Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Утром пятницы курс японской иены растет в паре с долларом, а швейцарский франк дорожает относительно валют всех основных торговых партнеров на фоне ослабления у инвесторов аппетита к риску.
Возросший интерес к валютам «тихой гавани», которыми как раз и являются франк и иена, объясняется ожиданиями слабой статистики по рынку труда США, что уже спровоцировало падение индексов Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) в ходе торгов в пятницу, а также сообщением The New York Times о готовящемся в США масштабном разбирательстве в отношении поведения крупнейших банков в преддверии ипотечного кризиса в стране.
К 08.11 Киева стоимость американской валюты к иене упала до ¥76,84 с ¥76,93 накануне.
Курс евро к иене составил к этому времени ¥109,67 против ¥109,65 в четверг. При этом в ходе торгов курс опускался до ¥109,63.
Доллар торгуется 02-го на уровне $1,4272 относительно евро по сравнению с $1,4266 на закрытие рынка накануне.
Франк подорожал к доллару США до 79,27 сантима с 79,55 сантима накануне.
В паре с евро швейцарская нацвалюта укрепилась до 1,1311 франка с 1,1343 франка в четверг.
В четверг, 01 сентября, евро заметно потерял стоимость. Продажа европейской валюты продолжается и в пятницу. Итого за двое суток цена европейской валюты упала на 200 пунктов - существенная волатильность, которая свидетельствует о том, что на рынок после летних месяцев начали возвращаться крупные игроки. К 08.00 Киева евро оценен рынком в $1,427.
Давление на курс европейской валюты оказывает как слабая статистика зоны евро, так и не радужные данные, выходящие в США. Например, объем затрат на строительство в США в июле 2011г. снизился на 1,3% по сравнению с пересмотренным показателем предыдущего месяца и составил 789,5 млрд долл., сообщило Министерство торговли США (US Department of Commerce). Аналитики ожидали роста показателя на 0,1%. Но доллар обладает статусом резервной валюты, и как только данные вновь подтвердили замедление роста экономики, то игроки тут же устремились в тихие гавани.
Конечно, доступность кредитов сейчас не такая как была до кризиса, но это не является ключевым фактором снижения цен на недвижимость. Главное - то, что доходы потребителей находятся под давлением, так как рост зарплаты не поспевает за инфляцией. Безработица все еще гораздо выше докризисного уровня. Эти факторы сдерживают повышение спроса на жилую недвижимость.
«У нас больше не будет поддержки экономики государственными расходами, бюджетная политика в дальнейшем будет негативным фактором для роста ВВП. У ФРС также не осталось инструментов. При этом американская экономика замедлилась до критически низкой скорости. Краткосрочное ралли на рынках выдохнется, когда макроэкономическая статистика будет становиться все хуже и хуже. По моим подсчетам, мы входим в рецессию», - сообщил экономист Нуриэль Рубини, предсказавший наступление кризиса 2008г.
В результате неопределенность на мировых фондовых и валютных рынках вновь начала расти. Игроки вновь начнут со скептицизмом относится к рискам и искать убежища для своих капиталов. Спросом вновь начинают пользоваться защитные валюты.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 01 сентября в Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: золото - $1826,4 за унцию (+0,07%), серебро - $41,60 за унцию (-0,02%), платина - $1855 за унцию (+0,11%), палладий - $787 за унцию (без изменений).
На минувшей неделе золото побило сразу несколько рекордов. После пробития уровня $1900 за унцию и установки нового исторического максимума в $1911 за унцию в течение трех дней цена металла упала на $200, до $1702 за унцию. Такой волатильности золотой рынок не видел с 1980г., когда за одну неделю его цена выросла на 35%, а за следующую неделю упала на ту же величину. Причинами коррекции на прошедшей неделе стали фиксация прибыли после роста на протяжении нескольких недель и повышение уровня гарантийных обязательств по фьючерсам на бирже COMEX.
Золото для многих инвесторов стало «тихой гаванью» в августе, когда начали падать рынки акций. Это вызвало рост спроса на него и, соответственно, неоднократное обновление новых исторических максимумов. Такой характер роста говорит о том, что выход из золота в период возвращения аппетита инвесторов к риску будет сопровождаться быстрым падением цены металла. Мы смотрим на перспективы роста цены золота до конца года нейтрально. С одной стороны, мягкая монетарная политика и высокая ликвидность в мировой финансовой системе выступают факторами поддержки цены металла. С другой стороны, при росте аппетита к риску позиции в золоте должны сокращаться.
В пятницу на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1831,4 за унцию (+0,12%), серебро - $41,69 за унцию (+0,39%), платину - $1850 за унцию (-0,14%), палладий - $784 за унцию (-0,8%).
Курс евро/доллар продолжил снижение на американской сессии и достиг уровня $1,4224. Падение курса наблюдается уже третий день подряд. Поддержку курсу доллара в четверг оказало неожиданно высокое значение индекса деловой активности в США. Этот показатель остался выше ключевого уровня 50, что свидетельствует о росте деловой активности в производственной сфере.
Для сравнения, индекс деловой активности в еврозоне упал ниже ключевой отметки 50. Курс евро упал также против йены и франка.
Давление на курс евро оказывает тот факт, что министры финансов еврозоны пока не могут придти к единому мнению относительно качества новых облигаций для кредитования финансовой помощи Греции. Также необходимо отметить падение американских фондовых индексов.
Курс доллар/франк продолжил падение и достиг уровня 0.7924. Курс евро/франк снизился до отметки 1.1317. На рынке форекс продолжаются покупки швейцарского франка как спасительного инструмента. Отсутствие на рынке Национального банка Швейцарии способствует более активным покупкам франков.
Курс австралийского доллара продолжил повышение и достиг уровня $1.0763.
В пятницу все внимание инвесторов будет направлено на публикацию данных обзора рынка труда в США.
Количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) в США за неделю 409K (прогноз 407K, предыдущее значение 417K).
Пересмотренное значение индекса производительности труда (Productivity) в США за второй квартал -0.7% (прогноз -0.5%, предыдущее значение -0.6%).
Пересмотренное значение индекса стоимости единицы выпущенной продукции (Unit labour cost) в США за второй квартал +3.3% (прогноз +2.4%, предыдущее значение +6.2%).
Индекс деловой активности Института менеджмента (ISM index) в США за август 50.6 (прогноз 48.0, предыдущее значение 50.9).
Индекс расходов на строительство (Construction spending) в США за июль -1.3% (прогноз 0.0%, предыдущее значение +0.2%).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 02 сентября вырос на 16,93 копейки и составил 29,0604 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после снижения в среду на 1,2 коп. в четверг укрепился на 0,2 коп. до уровня 8,0030 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0000-8,0150 UAH/USD, затем котировки сузились до 8,0020-8,0050 UAH/USD после чего расширились до 8,0000-8,0070 UAH/USD. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0030 UAH/USD. Национальный банк заявил о намерении поучаствовать в этом «празднике жизни» гривне-долларовыми интервенциями по курсу 7,9710/7,9910 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD. За 2009 год курс гривни на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
На Depo рынке 01 сентября гривна overnight в дебюте месяца котировалась банками по 5.0/12.0%, доллар - по 1.0/5.0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 8.0/15.0% и USD: 2.0/6.0%.
Прежде всего, укажем на реализацию нашего относительно старого прогноза, сулившего в дебюте сентября «нескучные» торги «зеленым» безналом. Но особых поводов для веселья не было. Во всяком случае, у Нацбанка, который встревожился ростом ликвидности торгов долларом на валютном межбанке, сопровождаемым доминированием спроса. Вмешательство регулятора, «залившего» пожар спроса долларовой интервенцией, стоило курсу валюты США 0,2 коп. В противном случае, как мы предполагали в предыдущем обзоре, более, чем миллиардная (в «зеленом» эквиваленте) ликвидность состоявшихся сделок на первой сессии сентября могла завести курс пары доллар-гривня «далеко в горы».
Главные движущие силы подкрепленного оборотами спроса были: «интерес» дочерних структур зарубежных банков, получивших задание консолидировать изрядные суммы СКВ для облегчения миграции капитала в рамках еврозоны, начало нового месяца, сопровождаемое некоторыми «послаблениями» на участке гривневой ликвидности и, натурально, рост общей напряженности как в пределах Украины, так и в глобальных масштабах. Опыт предыдущих катаклизмов гласил: встречать шторма лучше в компании «старого надежного доллара».
Все это в комплекте и обеспечило пролонгацию возникшего 31 августа нажима на курс доллара, сопровождаемую отсутствием наблюдавшихся в среду «истерик», меньшим уровнем волатильности и повышенной «деловитостью». Если накануне, «бычий» тренд на торгах валютного межбанка можно было назвать «скверно организованным турпоходом в горы натощак», четверговая сессия оставляла впечатление солидности и целеустремленности: у игроков была гривня, делавшая их долларовые притязания «весомыми, грубыми и зримыми».
На протяжении большей части сессии котировки безналичного доллара пребывали выше уровня 8,000 UAH/USD и даже нацбанковский анонс об интервенции, не смог его уронить. Торги финишировали уровнями 8,001/8,007 UAH/USD.
Настроение на торгах безналичным долларом должно было отразиться на состоянии дел рынка наличных. Должно было. Но «революций» там не произошло. Сработал «институт превентивности» — дилеры оптового и розничного сегментов рынка наличных Днепра заблаговременно приподняли цены, вступив в торги четверга в полной готовности к «бычьему» тренду на межбанке. Интересно отметить, что подорожание безналичного доллара на предыдущих торгах на 1,2 коп. не произвело особого впечатления на дилеров опта и розницы, больше озабоченных уровнями ликвидности.
Собственно, история среды повторилась и в четверг. С той лишь разницей, что единожды, до полудня, подняв цену, оптовики и представители розницы уже ее не меняли до самого финиша.
В частности, сессия 01 сентября в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска завершилась ценами: доллар – 8,02/8,04 UAH/USD, евро – 11,45/11,55 UAH/EUR, рубль – 0,275/0,279 UAH/RUB.
Таким образом, долларовый сегмент розницы и мелкого опта рынка наличных Днепропетровска, констатировал внутридневную курсовую стабильность обеих позиций.
По сравнению с закрытием среды, спрос на розничную зелень не изменился, позиция «предложение» прибавила 0,5 коп.
Со слов дилеров розницы, итоговая ликвидность четверговой сессии заслужила оценку «четыре», оказавшись ниже «отличных» оборотов среды. Регрессом по этому показателю сегмент, полагаю, обязан нескольким факторам: «бычьему» тренду рынка, жесткому доминированию клиентского спроса на фоне отсутствия предложения и, наконец, сворачиванием работы с упавшим в мировых масштабах евро.
Как мы уже указали выше, курсовые хроники в розничном сегменте наличного доллара были «однообразными» и скучными. Начав в дебюте сессии и единожды прервавшись на обед, сегмент спокойно удовлетворял достаточно «мирный» клиентский спрос на доллар. В этом контексте, полагаю, уместно обратить внимание на то, что полукопеечное (по сравнению с финишем среды) подорожание оферов отнюдь не смутило клиентов розницы, охотно приобретавших «зелень» и по этой цене.
В этом контексте дилерам опта было сложнее: входная цена доллара выросла, чего никак не могли взять в толк их более капризные клиенты, напрочь отказывавшиеся приобретать «чемоданы» «зелени» по курсу 8,04 UAH/USD. Эти «фокусы» клиентуры стоили оптовому сегменту днепропетровской налички потерянного дня. Итоговая ликвидность в четверг здесь оказалась провальной настолько, что сами дилеры затруднялись определить доминировавшее в сегменте настроение.
Торги оптовым долларом в четверг завершились ценами: 8,02/8,04 UAH/USD, констатируя копеечный внутридневной прирост бидов на фоне неизменного предложения.
По сравнению с финишем среды, оптовая «зелень» по спросу не изменилась, по предложению выросла на 1,0 коп.
Эта копейка и стала «камнем предткновения» в дискуссии потенциальных клиентов и дилеров.
Курсовые хроники оптового доллара были разнообразнее розничной стабильности. Во всяком случае, стартовав с широких уровней 8,01/8,04 UAH/USD, «зеленый» опт уже к полудню приподнял на копейку биды, ориентируясь на «бычьи» сводки с торгов межбанка.
А тем временем оптовый евронал завершил торги четверга на рынке наличных Днепропетровска уровнями цен: 11,45/11,55 UAH/EUR, констатировав внутридневную стабильность спроса и предложения.
По сравнению с закрытием среды, оптовый евро по спросу упал на 10,0 коп., по предложению потерял 7,0 коп.
Полагаю внутридневная курсовая стабильность оптовой пары евро-гривня «проистекает из полного отсутствия работы с этой СКВ.
Однако межсессионный откат евро на фоне «бычьего» тренда доллара требует пояснения.
Стало быть, установившиеся традиции требуют от нас визита на мировой форекс, чтоб окончательно расставить все точки над «і» в этом вопросе.
[b]Как оказалось, в течение украинской части форекса четверга (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар просел с уровня $1,4365 к отметке $1,4250, став «легче», таким образом, на изрядные 115 пунктов. Таким образом, мы тотчас обнаружили причину межсессионного курсового отката пары евро-гривня.
Впрочем, вернемся к прежним технологиям. Согласно которым, пора приступить к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 01 сентября.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,4370, кросс-курс евро-доллар, совершая незначительные колебания медленно «садился», добравшись около 10.00 Киева к отметке $1,4360, где не задержался и уже к 11.00 обосновался на уровне $1,4300, где и пребывал до 12.00. С полудня и до 17.00 индикатор не покидал рамки коридора $1,4270 – $1,4290.
После 17.00 кросс-курс провалился в локальную яму ($1,4230), выбираясь из которой и пересек финишную черту украинской части мирового форекса на цифре $1,4250.
В дальнейшем, после 18.00 по Киеву кросс-курс на американской сессии пошел вверх, добравшись к 20.00 до уровня $1,4295, где не задержался, вернувшись к характерным для сессии 01 сентября колебаниям у отметки $1,4270.… Но это, как говорится, уже совсем другая история.
Ну а нам остается сущий пустяк — пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
На утренних торгах в четверг, 01 сентября, евро торгуется уже на привычном уровне $1,437 за евро. Поддержку валюте оказывают оптимистичные настроения на фондовых рынках. Но косвенные признаки свидетельствуют о тупике в политике Евросоюза. Европейские страны собираются выдвинуть предложение о принятии налога на финансовые операции на саммите стран G20, передает Reuters со ссылкой на заявление главы Еврокомиссии Жозе-Мануэля Баррозу.
Разработкой законопроекта, который призван обеспечить более тесную экономическую интеграцию между странами еврозоны, занимаются Франция и Германия.
«В связи с предстоящим саммитом мы хотели бы выступить с предложением ввести налог на финансовые операции в Европе с последующим рассмотрением его на уровне G20», - заявил Х.Баррозу. Доход, полученный от подобного налога, может быть использован для финансирования долгосрочного бюджета ЕС. Европейские банки назвали идею ввести налог на финансовые операции «смешной», так как, по мнению их экспертов, такой налог не сможет стабилизировать рынки. Президент ЕЦБ Жан-Клод Трише считает, что это удастся, только если такой налог примут во всем мире. Кроме того, Великобритания также не считает целесообразным вводить такой налог лишь на территории ЕС.
Но планами введения налога лидеры Европы не ограничиваются. Дальше всех зашла Франция. Страна выступает за принятие «большой двадцаткой» конкретных мер по обеспечению экономического роста и восстановлению экономики. Об этом заявил президент Франции Николя Саркози на ежегодной встрече послов.
Франция, как нынешний председатель «двадцатки», предлагает масштабную повестку дня для предстоящий встречи G20 в ноябре с.г. в Каннах, включающую в себя вопросы устранения экономического дисбаланса, реформы мировой валютной системы, а также установления ограничений спекуляции на рынках товаров широкого потребления.
Несмотря на все предпринимаемые усилия сократить дефицит госбюджетов в еврозоне, Н.Саркози подчеркнул, что политика строгой экономии на мировом уровне не даст положительных результатов.
«Лидеры G20 должны объединиться и совместно разработать конкретные долгосрочные стратегии для восстановления экономики и поддержания бюджетного баланса. Необходимо в первую очередь создать рабочие места, помочь миллионам людей выйти из-за черты бедности, в которой они оказались вследствие кризиса, сократить дефицит и госдолги», - заявил Н.Саркози.
Получается, что страны ЕС не могут договорится на своем локальном европейском уровне, но пытаются вынести решение собственных проблем на уровень выше - мировой. Наивно. А проблем в странах ЕС накопилось много.
Индекс экономического доверия в Европе упал, но это не должно было стать ни для кого сюрпризом. ВВП за II квартал сократился на 0,75% по сравнению с показателем I квартала. Индекс PMI уже несколько месяцев ниже 50 - это свидетельствует о том, что спад в промышленности тоже не новость. Аукцион гособлигаций Италии прошел нормально, но глава правительства Сильвио Берлускони намекает на то, что помощь ЕЦБ все же может понадобиться. Решение долговых проблем - ключ ко всему, но методы решения пока не найдены.
Более того, к стимуляции роста экономики ЕС похоже начинает подключаться ЕЦБ. Глава регулятора Жан-Клод Трише ощутимо сменил тон выступлений. При анализе заявлений главы ЕЦБ, известного своими крайне размытыми формулировками, это крайне важно. Трише заявил, что угроза роста инфляции в еврозоне уже далеко не так серьезна, как раньше. На практике это означает, что о начатом было цикле повышения ставки можно забыть. В ЕЦБ погорячились, и теперь косвенно признают это. Думаю, что в ближайшей перспективе можно ждать дальнейшего ослабления евро.
Поэтому лучше уже сейчас начинать готовится к снижению евро и покупать безопасные валюты. К ним можно отнести сингапурский доллар.
Японская иена дешевеет утром в четверг относительно 15 из 16 основных мировых валют. В паре с долларом иена находится у недельного минимума на фоне поддержанного сильными статданными из США и КНР роста аппетита к риску.
К 08.05 Киева в четверг стоимость американской валюты к иене выросла до ¥76,84 с ¥76,66 в среду, ранее в ходе торгов иена опускалась до отметки ¥77,24 - минимума с 26 августа.
Курс евро к иене поднялся до ¥110,39 против ¥110,16 в среду.
Доллар торгуется в четверг на уровне $1,4366 относительно евро по сравнению с $1,4369 на закрытие рынка накануне.
Австралийский доллар дорожает относительно иены на сильных статданных по розничным продажам в стране в июле.
В паре с иеной австралийский доллар укрепился до ¥82,22 с ¥82,08 накануне.
Слабые статданные, вышедшие в четверг, 01 сентября, ближе к полудню, слегка покачнули стабильность курса евро. Если данные из Франции еще хоть немного поддержали курс единой европейской валюты, то вышедшая статистика по Германии заметно ударила по «европейцу», и к 11.00 Киева его торги проходили на отметке $1,432 за евро.
Уровень безработицы во Франции во II квартале 2011г. по сравнению с показателем I квартала 2011г. уменьшился до 9,6%. Такие данные опубликовало французское статистическое агентство Insee. Аналитики ожидали значения показателя на уровне 9,7%. В I квартале 2011г. уровень безработицы во Франции находился на уровне 9,7%. При этом уровень безработицы в континентальной Франции (без учета заморских департаментов и территорий) во II квартале 2011г. по сравнению с аналогичным периодом 2011г. снизился на 0,2 процентного пункта и составил 9,2%.
ВВП Германии во II квартале 2011г., по окончательным данным, по сравнению с предыдущим кварталом вырос на 0,1%. Об этом сообщило Национальное статистическое бюро Германии. Таким образом, экономический рост в Германии находится на уровне статистической погрешности, и «донор» еврозоны находится на грани рецессии. Какими данные окажутся в III квартале сказать сложно, но похоже экономика этой страны испытывает трудности с ростом, в частности об этом свидетельствуют опережающие индикаторы, такие как настроения бизнеса и потребителей. Например, индекс деловой активности в промышленности в августе составил 50,9 пункта, тогда как аналитики ожидали 52,0 пункта, а предыдущее значение - 52,0 пункта. В целом же по еврозоне индикатор выглядит еще слабее - 49,0 пункта, тогда как ожидалось 49,7 пункта.
Таким образом, экономика стран еврозоны продолжает замедлять рост, при этом о сокращении долгов только спорят, но споры не подтверждены действиями. Самый популярный на текущий момент индикатор - соотношение ВВП/долг страны - для всех государств еврозоны будет лишь повышаться, а это значит, что беспокойство инвесторов будет расти. Евро может заметно потерять в цене, а игроки устремятся в «относительно тихую гавань» - доллар США. Который, впрочем, тоже «отстой». В отличие от франка и золота.
Курс евро к доллару США падает в четверг пополудни на сигналах ослабления экономики еврозоны на фоне предпринимаемых правительствами стран региона мер бюджетной экономии.
Снижению стоимости европейской валюты способствовали данные Markit Economics, показавшие сокращение индекса производственной активности в еврозоне в августе до 49 пунктов против 50,4 пункта в июле. Августовское значение индикатора стало минимальным за два года и оказалось хуже прогноза рынка, составлявшего 49,7 пункта. Падение индекса ниже значения в 50 пунктов говорит о спаде активности в производственном секторе региона.
Курс евро к доллару США опустился к 12.00 до $1,4284 по сравнению с $1,4369 на закрытие рынка в среду. В ходе торгов стоимость европейской валюты достигала $1,4263 - минимального уровня с 19 августа.
Дилеры отмечали четкий наплыв предложений на продажу евро. Слабые данные о деловой активности в производственном секторе еврозоны в какой-то степени подтверждает, что экономический рост в регионе замедляется. На этом фоне дорожает швейцарский франк.
Стоимость евро по отношению к франку упала до 1,1433 франка по сравнению с 1,1581 накануне.
Курс евро к иене опустился до ¥110,07 со ¥110,16 в среду.
Негативом для евро также стал тот факт, что Испания в четверг не смогла разместить в запланированном объеме пятилетние облигации. В ходе аукциона Испания продала бумаги на сумму €3,6 млрд из запланированных €4 млрд.
Стало быть, единая европейская валюта в четверг продолжает дешеветь на фоне статистики из ЕС. Тем временем укрепляются доллар и швейцарский франк.
На валютном рынке продолжает дешеветь евро – пара EUR/USD снижается до отметки $1,4298 под давлением европейских проблем. Кроме того, евро дешевеет в паре с иеной до отметки ¥110,13, а в паре с франком падает до 1,1406.
Так, в четверг стало известно, что индекс деловой активности в промышленности еврозоны в августе составил 49 пунктов, тогда как ожидалось 49,7 пункта.
Цифра не только ниже ключевого водораздела 50 пунктов, но еще и существенно хуже прогнозов. Заодно это еще и минимум последних двух лет.
Разумеется, столь слабый показатель спровоцировал опасения по поводу способности Старого Света обслуживать свои долги. Ведь власти очень рассчитывают на экономический рост, чтобы обеспечить себя налоговыми поступлениями. В случае, если какие-то средства вдруг будут недополучены, проблема периферии окажется намного масштабнее и встанет намного острее, чем сейчас.
Тем временем окончательное значение ВВП Германии во втором квартале увеличилось на 0,1% в квартальном сопоставлении, в то время как предыдущее изменение также составило плюс 0,1%.
Вышедший блок статистики по промышленности в еврозоне также оказался слабым.
При этом только в Германии был отмечен рост сферы производства в августе, но более медленными темпами, чем по предварительным данным и в июле. В других крупнейших экономиках еврозоны – Италии, Испании, Франции – наблюдался спад.
Особенно печально выглядит Испания, где промышленность сокращается уже четвертый месяц подряд и индекс деловой активности в промышленности опустился в августе до 45,3 пункта по сравнению с Италией (47 пунктов), Францией (49,1 пункта) и Германией (50,9 пункта). Доходность десятилетних испанских суверенных бумаг повысилась сегодня на 8 базисных пунктов, до 5,13%.
Негатив для евро припасла и Греция. Так, в СМИ появились сообщения о том, что в парламенте страны появились заявления о сложности контроля госдолга страны в связи с затянувшейся экономической рецессией и что вообще ситуация с госдолгом выходит из-под контроля.
Определенным фактором риска греческая тема сейчас может быть также в контексте того, что не совсем понятно, что может случиться этой осенью с европейскими банками, которые являются держателями греческих облигаций. Так, сейчас многие из них оценивают на своих балансах и книжках греческие бонды с дисконтом 21%, при том, что сами бумаги торгуются за 40–50% от номинала.
Грядущая реструктуризация долга Греции в итоге может заставить банки переоценить свои балансы и имеющиеся бумаги на них, что в итоге поднимет вопрос о рекапитализации и привлечении допкапитала.
Таким образом, на этом фоне укрепляется доллар, несмотря на рост аппетита к риску благодаря увеличению американских индексов в среду.
Так, доллар растет в паре с иеной – пара USD/JPY растет до ¥77,02. Тем не менее, в паре с франком доллар слабеет до отметки 0,7977. На динамику доллара влияет ожидание заседания ФРС США 20-21 сентября и ожидание введения QE3, однако последняя статистика сейчас явно не подтверждают необходимость QE3, считают некоторые участники рынка.
В частности против дальнейшего смягчения денежной политики за океаном сейчас может быть хорошая статистика из США в среду по занятости (ADP Employment report), а также производственному сектору (Factory orders, Chicago PMI). Собственно, если ISM manufacturing в четверг и Nonfarm payrolls в пятницу также будут неплохие, то мы бы усомнились в QE3 и ожидали дальнейшего укрепления курса доллара США на FX
Тем временем данные по рынку труда из США оказались чуть лучше ожиданий – количество первичных обращений за пособиями по безработице за минувшую неделю составило 409 тыс., тогда как ожидалось 410 тыс.
Швейцарский франк тем временем продолжает расти после публикации данных по ВВП – несмотря на слабый рост во втором квартале (0,4% в месячном сопоставлении и 2,3% в годовом), динамика показателя Швейцарии оказалась лучше, чем в ЕС и США. Дополнительный стимул к росту валюты создает отсутствие новых мер Национального банка Швейцарии по борьбе с укреплением франка.
К вечеру (18.00 Киева) евро/доллар успешно тестирует сопротивление, пролегающее на уровне $1,4260. Повторив августовский минимумом пары.
Гуру форекса связывают ослабление доллара с фиксингом курса в Лондоне, а также с недавним пересмотром Goldman Sachs прогноза по уровню занятости вне сельскохозяйственного сектора.
Как мы уже подчеркивали, торговая активность на рынке очень низкая.
Интерес к покупке евро-доллар сохраняется в области $1,4225. Стопы расположены на прорыве $1,4220. На вышеозначенное время евро/доллар торгуется на уровне $1,4263.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал с некоторой «растерянностью», хотя и оперативно, «недоумевая» при этом из-за резко упавшей ликвидности на этом участке.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое достаточно спокойно межсессионными ревизиями цен «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне заметить, что в отличие от «равнодушного» евроопта, более реалистично настроенные дилеры розницы, 01-го, предпочитали держаться подальше от этой СКВ. Констатировав внутридневную стабильность бидов на фоне двухкопеечной потери позиции «предложение»: 11,45/11,55 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «вежливо», опустившись в течение четверга на 4 пункта по спросу и потеряв 14 пунктов по предложению. Торги 01 сентября здесь завершились ценами 0,2756/0,2766 UAH/RUB. По сравнению с закрытием среды спрос и предложение потеряли по 14 пунктов.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 01-го была «никакой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в четверг, 01 сентября, была «плинтусовой», оказавшись еще ниже оборотов среды.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 01 сентября в Днепропетровске пытались работать по просевшему со среды на 10,0 коп. спросу и потерявшему 9,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 01 сентября по спросу просели на 10 пунктов, по предложению стали «тяжелее» на столько же.
Начало нового месяца привнесло некоторые перемены в характер торговли безналичным долларом. Не коснувшись, впрочем, основ — текущие курсы торговавшегося доллара не опускались ниже уровня 8,000 UAH/USD. Но вот с «истериками», наблюдавшимися накануне, стало полегче. Не исключено, что ажитации и суета, характерные для финиша предыдущего месяца, оставили в покое рынок «зеленого» безнала, дав возможность поработать в более спокойной обстановке.
Текучка торгов придавала уверенности в том, что итоговая стоимость безналичного доллара по завершению первых торгов сентября окажется выше, чем накануне. Этому помешала интервенция НБУ.
Причин заметного роста интереса к валюте США «в степях Украины» несколько. Главные из которых, календарный фактор (исчерпание сезона отпусков и попытка роста деловой активности), превентивные «мероприятия», также связанные с сезонностью (формирование запасов СКВ перед зимой), традиция, тянущаяся с 1998 года и, наконец, рост уровня «стремности», заставляющего население и бизнес запасаться «зеленой страховкой» не особенно считаясь с ее ценой.
На последнем тезисе, полагаю, надо остановиться подольше.
Речь о том, что наряду с чисто внутренними «обстоятельствами», в ажитациях торгов среды и деловитого напора последней сессии, «виноваты» дочерние банки зарубежных финансовых институтов. По нашим данным, «дочки» получили от «мама» неафишируемую «вказивку» консолидировать на своих счетах возможно большее количество СКВ. С последующим высоковероятным транзитом в «материнские» структуры.
Причина инициации данного проекта таится в очередной активизации денежных потоков зоны евро. В целях безопасности, субъекты финансового рынка монетарного союза стараются по мере сил и возможностей перевести свои активы из «ненадежной периферии» в «солидный «Север». Сиречь, в банки Германии, Голландии и т.п. Поэтому лишний «свободный» кэш «евромамам» не помешает. Пусть даже в долларе. Который, несмотря на большую доступность «в степях Украины», «на тэрэнах» Континента все-таки в некотором дефиците.
Вышеозначенные обстоятельства были подкреплены привычным надежным базисом: к 01 сентября остатки на коррсчетах НБУ выросли с уровня 13 788,6 млн. грн. к отметке 16 115,8 млн. грн. Давая некоторую «свободу» маневра и материал для приобретения СКВ. О этом же говорило и снижение цены гривневого кредита overnight рынка Depo (с уровня 7,0/15,0% к отметке 5,0/12,0% годовых).
«Бычьи» настроения на торгах валютного межбанка не могли не отразиться на трендах рынка наличных, где уже в среду было отмечено заметное оживление и рост цен.
В перспективе, полагаю, все здесь пойдет по накатанной дорожке: сводки с торгов межбанка «подогреют» потенциальных клиентов, а выросшая входная цена для дилеров опта и розницы автоматически определит минимальное значение позиции «предложение». Мало-помалу клиент привыкнет к новым ценам и будет вынужден покупать «зелень» подороже.
В общих чертах повторяется сюжет сезона 2008 года, когда ревальвация весны-лета к осени сменилась заметным подорожанием доллара. Нынче остается открытой курсовая конкретика на фоне остающейся под вопросом решимости регулятора погасить этот всплеск долларовых симпатий «зелеными» интервенциями или монетарными рычагами. Думаю, первое будет более вероятным, а постепенное снижение гривневой ликвидности высоковероятно сведет на нет «бычий» тренд.
Мы не исключаем, что регулятор может это сделать пораньше, однако, в целях экономии, вполне может приурочить этот проект к финишу сентября и III квартала.
Пока же на рынке наличных рост курса доллара будет лимитироваться лишь ликвидностью и, собственно, скоростью подорожания «зелени». Последнее, как известно, замораживает операции на оптовом сегменте до установления более-менее стабильной обстановки.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке стартовали в пятницу, 02 сентября около 10.25 Киева «осторожными» котировками: 8,000/8,007 UAH/USD. Пока, со слов дилеров коммбанка-«бегемота», «слегка вниз».
Спустя 15 минут на межбанке образовался чойсик: 8,0035 UAH/USD(более широко – 8,000/8,006 UAH/USD).
Около 11.00 Киева на торгах долларом котировки последнего обнаружили «медвежий» тренд, установившись у отметки: 7,999/8,004 UAH/USD. На фоне, однако, преобладания спроса.
К 11.44 котировки безналичного доллара установились на отметке 8,0005/8,0044 UAH/USD «в сопровождении» приблизительного баланса спрос/предложение и ликвидности «ниже среднего».
Пополудни, около 12.40 Киева на валютном межбанке действовали по сути широкие цены закрытия (7,990/8,005 UAH/USD) на фоне падения торговой активности и преобладания спроса.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 02 сентября с уровней: доллар – 8,000/8,040 UAH/USD, евро – 11,35/11,55 UAH/EUR, рубль – 0,273/0,279 UAH/RUB.
По сравнению с открытием четверга, 01 сентября, курс доллара по спросу не изменился, по предложению стал выше на 0,5 коп.
Наличный евро по сравнению с открытием четверга по спросу и предложению потерял по 10,0 коп.
Наличный рубль в пятницу поутру по сравнению с дебютом четверга по спросу и предложению не изменился.
В дебюте сессии 02 сентября настроение в этом сегменте рынка было спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение «нездорового» интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и все еще недоверие к евроналу, который с ночи на пятницу «радовал» вновь просевшими к отметке $1,4267 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим коррекцию «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 02-го имели следующий вид: доллар – 8,02/8,04 UAH/USD (спрос и предложение по сравнению с открытием четверга не изменились); евро – 11,40/11,50 UAH/EUR(по сравнению с дебютом четверга, 01-го, спрос откатился на 5,0 коп., предложение упало на 7,0 коп.); рубль – 0,275/0,278 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга, спрос и предложение потеряли по 10 пунктов).
В дебюте сессии 02 сентября на участке «черной» розницы и мелкого опта велась работа по удовлетворению доминировавшего клиентского спроса с «нормальной» ликвидностью.
«Боевые курсы», они же котировки для оптовых количеств «зелени» и прочих валют «черного» рынка 02 сентября в Днепропетровске открыли сессию предварительными уровнями: доллар – 8,02/8,03 UAH/USD (спрос по сравнению с открытием четверга прибавил копейку, предложение столько же потеряло); евро – 11,38/11,49 UAH/EUR(по сравнению с дебютом четверга, 01-го, спрос откатился на 7,0 коп., предложение потеряло 6,0 коп.); рубль – 0,275/0,277 UAH/RUB(по сравнению с открытием четверга, спрос и предложение потеряли по 10 пунктов).
На начало сессии 02 сентября на оптовом сегменте рынка наличных Днепра со слов дилеров, было тихо.
К 10.55 в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки «зелени» и других валют слегка изменились: доллар – 8,015/8,035 UAH/USD, евро – 11,40/11,50 UAH/EUR, рубль – 0,275/0,278 UAH/RUB на фоне пролонгации работы по удовлетворению спроса при «нормальных» оборотах.
На это же время оптовики Днепра констатировали сохранение тишины по части ликвидности на фоне не изменившихся цен на доллар (доллар – 8,02/8,03 UAH/USD, евро – 11,38/11,49 UAH/EUR, рубль – 0,275/0,277 UAH/RUB).
На 11.45 Киева в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки «зелени» и других валют не изменились: доллар – 8,015/8,035 UAH/USD, евро – 11,40/11,50 UAH/EUR, рубль – 0,275/0,278 UAH/RUB на фоне пролонгации работы по удовлетворению спроса при «нормальных» оборотах.
К этому же часу оптовики Днепра констатировали сохранение тишины по части ликвидности на фоне не изменившихся цен на доллар (доллар – 8,02/8,03 UAH/USD, евро – 11,38/11,49 UAH/EUR, рубль – 0,275/0,277 UAH/RUB).
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
