Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Курс евро к доллару растет во вторник к полудню на фоне одобрения накануне парламентом Германии предоставления второго пакета финпомощи Греции, а также надежд инвесторов, возлагаемых на второй трехлетний аукцион ЦБ для банков еврозоны, намеченный на 29 февраля.
По состоянию на 11.55 Киева евро подорожал к доллару до $1,3443 за евро против $1,3398 за евро днем ранее.
К японской валюте доллар улучшил позиции - до ¥80,77 за доллар с ¥80,6 за доллар к концу торгов понедельника.
К корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США доллар опустился до 78,38 пункта с 78,52 пункта к концу предыдущих торгов.
Накануне стало известно, что парламент Германии одобрил второй пакет помощи Греции. За предоставление средств проголосовали 496 из 591 присутствующего на голосовании депутата. Вторая программа поддержки греческой экономики включает в себя кредиты от Международного валютного фонда (МВФ) и стран Евросоюза в объеме €130 миллиардов взамен на обязательства Греции провести структурные реформы.
Оптимизм инвесторов поддерживает запланированный на завтра второй трехлетний безлимитный аукцион для кредитных организаций еврозоны. Аналитики предполагают, что банки в этот раз возьмут у регулятора €470 миллиардов. На первом таком аукционе, прошедшем в декабре 2011 года, кредитные организации еврозоны взяли рекордные €489 миллиардов.
«В краткосрочной перспективе трехлетний безлимитный аукцион должен поддержать рисковые активы и евро. Ликвидность, которая вливается в рынок в результате подобных аукционов, сокращает некоторые опасения за платежеспособность кредитных организаций, особенно на европейском банковском рынке. И это создает хорошую среду для рисковых активов», - приводит агентство Bloomberg слова стратега по валютам Canadian Imperial Bank of Commerce в Лондоне Джереми Стретча.
Позитива на рынок также добавила сильная финансовая отчетность немецкого химико-фармацевтического концерна Bayer AG, чистая прибыль которого в 2011 году увеличилась на 90%, составив €2,4 миллиарда.
В то же время сдерживающим фактором для роста курса единой европейской валюты являются новости о рейтинговом действии агентства S&P, которое понизило суверенный кредитный рейтинг Греции до уровня выборочного дефолта, что означает отказ эмитента от выплат по некоторым обязательствам. В результате этого Европейский Центробанк принял решение временно приостановить прием в залог греческих долговых бумаг в рамках евросистемы.
Во вторник также стало известно, что саммит лидеров еврозоны, который должен был состояться по окончании встречи лидеров ЕС 02 марта, отменен в связи с разногласиями, возникшими между властями ФРГ и других стран европейского валютного союза.
Во вторник, 28 февраля, евро продолжает торговаться вблизи годовых максимумов и достиг отметки $1,3415. В ожидании новой порции практически бесплатных денег от ЕЦБ банкиры скупают все рисковые активы, к которым относится и европейская валюта. О рыночном ценообразовании говорить не приходится. В текущих условиях биржевых игроков вряд ли чем-то можно испугать.
Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's сообщило о пересмотре прогноза рейтинга Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) до «негативного», передает Reuters. Как сообщается в заявлении агентства, смена прогноза рейтинга EFSF отражает понижение рейтинга ряда стран Евросоюза, таких как Франция и Австрия. Сам же рейтинг EFSF, находящий в данный момент на уровне AA+, остался без изменений, однако смена прогноза на «негативный» означает, что он может быть пересмотрен в ближайшие два года. Напомним, 16 января 2012г. S&P понизило рейтинг EFSF на одну ступень - с AAA до AA+.
Кроме того, Standard & Poor's понизило кредитный рейтинг Греции до SD (выборочный дефолт), передает Reuters. Как сообщается в тексте официального заявления S&P, данное решение было вызвано введением в соглашение о реструктуризации греческого долга ряда положений о коллективном действии (collective action clause), которые, по мнению агентства, сделают реструктуризацию долга проблемной и уменьшат возможности частных инвесторов влиять на ход реструктуризации и переговоров.
Положение о коллективном действии позволяет Афинам гарантированно добиться участия инвесторов в долговом свопе на уровне, достаточном для реализации задач, обозначенных на саммите еврозоны 26 октября 2011г. Тогда, напомним, европейские лидеры установили, что схема участия частного сектора в облегчении долгового бремени Греции (так называемое соглашение PSI) должна обеспечить сокращение уровня греческого долга до 120% ВВП к 2020г. Таким образом, добровольный обмен греческих облигаций фактически превращается в принудительный. Как сообщает Standard & Poor's, в случае успешного завершения реструктуризации долга рейтинг Греции будет повышен до CCC.
Понижение кредитного рейтинга Греции международным рейтинговым агентством Standard & Poor's до уровня выборочного дефолта SD было ожидаемым. Такое заявление сделало министерство финансов страны, передает Associated Press.
«О данном решении было объявлено заранее, и как Европейский совет, так и Еврогруппа предусмотрели и запланировали меры, которые помогут предотвратить негативные последствия. Данное решение не повлияет на состояние банковской системы в Греции, так как Банк Греции вместе с Европейским фондом финансовой стабильности предусмотрели меры в случае любого влияния на ликвидность», - отмечается в заявлении греческого Минфина.
«Сразу после завершения реструктуризации долга рейтинг страны будет повышен», - сообщил источник в министерстве финансов страны.
Таким образом, из всех международных организаций лишь Standard & Poor's назвало происходящее в Европе своими словами. Однако излишек ликвидности в зоне обращения евро затмил взоры инвесторов - они предпочитают отыгрывать лишь хорошие новости, а если их нет - просто покупать и не реагировать на какие-либо другие информационные поводы. Все это походит на «пузырь», который будет надуваться еще некоторое время, возможно, не один месяц. Но все «пузыри» рано или поздно лопаются, и, как ни странно, в самый неудобный момент как для политиков, так для регуляторов и частных инвесторов. Поэтому, считают европерестраховщики, которым не нравится «Вдова Клико», на текущий момент в торговле евровалютой лучше участия не принимать.
Евро ранним утром вторника растет несмотря на снижение рейтинга Греции. Американский доллар возобновил снижение против иены и евро, однако, в целом, на рынке отмечается низкая активность, поскольку инвесторы готовятся к предстоящему LTRO, рассчитывая на то, что он стимулирует интерес к рисковым активам.
Standard & Poor's «порадовало» очередным снижением рейтинга Греции до «селективного дефолта», однако, рынки в ответ на это и бровью не повели. Афины предпринимают попытки снять с себя часть долгового бремени, поэтому от рейтинговых агентств ждали чего-то подобного.
По данным опроса Reuters, банки возьмут у ЕЦБ около половины триллиона евро, примерно столько же, сколько и в прошлом году. Эти меры, предпринимаемые Центробанком, рассматриваются как попытка выиграть время. «Мы полагаем объем финансирования составит €300-400 млрд., при этом краткосрочная реакция рынка будет обусловлена тем, какую поддержку эти вливания окажут рисковым активам», - считают в BNP Paribas.
Евро/доллар вырос на азиатской торговой сессии к 06.40 Киева до $1,3441 от уровней открытия $1,3396. Ближайшая поддержка проходит в области $1,3357/1,3366.
Для доллара утро вторника началось со снижения. Близится конец месяца, поэтому многие фиксируют прибыли и корректируют свои позиции. В рамках этой тенденции иена отыграла часть убытков, укрепившись до уровня ¥80,35 (текущий сессионный минимум на 07.40 Киева ¥80,01) по сравнению с минимумом понедельника ¥81,59. По словам аналитиков UBS, перед парой доллар-иена открываются перспективы роста.
«Наша цель – ¥85,00 к концу этого года и ¥90,0 к концу 2013 года, что соответствует нашему общему бычьему прогнозу по доллару», - заявили в банке.
Пара евро-доллар на указанное выше время выросла до отметки $1,3428 по сравнению с $1,3396 при закрытии торгов в понедельник в Нью-Йорке.
С утра паре удалось добраться до максимумов на уровне $1.3435, однако, стопы, расположенные выше $1,3420/25, не дали ей продвинуться дальше. Следующим мощным сопротивлением будет область $1,3480/1,3487, которая сдерживала восходящую динамику на протяжении предыдущих двух торговых дней.
Пока евро-доллар держится выше $1,3322, в центре внимания будут перспективы роста. Прорыв указанной поддержки и 100-дневной скользящей средней приведет к падению до $1,3210. По словам аналитиков Barclays Capital, согласно результатам опроса, 46% клиентов банка полагают, что крупный LTRO поддержит евро.
Министр финансов Японии Дзюн Азуми в своем заявлении во вторник сообщил, что уведомил коллег из «Большой двадцатки» на встрече в минувшие выходные о том, что он готов на решительные меры против чрезмерного колебания валютных курсов, тем самым, повторив угрозу противодействовать любым резким укреплениям иены. В своих комментариях журналистам после заседания правительства Азуми подтвердил, что Министерство финансов остается «на боевом дежурстве» в отношении иены, рост которой может сильно навредить японским экспортерам и экономическому восстановлению страны. Примечательно, что данные комментарии прозвучали, несмотря на недавнее достижение 9-месячных минимумов иены по отношению к доллару США.
«Даже в двухсторонних встречах я четко заявлял, что Япония готова принимать чрезвычайные меры против резких движений. Тем не менее, это был не тот тип встреч, когда мы яростно обсуждаем валютную политику», - подчеркнул Азуми. В коммюнике «Большой двадцатки» говорилось о том, что волатильность финансовых рынков несколько снизилась, но в целом остается высокой, поэтому соответствующие органы должны взять на себя обязательство сократить риски. Более конкретного упоминания валютных курсов протокол G20 не содержал. В предыдущем коммюнике G20, которое было выпущено в ноябре, говорилось о приверженности рыночным механизмам движения валютных курсов. Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в понедельник, 27 февраля, в Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: на золото – $1769,1 за унцию (-0,31%), серебро – $35,56 за унцию (+0,14%), платину – $1711 за унцию (-0,18%), палладий – 709 за унцию (-0,71%).
Рост цен на драгоценные металлы в период этого ралли опережал подъем акций и других товаров. Теперь же аппетит к риску пошел на убыль.
«Риск-аппетит наших клиентов снижается - на этих уровнях они уже менее комфортно чувствуют себя на рынке, - сообщил Bloomberg сейлз Cuttone & Co Кит Блисс. - Мы подошли к сильному уровню сопротивления. В частности, дальнейшему росту рынка препятствует подъем цен на нефть. Большинство инвесторов обеспокоено тем, что подорожание бензина приведет к сокращению потребительских расходов и снижению спроса на все товары. Мы уже видели значительный прирост, обусловленный мягкой политикой центробанков по всему миру. И на нынешних отметках рынок сделает паузу». Во вторник, 28 февраля, на 06.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1770,13 за унцию (-0,26%), серебро – $35,40 за унцию (-0,33%), платину – $1697,4 за унцию (-0,98%), палладий – $703,5 за унцию (-0,25%).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 28 февраля просел на 17,61 копейки и составил 28,9503 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после укрепления в пятницу на 0,2 коп. в понедельник укрепился на 0,5 коп. до 8 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0030-8,0060 UAH/USD, затем котировки снизились до 7,9990-8,0030 UAH/USD, после чего сузились до 7,9990-8,0020 UAH/USD. Национальный банк на рынок не выходил. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0000 UAH/USD.
С начала года курс гривны на межбанке укрепился на 0,50% с 8,0400 UAH/USD до 8,0000 UAH/USD. Как сообщалось, за 2011 год курс гривны на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD. За 2010 год курс гривны на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
На Depo рынке 27 февраля гривна overnight котировалась банками по 5,0/12,0%, доллар - по 2,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 9,0/14,0% и USD: 3,0/6,0%.
Качественно картина торгов на отечественном рынке безналичного доллара не изменилась: цену заокеанской валюты формировала сохранившаяся гривневая диета, о чем говорила динамика остатков в средств в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ, оставшихся заметно ниже пороговой отметки 18,0 млрд., хотя и выросших с уровня 14 189,3 млн. грн. к отметке 14 361,8 млн. грн.
Отчасти некоторое снижение остроты с безналом в нацвалюте показали ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo, не изменившиеся с пятничных 5,0/12,0% годовых.
Впрочем, вышеуказанного послабления оказалось маловато, о чем с одной стороны дала понять пролонгация ревальвации все еще дефицитной нацвалюты, хотя с другой, определенные «надежды» начала давать динамика ликвидности торгов «зеленым» безналом, свидетельствовавшая, по всей видимости, об «усталости» медведей на торгах валютного межбанка. Несмотря на некоторое (с 0,2 до 0,5 коп.) ускорение ревальвационного процесса.
О первом, полагаю, недвусмысленно заявила динамика ликвидности торгов безналичным долларом.
На сессии от 27-го обороты сделок по «зеленому» безналу заметно просели. В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) в понедельник опустился с уровня $850,5 млн. к отметке $732,3 млн., понес потери и объем продажи долларов США, упав с уровня $684,3 млн. к отметке $544,3 млн.
Впрочем, автор вынужден предупредить об осторожности: как известно, торги валютой в дебюте новой недели редко радуют «откровениями» по части ликвидности и уровню объективности.
Однако, не исключено, что о скорой остановке «медвежьего» тренда дала понять и эволюция настроения среди «пересичных украинцев», главной клиентуры розничного и мелкооптового сегмента рынка наличных Днепропетровска. Дело в том, что привычное здесь доминирование клиентского спроса нынче сменилось «двусторонней» торговлей розничной «зеленью».
Те же сигналы были получены и с рынка наличных столицы, где торговля оптовым долларом в условиях приблизительного баланса спрос/предложение сопровождалась очевидным стремлением к стабилизации цен.
Сессия 27 февраля в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,015/8,025 UAH/USD, евро – 10,70/10,80 UAH/EUR, рубль – 0,274/0,277 UAH/RUB.
В течение понедельника спрос на розничную «зелень» не изменился, офера просели на полкопейки.
По сравнению с закрытием пятницы биды розничного доллара не изменились, позиция «предложение» потеряла полкопейки.
Со слов дилеров розничного сегмента, в течение понедельника, стартовав с самого открытия, уже вначале сегмент работал незначительные объемы «зеленой» СКВ в условиях приблизительного баланса спрос/предложение.
После первого периода относительной торговой активности последовала пауза в работе, которую здешние дилеры попытались прервать полукопеечным дисконтом по оферам, к которому прибегли во время обеденного перерыва.
Меж тем, «фактор понедельника» сделал свое дело на участке ликвидности, и даже «двусторонняя» торговля розничным долларом не принесла желаемых дивидендов —итоговая ликвидность, по сути повторив результат пятницы, заслужила оценку «три с минусом».
На этом фоне в отличие от розницы, оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска снова огорчил отсутствием реальных сделок с «чемоданными» партиями доллара. Не исключено, что в дополнение к вышеупомянутому «фактору понедельника», добавилась перестраховка со стороны потенциальных клиентов опта, отложивших свои проекты до более спокойных времен. Во всяком случае, продолжая жаловаться на острый гривнедефицит, дилеры опта констатировали практически нулевую ликвидность сессии от 27 февраля.
Торги понедельника здесь завершились ценами: 8,015/8,025 UAH/USD, констатировав внутридневную стабильность позиции «спрос» на фоне полукопеечной потери оферов.
Стартовав с уровней 8,015/8,030 UAH/USD и обескураженные тишиной по части сделок, дилеры опта уже около 11.20 Киева провели ревизию цен: 8,015/8,025 UAH/USD, которая, как оказалось, не принесла никаких сдвигов по части оборотов.
Добавим, что по сравнению с закрытием пятницы, обе позиции оптового доллара на рынке Днепропетровска потеряли по 0,5 коп. С нулевым результатом на участке ликвидности.
Меж тем, оптовый евронал к финишу торгов 27 февраля безуспешно пытались работать по курсам: 10,74/10,80 UAH/EUR. Констатировав внутридневной рост бидов на 2,0 коп. на фоне двухкопеечного же снижения позиции «предложение».
По сравнению с закрытием пятницы, спрос на оптовый евро прибавил 1,0 коп., предложение потеряло 3,0 коп.
Поскольку в течение понедельника цена оптового доллара, не изменившись по спросу, по оферам потеряла полкопейки, думается, прояснить неоднозначную внутридневную динамику оптовой пары евро-гривня нами придется, призвав на помощь анализ настроения кросс-курса евро-доллар на мировом форексе.
Стало быть, полагаю, для внесения полной ясности в динамике второго курсоформирующего составляющего пары евро-гривня нам придется отправиться на мировой валютный рынок, чтоб в настроениях пары евро-доллар окончательно расставить все точки над «i».
Как оказалось, в течение украинской части форекса понедельника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро-доллар просел с уровня $1,3446 к отметке $1,3398. Став «легче», таким образом, на заметные 48 пунктов.
Таким образом, уже в самом начале «экскурсии» на планетарный форекс мы обнаружили причину «медвежьего» позиции «предложение» оптовой пары евро-гривня «в степях Украины», противоречащую, впрочем, внутридневному двухкопеечному «привесу» бидов. Так что будем считать перемены в ценах оптового евронала на рынке наличных Днепропетровска банальной «оптимизацией» и «рыночным» сужением спрэда.
Но мировой форекс мы не покинем — как и требуется, нам предстоит заняться «нюансами» внутридневной динамики кросс-курса евро-доллар на мировом форексе — «традиции обязывают».
Торги парой евро-доллар 27-го стартовали на азиатской сессии с уровня $1,3460 и плавно снижаясь на протяжении практически всего временного периода (до 16.30 Киева), достигли к указанному часу локального внутридневного минимума ($1,3374).
Засим последовала закономерная «бычья» коррекция, в течение которой индикатор и пересек финишную черту украинской части мирового форекса при вышеозначенной цифре $1,3398.
Уже на американской сессии форекса сдержанный оптимизм не оставил кросс-курс евро-доллар, удерживая его в состоянии стартовавшего около 16.35 ралли. Которое к 19.15 Киева привело его к отметке $1,3415, не задержавшись на коей, индикатор около 19.25 Киева с треском провалился до уровня $1,3385… Впрочем, это, как говорится, уже совсем другая история.
Ну а нам остается сущий пустяк — пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Курс евро-иена опустился на европейской сессии около 13.10 Киева до уровня ¥107,73, что более чем на 200 пунктов ниже понедельничного максимума.
Мы не зря начали свой анализ с иены. Как будет видно ниже, именно пара иена-евро в течение понедельничной сессии на мировом форексе была «именинницей». В этом контексте автор напоминает о недавней констатации того факта, что пара евро-иена стала более выраженным индикатором оптимизма, чем кросс-курс евро-доллар.
Впрочем, по порядку.
Дилеры форекса 27-го отмечают, что на рынке наблюдается тенденция уменьшения объема позиций по рисковым инструментам.
Курс евро/доллар опустился с уровня $1,3469 до $1,3384.
Курс доллар/иена упал до отметки ¥80,9, что на 120 пунктов ниже понедельничного максимума.
В дальнейшем единая европейская валюта остается под плотным прессингом «медведей» и «медленно, но уверенно» снижается. Под угрозой тестирования остается поддержка в области $1,3380, потеря которой омрачит краткосрочные перспективы пары.
Дилеры отмечают, что хороший спрос также сохраняется в области $1,3360/1,3350, и ожидают формирования основания выше указанной поддержки.
Однако если «медведям» все же удастся прорваться к стопам, размещенным следом, нисходящее движение может получить свежий импульс к развитию и мы, вероятно, увидим дальнейшее падение евро к $1,3340/1,3335 и $1,3305/1,3290. Офера на 14.20 Киева скапливаются около $1,3415 с небольшими стопами внутридневных счетов следом, более крупные сконцентрированы в области $1,3435/1,3445.
Курс евро в паре с долларом снизился в понедельник после того, как рейтинговое агентство Moody's Investors Service заявило о том, что риск дефолта Греции остается высоким, несмотря на договоренности о списании существенной части ее госдолга.
Евро на 14.40 Киева в понедельник стоил $1,3410 по сравнению с $1,3448 по итогам торгов в пятницу.
В паре с японской нацвалютой евро подешевел до ¥107,91 за евро против ¥109,19 24 февраля.
Курс доллара к иене понизился с ¥81,20 до ¥80,52.
Доллар ликвидировал утренний подъем к иене на 0,6%, так как на основании технических индикаторов инвесторы сочли его повышение за последние сессии чрезмерно быстрым.
Инвесторы по-прежнему чувствовали присутствие некоторых опасений относительно соглашения по Греции, и это давит на евро.
Как говорилось в сообщении Moody's, существует риск, что ряд частных кредиторов откажется принять участие в программе реструктуризации греческого госдолга. Долговое бремя Греции даже в случае реализации этой программы останется чрезвычайно высоким, а доступ к рынкам капитала после того, как иссякнут средства второго пакета помощи, будет ограниченным.
Стало быть, после обеда, на европейской сессии «перекупленный» на прошлой неделе евро снижается в паре с долларом на фоне комментариев экспертов Moody's и в ожидании аукциона ЕЦБ по предоставлению ликвидности европейским банкам.
Во второй половине дня в понедельник единая европейская валюта снижается до отметки $1,3395 в паре с долларом США, продолжая наметившуюся коррекцию после роста на прошлой неделе.
Со слов европессимистов, они считают «что рывок курса евро в сторону отметки $1,35 был не то чтобы "временным помутнением", но как минимум надуманным порывом игроков, посему мы не верим в долговременность пребывания курса евро-доллар в этой зоне».
Логика рассуждений этих экспертов понятна: европейские лидеры решили сохранить «слабое звено» в еврозоне, что само по себе несколько понижает ценность и статус евро, а проблемы Греции пока только начинаются – то ли еще будет, когда страна на практике положит зубы на полку и затянет пояс потуже. Существуют обоснованные опасения в отношении того, что Греция может оказаться не последним очагом проблем зоны евро – в очередь с протянутой рукой может встать, в том числе, Португалия.
Натурально, не поленимся повторить, что вдобавок евро просел после комментариев рейтингового агентства Moody's Investors Service о том, что риск дефолта Греции по-прежнему остается высоким, несмотря на согласие частных инвесторов обменять гособлигации для списания части долга страны. По мнению аналитиков агентства, Греция вряд ли сможет вернуться на рынок частных заимствований в 2014 году, по завершении действия второй программы финпомощи стране.
Тем не менее, поддержку евро может оказать аукцион ЕЦБ по предоставлению ликвидности европейским банкам, намеченный на среду, 29 февраля. Напомним, что первый аукцион прошел в конце декабря 2011 года, когда банки привлекли €489 млрд.
Как мы сообщали ранее, в этот раз банки привлекут у регулятора €470 млрд.
Если банки одолжат у ЕЦБ существенно меньше, чем в первый раз, то есть €300–350 млрд, то это будет расцениваться как признак отсутствия острой нужды в долговом финансировании, и тогда курс евро-доллар получит шанс задержаться в «высокогорной» зоне. Если величина второго транша примерно совпадет с первым, то есть составит порядка €500 млрд, то реакция пары евро-доллар будет нейтральной, а если же оправдает наиболее радикальные прогнозы и достигнет €1 трлн., то вероятность ощутимой коррекции единой европейской валюты повысится.
Помимо этого, евро может укрепиться, если парламенты Германии, Финляндии и Нидерландов на понедельничном голосовании одобрят программу помощи Греции, принятую на прошлой неделе.
Японская иена укрепляется в паре с долларом США в рамках коррекции после падения на прошлой неделе. К 15.30 Киева пара доллар-иена падает до отметки ¥80,48. Против евро иена поднимается до уровня ¥107,81.
Доллар слабеет в ожидании статистических данных из США, которые способны снизить спрос на валюту в качестве защитного актива ввиду улучшения экономической ситуации в Америке. Так, согласно консенсус-прогнозу, собранному Bloomberg News, число американцев, подписавших контракты на покупку домов, выросло на 1% в январе.
А теперь обещанное ранее возвращение к японской иене. Через призму которой, мы и погляди на состояние дел у евро. Так что нынче, еврорезюме по-самурайски.
Стало быть, в понедельник рынки решили удариться в коррекцию. Пара евро-доллар против пятничного максимума на $1,3483 упала до отметки $1,3365.
Фондовые рынки, цены на нефть и все остальное (кроме золота, которое давно подобно киплинговскому коту, «ходит само по себе») также показали 27-го падение.
Основной (новый) индикатор оптимизма – пара евро-иена после 7 дней роста подряд провалилась в понедельник от пятничного максимума на ¥109,95 до ¥107,18, то есть, почти на три фигуры.
Соответственно, эффект от падения евро-иены разделился на составляющие: падение евро-доллар и снижение пары доллар-иена.
Доллар-йена (как и евро-иена) открылась 27-го с гэпом вверх, поднималась до ¥81,65 и затем упала до ¥80,11.
То есть евро-доллар, доллар-иена и евро-иена ходят синхронно, но наибольшие движения происходят именно на паре евро-иена. И именно за этой «парочкой» (евро-иена) следуют все остальные рынки.
Таким образом, налицо типичная корреляция carry trade, которая наблюдалась как перед кризисом 2008 года, когда надувались спекулятивные пузыри и шла игра на разнице процентных ставок, так и после кризиса, когда, наоборот, все активы синхронно падали камнем вниз в цене к доллару. Но, подчеркнем особо, при этом иена, как еще более защитная валюта, очень динамично к доллару дорожала.
Сейчас наличие такой корреляции только подтверждает тезис о том, что мировая экономика и рынки находятся в начале цикла восстановления. А той же паре евро-иена еще восстанавливаться и восстанавливаться, от предкризисного максимума на отметке ¥169.91 евро-иена падала до показанного в этом январе минимума ¥96,98.
Сейчас пара находится на ¥107,79 и до предкризисных максимумов ей еще очень и очень далеко. Однако если евро-иена восстановит хотя бы половину своего падения, это обещает изрядный рост для фондовых рынков и вообще для рынков всех активов.
А вот пара евро-доллар в текущем году может демонстрировать не столь устойчивую динамику, но хотя бы на рост до отметки $1,38 в рамках отыгрывания закрытия темы долгового кризиса в Европе рассчитывать в ближайшее время можно вполне.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно, причем нельзя не отметить некоторую «сонливость» индикатора.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое несколько своеобразно, хотя и безоборотно «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евроналом, в этот понедельник, дилеры розницы в течение 27 февраля констатировали внутридневные трехкопеечные потери обеих позиций этой СКВ: 10,70/10,80 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение понедельника ни по спросу, ни по предложению.
Торги 27 февраля здесь завершились ценами 0,273/0,275 UAH/RUB. По сравнению с закрытием пятницы биды оптового рубля прибавили 10 пунктов, предложение стало «легче» на столько же.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 25-го была «практически нулевой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в понедельник упала до «плинтусовой» отметки, оказавшись еще ниже далеких от совершенства оборотов пятницы.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 27 февраля в Днепропетровске пытались работать по не изменившемуся с пятницы спросу и потерявшему с 24-го 3,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 27 февраля по спросу выросли на 20 пунктов, по предложению стали выше на 10 пунктов.
Как мы невесело пошутили ранее, глядя на титанические усилия регулятора по части реализации безуспешного доселе проекта «Выдави зелень из матраса обывателя», невольно думаешь, что в иных условиях проблема национальной энергобезопасности Украины была бы решена стараниями лишь одного Нацбанка.
Закусив удила с ослиным упрямством Арбузов со товарищи все еще пытаются выкрутить руки отечественному бизнесу и «пересичному украинцу», заставив их «поделиться» накопленной с изрядным трудом твердой валютой со страдающим от безденежья родным (или все-таки двоюродным?) Государством.
Похоже, проект этот обречен на провал. Стараниями его же авторов, которые доселе гробили отечественную экономику проФФесиональным менеджментом, попутно изолируя страну в международном масштабе и лишая ее тем самым относительно дешевых международных кредитов в твердой валюте. Банки страны в своем большинстве исчерпали кредит доверия у населения и бизнеса, львиную долю стараний к чему приложил тот же регулятор. Сколь бы страна не сидела на насильно введеной сверху гривневой диете, любви у населения даже к дефицитной нынче нацвалюте не появится.
Остается введение жесткого администрирования, исход которого будет один: провал действующей власти на октябрьских выборах со сменой дискредитировавшего себя руководства НБУ.
Впрочем, до вышеперечисленных перемен надо еще дожить. А меж тем, похоже, рынок безналичного доллара близок к установления периода «ситуативной стабильности» и вероятного замедления коррекции.
Основанием для этого предположения стало пробитие бидами котировок «зеленого» безнала вниз важной отметки 8,000 UAH/USD, о таргетовых свойствах которой мы говорили в предыдущем обзоре. Как показали итоги понедельничной сессии, безналичный доллар 27-го достиг именно этого уровня, заставив задуматься о целесообразности пролонгации провального проекта.
Кроме того, мы не исключаем наличие определенной «обратной связи» с рынка наличного доллара, где, со слов дилеров рынка столицы, активизировалась «двусторонняя» торговля парой доллар-гривня на фоне очевидного замедления скорости отката.
Впрочем, к полученным 27-го сводкам из других городов в дебюте новой недели следует относиться с осторожностью, памятуя и низком уровне их объективности и отсутствию «откровений» по части оборотов.
Так что, полагаю, более ясные цифры и «намеки на тренд», скорее всего, можно будет получить лишь во вторник, в предпоследний день зимы и уже основываясь на них, строить некоторое подобие стратегий и гипотез.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева во вторник, 28 февраля, стартовали с уровня закрытия понедельника: 7,9990/8,0020 UAH/USD.
Индицировалось стопроцентное отсутствие сделок и, натурально, изменения котировок, которые наблюдались по сути до 10.37 Киева.
Около 10.37 Киева на рынке «зеленого» безнала появилось некоторое «виртуальное» подобие работы, сдвинувшее котировки по бидам: 7,9988/8,0020 UAH/USD. При этом здесь «как бы» наблюдался приблизительный баланс спрос/предложение.
К 10.53 котировки безналичного доллара опустившись, обрели вид: 7,9983/8,0018 UAH/USD на фоне слегка выросшей до уровня «ниже среднего» ликвидности и сохранения подобия «двусторонней» торговли.
А спустя 7 минут, на 11.00, пройдя через кратковременное доминирование спроса, рынок безналичного доллара, приподнявшись по ликвидности, не изменил действовавшие доселе курсы: 7,9983/8,0018 UAH/USD. Полагаю, достаточно продолжительное пребывание цены «зеленого» безнала в ближайших окрестностях отметки 8,000 UAH/USD может «намекать» на вероятную терминацию затянувшегося «медвежьего» тренда.
После 11.06 Киева котировки «зеленого» безнала обвалились к отметке 7,9945/7,9988 UAH/USD на фоне выросшей до «среднего» уровня ликвидности и преобладании предложения.
На 11.40 настроение торгов «зеленым» безналом «перевернулось» - теперь здесь доминировал спрос на фоне выросшей ликвидности. При этом здесь действовали новые, более низкие цены: 7,9913/7,9963 UAH/USD.
К 12.00 биды безналичного доллара упали на фоне снижения позиции предложение: 7,9906/7,9955 UAH/USD. Ликвидность при этом упала «ниже среднего» уровня на фоне очередного «переворота» рынка: преобладало клиентское предложение наполовину «разбавленное» спросом.
Причина в сохранении «медвежьего» тренда курса «зеленого» безнала прежняя: искусственно созданный регулятором дефицит гривни, о котором говорит незначительно изменившийся с понедельника (рост с уровня 14 361,8 млн. грн. к отметке 15 862,1 млн. грн.) объем остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ.
Пополудни, около 12.45 торговая активность на сессии по «зеленому» безналу упала, хотя энтузиазм «медведей» сохранился: 7,9894/7,9938 UAH/USD «в сопровождении» доминирования оферов и «плинтусовой» ликвидности.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 28 февраля с уровней: доллар – 7,990/8,025 UAH/USD, евро – 10,67/10,83 UAH/EUR, рубль – 0,273/0,278 UAH/RUB.
По сравнению с открытием понедельника, 27 февраля, курс доллара по спросу потерял 1,0 коп., по предложению стал ниже на 0,5 коп.
Евро по сравнению с открытием понедельника по спросу просел на 3,0 коп., по предложению потерял 2,0 коп.
Наличный рубль во вторник поутру по сравнению с дебютом понедельника по спросу и по предложению прибавил по 10 пунктов.
В дебюте сессии 28 февраля настроение в этом сегменте рынка было достаточно спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение некоторой напряженности в секторе слабеющего «на тэрэнах Украины» доллара и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на вторник «обрадовал» выросшими к отметке $1,3445 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим рост «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 28-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,015/8,025 UAH/USD(по сравнению с открытием понедельника спрос не изменился, предложение село на 0,5 коп.); евро – 10,72/10,82 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 27 февраля, спрос и предложение потеряли по копейке); рубль - 0,274/0,278 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос не изменился, предложение прибавило 10 пунктов).
В дебюте сессии от 28 февраля в розничном сегменте наблюдалась тишина, работа пока не стартовала.
Оптовый сегмент «неофициального» ранка наличных Днепра во вторник стартовал с уровней: доллар – 8,015/8,025 UAH/USD(по сравнению с открытием понедельника спрос не изменился, предложение потеряло 0,5 коп.); евро – 10,74/10,80 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 27 февраля, спрос вырос на 2,0 коп., предложение стало ниже на столько же); рубль - 0,274/0,279 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос стал выше на 10 пунктов, предложение выросло на 40 пунктов).
В дебюте 28 февраля у оптовиков было тихо, реальные сделки отсутствовали.
На 11.08 вторника в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска никаких перемен в ценах: доллар - 8,015/8,025 UAH/USD, евро - 10,74/10,78 UAH/EUR, рубль - 0,274/0,278 UAH/RUB. При этом здесь стартовала работа по обслуживанию доминировавшего клиентского спроса при невысоких оборотах.
У оптовиков на этот час цены открытия не изменились (доллар - 8,015/8,025 UAH/USD, евро - 10,74/10,80 UAH/EUR, рубль - 0,274/0,279 UAH/RUB). Здесь на указанное время работы не было.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных во вторник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
