Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Евро в пятницу, ближе к полудню, стабилен. Торги по этой валюте к 11.00 Киева идут на отметке $1,333. Несмотря на разочаровывающую статистику и понижение рейтингов ведущих французских банков, игроки вновь дают аванс доверия европейским политикам.
Положительное сальдо торгового баланса Германии в октябре 2011г. с учетом сезонных колебаний по сравнению с предыдущим месяцем снизилось до 12,6 млрд евро, сообщила Федеральная статистическая служба Германии. Аналитики ожидали значения этого показателя на уровне 15 млрд евро. В сентябре 2011г. профицит торгового баланса Германии, по пересмотренным данным, составил €15,1 млрд с учетом сезонной коррекции против ранее приводившихся €15,3 млрд.
Без учета сезонной поправки профицит торгового баланса Германии в октябре 2011г. равнялся €11,6 млрд. Объем экспорта Германии в октябре 2011г. (с учетом сезонного и календарного факторов) составил €88,1 млрд евро, понизившись по сравнению с показателем предыдущего месяца на 3,6%. Объем импорта сократился на 1,0% - до €75,5 млрд.
Потребительские цены в Германии в ноябре 2011г., по окончательным данным, в годовом исчислении выросли на 2,4%. Такие цифры опубликовала Федеральная статистическая служба Германии. Изменение показателя совпало с ожиданием аналитиков. По сравнению с октябрем с.г. потребительские цены в Германии в ноябре 2011г. не изменились.
Судя по статистике, экономика Германии может столкнуться с таким явлением как стагфляция - рост цен и при этом снижение экономического роста. При таком «диагнозе» крайне нежелательна мягкая денежно кредитная политика, а именно она является ключом к выходу из сложившегося в Европе кризиса. И это не может не настораживать правительство Германии.
Из других значимых событий стоит отметить то, что международное рейтинговое агентство Moody's понизило долгосрочные кредитные рейтинги трех крупных французских банков на одну ступень. Рейтинги BNP Paribas и Societe Generale были снижены до Аа3, а Credit Agricole - до А1, говорится в материалах, опубликованных агентством. Причиной снижения рейтингов аналитики Moody's назвали возрастающие трудности, испытываемые банками при привлечении средств. Эксперты отмечают ухудшение экономической обстановки в еврозоне, что также отразилось на рейтинге французских банков. В то же время, отмечают специалисты, агентство учитывает тот факт, что указанные банки смогут получить финансовую помощь от властей Франции в случае дальнейшего углубления кризиса.
Все три банка уже утвердили программы по привлечению средств за счет продажи активов, чтобы сократить зависимость от внешних источников финансирования. Однако, по словам аналитиков Moody's, подобный план может оказаться менее эффективным, чем предполагалось изначально, так как многие европейские финансовые учреждения уже приняли аналогичные меры.
Страны Европейского союза (ЕС) в ходе саммита договорились о заключении нового финансового соглашения. Об этом сообщил президент Европейского совета Херман ван Ромпей на пресс-конференции, передает Reuters. По словам главы совета, договор подпишут представители в общей сложности 23 государств Евросоюза (из них 17 стран, входящих в еврозону). Х.ван Ромпей также подчеркнул, что условия нового соглашения станут частью национальных законодательств стран-участниц. По его мнению, подобная дополнительная договоренность может быть одобрена гораздо быстрее, чем полный пересмотр Лиссабонского соглашения.
Х.ван Ромпей также пообещал подготовить доклад о растущей финансовой интеграции в еврозоне. В этом докладе он планирует упомянуть о прогрессе в отношении облигаций еврозоны. На данный момент, по словам главы Европейского совета, заключать какие-либо соглашения, связанные с облигациями, не планируется, однако работа в этом направлении продолжится. Доклад будет готов к июню 2012г.
Таким образом, рынок поверил в продолжение интеграции стран ЕС. И именно этого он ждет от Европы, покупая евровалюту. Несмотря на то что кризис длится не первый месяц, коллапса в еврозоне не случилось. Евро по-прежнему дорог и, возможно, после нескольких турбулентных недель, устойчивость евровалюты повысится. К тому же, острота кризиса должна пойти на убыль, и вполне возможно, что новый этап интеграции позволит евровалюте возобновить рост по отношению к доллару уже в среднесрочной перспективе.
В пятницу утром евро дешевеет в парах с долларом США, японской иеной и другими валютами в связи с опасениями, что европейским лидерам не удастся найти быстрое решение долговых проблем Европы.
Между тем иена дорожает по отношению ко всем из 16 наиболее активно торгуемых валют мира на признаках замедления экономического роста.
Евро на 07.05 Киева стоил $1,3334 по сравнению с $1,3401 по итогам сессии в Нью-Йорке 08 декабря. В ходе торгов в четверг евро дешевел до $1,3289 - минимума с 30 ноября. Со 2 декабря единая валюта потеряла 0,5%.
В паре с японской нацвалютой евро опустился к этому времени со ¥103,57 до ¥103,47.
Курс доллара составил на 07.05 Киева ¥77,61 против ¥77,64 на конец торгов в четверг.
Европейский союз не получил согласия лидеров всех 27 своих стран-членов на внесение изменений в базовое соглашение ЕС, чтобы обеспечить ужесточение бюджетной дисциплины. Таким образом, наиболее вероятным становится подписание нового соглашения между 17 странами еврозоны.
Канцлер ФРГ Ангела Меркель считает, что проблемы еврозоны нельзя мгновенно решить какой-то одной мерой, сколь бы серьезной и масштабной она ни была. Выход из кризиса «потребует долгих лет напряженной работы», сказала она в четверг.
[b]В пятницу, 09 декабря, евро на фоне закрытия игроками коротких позиций торгуется небольшом плюсе. Цена европейской валюты составляет на 07.00 Киева $1,333, и, похоже, это очень высокий уровень. Накануне лидеры Евросоюза не смогли договориться о проведении реформ в ЕС, но чтобы смягчить остроту проблемы бюрократы решили дать рынку еще пару сотен миллиардов.
Лидеры Евросоюза не смогли договориться о проведении реформ в ЕС, сообщил Reuters со ссылкой на неназванный источник в дипломатических кругах. В частности, он сообщил, что не все из 27 участников союза поддержали предложенные инициативы. Ожидается, что делегаты предпримут новую попытку найти консенсус, но уже в рамках 17 стран еврозоны и других участников, которые пожелают к ним примкнуть.
Камнем преткновения стало нежелание Франции и Германии идти на уступки, которых потребовал британский премьер-министр Дэвид Кэмерон. Речь идет о создании новых фискальных правил на национальном уровне, при этом все предпринимаемые шаги должны привести к нормализации обстановки внутри еврозоны. В частности, руководство стран должно взять на себя обязательство утверждать только сбалансированные бюджеты. Уточняется, что под определение «сбалансированный» в данном случае подпадает бюджет с годовым структурным дефицитом не более 0,5% от номинального ВВП. Наряду с этим допускается, что страны с государственным долгом менее 60% от ВВП могут незначительно превышать указанную отметку. Пока не уточняется, что именно стало причиной несогласия британской стороны.
Вместе с тем, источники сообщили, что позитивным итогом работы глав ЕС стало определение максимального размера Европейского стабилизационного механизма. Его объем не будет превышать €500 млрд. Уточняется, что данная сумма может быть пересмотрена к июлю следующего года, когда механизм начнет работать. Лидеры также пришли к соглашению расширять инициативу предоставления двусторонних кредитов с Международным валютным фондом. Решено, что их совокупный объем не будет превышать €200 млрд. Эффект от данной меры позволит усилить потенциал МВФ в борьбе с последствиями долгового кризиса еврозоны.
Таким образом, Европу вновь будут накачивать деньгами, самого же главного - нового фискального механизма - пока не будет. Предварительные итоги саммита таковы, как их и ожидал рынок. Лидеры ЕС не смогли придти к прорывному решению. Но чтобы финансисты не паниковали, им подкинули подачку в виде очередной порции сотен миллиардов евро.
«Я сейчас ожидаю роста евро. Я уверен, что европейские лидеры не решат проблему, но они сделают какие-нибудь позитивные заявления, и все почувствуют себя немного лучше. Они так уже давно делают - каждые 2-3 месяца, что-нибудь идет не так, они собирают встречу и говорят что-нибудь успокаивающее. Целевого уровня по паре евро/доллар у меня нет - я смотрю Bloomberg, чтобы узнать его», - заявил телеканалу Bloomberg генеральный директор Rogers Holdings Джим Роджерс. Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 08 декабря в Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: золото - $1706,8 за унцию (-2,14%), серебро - $32,76 за унцию (-2,61%), платина - $1498 за унцию (-1,97%), палладий - $677 за унцию (-0,89%).
«Если состояние глобальной экономики будет улучшаться, цены на сырье будут расти за счет повышения спроса. Если состояние глобальной экономики будет ухудшаться, центробанки будут печатать деньги, и инвесторам будет необходимо покупать реальные активы. Я сейчас наибольший потенциал вижу в секторах драгоценных металлов и сельскохозяйственных товаров», - заявил генеральный директор Rogers Holdings Джим Роджерс.
«Цены на золото и курс доллара противостоят друг другу с переменным успехом. Сейчас, когда евро под давлением и ситуация в еврозоне остается неопределенной, инвесторы снова начали покупать золото, осторожно, насколько я вижу. После двухнедельного минимума - $1667 за унцию цены начали расти. Рынок по-прежнему ориентируется на рост выше $2000 в первой половине 2012г.», - считает президент Tower Trading Энтони Неглиа. В пятницу на 06.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1713,12 за унцию (-0,02%), серебро - $31,66 за унцию (+0,39%), платину - $1494 за унцию (-0,03%), палладий - $665,8 за унцию (-1,4%).[/b]
Курс евро/доллар упал на американской сессии в ночь на пятницу с уровня $1,3457 до $1,3287.
Курс фунт/доллар опустился с уровня $1,5767 до $1,5608.
Цена золота упала с отметки $1755,20 до $1703,80. Дилеры отмечают, что закрытию позиций по рисковым инструментам способствовало заявление президента ЕЦБ Драги. Драги заявил, что ЕЦБ не будет финансировать правительства европейских государств. Тем самым, Драги отмел спекуляции относительно того, что ЕЦБ может предоставить кредит МВФ, который в свою очередь имеет возможность оказывать финансовую помощь проблемным государствам.
Несмотря на четверговые заявление Драги, основное внимание инвесторов по-прежнему приковано к результатам завтрашнего саммита лидеров стран Европейского Союза.
Индекс товарных запасов на складах оптовой торговли (Wholesale inventories) в США за октябрь составил +1.6% (прогноз был +0.7%, предыдущее значение пересмотрено с -0.1% до 0.0%).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 09 декабря вырос на 33,85 копейки и составил 31,5691 RUB/USD.
Украина.
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после укрепления в среду на 0,7 коп. в четверг укрепился на 0,2 коп. до уровня 8,0080 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0070-8,0140 UAH/USD, к середине торговой сессии котировки снизились до 8,0050-8,0110 UAH/USD и до конца торгов почти не изменились. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0080 UAH/USD. Национальный банк на рынок не выходил.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 0,54% с 7,9650 UAH/USD до 8,0080 UAH/USD. Как сообщалось, за 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD. За 2009 год курс гривни на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
На Depo рынке 08 декабря гривна overnight котировалась банками по 5,0/14,0%, доллар - по 1,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 18,0/30,0% и USD: 2,0/5,0%.
Как и накануне, «официальной» причиной пролонгации стартовавшего в дебюте текущей недели «медвежьего» ралли на торгах безналичным долларом стали «сложности» с гривневыми ресурсами, которые наложились на инициированную подготовку участников рынка к традиционному гривнедефициту на излете декабря. Такое происходит из года в год, и нашим игрокам не остается иного пути, как заблаговременно, с целью избежать сюрпризов от регулятора на этом участке, запасаться нацвалютой.
О том, что делать это уже надо сейчас, говорит динамика остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ, констатировавшая в четверг их снижение с уровня 18 409,7 млн. грн. к отметке 16 572,6 млн. грн. Для справки, со вторника этот индикатор потерял 5,28 млрд. грн., индицируя сжатие гривневого ресурса ускоренными темпами.
Аккурат, в четверг главный трендоформирующий индикатор оказался на полтора миллиарда гривен ниже концептуальнозначимой отметки 18,00 млрд.грн.
Курсовые хроники четверговой сессии по безналичному не отличались особенными «нюансами», стартовав с уровня закрытия среды: 8,0070/8,0142 UAH/USD. К 11.00 цена «зеленого» безнала уже составила 8,0065/8,0152 UAH/USD. В полдень котировки доллара миновали внутридневной минимум (8,0052/8,0103 UAH/USD), инициировав робкую коррекцию наверх. В 13.00 курс валюты США «отметился» на уровне 8,0053/8,0122 UAH/USD, ограничившись расширением спрэда (8,0050/8,0140 UAH/USD) на закрытии.
А теперь о наблюдавшихся в течение торгов 08-го противоречиях. Традиции предполагают рост ликвидности торгов в условиях «медвежьего» рынка. Меж тем, темпы коррекции курса «зеленого» безнала усилились, а обороты напротив, упали.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 08-го заметно просел с уровня $757,8 млн., к отметке $595,3 млн., объем продажи долларов США также откатился с уровня $497,0 млн. к отметке $496,4 млн.
Таким образом, удвоившийся по сравнению со вторником откат курса доллара по сути был лишен надежной базы. Дав нам повод привести еще одну, дополнительную причину самого факта коррекции: заметное падение ликвидности, следствием чего снизился уровень «объективности» рынка. Последнее предположение подтверждается вышеуказанным отходом от традиций. Иначе говоря, став более «тонким», рынок безналичного доллара вполне мог оказаться жертвой нечистой игры сколь-нибудь серьезного спекулянта.
Как и накануне, в торгах 08 декабря ни регулятор, ни его «вассалы» участие не принимали. Не было нужды. Не исключено, что они «дружными рядами» переключились на рынок гривневых ресурсов, где, как мы указали выше, случились изрядные подвижки.
Стало быть, курс безналичной «зелени» снова снизился. На сей раз процесс шел менее динамично, поскольку котировки доллара опустились до таких уровней, что некоторые участники торгов не могли устоять, инициировав пополудни достаточно массовые закупки изрядно подешевевшего доллара.
Теоретически, эта динамика должна была оказать воздействие на настроения в обоих сегментах «неформальной» ветки наличных. Так и произошло. Во всяком случае в розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска, где в течение четверга цена доллара по спросу потеряла полкопейки став ниже по оферам на 0,2 коп.
Реакция оптового сегмента на столь динамичный «баксопад» на валютном межбанке была тоже предсказуемой: потенциальные клиенты воздержались от валютообменных операций в таких «неспокойных» условиях.
Заметим, что в четверг уже с утра дружное снижение цен на наличный доллар произошло по всем без исключения крупным городам Украины. Причем, со слов дилеров, ликвидность, вопреки «медвежьему» тренду, резко снизилась, намекая на «неестественность» происходящего.
Торги 08 декабря в сегменте мелкого опта и розницы на «неформальном» рынке наличных Днепропетровска завершилась курсами: доллар – 8,030/8,043 UAH/USD, евро – 10,65/10,75 UAH/USD, рубль 0,255/0,259 UAH/RUB.
В течение четверга биды розничной «зелени» снизились на полкопейки, позиция «предложение» потеряла 0,2 коп.
По сравнению с закрытием среды, спрос розничного доллара стал ниже на копейку, офера потеряли 0,7 коп.
Ревизия действующих с утра цен (8,035/8,045 UAH/USD) на розничный доллар произошла уже после обеда и преследовала две цели: «разморозить» застывшую на нулевом уровне ликвидность привычным, «дисконтным» «рычагом», а также привести цены на доллар «в соответствие» с «медвежьими» событиями на торгах валютного межбанка.
Первой цели дилеры розницы достигли — торги четверга удалось спасти, выведя из «из нуля»: со слов здешних валютчиков, итоговая ликвидность четверговой сессии в розничном сегменте заслужила оценку «три с плюсом», понеся потери в сравнении с оборотами среды.
Собственно, сами торги в сегменте и были инициированы дисконтными мероприятиями валютчиков, которые, к слову, «не жадничали», «отпуская» частенько доллар и по 8,040 UAH/USD. Для справки, в этом сегменте в четверг традиционно преобладал клиентский спрос на изрядно подешевевший доллар. Это было вполне закономерно: никто из держателей СКВ не понес бы в «обменки» свои «кровные баксы» по столь низкой цене.
В целом же, стараниями регулятора с присными рынок наличных в обоих его сегментах-формациях уверенными темпами движется в сторону трясины бокового тренда.
Собственно, если розница еще только готовится влезть в трясину «боковика», оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска, похоже, там уже обосновался. К слову, эту сентенцию можно повторить и для рынка наличных столицы, где перманентное с прошлой недели падение цен на доллар (с начала месяца «доллар по-киевски» по спросу потерял 3,0 коп., по предложению – 2,5 коп.) отнюдь не спасало сектор от тишины.
Стало быть, завершив сессию 08 декабря теми же котировками (8,035/8,045 UAH/USD), что и начали, дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска не могли рапортовать о сколь-нибудь заметных реальных сделках. Сегмент повторил конфуз понедельника - среды, доложив о продолжении затишья на этом участке.
Кроме того, по сравнению с закрытием среды, спрос и предложение оптового доллара потеряли по полкопейки.
Таким образом, период стагнации или «заматеревшего» бокового тренда здесь продолжается и конца ей пока не видно.
Меж тем, оптовый евронал финишировал на рынке наличных Днепропетровска в четверг уровнями 10,65/10,75 UAH/EUR, констатировав внутридневные пятикопеечные откаты спроса и предложения.
По сравнению с закрытием среды, спрос на оптовый евро просел на 12,0 коп., предложение потеряло 8,0 коп.
Полагаю, внутридневным «медвежьим» трендом обеих позиций оптовый евро обязан главным образом динамике кросс-курса евро-доллар на мировом форексе – ведь в течение четверга цена оптовой пары доллар-гривня не менялась.
Для уточнения этого обстоятельства и для внесения полной ясности в динамике второго курсоформирующего составляющего пары евро-гривня нам самое время отправиться на мировой форекс, чтоб в настроениях пары евро-доллар окончательно расставить все точки над «i».
Как оказалось, в течение украинской части форекса четверга (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар просел с уровня $1,3390 к отметке $1,3312. Став «легче», таким образом, на «заметные» 78 пунктов.
Таким образом, мы достаточно быстро обнаружили причину внутридневного «медвежьего» тренда оптовой пары евро-гривня.
Но столь сжатое резюме не годится. Полагаю, надо заняться «нюансами» внутридневной динамики кросс-курса евро-доллар на мировом форексе.
Торги этой парой стартовали на азиатской сессии с уровня $1,3390. В дальнейшем индикатор не покидал эту отметку, совершая незначительные колебания до 14.45 Киева. С этого момента кросс-курс вначале взлетел наверх, к уровню $1,3440, а затем обвалился вниз до отметки $1,3320. Эта цифра подверглась коррекции, в результате которой индикатор пересек финишную черту украинской части форекса при вышеозначенном уровне $1,3312.
В дальнейшем, после 18.00 Киева, индикатор инициировал «вялый» рост и к 19.00 отметился на хорошо знакомом уровне $1,3390… Но это, как говорится, уже совсем другая история.
Ну а нам остается сущий пустяк — пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Полагаю, будет справедливо, если мы ограничимся рассмотрением событий после 14.00 Киева, когда кросс-курс евро-доллар мирового форекса порадовал общественность и трейдеров изрядной динамикой.
Управляющий совет Европейского центрального банка решил 08 декабря на своем заседании понизить процентные ставки в Европе(17) на 0,25%. Ставка рефинансирования теперь установлена на уровне 1,00%. В 13.30 GMT состоится пресс-конференция президента ЕЦБ Драги.
Комитет по денежной политике Банка Англии принял сегодня решение оставить основную процентную ставку по сделкам репо (Repo rate) в Великобритании без изменения на уровне 0,50%. Программа по покупке облигаций в размере 275 млрд. фунтов также оставлена без изменения.
После снижения до отметки $1,3377 курс евро/доллар вырос после решения ЕЦБ до уровня $1,3440. Поддержку курсу евро оказало повышение европейских фондовых индексов. Также положительное влияние на курс евро оказало сообщение о том, что клиринговые дома уменьшили требования к залогу при торговле итальянскими облигациями.
Поддержку курсу евро оказывает ожидание того, что пятницу на Евросаммите будут достигнуты важные договоренности, направленные на решение долгового кризиса в еврозоне. На рынке сегодня появилась информация о том, что Большая двадцатка собирается дать кредит МВФ для помощи еврозоне.
В дальнейшем евро дешевеет в паре с долларом и иеной в ожидании решений Евроцентробанка по стоимости кредитования в еврозоне и дополнительным мерам поддержки банковского сектора.
Кроме того, инвесторы опасаются, что, если европейские лидеры не согласуют новые меры преодоления долгового кризиса на саммите 8-9 декабря, рейтинговые агентства могут снизить кредитные рейтинги стран еврозоны, включая Германию, Францию и другие страны, имеющие максимальную оценку кредитоспособности.
Евро на 13,50 Киева в четверг стоил $1,3389 по сравнению с $1,3412 по итогам сессии в Нью-Йорке 07 декабря.
В паре с японской нацвалютой евро опустился со ¥104,18 до минимальных за неделю ¥103,60.
Курс доллара составил к этому времени ¥77,38 против ¥77,68 на конец торгов в среду.
Отношение к евро подпортилось. Рынок опасается, что Евросоюз продолжит переливать из пустого в порожнее, и решающий план выхода из кризиса так и не будет согласован.
Рынок готовится к снижению базовой процентной ставки Евроцентробанка. Предполагается, что ЦБ еврозоны в четверг уменьшит стоимость кредитования второй месяц подряд, с 1,25% до 1%, чтобы поддержать экономический рост в регионе. Рейтинговое агентство Standard & Poor's рассматривает два сценария для еврозоны на 2012 год: глубокая рецессия (вероятность 40%) и умеренный экономический спад (вероятность 60%). При этом S&P не ожидает развала еврозоны.
Стало быть, ЕЦБ понизил ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов, как и ожидали аналитики. При этом ранее ставка составляла 1,25%. Новость была ожидаема рынком, и евро в паре с долларом во второй половине дня продолжает торговаться в узком диапазоне. Так, после оглашения результата по ставке, пара EUR/USD снижается до отметки $1,3407. В паре с иеной евро падает до уровня ¥103,74, а пара EUR/CHF опускается до 1,2372.
Помимо этого, евро ждет результатов саммита лидеров ЕС, который стартовал 08-го. Итоги заседания будут известны в пятницу, а пока рынок наводняют слухи.
Так, в СМИ появилось сообщение о том, что чиновники могут договориться о кредитовании МВФ на €150 млрд через двухсторонние кредиты центробанков, сообщает Reuters со ссылкой на неназванный источник.
В свою очередь The Wall Street Journal сообщает, что европейские центробанки начинают подготовку к распаду еврозоны и планируют возрождение национальных валют. Хотя эта подготовка – всего лишь предварительное прощупывание почвы, она свидетельствует о значительном ухудшении ситуации.
Все так же сильны опасения того, что европейские чиновники не примут никаких конкретных решений по выводу еврозоны из кризиса – об этом участникам рынка говорит опыт предыдущих подобных встреч. На этом фоне возрастает угроза потери высших кредитных рейтингов такими странами как Германия и Франция – локомотивы европейской экономики.
Напомним, что в среду появилось сообщение о том, что Standard & Poor's рассматривает возможность понижения рейтингов крупных европейских банков, таких как Deutsche Bank, Societe Generale и BNP Paribas, а также о помещении на пересмотр с возможностью понижения высшего долгового рейтинга ААА Евросоюза, на фоне ухудшения финансового положения, а также снижения доходов бюджета в Германии и Франции. До этого агентство поместило на пересмотр с негативным прогнозом рейтинги 15 стран еврозоны.
На фоне возрастающих рисков дорожает японская иена, которая торгуется в паре с долларом на отметке ¥77,37. Доллар США укрепляется в паре с британским фунтом до уровня $1,5722. Сегодня «гринбэк» ждет статистики по числу первичных обращений за пособием по безработице в США на 3 декабря. Эксперты ждут сокращения показателя до 395 тыс. с 402 тыс. неделей ранее.
В дальнейшем, на итоговой пресс-конференции замечание Марио Драги о том, что программа покупки облигаций SMP не является вечной и бесконечной, разочаровало «быков» по евро. Против доллара единая валюта потеряла более 100 пунктов и установила минимум сессии в $1,3312. Как отмечает один из дилеров, среди активных продавцов пары были замечены макро счета. Тем не менее, к настоящему моменту паре удалось скорректироваться к области $1,3335. Среди участников рынка ходят слухи о том, что интерес к покупке пары на спаде проявляют суверенные счета. Поддержка пары пролегает в области $1,3300/1,3310. Стопы находятся на прорыве. Их исполнение способно увлечь пару к отметке $1,3280, со стопами ниже. Текущий курс евро/доллара $1,3330.
Курс евро к доллару в ходе торгов четверга опустился до психологически важной отметки в $1,33 за евро после заседания совета управляющих ЕЦБ.
К 17.00 Киева курс евро к доллару понизился до $1,3327 с $1,3413 за евро в среду.
К японской валюте доллар опустился до ¥77,43 с ¥77,68 за доллар днем ранее.
К корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США доллар поднялся на 0,40% и достиг 78,74 пункта.
Рынки негативно отреагировали на информацию о том, что ЕЦБ не исключает падения ВВП еврозоны на 0,4% в 2012 и 0,3% в 2013 году. Без оптимизма восприняли инвесторы и заявление главы ЕЦБ Марио Драги о том, что годовая инфляция в еврозоне, которая третий месяц подряд находится на уровне 3%, останется выше 2% еще несколько месяцев. Драги также добавил, что ЕЦБ не может предоставлять средства МВФ для финпомощи еврозоне. Участники рынка ожидают начала саммита ЕС, который пройдет в Брюсселе 8-9 декабря. Европейские лидеры обсудят способы преодоления экономических проблем в регионе.
«Понижение ставки и неспособность преодолеть кризис станут "рецептом" падения курса евро ниже $1,30 к Новому году», - приводит Wall Street Journal мнение аналитиков Societe Generale.
К слову, укреплению курса доллара способствовало сообщение министерства труда США о том, что число первичных заявок по безработице в стране за неделю упало до рекордно низкого за девять месяцев уровня - до 381 тысячи, при том что аналитики прогнозировали снижение до 396 тысяч.
А теперь самое время традиционного «еврорезюме». Выдержанного в мажорных тонах.
Итак, в четверг пара евро-доллар «топталась» у отметки $1,34 четвертый день подряд. Среда не была наполнена важными данными.
Из значимых выходили только данные по промышленному производству за октябрь.
По Италии они показали спад на 0,9% м/м против прогноза -0,3% м/м, по Великобритании -0,7% против прогноза -0,3% м/м, а вот по Германии, наоборот, позитив, +0,8 м/м против прогноза +0,3% м/м.
Ну а в четверг рынки весь день ждали решения ЕЦБ по ставке и выступления его нового главы Драги, а также каких-то заявлений от лидеров ЕС по поводу предстоящего саммита.
Итальянец Драги не подкачал: ставку ожидаемо понизили второй раз подряд до 1%.
Затем на традиционной пресс-конференции Драги объявил, что ЕЦБ понизит уровень обязательных резервов с 2% до 1%, объявил о проведении 3-летних аукционов по предоставлению ликвидности и о смягчении залоговых критериев по аукционам. Де-факто эти меры полностью восстанавливают механизм финансирования суверенного долга через банковский сектор, который был нарушен ранее. И никаких покупок бумаг на баланс ЕЦБ не потребуется. Банки просто купят европейские облигации, а потом сдадут их в залог в ЕЦБ и получат обратно деньги. И проблема долгового кризиса откладывается на три года. А через три года вследствие успешного проведения реформ доходности могут упасть, и доверие к рынку суверенного долга будет полностью восстановлено.
Такой себе финансовый фокус.
Драги также назвал прогнозы о развале Еврозоны «притянутыми за уши», а исходить из ожиданий такого развития событий, по его мнению, «неразумно».
Также Драги заявил, что готовится проводить интервенции на рынке от имени фонда EFSF.
Одним словом, заявленных мер достаточно, чтобы предотвратить рост доходностей на рынке.
Однако, в четверг доходности итальянских 10-леток подскочили на 0,3% до текущих 6,29%. Да и евро, который после первых слов Драги дернулся вверх и показал максимум на $1,3458, потом не торопясь «залили» против новости и сбросили до $1,3311.
Аналитические ленты объясняют это тем, что Драги не пообещал покупать бонды на баланс ЕЦБ, и опроверг интерпретацию сказанных им на прошлой неделе слов, которые понимались так, что будто бы ЕЦБ может интенсифицировать покупки облигаций на баланс.
Кроме того, выступавшая примерно в это же время канцлер Германии Меркель заявила о том, что на пятничном саммите не будет принято большого прорывного решения, а его результаты будут лишь «одним шагом» к окончанию кризиса, для чего потребуются «годы тяжелой работы».
Однако, видится, реакция рынка на четверговые события была чисто спекулятивной, не обоснованной новостным фоном.
Евро, видимо, просто необходимо дожать до минимумов (в район $1,3210-1,3240) еще раз, чтобы показать «второе дно», и тогда техническая картина станет завершенной, после чего можно будет смело начинать новую глобальную волну роста.
Фундаментально для роста евро все уже давно готово. При этом отметим еще раз, что на сырьевых валютах разворот давно состоялся, и никаких значимых откатов не происходит. «Австралиец» и «новозеландец», к примеру, 08 декабря обновили локальные максимумы, пробив вверх коридоры, в которых находились в последние дни, а на падении евро всего лишь вернулись обратно в прежние коридоры.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка вполне адекватно, хотя и не без некоторой волатильности. Особенно, во время пресс-конференции г-на Драги.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое, достаточно адекватно «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне заметить, что, по-прежнему старательно избегая работы с евроналом, в эту среду, дилеры розницы в течение 08 декабря констатировали внутридневные пятикопеечные потери обеих позиций пары евро-гривня: 10,65/10,75 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «законопослушно», потеряв в течение четверга по спросу и по предложению по 10 пунктов.
Торги 08 декабря здесь завершились ценами 0,255/0,259 0,261/0,262 UAH/RUB. По сравнению с закрытием среды, спрос потерял 60 пунктов, предложение стало «легче» на 30 пунктов.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 08-го была «очень низкой» на фоне отсутствия клиентского интереса к этой валюте.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в четверг, как и накануне, нисколько не изменилась, оставшись на предельно низком уровне.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 08 декабря в Днепропетровске пытались работать по упавшему на 5,0 коп. со среды спросу и потерявшему с 07-го 2,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 08 декабря по спросу опустились на 10 пунктов, по предложению не изменились.
В качественном отношении торги безналичным долларом 08-го не отличались от сессии 07 декабря. Разве что настроение на первый взгляд стало более «медвежьим», в чем немалую роль сыграло ужесточение монетарной политики профильным департаментом НБУ.
В этом контексте рискнем предположить, что руководство регулятора не на шутку испугалось ответственности за разбазаривание золотовалютных резервов, ушедших на извините, идиотское упорство, с которым нынешние власти пытаются удержать курс нацвалюты до парламентских выборов. Судя по всему, нынешние власти перешли в известный в политике режим работы: не надеясь победить в следующих выборах, действующие власти стараются саботировать «полезные» для экономики проекты с целью оставить своим преемникам неважное состояние дел в экономике. Так или иначе, Арбузов со товарищи вернулся к прежнему, проверенному ноу-хау и начал изымать из кредитно-денежной системы страны гривневые ресурсы, небезосновательно считая, что испытывая острейшую на излете года необходимость в нацвалюте, игроки начнут «сливать» доллар, цена которого опустится до уровня привлекательности, то есть, максимально близко к официальному курсу. Дав возможность регулятору с плюсовой рентабельностью восполнять потери в «закромах» с торгов межбанка.
Если же этот фокус не получится, в руках Институтской все равно окажется «синица»: прекратится отток средств из золотовалютных резервов, а гривнедефицит вдобавок удержит уровень инфляции на «божеском» уровне. Последнее, в силу активизации предновогоднего шопинга – вещь, безусловно, нелишняя.
Меж тем, динамика цен на гривневые кредиты overnight рынка Depo, несколько противоречащая тренду остатков на коррсчетах регулятора, намекала на выросшую вероятность незначительного отскока, опустившись с уровня 7,0/15,0% к отметке 5,0/14,0% годовых. Снижение цены «ночной» гривни, полагаю, дала понять если не о смене тренда на межбанке, где, к слову, по сравнению со средой, темпы отката замедлились, то, во всяком случае, о возможной стабилизации. Что в нынешних условиях тоже немало. Кроме того, о таком же сюжете намекало замедление снижения объем продаж доллара США на четверговой сессии.
Как и следовало ожидать, радикализм «медведей» на торгах «зеленым» безналом в комплекте с обострением гривнедефицита сначала уронил курс наличного доллара, а затем и парализовал работу рынка наличных. Не секрет, что в условиях столь динамичных изменений действующих цен, никто из серьезных клиентов ввязываться в валютообменные авантюры не станет. Себе дороже.
Поэтому, полагаю, в «обменки» или кассы банков придут лишь те, кому доллары или гривня будут нужны позарез. Пока же сбывается наш прогноз о боковом тренде, носящем несвойственный для падения ликвидности «медвежий» «окрас». Последнее индицирует «неестественность» происхождения нынешнего «баксопада» «в степях Украины», за которую рано или поздно отечественной экономике и финансам придется расплачиваться втридорога.
Не исключено, что вследствие достижения курсом доллара определенного уровня, в розничном сегменте будут инициированы клиентские покупки. Однако, в силу приближения новогодних праздников с ростом гривневых расходов, вероятность установления приблизительного баланса спрос/предложение будет выше.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в пятницу, 09 декабря, стартовали с уровня закрытия четверга: 8,0050/8,0140 UAH/USD. Также индицировалось стопроцентное отсутствие сделок, которое наблюдалось по сути до 10.30.
Около 10.33 Киева маржа символически растянулась на фоне столь же символического роста оферов(8,0048/8,0147 UAH/USD). При этом здесь наблюдался приблизительный баланс спрос/предложение на фоне «средней» ликвидности.
C 10.45 и по 11.11 котировки безналичного доллара «примерзли» к отметке 8,0062/8,0147 UAH/USD. При этом обороты оставались «ниже среднего» а настроение изменялось от преобладания приноса к доминированию спроса.
К 11.25 на торгах долларом появились «быки»: котировки валюты США приподнялись под давлением незначительного преобладания спроса: 8,0100/8,0180 UAH/USD на фоне все еще «слабенькой» ликвидности. То есть, «без фанатизма».
«Бычий» тренд сформировался на валютном межбанке вопреки динамике главного индикатора: остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ снизились с четверга с уровня 16 572,6 млн. грн. к нынешним 16 188,1 млн. грн.
Спустя 8 минут, около 11.33 Киева, «бычье» настроение на межбанке стало более ярким на фоне дальнейшего подорожания доллара: 8,0142/8,0198 UAH/USD на фоне доминирования спроса и «средней» ликвидности.
На 12.00 Киева цена безналичного доллара стараниями подавляющего доминирования спроса выросла к новому уровню: 8,0162/8,0202 UAH/USD. Ликвидность поднялась к «нормальному» уровню.
К 12.30 безналичный доллар добрался к следующей вершине (8,0172/8,0222 UAH/USD) на фоне доминирования спроса и постепенном сжимании ликвидности.
До 12.40 эти уровни цен на «зеленый» безнал сохранились, а торговая активность упала до «плинтусового» уровня.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 09 декабря с уровней: доллар – 8,00/8,04 UAH/USD, евро – 10,55/10,75 UAH/EUR, рубль – 0,250/0,257 UAH/RUB.
По сравнению с открытием четверга, 09 декабря, курс доллара по спросу и по предложению потерял по копейке.
Евро по сравнению с открытием четверга по спросу упал на 15,0 коп., по предложению сел на 5,0 коп.
Наличный рубль в пятницу поутру по сравнению с дебютом четверга по спросу сел на 50 пунктов, по предложению потерял 30 пунктов.
В дебюте сессии 09 декабря настроение в этом сегменте рынка было достаточно тревожным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение некоторой напряженности в секторе доллара и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на вторник «обрадовал» вновь просевшими к отметке $1,3330 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим коррекцию «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 09-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,025/8,040 UAH/USD (по сравнению со стартом четверга, спрос потерял 1,0 коп., предложение упало на 0,5 коп.); евро – 10,63/10,71 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 08 декабря, спрос упал на 7,0 коп., предложение стало ниже на 9,0 коп.); рубль 0,253/0,256 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение потеряли по 30 пунктов).
В дебюте сессии от 09 декабря в сегменте наблюдалась тишина. Реальной работы не было.
Оптовый сегмент «неофициального» ранка наличных Днепра в пятницу стартовал с уровней: доллар – 8,025/8,040 UAH/USD(по сравнению с открытием четверга спрос потерял копейку, предложение откатилось на полкопейки); евро – 10,65/10,75 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 08 декабря, спрос и предложение потеряли по 5,0 коп.); рубль - 0,253/0,256 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение потеряли по 30 пунктов).
В дебюте 09 декабря у оптовиков было тихо, сделки отсутствовали.
На 11.12 пятницы в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска перемен в ценах не произошло: доллар - 8,025/8,040 UAH/USD, евро - 10,63/10,71 UAH/EUR, рубль - 0,253/0,256 UAH/RUB. При этом здесь сохранилась тишина и отсутствие реальной работы.
У оптовиков на этот час цены открытия не изменились: доллар - 8,025/8,040 UAH/USD, евро - 10,65/10,75 UAH/EUR, рубль - 0,253/0,256 UAH/RUB. Сегмент рапортовал о сохранении тишины и отсутствии реальной торговли валютой.
Около 11.25 в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска перемен в ценах не произошло: доллар - 8,025/8,040 UAH/USD, евро - 10,63/10,71 UAH/EUR, рубль - 0,253/0,256 UAH/RUB. При этом здесь инициировалась низколиквидная работа по удовлетворению клиентского спроса. Оптовый сегмент на это время сохранял прежние цены (доллар - 8,025/8,040 UAH/USD, евро - 10,65/10,75 UAH/EUR, рубль - 0,253/0,256 UAH/RUB) и тишину по части ликвидности.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
