Киева евро/доллар торгуется на уровне $1,4152.
Итак, в среду внимание рынков неожиданно переключилось от слабости долгового рынка Европы на проблему поднятия порога долга США.
За 13 июля день пара прошла три фигуры, до максимума на $1,4279. Аналитические ленты пишут, что доллар упал из-за очередного провала переговоров Обамы с республиканцами, а также из-за объявления агентством Moody's возможности понижения рейтинга США. Агентство держит по США наивысший рейтинг ААА с 1917 года, рейтинг последний раз ставился на понижение в 1995 году также из-за задержки в повышении порога долга (затем ему благополучно был возвращен стабильный прогноз). Агентство заявило, что может понизить рейтинг до уровня Аа, то есть на две ступени, в случае, если лимит долга не будет вовремя поднят, а дефицит бюджета не будет сокращен.
Представляется, однако, что процесс поднятия порога госдолга США вряд ли заслуживает того всеобщего внимания и отчасти ажитаций, которые он получает в избытке. Не приходится сомневаться, что под угрозой дефолта республиканцы в последний момент всегда договорятся с демократами, и порог долга будет повышен. Это, в конце концов, чисто техническая операция. Проблема долга для США представляет угрозу лишь в более долгосрочной перспективе. В этой связи занятно посмотреть на результаты полученной в среду сводки о балансе бюджета США за май.
С начала последнего финансового года накопленный дефицит бюджета США составил $970 млрд. против $1004 млрд. год назад. Таким образом, несмотря на то, что Казначейство США уже целый квартал не наращивает госдолг, удерживая его на уровне $14,2 трлн., дефицит лишь немногим меньше, чем в прошлом году. И это при том, что темпы роста экономики США явно отстают от прошлогодних. Если ситуацию экстраполировать, то она выглядит крайне безнадежной, но Бернанки почему-то считает, что во II полугодии экономика США чудесным образом начнет показывать более высокие темпы роста.
Тем временем, судя по поведению пары евро-доллар, тема кризиса в Европе вдруг оказалась быстро забыта, хотя еще в среду агентство Fitch понизило рейтинг Греции до ССС, последнего уровня перед дефолтным D. Трудно было предполагать такой расклад событий во вторник, когда обвалился итальянский долговой рынок.
Однако сказать, что проблемы Италии решены, мягко говоря, нельзя. Ведь доходность по итальянским 10-летним бумагам торгуется сейчас на уровне 5,60%. Это хотя и заметно ниже, чем показанные во вторник 5,90%, но все же гораздо более высокий уровень, чем в последние месяцы. И Италии приходится размещаться по таким вот выросшим доходностям.
В четверг страна разместила 5-летних бондов на €1,25 млрд. по доходности в 4.93%, хотя еще 14 июня размещала бумаги с подобным сроком по доходности в 3,9%.
Так что проблемы Италии выглядят куда более острыми. В этой связи рост евро в среду выглядит крайне нелогичным. Налицо явные покупки евро против новостного фона. По всей видимости, крупные игроки все-таки решили не дожидаться более глубокого проседания евро, и начали восполнять запасы евровой ликвидности немедленно. Однако это не значит, что теперь покупки евро будут только продолжаться. Наоборот, куда больше логики будет в том, чтобы временно убрать «биды», и дать рынку снова упасть, чтобы снизу возобновить покупки. Думается, однако, что на глубокое падение уже рассчитывать не стоит, отметка $1,3750 может послужить точкой, от которой евро снова пойдет вверх.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал оперативно, «деловито» и адекватно. Не без вышеупомянутой «нервозности», для которой, подчеркнем, были все основания.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое достаточно равнодушно и почти безоборотно реагировал внутридневными и межсессионными ревизиями цен оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне заметить, что в отличие от опта, более реалистично настроенные дилеры розницы, 14-го, до полудня четверга работали евро «в обе стороны». Здесь в течение 14 июля спрос евронала прибавил 1,0 коп. на фоне двухкопеечной потери оферов: 11,33/11,40 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно» не изменившись в течение четверга ни по спросу, ни по предложению. Торги 14 июля здесь завершились ценами 0,284/0,286 UAH/RUB. То есть, констатируя прирост бидов на 30 пунктов на фоне десятипунктового повышения позиции «предложение» по сравнению с закрытием среды.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 14-го была «очень низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в четверг, 14 июля, была «средней паршивости», повторив сомнительный «успех» оборотов среды. Равно как скопировали и характер самой торговли.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 14 июля в Днепропетровске пытались работать по выросшему на 8,0 коп. с закрытия среды спросу и поднявшемуся на 5,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 14 июля поднялись на 20 пунктов по спросу и стали выше на 10 пунктов по предложению.
Казалось, настроение на торгах безналичной «зеленью» в этот четверг станет определять динамика гривневых остатков на коррсчетах НБУ (они подскочили с уровня 15 875,1 млн. грн. к отметке 19 346,6 млн. грн.) Автор не припоминает столь внушительного роста в течение суток.
Однако, вопреки ожиданиям, рынок достаточно «прохладно» воспринял цифры этого индикатора состояния дел на рынке гривневых ресурсов: складывалось впечатление, что четверговая сессия, в конечном счете, приведет к результатам, аналогичным итогам среды (около уровня 7,993 UAH/USD).
Не исключено, что мы стали свидетелями переноса клиентского спроса на доллар на следующую, 15 июля, сессию. Может быть, «бычья» пассивность игроков поясняется годовщиной взятия Бастилии, отмечаемой 14 июля.
Впрочем, некоторые проявления «бычьего» настроения на рынке доллара уже начали проявляться в розничном сегменте рынка наличных, где по сравнению со средой обороты, как и полагается на «бычьем» рынке, немного снизились.
Как показала сводка с рынка Depo, действительно, острота гривнедефицита смягчилась. Во всяком случае ставки по гривневым кредитам overnight в четверг снизились с уровня 2,0/6,0% к отметке 2,0/5,0% годовых.
Исходя из вышеизложенного, а также включив в «антураж» «календарный фактор» (преддверие выходных) рискнем предположить возвращение «бычьего» тренда на рынок безналичного и наличного доллара. Заметных перемен в ценах мы, натурально, не дождемся. К тому же на носу 20-е число. С сопутствующим ростом интереса к нацвалюте. Так что, со вторника-среды новой недели предположительно мы станем свидетелями очередной вяловатой попытки ревальвационного ремейка. Не от хорошей жизни, разумеется.
Скорее всего, предвидя подобный сюжет на ближайшие три-четыре сессии, регулятор проигнорировал незначительное подорожание «зеленого» безнала, оставив официальный курс доллара на 15 июля почти неизменным(7,9710 UAH/USD), хотя и намекая на желательность вышеозначенного ревальвационного ремейка.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке стартовали в пятницу, 15 июля, в 10.23 Киева «виртуальными», то есть, безоборотными, ценами 7,987/7,995 UAH/USD.
Через час, к 11.25, на валютном межбанке случилось сужение спрэда на фоне слабого доминирования спроса и роста курса: 7,990/7,996 UAH/USD. Ликвидность низкая.
Около 11.55 на межбанковском рынке котировки доллара резко дернулись наверх: 7,995/8,005 UAH/USD на фоне «средней» ликвидности.
Около 12.25 на валютном межбанке в условиях сохраняющейся на «среднем» уровне ликвидности котировки безналичного доллара слегка «вернулись на землю»: 7,994/7,998 UAH/USD. Со слов дилеров коммбанка-«бегемота», регулятор пока на торги не выходил.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 15 июля с уровней: доллар – 7,970/8,005 UAH/USD, евро – 11,20/11,45 UAH/EUR, рубль – 0,282/0,286 UAH/RUB.
По сравнению с открытием четверга, 14 июля, курс доллара по спросу и предложению не изменился.
Наличный евро по сравнению с открытием четверга по спросу просел на 5,0 коп., по предложению «потяжелел» на 5,0 коп.
Наличный рубль в пятницу поутру по сравнению с дебютом четверга по спросу стал ниже на 10 пунктов, по предложению не претерпел изменений.
В дебюте сессии 15 июля настроение в этом сегменте рынка было спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение «нездорового» интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и «опаска» к возобновившему рост на мировом рынке евроналу, который с ночи на пятницу «радовал» вновь опустившимися уровнями в окрестностях $1,4175.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим откат «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 15-го имели следующий вид: доллар – 7,990/8,000 UAH/USD (спрос и предложение по сравнению с открытием четверга не изменились); евро – 11,32/11,42 UAH/EUR (по сравнению с дебютом четверга, 14-го, спрос и предложение потеряли по 6,0 коп.); рубль – 0,282/0,286 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга, спрос просел на 20 пунктов, предложение не изменилось).
В дебюте сессии 15 июля на участке «черной» розницы и мелкого опта велась торговля по удовлетворению клиентского спроса с оборотами на «невысоком» уровне. Работался доллар.
«Боевые курсы», они же котировки для оптовых количеств «зелени» и прочих валют «черного» рынка 15 июля в Днепропетровске открыли сессию предварительными уровнями: доллар – 7,99/8,00 UAH/USD (спрос и предложение по сравнению с открытием четверга не изменились); евро – 11,25/11,35 UAH/EUR (по сравнению с дебютом четверга, 14-го, спрос и предложение потеряли по 5,0 коп.); рубль – 0,283/0,285 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга, спрос и предложение потеряли по 10 пунктов).
На начало сессии 15 июля на оптовом сегменте рынка наличных Днепра со слов дилеров, было тихо.
На 11.40 в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки «зелени» и других валют не изменились: доллар – 7,990/8,000 UAH/USD, евро – 11,26/11,36 UAH/EUR, рубль – 0,282/0,286 UAH/RUB на фоне возникновения паузы в торговле, сменившей работу по удовлетворению клиентского спроса на доллар.
К этому же часу особых перемен в оптовом сегменте рынка наличных Днепра не произошло: доллар – 7,99/8,00 UAH/USD, евро – 11,27/11,37 UAH/EUR, рубль – 0,283/0,286 UAH/RUB. Здесь по-прежнему царила тишина: работы у здешних дилеров не было.
Около 12.25 Киева в розничном сегменте рынка наличных Днепра паузу исподволь начала сменять вялотекущая работа по обслуживанию клиентского спроса на «зелень». При этом действовавшие прежде цены не изменились: доллар – 7,990/8,000 UAH/USD, евро – 11,26/11,36 UAH/EUR, рубль – 0,282/0,286 UAH/RUB.
На это время у оптовиков наконец-то стартовала ставшая привычной двусторонняя торговля российским рублем со «средней» ликвидностью. На этом фоне котировки остальных валют не претерпели изменений: доллар – 7,99/8,00 UAH/USD, евро – 11,27/11,37 UAH/EUR, рубль – 0,283/0,286 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
