Этот странный «черный четверг». Ч I
Торговый день 18 августа на фондовых рынках, по всей видимости, войдет в историю. Не исключено, что его так и назовут: «странный черный четверг».
Странность или необычность его заключается в дружном падении фондовых индексов от Токио и Сеула до Жмеринки и Нью-Йорка. Рынки бежали от рисков, «стряхивая» с себя, как лиса блох, паразитов-спекулянтов.
«Официальный» повод для «слива» акций и «рисковых» валют: статистика и разногласия в команде Бена Бернанки.
Пессимистический настрой сессии стал результатом реакции инвесторов на комментарии двух управляющих региональными банками Федеральной резервной системы (ФРС) США, которые проголосовали против обещания держать ключевую учетную ставку на нулевом уровне до 2013г. Накануне президент Федерального резервного банка (ФРБ) Филадельфии Чарльз Плоссер называл недавнее обещание ФРС США удерживать базовую учетную ставку на низком уровне в течение последующих двух лет примером «нецелесообразной политики в неподходящее для этого время». По его словам, его мнение расходится с позицией ФРС, поскольку «политика должна определяться исходя из того, что происходит в экономике, а не быть привязанной к четкому расписанию».
Президент ФРБ Далласа Ричард Фишер, в свою очередь, высказался против защиты регулятором участников фондовых рынков.
Наиболее остро на эти заявления отреагировали представители банковского сектора и страховой отрасли.
Котировки Bank of America Corp. на финише торговой сессии в США потеряли в цене 6%, JPMorgan Chase & Co - 3,77%.
Акции французского банка BNP Paribas SA подешевели на 6,76% - американские надзорные органы начали проверку американских подразделений европейских банков на предмет достаточности средств для финансирования текущих операций в США. Это было вызвано опасениями относительно влияния бюджетно-долгового кризиса в зоне евро на кредитные организации ведущей мировой экономики.
Немецкий Deutsche Bank потерял целых 7,04% стоимости, британский Royal Bank of Scotland - 9,98%.
По итогам торгов 18 августа 2011г. британский индекс FTSE 100 снизился на 239,37 пункта (-4,49%) - до 5092,23 пункта, немецкий DAX - на 346,14 пункта (-5,82%) - до 5602,8 пункта, французский CAC 40 - на 178,3 пункта (-5,48%) и закрылся на отметке 3076,04 пункта, швейцарский SMI - на 225,21 пункта (-4,15%), составив 5196 пункта, амстердамский AEX - на 13,07 пункта (-4,47%) и составил 279,58 пункта.
Панъевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 в ходе торгов снизился на 4,8% и составил 925,19 пункта.
Спустя несколько часов пришло время Уолл-стрит: индекс Dow Jones снизился на 419,63 пункта (-3,68%) - до 10990,58 пункта, индекс S&P - на 53,23 пункта (-4,46%) - до 1140,65 пункта, а индекс Nasdaq - на 131,05 пункта (-5,22%) - до 2380,43 пункта.
Ранее не миновала чаша сия и рынки СНГ: индекс ММВБ снизился на 3,73% - до 1452,83 пункта, индекс РТС достиг отметки в 1584,2 пункта (минус 4,79%).
Наши биржи также не отставали от всемирного обвала: индекс «Украинской биржи» упал на 5,06%, снизившись к отметке 1738,36 пункта, индекс ПФТС потерял 4,05%, просев до уровня 685,30 пункта.
Анатомия четвергового обвала выглядела примерно так.
У «быков» фондовых рынков день 18 августа не задался с самого утра. Полоса негатива началась еще с предыдущей американской макростатистики, которая была опубликована перед закрытием украинской сессии. Данные об уровне инфляции в США развеяли надежды инвесторов на третий этап программы покупки облигаций.
Хуже ожиданий 17-го вышли данные по динамике индекса цен производителей, который в июле вырос на 0,2%, при прогнозах роста на 0,1%, но еще большее расхождение с ожиданиями показал базовый индекс PPI, увеличившийся на 0,4%, против прогноза 0,2%.
Поскольку такая статистика свидетельствует о серьезном увеличении инфляционных рисков, вряд ли в данной ситуации теперь стоит ожидать введение новых «смягчающих» монетарных стимулов в США.
В четверг в конце дня данные об индексе потребительских цен окончательно похоронили мысли о QE3, поскольку инфляция показала рост на 0,5%, в то время, как аналитики ожидали, что рост ограничится 0,2%.
Президент ФРБ Филадельфии Чарльз Плоссер, который был в числе трех членов FOMC, не поддержавших сохранение низких процентных ставок еще на протяжении двух лет, в среду заявил, что ФРС может быть вынуждена повысить процентную ставку еще до середины 2013. Ростом инфляции и отсутствием позитивной динамики на рынке труда американская экономика фактически поставила «шах и мат» Федеральной Резервной Системе, у которой теперь связаны руки в отношении QE3.
