Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Ближе к полудню четверга, 25 августа евро демонстрирует уверенный рост котировок и достиг отметки $1,446. Игроки готовы повысить риски в ожидании новых стимулирующих мер от ФРС США, да и доллар в этом свете не выглядит столь привлекательно. В то же время говорить о том, что рынки захлестнула эйфория - не приходится. Что скажет Бен Бернанки на предстоящей конференции пока не очень ясно.
Причин для начала количественного смягчения не много. Главная из них - слабость роста экономики США с лихвой кроется «козырем», того что предыдущая программа QE2 по факту ничего не дала. С одной стороны, с угрозой дефляции экономика США вряд ли столкнется - пока признаков замедления инфляции не много. С другой стороны, многие мировые рынки излишне пессимистично настроены относительно экономического состояния Европы и США. Замедление роста экономик развитых стран - естественная реакция на старания властей Китая спустить «пузыри» на местных рынках, в том числе недвижимости. Да и эффект низкой базы, образовавшейся после кризиса, исчерпал себя.
Таким образом, рост тяги к рисковым активом продолжит наблюдаться на мировых биржах, а это значит и рост евро, и сырьевых валют против доллара США. Проблемы в Европе не носят острого характера, так как местный регулятор смог отбить спекулятивную атаку на долги европейских стран. А по мере восстановления экономик Европы после торможения интерес к бондам вновь возрастет. А это значит, что доходность начнет снижаться. Конечно, проблемы европейцев носят структурный характер, но они будут решены.
Замедление роста происходит уже и в самых экономически сильных странах Европы - в этом нет никаких сомнений, это подтверждает и выход индекса IFO хуже ожиданий. В контексте ожидания рецидива рецессии «на тэрэнах Европы», заметим: скорее всего ее не будет. Так как у властей не осталось инструментов монетарной и бюджетной политики для поддержки экономики. Ставки уже очень низкие, а дефицит бюджета не позволяет увеличивать расходы. Остается только заняться решением структурных проблем. Образование, конкурентоспособность, инновации, гибкий рынок труда, экологичные технологии - вот чем теперь нужно заниматься. Работа на этих направлениях сделает восстановление экономики более устойчивым.
Таким образом, евро будет держаться на плаву, пока на это есть воля действующих правительств стран еврозоны. Скоро мир захватит новая волна оптимизма, а курс европейца неминуемо пойдет вверх, пусть не так быстро, но зато уверенно.
Курс доллара к евро растет в четверг в ожидании выступления главы Федеральной резервной системы (ФРС) Бена Бернанки на ежегодной конференции в Джексон-Хоуле, которая начнется в пятницу. Оптимизм инвесторов, связанный с тем, что глава ФРС в ходе своего выступления на конференции объявит об очередных шагах по стимулированию экономического подъема США, сменился сомнениями.
Стоимость американской валюты относительно евро поднялась к 08.20 Киева до $1,4406 по сравнению с $1,4414 на закрытие рынка в среду.
Курс доллара к японской валюте вырос до ¥77,08 по сравнению с ¥76,98 накануне.
Евро к иене подорожал до ¥111,03 со ¥110,96 в среду.
В четверг, 25 августа, к 08.00 Киева евро на Forex был оценен в $1,44. Особой волатильности в паре евро/доллар на торгах не наблюдается: слабость европейской экономики нивелируется на рынках ожиданиями нового раунда количественного смягчения в США.
По словам профессора экономики Дартмутского университета Дэвида Блэнчфлауэра, в последние дни подъем на мировых рынках был обусловлен ожиданиями заявления Бена Бернанке о третьем раунде количественного смягчения, и глава ФРС понимает, что, если он ничего не скажет, рынок продолжит падать.
«Б. Бернанки, конечно, прямо не заявит о начале третьей программы в пятницу, но в целом вопрос только в том, когда и в каком объеме эта программа стартует. При нулевых ставках и невозможности повышения бюджетных расходов количественное смягчение является единственным инструментом ФРС. Когда и американская, и мировая экономика в опасности, лучше сделать больше, чем меньше: вполне возможно, что новая программа составит $2 трлн.», – сообщил эксперт.
Как в свою очередь полагает редактор The Gloom, Boom And Doom Report Марк Фабер, Б.Бернанки в пятницу отметит, что регулятор наблюдает за ситуацией и готов принять соответствующие меры, когда потребуется.
«Частично третья программа количественного смягчения уже началась, потому что, пообещав сохранять ставки на нуле до середины 2013г., центробанк провоцирует финансовые учреждения на покупку 10-летних Treasuries. По ним мы видели новый минимум, тогда как по 30-летним бумагам нового минимума не было с декабря 2008г. Таким образом, доходность 10-летних облигаций искусственно поддерживается ФРС», - поясняет специалист.
Но если QE3 не будет, это не значит, что на мировых рынках наступит коллапс. Так, главный инвестиционный стратег Wells Capital Management Джим Полсен излучает оптимизм в отношении роста ВВП США.
«Раньше я считал, что во втором полугодии американская экономика может ускориться до 3,5%. Теперь я думаю, что подъем, вероятнее, составит 2,5-3%, но все же ускорение будет. Причины быть оптимистом: во-первых, огромное падение ставок по ипотечному кредитованию, во-вторых, большой прирост денежной массы. Существенно упали цены на энергоносители. Наконец, курс доллара тоже сильно скорректировался. Потребительский спрос держится на вполне приличном уровне - статистика по продаже потребительских товаров нормальная, а акции производителей такой продукции почти не падают. Не похоже, чтобы надвигалась рецессия. Поэтому я и жду роста ВВП во второй половине этого года на 2,5-3% и приблизительно на 3,5% - в 2012г.», – подчеркнул эксперт.
Но вне зависимости от того, по каким причинам будет наблюдаться рост экономики - из-за стимулирующих мер или ее самостоятельного восстановления, он приведет к повышению стоимости сырья, а значит, укреплению сырьевых валют.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в среду, 24 августа, в Нью-Йорке существенно понизились и составили: на золото – $1752,3 за унцию (-4,26%), серебро – $39,79 за унцию (-5,05%), платину – $1812 за унцию (-3,22%), палладий – $752 за унцию (-1,72%).
Эксперты отмечают, что коррекция на рынке драгметаллов является своевременной и вряд ли будет масштабной. «Моей любимой инвестицией остается золото. Я надеюсь, цены на него сейчас упадут на $100-200. Цены скорректируются, поскольку в последнее время энтузиазм был чрезмерным», - отметил Bloomberg редактор The Gloom, Boom And Doom Report Марк Фабер.
В четверг, 25 августа, на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1754,54 за унцию (-0,16%), серебро – $39,94 за унцию (+1,99%), платину – $1817,6 за унцию (-0,47%), палладий – $753,55 за унцию (+1,39%).
Цена золота упала 24 августа до отметки $1749.40 за тройскую унцию. На рынке наблюдается частичное закрытие инвесторами длинных позиций по золоту перед пятничным важным выступлением председателя ФРС США Бернанки.
На рынке появились слухи о том, что это выступление не принесет ничего нового относительно планов ФРС по стимулированию экономики. Говорят, что вместо ожидаемого третьего раунда количественного ослабления кредитно-денежной политики может быть заявлено о постепенных мерах, направленных на стимулирование экономического роста.
Напомним, что курс золота достигал во вторник рекордно высокого уровня $1911.50 за тройскую унцию.
Падение курса золота и снижение американских фондовых индексов оказывают давление на курс евро против доллара. После повышения до уровня $1.4479 курс евро/доллар упал до отметки $1.4387.
Также стоит отметить последние слабые данные в Германии и еврозоне и сильные экономические показатели в США. Поддержку курсу доллара оказывает повышение доходности государственных облигаций в США.
Согласно прогнозам специалистов по бюджету при Конгрессе США, дефицит бюджета правительства США в ближайшие годы должен уменьшиться.
Давление на евро оказывает повышение доходности облигаций периферийных стран еврозоны. Доходность по греческим облигациям достигала рекордной отметки 42%.
25 августа внимание инвесторов будет направлено на публикации экономических показателей в Великобритании и США.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 25 августа просел на 2,12 копейки и составил 28,8825 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанке после сохранения в понедельник во вторник также сохранился на уровне 8,0000 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9980-8,0005 UAH/USD, затем котировки выросли до 7,9990-8,0010 UAH/USD. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0000 UAH/USD. Национальный банк на рынок не выходил.
С начала года курс гривны на межбанке снизился на 0,44% с 7,9650 UAH/USD до 8,0000 UAH/USD. Как сообщалось, за 2010 год курс гривны на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD. За 2009 год курс гривны на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
На Depo рынке 23 августа гривна overnight котировалась банками по 5.0/13.0%, доллар - по 2.0/5.0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 6.0/10.0% и USD: 3.0/7.0%.
Предпраздничная сессия на рынке безналичного доллара с известными оговорками напоминала торги понедельника. Отличий, достаточно несущественных, было несколько.
Прежде всего, обратим внимание на еще более низкие, чем 22 августа, текущие котировки американской валюты. Во всяком случае по более значимой позиции «спрос». О причинах этого чуть ниже.
Во-вторых, ввиду кануна национального праздника, торги на межбанке 23-го оказались более «скоропостижными»: все завершилось уже пополудни, к 12.30 Киева.
Сессия стартовала с уровней 7,9910/8,0010 UAH/USD, что заметно ниже открытия понедельника, а завершилась котировками 7,9980/8,0000 UAH/USD, констатировав традиционное предфинишное сужение спрэда на фоне очевидного пробития вниз уровня 8,0000 UAH/USD.
Налицо приход на рынок безналичного доллара «медвежьего» тренда, который на Институтской, главном первоисточнике и «авторе» события, «в упор не замечают».
Очевидно из-за возникающих у «заинтересованных лиц» вопросов «по-поводу».
А ларчик фактической ревальвации нацвалюты открывался просто: регулятор вновь задействовал монетарные рычаги, следствием которых стало очередное обострение гривнедефицита, «усугубленное» «синдромом 20-го числа». Последний, надо думать, растянулся на неделю.
Индикаторами опосредованного вмешательства НБУ в ход торгов валютного межбанка стало сохранение гривневых остатков на транзитных и коррсчетах регулятора на низком (13 537,9 млн. грн.) уровне, а также рост стоимости гривневых кредитов overnight с уровня 1,5/5,0% на 18 августа к отметке 5,0/13,0% годовых на предпраздничный вторник, 23-го.
Таким образом, вмешательство НБУ в торги вторника и не понадобилось.
Меж тем, торги вторника в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска завершились ценами: доллар – 8,010/8,025 UAH/USD, евро – 11,50/11,60 UAH/EUR, рубль – 0,275/0,278 UAH/RUB.
Таким образом, долларовый сегмент розницы и мелкого опта рынка наличных Днепропетровска, констатировал внутридневные полукопеечные привесы обеих позиций курса доллара в течение 23 августа.
По сравнению с закрытием понедельника, спрос и предложение розничной «зелени» прибавили по 0,5 коп.
В отличие от гривневого безнала, с наличной нацвалютой в последние дни проблем нет. Что и отражается на курсовой динамике рынка наличного доллара.
Со слов дилеров розницы, итоговая ликвидность вторника заслужила оценку «четыре с минусом», улучшив сомнительный «успех» понедельника. При этом, как и накануне, здесь доминировал клиентский спрос.
Судя по всему, в предыдущем обзоре мы оказались правы, «списав» часть понедельничного «конфуза» на «синдром понедельника» — дебют новой недели, которая к тому же посредине прерывается выходным днем, традиционно не радовала. «откровениями» по части ликвидности. Очевидно, так произошло и в этот раз.
23-го ситуаций изменилась и, вероятно, на «гульку посэрэд нэдилькы» народ решил уйти в доллар.
Торги в этом сегменте стартовали с уровней 8,005/8,020 UAH/USD и, приподнявшись по обеим позициям уже после обеда, завершили сессию котировками 8,010/8,025 UAH/USD.
В отличие от розницы, обнаружившей у себя «бычий» тренд, оптовый сегмент в секторе доллара констатировал стабильность: вторничная сессия завершилась ценами открытия: 8,01/8,02 UAH/USD.
При этом, по сравнению с финишем понедельника, спрос и предложение оптового доллара прибавили по полкопейки.
Внутридневной, в течение вторника, курсовой стабильностью оптовый сегмент, пожалуй, обязан «слабой» ликвидности, которую не смогла поддержать даже «двустороння» торговля «чемоданными» партиями «зелени». Баланс спрос/предложение, в котором пытались работать оптовый доллар, стал своеобразной ловушкой, не позволившей дилерам сегмента изменить действовавшие с утра цены. Из-за рисков «уморить» ликвидность.
Стало быть, в стечение 23-го котировки оптового доллара не изменялись. Констатируя вступление этого сегмента в период стабильности, чреватого «трясиной» бокового тренда. Во всяком случае, до исхода месяца.
А тем временем оптовый евронал завершил торги понедельника на рынке наличных Днепропетровска уровнями цен: 11,50/11,60 UAH/EUR, констатировав внутридневную курсовую стабильность обеих позиций.
Меж тем, по сравнению с финишем понедельника, оптовый евро по спросу и предложению не изменился.
В этом контексте, полагаю, нелишним будет указать на локальное внутридневное подорожание евро (около полудня цена оптового евро по обеим позициям прибавила по 2,0 коп.).
Поскольку перемены в котировках оптового евро 23 августа произошли ближе к полудню, когда цены открытия (11,50/11,60 UAH/EUR) «зашатались» под новостями о динамике пары евро-доллар мирового форекса.
Обратим внимание, что внутридневная итоговая курсовая стабильность обеих позиций оптовой пары евро-гривня произошла на фоне аналогичного настроения в соотношении доллар-гривня.
Последнее и предопределили сужение района поисков источника «бычьего» в евро-гривне, ограничив его мировым форексом.
Стало быть, установившиеся традиции требуют от нас визита на мировой форекс, чтоб окончательно расставить все точки над «і» в этом вопросе.
Как оказалось, в течение украинской части форекса вторника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар вырос с уровня $1,4370 к отметке $1,4390, «потяжелев», таким образом, на скромные 20 пунктов. Отчасти мы уже обнаружили причину внутридневного роста курса пары евро-гривня в оптовом сегменте рынка наличных. Однако, полагаю, внутридневным ростом оптовый евронал больше обязан текущим сводкам с торгов мирового форекса, констатировавшим наличие внутридневного максимума ($1,4500) кросс-курса евро-доллар, достигнутого индикатором около 12.30 Киева.
Впрочем, вернемся к прежним технологиям. Согласно которым, пора приступить к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 23 августа.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,4360, кросс-курс евро-доллар оставался на нем вплоть до 09.30, после чего началось достаточно динамичное повышение индикатора, происходившее в рамках технологии «курсовой пилы» и завершившееся около 12.30 Киева касанием к локальному максимуму ($1,4500), после чего, около 14.00 началась коррекция, в процессе которой индикатор и пересек финиш украинской части форекса на «цифре» $1,4390.
В дальнейшем, после 18.00 по Киеву кросс-курс на американской сессии не покидал этого уровня, сопровождая тренд затухающими разнополярными колебаниями в этих окрестностях… Но это, как говорится, уже совсем другая история.
Ну а нам остается сущий пустяк — пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Курс американского доллара утром во вторник снижается к валютам большинства основных торговых партнеров США после того, как отчет HSBC и Markit указал на замедление темпов падения промпроизводства в КНР в августе.
Опасения в отношении возможного наступления второй волны рецессии вызвали панику на мировых рынках и вынудили инвесторов срочно искать убежища в активах «тихой гавани». Улучшение ситуации в китайской экономике вызвало повышенный интерес к высокорискованным активам, таким как австралийский доллар и корейская вона.
По словам аналитика Scotia Capital Саши Тиануи, отчет HSBC и Markit благоприятно отразился на настроениях рынка. «Вона и австралийский доллар получили серьезную поддержку от этого», - отметил эксперт.
Евро в паре с долларом по состоянию на 08.20 Киева повысился до $1,4373 по сравнению с $1,4358 по итогам торгов в понедельник.
В паре с австралийским долларом американская нацвалюта подешевела до отметки $1,0462 против $1,0409 в понедельник.
Курс воны вырос на 0,3% -до 1080,75 воны за доллар.
В то же время стоимость иены к доллару к 08.20 Киева составила ¥76,83 по сравнению с ¥76,790 на закрытие рынка 22 августа.
Евро продолжает пребывать в боковом тренде – утром во вторник, 23 августа, он торговался на отметке $1,438. На мировом валютным рынке затишье: новых макроэкономических новостей с финансового фронта не поступало, и игроки сбавили обороты. Между тем интерес у инвесторов вызывает конфликт в Ливии, где повстанцы практически свергли действующий режим Муаммара Каддафи.
Разрешение ливийского конфликта способно оказать заметное давление на нефтяные цены, что в свою очередь может благоприятно сказаться на росте экономик ЕС и США. Именно поэтому пара евро/доллар изменилась в цене не сильно. Вместе с тем нефтяной фактор влияния является временным, основной же триггер рынка валют - разница процентных ставок, которые в зоне евро заметно выше, чем в Соединенных Штатах.
Мы ожидаем, что в течение 6-12 месяцев пара евро/доллар поднимется к уровню $1,5, однако не рекомендуем открывать длинные позиции по евро или идти на риск - в ближайшее время по паре сохраняются риски снижения. На наш взгляд, повторение кризиса 2008г. маловероятно и нет причин для более глубокой коррекции рисковых активов. Еврозоне необходимо разработать убедительный пакет мер для предотвращения дальнейшего усугубления долгового кризиса.
Между тем, если в паре евро/доллар сейчас затишье, то в сырьевых и консервативных валютах наблюдаются заметные сдвиги. В фокусе внимания игроков на Forex в ближайшее время будут интервенции Банка Японии. Участники торгов ждут слабой иены и открывают короткие позиции по ней. При этом помимо финансового фактора на курс японской валюты стал оказывать влияние и политический. Так, премьер-министр страны Наото Кан сообщил, что правительство Японии в полном составе уйдет в отставку 30 августа, чтобы уступить свои полномочия новому кабинету, который сформирует остающаяся у власти правящая Демократическая партия.
Пожалуй, самой беспроблемной валютой развитого мира является британский фунт стерлингов.
В ходе европейской сессии, к 11.00 Киева, настроение инвесторов улучшается, чему способствует публикация сильных статистических данных по зоне евро. Евро/доллар торгуется на мажорной ноте и уверенно восстанавливается от ранее достигнутого минимума сессии.
Исполнение стопов на прорыве $1,4460/65 позволило паре подобраться к сопротивлению, расположенному на уровне $1,4480, где дилеры отмечают наличие небольших оферов. Тестирование указанного уровня способно стать катализатором восходящего движения вплоть до сорок пятой фигуры, а потенциально и до области $1,4520, где замечен сильный интерес к продаже пары. К 11.00 Киева евро/доллар пытается протестировать $1,4480. Текущий курс пары $1,4483.
Евро во вторник, 23 августа, пользуется спросом и к 11.00 Киева достиг отметки $1,448. Росту стоимости единой валюты способствовали довольно сильные данные о деловой активности. Значение индекса деловой активности в секторе услуг, согласно предварительным данным, составило в августе 51,5 пункта, тогда как ожидался показатель на уровне 50,9 пункта. Индекс деловой активности в промышленности достиг 49,7 пункта, в то время как прогнозировались 49,5 пункта.
Но основным фактором, который определит настроение игроков, станет размещение испанских облигаций на сумму до €3 млрд. Инвесторы считают, что оно пройдет удачно и страна заплатит меньший процент, нежели на аукционах, прошедших месяц назад, поскольку после интервенций ЕЦБ на рынке облигаций европейских стран доходность госбумаг Испании в целом снизилась.
Дополнительным стимулом к покупке евро является слабость американской валюты. Игроки распродают доллары, ожидания анонса новой программы количественного смягчения ФРС США. Участники торгов уверены что уже на ближайшем выступлении в пятницу глава ФРС Бен Бернанки в очередной раз объявит о включении печатного станка.
Но не все так однозначно.
Сейчас многие опросы показывают ухудшение состояния экономики, но эти данные находятся под влиянием понижения кредитного рейтинга США и падения рынка акций. Цифры по промышленному производству и розничных продажах выходят нормальные. В связи с этим, я думаю, от предстоящего выступления Б.Бернанки не следует ожидать заявлений о третьем раунде количественного смягчения. У США нет дефляции, а это главное условие для такой политики.
Тем не менее, судя по всему, доллар продолжит снижаться до выступления главы ФРС. Фиксация прибыли по американской валюте состоится уже по факту. Все это свидетельствует о возвращении «драйва» на рынок и выходе пары евро/доллар из «боковика».
Курс доллара США к евро снижается во вторник на сильных данных о производственной активности в Китае, Германии и еврозоне, сокративших спрос на валюты «тихой гавани».
Стоимость американской валюты к евро к 14.00 Киева опустилась до $1,4488 по сравнению с $1,4358 на закрытие рынка в понедельник. Курс доллара к иене упал до ¥76,58 с ¥76,79 накануне.
Пара евро/иена торгуется на уровне ¥110,94 по сравнению со ¥110,26 22 августа.
Можно было констатировать, что настрой рынка меняется ежедневно, но очевидно, что спрос на более рискованные валюты во вторник растет. Появилось ощущение, что риск новой рецессии в мировой экономике ниже, чем ожидалось, и инвесторы начали продавать доллар относительно более высокодоходных валют.
Индекс менеджеров закупок (PMI) в КНР, рассчитываемый HSBC и Markit Economics, увеличился в августе до 49,8 пункта по сравнению с 49,3 пункта в июле и превысил ожидания рынка, составлявшие в среднем 45 пунктов.
Показатель производственной активности в Германии, по данным Markit, в этом месяце составил 52 пункта, что оказалось лучше прогноза аналитиков на уровне 50,6 пункта. Сводный августовский индекс деловой активности в производственной сфере и секторе услуг еврозоны, рассчитываемый Markit, остался на уровне июля - 51,1 пункта, что также превзошло ожидания экспертов.
Укрепление евро, однако, сдержали данные о резком падении индекса доверия инвесторов и аналитиков к экономике Германии. Индикатор, рассчитываемый исследовательским институтом ZEW, в августе рухнул до 53,5 пункта по сравнению с 90,6 пункта в июле, тогда как аналитики в среднем прогнозировали снижение до 85 пунктов.
Данные ZEW разочаровали, однако это гораздо менее важный показатель, чем индекс PMI, который был действительно позитивным. Форекс также приближается к пятнице, когда состоится выступление главы Федеральной резервной системы Бена Бернанки, и некоторые инвесторы начинают закладывать в курсы валют вероятность начала американским Центробанком QE3.
Курс доллара к евро, согласно нашему прогнозу, может опуститься до $1,47 за евро перед выступлением Б.Бернанки. В случае, если глава ФРС не объявит в пятницу об очередном раунде выкупа гособлигаций, а сообщит об альтернативных мерах, стоимость американской валюты может подняться.
Ближе к вечеру вторника позитивный настрой на фондовых рынках и цены на сырьевые товары поддержали склонность игроков к покупкам евро. Тем временем доллар слабеет в ожидании выступления Бернанки.
Евро во второй половине дня во вторник укрепляется по отношению к большинству валют на фоне роста склонности инвесторов к риску. Азиатские площадки в целом динамично растут, коммодитиз также торгуются в плюсе. Ничего сверхъестественного на рынке не происходит, трейдеры ждут пятницы – данных по ВВП США и выступления Бернанки, которое, как ожидается, прольет свет на перспективы QE3. По всей видимости, до пятницы при отсутствии чрезвычайных новостей консолидация пары EUR/USD продолжится в том же духе – информационных поводов для выхода курса из бокового тренда не наблюдается и не предвидится. В результате, 23-го пара EUR/USD растет до отметки 1,4453.
Вторничная статистика для евро оказалась негативной. Так, индекс деловой активности частного сектора в ЕС не изменился и составил 51,1, тогда как аналитики ждали снижения показателя до 50,3. Индекс производства менеджеров по закупкам упал до 49,7 пункта в августе с 50,4 в июле, индекс активности в сфере услуг снизился до 51,5 с 51,6 в июле. При этом индекс экономических ожиданий инвесторов Германии ZEW за август оставил минус 37,6 пункта, тогда как ожидалось минус 25 пунктов. Тем не менее, на рынке появились новости, которые сдерживают желание покупать.
Во-первых, это информация о том, что глава Goldman Sachs Ллойд Бланкфейн нанял адвоката. Зачем, с какой целью – это пока совершенно непонятно. Зато известно, что это тот же адвокат, который в свое время защищал Enron, – комментируют в Adrenalin Forex.
Во-вторых, рынку откровенно неприятно видеть новость об увольнении главы Standard & Poor's. Каким бы соусом ни пытались покрыть данную ситуацию, совершенно очевидно, что это не уход по собственному желанию. В таких условиях инвесторы вряд ли станут соглашаться на риск по любым ценам.
Доллар ждет выступления Бена Бернанки в пятницу – рынки считают, что чиновник намекнет на новый этап стимулирования рынков, чтобы избежать замедления темпов роста экономики США. На этом фоне доллар дешевеет в паре с иеной и франком – пара USD/JPY торгуется на отметке ¥76,54, а пара USD/CHF снижается до 0,7886.
Тем временем иена и франк выглядят слабее евро в ожидании решений нацбанков своих стран по влиянию на их курс. Сейчас риск новой валютной интервенции со стороны японских властей велик.
Во-первых, пара USD/JPY серьезно перепродана, и на текущий момент нет оснований ожидать ее естественной технической коррекции, пока прогнозы по США ухудшаются один за другим.
Во-вторых, если «японку» смогут лишить сил и держать выше ¥80,0 в паре с долларом США, то это станет хорошей опорой для экспорта, который сможет вытягивать всю экономику из кризисного состояния.
Продолжает расти австралийский доллар в паре с американским «коллегой», поддерживаемый статистикой из Китая. Пара AUD/USD растет до отметки $1,0499, тогда как начала торги на отметке $1,0392. Напомним, что индекс деловой активности в производственном секторе Китая, рассчитываемый банком HSBC, в августе предварительно составил 49,8 пункта, тогда как предыдущее значение – 49,3 пункта.
Итак, 23-го пара евро-доллар обновила локальный максимум на отметке $1,4497, и вплотную подошла к максимуму от 17 августа, показанному на отметке $1,4515.
Евро с утра поддержали данные по первой оценке индексов менеджеров по закупкам Еврозоны за август, которые в 11.00 Киева вышли лучше прогноза. Впрочем, оба индекса показали падение, индекс PMI промышленности вообще упал ниже 50, до 49.7 (т.е. ушел в зону спада), а индекс услуг удержался на уровне 51.5, ожидались еще более худшие данные.
Очевидно, вслед за снижением темпов роста экономики США в I квартале, о котором мы узнали только месяц назад, после третьего пересмотра данных, экономика Еврозоны также начала притормаживать. Это подтверждают и вышедшие в 12.00 Киева данные по германскому индексу экономических настроений ZEW, которые показали спад с -15.1 сразу до -37.6 против прогноза -26.0. Недолгая первоначальная реакция была вниз, однако евро выкупили против этой провальной новости и именно после этого евро показал максимум дня.
Однако затем этого евро-доллар начал снижаться и около 16.20 Киева резко провалился вниз.
Это один из редких случаев, когда можно четко объяснить движение на рынке, именно в этот момент начал выступать экс-глава ФРС «Великий и Ужасный» Гринспен, который несколько раз повторил, что Еврозона «разваливается», и это создает проблемы для экономики США.
Здесь с Гринспеном согласиться трудно. Еврозону за последние 10 лет кто только не «хоронил», но в результате интеграционные процессы в ней только усиливаются. Но факт остается фактом: именно на словах Гринспена евро-доллар сегодня упал обратно до $1.4375. Впрочем, к 17.00 моменту евро-доллар уже откупили до $1.4430. Таким образом, евро выкупают против любого негатива, что свидетельствует о силе восходящего движения. Можно ждать прорыва отметки $1.45 в ближайшее время.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал оперативно, «деловито» и адекватно. Не без некоторой «нервозности», для которой, подчеркнем, на европейской сессии форекса после 14.00 Киева были все основания.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое достаточно спокойно внутридневными и межсессионными ревизиями цен «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне заметить, что в отличие от опта более реалистично настроенные дилеры розницы, 23-го, как и прежде стараясь держаться подальше от евро, констатировали внутридневной прирост бидов и оферов на 2,0 коп.: 11,50/11,60 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение вторника ни по спросу, ни по предложению. Торги 23 августа здесь завершились ценами 0,275/0,277 UAH/RUB. По сравнению с закрытием понедельника спрос и предложение прибавили по 10 пунктов.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 23-го была «очень низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных во вторник, 23 августа, была «слабой», повторив «успех» понедельника.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 23 августа в Днепропетровске пытались работать по не изменившемуся с понедельника спросу и прибавившему 1,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 23 августа по спросу поднялись на 30 пунктов, по предложению стали выше на 25 пунктов.
Настроение на предпраздничной, 23 августа, сессии валютного межбанка предопределило состояние рынка гривневых ресурсов. Со слов непосредственных участников торгов, с гривневым «безналом» нынче «напряженка», искажающая ход торгов «зеленью» и играющая на стороне «медведей». Об этом же свидетельствовал и наш надежный индикатор «здоровья» нацвалюты, сиречь, динамика остатков на коррсчетах НБУ, где объем гривни по сравнению с понедельником, практически не изменился: 13 537,9 млн. грн. против 13 415,7 млн. грн. Оставаясь, таким образом, низким.
Последнее в очередной раз подтвердило наши подозрения о возобновлении регулятором своих «монетарных проектов», призванных сдерживать «бычий» раж «страждущих» безналичного доллара.
Текущие сводки с торгов межбанка продемонстрировали явное пробитие вниз таргетового уровня курса «зеленого» безнала 8,000 UAH/USD.
Рынок наличных перед праздником несколько оживился. Во всяком случае, в розничном и мелкооптовом сегменте, где сохранился клиентский спрос, индицирующий недоверие обывателя и мелкого бизнеса к мероприятиям команды проФФесионалов и их коллег с Институтской.
Повторим свой прежний прогноз: под давлением НБУ нацвалюта, скорее всего, перейдет в режим ползучей и жестко управляемой девальвации.
Это настроение, натурально, распространится и на рынок наличных, где наряду с гривнедефицитом рост курса доллара станет сдерживаться ликвидностью. Торги безналичным долларом на валютном межбанке стартовали в четверг, 25 августа около 10.15 Киева «виртуальными», сиречь, безоборотными котировками: 7,998/8,001 UAH/USD. Как и накануне, котировки в дебюте сессии смотрят вниз из-за проблем с гривневой ликвидностью, о чем говорит динамика межбанковских кредитов overnight.
Через 25 минут, к 10.40, на валютном межбанке на фоне «низкой» ликвидности и некоторого доминирования спроса котировки доллара ограничились расширением спрэда, обретя вид: 7,997/8,002 UAH/USD.
К 11.06 котировки безналичного доллара чуть приподнялись(7,999/8,002 UAH/USD) на фоне низкой ликвидности и приблизительного баланса спрос/предложение.
Ближе к полудню, около 11.15 на фоне прибавившей ликвидности сохранилось незначительное преобладание спроса. При этом доллар пытались торговать по 7,9999/8,0010 UAH/USD.
Около 11.50 на валютном межбанке безналичный доллар работали по 7,9991/8,0005 UAH/USD. Ликвидность начала расти на фоне доминирования спроса.
На 12.30 в полном соответствии со сценарием предыдущих торгов котировки доллара достигли уровня 7,9991/8,0005 UAH/USD. На этом фоне ликвидность упала и установился баланс.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 25 августа с уровней: доллар – 7,990/8,025 UAH/USD, евро – 11,40/11,60 UAH/EUR, рубль – 0,270/0,278 UAH/RUB.
По сравнению с открытием вторника, 23 августа, курс доллара по спросу прибавил 1,0 коп., по предложению вырос на 0,5 коп.
Наличный евро по сравнению с открытием вторника по спросу и предложению прибавил по 5,0 коп.
Наличный рубль в четверг поутру по сравнению с дебютом вторника по спросу вырос на 30 пунктов, по предложению прибавил 10 пунктов.
В дебюте сессии 25 августа настроение в этом сегменте рынка было спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение «нездорового» интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и все еще недоверие к проявившему в течение прошлонедельного провала» высокую устойчивость на мировом рынке евроналу, который с ночи на четверг «радовал» вновь отскочившими в окрестности $1,4405 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим рост «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 25-го имели следующий вид: доллар – 8,015/8,030 UAH/USD (спрос и предложение по сравнению с открытием вторника прибавили по 1,0 коп.); евро – 11,55/11,63 UAH/EUR(по сравнению с дебютом вторника, 23-го, спрос вырос на 7,0 коп., предложение прибавило 5,0 коп.); рубль – 0,276/0,279 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника, спрос и предложение потяжелели на 10 пунктов).
В дебюте сессии 25 августа на участке «черной» розницы и мелкого опта велась низколиквидная работа по удовлетворению клиентского спроса на доллар.
«Боевые курсы», они же котировки для оптовых количеств «зелени» и прочих валют «черного» рынка 25 августа в Днепропетровске открыли сессию предварительными уровнями: доллар – 8,015/8,030 UAH/USD (спрос по сравнению с открытием вторника вырос на 0,5 коп., предложение поднялось на 1,0 коп.); евро – 11,55/11,62 UAH/EUR(по сравнению с дебютом вторника, 23-го, спрос поднялся на 5,0 коп., предложение выросло на 2,0 коп.); рубль – 0,275/0,277 UAH/RUB(по сравнению с открытием вторника, спрос поднялся на 10 пунктов, предложение не изменилось).
На начало сессии 25 августа на оптовом сегменте рынка наличных Днепра со слов дилеров, было тихо.
К 11.09 в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки «зелени» и других валют не изменились: доллар – 8,015/8,030 UAH/USD, евро – 11,55/11,63 UAH/EUR, рубль – 0,276/0,279 UAH/RUB на фоне пролонгации удовлетворения клиентского спроса на «зелень» с «невысокой» ликвидностью.
На это же время оптовики Днепра констатировали сохранение тишины по части ликвидности на фоне не изменившихся цен на доллар: доллар – 8,015/8,030 UAH/USD, евро – 11,55/11,62 UAH/EUR, рубль – 0,276/0,277 UAH/RUB.
На 12.00 Киева в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки «зелени» не изменились: доллар – 8,015/8,030 UAH/USD, евро – 11,55/11,63 UAH/EUR, рубль – 0,276/0,279 UAH/RUB на фоне традиционной предобеденной паузы, сменившей доминировавший доселе клиентский спрос, который и удовлетворялся с «низкой» ликвидностью.
На это же время оптовики Днепра констатировали сохранение прежней тишины, которая не давала им возможности ни поработать, ни ревизовать действовавшие с утра цены на «зелень»: доллар – 8,015/8,030 UAH/USD, евро – 11,52/11,62 UAH/EUR, рубль – 0,276/0,277 UAH/RUB).
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
