Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
К 11.30 Киева в понедельник, 05 сентября, евро по-прежнему находился под давлением, а его курс составил $1,415 за евро.
Участники торгов опасаются обострения долгового кризиса в Европе и ускоренно выходят из валюты региона.
Греция, Португалия, Испания и Италия уже входят в фазу отрицательного экономического роста. Сердцу Европы угрожает замкнутый круг: его банковская система слишком тесно связана с проблемами суверенного долга. Когда фонд EFSF кончится, его придется увеличить уже в три раза - это явно не свидетельствует о стабильности.
Между тем основатель Roubini Global Economics Н.Рубини полагает, что все шансы избежать рецессии есть у развивающихся рынков, на которые уже приходится свыше 50% мирового ВВП.
С ним согласен и старший экономист Societe Generale Михала Маркуссен. «Сейчас в мировой экономике мы видим три позитивных момента, - отмечает он. - Развивающиеся рынки, судя по статистике, не ожидает так называемая жесткая посадка. Цены на нефть стабилизируются, что должно поддержать потребителя. Самое главное: крупнейшие центробанки намерены держать процентные ставки на низком уровне».
Таким образом, развивающийся мир выглядит оплотом стабильности, в то время как развитый захлебывается огромным количеством нерешенных проблем.
Вместе с тем доллар тоже не может выступать альтернативой евро, поскольку проблемы есть и в США. Так, опубликованные в пятницу, 02 сентября, данные о рынке труда подтвердили плачевное состояние американской экономики.
«В экономике Соединенных Штатов не создано вообще никаких рабочих мест - последний раз такое было в феврале 1945г., - констатирует старший экономист Gluskin & Sheff Дэвид Розенберг. - Настораживает следующее: снижается не только средняя почасовая зарплата, но и среднее количество рабочих часов в неделю. Обычно компании уменьшают объем работы перед агрессивным увольнением персонала».
По мнению Д.Розенберга, третья волна количественного смягчения будет, и будет она гораздо сильнее, чем полагают многие, однако ФРС не запустит ее 20 сентября.
«Данные еще не слишком слабые, но все идет к принятию агрессивных мер: американский центробанк за последние четыре месяца три раза понижал экономический прогноз. Среди членов регулятора нет единства - это было видно по последнему заседанию, но выбора остается все меньше и меньше. На мой взгляд, в 20-х числах сентября для успокоения общественности объявят об операции twist».
Н.Рубини в свою очередь считает, что у ФРС не осталось патронов: очередное количественное смягчение даст лишь временную рефляцию биржевых активов, затем «гравитация экономики вернет рынок туда, где ему полагается быть».
По оценкам М. Маркуссена из Societe Generale, ФРС приступит к циклу повышения ставки лишь в 2015г., а преждевременное ужесточение монетарной политики эксперт считает одной из главных угроз мировой экономике.
«Развитые экономики действительно находятся в плачевном состоянии, однако рецессия не начнется автоматически - для ее старта нужны некие условия. В этом плане мы ожидаем выступления Барака Обамы на следующей неделе, - говорит М. Маркуссен. - Президент будет говорить о фискальной политике, и это крайне важно: если временные налоговые послабления и повышения пособий по безработице станут постоянными, американская экономика получит мощную поддержку. В противном случае из ВВП США за 2012г. можно будет смело выбросить целый процентный пункт. Наш прогноз на предстоящий год – рост на 1,8%, а так получится всего 0,8% - чем не рецессионная статистика?»
В этом контексте вышеперечисленные гуру считают, что можно порекомендовать избегать валют развитых стран и обратить внимание на не столь популярные инструменты, такие как гонконгский и сингапурский доллары. Экономики этих стран сильно связаны с Китаем, и в случае «жесткой посадки» западных экономик именно «азиатские тигры» станут восходящими звездами, а их валюты – новым оплотом стабильности.
Торги по паре евро-доллар на мировом Forex’е в понедельник, 05 сентября, открылись «медвежьим» трендом, вниз. К 08.00 Киева пара евро/доллар находилась на отметке $1,416 - давление на единую валюту оказывают обострившиеся конфликты в регионе. Если в пятницу, 02 сентября, настроение игрокам подпортила Греция, то в выходные аналогичным образом себя проявила Италия. Предыдущий же возмутитель спокойствия – Испания, кажется, наоборот стала подавать признаки исправления.
Напомним, в последнюю сессию минувшей недели стало известно, что переговоры ЕС, МВФ и ЕЦБ о финансовой поддержке Греции зашли в тупик. Южная страна попросту отказывается выполнять принятый план сокращения бюджетного дефицита. В курс евро этот факт уже был заложен в пятницу.
Между тем в субботу появилась информация о том, что центробанк Греции выделил резервные средства в качестве чрезвычайной поддержки кредитных организаций страны, а также объявил о готовности проделать это еще раз в будущем при необходимости. Об этом стало известно из заявления президента ЦБ Греции Георга Провопулоса, передает Reuters. Чрезвычайная финансовая помощь, по его словам, будет оказываться стабильным и кредитоспособным, но на данный момент неликвидным банкам.
«ЦБ Греции продолжит оказывать чрезвычайную финансовую помощь для поддержания ликвидности банковского сектора. Многим греческим банкам необходимо увеличить достаточность капитала, чтобы получить доступ на мировые финансовые рынки и заработать положительную репутацию у иностранных партнеров», - заявил Г.Провопулос. Кроме того, он призвал власти страны не откладывать структурные реформы финансового сектора.
«Рецессия была бы не такой ощутимой при более активном проведении реформ. Если бы власти более радикально сокращали бюджетный дефицит, конкурентоспособность греческих банков была бы сейчас на гораздо лучшем уровне», - уверен глава центробанка страны.
Тем временем тревожные сигналы поступают и из Италии. Правительство страны на фоне хаотичных усилий по внедрению плана бюджетной экономии и очередных витков скандала вокруг своего главы подвергается новой критике со стороны промышленников, экономистов и политиков. На этот раз жертвой скептиков, неудовлетворенных работой кабинета, стал министр экономики страны Джулио Тремонти, которому на конференции пришлось извиняться за возникшие слухи о невыполнении поставленных финансовых задач.
В народе уже негативно восприняли правительственные меры, которые дополнительно усиливаются отсутствием на данный момент поэтапной программы достижения указанных целей. Отдельным вопросом на повестке дня стоят слухи о том, что руководство ЕЦБ может отказаться от выкупа итальянских облигаций по причине непривлекательных процентных ставок.
Все эти проблемы привели к бегству игроков в безопасные валюты, такие как швейцарский франк.
«По ВВП Швейцарии ударил укрепляющийся франк, что вовсе не удивляет, - говорит трейдер ETX Capital Манодж Ладва. - Мы ожидаем скорого разворота по франку – усиление позиций валюты привело не только к сокращению экспорта, но и к нежелательным последствиям в самой Швейцарии: упали потребительские расходы и затраты на строительство. Соответственно, как минимум несколько месяцев у ВВП Швейцарии будет сохраняться посредственная динамика – это негативно скажется на франке, против которого будет укрепляться доллар».
На картинке пары доллар США/швейцарский франк действительно наблюдаются признаки разворота - она смогла преодолеть вверх 50-дневную скользящую среднюю. Но энтузиазм «быков» быстро сошел на нет, и теперь наблюдается снижение котировок. Скорее всего, в ближайшие дни швейцарский франк будет укрепляться, а его целью выступит линия нисходящего тренда. Именно здесь стоит формировать агрессивные спекулятивные позиции на ослабление швейцарской валюты. Говорить о полном развороте текущего тренда можно будет только после пробития вверх линии 200-дневной средней. И именно здесь стоит открывать позиции консервативным игрокам.
Курс евро к доллару и большинству других активно торгуемых мировых валют снижается в ходе торгов в понедельник утром после того, как Христианско-демократический союз Германии (ХДС) проиграл региональные выборы в земле Мекленбург-Передняя Померания - на родине своего лидера, канцлера ФРГ Ангелы Меркель.
Поражение ХДС усиливает опасения, что властям еврозоны не удастся достигнуть консенсуса для преодоления долговых проблем.
Швейцарский франк и японская иена удерживают рост на фоне общего негативного отношения к риску.
Курс евро к 07.30 Киева в понедельник составил $1,4165 по сравнению с $1,4205 на закрытие торгов в Нью-Йорке по итогам сессии в пятницу. Ранее в ходе торгов евро опускался до минимальных с 11 августа отметок $1,4137.
Пара доллар/иена торгуется у отметки ¥76,75 против ¥76,80 по итогам предыдущей сессии, евро подешевел на 0,3% - до ¥108,78.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в пятницу, 2 сентября, в Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: на золото – $1885,2 за унцию (+3,22%), серебро – $43,35 за унцию (+4,22%), платину – $1888 за унцию (+1,79%), палладий – $779 за унцию (-0,9%).
«Сырьевые активы оцениваются в долларах - готовьтесь к их удорожанию независимо от спроса, - отметил основатель компании Petropavlovsk Питер Хэмбро. - Большинство развитых стран перегружено долгом, и лидируют здесь США. Экономический рост стремится к нулю, власти наводняют рынок новым долгом и пустыми обещаниями. Неудивительно, что большинство инвесторов хочет вкладывать деньги в то, что можно потрогать и что является универсальной ценностью на протяжении веков. Все просто: мы видим не удорожание золота самого по себе, а катастрофическое удешевление денег. К концу текущего года котировки достигнут $2000 за унцию, отметка $2500 будет достигнута в середине - в конце 2012г.: зависеть это будет от темпов затопления финансовых рынков ликвидностью».
Резкое укрепление драгоценных металлов в пятницу, возможно, было вызвано публикацией Wikileaks очередной порции секретных материалов, среди которых оказалось и сообщение из посольства США в Китае. Из данного документа, в частности, следует, что «искусственное подавление цены на золото имело место всегда и осуществлялось в интересах США, так как подобные манипуляции позволяют доллару сохранять статус резервной валюты. Постоянное наращивание Китаем своих золотовалютных резервов, происходящее в последние годы, может послужить примером для других стран, а также создает предпосылки для интернационализации юаня».
В понедельник, 05 сентября, на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1881,39 за унцию (+0,23%), серебро – $43,18 за унцию (+0,25%), платину – $1873,6 за унцию (-0,59%), палладий – $779,15 за унцию (-0,51%).
Количество новых рабочих мест (Nonfarm payrolls) в США за август составило 0K (прогноз был +77K, предыдущее значение пересмотрено с +117K до +85K). Безработица (Unemployment rate) в США за август составила 9.1% (прогноз был 9.1%, предыдущее значение 9.1%). Тот факт, что американская экономика не сгенерировала в августе новые рабочие места, крайне негативно отразился на настроениях инвесторов на финансовых рынках.
Вслед за значительным пятничным снижением котировок на фондовых рынках под давлением оказались рисковые инструменты на рынке форекс. Курс евро/доллар опустился до отметки $1,4184, что на 100 пунктов ниже пятничного максимума.
Курс австралийский доллар/доллар США также опустился на 100 пунктов до уровня $1,0625. Курс новозеландский доллар/доллар США упал с уровня $0.8543 до $0.8434.
Курс золота вырос после публикации обзора состояния рынка труда в США до отметки $1880.80 за тройскую унцию, что более чем на $55 выше пятничного минимума. Дилеры отмечают, что драгоценные металлы по-прежнему остаются одним из главных «спасительных» активов.
Итак, 02 сентября мы увидели распродажу в Dow рост в золоте и серебре и рекордно низкую доходность в десятилетних американских облигациях – 1,9960%. Отметим, что этот важнейший индикатор паники в разгар кризиса 2008-09 гг. достиг лишь 2,04%. То есть сейчас страха стало больше.
В пятницу евро снизился против доллара США и резко подешевел против швейцарского франка на фоне продаж единой валюты крупными инвесторами на опасениях дальнейшего распространения долгового кризиса, ухудшения ситуации в экономике Еврозоны и смягчения монетарной политики ЕЦБ.
Отток капиталов из рискованных активов, отражающийся в негативной динамике европейских фондовых рынков, привёл к усилению спроса на защитные валюты – швейцарский франк и японскую иену, несмотря на отрицательные ставки доходности по депозитам в банках Швейцарии и в некоторых банках Японии.
Греческий фондовый индекс ASE Composite в пятницу упал на 3.5% после сообщения The Wall Street Journal, что переговоры между правительством Греции и инспекторами «тройки» кредиторов (ЕС, ЕЦБ и МВФ) о выделении следующего кредитного транша приостановлены из-за расхождений во мнениях по поводу способности Греции достичь запланированных целей в сокращении бюджетного дефицита. В среду контрольная бюджетная комиссия при греческом парламенте распространила доклад, в котором говорится, что цели бюджетной программы по сокращению дефицита до 7.6% ВВП могут быть не выполнены, дефицит превысит цели примерно на 1%, а 350-миллиардный долг «вышел из-под контроля».
Как сообщает WSJ, инспекторы, проводившие на той неделе проверку работы греческого правительство, вернутся в Грецию примерно через 10 дней - после того, как будет готов проект греческого бюджета на 2012 год.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 05 сентября вырос на 28,32 копейки и составил 29,3436 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанке в пятницу сохранился на уровне 8,0030 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0000-8,0070 UAH/USD, затем котировки сузились до 8,0010-8,0050 UAH/USD и до конца торгов почти не изменились. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0030 UAH/USD. Национальный банк заявил о намерении покупать доллары по 7,9710 UAH/USD и продавать по 7,9910 UAH/USD.
С начала года курс гривны на межбанке снизился на 0,48% с 7,9650 UAH/USD до 8,0030 UAH/USD. Как сообщалось, за 2010 год курс гривны на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD. За 2009 год курс гривны на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
На Depo рынке 02 сентября гривна overnight котировалась банками по 3,0/8,0%, доллар - по 1,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 6,0/12,0% и USD: 2,0/5,0%.
«Бычий» тренд на отечественном межбанковском валютном рынке доллара на излете недели сохранился. Вынудив регулятор воспользоваться интервенцией, чтобы погасить высоковероятный рост курса.
Более подробно мы перечислим наиболее вероятные причины сохранения, стартовавшего 31 августа активного спроса на доллар, а пока заметим, что для пятницы были свои, «индивидуальные» причины «сафари» на безналичный доллар.
Думаю, одной из главных причин пятничного «деловитого» нажима на «зелень» стал календарный фактор: участникам валютного межбанка на выходных комфортнее отдыхается, находясь в долларе. Эта аксиома очень часто оказывалась решающей, «организовывая» настоящую охоту на доллар в преддверии выходных.
Ко всему прочему, нынешние выходные окажутся для Америки «длинными» — США в понедельник, 05-го, отмечает День Труда, и тамошние рынки будут закрытыми, исключая валютирование по понедельничным торгам в режиме Tod и тем самым, вынуждая наших игроков «затариваться» «зеленью» уже в пятницу, превентивно.
Свое слов «календарь» сказал и во внешнеторговой (в государственном масштабе) деятельности. Речь идет о приближении даты ежемесячного расчета с Россией за потребленный в истекшем месяце газ. Напомним, крайний срок поступления «твердых» денег на счета «Газпрома» 7-е число. Не исключено, что участники этого проекта начали накапливать валюту заблаговременно.
Наконец, укажем на рост уровня «стремности» в глобальных масштабах, который эхом «в степях Украины» отозвался скачком интереса к «старому надежному доллару». Совпавшему, между прочим, с трендом мирового форекса, констатировавшим выход инвесторов из более рисковых активов в доллар, золото и швейцарский франк.
Курсовые хроники пятничной сессии по «зеленому» безналу были лишены значимых отличий от сюжета торгов 01 сентября. За исключением, разве что, активности «страждущих зелени». Последние «хотели доллар» с меньшим, чем 31-го и 01-го энтузиазмом.
Торги стартовали с уровней 8,000/8,008 UAH/USD и неоднократно отмечая чойсы и балансы спрос/предложение, пришли к финишной коррекции 7,9990/8,0050 UAH/USD.
Таким образом, в отличие от предыдущих двух сессий, укажем на возвращение бидов на более низкие, чем 8,00 UAH/USD, уровни.
Локальный внутридневной максимум курса безналичного доллар (8,0020/8,0087 UAH/USD) был достигнут в дебюте торгов, около 10.15 Киева.
Более спокойный, чем накануне, ход торгов безналичным долларом оказал свое влияние на настроения рынка наличных. Во всяком случае, в Киеве, Одессе и в Днепропетровске, где были отмечены снижения цен (в пределах полукопейки) по обеим позициям. Кроме падения уровня волатильности, сдержанной «медвежьей» динамике рынок наличного доллар, полагаю, обязан снижению оборотов торгов. С последним, как известно, дилеры налички пытались бороться привычным, «дисконтным» методом.
Не знаю как в столице, где в первой половине дня 02 сентября местные дилеры жаловались на нулевые обороты, но в Днепропетровске эта «терапия» принесла свои плоды. Во всяком случае, в мелкооптовом и розничном сегменте местного рынка наличных, где дилеры по итогам пятницы поставили оборотам оценку «пять с минусом».
Меж тем сессия 02 сентября в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска завершилась ценами: доллар – 8,015/8,035 UAH/USD, евро – 11,40/11,50 UAH/EUR, рубль – 0,275/0,277 UAH/RUB.
Таким образом, долларовый сегмент розницы и мелкого опта рынка наличных Днепропетровска, констатировал внутридневные полукопеечные потери обеих позиций в течение пятницы.
По сравнению с закрытием четверга, спрос и предложение розничной зелени понесли полукопеечные потери.
Как мы уже анонсировали выше, полукопеечный дисконт по обеим позициям – дань дилерской борьбы за ликвидность. Заметим, что 02-го сражение завершилось викторией валютчиков, рапортовавших автору о хорошей торговле розничной «зеленью» и евро, сопровождаемой доминированием клиентского спроса.
Сессия в сегменте стартовала с уровней 8,02/8,04 UAH/USD, повторив цифры четвергового закрытия, однако уже в 10.50 дилеры розницы приняли решение бустировать обороты, на полкопейки снизив обе позиции(8,015/8,035 UAH/USD). Смелое и своевременное решение оправдало себя в итоговой ликвидности, а установленные в первой половине дня курсы, оставались неизменными до самого закрытия сессии.
В отличие от розницы, дилеры опта в течение пятницы не меняли цены на «чемоданные» партии «зелени», завершив сессию 02 сентября теми же уровнями, что и начали: 8,02/8,03 UAH/USD. Констатировав внутридневную курсовую стабильность обеих позиций на фоне копеечной потери оферов по сравнению с закрытием четверга.
Таким образом, можно сделать вывод, что оптовики уже в дебюте сессии «сделали шаг навстречу» своим потенциальным клиентам, снизив цену продажи на целую копейку, одновременно не изменив биды в надежде на реанимацию «приноса».
Укажем сразу: «реверансы» оптовиков перед «разбалованными» клиентами оказались безрезультатными: итоговая ликвидность пятницы в оптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска оказалась в очередной раз «никакой».
В этом контексте, наряду с вышеозначенными «капризами» клиентов, есть вероятность более объективных причин «воздержания» от валютообменных операций. Не исключено, что потенциальные клиенты опта были (не без участия регулятора) лишены гривневых инструментов в должном количестве.
А тем временем оптовый евронал завершил торги пятницы на рынке наличных Днепропетровска уровнями цен: 11,35/11,45 UAH/EUR, констатировав внутридневную потерю позиции спрос в три копейки на фоне четырехкопеечного отката оферов.
По сравнению с закрытием четверга, оптовый евро по спросу и предложению потерял по 10,0 коп. Заметим, что на фоне внутридневной курсовой стабильности оптового доллара, внутридневные и межсессионные откаты в паре евро-гривня могли иметь только «внешнее» происхождение — дилеры опта, томясь вынужденным бездельем, скрупулезно отслеживали динамику пары евро-доллар на мировом форексе.
Стало быть, установившиеся традиции требуют от нас визита на мировой форекс, чтоб окончательно расставить все точки над «і» в этом вопросе.
Как оказалось, в течение украинской части форекса пятницы(08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар просел с уровня $1,4268 к отметке $1,4208, став «легче», таким образом, на заметные 68 пунктов. Таким образом, мы тотчас обнаружили причину курсового отката пары евро-гривня.
Однако, надо вернуться к прежним технологиям. Согласно которым, пора приступить к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 02 сентября.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,4260, кросс-курс евро-доллар вначале приподнялся до отметке $1,4290, подтверждая наличие на форексе «системного» покупателя евро с «азиатской пропиской». Однако затем, в рамках приснопамятной технологии «курсовой пилы» («медвежий вариант»), индикатор инициировал снижение, добравшись около 10.00 Киева к уровню $1,4210. С этого момента кросс-курс плавно рос, с некоторой опаской приближаясь к отметке $1,4250-60.
Час «Ч» наступил около 15.30 Киева, когда Америка выплеснула на рынок информацию о своем рынке труда. Индикатор «затрясло» в рамках коридора $1,4210-1,4280. Приступ волатильности исчерпался около 16.20: инвесторы «переварив» сводку Минтруда США сочли ее «не очень хорошей», что и дало повод для выхода из рисковых активов, среди которых числится и евро.
На этой новости кросс-курс евро-доллар начинает «садиться», достигая около 17.40 локальной «ямы» ($1,4190), выбираясь из которой и пересекает финишную черту украинской части форекса на цифре $1,4208.
В дальнейшем, после 18.00 по Киеву кросс-курс на американской сессии сохранил вялый «медвежий» тренд, добравшись к 20.00 до уровня $1,4195… Но это, как говорится, уже совсем другая история.
Ну а нам остается сущий пустяк — пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
В четверг, 01 сентября, евро заметно потерял стоимость. Продажа европейской валюты продолжается и в пятницу. Итого за двое суток цена европейской валюты упала на 200 пунктов - существенная волатильность, которая свидетельствует о том, что на рынок после летних месяцев начали возвращаться крупные игроки. К 08.00 Киева евро оценен рынком в $1,4270.
Давление на курс европейской валюты оказывает как слабая статистика зоны евро, так и не радужные данные, выходящие в США. Например, объем затрат на строительство в США в июле 2011г. снизился на 1,3% по сравнению с пересмотренным показателем предыдущего месяца и составил 789,5 млрд долл., сообщило Министерство торговли США (US Department of Commerce). Аналитики ожидали роста показателя на 0,1%. Но доллар обладает статусом резервной валюты, и как только данные вновь подтвердили замедление роста экономики, то игроки тут же устремились в «тихие гавани».
Конечно, доступность кредитов сейчас не такая как была до кризиса, но это не является ключевым фактором снижения цен на недвижимость. Главное - то, что доходы потребителей находятся под давлением, так как рост зарплаты не поспевает за инфляцией. Безработица все еще гораздо выше докризисного уровня. Эти факторы сдерживают повышение спроса на жилую недвижимость.
«У нас больше не будет поддержки экономики государственными расходами, бюджетная политика в дальнейшем будет негативным фактором для роста ВВП. У ФРС также не осталось инструментов. При этом американская экономика замедлилась до критически низкой скорости. Краткосрочное ралли на рынках выдохнется, когда макроэкономическая статистика будет становиться все хуже и хуже. По моим подсчетам, мы входим в рецессию», - сообщил экономист Нуриэль Рубини, предсказавший наступление кризиса 2008г.
В результате неопределенность на мировых фондовых и валютных рынках вновь начала расти. Игроки вновь начнут со скептицизмом относится к рискам и искать убежища для своих капиталов. Спросом вновь начинают пользоваться защитные валюты.
Утром пятницы курс японской иены растет в паре с долларом, а швейцарский франк дорожает относительно валют всех основных торговых партнеров на фоне ослабления у инвесторов аппетита к риску.
Возросший интерес к валютам «тихой гавани», которыми как раз и являются франк и иена, объясняется ожиданиями слабой статистики по рынку труда США, что уже спровоцировало падение индексов Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) в ходе торгов в пятницу, а также сообщением The New York Times о готовящемся в США масштабном разбирательстве в отношении поведения крупнейших банков в преддверии ипотечного кризиса в стране.
К 08.11 Киева стоимость американской валюты к иене упала до ¥76,84 с ¥76,93 накануне.
Курс евро к иене составил к этому времени ¥109,67 против ¥109,65 в четверг. При этом в ходе торгов курс опускался до ¥109,63.
Доллар торгуется 02-го на уровне $1,4272 относительно евро по сравнению с $1,4266 на закрытие рынка накануне.
Франк подорожал к доллару США до 79,27 сантима с 79,55 сантима накануне.
В паре с евро швейцарская нацвалюта укрепилась до 1,1311 франка с 1,1343 франка в четверг.
Отток капиталов из рискованных активов, наблюдаемый в пятницу, также был спровоцирован сообщением New York Times о том, что Федеральное агентство США по финансированию жилья, которые от имени государства управляет ипотечными компаниями Fannie Mae и Freddie Mac, намерено подать иск против «более чем дюжины» крупных банков. Агентство обвиняет банки в искажении информации относительно качества ипотечных бумаг, которые упаковывались в пулы и продавались инвесторам, став одной из причин образованию спекулятивного пузыря на рынке недвижимости. В числе этих банков - Goldman Sachs Group, J.P. Morgan Chase и Deutsche Bank. По информации газеты, иск будет подан или пятницу, или во вторник (напомним, в понедельник в США выходной) и может обернуться банкам многомиллиардными штрафами.
После обеда пятницы (по Киеву) основное внимание рынка сфокусировано на данных по рынку труда США за август, выход которых ожидался в 15.30. Согласно консенсус-прогнозу, число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США в прошлом месяце увеличилось на 74 тыс., а уровень безработицы сохранился на отметке 9.1%.
Накануне аналитики Goldman Sachs понизили прогноз по числу новых рабочих мест в августе с 50 тыс. до 25 тыс., а экономист банка Societe Generale Брайан Джонс – с 67 тыс. до 9 тыс.
Заметим, что ситуация в сфере занятости может стать решающим фактором, определившим дальнейшую монетарную стратегию ФРС. На прошлой неделе глава ФРС Бен Бернанки заявил, что в ходе сентябрьского заседания Комитета по открытым рынкам будут подробно рассмотрены все «за и «против» третьего раунда количественного смягчения, поэтому срок проведения заседания расширен с одного до двух дней.
Слабые данные по рынку труда могут выдвинуть на первый план спекуляции о запуске QE3, что, вероятно, ослабит давление на евро в паре EUR/USD, несмотря на нерешённость европейских проблем.
Уровень безработицы в США в августе 2011г. по сравнению с показателем предыдущего месяца не изменился и составил 9,1%. Такие данные представило Министерство труда страны (US Department Labor). Аналитики ожидали, что уровень безработицы составит 9,1%.
Уровень безработицы за июль 2011г. не был пересмотрен: как и сообщалось ранее, он составил 9,1%.
Число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики страны в августе 2011г. по сравнению с предыдущим месяцем не изменилось, что оказалось значительно хуже прогнозов аналитиков (+75 тыс.). Кроме того, Минтруда США пересмотрело в меньшую сторону данные по приросту рабочих мест за июнь и июль текущего года: за эти два месяца в экономике (не считая аграрного сектора) прибавилось на 58 тыс. меньше рабочих мест, чем сообщалось ранее.
Данные по приросту рабочих мест за август 2011г. оказались самыми плохими с сентября 2010г.
Публикация отчета США по занятости вызвала бурную реакцию участников рынка. Сперва пара евро-доллар рухнула к отметке $1,4230, ведомая снижением европейских и американских акций, а также обострившимися антирисковыми настроениями, а затем установила максимум сессии в области $1,4290, поскольку падение доходности американских облигаций негативным образом отразилось на привлекательности доллара.
По словам одного из дилеров, офера расположены в области сорок третьей фигуры, интерес к покупке пары ощущается в области сорок второй фигуры. Пара продолжала торговаться в диапазоне и держалась в области $1.4265. На рынке сохранялась высокая волатильность.
Строго говоря, данные по уровню безработицы ослабили и доллар.
Уровень безработицы в США в августе составил 9,1%, что совпало с прогнозами гуру, однако негативно отразилось на динамике доллара.
Стало быть, евро в пятницу днем снижался по отношению к доллару после небольшого роста в конце азиатской сессии.
Наиболее значимым негативом для евро стала статистика из еврозоны, опубликованная в пятницу.
Индекс деловой активности в промышленности еврозоны вопреки ожиданиям снизился до 49 пунктов, что свидетельствует о негативных тенденциях в экономике. Аналогичный показатель по Германии тоже существенно снизился и едва удержался над отметкой 50 пунктов.
В свою очередь, макростатистика по Соединенным Штатам вышла лучше ожиданий – и количество первичных обращений за пособиями по безработице, и индекс экономических условий ISM в производственной сфере, что придало сил доллару.
Помимо этого, давление на валюту оказывало и размещение пятилетних гособлигаций Испании на €3,6 млрд. Спрос на бумаги был слабый, скептики говорят, что результаты гораздо хуже, чем у Италии, которая размещалась в начале недели.
Можно было бы здесь еще упомянуть «невнятную» ситуацию с утверждением второго пакета мер помощи Греции, а также поправок к условиям использования денежных средств из Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF). Если все резюмировать, то мы не исключаем, что сентябрь станет довольно-таки плохим месяцем для евро.
Тем не менее, после публикации статистики из США пара EUR/USD пошла вверх и поднялась до отметки $1,4262.
На этом фоне доллар стал локально дешеветь, так как участники рынка ждали, что статистика превзойдет ожидания экспертов.
В результате, на Forex продолжают покупать защитные валюты – иену и франк. Так, пара EUR/CHF стремительно снижается до отметки 1,1084, а пара USD/CHF опускается до 0,7768. Национальный банк Швейцарии не предпринимает мер по ослаблению курса валюты, что также играет на руку покупателям франка.
Иена также выглядит сильнее евро и доллара – пара USD/JPY снижается до ¥76,66, а пара EUR/JPY падает до ¥109,37.
Кроме того, спрос на защитные валюты поддерживается и новостями о том, что Федеральное агентство США по финансированию жилья намерено подать в суд более чем на десять американских банков, таких как Bank of America и Goldman Sachs, за сокрытие сведений о качестве ценных бумаг, которые продавали ипотечным агентствам Fannie Mae и Freddie Mac в 2008 году. Об этом сообщила Тhe New York Times со ссылкой на информированные источники.
По британскому фунту также наблюдается техническая коррекция. Пара GBP/USD растет до отметки $1,6246.
В четверг пара GBP/USD опускалась практически до исторического уровня $1,6120.
02-го наблюдалось небольшое укрепление британской валюты, даже несмотря на негативные данные индекса PMI в строительном секторе (52,6 против 53,5 в июле и ожидания 52,9).
Дальнейшее влияние на коррекцию окажет, опять-таки, статистика по занятости в США. В целом ожидается дальнейшее снижение к $1,6120 и дальнейшее к $1,5900.
На бегстве от риска дешевеет австралийский доллар – пара AUD/USD снижается до отметки $1,0699, а пара NZD/USD тем не менее, незначительно укрепляется, до $0,8520.
Вслед за значительным пятничным снижением котировок на фондовых рынках под давлением оказались рисковые инструменты на рынке форекс. Курс евро/доллар опустился до отметки $1,4184, что на 100 пунктов ниже пятничного максимума. Курс австралийский доллар/доллар США также опустился на 100 пунктов до уровня $1,0625. Курс новозеландский доллар/доллар США упал с уровня $0.8543 до $0.8434.
Курс золота вырос после публикации обзора состояния рынка труда в США до отметки $1880,80 за тройскую унцию, что более чем на $55 выше пятничного минимума. Стало быть, драгоценные металлы по-прежнему остаются одним из главных «спасительных» активов.
В пятницу евро снизился против доллара США и резко подешевел против швейцарского франка на фоне продаж единой валюты крупными инвесторами на опасениях дальнейшего распространения долгового кризиса, ухудшения ситуации в экономике Еврозоны и смягчения монетарной политики ЕЦБ.
Отток капиталов из рискованных активов, отражающийся в негативной динамике европейских фондовых рынков, привёл к усилению спроса на защитные валюты – швейцарский франк и японскую иену, несмотря на отрицательные ставки доходности по депозитам в банках Швейцарии и в некоторых банках Японии.
Греческий фондовый индекс ASE Composite в пятницу упал на 3.5% после сообщения The Wall Street Journal, что переговоры между правительством Греции и инспекторами «тройки» кредиторов (ЕС, ЕЦБ и МВФ) о выделении следующего кредитного транша приостановлены из-за расхождений во мнениях по поводу способности Греции достичь запланированных целей в сокращении бюджетного дефицита. В среду контрольная бюджетная комиссия при греческом парламенте распространила доклад, в котором говорится, что цели бюджетной программы по сокращению дефицита до 7.6% ВВП могут быть не выполнены, дефицит превысит цели примерно на 1%, а 350-миллиардный долг «вышел из-под контроля».
Как сообщает WSJ, инспекторы, проводившие на той неделе проверку работы греческого правительство, вернутся в Грецию примерно через 10 дней - после того, как будет готов проект греческого бюджета на 2012 год.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал после 15.30 Киева с некоторой «растерянностью», хотя и оперативно, «недоумевая» при этом из-за резко упавшей ликвидности на этом участке.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое достаточно спокойно межсессионными ревизиями цен «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне заметить, что в отличие от «равнодушного» евроопта, более реалистично настроенные дилеры розницы, 02-го, обеспечивали внутридневную курсовую стабильность пары евро-гривня, вызванную, насколько нам представляется, возобновившимся клиентским спросом на эту валюту: 11,45/11,55 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение пятницы на ни по спросу, ни по предложению. Торги 02 сентября здесь завершились ценами 0,275/0,277 UAH/RUB. По сравнению с закрытием четверга спрос потерял 6 пунктов, предложение прибавило 4 пункта.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 02-го была «никакой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в пятницу, 02 сентября, была «плинтусовой», повторив сомнительный «успех» четверга.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 02 сентября в Днепропетровске пытались работать по просевшему с четверга на 5,0 коп. спросу и потерявшему столько же предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 02 сентября по спросу не изменились, по предложению стали «легче» на 20 пунктов.
Спокойный ход пятничных торгов безналичным долларом не смогло поколебать влияние грядущих «длинных выходных» в Америке (05 сентября США отмечают День Труда), предопределявших в обычное время более активный спрос на «зеленую» валюту.
Тем не менее, котировки доллара преимущественно оставались выше концептуального уровня 8,00 UAH/USD, хотя и были чуть ниже отметок четверга. Последнее обстоятельство подтверждает предположение о возобновлении ползучей и управляемой девальвации гривни Нацбанком. Текущее состояние дел устраивает регулятор, о чем недвусмысленно «намекает» неизменность цен интервенций и официального курса доллара на 05 сентября.
Более спокойное же течение сессии на фоне едва заметного проседания цен на «зеленый» безнал – следствие перемен в параметрах «монетарных обстоятельств», о чем просигнализировало падение гривневых остатков на транзитных и коррсчетах НБУ с уровня 16 115,8 млн. грн. к отметке 13 902,3 млн. грн.
Меж тем, динамика цен гривневых кредитов overnight рынка Depo (снижение с уровня 5,0/12,0% к отметке 3,0/8,0% годовых) свидетельствовала о наличии некоторого количества «относительно свободной» гривни.
«Устаканивание» настроений на рынке наличных, сопровождаемое незначительными откатами цен во всех, за исключением Харькова, крупных центрах валютообменного бизнеса – следствие привычной «дисконтной терапии» от падения оборотов. «Наличка», таким образом, успокоенная «мирными» сводками с торгов межбанка отрегулировалась самостоятельно.
В перспективе, полагаю, высоковероятно закрепление курса доллара на достигнутых к пятнице уровнях. Во всяком случае, на валютном межбанке. Исключение составит сессия понедельника, где американская валюта будет «ни шатко ни валко» торговаться валютированием «завтра».
Скорее всего, рынок наличного доллара ожидает такая же судьба. На фоне оживившейся ликвидности и появления «двусторонней» работы с валютой.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.40 Киева в понедельник, 05 сентября еще не стартовали. И, насколько нам представляется, ввиду выходного дня в Америке и в связи с этим валютированием в режиме tom, могут вообще не стартовать. Во всяком случае, сводки с «текучки» валютного межбанка будут лишении значительной доли объективности, вынуждая рынок наличных «кувыркаться», борясь с «синдромом понедельника», 05-го самостоятельно. Ориентируясь по звездам, Солнцу и, натурально, уровню текущей ликвидности.
Около 11.20 Киева на торгах долларом «завтрашним» валютированием котировки последнего установились на уровне 8,0000/8,0050 UAH/USD tom. На фоне, однако, преобладания спроса. Надо думать, виртуального.
На 11.50 цена безналичного доллара выросла и растянулась до уровней 8,000/8,0060 UAH/USD tom в сопровождении «никакой» ликвидности.
Пополудни, к 12.15 котировки безналичного доллара приподнялись (полагаю, не без влияния новости о незначительном росте объема гривневых остатков на транзитных и коррсчетах НБУ) к отметке 8,0023/8,006 UAH/USD tom на фоне нулевой ликвидности и прогнозированных «безответных» бидов.
Около 12.35 на фоне падения даже виртуальной ликвидности и снижения «завтрашних» котировок доллара к отметке 8,0010/8,0060 UAH/USD tom рынок долларового безнала приказал долго жить, по сути и не открываясь.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 05 сентября с уровней: доллар – 8,000/8,040 UAH/USD, евро – 11,25/11,45 UAH/EUR, рубль – 0,270/0,277 UAH/RUB.
По сравнению с открытием пятницы, 02 сентября, курс доллара по спросу и предложению не изменился.
Наличный евро по сравнению с открытием пятницы по спросу и предложению потерял по 10,0 коп.
Наличный рубль в понедельник поутру по сравнению с дебютом пятницы по спросу упал на 30 пунктов, по предложению потерял 20 пунктов.
В дебюте сессии 05 сентября настроение в этом сегменте рынка было спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение «нездорового» интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и все еще недоверие к евроналу, который с ночи на понедельник «радовал» вновь просевшими к отметке $1,4165 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим коррекцию «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 05-го имели следующий вид: доллар – 8,02/8,04 UAH/USD (спрос и предложение по сравнению с открытием пятницы не изменились); евро – 11,30/11,42 UAH/EUR(по сравнению с дебютом пятницы, 02-го, спрос откатился на 10,0 коп., предложение упало на 8,0 коп.); рубль – 0,272/0,275 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы, спрос и предложение потеряли по 30 пунктов).
В дебюте сессии 05 сентября на участке «черной» розницы и мелкого опта велась «двусторонняя» работа по удовлетворению клиентского спроса и такого же «приноса» со «средней» ликвидностью.
«Боевые курсы», они же котировки для оптовых количеств «зелени» и прочих валют «черного» рынка 05 сентября в Днепропетровске открыли сессию предварительными уровнями: доллар – 8,025/8,035 UAH/USD (спрос и предложение по сравнению с открытием пятницы прибавили по полкопейки); евро – 11,30/11,40 UAH/EUR(по сравнению с дебютом пятницы, 02-го, спрос откатился на 8,0 коп., предложение потеряло 9,0 коп.); рубль – 0,272/0,275 UAH/RUB(по сравнению с открытием пятницы, спрос просел на 30 пунктов, предложение потеряло 20 пунктов).
На начало сессии 05 сентября на оптовом сегменте рынка наличных Днепра со слов дилеров, было тихо.
К 11.27 в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки «зелени» и других валют не изменились: доллар – 8,02/8,04 UAH/USD, евро – 11,30/11,42 UAH/EUR, рубль – 0,272/0,275 UAH/RUB на фоне пролонгации работы в условиях приблизительного баланса спрос/предложение и «нормальных» оборотах.
На это же время оптовики Днепра констатировали сохранение тишины по части ликвидности на фоне не изменившихся цен на доллар (доллар – 8,025/8,035 UAH/USD, евро – 11,30/11,40 UAH/EUR, рубль – 0,272/0,275 UAH/RUB).
На 12.30 Киева в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки «зелени» и других валют не изменились: доллар – 8,02/8,04 UAH/USD, евро – 11,30/11,42 UAH/EUR, рубль – 0,272/0,275 UAH/RUB на фоне возникшей традиционной предобеденной паузы в торгах, сменившей «двустороннюю» работу при «нормальных» оборотах.
К этому же часу оптовики Днепра констатировали сохранение тишины по части ликвидности на фоне не изменившихся цен на доллар (доллар – 8,025/8,035 UAH/USD, евро – 11,30/11,40 UAH/EUR, рубль – 0,272/0,275 UAH/RUB).
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в понедельник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
