Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
По мере приближения полудня в четверг, 18 августа, на рынке Forex торги проходят волатильно. Пара евро/доллар достигла отметки $1,44 за евро к 11.00 Киева. Но рост происходит не из-за силы европейской валюты, а из-за слабости американской.
Американская экономика очень слаба, все показатели говорят об этом - что расходы потребителей, что промышленное производство. Добавьте к этому растущую неопределенность из-за событий в Европе и снижения американского рейтинга - и в результате вероятность рецессии ощутимо повышается. Правда, пока что экономика все же растет, но гораздо медленнее, чем мы ожидали, или, что гораздо важнее, чем это ожидал ФРС шесть месяцев назад. (см. Видео от ДС «Разнобой рейтингов: S&P и Fitch – кто прав?» от 18 августа).
ФРС в своей стратегии пытается запустить рынок жилья. Но данные по рынку жилья показывают, что главный сегмент этого рынка - дома на одну семью - по-прежнему прочно сидит на «дне», как это было последние четыре года. И он не начнет расти еще как минимум год, да и в 2013г. еще не все ясно. Нужно взглянуть правде в глаза и признать, что около 70-80% владельцев домов переоценили свои финансовые возможности. И жилищный рынок явно не сможет стать тем локомотивом, который вытащит за собой всю экономику, наоборот, он выйдет из депрессии, пока не начнется экономическое оживление.
В четверг вышли данные статистики по Японии. Профицит торгового баланса стране в июле 2011г., по предварительным данным, снизился на 90,8% в годовом исчислении и составил $942 млн. (¥72,480 млрд.). В июле 2010г. этот показатель составил ¥784,611 млрд. Такие данные распространило правительство Японии. При этом экспорт Японии в июле 2011г. составил $75,4 млрд. (¥5,781 трлн.), что на 3,3% меньше прошлогоднего показателя, который составил ¥5,981 трлн. Импорт Японии в прошлом месяце этого года составил $74,5 млрд. (¥5,709 трлн.). Это на 9,9% больше, чем в прошлом году. Тогда этот показатель составил ¥5,197 трлн.
Данные оказали не сильное влияние на иену, но констатировали факт - экономика Японии находится не в лучшей форме.
Таким образом, три крупнейших игрока в мировой экономике - США, Европа и Япония - замедлили свой рост до темпа неторопливой пешей прогулки. Это значит, что половина мировой экономики растет очень медленно. Фондовые рынки вполне обоснованно снижают свои прогнозы относительно будущих корпоративных прибылей. А это значит, что фондовые рынки уж точно не будут расти в ближайшие месяцы. Не будут чувствовать себя в форме и валютные рынки: волатильные торги в рамках текущих коридоров - гарантированы.
В четверг поутру курс американского доллара повышается в паре с большинством основных мировых валют на прогнозах, что данные по инфляции в США не станут поводом для начала очередного раунда количественного смягчения.
Японская иена дорожает на фоне падения основных фондовых индексов АТР, снижающего привлекательность высокорискованных активов.
К 08.15 Киева доллар укрепился в паре с единой европейской валютой до уровня $1,4398 против $1,4426 по итогам торгов 17 августа в Нью-Йорке.
Потребительские цены в США (индекс CPI) выросли в июле на 0,2% относительно июня и на 3,3% в годовом исчислении, прогнозируют аналитики, опрошенные Bloomberg.
Цены без учета продуктов питания и энергоносителей (индекс CPI Core), как ожидается, увеличились соответственно на 0,2% и 1,7%. Помесячное повышение индикатора в предыдущие два месяца составляло 0,3%.
Курс иены относительно доллара практически не изменился, составив ¥76,66 против ¥76,6 накануне. Впрочем, ранее в ходе торгов в четверг иена укреплялась до отметки в ¥76,41 за доллар, приблизившись к рекордному за всю послевоенную историю уровню в ¥76,25, зафиксированному 17 марта.
Курс евро к 08.15 Киева опустился относительно иены до ¥110,38 с ¥110,5 по итогам торгов в среду.
В четверг, 18 августа, евро с утра находится под значительным давлением. К 08.00 Киева его курс составил $1,439 за евро. Эйфория от встречи лидеров Германии и Франции прошла, и теперь к игрокам приходит осознание того, что же все-таки произошло.
Итог встречи Саркози и Меркель оказался неожиданным для рынков. Особенно негативным стало отсутствие прогресса в увеличении европейского фонда финансовой стабильности. Полагаю, теперь спрэд доходности между германскими бондами и испанскими и итальянскими облигациями начнет расти, что бы ни делал ЕЦБ. Давление со стороны продавцов будет нарастать. А вероятность того, что еврозона останется в будущем в том же составе, что и сейчас, думаю, становится все меньше и меньше. И рост спрэда говорит именно об этом.
Встреча Саркози и Меркель дала рынкам довольно негативный импульс. Рынки не услышали ничего из того, что ожидали. Никаких еврооблигаций, по крайней мере сейчас. Никакого расширения финансового фонда. И вместо этого - налог на финансовые операции. Этого никто не ожидал, поэтому рынки в смятении. Акции банков падают, никаких деталей еще нет, но инвесторы на всякий случай продают. Конечно, прозвучал и какой-то позитив: Саркози и Меркель говорили о более тесном сотрудничестве правительств еврозоны, о создании нового экономического совета, который уже окрестили экономическим правительством. Он займется гармонизацией налоговой политики, сбалансированными бюджетами и более жесткими финансовыми правилами. Все это хорошо, но это - среднесрочная перспектива. А для разрешения текущего кризиса практически ничего не сделано.(см. Видео от ДС по этой теме на профильной ветке сайта Finance.ua).
Но не все так пессимистичны. Директор института международной экономики Фред Бергстен считает, что главная проблема Европы в том, что европейцы создали экономический и валютный союз, в котором валютный союз явно преобладает над экономическим.
«У них есть общая валюта и полная валютная интеграция, но нет ни общей фискальной политики, ни институтов, которые эффективно координировали и направляли экономическую политику. Теперь они начали двигаться в нужном направлении, и Саркози с Меркель сделали достаточно решительные шаги. Если они пройдут этот путь до конца, Европе не придется каждый раз в чрезвычайном порядке искать способы спасения очередного члена от банкротства. Так что я не считаю, что их встреча была безрезультатной. Европа явно движется к фискальному союзу, медленно, но неуклонно», - полагает эксперт.
При этом в сохранении статус-кво заинтересована, как ни странно, Германия. Эта страна получает два огромных преимущества от существования еврозоны. Во-первых, политическое. В конце концов, объединенная Европа была политическим проектом, чтобы исключить возможность новых войн на континенте после тысячелетия военных столкновений. И Германия изначально была в числе лидеров, поддержавших этот проект. Во-вторых, Германия - крупнейший в мире экспортер с самым большим активом торгового баланса и по-прежнему конкурентной экономикой. Если бы Германия осталась с немецкой маркой, ее валюта уже подорожала бы на 30-40%, и страна потеряла бы конкурентоспособность. А с евро Германия остается конкурентоспособным экспортером, ведь евро вырос совсем немного. Поэтому в Германии такой высокий экономический рост, поэтому она остается островком благополучия посреди европейской экономической стагнации.
Таким образом ситуация в зоне евро остается неоднозначной. Планов, обозначенных лидерами, очень много, но все они носят стратегический характер. Для их достижения требуется очень много времени, а зона евро трещит по швам уже сейчас. Поэтому лучше избавляться от евро, а взамен покупать консервативную валюту, например японскую иену.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 17 августа в Нью-Йорке выросли и составили: золото - $1790 за унцию (+0,11%), серебро - $40,33 за унцию (+0,8%), платина - $1847 за унцию (+1,32%), палладий - $778 за унцию (+2,39%).
Цена золота на наличном рынке драгоценных металлов в Лондоне применительно для ее утреннего фиксинга накануне официально составила: $1792,00 за унцию. И это новый рекорд для спотового рынка. Золото продолжает дорожать, и повышение носит настолько агрессивный характер, что стоит задумать о «пузыре» на золотом рынке. Да и пытаться поймать пик на этом рынке - дело неблагодарное. Продавать золото без покрытия, значит, играть против разъяренных «быков» всего мира. Поэтому лучше воздержаться здесь от долгосрочных операций, либо обратить внимание на «золотозаменители»: серебро, палладий и особенно платину.
В четверг на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1794,38 за унцию (+0,03%), серебро - $40,27 за унцию (-0,2%), платину - $1842,6 за унцию (+0,1%), палладий - $779,25 за унцию (+0,43%).
Курс евро/доллар вырос на американской сессии в ночь на 18 августа до отметки $1.4514, однако впоследствии скорректировался до уровня $1.4419 и установился к закрытию дня вблизи отметки $1.4440. Курс доллара находится под давлением против всех основных валют. Курс фунт/доллар достиг отметки $1.6588, что на 250 пунктов выше минимума за среду. Курс австралийский доллар/доллар США вырос за день почти на 170 пунктов до уровня $1.0599. Дилеры отмечают, что относительная стабилизация на фондовых рынках способствует росту спроса на рисковые инструменты, что ведет к ослаблению курса доллара.
Курс евро/франк совершал в течение дня резкие колебания в пределах 1.1223-1.1550 и установился к закрытию дня около отметки 1.1400. Некоторому укреплению курса франка способствовал тот факт, то Национальный Банк Швейцарии пока не выполнил свою угрозу привязать франк к евро по курсу 1.1500. 17 августа правительство Швейцарии сделало заявление о том, что оно поддерживает все меры, которые предпринимаются национальным банком для предотвращения чрезмерного укрепления франка.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 18 августа вырос на 19,08 копеек и составил 28,9115 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанке после снижения во вторник на 0,2 коп., в среду подорожал на столько же, вернувшись к уровню 8,0000 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9950-8,0020 UAH/USD, затем котировки сузились до 7,9980-8,0010 UAH/USD, после чего выросли до 7,9990-8,0030 UAH/USD. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,000 UAH/USD. Национальный банк заявил о намерении покупать доллары по 7,9710 UAH/USD и продавать по 7,9910 UAH/USD.
С начала года курс гривны на межбанке снизился на 0,44% с 7,9650 UAH/USD до 8,0000 UAH/USD. Как сообщалось, за 2010 год курс гривны на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD. За 2009 год курс гривны на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
На Depo рынке 17 августа гривна overnight котировалась банками по 3.0/7.0%, доллар - по 1.0/4.0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 6.0/10.0% и USD: 3.0/7.0%.
Стало быть, цели ясны, задачи определены. Регулятор удовлетворился небольшой, до уровня 8,00 UAH/USD, девальвацией нацвалюты в безналичной форме и дал это понять остальным участникам рынка.
Накануне на торгах «зеленым» безналом доллар потеря 0,2 коп., нынче вернул потерю. Миникачели или буря в пипетке. Как и полагается в отпускной сезон, до наступления годовщины ГКЧП а потом и валютного катаклизма 1998 года.
Сессия по «зеленому» безналу 17-го оказалась на редкость скучной и относительно короткой. Все стало ясно уже к полудню, когда торговая активность резко свернулась.
Торги на межбанке стартовали с «высокого» уровня 7,9995/8,0000 UAH/USD и в течение дня ограничились изменениями спрэда и совершая колебания около базового уровня 8,000 UAH/USD.
Фактическая стабилизация курса безналичного доллара наложила свой отпечаток на настроения рынка наличных, где, как оказалось, в течение среды ни цены оптового доллара, ни котировки «зеленой» розницы, не менялись.
Возвращаясь к воцарившейся стабильности на рынке долларового безнала, подчеркнем, что такое положение дел (предсказуемая стабильность) должна вполне устраивать банки и недобитый проФФесионалами бизнес.
Итак, торги среды в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска завершилась ценами: доллар – 8,00/8,01 UAH/USD, евро – 11,55/11,64 UAH/EUR, рубль – 0,277/0,280 UAH/RUB.
Таким образом, долларовый сегмент розницы и мелкого опта рынка наличных Днепропетровска, констатировал внутридневную стабильность обеих позиций в течение 17 августа.
По сравнению с закрытием вторника спрос розничной «зелени» прибавил 0,3 коп., офера не претерпели изменений.
В отличие от предыдущей сессии, когда в течение вторника цены розничной «зелени» подскакивали на сводках с валютного межбанка и усилении «натиска» «страждущих» доллара, торги среды в этом сегменте были тихими и даже «сонными». В сопровождении ценового постоянства.
Со слов здешних дилеров, итоговая ликвидность в этом сегменте в среду в общих чертах повторила успех вторника, заслужив оценку «четыре с минусом». В течение среды здесь доминировал клиентский спрос, который и удовлетворялся.
А вот у оптовиков среда по части ликвидности оказалась хуже. Со слов тамошних дилеров обороты среды оказались ниже вторничных, причем положение не спасла даже «двусторонняя» торговля валютой.
К слову, сессия по оптовой «зелени» в Днепре здесь завершилась уровнями 8,00/8,01 UAH/USD, констатировав внутридневную курсовую стабильность.
Кроме того, по сравнению с закрытием вторника, ни биды, ни офера доллара в этом сегменте не претерпели изменений.
Главным «нюансом» сессии по «зеленому» опту было сохранение абсолютной тишины (по части реальной торговли валютой) до послеобеденной сиесты.
О причинах охлаждения потенциальных клиентов к валютообменным операциям с «чемоданными» партиями доллара можно только догадываться. Не иначе, появилась партия «горящих» путевок на экзотические курорты с такими дисконтами, что невозможно было отказаться.
Впрочем, не исключено, что бизнес решил отмечать 20-ю годовщину ГКЧП а вместе с ней и «пересидеть» традиционно-волатильную вторую половину августа где-нибудь в тихом месте.
А тем временем оптовый евронал завершил торги среды на рынке наличных Днепропетровска уровнями цен: 11,56/11,60 UAH/EUR, констатировав внутридневной подскок позиции «спрос» на 13,0 коп. на фоне семикопеечного прироста оферов.
По сравнению с финишем вторника, оптовый евро по спросу вырос на 11,0 коп., по предложению «потяжелел» на 7,0 коп.
Перемены в котировках оптового евро начались ближе к закрытию, что, как станет видно ниже, явно указывало на первостепенность в процессе курсоформирования пары евро-гривня динамики евро-доллар мирового форекса. Поскольку в течение среды оптовый доллар не менялся в цене, главной «движущей силой» «бычьего» тренда пары евро-гривня скорее всего была пара евро-доллар планетарного валютного рынка.
Стало быть, установившиеся традиции требуют от нас визита на мировой форекс, чтоб окончательно расставить все точки над «і» в этом вопросе.
Как оказалось, в течение украинской части форекса среды (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар вырос с уровня $1,4407 к отметке $1,4450, «потяжелев», таким образом, на достаточно заметные 43 пункта. Полагаю, мы тотчас же обнаружили причину внутридневного роста курса пары евро-гривня в оптовом сегменте рынка наличных.
Меж тем, пора приступить к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 17 августа.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,4410, кросс-курс евро-доллар снижался, упав к 03.30 к отметке $1,4360, где и пребывал до 05.00. С этого часа стартовал рост индикатора, который в этом процессе использовал все ту же «технологию» «курсовой пилы». Провалившись особенно сильно (до уровня $1,4340) около 10.00 Киева.
Затем пришел черед более спокойного роста, с менее глубокими миниоткатами. Худо-бедно, сессию отработали, финишировав около 18.00 Киева означенной выше цифрой $1,4450.
В дальнейшем, после 18.00 по Киеву кросс-курс на американской сессии не совершал ничего радикального и не покидал уровень $1,4455… Но это, как говорится, уже совсем другая история.
Ну а нам остается сущий пустяк — пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Стало быть, евро пользуется спросом в среду, 17 августа и к 08.00 Киева эта валюта достигла отметки $1,44 за евро. Игроки отыгрывают встречу глав Франции и Германии, прошедшую накануне. Конечно же, революционных решений приятно не было. Тем не менее стороны начали обсуждать реальные пути выхода из кризиса, в частности - выпуск единых облигаций Европы. Но перед тем как ввести в обращение евробонды, необходимо унифицировать налогообложение во всех европейских странах. Это и стало главной темой обсуждения.
Стороны договорились сразу о нескольких пунктах. Во-первых, Франция и Германия предлагают создать правительство еврозоны, во- вторых, стороны намерены с 2013г. ввести общий налог на французские и немецкие предприятия, в третьих, - в сентябре Германия и Франция предложат Евросоюзу установить общий налог на финансовые операции, в-четвертых, Еврокомиссия должна получить больше возможностей для вмешательства в экономическую политику страны-должника. Это не то, что хотели услышать спекулянты. Но кризис заставил два локомотива евроинтеграции продолжать объединение в рамках Европы.
«Прежде чем создавать механизм для выпуска еврооблигаций, нужно создать механизм для гармонизации фискальной политики в еврозоне и, что не менее важно, механизмы для реализации финансовой дисциплины в странах-членах. Сейчас общей фискальной политики по существу нет, а та, что есть, совершенно беззубая. До тех пор, пока это не будет сделано, Германия будет против выпуска еврооблигаций. Все должно делаться в определенной последовательности. В конечном счете, еврозоне придется идти именно по этому пути, но это длинная дорога, связанная с частичной утратой суверенитета всеми странами-членами. И ожидать каких-то быстрых прорывов я бы не стал», - заявил Bloomberg главный экономист по еврозоне BNP Paribas Кен Уотрет.
Получается, что панические настроения в зоне евро остались в пошлом, и теперь единая европейская валюта начинает пользоваться пусть небольшим, но спросом. На этом фоне старший валютный стратег Bank Of New York Mellon Майкл Вулфолк считает, что образ британского фунта как валюты-убежища разваливается на глазах. «Инвесторы убегают из фунта гораздо быстрее, чем они бежали в него в разгар кризиса евро. Это никого не должно удивлять. На минувшей неделе сначала глава Банка Англии Мервин Кинг заявил, что банк может возобновить денежную накачку экономики, чтобы стимулировать рост. А на следующий день премьер Дэвид Камерон сказал, что восстановление экономики будет более сложным и длительным, чем ожидалось. Реакция инвесторов была предсказуемой. Мы считаем, что снижение фунта против евро к концу года может составить 7-8% - с нынешних 88 пенсов за евро до 94-96 пенсов», - заявил Bloomberg эксперт.
Сейчас открывается хорошая возможность открыть длинные позиции в евро против фунта. Пара достигла сразу нескольких мощных линий поддержки, в то время как трендовые индикаторы (пересечение скользящих средних 50-дневной и 200-дневной говорят в пользу роста евро против фунта. При покупке пары «стоп-лосс» необходимо разместить немногим ниже ровня восходящего тренда. Среднесрочной целью для валюты выступит отметка 0,904 фунт/евро, долгосрочной - 0,95 фунт/евро.
Чуть раньше евро дешевел по отношению к доллару и иене на опасениях, что европейский долговой кризис продолжит распространение, поскольку главы Франции и Германии отказались одобрить эмиссию единых облигаций, гарантируемых всеми государствами еврозоны, и увеличение объемов фонда поддержки проблемных стран.
Полагаю, на единую европейскую валюту также давят данные о замедлении экономического роста.
Стоимость евро снизилась к 07.10 Киева в среду до $1,4385 с $1,4407 по итогам торгов 16 августа в Нью-Йорке. Однако к 08.05 Киева курс евро несколько стабилизировался, поднявшись до $1,4409.
В паре с японской нацвалютой евро опустился со ¥110,65 до ¥110,36, доллар - с ¥76,80 до ¥76,70.
Как ожидается, статуправление Евросоюза объявит в среду о снижении потребительских цен в еврозоне на 0,6% в июле после нулевой динамики в мае и июне. В годовом выражении инфляции, вероятно, замедлилась с 2,7% в июне до 2,5% в прошлом месяце, что все еще выше таргетируемого Европейским центральным банком уровня в 2%, прогнозируют опрошенные Bloomberg аналитики. Данные об инфляции в еврозоне будут обнародованы в 12.00 Киева в среду. Евро дешевеет к доллару на фоне заявлений лидеров Франции и ФРГ. Рынкам был дан сигнал о том, что увеличения Европейского фонда финансовой стабильности не последует.
Курс евро снижается к доллару в ходе торгов среды на фоне высказываний лидеров Франции и ФРГ относительно введения единых облигаций еврозоны и дальнейших шагов по расширению сотрудничества между странами региона.
По состоянию на 11.40 Киева евро подешевел к доллару до $1,4396 за евро против $1,4408 за евро днем ранее. В то же время американская валюта ухудшила позиции к японской – до ¥76,78 за доллар против ¥76,81 за доллар в понедельник. Курс доллара к корзине шести валют стран – основных торговых партнеров США не изменился и составил 74,01 пункта.
Франция и Германия пришли к выводу, что выпуск единых облигаций, обеспеченных гарантиями 17 стран еврозоны, в настоящее время не поможет улучшить ситуацию с долгами региона, заявили главы двух государств – Ангела Меркель и Николя Саркози – на пресс-конференции после встречи во вторник. По мнению Меркель, еврозона сможет решить свои долговые проблемы, не прибегая к выпуску единых долговых бумаг, а французский президент добавил, что выпуск подобных ценных бумаг должен стать «кульминацией» процесса интеграции стран единой европейской валюты.
Также рынкам был дан сигнал о том, что не последует увеличения Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF), хотя ранее высказывались опасения, что средств фонда может не хватить, если поддержка потребуется экономике Испании или Италии, которые могли оказаться среди стран, охваченных долговым кризисом. Лидеры крупнейших экономик ЕС также объявили о намерении выступить с предложением о введении единого налога на предприятия региона.
«Европейские лидеры не сказали ничего существенного по проблеме дефицита бюджетов суверенных государств. Все, что сейчас происходит в Европе, негативно влияет на рынки», – говорит цитируемый агентством Bloomberg директор Rochford Capital Дерек Мамфорд.
Также инвесторы обратили внимание на сообщение ЦБ Швейцарии о том, что банк намерен предпринимать дальнейшие шаги по снижению курса франка, однако не будет «привязывать» курс национальной валюты к евро.
Сессия среды, 17 августа, меж тем, проходит волатильно.
На открытии европейских бирж евро заметно просел - до отметки $1,4320, однако в дальнейшем вырос - к уровню $1,44. Такой курс и сложился к полудню. Столь агрессивное поведение игроков - реакция на встречу Ангелы Меркель и Николя Саркози - глав Германии и Франции. Но принятые решения носят не текущий, а долгоиграющий характер, и пока их воплотят в жизнь пройдет немало времени. Тем не менее, среди аналитиков и инвесторов не сложилось единого мнения. В частности, на рынках все больше говорят о единых облигациях Евросоюза.
Еврооблигации сами по себе не могут стать решением европейского кризиса. Если отдельные страны будут по-прежнему самостоятельно решать, сколько им тратить и сколько занимать, это неизбежно приведет к падению финансовой дисциплины, стимулы к проведению структурных реформ исчезнут, и в один прекрасный день евро развалится. Простая коллективизация европейских долгов ни к чему хорошему привести не может. Точно так же нельзя себе представить, что немцы будут диктовать итальянцам, что им делать со своим бюджетом. Единственный выход - централизация финансовых ресурсов и принятия решений. Немцы должны давать деньги кому-то, кому они доверяют. И эти деньги, если они тратятся в Италии, должны тратиться кем-то, кому итальянцы доверяют. Единственный кандидат - это Брюссель. Тогда трансферты не подорвут финансовую дисциплину, и политических проблем тоже не возникнет.
При этом не только в евробондах инвесторы видят выход из сложившейся ситуации. На повестке дня стоит вопрос целостности еврозоны.
В Европе возможны два сценария. С одной стороны, не исключено, что Греции придется оставить еврозону. Если это произойдет, то это будет хорошо для греческой экономики и хорошо для евро. Греция сможет девальвировать свою валюту, привлечь больше туристов, увеличить экспорт. Еврозона лишится одного из слабых членов, это будет хорошо для евро как для валюты. С другой стороны, если этого не произойдет, а Германии придется продолжать спасать Грецию и другие периферийные страны, то, в конце концов, это может надоесть германским налогоплательщикам, и тогда Германия может выйти из еврозоны. Это, естественно, будет плохо для евро. В любом случае это будет связано с огромной волатильностью на рынках. Но предсказать, когда это может произойти, никто бы не взялся.
Таким образом, за казалось бы стабильным укреплением евро стоит целый ворох проблем, встреча лидеров двух стран которые совершенно не решает. Оптимизм инвесторов несколько преувеличен, а после периода ралли может наступить очередной затяжной период снижения европейской валюты. Стимулом для нового периода паники могут стать рейтинговые агентства, которые притаились в последние дни.
После обеда курс американского доллара снижается в ходе дневных торгов в среду в паре с евро и японской иеной в ожидании выхода слабой статистики по США.
К 15.10 Киева евро укрепился в паре с американской нацвалютой до уровня $1,4489 против $1,4407 по итогам торгов 16 августа в Нью-Йорке.
Иена подорожала относительно доллара до ¥76,48 с ¥76,8 накануне.
Курс евро поднялся относительно иены до ¥110,81 с ¥110,65 по итогам торгов во вторник.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозируют, что цены производителей в США (индекс PPI) выросли в июле на 0,1%. Цены без учета продуктов питания и энергоносителей (индекс Core PPI), как ожидается, увеличились на 0,2% относительно предыдущего месяца, когда повышение показателя составило 0,3%. Данные будут опубликованы в среду в 16:30. Кроме того, в четверг Минтруда обнародует июльские данные о динамике потребительских цен в стране. Как ожидается, инфляция составила всего 0,2% - минимум с начала года.
Слабый рост цен, по мнению экономистов, указывает на то, что производители вновь опасаются перекладывать на потребителей издержки, что может негативно отразиться на прибылях компаний и темпах восстановления экономики США. Швейцарский франк дорожает относительно евро, доллара, иены и фунта стерлингов после того, как стало известно, что Национальный банк Швейцарии воздержался от объявления радикальных шагов по предотвращению дальнейшего укрепления нацвалюты. В среду Центробанк принял решение еще больше увеличить объем предоставляемой рынку ликвидности, что, как ожидалось, должно было оказать негативное давление на ставки денежного рынка и способствовать снижению курса франка, однако инвесторы сочли эти шаги недостаточными.
К 15.01 Киева доллар отступил до 78,65 сантима с 79,62 сантима накануне. Евро стоил 1,1397 франка против 1,1471 франка во вторник.
Полагаю, пришла пора поинтересоваться влиянием «взаимоотношений» в паре евро-франк на настроения в евро-доллар.
Дело в том, что Нацбанк Швейцарии воздержался от радикальных мер по снижению курса франка, не решившись на привязку валюты к евро. Швейцарский франк вернулся к росту
Во второй половине дня, к 16.00 Киева, евро показывает позитивную динамику по отношению к основным конкурентам на Forex, несмотря на накопившийся за последнее время для валюты негатив. Так, пара EUR/USD растет до отметки $1,4484, а пара EUR/JPY растет до уровня ¥110,8.
Напомним, что с утра евро показывал слабую динамику после того, как стали известны результаты встречи глав Германии и Франции – Ангелы Меркель и Николя Саркози, – оказавшиеся, по оценкам экспертов, неконструктивными. Так, главы государств не подтвердили ожидания запуска единых европейских облигаций в перспективе, не последовало и комментариев относительно расширения финансирования Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF). Однако было предложено ввести особый налог на финансовые операции.
В общем, главы Франции и Германии вновь проявили себя не как экономисты, а как политики, что невольно означает продолжение долгового кризиса в регионе.
Непосредственно в среду и четверг будет очень интересно посмотреть на динамику доходности облигаций группы PIGS. На наш взгляд, последнее коммюнике от Саркози и Меркель заставит инвесторов продолжить избавляться от испанских и итальянских долгов. Показательно в данном случае и то, что сразу после заявлений лидеров ЕС мы могли наблюдать снижение индексов S&P500 и Dow Jones примерно на 1% в Нью-Йорке, а также довольно-таки сильные продажи в акциях финансовых компаний на опасениях введения нового налога. В принципе, мы вновь возвращаемся к тому, что любой саммит или переговоры в Европе по суверенному кризису – это лишний повод для игры на понижение по евро.
Тем не менее, мы отмечаем, что новостной фон на рынках достаточно спокойный, что дает возможность валютным парам постепенно нащупать технические уровни после ожесточенных ралли на прошлой неделе.
Интерес к рынку постепенно восстанавливается, но инвесторы по-прежнему остаются в напряжении, так как нет оснований для стабильного и долгосрочного инвестирования. Однако ослабление доллара говорит нам о том, что интерес к ликвидным инструментам в виде евро, фунта и австралийского доллара все-таки есть.
Так, британский фунт в среду укрепляется по отношению к доллару до отметки $1,6501, восстанавливаясь после просадки, вызванной публикацией протокола заседания Банка Англии: комитет регулятора единогласно сохранил ключевую ставку на рекордном минимуме 0,5% годовых, тогда как ранее двое из девяти его членов голосовали за повышение ставки.
Австралийский доллар в паре с долларом США постепенно восстанавливается и пытается закрепиться на уровне $1,0450. Если это произойдет, то у пары появится потенциал роста в область $1,0800, что должно, естественно, сопровождаться позитивными данными как со стороны Штатов, так и Евросоюза.
Тем временем в Штатах вышла позитивная статистика: индекс цен производителей вырос в июле на 0,2% по сравнению с июнем, тогда как аналитики прогнозировали рост на 0,1% месяц к месяцу. Тем не менее, доллар остается слабее своих конкурентов. Пара USD/JPY снижается до уровня ¥76,48, а пара USD/CHF падает до 0,7856.
Швейцарский франк укрепляется и против евро – пара EUR/CHF падает до 1,137.
«Свисси» начал стремительно расти после того, как стало известно, что Национальный банк Швейцарии не решился ввести привязку франка к евро. Вместо этого ЦБ избрал тактику наводнения финансовой системы ликвидностью. Регулятор увеличит объем своих депозитов до востребования в коммерческих банках со 120 до 200 млрд франков.
Определенно, регулятор надеется с помощью этой меры подавить ставки в коротком конце кривых. Автор сомневается в успехе затеи: еще недавно объем средств на счетах по системе составлял 30 млрд франков. И пока его увеличивали до 120 млрд, франк подорожал против корзины более чем на 15%. И даже если Libor во франках упадет с текущих уровней, это вряд ли окажет какое-либо существенное давление на валюту. Мы уже неоднократно писали о том, что франк покупают совсем не из-за высокой доходности, а значит диспозиция на денежном и долговом рынке влияния на него практически не оказывает.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал оперативно, «деловито» и адекватно. Не без некоторой «нервозности», для которой, подчеркнем, на европейской и в начале американской сессии форекса были все основания.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое достаточно спокойно внутридневными и межсессионными ревизиями цен «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне заметить, что в отличие от опта более реалистично настроенные дилеры розницы, 17-го, как и прежде стараясь держаться подальше от евро, констатировали внутридневной прирост бидов на 12,0 коп. на фоне роста на 11,0 коп. позиции «предложение» этой «скандальной» валюты: 11,55/11,64 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «спокойно», не изменившись в течение среды по спросу и «вежливо» потеряв 10 пунктов по предложению. Торги 17 августа здесь завершились ценами 0,277/0,278 UAH/RUB. По сравнению с закрытием вторника никаких перемен.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 17-го была «никакой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в среду, 17 августа, была «средней», оказавшись несколько хуже оборотов вторника.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 17 августа в Днепропетровске пытались работать по выросшему на 10,0 с закрытия вторника спросу на фоне прибавившего 9,0 коп. с закрытия 16-го предложения.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 17 августа по спросу не изменились, по предложению поднялись на 5 пунктов.
Итак, в результате торгов валютного межбанка среды итоговые котировки безналичного доллара вернули себе потери предыдущей сессии, снова приподнявшись к «восьмерке».
О таком варианте дневного сюжета говорила «текучка» сессии. На подобный сценарий «намекала» и динамика гривневых остатков на транзитных и коррсчетах НБУ: их объем вырос с уровня 17 645,1 млн. грн. к отметке 18,697,7 млн. грн.
А вот дальнейший сюжет отечественного рынка безналичного доллар продиктовало постоянство цен на гривневые кредиты overnight, которые не изменились со вторника(3,0/7,0% годовых) а также официальный курс доллара (7,9710 UAH/USD), оставшийся на том же месте.
Стало быть, до конца текущее недели рынку безналичного доллара грозит стабилизация. С «зеленой» «наличкой» сложнее: там свое слово могут сказать клиенты и, следовательно, ликвидность. Способные заставить здешних дилеров пойти против тренда ради оборотов.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке стартовали в четверг, 18 августа достаточно поздно: лишь около 10.45 прошли первые сделки на фоне приблизительного баланса спрос/предложения и «плинтусовой» ликвидности. При этом действовали цены: 7,9985/8,0010 UAH/USD.
Через 20 минут, к 11.10, на валютном межбанке на фоне немного выросших оборотов и преобладания предложения котировки доллара обрели вид: 7,9990/8,0020 UAH/USD.
Около 11.38 на фоне заметно прибавившей ликвидности и окончательного формирования доминирования спроса «зелень» сужала спрэд, стремясь к чойсу на уровне 8,000 UAH/USD. Более «широкие» цены имели следующий вид: 7,9992/8,0006 UAH/USD.
На 12.10 в полном соответствии со сценарием предыдущих торгов котировки доллара достигли уровня 7,9989/8,0013 UAH/USD. На этом фоне ликвидность резко упала, а доминирование спроса сохранилась.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 18 августа с уровней: доллар – 7,97/8,01 UAH/USD, евро – 11,42/11,60 UAH/EUR, рубль – 0,275/0,280 UAH/RUB.
По сравнению с открытием среды, 17 августа, курс доллара по спросу и предложению не изменился.
Наличный евро по сравнению с открытием среды по спросу и предложению не изменился.
Наличный рубль в четверг поутру по сравнению с дебютом среды по спросу и предложению не изменился.
В дебюте сессии 18 августа настроение в этом сегменте рынка было спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение «нездорового» интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и «опаска» к возобновившему снижение на мировом рынке евроналу, который с ночи на четверг «радовал» вновь опустившимися в окрестностях $1,4398.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим откат «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 18-го имели следующий вид: доллар – 8,000/8,015 UAH/USD (спрос по сравнению с открытием среды не изменился, предложение прибавило 0,5 коп.); евро – 11,48/11,58 UAH/EUR(по сравнению с дебютом среды, 17-го, спрос и предложение прибавили по 5,0 коп.); рубль – 0,274/0,279 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды, спрос упал на 30 пунктов, предложение потеряло 10 пунктов).
В дебюте сессии 18 августа на участке «черной» розницы и мелкого опта велась очень низколиквидная работа по удовлетворению спроса на «зелень».
«Боевые курсы», они же котировки для оптовых количеств «зелени» и прочих валют «черного» рынка 18 августа в Днепропетровске открыли сессию предварительными уровнями: доллар – 8,00/8,01 UAH/USD (спрос и предложение по сравнению с открытием среды не изменились); евро – 11,48/11,55 UAH/EUR(по сравнению с дебютом среды, 17-го, спрос не изменился, предложение стало выше на 5,0 коп.); рубль – 0,275/0,278 UAH/RUB(по сравнению с открытием среды, спрос откатился на 20 пунктов, предложение потеряло 10 пунктов).
На начало сессии 18 августа на оптовом сегменте рынка наличных Днепра со слов дилеров, было тихо.
К 11.50 в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки «зелени» и других валют не изменились: доллар – 8,000/8,010-015 UAH/USD, евро – 11,48/11,58 UAH/EUR, рубль – 0,274/0,279 UAH/RUB на фоне сохранения доминирования спроса и низкой (на уровне «чуть-чуть») ликвидности по удовлетворению спроса на «зелень».
На это же время оптовики Днепра констатировали сохранение тишины по части ликвидности на фоне приподнявшихся цен на доллар: доллар – 8,005/8,015 UAH/USD, евро – 11,48/11,58 UAH/EUR, рубль – 0,275/0,278 UAH/RUB.
Около 12.22 в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки доллара и других валют не изменились: доллар – 8,00/8,010-015 UAH/USD, евро – 11,48/11,58 UAH/EUR, рубль – 0,274/0,279 UAH/RUB на фоне «неназойливого» сохранения доминирования спроса и несколько просевшей (из-за приближения обеденного перерыва) до «плинтусового» уровня ликвидности по удовлетворению спроса на «зелень».
На это же время оптовики Днепра констатировали сохранение тишины на участке ликвидности на фоне прежних цен на работаемые валюты: доллар – 8,005/8,015 UAH/USD, евро – 11,48/11,58 UAH/EUR, рубль – 0,275/0,278 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
