Центробанкам, вероятно, придется прибегнуть к мерам кредитно-денежной политики для предотвращения чрезмерного роста цен на фондовых рынках и формирования «финансовых пузырей», при этом основным инструментом борьбы с подобными явлениями должно оставаться банковское регулирование. Такое заявление сделал глава Федеральной резервной системы (ФРС) США Бен Бернанки на конференции в Бостоне.
«Не стоит полностью исключать возможность использования методов кредитно-денежной политики для достижения финансовой стабильности», - заявил Б.Бернанки.
При этом в своей речи глава ФРС не затронул напрямую прогнозов экономического развития США и кредитно-денежную политику страны, а лишь выдвинул предположения, как Центробанки могут действовать в свете возможного кризиса. По его словам, Центробанки вряд ли откажутся от применяемой сейчас практики, в рамкой которой они четко обозначают прогноз инфляции, чтобы в дальнейшем дать понять общественности, что инфляцию удается сдерживать в ранее оговоренных рамках.
Чтобы стимулировать высокие темпы роста на фоне застоя в экономике, ФРС ищет способы стабилизировать ситуацию на финансовых рынках, дав понять инвесторам, что в ближайшем будущем не собирается ужесточить финансовые условия. Согласно заявлению Б.Бернанки, одной важнейших задач на повестке дня у регулятора США является постановка четких целей по инфляции и безработице. «ФРС продолжает изучать пути дальнейшего повышения прозрачности в отношении своих прогнозов и планов», - утверждает он.
США, цены производителей в сентябре выросли на 0,8%; стержневой показатель +0,2%.
Цены производителей США в сентябре показали широкомасштабный рост, указав на инфляционное давление, которое может ограничить пространство для Федеральной резервной системы при предоставлении дальнейшего стимула слабой экономике. Об этом свидетельствует отчет Министерства труда, опубликованный во вторник. Индекс цен производителей (PPI), который показывает, сколько производители и компании оптовой торговли платят за товары и материалы, в сентябре с учетом коррекции на сезонные колебания вырос на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем благодаря скачку цен на энергоносители. В августе индекс остался без изменений после роста на 0,2% в июле.
Базовый индекс цен производителей (Core PPI), который не учитывает волатильные цены на продукты питания и энергоносители и считается более надежным индикатором инфляции, в сентябре вырос на 0,2%.
Эти данные указывают на более сильную инфляцию цен производителей, чем ожидали аналитики. Экономисты, опрошенные Dow Jones Newswires, прогнозировали, что общий индекс повысится на 0,3%, а базовый индекс — на 0,1%. Этот отчет ограничивает число вариантов, которыми располагает ФРС для стимулирования экономики и занятости путем смягчения условий кредитования. Большинство руководителей ФРС обеспокоены тем, что слабый экономический рост рискует застопориться из-за неспособности политиков согласовать меры повышения занятости, а также из-за возможных последствий продолжающегося финансового кризиса в Европе.
По сравнению с тем же периодом предыдущего года общий индекс цен производителей в сентябре вырос на 6,9%. Базовый индекс вырос на 2,5%, что стало самым сильным ростом с июня 2009 года.
Согласно отчету, резкий месячный рост в сентябре показали цены на энергоносители – на 2,3% после падения в течение трех месяцев подряд. Это было вызвано ростом на 4,2% цен на бензин. Более высокие цены на сжиженный природный газ и дизельное топливо также внесли свой вклад в этот скачок. Цены на продукты питания в сентябре выросли на 0,6%, что стало четвертым месячным ростом подряд. Цены на овощи выросли на 10%, на говядину и телятину – на 5,4%. Цены на хлеб повысились на 1,1%.
Цены на нефть, пшеницу и другие сырьевые товары резко выросли в первые месяцы года. Большинство руководителей ФРС по-прежнему ожидают, что цены на энергоносители и сырье снизятся на фоне слабого роста мировой экономики, вызвав замедление общей инфляции в США в предстоящие кварталы. Но пока достаточных свидетельств тому нет. Цены на промежуточные товары, расходные материалы и компоненты выросли на 0,6% после снижения на 0,5% в августе. Цены на сырье повысились на 2,8%, показав рост второй месяц подряд и самое резкое повышение с апреля. Цены на некоторые товары снизились. Цены на легковые автомобили в сентябре понизились на 0,5% после снижения в августе на 0,4%. Но это произошло после того, как нарушения в цепочках поставок, вызванные землетрясением в Японии, ранее в этом году привели к скачку цен на автомобили и запчасти к ним.
NAHB: Индекс рынка жилья в США в октябре 18 против 14 в сентябре.
Настроения строителей жилья в США в октябре улучшились до самого высокого уровня за 17 месяцев на фоне того, что низкие ставки по закладным и благоприятные цены на жилье способствовали росту ожиданий продаж. Согласно представленному во вторник отчету Национальной ассоциации строителей жилья США (NAHB), индекс рынка жилья в октябре резко вырос до 18 против 14 в сентябре, достигнув самого высокого уровня с мая 2010 года. Эти данные превысили ожидания. Согласно прогнозу экономистов, опрошенных Dow Jones Newswires, индекс должен был составить 15.
Все три компонента индекса выросли, включая компонент, отражающий ожидания в отношении продаж на шесть месяцев вперед, компонент потока потенциальных покупателей и компонент условий текущих продаж.
Этот отчет стал редким источником позитивных новостей для рынка жилья, который испытывает давление со стороны самого сильного спада за последние десятилетия. «Наблюдающееся в последнее время улучшение настроений строителей жилья является хорошим признаком того, что по всей стране начинают появляться некоторые признаки восстановления, так как крайне благоприятные процентные ставки и цены привлекают внимание потребителей», — заявил Дэвид Кроу, главный экономист NAHB. Несмотря на превысивший ожидания рост индекса, настроения находятся на исторически очень низком уровне. Значения индекса выше 50 указывают на то, что число компаний, позитивно оценивающих условия для продаж, превосходит число компаний, дающих негативную оценку. В последний раз индекс находился на позитивной территории в апреле 2006 года.
«Настроения остаются на довольно низком уровне, так как строители продолжают выступать против чрезмерно ограничительной политики кредитования, которая озадачивает потенциальных покупателей, проблем с оценкой нового жилья и широкой неопределенности относительно федеральной поддержки для домовладений», — отметил Боб Нилсен, председатель NAHB и владелец строительной компании из города Рино, штат Невада. Октябрьский индекс был составлен на основе результатов опроса 508 строительных компаний. Что касается регионов, то индекс вырос в трех из четырех регионов США, при этом на Западе индекс резко вырос до 21 против 12 в предыдущем месяце. На Среднем Западе и на Юге индекс вырос на четыре пункта. Настроения на Северо-Востоке оставались практически без изменений.
Индекс Johnson Redbook продаж в розничных сетях США +0,6%.
Индекс Johnson Redbook продаж в розничных сетях США вырос за первые две недели октября на 0,6% м/м, рассчитываемый Redbook Research. Прогнозировалось снижение индекса на 0,7%. Индекс также показал увеличение продаж за год на 4,7%, тогда как прогнозировался рост на 4,6%. Потребители воспользовались праздничными акциями в связи с Днем Колумба в начале недели 9-15 октября, а похолодание предоставило возможность и мотивацию совершать покупки. Продажи товаров для Хэллоуина начались несколько позже, чем в прошлом году, добавили в Redbook. За неделю до15 октября продажи выросли на 4,6% г/г.
Берлин и Париж достигли соглашения об увеличении Европейского стабфонда до €2 триллионов.
Франция и Германия достигли соглашения об увеличении размера Европейского механизма по финансовой стабилизации до €2 триллионов. Об этом сообщила лондонская газета «Гардиан»со ссылкой на дипломатические круги Евросоюза.
Ранее сумма в размере €2 триллионов называлась рядом ведущих финансистов, в частности Джорджем Соросом, как достаточная для решения нынешнего кризиса рынка гособлигаций зоны евро.
Нынешнее совместное решение Берлина и Парижа по размерам стабфонда будет вынесено на саммит Евросоюза, который состоится 23 октября в Брюсселе. В случае его одобрения, ЕС выйдет на предстоящую встречу финансовой «двадцатки» с единой позицией, позволяющей Международному валютному фонду подключиться к усилиям по стабилизации еврозоны.
Саммит «двадцатки» пройдет 3 – 4 ноября во французском городе Канн.
Moody's понизило кредитный рейтинг Испании с Aa2 до A1.
Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service понизило кредитный рейтинг Испании с Aa2 до A1, прогноз по рейтингу – «негативный». Об этом говорится в сообщении агентства.
Германия, индекс ZEW в октябре минус 48.3.
Экономические ожидания в Германии в октябре упали сильнее прогноза, почти достигнув трехлетнего минимума, так как аналитики опасаются, что европейский долговой кризис будет тормозить экономику страны и может ввергнуть ее в небольшую рецессию в течение следующих шести месяцев. Об этом во вторник сообщил Центр европейских экономических исследований /ZEW/. Широко отслеживаемый индекс экономических ожиданий в октябре упал до -48,3 против не пересмотренного значения -43,3 в сентябре. Падение наблюдается восемь месяцев подряд. Экономисты, опрошенные Dow Jones Newswires, ожидали, что индекс в октябре снизится до -45,0. Последний раз индикатор достигал подобного значения в ноябре 2008 года. Индекс текущих условий в октябре упал до +38,4 против +43,6 в сентябре. Октябрьское значение стало самым низким с июля прошлого года. Экономисты ожидали падения индекса в октябре до +39,6.
Как и предполагалось на День лицеиста, 19 октября, обрел значимость «синдром 20-го числа» с ростом интереса к нацвалюте, о чем недвусмысленно просигналили остатки на коррсчетах НБУ. Именно это «обстоятельство», «усугубленное» парой выходов Ощадбанка с продажей доллара по 8,0120 UAH/USD и предопределило «медвежий» тренд рынка «зеленого» безнала. Последний, скорее всего, может оказать влияние на «неформальный» рынок наличных, предположительно, сдвинув тамошние цены вниз на полкопейки. Впрочем, как мы неоднократно подчеркивали, на рынке наличных «своя свадьба» и цены главным образом диктует сам рынок, спрос или предложение клиентов. С последнем в эти дни «не очень». Особенно, в оптовом сегменте, который с прошлой пятницы пребывает в «закостенелом» боковом тренде.
В рознице «жизнь все еще теплится». Однако и тамошние обороты далеки от идеальных.
В этом контексте вышеупомянутый гипотетический откат цен на наличный доллар, спровоцированный «медведями» с межбанка, вполне может трансформироваться в реальность. Во всяком случае, до второй половины для 21 октября.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
