Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Как отмечают аналитики Credit Suisse, решение SNB установить минимальный курс евро/франка на уровне Chf1.20 может значительно облегчить задачу японским политикам. Они добавляют, что на заседании Минфинов стран G7, запланированном на пятницу, возможно обсуждение и скрытая поддержка интервенции Японии в национальную валюту. Они полагают, что министры могут создать благоприятные условия для ее проведения. По мнению сотрудников банка, наиболее эффективным моментом времени для вмешательства является укрепление евро/иены и доллар/иены.
Около 12.30 Киева евро/иена торгуется на уровне ¥109.80. Текущий курс доллар/иены ¥77.19.
Во вторник, 06 сентября, к полудню евро отыгрывает потери, понесенные накануне. К 11.00 его курс по отношению к доллару США составил $1,41, но назвать это уверенным ростом никак нельзя - валюта демонстрирует технический отскок на фиксации коротких позиций. В целом, валютный рынок постепенно приходят в себя после паники, но «медведи» пока все еще в игре. Коррекция вверх может начаться лишь после выступления американского президента.
Дело в том, что кризис в Европе далек от завершения. Так накануне итальянские облигации торговались с доходностью 5,6% годовых. Больше было только тогда, когда ЕЦБ еще не вышел на рынок заимствований, и доходность достигала рекордных 6%.
Инвесторов беспокоит то, что Италия не сможет справиться с долговой нагрузкой, если не возьмет расходы под контроль, а на этом этапе и возникли политические споры. К тому же прогноз по ожидаемому росту экономики Италии в 2011 -2012гг. был заметно понижен накануне, и проблемы с долгами стали еще более актуальными. Канцлер Германии Ангела Меркель назвала сложившуюся ситуацию в Италии как «крайне неустойчивой».
Как отмечают эксперты, на это время на валютном рынке наблюдается резкое падение таких валют как евро, австралийский и новозеландский доллары. При этом растут иена и швейцарский франк - эти валюты рассматриваются инвесторами как защитные убежища.
Но одно из «убежищ» начиная со вторника, 06 сентября перестало действовать. Национальный банк Швейцарии (ЦБ) принял решение зафиксировать курс франка на уровне не более Chf1,2 за евро. Как говорится в распространенном заявлении регулятора, данная мера направлена на предотвращение дальнейшего укрепления франка по отношению к ведущим валютам.
Но главные новости и тренды еще впереди. Вернувшись за свои терминалы, американские трейдеры могут начать скупать евро, повышая риск - ведь цены на активы сейчас более чем привлекательны, но и могут вселить панику на рынки, так как причины для продаж сохраняются. В данной ситуации лучше не предпринимать активных действий и дождаться сигналов из-за океана.
Ожидаемое же событие в четверг - выступление президента США, по поводу новой бюджетной политики. С одной стороны, не стоит сомневаться в том, что рынки получат «пряники», и повод для роста. С другой стороны, Б.Обама не столь искусный спикер в финансовых вопросах, как например глава ФРС Бен Бернанки или глава ЕЦБ Жан Клод Трише. Неправильно сформулированная мысль может вызвать шквал продаж на мировых биржах и высокую волатильность торгов. Именно поэтому самым консервативным инвесторам лучше дождаться выступления американского президента, а уж только потом принимать взвешенные решения.
К 11.10 Киева евро стремительно укрепился после неожиданного сообщения о том, что Швейцарский Центральный Банк устанавливает минимальный валютный курс на уровне Chf1.2000 за евро. Евро/франк совершил резкий скачок примерно на девять фигур – от области Chf1.12 до Chf1.2100. Сотрудники SNB добавляют, что даже при курсе Chf1.2000, франк переоценен и представляет опасность для национальной экономики. Пара продолжает укрепляться, поскольку SNB отметил, что для удержания курса возле выбранной отметки, он готов задействовать неограниченные средства. На указанное время евро/франк держится на уровне Chf1.2108.
Ближе к полудню Национальный банк Швейцарии (ЦБ) 06 сентября принял решение зафиксировать курс франка на уровне не более Chf1,2 за евро. Как говорится в распространенном заявлении регулятора, данная мера направлена на предотвращение дальнейшего укрепления франка по отношению к ведущим валютам.
«Чрезмерное укрепление швейцарского франка несет определенные угрозы для экономики страны. В связи с этим Национальный банк Швейцарии не намерен больше терпеть курс своей валюты выше отметки Chf1,2 за евро. Для поддержания курса франка на нужной отметке мы готовы скупать иностранную валюту в неограниченном количестве», - говорится в заявлении регулятора.
При этом центробанк дал понять, что даже на отметке Chf1,2 за евро национальная валюта Швейцарии все еще переоценена и ее курс в дальнейшем должен снизиться еще больше.
«Если экономические реалии и дефляционные риски этого потребуют, Нацбанк Швейцарии готов предпринять дальнейшие шаги», - подчеркивает ЦБ.
Реакция мирового валютного рынка Forex на валютную интервенцию последовала незамедлительно. Пара евро/франк взлетела до отметки Chf1,2158, тогда как утром котировки евро опускались до отметки Chf1,1 за евро.
В последние месяцы швейцарский франк довольно ощутимо подорожал по отношению к евро и доллару, а 9 августа почти достиг паритета с единой европейской валютой на фоне разрастания европейского долгового кризиса и замедления роста мировой экономики. Чтобы защитить свою экономику от спада, а франк - от дальнейшего удорожания, регулятор 3 августа снизил и без того низкую процентную ставку практически до нуля. Тогда же центробанк увеличил объем ликвидности в банковской системе.
В ходе утренних вторничных торгов курс евро к доллару США, японской иене, швейцарскому франку и ряду других валют снижается в ожидании статданных из Германии, которые могут показать сокращение заказов промпредприятий страны в июле, что лишь усилит опасения относительно долговых и экономических проблем еврозоны.
Курс евро к 08.15 Киева во вторник составлял $1,4048 против $1,4098 на закрытие торгов в Нью-Йорке днем ранее.
Пара доллар/иена торгуется у отметки ¥76,81 иены против 76,89 по итогам предыдущей сессии.
Евро в паре с японской нацвалютой подешевел со ¥108,40 до ¥107,91, со швейцарским франком - с 1,1087 до 1,1039 франка.
Эксперты ожидают сокращения заказов промпредприятий Германии в июле (с учетом сезонных колебаний и инфляции) на 1,5% по сравнению с июнем, когда их объем увеличился на 1,8%.
06-го выйдет и макроэкономический отчет об изменении ВВП еврозоны во II квартале. Предполагается, что, согласно пересмотренным данным, рост ВВП еврозоны замедлился до 0,2% в апреле-июне, что является минимальным подъемом со II квартала 2009 года, по сравнению с 0,8% в январе-марте. Предварительные данные, опубликованные в августе, также показывали повышение ВВП в прошлом квартале на 0,2%.
«Евро распродают на опасениях, связанных с замедлением экономического роста в Европе и ее долговым кризисом. Падение акций подстегивает неприятие риска, что приводит к покупке валют "тихой гавани", включая швейцарский франк, иену и доллар», - отметил менеджер валютного подразделения Mizuho Securities Co. Кэнго Судзуки.
Вряд ли обрадуют инвесторов и статданные о сфере услуг США: согласно прогнозам экспертов, индекс деловой активности в американском секторе услуг (ISM Non-Manufacturing) упал в прошлом месяце до 51 пункта - минимального уровня с января 2010 года - по сравнению с 52,7 пункта в июле. Значение показателя выше 50 пунктов свидетельствует о продолжающемся росте активности в сфере услуг.
Во вторник министр финансов Финляндии Ютта Урпилайнен проведет переговоры в Берлине с министрами финансов ФРГ и Нидерландов о залоге, который Финляндия потребовала в обеспечение своей доли финансовой помощи Греции. Отсутствие единой позиции в еврозоне по этому вопросу усиливает обеспокоенность возможным дефолтом Греции.
Сенат Италии 06 сентября пересмотрит план бюджетной реформы на фоне всеобщей забастовки в стране, ожидается, что будут утверждены более мягкие сокращения госрасходов и административного аппарата.
Во вторник, 06 сентября, на 08.00 Киева евро против доллара котировался на отметке $1,408. По всей видимости, падение единой валюты без коррекций будет продолжаться.
В понедельник торги на биржах США не проводились, и все внимание участников рынка было приковано к Европе, где проблемы вспыхнули с новой силой и накладываются на застарелые «болячки».
Так, накануне появился прогноз, согласно которому рост экономики Италии в ближайшие годы будет ниже ожиданий правительства страны (которые находятся на уровне 1,1% в 2011г. и 1,3% в 2012г.).
«Италии будет очень сложно достичь роста в 1,1% в этом и следующем годах», - сообщил источник, пожелавший остаться неназванным. Банк Италии и Международный валютный фонд ожидают роста экономики страны менее чем на 1% в текущем году и еще более слабого - в следующем. Таким образом, третья по величине экономика Евросоюза стоит на грани рецессии. Это не может не вызывать паники среди участников рынка.
Тем временем существующий механизм решения долговых проблем - Европейский фонд финансовой стабильности (EFSF) трещит по швам. Накануне глава ЕЦБ Жан-Клод Трише призвал членов еврозоны немедленно одобрить расширение EFSF, видя, что некоторые затягивают процесс, сообщает Reuters. В частности, в воскресенье против расширения фонда выступил парламент Словакии.
«Ясно, что у нас есть абсолютная и тотальная потребность в том, чтобы все решения были реализованы немедленно, как было решено различными главами государств и правительств», - заявил Ж.-К. Трише на конференции в Париже.
На помощь шефу пришел член управляющего совета ЕЦБ Марио Драги. Он сообщил, что страны еврозоны не должны рассчитывать на «вечную» программу скупки гособлигаций. «Программа ЕЦБ временная и полностью стерилизованная, и, самое главное, как отметил глава ЕЦБ Ж.-К.Трише, она не может быть использована взамен фундаментальных принципов бюджетной дисциплины», - сказал М.Драги.
Проблемы суверенных долгов в Евросоюзе становятся все более значимыми, а между тем от обесценения гособлигаций страдают финансовые институты, которые играют не последнюю роль в экономическом росте.
Кризис долга в Европе приведет к падению доходов банков и может погубить самых слабых кредиторов, заявил глава Deutsche Bank Йозеф Аккерманн. «Перспективы для финансового сектора в целом довольно ограниченные, - отметил он на ежегодной банковской конференции Banks in Transition, передает Reuters. - Потенциал будущего роста доходов ограничен из-за текущей ситуации и структурных недостатков».
Таким образом, можно предполагать, что уже в ближайшее время европейские банки снизят свою активность и перестанут кредитовать реальный сектор. А это в свою очередь вызовет еще большее замедление экономики.
Оптимальным выходом из ситуации для инвесторов на Forex было бы занять стратегическую позицию в «защитных» валютах. Но доллар и иена с этой ролью справляются все хуже.
Швейцария же находится очень близко к эпицентру развивающегося долгового кризиса, и обломки падающих европейских институтов могут больно ударить по ней. А значит, чем дальше от Европы, тем лучше.
Одним из решений может стать новозеландский доллар. Рассмотрим валютную пару евро/новозеландский доллар с технической точки зрения.
С марта 2011г. котировки пары евро/новозеландский доллар находятся в агрессивном нисходящем канале (2-5), и пока предпосылок для выхода из него нет. Конечно, продавать евро против «новозеландца» пока рановато, поскольку котировки пытаются зацепиться за линию 50-дневной средней.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в понедельник, 05 сентября, в Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: на золото – $1901,3 за унцию (+0,85%), серебро – $42,97 за унцию (-0,88%), платину – $1895 за унцию (+0,37%), палладий – $768 за унцию (-1,55%).
Цены на драгоценные металлы продолжают идти вверх. Накануне на спотовом рынке в Лондоне котировки золота установили очередной рекорд: цена AM Fixing официально составила $1896,5 за унцию. Возросший спрос на золото вызван опасениями возможного повторения глобальной рецессии. Инвесторы покупают желтый металл как инструмент, способный противостоять инфляции и ограничить возможные финансовые потери в кризисный период.
При этом цены на платину в очередной раз проигрывают гонку золоту: теперь унция золота стоит дороже унции платины – это редкое явление. Отставание цены последней обусловлено тем, что платина никогда не выполняла монетарных функций. Традиционно инвестиционный спрос на этот металл всегда был ниже, чем на золото. Платина в меньшей степени используется и в ювелирном деле. Она применяется преимущественно в автомобильной отрасли, поэтому в случае повторения глобального экономического кризиса спрос на платину может сильно сократиться.
Кроме того, платина не очень нравится игрокам из-за того, что на рынке этого металла уже не первый год предложение превышает спрос. С другой стороны, она, возможно, находится на пороге глобальной переоценки, как это было с серебром и палладием. Так, например, в совокупном спросе на платину на долю спекулянтов приходится лишь 10% рынка, в серебре этот показатель составляет 30%, в золоте - и вовсе 50%.
Во вторник, 06 сентября, на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1903,06 за унцию (+0,12%), серебро – $43,13 за унцию (+0,39%), платину – $1888 за унцию (-0,31%), палладий – $769,1 за унцию (+0,34%).
05 сентября в США и Канаде выходной день. Вследствие этого финансовые рынки в этих странах закрыты. Поэтому активность инвесторов во второй половине дня значительно снизилась.
Курс евро/доллар упал в понедельник до уровня $1,4059, минимального с 5 августа. Негативное влияние на курс евро продолжают оказывать долговые проблемы в еврозоне. Доходность итальянских 10-летних облигаций выросла 05-го до уровня почти 5,5%, максимального с 09 августа.
Также отмечаются слабые результаты партии Ангелы Меркель на региональных выборах в Германии. Отмечается и беспокойство инвесторов относительно устойчивости европейских банков вследствие убытков от владения греческими облигациями.
На рынке говорят, что падение курса евро/доллар сдерживают покупки азиатских и восточно-европейских операторов, а также ордера на покупку евро, выставленные игроками на рынке опционов.
Давление на курс евро против доллара оказывает значительное падение европейских фондовых индексов и снижение спроса на более рисковые инструменты.
Курс австралийского доллара упал до уровня $1,0511. На рынке присутствует беспокойство относительно того, что в США может наступить экономический спад. Курс золота вырос до уровня $1902,80 за тройскую унцию, максимального с 23 августа, когда был достигнут рекордно высокий уровень $1911,50.
На этой неделе инвесторы ожидают большое количество важных событий. В среду пройдет заседание Конституционного суда в Германии. На нем будет рассматриваться вопрос о правомерности участия Германии в финансовой помощи Греции, Ирландии и Португалии. Также состоится важная встреча министров финансов Германии, Нидерландов и Финляндии.
В четверг пройдут заседания Банка Англии и ЕЦБ. В этот день состоится выступление президента США Обамы относительно планов правительства по увеличению уровня занятости в США.
В пятницу и субботу пройдет встреча министров финансов и глав центральных банков стран G8.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 06 сентября вырос на 26,71 копейки и составил 29,6107 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанке после сохранения в пятницу в понедельник также сохранился на уровне 8,0030 UAH/USD. В связи с праздником в США, торги по доллару США осуществлялись на условиях ТОМ («завтра). Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0000-8,0070 UAH/USD tom, затем котировки сузились до 8,0010-8,0050 UAH/USD tom и до конца торгов почти не изменились. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0030 UAH/USD tom.
Национальный банк на рынок не выходил.
С начала года курс гривны на межбанке снизился на 0,48% с 7,9650 UAH/USD до 8,0030 UAH/USD. Как сообщалось, за 2010 год курс гривны на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD. За 2009 год курс гривны на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
На Depo рынке 05 сентября гривна overnight котировалась банками по 4,0/10,0%, доллар - по 1,0/3,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 7,0/12,0% и USD: 3,0/6,0%.
Препарировать понедельничную сессию по безналичному доллару, который предполагается валютировать «завтра» малоинтересно. Особенно с учетом наложившегося на торги «синдрома понедельника».
В конечном счете, итоговая ликвидность сессии 05 сентября (в долларовом эквиваленте) составила $290,7 млн., а объем реализованных долларов – $132,7 млн. То есть, по сравнению с предыдущей сессией, первый индикатор упал в 2,5 раза, второй – в 4,30 раза. Наши игроки «не любят» работать «завтрашний» доллар. Несмотря на это какие-то слова о торгах безналичной «зеленью» в понедельник сказать надо.
Сессия стартовала около 11.00 виртуальными уровнями 8,000/8,005 UAH/USD tom.
К 11.50 обозначился «якобы спрос», приподнявший офера: 8,000/8,006 UAH/USD tom.
В полдень котировки доллара «вежливо» отреагировали бидами на рост объема гривневых остатков на транзитных и корсчетах НБУ: 8,0023/8,0060 UAH/USD tom.
Около 12.35 на фоне падения даже виртуальной ликвидности и снижения «завтрашних» котировок доллара к отметке 8,0010/8,0060 UAH/USD tom рынок долларового безнала приказал долго жить, по сути и не открываясь.
Понятное дело, вмешательство НБУ со своими интервенциями при таком раскладе не понадобилось.
Лишенный объективной информации о реальном состоянии дел у «зеленого» безнала, рынок наличных в понедельник был вынужден варится в собственном соку. Уповая на «отзывчивость» клиентов и отсутствие новых «заморочек» со стороны регулятора.
Поэтому игроки наличного рынка «от греха» приняли резонное в подобных случаях решение, подсказанное афоризмом Коли Фоменко: «Тиха украинская ночь, но сало трэба пэрэпрятать…», приподняв цены на наличный доллар. Благо, на международном форексе он потеснил евро.
Стало быть, сессия 05 сентября в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска завершилась ценами: доллар – 8,02/8,04 UAH/USD, евро – 11,28/11,38 UAH/EUR, рубль – 0,2715/0,2750 UAH/RUB.
Таким образом, долларовый сегмент розницы и мелкого опта рынка наличных Днепропетровска, констатировал внутридневную курсовую стабильность обеих позиций в течение понедельника.
По сравнению с закрытием пятницы, спрос и предложение розничной зелени прибавили по 0,5 коп.
По итогам понедельничной сессии для нас очевидно: игроки розничного сегмента не ставили перед собой цели любой ценой «срубить деньжат». Предпочитая «не зарываться». Для чего и была проведена превентивная ревизия цен.
В течение понедельника в розничном сегменте наличного доллара доминировал клиентский спрос, который и удовлетворялся в рутинном режиме. С перерывом на обед и итоговой ликвидностью, заслужившей от здешних дилеров оценку «три», что заметно ниже «почти отличных» оборотов пятницы. Полагаю, свои «веские слова» сказали рост цен и пресловутый «синдром понедельника».
Курсовые хроники понедельничной сессии в секторе розничного доллара были скучными: торги завершились ценами открытия, не предпринимая в течение дня никаких попыток к изменениям.
В этом контексте оптовый сегмент выглядел немного разнообразнее. Во всяком случае, тамошние дилеры пытались модернизировать действующие цены, пополудни приподняв на полкопейки (до уровня 8,04 UAH/USD)офера. Действие имело негативные последствия, и оптовики вернулись к прежним ценам.
К слову, подобно рознице, торги понедельника в оптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска завершились ценами открытия: 8,025/8,035 UAH/USD, констатируя внутридневную курсовую стабильность на фоне полукопеечных привесов по обеим позициям по сравнению с закрытием пятницы.
Со слов дилеров опта, итоговая ликвидность понедельничной сессии показала «средний» результат, оказавшись заметно лучше оборотов пятницы. Не исключено, что решающую роль в этом прогрессе сыграла «двусторонняя» торговля оптовым долларом, принесшая дополнительные бонусы. Впрочем, как потом уточнили здешние валютчики, спроса все-таки было больше. Собственно, последнее обстоятельство и предопределило попытку приподнять позицию «предложение».
А тем временем оптовый евронал завершил торги понедельника на рынке наличных Днепропетровска уровнями цен: 11,30/11,40 UAH/EUR, констатировав внутридневную стабильность обеих позиций.
По сравнению с закрытием пятницы, оптовый евро по спросу и предложению потерял по 5,0 коп.
Заметим, что на фоне межсессионного прироста курса оптового доллара, искать первоисточник «медвежьего» тренда пары евро-гривня надо на мировом форексе. В динамике кросс-курса евро-доллар.
Стало быть, установившиеся традиции требуют от нас визита на мировой форекс, чтоб окончательно расставить все точки над «і» в этом вопросе.
Как оказалось, в течение украинской части форекса понедельника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар просел с уровня $1,4165 к отметке $1,4100, став «легче», таким образом, на заметные 65 пунктов. Таким образом, мы тотчас обнаружили причину межсессионного курсового отката пары евро-гривня.
Однако, надо вернуться к прежним технологиям. Согласно которым, пора приступить к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 05 сентября.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,4140, кросс-курс евро-доллар вначале приподнялся до отметке $1,4170, подтверждая наличие на форексе «системного» покупателя евро с «азиатской пропиской». Однако затем, в рамках приснопамятной технологии «курсовой пилы» («медвежий вариант»), индикатор инициировал снижение, добравшись около 16.50 Киева к уровню $1,4065, сиречь, внутридневному минимуму. С этого момента кросс-курс совершал в течение 40 минут разнонаправленные колебания «в окрестностях» отметки $1,4070, после чего начал динамичное восстановление, «апофегей» которого совпал с финишем украинской части мирового форекса. Резкий отскок около 18.00 Киева затруднил определение финишной цифры, которая, по нашим представлениям оказалась равной $1,4100.
В дальнейшем, после 18.00 по Киеву кросс-курс на финише европейской сессии сменил тренд и используя все тот же «инструмент» («курсовая пила», «бычий вариант») начал расти, добравшись около 20.00 Киева к отметке $1,4155… Но это, как говорится, уже совсем другая история.
Ну а нам остается сущий пустяк — пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Курс евро к доллару и большинству других активно торгуемых мировых валют снижается в ходе торгов в понедельник утром после того, как Христианско-демократический союз Германии (ХДС) проиграл региональные выборы в земле Мекленбург-Передняя Померания - на родине своего лидера, канцлера ФРГ Ангелы Меркель.
Поражение ХДС усиливает опасения, что властям еврозоны не удастся достигнуть консенсуса для преодоления долговых проблем.
Швейцарский франк и японская иена удерживают рост на фоне общего негативного отношения к риску.
Курс евро к 07.30 Киева в понедельник составил $1,4165 по сравнению с $1,4205 на закрытие торгов в Нью-Йорке по итогам сессии в пятницу. Ранее в ходе торгов евро опускался до минимальных с 11 августа отметок $1,4137.
Пара доллар/иена торгуется у отметки ¥76,75 против ¥76,80 по итогам предыдущей сессии, евро подешевел на 0,3% - до ¥108,78.
Стало быть, торги по паре евро-доллар на мировом Forex’е в понедельник, 05 сентября, открылись «медвежьим» трендом, вниз. К 08.00 Киева пара евро/доллар находилась на отметке $1,416 - давление на единую валюту оказывают обострившиеся конфликты в регионе. Если в пятницу, 02 сентября, настроение игрокам подпортила Греция, то в выходные аналогичным образом себя проявила Италия. Предыдущий же возмутитель спокойствия – Испания, кажется, наоборот стала подавать признаки исправления.
Напомним, в последнюю сессию минувшей недели стало известно, что переговоры ЕС, МВФ и ЕЦБ о финансовой поддержке Греции зашли в тупик. Южная страна попросту отказывается выполнять принятый план сокращения бюджетного дефицита. В курс евро этот факт уже был заложен в пятницу.
Между тем в субботу появилась информация о том, что центробанк Греции выделил резервные средства в качестве чрезвычайной поддержки кредитных организаций страны, а также объявил о готовности проделать это еще раз в будущем при необходимости. Об этом стало известно из заявления президента ЦБ Греции Георга Провопулоса, передает Reuters. Чрезвычайная финансовая помощь, по его словам, будет оказываться стабильным и кредитоспособным, но на данный момент неликвидным банкам.
«ЦБ Греции продолжит оказывать чрезвычайную финансовую помощь для поддержания ликвидности банковского сектора. Многим греческим банкам необходимо увеличить достаточность капитала, чтобы получить доступ на мировые финансовые рынки и заработать положительную репутацию у иностранных партнеров», - заявил Г.Провопулос. Кроме того, он призвал власти страны не откладывать структурные реформы финансового сектора.
«Рецессия была бы не такой ощутимой при более активном проведении реформ. Если бы власти более радикально сокращали бюджетный дефицит, конкурентоспособность греческих банков была бы сейчас на гораздо лучшем уровне», - уверен глава центробанка страны.
Тем временем тревожные сигналы поступают и из Италии. Правительство страны на фоне хаотичных усилий по внедрению плана бюджетной экономии и очередных витков скандала вокруг своего главы подвергается новой критике со стороны промышленников, экономистов и политиков. На этот раз жертвой скептиков, неудовлетворенных работой кабинета, стал министр экономики страны Джулио Тремонти, которому на конференции пришлось извиняться за возникшие слухи о невыполнении поставленных финансовых задач.
В народе уже негативно восприняли правительственные меры, которые дополнительно усиливаются отсутствием на данный момент поэтапной программы достижения указанных целей. Отдельным вопросом на повестке дня стоят слухи о том, что руководство ЕЦБ может отказаться от выкупа итальянских облигаций по причине непривлекательных процентных ставок.
Все эти проблемы привели к бегству игроков в безопасные валюты, такие как швейцарский франк.
«По ВВП Швейцарии ударил укрепляющийся франк, что вовсе не удивляет, - говорит трейдер ETX Capital Манодж Ладва. - Мы ожидаем скорого разворота по франку – усиление позиций валюты привело не только к сокращению экспорта, но и к нежелательным последствиям в самой Швейцарии: упали потребительские расходы и затраты на строительство. Соответственно, как минимум несколько месяцев у ВВП Швейцарии будет сохраняться посредственная динамика – это негативно скажется на франке, против которого будет укрепляться доллар».
На картинке пары доллар США/швейцарский франк действительно наблюдаются признаки разворота - она смогла преодолеть вверх 50-дневную скользящую среднюю. Но энтузиазм «быков» быстро сошел на нет, и теперь наблюдается снижение котировок. Скорее всего, в ближайшие дни швейцарский франк будет укрепляться, а его целью выступит линия нисходящего тренда. Именно здесь стоит формировать агрессивные спекулятивные позиции на ослабление швейцарской валюты. Говорить о полном развороте текущего тренда можно будет только после пробития вверх линии 200-дневной средней. И именно здесь стоит открывать позиции консервативным игрокам.
К 11.30 Киева в понедельник, 05 сентября, евро по-прежнему находился под давлением, а его курс составил $1,415 за евро.
Участники торгов опасаются обострения долгового кризиса в Европе и ускоренно выходят из валюты региона.
Греция, Португалия, Испания и Италия уже входят в фазу отрицательного экономического роста. Сердцу Европы угрожает замкнутый круг: его банковская система слишком тесно связана с проблемами суверенного долга. Когда фонд EFSF кончится, его придется увеличить уже в три раза - это явно не свидетельствует о стабильности.
Между тем основатель Roubini Global Economics Н.Рубини полагает, что все шансы избежать рецессии есть у развивающихся рынков, на которые уже приходится свыше 50% мирового ВВП.
С ним согласен и старший экономист Societe Generale Михала Маркуссен. «Сейчас в мировой экономике мы видим три позитивных момента, - отмечает он. - Развивающиеся рынки, судя по статистике, не ожидает так называемая жесткая посадка. Цены на нефть стабилизируются, что должно поддержать потребителя. Самое главное: крупнейшие центробанки намерены держать процентные ставки на низком уровне».
Таким образом, развивающийся мир выглядит оплотом стабильности, в то время как развитый захлебывается огромным количеством нерешенных проблем.
Вместе с тем доллар тоже не может выступать альтернативой евро, поскольку проблемы есть и в США. Так, опубликованные в пятницу, 02 сентября, данные о рынке труда подтвердили плачевное состояние американской экономики.
«В экономике Соединенных Штатов не создано вообще никаких рабочих мест - последний раз такое было в феврале 1945г., - констатирует старший экономист Gluskin & Sheff Дэвид Розенберг. - Настораживает следующее: снижается не только средняя почасовая зарплата, но и среднее количество рабочих часов в неделю. Обычно компании уменьшают объем работы перед агрессивным увольнением персонала».
По мнению Д.Розенберга, третья волна количественного смягчения будет, и будет она гораздо сильнее, чем полагают многие, однако ФРС не запустит ее 20 сентября.
«Данные еще не слишком слабые, но все идет к принятию агрессивных мер: американский центробанк за последние четыре месяца три раза понижал экономический прогноз. Среди членов регулятора нет единства - это было видно по последнему заседанию, но выбора остается все меньше и меньше. На мой взгляд, в 20-х числах сентября для успокоения общественности объявят об операции twist».
Н.Рубини в свою очередь считает, что у ФРС не осталось патронов: очередное количественное смягчение даст лишь временную рефляцию биржевых активов, затем «гравитация экономики вернет рынок туда, где ему полагается быть».
По оценкам М. Маркуссена из Societe Generale, ФРС приступит к циклу повышения ставки лишь в 2015г., а преждевременное ужесточение монетарной политики эксперт считает одной из главных угроз мировой экономике.
«Развитые экономики действительно находятся в плачевном состоянии, однако рецессия не начнется автоматически - для ее старта нужны некие условия. В этом плане мы ожидаем выступления Барака Обамы на следующей неделе, - говорит М. Маркуссен. - Президент будет говорить о фискальной политике, и это крайне важно: если временные налоговые послабления и повышения пособий по безработице станут постоянными, американская экономика получит мощную поддержку. В противном случае из ВВП США за 2012г. можно будет смело выбросить целый процентный пункт. Наш прогноз на предстоящий год – рост на 1,8%, а так получится всего 0,8% - чем не рецессионная статистика?»
В этом контексте вышеперечисленные гуру считают, что можно порекомендовать избегать валют развитых стран и обратить внимание на не столь популярные инструменты, такие как гонконгский и сингапурский доллары. Экономики этих стран сильно связаны с Китаем, и в случае «жесткой посадки» западных экономик именно «азиатские тигры» станут восходящими звездами, а их валюты – новым оплотом стабильности.
Автор отнюдь не разделяет мнение профильных экспертов в отношении азиатских валют, резонно предполагая, что в случае глобального катаклизма, к которому мир все уверенней движется, искать спасение надо отнюдь не в деньгах заряженных на экспорт «азиатских тигров». Хотя бы потому, что в странах-импортерах будет не до импорта.
В этом контексте, показательной мы считаем понедельничную сводку с рынка драгоценных металлов.
Цены на платину 05 сентября отстают от цен на золото. В понедельник платина торгуется заметно дешевле, чем золото.
На срочном рынке максимальная цена фьючерсной сделки с платиной сегодня составляет $1893,1 за унцию, в то время как максимальная цена сделки с золотом достигла значения $1908,4 за унцию. Последний раз такое неестественное соотношение между ценами на золото и платину отмечалось на срочном рынке в десятых числах августа 2011г.
На наличном рынке драгоценных металлов в Лондоне цена платины сегодня тоже заметно отстала от цены золота. Так, цена утреннего фиксинга для платины сегодня составила $1881,00 за унцию, в то время как для золота аналогичный показатель составил $1896,50 за унцию. Последний раз такое неестественное соотношение цен между золотом и платной отмечалось на Лондонском рынке 11 августа с.г.
Итак, цены на платину 05-го в очередной раз проигрывают гонку с ценами на золото. Возросший спрос на золото сегодня вызван опасениями возможного повторения глобальной рецессии. Инвесторы покупают золото как инструмент, способный противостоять инфляции и ограничить возможные финансовые потери в кризисный период.
Отставание цены платины от золота обусловлено тем, что платина никогда не выполняла монетарных функций. Традиционно инвестиционный спрос на платину всегда был ниже, чем на золото. «Серебришко», как называли платину ее первооткрыватели в самородном виде в Колумбии, в меньшей степени, чем золото, используется в ювелирном деле. Платина преимущественно используется в автомобильной и химической отраслях, в качестве катализатора, поэтому в случае рецидива планетарного экономического кризиса спрос на платину может сильно сократиться.
Однако, вернемся к нашей «сладкой парочке».
Евро дешевеет в ходе торгов в понедельник в паре с долларом пятую сессию подряд на фоне падения на рынках акций и роста стоимости страхования европейских суверенных и корпоративных облигаций от дефолта до рекордного уровня. Ослаблению евро также способствует поражение Христианско-демократического союза Германии (ХДС) на региональных выборах в земле Мекленбург-Передняя Померания - на родине его лидера, канцлера ФРГ Ангелы Меркель. Вместе с тем, как сообщает агентство Bloomberg, швейцарский франк и японская иена удерживают рост по отношению к большинству валют на фоне общего негативного отношения к риску.
Курс евро к 14.10 Киева в понедельник упал до минимальных с 11 августа $1,4133 по сравнению с $1,4205 на закрытие торгов в Нью-Йорке по итогам сессии в пятницу.
Пара доллар/иена торгуется у отметки ¥76,83 против ¥76,80 по итогам предыдущей сессии, евро подешевел со ¥109,10 до ¥108,58.
Сводный фондовый индекс Stoxx Europe 600 упал с открытия сессии на 2,8%. Индекс кредитных дефолтных свопов (CDS) 15 государств ЕС, Markit iTraxx SovX Western Europe, вырос на 8 базисных пунктов (б.п.) - до 318 б.п. Индекс Markit iTraxx Financial, отслеживающий динамику CDS 25 ведущих банков и страховщиков, подскочил на 13 б.п. - до 259 б.п. Оба показателя держатся на максимально высоких уровнях.
Поражение ХДС усиливает опасения, что властям еврозоны не удастся достигнуть консенсуса для преодоления долговых проблем. Социал-демократическая партия Германии одержала убедительную победу на региональных выборах в земле Мекленбург-Передняя Померания, состоявшихся в воскресенье, 04 сентября. Согласно предварительным подсчетам, социал-демократы набрали 35,6% голосов.
ХДС занял второе место с предварительным результатом в 23,1%. При этом, как отмечают эксперты, явка избирателей в регионе была рекордно низкой за весь период сбора данных - 53,5%.
Итак, в понедельник волна проблем по-прежнему окутывает евро – 05-го к списку прибавился проигрыш Ангелы Меркель на региональных выборах. Неприятие риска вызывает спрос на безопасные валюты.
Евро в понедельник во второй половине дня продолжает отрицательную динамику под влиянием новостей из Германии. Пара EUR/USD опускается до $1,4122, пара EUR/JPY снижается до ¥108,56, а пара EUR/CHF падает до 1,1101.
Все обстоятельства складываются против европейской валюты: поражение партии Ангелы Меркель на региональных выборах, приостановление переговоров между Грецией и кредиторами в лице ЕЦБ и МВФ по поводу дальнейшей помощи, а также пятничный отчет по занятости в США по умолчанию работают против евро.
Напомним, что партия канцлера Германии Ангелы Меркель потерпела поражение на региональных выборах в земле Мекленбург – Передняя Померания в минувшие выходные, на родине фрау Меркель. Так, ХДС союз Германии, который возглавляет Ангела Меркель, набрал 24% голосов избирателей, уступив социал-демократам. В результате игроки на валютном рынке опасаются, что евро будет постепенно лишаться поддержки, так как кампания Меркель рассчитана на преодоление долгового кризиса в ЕС.
Также переговоры между Грецией и представителями МВФ, ЕЦБ и Еврокомиссии по поводу новых средств спасения приостановлены из-за разногласий в отношении выполнения обязательств Греции по снижению дефицита бюджета страны. Статистика, опубликованная в Европе, оказалась смешанной. Так, розничные продажи в июле выросли на 0,2% месяц к месяцу, тогда как ожидалось снижение на 0,1%, а индекс доверия инвесторов Sentix в сентябре составил минус 15,4 пункта, тогда как прогнозировалось минус 18 пунктов. При этом индекс деловой активности в секторе услуг в ЕС в августе составил 51,5 пункта, что совпало с прогнозами.
Аналогичные показатели Германии и Франции показали рост, тогда как в Италии и Испании показатель упал.
Негативная статистика по рынку труда, вышедшая в пятницу, заставила игроков вновь бежать от риска в защитные валюты – на Forex вновь укрепляются евро и франк.
Тем не менее, пара USD/JPY растет до ¥76,88, после того как недавно назначенный министр финансов Японии Джун Азуми заявил, что правительство готово принять решительные меры против спекулятивных движений на валютных рынках.
Австралийский доллар 05-го падает против доллара до отметки $1,0566 на неприятии риска. Впереди у «осси» заседание Банка Австралии.
Автор не ожидает никаких сюрпризов от этого события. Глава ЦБ Стивенс четко дал понять, что считает существующие риски слишком высокими, и ни о каком ужесточении политики речи в таких условиях идти не может.
Также пройдут заседания центробанков Канады, Японии, Великобритании и еврозоны.
Изменения процентных ставок не прогнозируется ни в одной из перечисленных стран, однако участники рынка могут реагировать на тон сопроводительных заявлений и дополнительных пометок по итогам заседаний.
Отсутствие макроэкономических показателей США и Канады связано с выходным днем в этих странах.
К 16.10 Киева пара евро-доллар сформировала новый суточный минимум в области фигуры $1.4100. После устойчивого снижения в ходе азиатских торгов, первый минимум был сформирован в начале европейской сессии на $1.4111. Затем европейской валюте удалось восстановить львиную долю азиатских потерь, но далее продавцы евро вновь активизировали свою деятельность и курс во второй половине европейских торгов достиг нового суточного минимума на $1.4107. И на указанное время цены протестировали фигуру $1.4100.
На это время евро-доллар торгуется на уровне $1,4115.
Кроме электорального конфуза партии фрау Меркель, вторым негативным для евро фактором стал отчет ЕЦБ. Банки по всей еврозоне сворачивают кредитование в связи с потрясениями, которые переживает финансовая система, что, в дальнейшем еще более заметным образом окажет влияние на снижение экономической активности. Замедление темпов восстановления в Европе, признаки которого становятся реальностью уже в настоящий момент, могут заставить Совет ЕЦБ вернуться к аккомодационной денежно-кредитной политике в регионе.
Нисходящая коррекция евро, наблюдающаяся в течение последних торговых дней, похоже, не собирается сдаваться, а, наоборот, набирает обороты.
В краткосрочной перспективе европейской валюте может угрожать падение до $1.3836 по отношению к доллару. Эта отметка представляет собой июльский минимум курса евро/доллар, а также она является нижней границей диапазона, в котором валютная пара пребывает с апреля текущего года.
Ближе к 17.00 Киева пара евро-доллар все же прорывается ниже сорок первой фигуры и устанавливает новый минимум европейской сессии в $1,4066.
Думаю, что нисходящее движение пары спровоцировало фиксацию прибыли. Тем не менее, евро/доллар по-прежнему находится ниже фигуры.
Пара также протестировала ближайшую поддержку, расположенную на уровне $1,4080.
Исполнение находящихся на прорыве стопов вызвало дальнейшее снижение пары. Стопы системных счетов замечены ниже уровня $1,4060. Их исполнение может продемонстрировать интерес, связанный с опционным барьером, в области $1,4050.
В 16.50 Киева евро/доллар торгуется на уровне $1,4067…
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал после 16.30 Киева с некоторой «растерянностью», хотя и оперативно, «недоумевая» при этом из-за резко упавшей ликвидности на этом участке.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое достаточно спокойно межсессионными ревизиями цен «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне заметить, что в отличие от «равнодушного» евроопта, более реалистично настроенные дилеры розницы, 05-го, обеспечивали внутридневную потерю позиции спрос на 2,0 коп. на фоне отката оферов на 4,0 коп.: 11,28/11,38 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «строптиво», приподнявшись в течение понедельника по спросу на 20 пунктов и не изменившись по предложению. Торги 05 сентября здесь завершились ценами 0,274/0,275 UAH/RUB. По сравнению с закрытием пятницы спрос потерял 10 пунктов, предложение упало на 20 пунктов.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 05-го была «очень низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в понедельник, 05 сентября, была «средней», оказавшись выше оборотов пятницы.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 05 сентября в Днепропетровске пытались работать по просевшему с пятницы на 12,0 коп. спросу и потерявшему столько же предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 05 сентября по спросу упали на 35 пунктов, по предложению стали «легче» на 20 пунктов.
Торги понедельника на отечественном межбанковском валютном рынке прошли, как и предполагалось, очень вяло.
К общему упадку, которым традиционно характеризуется сессия, работающая «завтрашний» доллар, добавился так называемый «синдром понедельника», редко радующий участников торгов своими «откровениями» по части оборотов.
Так произошло и 05-го: «никакая» сессия на фоне скверной имитации торгов. Лишь единожды виртуальный рынок «завтрашнего» доллара испытал некоторое оживление и «по случаю» приподнял цены на «зеленый» безнал. «Случай» был предоставлен Нацбанком, сообщившим, что к утру понедельника остатки на коррсчетах НБУ немного выросли с уровня 13 902,3 млн. грн. к отметке 13 985,8 млн. грн.
В дальнейшем торги свернулись, вернувшись по сути к ценам открытия.
Лишенный объективных сводок с торгов безналичным долларом, рынок наличных «от греха подальше» расширил маржу, приподняв цены оферов. Для ликвидности это был удар. Лишь обыватели, которых, похоже, не смутил полукопеечный рост позиции «предложение», продолжали усердно «хомячить» доллар для последующего его «матрасного» хранения.
В оптовом сегменте цены по сути не изменились. Не имея, впрочем, для этого реальной причины в виде реального интереса потенциальных клиентов к этому «вопросу мироздания». Который несколько неожиданно «прорезался» в виде «почти двусторонней» торговли долларом после обеда. Последнее обстоятельство позволило оптовикам «уйти от нуля».
И тем не менее, можно сказать, что отечественный валютный рынок 05-го взял тайм-аут, готовясь возобновить реальную работу уже со вторника.
Скорее всего, действующие цены на «зеленый» безнал не изменятся на фоне вероятного возвращения котировок наличного доллара к отметкам закрытия пятницы и роста клиентского спроса на «зелень». Который, к слову, может вызвать перемены в ценах.
О том, что регулятор уже начал превентивно принимать «монетарные» меры, говорит «ползучее» подорожание ставок по гривневым кредитам overnight рынка Depo (с уровня 3,0/8,0% к отметке 4,0/10,0% годовых).
На фоне «никаких» торгов «завтрашним» долларом НБУ не стал менять официальный курсы «американца»: 7,9717 UAH/USD.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.27 Киева во вторник, 06 сентября стартовали с уровней 8,003/8,013 UAH/USD. Достаточно «широко и расплывчато», как прокомментировали сюжет дилеры коммбанка-«бегемота», указав на высокий процент «виртуальности» утреннего рынка и доминирование спроса.
К 10.40 обозначился «бычий» тренд, материализовавшийся в росте бидов и сужении спрэда: 8,005/8,010 UAH/USD.
На 11.10 тенденция сохранилась, отразившись на курсе безналичного доллара: 8,007/8,010 UAH/USD. Ликвидность при этом продолжала нарастать.
Ближе к полудню, около 11.55, котировки безналичного доллара сохранили сдержанный «бычий» тренд(8,006/8,013 UAH/USD) на фоне практически безответных бидов, «обеспечивших» очевидный перекос рынка, напоминающий сессию 31 августа. Складывалось впечатление, что игроки не работали, лениво ожидая появления регулятора с интервенциями.
Пополудни, к 12.20 котировки безналичного доллара снова приподнялись (полагаю, не без влияния новости о незначительном росте объема гривневых остатков на транзитных и коррсчетах НБУ) к отметке 8,009/8,013 UAH/USD на фоне сохранения «перекошенности» (вследствие «безответных» бидов).
Около 12.35 рост курса доллара сохранился на фоне отсутствия реального предложения и все тех же бидов: 8,0095/8,0135 UAH/USD.
К 13.00 Киева котировки безналичного доллара достигли важных уровней (8,010/8,0135 UAH/USD), а сессия, потеряв объективность, свернулась.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 06 сентября с уровней: доллар – 8,000/8,040 UAH/USD, евро – 11,20/11,40 UAH/EUR, рубль – 0,266/0,274 UAH/RUB.
По сравнению с открытием понедельника, 05 сентября, курс доллара по спросу и предложению не изменился.
Наличный евро по сравнению с открытием понедельника по спросу и предложению потерял по 5,0 коп.
Наличный рубль во вторник поутру по сравнению с дебютом понедельника по спросу упал на 40 пунктов, по предложению потерял 30 пунктов.
В дебюте сессии 06 сентября настроение в этом сегменте рынка было спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение «нездорового» интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и все еще недоверие к евроналу, который с ночи на вторник «радовал» вновь просевшими к отметке $1,4060 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим коррекцию «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 06-го имели следующий вид: доллар – 8,02/8,04 UAH/USD (спрос и предложение по сравнению с открытием понедельника не изменились); евро – 11,30/11,40 UAH/EUR(по сравнению с дебютом понедельника, 05-го, спрос не изменился, предложение село на 2,0 коп.); рубль – 0,270/0,273 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника, спрос и предложение потеряли по 20 пунктов).
В дебюте сессии 06 сентября на участке «черной» розницы и мелкого опта велась работа по удовлетворению клиентского спроса со ликвидностью «ниже среднего».
«Боевые курсы», они же котировки для оптовых количеств «зелени» и прочих валют «черного» рынка 06 сентября в Днепропетровске открыли сессию предварительными уровнями: доллар – 8,03/8,04 UAH/USD (спрос и предложение по сравнению с открытием понедельника прибавили по полкопейки); евро – 11,35/11,45 UAH/EUR(по сравнению с дебютом понедельника, 05-го, спрос и предложение прибавили по пятачку); рубль – 0,270/0,275 UAH/RUB(по сравнению с открытием понедельника, спрос просел на 20 пунктов, предложение не изменилось).
На начало сессии 06 сентября на оптовом сегменте рынка наличных Днепра со слов дилеров, было тихо.
К 12.05 в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки «зелени» и других валют слегка изменились: доллар – 8,02/8,04 UAH/USD, евро – 11,35/11,46 UAH/EUR, рубль – 0,2700/0,2735 UAH/RUB на фоне пролонгации работы в условиях доминирования спроса и «средних» оборотов.
На это же время оптовики Днепра провели ревизию цен, пытаясь реанимировать ликвидность: доллар – 8,025/8,035 UAH/USD, евро – 11,40/11,49 UAH/EUR, рубль – 0,270/0,273 UAH/RUB. Изменения принесли плоды: стартовала «двусторонняя» торговля валютами с «невысокой» ликвидностью.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных во вторник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
