Аналитика от Dragon capital

Александр Федоров, ведущий инвестиционный консультант ИК Dragon Capital

Итоги дня: UX -1,41% (2 302,4)

Торговая сессия в пятницу завершилась для украинского фондового рынка снижением основных индикаторов. Индекс UX закрылся на отметке 2302,4 п., потеряв за день 1,41%. Объем торгов фондового рынка составил 183,62 млн. грн. (на рынке заявок — 51,01 млн. грн., на рынке РЕПО — 125,76 млн. грн.), срочного — 49,70 млн. грн. Сентябрьский фьючерс UX-9.11 подешевел на 0,78% до 2315,85 п., спрэд +13,45. Индекс ПФТС снизился на 0,47% к отметке 898,61 п. Объем торгов акциями на ПФТС составил 4,25 млн. грн.

После сложных и неопределенных торгов прошлой недели украинский фондовый рынок вернулся к нижней границе бокового канала, что соответствует одному из самых минимальных уровней этого года. Рынок по-прежнему остается заложником внешних факторов, которые продолжат играть важную роль и на этой неделе. Увеличение лимита заимствований в США и корпоративная отчетность, дальнейшая эскалация долгового кризиса в Европе – именно за развитием этих ключевых событий будут следить как мировые, так и украинские инвесторы.

В лидеры по объему торгов попали:
- Укрсоцбанк (10,00 млн. грн)
- Алчевский меткомбинат (9,86 млн. грн.)
- Мотор Сич (4,49 млн. грн.)
- Азовсталь (4,21 млн. грн.)

Лидерами роста среди ликвидных бумаг стали:
- Укрнафта (+0,57%)

Лидером падения среди ликвидных бумаг стал:
- Укрсоцбанк (-5,04%)
- Райффайзен Банк Аваль (-3,28%)
- Авдеевский коксохимический комбинат (-2,43%)
- Азовсталь (-2,33%)
- Енакиевский метзавод (-2,22%)

Технический анализ

Уровень 2300 п. можно назвать «непреодолимым бастионом» для «медведей» – в очередной раз волна продаж, начавшаяся в конце торговой сессии, растеряла свои силы у этой отметки. Именно от этого уровня на рынок выходят покупатели, готовые поддерживать рынок. Сегодня мы не ожидаем резких движений, рынок будет торговаться возле текущих уровней.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием мы наблюдаем нейтральный внешний фон. По итогам торгов в пятницу индекс Dow вырос на 0,34%, индекс S&P 500 вырос на 0,56. На момент написания комментария Nikkei 225 торгуется с повышением на 0,37%, Shanghai снижается на 0,19%. Открытие российских площадок произошло у отметок, близких к нулевым: РТС падает на 0,15%, ММВБ – растет на 0,03%.

Важная статистика сегодня

Среди важных экономических новостей рынок сегодня будет ожидать выхода следующего обширного блока статистики:
16:00 - Чистый объём покупок долгосрочных ценных бумаг США
17:00 - Индекс деловой активности на рынке жилья США от NAHB

С уважением,
Команда Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
ул. Б. Хмельницкого 17/52А
Бизнес-центр «Леонардо»
Киев, Украина, 01033

Горячая линия: 0-800-50-33-66
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26
Тел.: (044) 281-27-26

Скачать учебный QUIK: demo.dragon-broker.com

Посетите наш сайт www.dragon-broker.com

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Вячеслав Орлюк, руководитель направления по работе с VIP-клиентами Dragon Capital

Итоги дня: UX -0,58% (2289,01)

18 июля на украинском рынке акций наблюдалась негативная динамика основных фондовых индексов. Индекс украинских акций (UX) не удержался выше психологически важного уровня 2300 п. и закончил торги на отметке 2289,01 п., снизившись на 0,58% Объем торгов фондового рынка составил 90,8 млн. грн. (на рынке заявок — 24,19 млн. грн., на рынке РЕПО — 60,44 млн. грн.), а срочного — 38,57 млн. грн. Сентябрьский фьючерс UX-9.11 подешевел на 0,65% до 2300,85 п., спрэд +11,84. Индекс ПФТС опустился на 1,13% к отметке 888,43 п. Объем торгов акциями на ПФТС составил 4,26 млн. грн.

Мировые площадки: в центре внимания результаты стресс-тестов европейских банков

Торги на мировых фондовых площадках проходили сегодня с понижением. Рынки лихорадило на фоне страхов инвесторов в отношении долговых проблем стран Еврозоны и США. К проблемам поднятия верхней границы госдолга США добавились опасения по поводу стабильности банковской системы Европы. Опубликованные в выходные результаты стресс-тестов европейских банков активно обсуждались рыночными игроками. Несмотря на то, что официальные результаты оказались лучше ожиданий рынка, инвесторы посчитали их неправдоподобными и далекими от реального положения вещей в банковском секторе Европы.

Азиатские рынки, в отсутствие торгов в Японии, отреагировали на европейские новости снижением основных индексов в пределах 0,5%. Цены на нефтяные фьючерсы в течение дня снижались на укреплении доллара относительно евро и слабости глобальных площадок. На этом фоне ускорилось снижение российского рынка, который опустился ниже уровня поддержки в 1700 пунктов по индексу ММВБ, а золото подорожало до рекордного значения в $1600 за тройскую унцию. Сегодня не ожидался выход значимой макростатистики статистики, которая могла бы преломить ситуацию на рынке, а потому надежды на увеличение аппетита инвесторов к риску и возобновление покупок были тщетными.

К закрытию украинских фондовых площадок настроения на глобальных площадках кардинально не изменились: большинство основных европейских индексов теряют в пределах 1,0-1,5%%, индексы в США спустя час торгов теряют более 1%, стоимость европейской валюты опустилась к отметке $1,403 и продолжила снижение на опасениях возможного разрастания долгового кризиса в Европе и повышения доходности суверенных облигаций Испании и Италии, которая достигла рекордных значений за последнее десятилетие. Коррекция на сырьевых рынках продолжается: стоимость фьючерсных контрактов на нефть марки WTI в ходе торгов на Нью-Йоркской товарной бирже опустилась до $95,35 за баррель на момент написания комментария.

Завтра в центре внимание биржевых игроков привычные вопросы: долговые проблемы стран ЕС и обсуждение результатов стресс-тестов европейских банков, продолжение дискуссии о максимальном пороге госдолга в США и, прежде всего, квартальные отчеты крупнейших американских банков и корпораций высокотехнологичного сектора. Уже сегодня отчитывается IBM, а завтра настроения на рынках могут определить отчетности Wells Fargo и Goldman Sachs.

Торги в Украине: снижение на фоне слабой биржевой активности

Торги на Украинской бирже сегодня открылись снижением котировок и в течение всей сессии проходили в негативном ключе. Негативные настроения на мировых фондовых площадках и хронически низкая активность биржевых игроков продолжают довлеть над местными площадками и препятствуют реализации внушительных апсайдов на существенно перепроданном украинском рынке акций.

Сегодня на украинском рынке обьемы торгов вновь были низкими. Активнее других торговались ликвидные бумаги банковского сектора, электрогенерации и ГМК, а в лидеры по ликвидности вышли традиционные фавориты — акции Мотор Сичи (5,02 млн. грн.) и Алчевского металлургического комбината(4,94 млн. грн.). Абсолютное большинство бумаг индексной корзины закончило торговую сессию с отрицательным результатом результатом, а максимально уменьшили свою капитализацию бумаги Донбасэнерго (-1,51%) и Укрсоцбанка (-1,73%) Лучше других выглядели сегодня акции Укртелекома и МоторСич, прибавивши по итогам торгов 0,27% и 0,34, соответственно.

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
ул. Б. Хмельницкого 17/52А
Бизнес-центр «Леонардо»
Киев, Украина, 01033

Горячая линия: 0-800-50-33-66
Тел./факс: (044) 495-55-44

Тел.: (044) 490-71-26
Тел.: (044) 281-27-26
Скачать учебный QUIK: demo.dragon-broker.com
Читайте обзоры Dragon Capital по фондовому рынку на сайте www.dragon-broker.com

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Дмитрий Михайлусенко, специалист департамента интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX -0,58% (2289,01)

В понедельник, 18 июля, торги на украинских площадках открылись снижением и до конца сессии проходили на негативной стороне. Индекс UX остановился на отметке 2289,01 п., продемонстрировав падение до уровня 0,58%. Объём торгов на рынке заявок составил 24,2 млн. грн., а на рынке РЕПО — 60,4 млн. грн. Индекс ПФТС потерял 1,13%, достигнув отметки 888,43 п. Объем торгов акциями на ПФТС составил 1,6 млн. грн.

Негативные настроения инвесторов продолжают удерживать рынок на текущих значениях, не давая преодолеть ранее установленные уровни сопротивления. Обеспокоенность вызывает главным образом ситуация вокруг результатов стресс-тестов европейских банков. Несмотря на то, что официальные результаты оказались лучше прогнозов, их сочли неправдоподобными и несоответствующими реальной ситуации в европейском банковском секторе. Также в фокусе остаются события в отношении долговых проблем США и стран Еврозоны.

В начале недели объемы торгов снова оказался на уровне ниже среднего. В лидерах по объему торгов оказались акции Мотор Сичи (5,02 млн. грн.), Алчевского металлургического комбината (4,9 млн. грн.) и Укрсоцбанка (2,3 млн. грн.). Большинство ликвидных бумаг завершило торговую сессию в «красной» зоне, таким образом в лидерах падения оказались акции Укрсоцбанка (+7,58%), Донбассэнерго (-1,51%) и Азовстали (-1,49%).

Объем торгов на срочном рынке по фьючерсам составил 37,3 млн. грн., по опционам — 1,3 млн. грн. Торги по ближнему контракту UX-9.11 проходили на негативной стороне, демонстрируя снижение на уровне 0,65%. Расчетная цена сентябрьского фьючерса составила 2300,85 п., со спрэдом +11,84 п.

В лидеры по объему торгов попали:
- Мотор Сич (5,02 млн. грн.)
- Алчевский металлургический комбинат (4,9 млн. грн.)
- Укрсоцбанк (2,3 млн. грн.)
- Авдеевский коксохимический завод (1,9 млн. грн.)
- Укрнафта (1,9 млн. грн.)

Лидерами падения среди ликвидных бумаг оказались:
- Укрсоцбанк (-1,73%)
- Донбассэнерго (-1,51%)
- Азовсталь (-1,49%)
- Алчевский металлургический комбинат (-1,48%)
- Центрэнерго (-1,21%)

Технический анализ

Индекс UX спустился ниже психологической отметки в 2300 п., так и не сумев вернуться к значениям предыдущего закрытия. Индикатор MACD сигнализирует о продолжении бокового движения. Также это подтверждают низкие объемы торгов за предыдущую сессию. Сопротивление покупателям будет оказано на отметках 2300-2320 п., а поддержкой смогут выступить отметки 2270-2250 п.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием наблюдается умеренно-негативный внешний фон. В понедельник торги на основных мировых площадках прошли под флагом продаж. Инвесторов не покидает страх по поводу долговых проблем стран Еврозоны и США. Основные площадки в США завершили торги на негативной стороне, DOW зафиксировал падение на уровне 0,76%, S&P 500 — спустился к уровню 0,81%. Торги на европейских площадках также проходили в негативном ключе, FTSE закрылся на уровне 1,32%, DAX потерял 1,55%. Торги на азиатских площадках завершились в «красной» зоне: Nikkei 225 снизился на 0,85%, а Hang Seng потерял 0,74%. Индекс РТС за первые 30 минут торгов показал рост на 0,29%.

Важная статистика сегодня

Сегодня участники торгов ожидают следующего блока статистики:

12:00 – Индекс текущих условий ZEW (Германия)
14:45 – Недельный индекс сопоставимых продаж в розничных сетях (США)
15:30 – Число начатых строительств домов (США)
15:30 – Количество разрешений на строительство домов (США)
15:30 – Количество разрешений на строительство домов (США)
15:55 – Индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей (Красная книга) (США)


С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
ул. Б. Хмельницкого 17/52А
Бизнес-центр «Леонардо»
Киев, Украина, 01033

Горячая линия: 0-800-50-33-66
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26
Тел.: (044) 281-27-26

Скачать учебный QUIK: demo.dragon-broker.com

Читайте обзоры Dragon Capital по фондовому рынку на сайте www.dragon-broker.com

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Оксана Ступак, старший инвестиционный консультант Dragon Capital

Итоги дня: UX + +2,16% (2 338,36)

Во вторник, 19 июля, украинский фондовый рынок сменил череду нисходящих сессий ростом. Так, Индекс UX закрылся на отметке 2338,36 п., поднявшись на 2,16%. Объем торгов фондового рынка по итогам дня составил 113,6 млн. грн., из них на рынке заявок — 35 млн. грн., на рынке РЕПО — 47,6 млн. грн.
Представители срочного рынка наторговали сегодня 50,91 млн. грн. Значение сентябрьского фьючерса UX-9.11 увеличилось на 1,35%, что соответствует 2 331,95 п., спрэд -6,41. Индекс ПФТС поднялся на 1,02%, и достиг отметки 897,49 п. Объем торгов акциями составил 1,8 млн. грн.

Мировые площадки: в центре внимания политические разногласия в США

На зарубежных фондовых рынках торги сегодня проходили без единой динамики, но преимущественно на положительной территории. Американские индексы накануне закрылись снижением чуть меньше процента, азиатские рынки также завершили день минусовым значением. Неопределенность в поведении инвесторов была вызвана разногласиями между республиканцами и демократами по вопросу повышения лимита внешнего государственного долга США и обострением европейских проблем, пути решения которых инвесторы ожидают услышать 21 июля на внеочередном саммите ЕС.

Однако Европа после вчерашнего снижения неожиданно продемонстрировала рост. Игроки позитивно отреагировали на результаты аукциона по бондам Греции и Испании, на котором были проданы векселя со сроками обращения 12 и 18 месяцев на 4,45 млрд. евро. Средневзвешенная доходность 12-месячных долговых обязательств составила 3,702% (по сравнению с 2,695% по итогам предыдущего аукциона) с объемом 3,79 млрд. евро. Позитивный настрой инвесторов не смогла изменить даже слабая статистика: рассчитываемый институтом ZEW индекс экономических ожиданий за июль по еврозоне показал снижение до 7 п., показав 30-месячный минимум.

Российский фондовый рынок открылся выше уровней предыдущего закрытия. На возобновление интереса к покупкам повлияла положительная динамика фьючерсов на индексы США и дорожающая нефть. Закрепиться в зеленой зоне россиянам удалось до конца дня за счет хорошего новостного фона. Так, число домов, строительство которых было начато в США в июне 2011 года, увеличилось на 14,6% относительно предыдущего месяца и составило максимальные за пять месяцев 629 тыс. домов в годовом исчислении.

Американские инвесторы начали торги с агрессивных покупок. Судя по настрою инвесторов в американский дефолт никто не верит. В СМИ все больше заявлений о том, что технический дефолт США не допустят и правительство найдет решение в сложившейся ситуации, поскольку это подорвет доверие к рынку ценных бумаг и приведет к замедлению темпов роста американской экономики.

Также внимание инвесторов было сосредоточено на обширном блоке корпоративной отчетности. В сегодняшнем календаре представили результаты Apple, Coca-Cola, Yahoo!, Johnson&Johnson, а также такие финансовые гиганты, как Goldman Sachs, Wells Fargo и Bank of America. Разочаровал итогами Goldman Sachs и Bank of America, отчитавшись значительно хуже ожиданий. Goldman Sachs показав прибыль на уровне 1,85 долл. против прогнозируемых 2,3 долл. Bank of America завершил квартал с чистым убытком в $8,83 млрд, или $0,9 на акцию. А вот Wells Fargo отчитался о почти 30%-ном увеличении прибыли во втором квартале: чистая прибыль выросла до $3,73 млрд. с расчётом 70 центов на акцию.

Торги в Украине: преобладают «бычьи» настроения

Сегодня отечественные инвесторы были настроены позитивно, что позволило украинским фондовым индексам провести день на «зеленой» территории, начиная с открытия и до закрытия включительно. За первые минуты торгов индекс UX сумел подняться на 1%. Далее игроки действовали по отработанному сценарию: в середине дня рынок замер в ожидании статданных, а на закрытии активизировались покупки на фоне растущих американских индексов.

По итогам торгов все представители индексной корзины закрылись с плюсовым значением, больше остальных увеличили капитализацию акции Алчевского металлургического комбината (3,77%), Укртелеком (3,30%) и Мотор Сич (2,79%). В лидерах по оборотам Алчевский металлургический комбинат (10,2 млн. грн.), Мотор Сич (7,9 млн. грн.) и Азовсталь (2,7 млн. грн.).

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
ул. Б. Хмельницкого 17/52А
Бизнес-центр «Леонардо»
Киев, Украина, 01033

Горячая линия: 0-800-50-33-66
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26
Тел.: (044) 281-27-26
Скачать учебный QUIK: demo.dragon-broker.com

Читайте обзоры Dragon Capital по фондовому рынку на сайте www.dragon-broker.com

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Дмитрий Михайлусенко, специалист департамента интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX +2,16% (2338,36)

Во вторник, 19 июля, торги на украинских площадках открылись стремительным ростом и проходили на позитивной стороне до конца сессии. Индекс UX остановился на отметке 2338,36 п., продемонстрировав рост до уровня 2,16%. Объём торгов на рынке заявок составил 35,01 млн. грн., а на рынке РЕПО — 47,7 млн. грн.

Позитивный настрой инвесторов позволил украинскому рынку закрепиться на положительной территории до конца дня. До появления статданных рынок демонстрировал стремительный рост, затем замер в ожидании корпоративной отчетности компаний. В середине дня украинские индексы продолжили направленное восходящее движение на фоне роста американских площадок. Абсолютное большинство ликвидных бумаг продемонстрировали рост. Так, в лидерах роста оказались акции Алчевского металлургического комбината (+3,77%), Укртелекома (+3,30%) и Мотор Сичи (+2,79%). В лидерах по объему торгов оказались акции Алчевского металлургического комбината (10,2 млн. грн.), Мотор Сичи (8,0 млн. грн.) и Азовстали (2,7 млн. грн.).

Объем торгов на срочном рынке по фьючерсам составил 46,2 млн. грн., по опционам — 4,7 млн. грн. Торги по ближнему контракту UX-9.11 проходили на негативной стороне, демонстрируя рост на уровне 1,35%. Расчетная цена сентябрьского фьючерса составила 2331,95 п., со спрэдом -6,41 п. Индекс ПФТС потерял 1,02%, достигнув отметки 897,49 п. Объем торгов акциями на ПФТС составил 1,8 млн. грн.

В лидеры по объему торгов попали:
- Алчевский металлургический комбинат (10,2 млн. грн.)
- Мотор Сич (8,0 млн. грн.)
- Азовсталь (2,7 млн. грн.)
- Укрнафта (2,3 млн. грн.)
- Укрсоцбанк (2,04 млн. грн.)

Лидерами роста среди ликвидных бумаг оказались:
- Алчевский металлургический комбинат (+3,77%)
- Укртелеком (+3,30%)
- Мотор Сич (+2,79%)
- Укрсоцбанк (+2,11%)
- Райффайзен Банк Аваль (+1,99%)

Технический анализ

Индекс UX успешно вернулся в канал 2400-2320 пп. Стремительный восходящий тренд подтверждает доминирование покупателей в краткосрочной перспективе. Несмотря на это, при текущей ликвидности инициатива может быть легко перехвачена «медведями». На данном этапе MACD ни даёт никаких определённых сигналов, кроме подтверждения о завершении направленного движения. Покупатели встретят сопротивления на отметках 2380-2360 пп., а в случае смены направления линиями поддержки могут выступить отметки 2300-2280 пп.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием наблюдается позитивный внешний фон. Торги на зарубежных площадках проходили преимущественно на положительной стороне, хотя поначалу превалировала разносторонняя динамика торгов. Для Америки фактором раздора стал вопрос о повышении лимита внешнего государственного долга страны. В целом, торги на американском рынке проходили довольно агрессивно и на положительной стороне. Похоже, что никто из инвесторов не верит в дефолт страны и многие убеждены, что правительство найдёт правильное решение в сложившейся ситуации. Основные площадки в США завершили торги на позитивной стороне, DOW зафиксировал рост на уровне 1,63%, S&P 500 поднялся к уровню 1,63%.

Торги на европейских площадках также проходили в «зелёной» зоне – FTSE закрылся на уровне 0,65%, а DAX прибавил 1,19%. Торги на азиатских площадках завершились на позитивной стороне: Nikkei 225 подрос до 1,17%, а Hang Seng прибавил 0,45%. Индекс РТС за первые 40 минут торгов показал рост на 0,83%.

Важная статистика сегодня

Сегодня участники торгов ожидают следующего блока статистики:
14:00 – Индекс ипотечного рынка (США)
14:00 – Ставка MBA по 30-летней ипотеке (США)
14:00 – Индекс рефинансирования ипотеки (США)
14:00 – Индекс заявлений на покупку домов по ипотеке (США)
17:00 – Продажи домов на вторичном рынке (США)
17:30 – Запасы нефти за неделю по данным EIA (США)

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
ул. Б. Хмельницкого 17/52А
Бизнес-центр «Леонардо»
Киев, Украина, 01033

Горячая линия: 0-800-50-33-66
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26
Тел.: (044) 281-27-26
Скачать учебный QUIK: demo.dragon-broker.com

Читайте обзоры Dragon Capital по фондовому рынку на сайте www.dragon-broker.com

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Олег Дрыжак, портфельный управляющий Dragon Capital

Итоги дня: UX -0,38% (2328,74)

Сегодняшний день не принес инвесторам украинских предприятий приятных сюрпризов, несмотря на вчерашнее ралли на американских фондовых биржах. Индекс UX завершил день на уровне 2328,74 п. с потерей (-0,38%), в очередной раз оттолкнувшись от 30-дневной скользящей средней вниз, которая выступила уровнем сопротивления. Объем торгов фондового рынка составил 93 млн. грн. (на рынке заявок — 35 млн. грн., на рынке РЕПО — 47,7 млн. грн.), срочного — 42,7 млн. грн. Сентябрьский фьючерс UX-9.11 подешевел на 0,38% до 2323,05 п., спрэд -6,48.

Индекс ПФТС вырос на 0,23% (899,54 п.).

Мировые площадки: макростатистика и заверения Обамы о повышении лимита заимствований помогли инвесторам определиться

Только появление определенности в статданных США и новостей, что решение о повышении лимита заимствований будет принято, помогли инвесторам определиться с их предпочтениями на ближайшее время. К дикому росту котировок подключились игроки в «короткую», которым довелось резко закрывать свои позиции на фоне смены настроений.

В то же время корпоративная отчетность вчерашнего дня отнюдь не была обнадеживающей. Многие инвесторы от более агрессивной скупки все же остались в пользу выжидательной позиции, будучи заинтересованными в покупках на более низких ценовых уровнях. Также продолжается фиксация краткосрочной прибыли после вчерашнего ралли. Все, что мы видим, говорит о высокой чувствительности инвесторов к выходящим новостям, поэтому акции торгуются в довольно узких каналах, и новая порция негатива способна изменить движение рынка.

Американский рынок к открытию потерял большую часть роста дня на фьючерсных торгах и даже затронул красную территорию. Однако после выхода слабых данных по продажам вторичного жилья в июне (-0,8 м/м), которые упали до семимесячного минимума, давление продавцов не усилилось. Рынки продолжают дрейфовать в слабом минусе. Европейские рынки сегодня демонстрировали рост свыше 1% внутри дня, нефть дорожает в среднем на 0,8%, золото сдало позиции, упав до уровня 1590 дол. за тройскую унцию.

Торги в Украине: желания уверенно идти выше, увы, пока не наблюдается

Локальное открытие произошло с гэпом вверх, однако буквально сразу продавцы акций вернули инвесторов к реальности, показав, что выти на новые рубежи сегодня рынку не удастся. В котировках АЛМК на открытии обратно наблюдались спекулянты, желающие разогнать бумагу, но общий тон торгов заставил покупателей изменить планы. Неожиданно для рынка о себе заявил Лугансктепловоз (+6,1%), акции которого в течение дня выросли на 7,5% на объеме 0,5 млн.грн. В течении дня также поступила информация о подписании соглашения между компанией и Укрзализныцей о поставке эмитентом 292 локомотивов в 2012-17 гг..

В лидеры роста по итогам дня вышли Лугансктепловоз (+6,1%), Укрнафта (+2,57%) и СВГЗ (+0,96%). В лидерах по объему сегодня были Алчевский металлургический комбинат (17,1 млн. грн.), Мотор Сич (9,6 млн.грн.), Укрнафта (5 млн.грн.), Центрэнерго (4,4 млн.грн.) и Укрсоцбанк (4,3 млн.грн.). Хуже рынка торговались Днепрэнерго (-2,22%), Укрсоцбанк (-1,95%), Райффайзенбанк Аваль (-1,92%), СевГОК (-1,62%).

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
ул. Б. Хмельницкого 17/52А
Бизнес-центр «Леонардо»
Киев, Украина, 01033

Горячая линия: 0-800-50-33-66
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26
Тел.: (044) 281-27-26

Скачать учебный QUIK: demo.dragon-broker.com

Читайте обзоры Dragon Capital по фондовому рынку на сайте www.dragon-broker.com

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Александр Федоров, ведущий инвестиционный консультант ИК Dragon Capital

Итоги дня: UX -0,38% (2 328,74)

Индекс UX завершил день на уровне 2328,74 п. с небольшой потерей в весе (-0,38%), демонстрируя явное нежелание снижаться далее. При этом торги проходили неактивно, а объем торгов стал одним из самих минимальных в текущем году. Объем торгов фондового рынка составил 93 млн. грн. (на рынке заявок — 35 млн. грн., на рынке РЕПО — 47,7 млн. грн.), срочного — 42,7 млн. грн. Сентябрьский фьючерс UX-9.11 подешевел на 0,38% до 2323,05 п., спрэд -6,48. Индекс ПФТС вырос на 0,23% (899,54 п.).

Сегодняшние торги на локальном рынке пройдут под знаком статистики практически из всех регионов мира. День открыл Китай – опубликованный предварительный индекс деловой активности в производственном секторе Китая, рассчитываемый банком HSBC оказался несколько ниже предыдущего значения (48,9 п. против 50,1 п.). Это указывает на замедление в экономике, которую многие воспринимают как барометр мирового восстановления и «законодателя цен» на большинство сырьевых товаров.

Еврозона сегодня опубликует ряд показателей по активности в сфере услуг и производства двух крупнейших экономик содружества, а США опубликуют данные по первичным заявкам по безработице на 16 июля. Так что особой активностью сегодняшняя торговая сессия отличаться не будет, и лишь моменты выхода статистических данных будут ознаменованы активными действиями участников.

В лидеры по объему торгов попали:
- Алчевский меткомбинат (10,23 млн. грн)
- Мотор Сич (8,04 млн. грн.)
- Укрнафта (4,94 млн. грн.)
- Укрсоцбанк (3,98 млн. грн.)
- Центрэнерго (3,16 млн.грн.)

Лидерами роста среди ликвидных бумаг стали:
- Укрнафта (+2,57%)
- Стахановский вагоностроительный завод (+0,96%)

Лидером падения среди ликвидных бумаг стали:
- Укрсоцбанк (-1,95%)
- Райффайзен Банк Аваль (-1,92%)
- Алчевский меткомбинат (-1,64%)
- Укртелеком (-1,18%)
- Азовсталь (-1,06%)

Технический анализ

Уже который день подряд Индекс UX зажат в узком диапазоне 2270-2350 пп. Выход из данного коридора должен сопровождаться существенным объемом торгов, дабы не считать такой выход ложным. Поддержкой для рынка сегодня выступит уровень 2300 п.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием мы наблюдаем нейтральный внешний фон. По итогам торгов в среду индекс Dow упал на 0,12%, индекс S&P 500 упал на 0,07. На момент написания комментария Nikkei 225 торгуется с повышением на +0,02%, Shanghai снижается на 0,54% после публикации индекса деловой активности. Открытие российских площадок произошло у отметок, близких к нулевым: РТС растет на 0,11%, ММВБ – растет на 0,18%.

Важная статистика сегодня

Среди важных экономических новостей рынок сегодня будет ожидать выхода следующего обширного блока статистики:

10:00 - Индекс деловой активности в производственном секторе Франции, предварит.
10:00 - Индекс деловой активности в сфере услуг Франции, предварит.
10:30 - Индекс деловой активности в производственном секторе Германии, предварит.
10:30 - Индекс деловой активности в сфере услуг Германии, предварит.
11:00 - Платёжный баланс Еврозоны
11:00 - Индекс деловой активности в производственном секторе Еврозоны, предварит.
11:00 - Индекс деловой активности в сфере услуг Еврозоны, предварит.
15:30 - Число первичных обращений за пособием по безработице в США
17:00 - Выступление главы ФРС Бена Бернанке
17:00 - Индекс деловой активности в производственном секторе Филадельфии


С уважением,
Команда Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
ул. Б. Хмельницкого 17/52А
Бизнес-центр «Леонардо»
Киев, Украина, 01033

Горячая линия: 0-800-50-33-66
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26
Тел.: (044) 281-27-26
Скачать учебный QUIK: demo.dragon-broker.com

Посетите наш сайт www.dragon-broker.com

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Вячеслав Орлюк, руководитель направления по работе с VIP-клиентами Dragon Capital

Итоги дня: UX +1,1% (2354,45)

21 июля на украинском рынке акций наблюдалась позитивная динамика основных фондовых индексов. Индекс украинских акций (UX) удержался выше уровня сопротивления 2300 п. и закончил торги на отметке 2354,45 п., повысившись на 1,1%. Объем торгов фондового рынка составил 112,98 млн. грн. (на рынке заявок — 55,86 млн. грн., на рынке РЕПО — 55,42 млн. грн.), а срочного — 68,69 млн. грн. Сентябрьский фьючерс UX-9.11 подорожал на 0,96% до 2345,25 п., спрэд -9,20. Индекс ПФТС прибавил 0,37% и поднялся к отметке 904,66 п. Объем торгов акциями на ПФТС составил 6,3 млн. грн.

Мировые площадки: все внимание к саммиту в Брюсселе

На мировых фондовых площадках сегодня царила неопределенность. В центре внимания рыночных игроков были новости из-за кулис встречи в верхах, проходящей сегодня в Брюсселе, статистика по американскому рынку труда и выходящая квартальная отчетность крупнейших американских корпораций. Торги на азиатских, как и большей части европейских, площадках в первой половине дня проходили на отрицательной территории. Напротив, американские фьючерсы в течение дня также торговались с повышением.

Опубликованные в Китае и Европе предварительные данные по индексам деловой активности носили негативный характер. Китайский индекс деловой активности в производственной сфере в июле упал ниже 50 пунктов, что указывает на замеделение второй по величине экономики мира. В то же время, аналогичные индексы в производственной сфере и секторе услуг и Еврозоны и Германии также снизились, однако, остались выше 50 пунктов.

Число первоначальных обращений американцев за пособием по безработице на прошлой неделе увеличилось на 10 тыс. и составило 418 тыс. (консенсус-прогноз аналитиков предполагал повышение показателя на 5 тыс. с ранее обьявленного уровня). Данные с рынка труда оказались скорее нейтральными и вскоре были нивелированы вышедшим значением Индекса опережающих экономических показателей США, который вырос в июне на 0,3%. Консенсус-прогноз аналитиков предполагал повышение показателя на 0,2%. Нарядку с этим, Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии в июле составил 3,2 пункта (ожидалось 2,0 п.).

К закрытию украинских площадок настроения на глобальных рынках в корне изменились. Большинство основных европейских индексов плюсуют в пределах 1,0-1,5%%. Индексы США спустя час после открытия торгуютя с повышением более 1%. Похоже, что инвесторы все более уверены в том, что решения европейского саммита будут позитивными. Сообщения о том, что Франция и Германия согласовали общую позицию по преодолению греческих долговых проблем, лишь укрепляют эту уверенность. Усиливает оптимизм биржевых игроков и публикация отчетности крупнейших американских компаний, абсолютное большинство которых не разочаровали. Квартальный убыток американского банка Morgan Stanley оказался ниже ожиданий аналитиков (38 центов на акцию против ожидаемых 62 центов на акцию).

Торги в Украине: равнение на глобальные площадки

Торги на Украинской бирже сегодня открылись снижением котировок и в течение большей части торговой сессии проходили чуть выше психологически важного уровня в 2300 пунктов при низкой активности биржевых игроков. Неопределенность, царившая на западных площадках, вынуждала последних отказаться от принятия важных торговых решений. Во второй половине торгового дня, под влиянием внешнего позитива, активность инвесторов увеличилась – и мы увидели покупки в некоторых, ранее перепроданных, украинских бумагах. Спосбствовало усилению покупательской активности и решение Fitch о пересмотре странового рейтинга Украины со «стабильного» на «позитивный».

Активнее других торговались ликвидные бумаги банковского сектора, электрогенерации и ГМК, а в тройке самых ликвидных сегодня акции Укрсоцбанка (7,86 млн. грн.), Укрнафты (8,08 млн. грн.) и Алчевского металлургического комбината (8,1 млн. грн.) Абсолютное большинство бумаг индексной корзины закончили торговую сессию с позитивным результатом, а максимально увеличили свою капитализацию акции Укрнафты (+2,71%). И лишь бумаги компании Западэнерго закончили торги с понижением на 0,15%

Естественно, завтра на ход торгов окажут влияние итоги саммита лидеров Еврозоны в контексте перспектив долгового кризиса в Европе. Похоже, что если Греция избежит дефолта – это станет поводом для небольшого «ралли», которое может оказаться непродолжительным по причине фактора предвыходного дня и традиционно низкой ликвидности украинских биржевых площадок.

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
ул. Б. Хмельницкого 17/52А
Бизнес-центр «Леонардо»
Киев, Украина, 01033

Горячая линия: 0-800-50-33-66
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26
Тел.: (044) 281-27-26
Скачать учебный QUIK: demo.dragon-broker.com

Читайте обзоры Dragon Capital по фондовому рынку на сайте www.dragon-broker.com

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Александр Федоров, ведущий инвестиционный консультант ИК Dragon Capital

Итоги дня: UX +1,1% (2 354,45)

Индекс украинских акций (UX) удержался выше уровня сопротивления 2300 п. и закончил торги на отметке 2354,45 п., повысившись на 1,1%. Объем торгов фондового рынка составил 112,98 млн. грн. (на рынке заявок — 55,86 млн. грн., на рынке РЕПО — 55,42 млн. грн.), а срочного — 68,69 млн. грн. Сентябрьский фьючерс UX-9.11 подорожал на 0,96% до 2345,25 п., спрэд -9,20. Индекс ПФТС прибавил 0,37% и поднялся к отметке 904,66 п. Объем торгов акциями на ПФТС составил 159,8 млн. грн.

Временный пессимизм, который пришел на рынки из Азии, был с лихвой компенсирован продвижением в решении долгового кризиса в Еврозоне и положительной статистикой в США. Европейские лидеры достигли согласия по ряду мер, направленных на предоставление Греции дальнейшей финансовой помощи. Всего МВФ и ЕС предоставят Греции в качестве второго антикризисного займа порядка 109 млрд. евро. При этом для Греции будут сделаны существенные послабления касательно текущих условий выплаты первого транша помощи. Рынок воспринял решение саммита более чем положительно, уведя индексы основных площадок на север: FTSE100 закрылся ростом 0,79%, а DAX прибавил по итогу торгов 0,95%. Также поддержку локальному рынку окажет вчерашнее сообщение агентства Fitch, изменившего прогноз рейтингов Украины со "стабильного" на "позитивный".

В лидеры по объему торгов попали:
- Алчевский меткомбинат (8,10 млн. грн)
- Укрнафта (8,08 млн. грн.)
- Укрсоцбанк (7,864 млн. грн.)
- Мотор Сич (7,70 млн. грн.)
- Центрэнерго (4,43 млн.грн.)

Лидерами роста среди ликвидных бумаг стали:
- Укрнафта (+2,71%)
- Райффайзен Банк Авальд (+1,93%)
- Укрсоцбанк (+1,86%)
- Алчевский меткомбинат (+1,52%)
- Авдеевский коксохимический комбинат (+1,38%)

Технический анализ

Рынок вплотную подошел к верхней границе бокового канала у отметки 2354 п., завершив торги на мажорной ноте. Тенденция последних дней говорит о скрытом нежелании участников рынка к продажам, однако и активных «быков» на рынке пока не хватает. Выход из канала выше 2350 п. на хорошем объеме создаст прецедент для дальнейшего восходящего движения.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием мы наблюдаем умеренно позитивный внешний фон. По итогам торгов в среду индекс Dow вырос на 1,21%, индекс S&P 500 прибавил 1,35. На момент написания комментария Nikkei 225 торгуется с повышением на +1,22%, Shanghai прибавляет 0,19%. Открытие российских площадок произошло у отметок, близких к нулевым: РТС растет на 0,32%, ММВБ – растет на 0,06%.

Важная статистика сегодня

Среди важных экономических новостей рынок сегодня будет ожидать выхода следующего блока статистики:

11:00 - Индекс настроений в деловых кругах Германии IFO
11:00 - Объём новых промышленных заказов в Еврозоне, м/м

С уважением,
Команда Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
ул. Б. Хмельницкого 17/52А
Бизнес-центр «Леонардо»
Киев, Украина, 01033

Горячая линия: 0-800-50-33-66
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26
Тел.: (044) 281-27-26
Скачать учебный QUIK: demo.dragon-broker.com

Посетите наш сайт www.dragon-broker.com

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Александр Федоров, инвестиционный консультант Dragon Capital

Итоги дня: UX -0,04% (2353,48)

Индекс UX закрылся незначительным снижением у отметки 2353,48 п., потеряв по итогу торгов незначительные 0,04%. Объем торгов фондового рынка по итогам дня составил 125,14 млн. грн., из них на рынке заявок — 52,48 млн. грн., на рынке РЕПО — 107,08 млн. грн. При этом участники срочного рынка наторговали 59,95 млн. грн. Значение ближайшего фьючерса UX-9.11 выросло на +0,11%, закрывшись у отметки 2347,90 (индексный спрэд -5,58 п.). Индекс ПФТС вырос, достигнув отметки 910,91 п., продемонстрировав рост на 0,69%. Объем торгов акциями на ПФТС составил 2,54 млн. грн.

Мировые площадки: Греция – панацея или ограниченный дефолт?

Сегодня торги на европейских биржевых площадках в первой половине дня проходили в ожидании статистики из Германии и в целом по Еврозоне. Позитивное настроение не покидало большинство инвесторов после оглашения результатов саммита Еврозоны по вопросу утверждения второго транша помощи Греции, который завершился в четверг. Такое настроение нашло отражение в росте большинства бумаг, однако после выхода индекса настроений в деловых кругах Германии IFO (112,9 против 114,5 месяцем ранее) «быков» стало меньше, и рынки развернулись в южном направлении.

Дополнительную поддержку европейским площадкам оказала статистика по Еврозоне в целом, где вырос объём новых промышленных заказов, м/м (+3,6% против -0,1%). Сгущать краски продолжают только те, кто скептически относится к решению «греческого» вопроса. РА Fitch заявило, что Греции предстоит ограниченный дефолт, так как европейские лидеры пошли на уступки в условиях выплаты первого транша помощи. Окончательное отношение инвесторов к такому решению Евросоюза еще может найти свое отражение в рыночных котировках европейских площадок.

Торги в Украине: Во власти иностранных рынков

Локальный рынок торговался без особых идей, целиком и полностью во власти настроений заокеанских коллег. Так, первая половина торгов ознаменовалась восходящей динамикой на фоне роста американских фьючерсов. При этом инвесторы показали повышенную заинтересованность в бумагах Центрэнерго, который по итогам дня показал существенный оборот – более 17 млн. грн. На этом фоне даже ближайший преследователь, постоянный лидер торговых оборотов - Мотор Сич – показала результат почти в три раза меньше (6,8 млн. грн.). При этом публикация результатов Азовстали за первое полугодие не произвела на инвесторов особого впечатления и прошла практически незаметно для рынка. Вторая половина дня прошла уже под флагом «медведей», принявших решение о фиксации прибыли к концу недели.

С уважением,
Команда Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
ул. Б. Хмельницкого 17/52А
Бизнес-центр «Леонардо»
Киев, Украина, 01033

Горячая линия: 0-800-50-33-66
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26
Тел.: (044) 281-27-26
Скачать учебный QUIK: demo.dragon-broker.com

Посетите наш сайт www.dragon-broker.com

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.