Форекс к III декаде: евро берет реванш? Ч II
Тем временем, техническая картина несколько противоречит фундаментальным факторам пятничных торгов. На часовом графике пары EUR/USD сформировалась фигура «нисходящий клин», которая в таких случаях, как правило, предвещает разворот тренда на позитивный. Поскольку новостной поток в последние дни идет довольно плотный, до конца пятничных торгов у EUR/USD еще вполне может появиться повод оправдать технические сигналы, поэтому торгующим этой парой не стоит зарекаться от возможности краткосрочного укрепления евро. Если в ближайшие часы паре удастся пробить верхнюю границу клина на отметке $1,4325 и закрепиться над ней, то станет возможен технический отскок пары к «облаку Ишимоку» ($1,442). В случае пробития нижней границы клина вниз ($1,428) можно будет считать, что разворот не состоялся, и тогда у «медведей» будут все шансы опустить курс ниже отметки $1,42.
Одновременно доллар США, который с утра рос на неприятии риска в паре с евро, ослабевает в парах с франком и иеной до отметок 0,7888 и ¥76,4 соответственно.
Тем временем стало известно, что Нацбанк Швейцарии активировал долларовые свопы с ФРС. Это, безусловно, сигнал, способный изменить диспозицию на Forex. Мы неоднократно писали о том, что весь спрос во франке связан с его статусом валюты-убежища. Но если вдруг в финансовой системе Швейцарии образовалась дыра, способность франка работать убежищем окажется под вопросом. Никто не знает, каков масштаб проблем. $200 млрд., о которых рынок узнал накануне, – это, безусловно, лишь верхушка айсберга. Нужно помнить также, что на франк давят еще и отрицательные ставки, которых так усердно добивается Центробанк страны. По всей видимости, временно охладить пыл спекулянтов ему удалось.
Однако ситуация с европейскими банками по-прежнему заставляет игроков искать защиты у франка и иены. В паре с евро франк торгуется на отметке 1,1339, а в паре с иеной находится на уровне ¥110.
Британский фунт растет в паре с долларом до отметки $1,6563. Поддержку британской валюте оказали данные по сокращению дефицита бюджета страны. Отрицательное сальдо бюджета Великобритании в прошлом месяце составило £20 млн по сравнению с £3,5 млрд годом ранее за счет повышения налога на прибыль компаний и введения нового банковского налога.
Австралийский доллар возвращается к росту после глубокой просадки – пара AUD/USD торгуется на уровне $1,0432. Новозеландский доллар в паре с долларом США также идет вверх, до отметки $0,8265.
Опубликованная 19-го статистика поддерживает курс канадского доллара. Так, индекс потребительских цен Канады соответствовал ожиданиям и составил 0,2% за месяц, 1,6% за год. Пара USD/CAD снижается до отметки 0,9870.
Активность на рынке форекс 19 августа на американской сессии была относительно невысокой. В преддверии выходных дней инвесторы предпочитают не предпринимать серьезных действий. Поведение курсов основных валют в значительной мере коррелирует с настроениями на фондовых рынках.
Сразу после открытия американские фондовые рынки росли, как следствие курс доллара оказался под давлением, поддержку получили рисковые инструменты. Курс евро/доллар поднялся до отметки $1,4450. Курс австралийский доллар/доллар США вырос до уровня $1.0478, что более чем на 160 пунктов выше пятничного минимума.
Однако к закрытию дня индекс Dow Jones упал более чем на 120 пунктов. Как следствие, получил поддержку курсу доллара. Курс евро/доллар опустился чуть ниже отметки $1,4400. Курс австралийский доллар/доллар США упал на 80 пунктов к уровню $1.0400.
А сейчас повторим сентенцию-вывод из пятничного нашего видеосюжета: пара евро-доллар твердо раскоррелировалась с фондовыми индексами, и в какой-то мере проявила свойства защитной валюты.
Итак, 19-го евро вновь проявил высокую устойчивость к обвалу на фондовых рынках. В пятницу германский индекс DAX показывал падение еще на 4% после того, как вчера закрылся падением на 5,82%. Евро-доллар из-за этого оказался под давлением и обновил четверговые минимумы на 13 пунктов, показав отметку $1,4258.
Однако, учитывая царившую на рынках панику, можно сказать, что снижение евро было крайне незначительным. Евро явно выкупали против такой технической картины и фундаментального фона, при котором казалось, что евро-доллар вот-вот сходу обвалится под отметку $1,42.
Затем евро вдруг резко пошел в рост, вслед за ними потянулись фондовые индексы.
Евро-доллар подскочил почти на две фигуры вверх, показав отметку $1,4451, и вернулся к максимумам 18 августа. И это при том, что четверговое падение индексов никто не отменял, да и к закрытию индекс DAX показывает падение на 2,19%.
Таким образом, кросс евро-доллар твердо раскоррелировался с фондовыми индексами, и в какой-то мере проявил свойства защитной валюты. Думается, что со временем евро все более и более будет отбирать у доллара его «защитные» свойства. И связано это с тем, что доверие к доллару в мире слабеет все больше и больше. Азиатские центробанки наращивают долю евро в своих резервах и сокращают долю долларов, и этот процесс будет продолжаться. Кроме того, США еще только вступают в фазу долгового кризиса, которой Еврозона уже во многом преодолела.
В пятницу стало известно, что комиссар ЕС Рен написал письмо в Европарламент еще 12 августа, в котором заявлено, что Еврокомиссия представит доклад, в котором проанализирует выполнимость идеи единых европейских бондов вопреки оппозиции со стороны Германии и Франции.
«Эти европейские ценные бумаги будут иметь целью укрепление фискальной дисциплины и повышения стабильности на рынках Еврозоны», - написал Рен в письме.
То есть впервые идут не просто теоретические разговоры о введении евробондов, а намечаются какие-то попытки пролоббировать их введение. Эта новость явно позитивна для евро, однако аналитические ленты даже не используют ее для того, чтобы объяснить прошедший рост евро.
Собственно, на рынке нет никаких объяснений тому, почему евро 19 августа вырос, равно, как нельзя найти сколько-нибудь заслуживающих внимания объяснений предыдущему обвалу на фондовых рынках. Ходят только слухи о проблемах в банковском секторе Европы. По-прежнему думается, что паника на рынках не имела под собой значимых оснований, и доллар снова начнет падать ко всем активам.
Но это, судя по всему будет в среднесрочной перспективе. А пока курсы иены и швейцарского франка относительно доллара США снижаются утром понедельника на ожиданиях, что регуляторы обеих стран предпримут новые меры для борьбы с укреплением нацвалют.
Стоимость иены к доллару к 09.00 Киева снизилась до ¥76,74 по сравнению с ¥76,55 на закрытие рынка 19 августа. Ранее в ходе торгов курс японской валюты опускался до ¥77,21.
Министр финансов Японии Йосихико Нода заявил об усилении обеспокоенности укреплением иены, отметив, что правительство страны в случае необходимости примет решительные меры для борьбы с ростом курса нацвалюты.
Иена и франк - это валюты стран, регуляторы которых действительно стремятся остановить их укрепление.
Рынок ждет, что швейцарский ЦБ также может принять новые меры.
Стоимость евро к доллару США снизилась в понедельник до $1,4365 по сравнению с $1,4397 на закрытие рынка в пятницу.
