Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
К 10.00 Киева 10 ноября, евро оценен рынком в $1,352. Участники проявляют умеренный оптимизм по поводу просто отсутствия агрессивного роста доходности итальянских бондов.
В четверг вышел блок макроэкономических показателей Франции и Германии. Объем промышленного производства во Франции в сентябре 2011г. снизился на 1,7% по отношению к предыдущему месяцу, сообщила служба новостей РБК со ссылкой на Национальное статистическое бюро Франции Insee. Аналитики ожидали снижения показателя на 0,7%. Объем производства в обрабатывающей промышленности Франции в сентябре с.г. относительно предыдущего месяца снизился на 1,6%.
В то же время потребительские цены во Франции (гармонизированные с Евросоюзом) в октябре 2011г. выросли на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики ожидали, что потребительские цены повысятся на 0,2%. Потребительские цены во Франции (гармонизированные с Евросоюзом) в октябре 2011г. по сравнению с тем же месяцем 2010г. увеличились на 2,5%. Потребительские цены во Франции (индекс CPI) в октябре 2011г. повысились на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем. Потребительские цены во Франции в октябре 2011г. по сравнению с тем же месяцем 2010г. выросли на 2,3%.
Потребительские цены в Германии в октябре 2011г., по окончательным данным, в годовом исчислении выросли на 2,5%. Такие данные опубликовала Федеральная статистическая служба Германии. Аналитики ожидали такого же изменения показателя. По сравнению с предыдущим месяцем потребительские цены в Германии в октябре 2011г. не изменились. В сентябре 2011г. потребительские цены в Германии по сравнению с предыдущим месяцем выросли на 0,1%, а по сравнению с сентябрем 2010г. повысились на 2,6%.
Таким образом статистика подтвердила, что в зоне евро отсутствует дефляция. Несмотря на замедление промпроизводства, цены продолжают расти. Это само по себе уже хорошая новость. Да и рост цен в зоне евро - едва ли не единственный выход из сложившейся кризисной ситуации.
Распространение долгового кризиса еврозоны на Италию и прочие страны с мощным экономическим потенциалом может спровоцировать спад в США, аналогичный финансовому кризису 2008г., начавшемуся с банкротства Lehman Brothers. Такого мнения придерживаются аналитики международного рейтингового агентства Moody's.
«Экономический спад, вызванный ситуацией в Европе, серьезнее всего отразится на банковской системе США. И в этом случае вполне вероятно повторение сценария краха Lehman Brothers и последующего за ним коллапса финансовой системы», - считает ведущий аналитик Moody's Стивен Хесс. По мнению С.Хесса, в подобном случае нужно ждать застоя на межбанковском рынке валютных сделок. Однако в настоящее время банковская система США гораздо прочнее, чем в 2008г., и даже при худшем развитии событий до антикризисных пакетов от государства дело, вероятно, не дойдет, считает эксперт.
При этом под угрозой находится первоклассный кредитный рейтинг США (тройное А), уже находящийся на пересмотре с негативным прогнозом. Эксперты Moody's, по мнению которых, рост экономики США в 2012г. составит 1,5-2,5%, предупреждают, что любое серьезное отклонение от прогноза в сторону уменьшения повлечет потерю рейтинга ААА.
На этом фоне кандидаты в президенты США от республиканской партии заявили, что их страна должна оставаться в стороне и не оказывать поддержку охваченной долговым кризисом Европе. Как сообщает Reuters, соперники по президентской гонке Митт Ромни и Герман Кейн полагают, что европейские власти должны самостоятельно выбираться из кризиса. «Европа вполне самостоятельна, чтобы победить долговой кризис. США не станут выделять средства ни для спасения ее банков, ни для спасения ее правительств», - заявил М. Ромни.
«США уже ничем не могут помочь, так как такие страны, как Италия, уже перешли за точку невозврата», - в свою очередь подчеркнул Г. Кейн.
Таким образом, кризис в зоне евро продолжает бушевать, то менее активно, то более, но в любом случае он негативнейшим образом может сказаться на стоимости евро, а потом и доллара. Именно поэтому имеет смысл обратить внимание на защитные валюты, такие, как японская иена, тем более что она после интервенций Банка Японии значительно подешевела.
Евро подешевел до минимума за месяц утром четверга в ожидании размещения годовых векселей Италии на €5 млрд. 10-го в то время как накануне кредиты для Италии подорожали до рекордных высот.
Доходность эталонных итальянских гособлигаций (срок обращения - 10 лет) подскочила в среду до максимальной отметки за все время существования евро - 7,25%, при этом в ходе торгов она повышалась до 7,48%. Греция, Португалия и Ирландия были вынуждены обратиться за финансовой помощью после того, как стоимость привлечения денежных средств для них превысила 7%.
Курс евро упал к 07.00 Киева в четверг до $1,3535 с $1,3542 на закрытие предыдущей сессии в Нью-Йорке. Ранее в ходе торгов евро опускался до минимального уровня с 10 октября - $1,3515.
В паре с японской нацвалютой евро подешевел со ¥105,37 до ¥105,23.
Стоимость доллара снизилась с ¥77,82 до ¥77,73.
В четверг, 10 ноября, на 06.00 Киева евро оценен рынком в $1,354. Накануне прошла одна из самых драматичных сессий в году. Европейская валюта обвалилась почти на три фигуры на фоне проблем с долгами Италии. Доходность итальянских облигаций составила 7,25% годовых, и, похоже, атака на бонды этой страны будет продолжаться, поскольку европейские власти кроме невнятных заявлений не смогли предпринять никаких мер.
Греция пока никак не может найти выхода из политического тупика, в который она попала после отставки правительства Георгиоса Папандреу. Накануне прошла встреча политических лидеров Греции с президентом страны Каролосом Папульясом. Она закончилась безрезультатно и перенесена на 10 ноября с.г.
Лидер главной оппозиционной партии «Новая демократия» Антонис Самарас и уходящий премьер-министр Греции, лидер правящей партии «Всегреческое социалистическое движение» (ПАСОК) Г.Папандреу вновь прибудут в президентский дворец 10 ноября в 11.00 Киева для окончательного обсуждения деталей создания антикризисного коалиционного правительства и выбора кандидатуры нового премьер-министра.
Ранее Г.Папандреу в обращении к нации объявил об отставке и пообещал, что новое правительство обязательно будет сформировано. По его словам, основной задачей такого правительство должно стать проведение структурных реформ для соблюдения соглашения с Евросоюзом (ЕС) о получении финансовой помощи. При этом Г.Папандреу тогда отметил, что лидеры греческих партий согласовали кандидатуру главы антикризисного коалиционного правительства, ожидается ее одобрение на встрече с президентом страны.
Однако в итоге сторонам не удалось прийти к консенсусу, и вопрос кандидатуры нового лидера правительства Греции остался открытым. Ранее сообщалось, что партии сошлись на кандидатуре нынешнего председателя парламента Филиппоса Пецалникоса, несмотря на то, что наиболее вероятным кандидатом на пост главы коалиционного правительства назывался бывший вице-президент Европейского центробанка Лукас Пападемос.
Отметим, что последние четыре дня Г.Папандреу и А. Самарас вели переговоры по кандидатуре нового премьер-министра страны, который должен будет обеспечить получение нового, жизненно важного финансирования от Европейского союза и Международного валютного фонда. Но Греция уже отыграла свою партию, ее проблемы уже вряд ли будут привлекать чрезмерно много внимания. «Ящик Пандоры» открыт. Коллапс может случиться в Италии.
Власти Франции и Германии обсуждают возможность коренной перестройки ЕС, подразумевающей большую интеграцию и меньшее количество стран еврозоны.
По мнению президента Франции Николя Саркози, единственным путем для ЕС в дальнейшем будет такая экономическая ситуация, в которой страны еврозоны развиваются гораздо быстрее, чем другие члены блока. При этом не исключается возможность исключения из зоны евро одной или нескольких стран с целью создания своеобразного «костяка», в котором будет консолидирована экономическая мощь ЕС.
Возможность нарушения целостности еврозоны уже косвенно обсуждалась на саммите стран «Большой двадцатки» (G20) во французских Каннах. Тогда канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что еврозона может расстаться с Грецией ради сохранения долгосрочной стабильности единой валюты. Кроме того, канцлер Германии повторила призыв к изменению устава ЕС для усиления интеграции внутри еврозоны. Стоит отметить, что данная точка зрения встречает значительную оппозицию среди законодателей ЕС. Так, президент Европейского совета Херман ван Ромпей полагает, что, несмотря на эскалацию долгового кризиса, необходимо сохранить целостность блока единой европейской валюты, в который на данный момент входят 17 государств.
Риторика вокруг евро меняется очень быстро. Еще месяц назад канцлер Германии отрицала возможные сценарии выхода Греции из ЕС. Между тем, выход Греции из еврозоны станет тяжелым ударом по всему Евросоюзу. Но самое главное - вынудит игроков начать давление на госдолг Италии. Все это говорит о нерадужных перспективах в Европе. А пока следует срочно формировать короткие позиции по единой европейской валюте. Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 09 ноября в Нью-Йорке понизились и составили: золото - $1769,6 за унцию (-0,92%), серебро - $34,14 за унцию (-2,46%), платина - $1631 за унцию (-1,87), палладий - $651 за унцию (-3,29%).
«Мы ожидаем дальнейшего роста цен на золото. Одна из причин в том, что проблемы Европы в обозримом будущем никуда не денутся. Там все гораздо сложнее, чем в Америке, из-за того, что решения принимают сразу 17 правительств, и вместе они не могут быстро принимать решительные меры. Периферийные страны будут испытывать трудности с рефинансированием и выплатой долгов. Кроме того, все валюты обесцениваются. То, что евро держится так высоко против доллара, объясняется дифференциалом ставок. ЕЦБ будет понижать ставку - евро будет падать. А цены на золото будут расти вместе с укреплением доллара. Я думаю, до конца года мы можем увидеть $2000 за унцию», - заявил Bloomberg учредитель Silver Arrow Capital Management Хайсберт Гроневеген. В четверг на 06.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1761,89 за унцию (-1,65%), серебро - $33,87 за унцию (-1,42%), платину - $1617,95 за унцию (-1,56%), палладий - $644,5 за унцию (-1,58%).
Рост рыночных процентных ставок по 10-летним итальянским государственным долговым обязательствам выше ключевого уровня 7.00%, а также политические события в Греции и Италии, вызывают серьезное беспокойство у инвесторов относительно перспектив развития Европы(17). Как следствие, под значительным давлением находятся рисковые инструменты на рынке форекс и фондовые индексы, а поддержку получил курс доллара.
Курс евро/доллар упал до отметки $1,3551, что на 300 пунктов ниже максимума 09 ноября. Курс фунт/доллар опустился на 210 пунктов до уровня $1,5908.
Курс австралийский доллар/доллар США упал в течение дня с уровня $1,0395 до $1,0152.
Некоторой стабилизации ситуации на финансовых рынках способствовало заявление нынешнего премьер-министра Греции Папандреу о том, что он подает в отставку. Также было отмечено, что политики страны делают все возможное, чтобы вывести страну из кризиса. По словам Папандреу, новое правительство уже сформировано.
Индекс товарных запасов на складах оптовой торговли (Wholesale inventories) в США за сентябрь составил -0.1% (прогноз был +0.7%, предыдущее значение пересмотрено с +0.4% до +0.1%).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 10 ноября вырос на 74,21 копейки и составил 30,8454 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после укрепления во вторник на 0,2 коп. в среду снизился на 0,5 коп. до уровня 8,020 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0130-8,0180 UAH/USD, к середине дня котировки выросли до 8,0170-8,0200 UAH/USD и до конца дня почти не изменились. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0220 UAH/USD. Национальный банк на рынок не выходил.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 0,70% с 7,9650 UAH/USD до 8,0200 UAH/USD. Как сообщалось, за 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD. За 2009 год курс гривни на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
На Depo рынке 09 ноября гривна overnight котировалась банками по 10,0/20,0%, доллар - по 1,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 10,0/18,0% и USD: 3,0/6,0%.
По-правде говоря, автор не ожидал столь заметного роста курса безналичного доллара в эту среду. Единственной «официальной» причиной, которая зыжделась на цифровой конкретике был далеко не впечатляющий рост гривневых остатков на транзитных и коррсчетах НБУ с уровня 14 312,5 млн. грн. к отметке 15 561,2 млн. грн.
Этот индикатор, к слову, противоречил динамике цен на гривневые кредиты overnight рынка Depo, обозначивших рост со вторничного уровня 8,0/17,0% к отметке 10,0/20,0% годовых в среду.
Впрочем, на стороне «зеленых быков» были не менее весомые «внешние» обстоятельства. Во-первых, в течение украинской части мирового форекса кросс-курс евро-доллар под прессингом роста общей напряженности упал с уровня $1,3850 к отметке $1,3580, потеряв таким образом, более 250 пунктов. Риски выросли, и инвесторы начали сбегать в доллар, по всей видимости, вызвав аналогичную тенденцию у нас на «зеленом» безнале.
Во-вторых, как стало известно 09-го у НАК «Нафтогаз Украины» не хватило собственных средств, чтоб рассчитаться за потребленный в октябре российский газ и он не придумал ничего лучшего, как занять $550 млн. у российского Газпромбанка под залог транзитной выручки «Нафтогаза». Думаю, это взволновало игроков валютного межбанка, вынудив их активизировать покупки доллара после полудня.
Кстати, курсовые хроники безналичного доллара подтверждают эту гипотезу.
Торги в среду по безналичному доллару США стартовали с отметок 8,0110/8,0180 UAH/USD, и в 11.00 курс составил 8,0095/8,0192 UAH/USD. К 13.00 цены поднялись до уровней 8,0183/8,0235 UAH/USD и, пройдя через внутридневной максимум (8,0185/8,0240 UAH/USD в 13.10) на момент закрытия скорректировались на уровне 8,0180/8,0240 UAH/USD.
О том, что в сессии 09-го были замешаны «нерыночные» факторы говорит очередное нарушение традиций: несмотря на ярко выраженный «бычий» тренд курса безналичного доллара, ликвидность торгов им в эту среду выросла.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах в среду вырос с уровня $600,6 млн., к отметке $834,5 млн., объем продажи долларов США тоже поднялся с уровня $479,3 млн. к отметке $592,2 млн.
Иначе говоря, можно говорить, что в известном смысле, хотя и по неприятным причинам, анонсированную в предыдущем обзоре «апатию» на торгах валютного межбанка «отложили». Дав повод подумать о вероятных ажитациях и росте спроса на заокеанскую СКВ.
Меж тем мы по-прежнему пока мы не видим причин, чтоб отказаться от озвученного ранее предположения о переходе рынка безналичного доллара на более высокий базовый уровень цены, где он и будет, скорее всего, какое-то время «резвиться» по бдительным присмотром регулятора и его «вассалов», совершая разнополярные колебания «в окрестностях» отметки 8,02 UAH/USD. На 09-е курс доллара несколько неожиданно вернулся к «базовому» уровню, подтвердив гипотезу о «продолжении валютного банкета этажом выше».
Рост цены на безналичный доллар в комплекте с нарастанием волатильности на внешних рынках должен был оказать влияние на настроения обоих сегментов «неформального» рынка наличных. И оказал. Главным образом, в розничном сегменте, обеспечив ему полукопеечный рост бидов.
На опте все было иначе, но расскажем об этом чуть ниже.
Торги 09 ноября в сегменте мелкого опта и розницы на «неформальном» рынке наличных Днепропетровска завершилась курсами: доллар – 8,06/8,07 UAH/USD, евро – 10,92/11,00 UAH/USD, рубль 0,262/0,265 UAH/RUB.
В течение среды биды розничной «зелени» выросли на полкопейки, позиция «предложение» потеряла столько же.
По сравнению с закрытием вторника спрос на розничный доллар вырос на 0,5 коп., предложение не изменилось.
Внутридневная ревизия цен, случившаяся после обеда 09-го с одной стороны стала следствием «бычьих» сводок с торгов валютного межбанка, с другой – означала оптимизацию цен здешними дилерами в ответ на ситуативное снижение ликвидности.
Полагаю, означенная модернизация курсов спасла торги 09 ноября. Главным образом посредством попыток двусторонней торговли: со слов дилеров розницы, на фоне доминировавшего клиентского спроса на «зелень», «имел место» достаточно заметный «принос» этой СКВ. Евро в эту среду дилеры «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска не работали вовсе. Никто не хотел рисковать.
Строго говоря, прогресс на участке ликвидности по сравнению с предыдущей сессией здесь отсутствовал — со слов здешних дилеров, торги в среду заслужили оценку «четыре с минусом», оказавшись ниже уровня вторничных оборотов.
Такой внутридневной курсовой динамике розница обязана стартовавшему пополудни клиентскому «приносу», катализированному «медвежьими» сводками с торгов «зеленого» безнала.
В отличие от розницы, цены на «чемоданные» партии наличного доллара «неформальной» ветки днепропетровского рынка в течение среды не менялись, завершив сессию 09-го курсами открытия: 8,06/8,07 UAH/USD.
По сравнению с финишем вторника, спрос и предложение оптового доллар потеряли по 0,5 коп.
Во-вторых, если в розничном сегменте наблюдались попытки «двусторонней» торговли, в опте, стартовав с полудня, доминировал достаточно вялый клиентский «принос», отчасти индицировавший сохранение проблем с гривней у солидных клиентов сегмента. Впрочем, ввиду заметного падения торговой активности, клиентов в эту среды было не так много.
Меж тем, оптовый евронал финишировал на рынке наличных Днепропетровска в среду уровнями 10,95/11,00 UAH/EUR, констатировав внутридневную потерю бидов в 12,0 коп. на фоне пятнадцатикопеечного отката позиции «предложение».
По сравнению с закрытием вторника, спрос оптового евронала упал на 13,0 коп., предложение потеряло 15,0 коп.
Ввиду того, что в течение среды оптовый доллар не изменялся в цене, искать причину внутридневной и межсессионной «медвежьей» динамики пары евро-гривня будем на мировом форексе. В настроениях пары евро-доллар.
Так что, для внесения полной ясности в динамике второго курсоформирующего составляющего пары евро-гривня нам самое время отправиться на мировой форекс, чтоб в настроениях пары евро-доллар окончательно расставить все точки над «i».
Как оказалось, в течение украинской части форекса среды (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар обвалился с уровня $1,3837 к отметке $1,3580. Став «легче», таким образом, на изрядные 257 пунктов.
Таким образом, мы тотчас обнаружили причину внутридневного и межсессионного «медвежьего» настроения оптового евронала на рынке наличных Днепропетровска.
Меж тем, мы не можем удовлетвориться столь сжатым, хотя и красноречивым резюме, и приступим к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 09 ноября.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,3840, индикатор не уходил с него до 08.05 Киева, инициировав на указанный час первую попытку коррекции, приведшую его к вначале к отметке $1,3815, а потом, около 09.15 до уровня $1,3797. Настоящий же провал индикатора начался около 11.00 и не прекращался до 17.00 Киева, обозначив «глубину конфуза» отметкой $1,3560.
Затем с 17.00 была начата «реабилитационная» попытка роста, в процессе которой кросс-курс и пересек финишную черту украинской части мирового форекса на цифре $1,3580.
В дальнейшем, после 18.10 Киева, на торгах американской сессии индикатор терминировал этот рост, войдя в боковой тренд на уровне $1,3595… Но это, как говорится, уже совсем другая история.
Ну а нам остается сущий пустяк — пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Иена утром среды дорожает, поскольку инвесторы не ожидают новых интервенций Банка Японии на валютном рынке, также незначительно потерял в цене и евро.
Евро на 06.45 Киева стоил $1,3833 против $1,3834 по итогам торгов в Нью-Йорке во вторник.
Иена в паре с долларом торговалась на уровне ¥77,57 по сравнению с ¥77,73 накануне.
Евро по отношению к японской нацвалюте подешевел до ¥107,29 со ¥107,52 на конец предыдущей сессии.
Руководитель отдела валютных исследований Standard Chartered Bank Plc в Сингапуре Кэллум Хендерсон отметил, что ожидает, что в следующие несколько дней доллар опустится ниже ¥77. Японская интервенция была масштабной, но ее влияние оказалось временным, поскольку не было существенного смягчения денежно-кредитной политики или изменения фундаментальной динамики, заявил он.
По оценкам экспертов Barclays и Totan Research, Япония 31 октября продала рекордные ¥8 трлн. ($103 млрд.), чтобы остановить рост нацвалюты.
В среду, 09 ноября, на 07.00 Киева евро оценен рынком в $1,383. Евро дорожает, но не на фоне изменения ситуации в экономике и политике Евросоюза, а на фоне дешевеющего доллара.
В ночь на среду греческие партии вели переговоры о создании нового правительства. Но так и не смогли договориться. Кандидатуру бывшего главы центробанка Греции и экс-вице-президента Европейского центробанка (ЕЦБ) Лукаса Пападемоса в качестве нового премьер-министра не одобрила не одна из партий, передает Reuters. Дело в том, что потенциальный премьер требовал гарантий того, что парламентские партии не будут подрывать авторитет его кабинета. Среди других вероятных кандидатов на пост главы правительства назывался действующий глава минфина Греции Евангелос Венизелос.
Таким образом, греческий парламент так и не смог договориться. Задержки в данной ситуации грозят обернуться новыми проблемами, так как платежеспособность страны вызывает массу вопросов. Накануне греческие облигации взмыли вверх до нового рекорда доходности - немногим ниже 30% годовых.
Премьер-министр Италии Сильвио Берлускони лишился парламентского большинства, свидетельствуют результаты последнего голосования в парламенте Италии. Как сообщает Reuters, за утверждение исполнения бюджета 2010г. проголосовали 308 депутатов в парламенте - меньше, чем абсолютное парламентское большинство в 316 депутатов. Оппозиция в полном составе воздержалась от голосования, а это значит, что сторонники С.Берлускони больше не составляют парламентского большинства.
К отставке С.Берлускони после голосования немедленно призвали и лидеры оппозиции, заявившие, что Италия близка к финансовой катастрофе, после того как доходность 10-летних гособлигаций в ходе торгов установила новый рекорд за время существования еврозоны - 6,74% и вплотную приблизилась к критической отметке в 7%, достижение которой ранее вынудило Грецию, Ирландию и Португалию обратиться за помощью к Евросоюзу и Международному валютному фонду.
«Я прошу премьер-министра Италии принять во внимание сложившуюся ситуацию и подать в отставку», - заявил лидер Демократической партии Италии Пьер Луиджи Берсани.
«Доходность итальянских гособлигаций растет, и растет спрэд между ними и германскими бондами. В прошлом уровень доходности 6,5% был той критической точкой, за которой следовал резкий рост доходности до 7%, после чего европейским должникам приходилось просить финансовой помощи. Доходность итальянских бумаг сейчас - 6,63%. Можно сказать, что доходность уже на краю, и любое дальнейшее повышение будет очень опасным сигналом. Это восприятие не только наше, но и большинства инвесторов. Причем ЕЦБ, который мог бы вмешаться и не допустить роста доходности, пока что, похоже, не готов это сделать», - заявил Bloomberg главный стратег по облигациям Westpac Banking Corp. Расселл Джонс.
Однако все проблемы в зоне евро не мешают игрокам играть на повышение евровалюты. В то же время бегство от рисков в мировой экономике вновь усилилось, о чем свидетельствует появившийся спрос на японскую иену.
Евро в среду, 09 ноября, на европейской сессии корректируется после ралли накануне и к 10.00 Киева оценен рынком в $1,378. США. Продажам валюты способствует рост финансовой напряженности в Европе. Торги итальянскими бондами начались с нового максимума доходности в районе 6,97%, а максимум среды по греческим бондам - 27,9%.
Главной новостью в Европе остается ожидание отставки премьер-министра Италии Сильвио Берлускони. Глава кабинета министров обещал подать в отставку, перестав сопротивляться растущему давлению, и заявив, что покинет пост, как только парламент одобрит новый закон о бюджете страны.
Однако активная реакция рынка на отставку главы Италии - дело временное. Теперь страна вслед за Грецией погружается в политический кризис, и это когда финансы «трещат по швам». Турбулентность рынков на этом решении может заметно вырасти, а стоимость евро - существенно упасть. Пока же «быки» на рынке сопротивляются.
Но сопротивление «быков» дело временное. Главный театр боевых действий сейчас разворачивается на рынке суверенных облигаций: там каждый день идут панические распродажи - это говорит о том, что инвесторы бегут из самых надежных европейских активов - суверенных облигаций. Рынки валют и акций отреагируют на это позднее, но не менее болезненно.
Помимо ожиданий благоприятного исхода событий в Европе, динамику на мировых рынках задает и статистика из Китая. Блок макроэкономических данных говорит, что экономика страны продолжает замедляться. Однако темпы этого замедления все же не критичны и все идет по «мягкому» сценарию.
В частности, в среду вышли данные по инфляции, розничным продажам и промпроизводству. Все три показателя оказались ниже ожиданий аналитиков, но выше чем закладывают рыночные пессимисты. Статистика создала уверенность, что замедление в Китае будет носить не острый характер, а значит, экономики других стран смогут опереться на восточного гиганта.
С другой стороны, вряд ли китайские власти успокоятся на достигнутом. Уровень инфляции в стране продолжает быть высоким. По последним данным, цены растут со скоростью 5,5% в год, тогда как власти рассчитывают на уровень 4% в год. То есть приятные меры по охлаждению роста в экономике недостаточны, курс на замедление будет продолжаться, и это не может не беспокоить.
Курс евро к доллару уменьшается в ходе торгов среды на фоне сохраняющейся неопределенности относительно кандидатуры будущего премьер-министра Греции, который возглавит коалиционное правительство после ухода нынешнего главы кабинета Георгиоса Папандреу.
По состоянию на 10.30 Киева евро подешевел к доллару до $1,3887 с $1,3834 за евро на закрытии торгов днем ранее.
Курс американской валюты к японской понизился до ¥77,59 за доллар с ¥77,72 за доллар в понедельник.
Курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США поднялся на 0,16% - до 76,79 пункта.
Принципиальные договоренности о создании коалиции двух крупнейших партий в парламенте Греции были достигнуты на минувших выходных, однако разделить ответственность в новом правительстве сторонам пока не удается. Как сообщило ранее греческое государственное телевидение, на среду планируется встреча уходящего премьера Георгиоса Папандреу из левоцентристской партии ПАСОК и его оппонента, лидера правоцентристской партии «Новая Демократия» Антониса Самараса. После этого действующий премьер направится к президенту страны Каролосу Папульясу, чтобы проинформировать о достигнутых соглашениях.
На пост премьера претендуют действующий спикер однопалатного парламента Греции Филиппос Пецалникос и бывший спикер Апостолос Какламанис, а также бывший зампред главы ЕЦБ Лукас Пападимос.
Спрос на евро на рынках, отыгравших накануне заявление премьер-министра Италии Сильвио Берлускони о намерении уйти в отставку в конце месяца, уменьшается в среду, поскольку инвесторы сомневаются в способности нового премьера решить в короткие сроки экономические проблемы третьей экономики еврозоны.
Новость о возможной отставке Берлускони поддержала евро, однако сейчас участники торгов испытывают неопределенность, поскольку смена лидера не означает автоматического улучшения ситуации в Италии.
Позже поддержку росту доллара к евро может оказать статистика по оптовым запасам на складах США за сентябрь текущего года. Аналитики ожидают роста показателя в отчетном месяце на 0,6%.
Курс евро к доллару снижается в ходе торгов в среду после того, как крупнейший клиринговый центр Европы LCH Clearnet увеличил дополнительную гарантийную маржу для инвесторов в итальянские бонды. Доходность 10-летних итальянских гособлигаций превысила 7% - уровень, который воспринимается рынком как шаг к обращению за внешней финансовой поддержкой. Стоимость страхования госбумаг Италии от дефолта достигла рекордного уровня, риски по облигациям всех европейских стран растут в среду. Между тем иена подорожала к большинству валют мира, поскольку инвесторы не ожидают новых интервенций Банка Японии на валютном рынке.
Евро на 13.20 Киева стоил $1,3658 против $1,3834 по итогам торгов в Нью-Йорке во вторник.
Заявление премьер-министра Италии Сильвио Берлускони о том, что он готов уйти в отставку после принятия парламентом мер бюджетной экономии, на которых настаивает Евросоюз, изначально было положительно воспринято рынком. Однако на фоне решения LCH Clearnet инвесторы стали считать его дополнительным свидетельством нестабильности в еврозоне.
Иена в паре с долларом торговалась на уровне ¥77,71 по сравнению с ¥77,73 накануне. Евро по отношению к японской нацвалюте подешевел до ¥106,18 со ¥107,52 на конец предыдущей сессии.
Евро во второй половине дня в среду обваливается в паре с долларом до отметки $1,363 после того, как клиринговая компания LCH Clearnet SA повысила маржинальные требования к облигациям Италии.
Против иены доллар падает до уровня ¥105,83, а в паре с франком – до отметки 1,2321.
Доходность пятилетних облигаций Италии 09-го поднялась выше 7,5% впервые с момента введения евро в 1999 году. Доходность десятилетних облигаций также превысила отметку 7%, несмотря на то, что ЕЦБ проводит покупки этих бумаг.
Такие уровни автоматически провоцируют новые продажи долговых бумаг, что толкает доходности еще выше, – и порочный круг повторяется.
Кроме того, на рынке появились опасения того, что новое правительство Италии, которое будет сформировано после отставки Сильвио Берлускони, не сможет осуществлять меры строгой экономии бюджета.
Напомним, во вторник стало известно, что премьер-министр Италии Сильвио Берлускони уйдет в отставку, как только парламент примет меры жесткой экономии в голосовании на следующей неделе. Тем не менее, данный законопроект пока не сформирован. На этом фоне рынок опасается политической нестабильности в Италии.
Тем временем в Греции продолжаются переговоры премьер министра Георгиоса Папандреу с оппозицией об условиях передачи портфеля премьер-министра. Пост было предложено занять Лукасу Пападемосу, бывшему главе ЦБ Греции. Однако лидер оппозиционной консервативной партии «Новая демократия» Антонис Самарас заявил журналистам, что его партия не готова гарантировать ЕС всех заявленных мер экономии бюджета.
Укрепление в качестве защитных активов продолжают доллар и иена. В частности, японская иена растет в паре с долларом до уровня ¥77,64.
Участники рынка полагают, что в ближайшее время власти Японии не будут сдерживать рост валюты после проведенной 31 октября валютной интервенции.
Австралийский доллар падает все сильнее в паре с долларом США и опускается до отметки $1,0235 в ожидании четверговой статистики по уровню безработицы. Согласно прогнозам, уровень безработицы в прошлом месяце в стране вырос до 5,3% с 5,2% по итогам сентября.
Ближе к 16.00 Киева единая валюта продолжает падение, несмотря на слухи о том, что ЕЦБ снова выкупает облигации.
Один из дилеров сообщает, что в течение дня ЕЦБ приобрел облигации на сумму примерно в один миллиардов евро. Тем не менее, на спаде к $1,3580 евро/доллар столкнулся с неплохим спросом, который позволил паре вернуться выше тридцать шестой фигуры.
Как отмечают участники рынка, теперь ближайшая поддержка пары пролегает на $1,3565/1,3650, со стопами ниже.
Евро/иена также продолжил снижение в начале американской сессии и установил минимум в ¥105,56. Интерес к покупке евро/иены ощущается в области ¥105,35/105,30. Тестирование указанного уровня способно открыть дорогу движению по направлению к ¥104,80/104,70, где уровень ¥104,77 является минимумом с 27 октября.
Евро/иена держится на уровне ¥105,76. Текущий курс евро/доллара на 15.50 Киева $1,3611.
Ближе к закрытию украинской части форекса, около 17.50 Киева единая валюта пытается подобраться к тридцать шестой фигуре. Ранее евро/доллар установил минимум американской сессии в $1,35522.
В течение дня среди активных продавцов пары были замечены модельные и спекулятивные счета, а также хедж-фонды.
По словам одного из дилеров, после достаточно стремительного падения следует ожидать фиксации прибыли. Тем не менее, учитывая политические и экономические сложности, с которыми столкнулись Италия и Греция, вероятно, участники рынка продолжат продавать евро/доллар на попытках восстановиться, что не позволит единой валюте значительно сократить потери. Текущий курс евро/доллара на 17.55 $1,3593.
Упорное стремление Италии повторить «греческий путь на Голгофу» вызывает оторопь и ощущение déjà vu. Все повторяется: от правительственного кризиса до инициации атаки спекулянтов на итальянские бонды, доходность которых в среду превысила «точку невозврата», поднявшись выше уровня 7,0% годовых. Разве что последовательность другая. Впрочем, от перемены мест слагаемых известный результат не изменится. Теперь без внешнего финансирования, денег на которое еще не собрали и вряд ли соберут, Италии уготована печальная судьба Эллады.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка пугающе обреченно, хотя и адекватно.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое, «сообразно» «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне заметить, что, по-прежнему старательно избегая работы с евроналом, в эту среду, дилеры розницы в течение 09 ноября уронили цены открытия на 14,0 коп. по спросу и на 16,0 коп. по предложению: 10,92/11,00 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «законопослушно», откатившись в среду на 20 пунктов по спросу и потеряв 60 пунктов по предложению.
Торги 09 ноября здесь завершились ценами 0,262/0,264 UAH/RUB. По сравнению с закрытием вторника, спрос и предложение потеряли по 10 пунктов.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 09-го была «нулевой» на фоне отсутствия клиентского интереса к этой валюте.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в среду оказалась «ниже среднего», усугубив результат вторника.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 09 ноября в Днепропетровске пытались работать по упавшему на 13,0 коп. со вторника спросу и потерявшему 15,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 09 ноября по спросу просели на 20 пунктов, по предложению потеряли 30 пунктов.
Торги безналичным долларом в среду пополудни обнаружили очевидную смену тренда под влиянием некоторого «послабления» с гривневыми ресурсами и роста «уровня стремности» в планетарных масштабах. Об этом дали понять динамика на коррсчетах НБУ и укрепление доллара и иены на мировом форексе.
В целом, такой сценарий торгов «зеленым» безналом хорошо ложится на нашу давнишнюю гипотезу о «пролонгации ‘валютных игрищ’ на межбанке при приподнявшемся базовом уровне курса». В предыдущие три сессии курс безналичного доллара потерял 0,5 коп., опустившись с отметки 8,020 UAH/USD, а 09-го, по всей видимости, пришла пора «отбирать наши пяди и крохи», как некогда заметил Владимир Семенович по иному, более важному поводу. То есть, курс безналичной «зелени» двинулся обратно, в направлении уровня 8,02 UAH/USD и движение это привело к цели.
Не исключено, что некоторое снятие остроты гривнедефицита сможет изменить настроения и действующие курсы на рынке наличных. Во всяком случае, вероятность незначительного роста цен на «зелень» здесь приподнялась. С учетом, разумеется, неизменного временного лага от событий на валютном межбанке.
Привесы, буде таковые, вряд ли порадуют своими значениями. Если порадуют вообще. Во всяком случае, стабилизацию цен на достигнутом во вторник уровне на «неформальном» рынке наличного доллара можно гарантировать.
В целом же, как и следовало ожидать, круг замкнулся: котировки «зеленого» безнала вернулись к базовому уровню, цены на наличный доллар приблизительно соответствовали отметкам на 31 октября - 01 ноября.
Не изменился и официальный курс доллара, оставшись на уровне 7,9807 UAH/USD, прикипев к ней с 03 ноября. Жизнь, а вернее, прозябание, продолжается.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.12 Киева в четверг, 10 ноября, стартовали с уровня закрытия среды: 8,0180/8,0240 UAH/USD. Также индицировалось доминирование виртуального спроса на доллар.
К 10.15 котировки изменились, добравшись до уровней 8,0135/8,0240 UAH/USD на фоне все того же «виртуального» преобладания спроса.
Около 10.30 Киева на фоне все еще «виртуального» рынка, котировки доллара обрели вид: 8,0170/8,0230 UAH/USD и доминирования спроса.
К 11.00 Киева валютный межбанк наконец-то индицировал начало реальных торгов в условиях доминирования спроса, «наполовину разбавленного» продажами и низких оборотов. Появление продаж несколько сузило спрэд, опустив офера: 8,0165/8,0210 UAH/USD.
Спустя 7 минут маржа вновь растянулась (8,0174/8,0218 UAH/USD) на фоне выросшей ликвидности и восстановления доминирования спроса.
На 11.33 котировки «зеленого» безнала слегка растянули спрэд (8,0177/8,0226 UAH/USD) на фоне заметно прибавившей ликвидности и сохранения доминирования спроса.
К 11.45 на фоне затухания ликвидности (ситуативного или общего) котировки доллара сохранили широкую маржу (8,0175/8,0223 UAH/USD).
Спустя 20 минут, на 12.05 Киева доллар просел в цене (8,0164/8,0205 UAH/USD), хотя доминирование спроса ужесточилось, а ликвидность выросла.
Пополудни, с изрядным опозданием, индицировавшим традиционный «казенный» подход к исполнению своих обязанностей, регулятор «порадовал общественность» сводкой о состоянии дел на своих коррсчетах. Как оказалось, полуденный вялотекущий откат курса безналичного доллара мог стать следствием очередного обострения гривнедефицита, о котором дали понять просевшие с уровня 15 561,2 млн. грн. к отметке 14 725,7 млн. грн. остатки в нацвалюте.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 10 ноября с уровней: доллар – 8,030/8,075 UAH/USD, евро – 10,75/10,96 UAH/EUR, рубль – 0,257/0,265 UAH/RUB.
По сравнению с открытием среды, 09 ноября, курс доллара по спросу и предложению не изменился.
Наличный евро по сравнению с открытием среды по спросу упал на 25,0 коп., по предложению потерял 19,0 коп.
Наличный рубль в четверг поутру по сравнению с дебютом среды по спросу упал на 50 пунктов, по предложению стал ниже на столько же.
В дебюте сессии 10 ноября настроение в этом сегменте рынка было не очень спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение «нездорового» интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и некоторая опаска все еще недоверие к евроналу, который с ночи на четверг «обрадовал» вновь обвалившимися к отметке $1,3545 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим откат «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с изрядной опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 10-го «высветили» следующие курсы: доллар: 8,055/8,070 UAH/USD (по сравнению с открытием среды, спрос не изменился, предложение потеряло 0,5 коп.); евро – 10,85/10,95 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 09 ноября, спрос и предложение потеряли по 21,0 коп.); рубль 0,260/0,263 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос и предложение потеряли по 60 пунктов).
В дебюте сессии от 10 ноября в сегменте было тихо, реальные сделки отсутствовали.
Оптовый сегмент «неофициального» ранка наличных Днепра в четверг стартовал с уровней: доллар – 8,06/8,07 UAH/USD(по сравнению с открытием среды, спрос не изменился, предложение потеряло полкопейки); евро – 10,92/10,96 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 09 ноября, спрос откатился на 15,0 коп., предложение потеряло 19,0 коп.); рубль - 0,261/0,263 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос упал на 30 пунктов, предложение потеряло 70 пунктов).
В дебюте 10 ноября у оптовиков было тихо, сделки отсутствовали.
На 11.15 четверг в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска перемен в ценах не произошло (доллар - 8,055/8,070 UAH/USD, евро - 10,85/10,95 UAH/EUR, рубль - 0,260/0,263 UAH/RUB). При этом здесь стартовала работа по удовлетворению клиентского спроса с «нормальной» ликвидностью.
У оптовиков на этот час цены открытия тоже не изменились: доллар - 8,06/8,07 UAH/USD, евро - 10,92/10,96 UAH/EUR, рубль - 0,261/0,263 UAH/RUB. Сегмент констатировал сохранение тишины и отсутствие реальных сделок.
К 12.05 в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска перемен в курсах и настроениях не произошло (доллар - 8,055/8,070 UAH/USD, евро - 10,85/10,95 UAH/EUR, рубль - 0,260/0,263 UAH/RUB) на фоне сохранения работы по удовлетворению клиентского спроса на «зелень».
У оптовиков на этот час цены открытия тоже не изменились: евро - 10,92/10,96 UAH/EUR, рубль - 0,261/0,263 UAH/RUB. Сегмент констатировал инициацию низколиквидной двусторонней торговли долларом.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
