Поучительный юбилей. ЧI
Мне неоднократно приходилось отмечать ремейки истории по части значимых событий. История – дама почтенного возраста с неизбежными склерозом и нежеланием (или невозможностью) совершать лишнее телодвижение. Оттого внимательные историки периодически испытывают феномен déjà vu, поясняемый просто: История черпает свои сюжеты из архивов, «омолаживает» антураж и выпускает в жизнь.
Недавнее муссирование темы «супербычьего» ралли рынка золота совпало по времени с сорокалетним юбилеем. 15 августа исполнилось 40 лет со дня отмены золотого стандарта. Очевидно, История скверно провела рекламу этого события. Поэтому его мало кто оценил по достоинству. А ведь тогда изменилась сама природа денег, потерявших золотое обеспечение.
Все началось во время Великой Депрессии. Америка начала копить «желтый металл». В «приказном порядке» 05 марта 1933 года в рамках антикризисных мероприятий президент Ф. Д. Рузвельт предписал населению сдавать золотишко, изымая его из свободного обращения. Свободный оборот золота запрещался, и за владение им можно было сесть на 10 лет. При этом государство выкупало у граждан золото по старой цене, $20,67 за тройскую унцию, и тут же объявляло, что новая цена унции золота $35, т. е. почти на 70% больше.
С началом II мировой войны поставки из США в Европу и СССР оплачивались золотом. Таким образом, обретя «золотую подпорку», доллар из национальной, стал мировой валютой, и Бреттон-Вудская система просто закрепила этот факт.
Однако наряду с широкими возможностями, этот факт налагал на «зеленый» и достаточно опасные обязанности. В Бреттон-Вудском соглашении была спрятана мина с часовым механизмом, который начал отсчитывать минуты до взрыва. Ждать его пришлось почти 20 лет.
Заключенные в Бреттон-Вуде в 1944 г. международные соглашения предполагали создание системы фиксированных валютных курсов и обмен доллара на золото. Правда, золотой стандарт был неполным — к концу 1960-х гг. денежная масса в США была обеспечена золотыми запасами лишь на 50 с лишним процентов.
Осознано это было только в начале 60-х годов. Именно тогда профессор Р. Триффин сформулировал свой знаменитый парадокс: для того чтобы обеспечить центральные банки других стран необходимым количеством долларов для формирования национальных валютных резервов, необходимо, чтобы в США постоянно наблюдался дефицит платежного баланса (иначе как США передадут доллары другим странам?).
Но дефицит платежного баланса подрывает доверие к доллару и снижает его ценность в качестве резервного актива.
Этот парадокс, кстати, препятствует китайскому юаню быть в одном ряду с долларом мировой резервной валютой первого ранга.
Именно это и происходило особенно активно в конце 50-х и 60-е годы. Цена золота на свободном рынке (за пределами США, конечно) стала расти. В 1960 году она достигла $40 за тройскую унцию. И стало понятно, что необходимо предпринимать какие-то меры. США пошли тогда по простому пути — продавать золото на рынке, чтоб сбить на него цену. В 1961 году центральными банками девяти стран был создан Лондонский золотой пул, начавший массированные золотые интервенции на свободном рынке.
В игру вступила Франция, а точнее ее тогдашний президент Шарль де Голль. Действуя строго в рамках Бреттон-Вудского соглашения в 1965 году де Голль, будучи в США с официальным визитом, сообщил своему коллеге Линдону Джонсону о намерении обменять $1,5 миллиарда бумажных долларов на золото по официальному курсу в $35 за унцию. В это время в порт Нью-Йорка прибыл французский пароход с долларами на борту, а в аэропорту сел аэроплан с таким же грузом. Джонсон счел проект Парижа недружественным актом, грозя «симметричным» ответом. Но де Голль анонсировал эвакуацию с территории Франции штаб-квартиры НАТО, 29 военных баз НАТО и США и выводе 33 тысяч вояк альянса.
Впоследствии Франция за 2 года сумела выкупить у США больше 3 тысяч тонн золота в обмен на доллары.
Примеру Франции последовали Германия, Канада и Япония. В целом золотой запас США сократился за 1949–1971 годы больше чем наполовину – с 20 до 8 тысяч тонн.
Обеспеченность бумажных долларов золотыми запасами США к концу 1960-х гг. была более 50%.
