Как ранее сообщалось, министры финансов и главы центральных банков стран «Группы семи» проведут 05 июня телефонную конференцию, чтобы обсудить европейский долговой кризис.
Иена и доллар дешевеют относительно большинства основных мировых валют на фоне роста на азиатских фондовых биржах, который приводит к сокращению спроса на «защитные» активы.
Евро на 08.10 Киева 05 июня стоил $1,2526 по сравнению с $1,2499 по итогам сессии в Нью-Йорке в понедельник.
Курс американской нацвалюты к японской чуть поднялся относительно уровня закрытия прошлой сессии - до ¥78,39 против ¥78,34 за доллар.
Евро вырос с ¥97,97 до ¥98,18.
Во вторник, 05 июня, евро пользуется спросом и торгуется выше отметки $1,25. Этот важный уровень сопротивления пара прорвала на фоне умеренно оптимистичной оценки кризиса в Европе со стороны агентства Standard & Poor's и явной смены риторики политиков Германии. На 07.00 Киева курс европейской валюты составил $1,2520.
Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's оценивает вероятность выхода Греции из еврозоны как 1 к 3. Отказ Афин от евро может быть обусловлен несколькими причинами, в том числе неспособностью провести реформы, согласованные с Евросоюзом, Международным валютным фондом и Европейским центральным банком, говорится в коммюнике агентства. S&P считает маловероятным отказ от единой европейской валюты других государств блока, столкнувшихся с долговыми проблемами. При этом агентство ожидает от ЕС большей финансовой поддержки проблемных стран.
Выход Греции из еврозоны не приведет автоматически к распаду валютного союза. Если Греция все же решит отказаться от евро, другие проблемные государства повысят свои усилия по борьбе с кризисом и его последствиями, уверены аналитики S&P.
Кроме того, S&P полагает, что отказ Греции от евро приведет к долгосрочному падению уверенности в будущем единой валюты у периферийных государств еврозоны. В этих условиях ключевым странам блока необходимо как можно скорее выработать надежный и гибкий механизм финансовой помощи пострадавшим, и они уже начали движение в этом направлении.
Канцлер Германии Ангела Меркель поддержала создание банковского союза в среднесрочной перспективе. Ее заявление было озвучено перед переговорами главы правительства ФРГ с президентом Еврокомиссии Жозе-Мануэлем Баррозу. На встрече будет обсуждаться создание надзорного органа ЕС, который будет следить за деятельностью крупнейших банков Европы.
При этом А.Меркель заявила, что еврозона нуждается в более активной политике, однако создание банковского союза возможно только в среднесрочной перспективе. Подобный союз не сможет быстро решить долговых проблем государств зоны евро, уверена немецкий канцлер.
Германия ожидает нового этапа фискальной консолидации ЕС не ранее весны 2013г. Об этом говорится в правительственном докладе «Больше роста для Европы - занятость, инвестиции, инноваций, передает Reuters.
В документе отмечается, что Еврокомиссия и президент Совета Европы Херман ван Ромпей, вероятнее всего, представят конкретные предложения по фискальной и финансовой консолидации на саммите ЕС в декабре 2012г. По мысли авторов доклада, это означает, что Совет Европы может одобрить предложения уже весной 2013г. Кроме того, в документе содержатся призывы эффективнее использовать структурные фонды ЕС, увеличить капитал Европейского инвестиционного банка на 10 млрд евро, а также расширить полномочия Еврокомиссии и Европарламента.
В докладе отсутствуют рекомендации по выпуску общеевропейских долговых обязательств. Вместо этого немецкие эксперты советуют снизить взаимозависимость правительств стран и финансовых организаций Европы.
По неофициальным данным, основные выводы доклада получили одобрение А.Меркель, Министерства финансов и Министерства иностранных дел ФРГ.
Таким образом, хорошие новости из Европы не заставили себя ждать, и валюта региона воспрянула духом. Массовое закрытие коротких позиций подняло курс евро выше отметки $1,25, что само по себе уже внушает оптимизм. Однако ожидать дальнейшего сильного роста евровалюты пока не стоит. Скорее всего, в ближайшие дни будет наблюдаться ее консолидация на текущих уровнях в ожиданиях свежих новостей из ЕС.
Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов в понедельник, 04 июня, в Нью-Йорке понизилась. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1619,3 за унцию(-0,49%), серебро - $28,36 за унцию (-1,45%), платину - $1434 за унцию (-1,32%), палладий - $616 за унцию (-0,16%).
На валютные рынки обрушился шторм, вызванный опасениями инвесторов за испанские банки. Система страхования депозитов страны оказалась под угрозой в случае сохранения стрессовых условий, после того как практически все средства регулятора были полностью израсходованы во время спасения Bankia. Уровень обеспеченности депозитов резервами в системе страхования Испании сократился до незначительных 0,1%. Ситуацию усугубляют низкие показатели деловой активности, опустившиеся с 43,5 пункта в апреле до 42 пунктов в мае, которые свидетельствуют в пользу сохранения напряженности в финансовой системе страны в июне.
Между тем отсутствие всплеска кризисных ожиданий среди американских потребителей пока не дает полной уверенности в том, что золото окажется в выигрыше от валютного шторма. Основной инвестиционный спрос по-прежнему сосредоточен в Соединенных Штатах, а, судя по значениям индекса потребительской уверенности, рассчитываемого Conference Board, в стране наблюдается умеренный рост кризисных ожиданий в ответ на европейские события. Доля респондентов, ожидающих трудностей при поиске работы, выросла с 38,6 до 41%, вернувшись на уровень начала года. Доля тех, кто отмечает ухудшение условий ведения бизнеса, составляет 34,3%, что соответствует значениям, предшествовавшим банкротству Lehman Brothers в 2008г. Этого может быть недостаточно, чтобы компенсировать продолжающееся снижение инфляционных ожиданий потребителей (до 5,6% в мае).
Можно сказать, что давление на долларовые цены золота сохранится под влиянием европейских событий, но при текущей тенденции в сфере кризисных ожиданий оно будет не столь высоким. Что касается цен, выраженных в других валютах, то драгметаллы могут неплохо посостязаться с американским долларом в качестве безопасной гавани. Между тем проблемы замедления роста экономики не распространились за пределы еврозоны. Состояние автомобильного сектора в мире и так очень хорошее, а в дальнейшем его может поддержать решение Китая возобновить программу поддержки потребителей «деньги за автохлам».
Со стороны инвестиционного спроса более-менее выраженная поддержка наблюдается в металлах платиновой группы, где наметился слабый рост инвестиционных запасов ETF-фондов. Сокращение спекулятивных позиций во всех металлах достигло предельной точки, что может способствовать кратковременному повышению цен на этом рынке.
На 07.00 Киева во вторник, 05 июня, фьючерсы на золото находились на отметке $1621,65 за унцию (+0,48%), серебро - $28,287 за унцию (+1%), платину - $1443,5 за унцию (+1,13%), палладий - $616,9 за унцию (+0,49%).
Курс евро/доллар вырос на американской сессии в ночь на 05 июня до уровня $1,2507. Курс евро/фунт поднялся до отметки £0,8126. Курс евро/йена вырос до уровня ¥97,98.
Поддержку курсу евро оказывают разговоры относительно усиления европейской интеграции через создание банковского союза. Член Управляющего совета ЕЦБ Новотны заявил, что он поддерживает эту идею.
Европейская комиссия и власти Франции 04 июня выразили готовность использовать Европейский фонд стабильности для реализации плана по поддержке банков. Ожидается, что на Евросаммите в конце июня могут быть приняты важные решение по этому вопросу.
Во вторник состоится телеконференция между министрами финансов стран Большой семерки по вопросу решения европейского долгового кризиса.
04 мая наблюдалось закрытие длинных позиций по таким надежным инструментам как немецкие и американские облигации.
На рынке также существуют разговоры относительно того, что в среду ЕЦБ может принять меры, направленное на дельнейшее ослабление кредитно-денежной политики. Не исключается снижение ставки рефинансирования на 0,25%.
Курс доллар/йена вырос до отметки ¥78,38. Поддержку курсу оказывают разговоры о возможности проведения Банком Японии валютной интервенции.
Вследствие выходного дня в Великобритании активность инвесторов на рынке форекс была невысока.
Давление на курс доллара оказывают пятничные и понедельничные слабые экономические данные в США.
В четверг в Конгрессе США состоится выступление председателя ФРС США Бернанки, во время которого он будет говорить о состоянии экономики США.
Индекс производственных заказов (Factory orders) в США за апрель -0,6% (прогноз +0,3%, предыдущее значение -1,5%).
05 июня вновь выходной день в Великобритании. Вследствие этого финансовый рынок в стране будет закрыт.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 05 июня упал на 83,94 копейки и составил 33,2001 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после сохранения в четверг, 31 мая, в пятницу снизился на 0,6 коп. до уровня 8,0900 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0830-8,0900 UAH/USD, ближе к 12.00 котировки выросли до 8,0850-8,0940 UAH/USD и после 15.00 котировки снизились до 8,0840-8,0910 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0900 UAH/USD.
Национальный банк продавал доллары по 8,02 UAH/USD, однако, по словам дилеров, удовлетворял заявки банков не на 100% и, главным образом, «придворным» финансовым институтам. Регулятором же была выставлена цена покупки доллара на уровне 7,9925 UAH/USD.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 0,62% с 8,0400 UAH/USD до 8,0900 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2011 год курс гривни на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
За 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
На Depo рынке 01 июня гривна overnight котировалась банками по 7,0/25,0%, доллар - по 1,0/3,0%. Месячные ресурсы составляют - UAH: 8,0/15,0% и USD: 2,0/5,0%.
Стало быть, в пятницу курс гривни относительно возобновившего «укрепляж» «в миру» доллара на торгах межбанка, не удержали. Несмотря на выход регулятора с долларовой интервенцией по курсу 7,9925/8,0200 UAH/USD. Впрочем, эта интервенция и не могла ничего по сути решить. Поскольку произошла по своему обыкновению на финише торгов, а во-вторых, «наливали» главным образом «придворным» банкам.
Формальным же поводом для возобновления роста курса безналичной «зелени» 01-го стало символическое «покращення» на участке гривневой ликвидности, о котором дала понять динамика выросших с уровня 15 284,4 млн. грн. к отметке 16 180,3 млн. грн. остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ.
Отчасти это «послабление» отразилось на бидах ставок по гривневым кредитам overnight рынка Depo, которые изменились с четверговых 10,0/20,0% к первоиюньским 7,0/25,0% годовых. Как видим, особого улучшения не произошло, в основном сохранив ситуацию на торгах валютного межбанка, достаточно красноречиво описанную матерым валютным дилером коммбанка-«бегемота»: «Все терпят, стиснув зубы как в очереди в место общего пользования — продавать не хотят, а впереди длинные выходные».
Де-факто же пятничным возобновлением девальвационного процесса гривня обязана неучастию системного банка в торгах, который, напомним, накануне, объемной продажей «зелени» спас нацвалюту от «конфуза».
Кроме того, повторим вышеприведенное предположение о том, что отсутствие «покращення» на мировых финансовых рынках, о котором дала понять вышедшая по Европе и США статистика, усугубило интерес инвесторов к «старому надежному доллару» в планетарных масштабах. Понятное дело, стремящаяся к евроинтеграции Украина не могла оставаться в стороне глобального тренда.
Наконец, за безналичным долларом продолжали охоту еще и по «календарным» причинам: Украину ждали длинные выходные, которые бизнесу комфортнее проводить максимально-возможно войдя в доллар.
В результате безналичная «зелень» получила прибавку в 0,6 коп., утвердившись на «почти юбилейной» отметке 8,090 UAH/USD. Вблизи от «концептуальнозначимого» уровня 8,10 UAH/USD. Который наличный доллар миновал настолько давно, что уже и забыл напрочь эту знаменательную дату.
Ход торгов безналичным долларом напоминал перевернутую обеденную тарелку: котировки «зелени» росли, достигнув «апофегея» около полудня, после чего, задержавшись на этих уровнях до 15.00, инициировали коррекцию. Не исключено, что последнее, отчасти, стало следствием «избирательной» долларовой интервенции регулятора, крошки с обеденного стола которой, попали и «пересичным» игрокам рынка.
Меж тем стараниями «победивших» на торгах долларом в пятницу «быков» на фоне преддверия длинных выходных, итоговая ликвидность торгов безналичным долларом заметно выросла.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) 01 июня по сравнению с четвергом, 31 мая, вырос с уровня $986,5 млн. к отметке $1171,4 млн. Прибавил и объем продажи долларов США, поднявшись с уровня $825,3 млн. к отметке $965,3 млн.
Меж тем, похоже, рынок наличных Днепропетровска, не без участия ужесточения монетарных показателей, по итогам пятницы продемонстрировал смену настроения. В частности, в розничном и мелкооптовом сегменте «неформальной» ветки «налички» родины застоя был зафиксирован приблизительный баланс спрос/предложение, а у оптовиков и вовсе преобладал клиентский «принос».
Впрочем, автор не исключает, что наряду с очевидными проблемами с гривневой ликвидностью, свою роль сыграли выросшие к 01 июня цены на оптовый и розничный доллар. Кроме того, наверняка часть держателей «зеленых заначек» могла выделить толику СКВ на обмен. Чтоб выручить гривню для закупок на пикники в течение предстоящих длинных выходных.
Наконец, мы не исключаем смену настроения на рынке наличных Днепропетровска возможным предвестником аналогичных событий в других сферах валютного рынка.
Впрочем, по порядку.
Торги 01 июня в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,11/8,13 UAH/USD, евро – 9,98/10,08 UAH/EUR, рубль – 0,238/0,245 UAH/RUB.
В течение торгов пятницы спрос и предложение розничной «зелени» не претерпели изменений.
Кроме того, по сравнению с закрытием четверга, 31 мая, биды розничного наличного доллара прибавили 1,0 коп., позиция «предложение» не изменилась.
Полагаю, копеечный прирост позиции «спрос» в сегменте «зеленой» розницы также сыграл заметную роль в формировании итогового баланса спрос/предложение в пятницу, «потеснив» традиционное здесь доминирование «обывательского» спроса.
«Двустороння» торговля розничным долларом принесла прогнозированные бонусы в итоговой ликвидности. Которая, со слов здешних дилеров, 01-го заслужила оценку «четыре с минусом», показав заметный прогресс по сравнению с «посредственными» оборотами четверга.
Поскольку работа в условиях баланса спрос/предложение в розничном сегменте днепропетровской «налички» стартовала еще до полудня, здешним дилерам не было никакого резона менять цены в течение пятницы.
В отличие от розницы, оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска по итогам пятницы констатировал доминирование клиентского предложения. Впрочем, здесь все было не столь однозначно. В частности, около полудня, подобно предыдущим торгам, в сегменте случился кратковременный всплеск торговой активности, в течение которой удовлетворялся клиентский спрос.
Ну а окончательная смена настроения здесь произошла уже после обеда.
Со слов здешних дилеров, итоговая ликвидность пятничной сессии заслужила оценку «три», оказавшись выше, чем накануне.
Сами же торги оптовой «зеленью» 01 июня в Днепре завершились ценами 8,11/8,13 UAH/USD, с одной стороны констатировав внутридневную стабильность обеих позиций, с другой, по сравнению с закрытием четверга, спрос и предложение оптового доллара прибавили по копейке.
Меж тем, оптовый евронал завершил торги 01 июня ценами 10,00/10,11 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневную стабильность бидов на фоне копеечного «привеса» позиции «предложение», с другой, по сравнению с закрытием четверга, спрос на оптовый евронал потерял 2,0 коп, офера стали ниже на копейку.
Поскольку в течение пятницы цена оптового доллара, одного из курсоформирующих факторов для евронала, осталась на месте, думается, поиски причины копеечного роста оферов оптового евронала за 01 июня надо расширить до мирового валютного рынка.
Стало быть, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе, нам надлежит наведаться на мировой форекс, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса пятницы (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар вырос, приподнявшись с уровня $1,2348 к отметке $1,2363. Став «тяжелее», таким образом, на «скромные» 15 пунктов.
Так что, пожалуй, причина внутридневного роста оферов оптовой пары евро-гривня найдена.
Но, несмотря на это очень быстрое пояснение случившегося, покидать мировой форекс мы не будем, надеюсь, небезынтересными будут «нюансы» хроник пятницы пары евро-доллар и остальных валют «первой категории» (фунт и иена), способных повлиять на настроения кросс-курса евро-доллар.
Стало быть, стартовав на азиатской сессии с уровня $1,2360, кросс-курс евро-доллар вначале очень-очень плавно снижался, отметившись перед выходом пакета концептуальнозначимой американской статистики (около 15.30 Киева) локальным минимумом $1,2310.
Статистика разочаровала «баксопатриотов», реанимировав надежды адептов «кукования».
Кросс-курс евродоллар в течение часа, с 16.00 по 17.00 сотворил «финт ушами», вначале взлетев к уровню $1,2450, а затем скорректировавшись до отметки $1,2380. Полагаю, имела место очень динамичная «одноразовая» «курсовая пила» («бычий вариант»), результатом которой стала «приподнятость» курса евро за счет некоторого снижения доллара по «американским причинам».
Пройдя финишную черту украинской сессии на цифре $1,2363 (по иронии судьбы именно в 18.00 Киева индикатор попал в локальную ямку), кросс-курс евро-доллар на американской сессии консолидировался у отметки $1,2398, «в окрестностях» которой совершал низкоамплитудные колебания.
Очевидно, настроение долларовых адептов уже на американской сессии оказалось настолько испорченным, что около 21.25 Киева индикатор умудрился добраться к уровню $1,2440, подтвердив тем самым серьезность надежд адептов QE-3 в обозримом будущем… Впрочем, это, как говорится, уже совсем другая история. Ну а нам остается сущий пустяк — попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Евро с открытием торов в Европе, в пятницу, 01 июня, вновь под давлением. Участники бегут из европейской валюты на фоне слабых данных статистики по безработице. К 12.30 Киева курс евро составил $1,232 - новый минимум года.
Уровень безработицы в странах еврозоны в апреле 2012г. не изменился по сравнению с предыдущим месяцем и составил 11%. Об этом сообщается в опубликованном докладе европейского статистического агентства Eurostat. Аналитики также ожидали, что показатель составит 11%.
В 27 государствах-членах Евросоюза (ЕС) уровень безработицы в апреле 2012г. с учетом сезонных колебаний повысился по сравнению с показателем за март 2012г. на 0,1 п.п. и составил 10,3%. В годовом исчислении уровень безработицы повысился на 0,8 п.п. по сравнению с 9,5% в апреле 2011г.
Наиболее низкий уровень безработицы в Евросоюзе был зафиксирован в Австрии (3,9%), Нидерландах (5,2%), Люксембурге (5,2%) и Германии (5,4%), а наиболее высокий - в Испании (24,3%), Греции (21,7% по итогам февраля 2011г.) и Португалии (15,2%).
Данные о безработице наиболее важная часть статистики отражающее состояние дел в экономике стран. Положение дел остается тяжелым в Испании и Греции. Рынки этих стран требуют существенного реформирования и послаблений законодательств на рынке труда. Однако процесс этот небыстрый, и за один день вряд ли можно что-то поменять, тогда как недоверие инвесторов достигло уже критической точки, и не терпит промедлений в действиях со стороны правительств.
Пока первые полосы мировых СМИ занимают Испания и Греция, еще одна важная история для еврозоны развивается в Ирландии. 31 мая 2012г. в стране прошел референдум о бюджетном пакт ЕС, он обязывает его участников иметь профицитный или хотя бы бездефицитный бюджет, причем это правило должно быть закреплено законодательно. Расходы государств-участников пакта не могут превышать доходы более чем на 0,5% ВВП. Нарушителям грозит крупный штраф (до 0,1% ВВП), средства от которого должны направляться в стабфонд Евросоюза. Дополнительно отмечается, что страны, государственный долг которых превышает 60% ВВП, обязуются снижать его как минимум на 5% в год.
Но для страны вопрос одобрения этого пакта стоит особенно остро. Если Дублин выскажется против принятия закона о «бюджетной дисциплине», он лишится финансовой помощи от Европейского фонда финансовой стабильности. При этом срок предоставления Ирландии 85 млрд евро со стороны ЕС и МВФ истекает уже в конце 2012г., в то время как эксперты единодушны в том, что островному государству необходимы новые займы и кредиты.
Власти Ирландии уверены, что население страны поддержало бюджетный пакт ЕС. Такое заявление сделала министр Ирландии по делам Европы Люсинда Крейтон, передает Reuters. Подсчет голосов начался в 9.00 по местному времени (11.00 Киева).
«Скоро будут объявлены предварительные результаты, но уже сейчас картина вырисовывается обнадеживающая», - сказала Л. Крейтон. Проведенные ранее опросы общественного мнения свидетельствовали о том, что жители Ирландии одобрят пакт. Аналитики предрекают, что перевес в пользу сторонников пакта может составить примерно три к двум.
Пример Ирландии очень важен для решения кризиса еврозоны. Помимо негативных примеров инвесторы должны видеть и позитивные истории успеха. Ирландия - это тот самый пример. Страна хотя и находится на поруках надгосударственных структур, но делает прорывные шаги в разрешении долговых проблем.
Так или иначе, но пока все внимание инвесторов приковано все к той же Греции и Испании, и на этом фоне евро продолжит терять в цене.
В дальнейшем курс евро/доллар продолжил снижение на европейской сессии и к 14.00 Киева достиг уровня $1,2310, минимального с июля 2010 года. Курс евро/йена снизился до отметки ¥96,15, самой низкой с 2001 года.
На рынке появилась информация о том, что испанское правительство откладывает как минимум на неделю реализацию новой программы решения проблемы высокой задолженности испанских регионов.
Доходность 2-летних немецких облигаций вследствие высокого спроса на бумаги упала ниже нулевой отметки.
Давление на курс евро оказывает также падение фондовых индексов, цен на нефть, драгоценные металлов и более рисковые инструменты.
Курс австралийского доллара упал до уровня $0,9631, минимального с октября прошлого года.
Курс золота снизился до отметки $1547,70 за тройскую унцию.
Цена на нефть марки Brent упала ниже уровня $100 за баррель впервые с октября прошлого года.
Курс фунт/доллар упал до уровня $1,5266, минимального с 13 января. Курс евро/фунт вырос до отметки £0,8076. Негативное влияние на курс фунта оказывает очень низкое значение индекса деловой активности в Великобритании. Показатель вышел значительно ниже ключевого уровня 50.
01-го внимание инвесторов направлено на публикацию индекса деловой активности в США, а также на данные с рынка труда в США.
Индекс деловой активности (PMI index) в Италии за май 44.8 (прогноз 43.5, предыдущее значение 43.
. Индекс деловой активности (PMI index) во Франции за май 44.7 (прогноз 44.4, предыдущее значение 46.9).Индекс деловой активности (PMI index) в Германии за май 45.2 (прогноз 45.0, предыдущее значение 46.2). Индекс деловой активности (PMI index) в Европе(17) за май 45.1 (прогноз 45.0, предыдущее значение 45.9).
Безработица (Unemployment) в Италии за апрель 10,2% (прогноз 9,9%, предыдущее значение 9,8%).
Индекс деловой активности (CIPS manufacturing index) в Великобритании за май 45,9 (прогноз 49,7, предыдущее значение 50,5).
Безработица (Unemployment) в Европе(17) за апрель 11,0% (прогноз 11.0%, предыдущее значение 10,9%).
Статистика по рынку труда еврозоны заставила евро уйти на многолетние минимумы в паре с иеной – уровень безработицы в регионе за апрель поднялся до максимумов 1990 года.
Евро упал до самого слабого уровня более чем за 11 лет против иены на фоне роста спроса на безопасные активы, вызванного углублением долгового кризиса в еврозоне и слабой статистикой из региона.
Так, в паре с иеной евро рухнул до отметки ¥96,23, тогда как ранее достигал уровня ¥96,17, самого слабого с 30 ноября 2000 года. В паре с долларом евро упал до отметки $1,2323, недалеко от уровня $1,2312, минимального с 1 июля 2010 года.
Согласно опубликованным данным, уровень безработицы в еврозоне за апрель поднялся до отметки 11% – самой высокой с 1990 года, как и прогнозировали аналитики. При этом показатель за март был пересмотрен с 10,9% до 11%.
Меж тем, спрос на доллар в пятницу также ограничила статистика. 01-го стало известно, что уровень безработицы в США в мае вырос до отметки 8,2% с 8,15% в апреле, тогда как аналитики ждали, что показатель останется на прежнем уровне. Занятость в несельскохозяйственном секторе США в мае выросла на 69 тыс., тогда как ожидался рост на 150 тыс., а в предыдущем месяце, согласно пересмотренным данным, показатель вырос на 77 тыс. На этом фоне доллар в паре с японской иеной подешевел до уровня 78,05.
В целом ситуация продолжает оставаться крайне нестабильной и грозит еще сильнее ухудшиться. Заметим, что глава ФРС Б. Бернанки не раз предупреждал о рисках для экономического роста США, которые несут в себе европейский кризис и экономический спад в КНР. В этой связи растет вероятность новых стимулирующих мер от американского ЦБ, способных на какой-то период удержать рынки от падения, хотя, как мы полагаем, они будут носить временный эффект, и похоже, что к сентябрю мы увидим новые значительные продажи риска на рынках, когда начнутся спекуляции на тему очередного повышения «планки» госдолга США и американских президентских выборов. Европейские проблемы также, скорее всего, сохранятся.
А сейчас краткое (ввиду пятничного вечера и непростой недели) еврорезюме.
Очередная порция экономической статистики из США оказалась хуже прогнозов, однако планетарный валютный рынок отреагировал достаточно сдержанно, учитывая предшествовавший всплеск волатильности на forex на фоне отчета по рынку труда США, после которого многие спекулятивные счета, по словам дилеров, не спешат входить в рынок.
Спад ликвидности и активная ликвидация коротких позиций, усилившаяся за счет каскадообразного исполнения стопов, обеспечили евро стремительный рост к уровням вблизи $1,2440, и, в то время как ребалансирование позиций в преддверии выходных продолжается, дилеры отмечают сохранение заинтересованности долгосрочных имен в продаж евро/доллара на росте. Они также отмечают, что, в то время как в свете некоторого сужения спрэдов доходности периферийных стран еврозоны на рынке появились слухи о появлении ЕЦБ на стороне покупателей, движение, кажется, также в значительной степени стало следствием фиксации прибыли «медведями».
Дальнейшего сокращения шортов в евро/долларе в ближайшее время исключать не стоит, и свежий импульс этому процессу могут придать стопы выше $1,2460. Тем не менее, на подходе к $1,2500 можно ожидать усиления активности продавцов, и дилеры полагают, что для улучшения настроя евро/доллару необходим рывок выше $1,2520.
Но это, повторимся, как и прежде, будет главным образом зависеть от США, а точнее, сигналов ФРС относительно вероятности реализации QE-3.
В этом контексте, полагаю, нелишней окажется «невинная компиляция» автора из обзора российского коллеги Вердяна Микаела.
В конце недели во время американской торговой сессии стоимость золота продолжила повышаться. Очередной позитивный импульс котировки драгоценного металла получили после выхода более слабых, чем ожидалось, данных по количеству новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США. Так, показатель в мае вырос на 69,0 тыс. против прогнозируемых 155,0 тыс.
В результате, стоимость золота за текущую неделю выросла на 0,76% до $1586,14 за тройскую унцию.
На предстоящей неделе возможен небольшой рост или консолидация стоимости золота, так как довольно слабые данные по рынку занятости США значительно усилили надежды инвесторов на новую программу количественного стимулирования американской экономики. Тем не менее, основные риски снижения привлекательности золота по-прежнему исходят из еврозоны из-за сохраняющейся неопределенности по поводу ситуации в регионе. В случае выхода новых негативных новостей относительно Греции и Испании котировки золота могут вновь оказаться под давлением. Сильные позиции американской валюты также будут препятствовать росту золота. Поддержкой для «желтого металла» на предстоящей неделе будет выступать значение $1560,0 за тройскую унцию.
Повлиять на динамику драгоценного металла на предстоящей неделе также может запланированная макроэкономическая статистика из США и еврозоны. Из американских новостей стоит обратить внимание на данные по заказам на товары длительного пользования и заказы в обрабатывающей промышленности за апрель. Из европейских новостей нужно выделить пересмотренные данные по ВВП еврозоны за первый квартал текущего года, а также очередное заседание ЕЦБ по процентной ставке и традиционную пресс-конференцию его председателя Марио Драги, запланированную на среду, 06 июня. Ожидается, что европейский регулятор оставит ставку неизменной, на уровне 1,0%. В случае, если ожидания оправдаются, а комментарии господина Драги окажутся умеренно позитивными, золото, возможно, продолжит свой рост. Уровнем сопротивления на ближайшие пять торговых сессий может стать значение $1645,0 за тройскую унцию.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно, замирая от «предвкушений» и страдая от «текущей» волатильности, которая упала на американской сессии.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое сообразно, хотя и низкооборотно «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евроналом, в эту пятницу, дилеры розницы в течение 01 июня, констатировали внутридневное копеечное снижение бидов на фоне двухкопеечной потери позиции «предложение» этой СКВ: 9,98/10,08 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «законопослушно», прибавив в течение пятницы по спросу 10 пунктов и став «тяжелее» на 20 пунктов по предложению.
Торги 01 июня здесь завершились ценами 0,240/0,245 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием четверга, 31 мая биды рубля потеряли 50 пунктов, офера откатились на 30 пунктов.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 01-го была «очень низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в пятницу улучшила результаты «посредственной» сессии четверга.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 01 июня в
Днепропетровске пытались работать по просевшему на 4,0 коп. с закрытия четверга спросу и потерявшему столько же предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 01 мая по спросу снизились на 60 пунктов, по предложению потеряли 20 пунктов.
Как мы указали ранее, торги безналичным долларом в первый день лета и последний день недели проходили под воздействием сразу нескольких и зачастую противоречащих друг другу факторов.
Во-первых, со слов непосредственных участников сессии, все еще ощущался гривнедефицит, особенно неприятный в преддверии длинных выходных.
Во-вторых, наступающие выходные дни предполагали рост клиентского (бизнесового) интереса к доллару, катализированного «евронеприятностями» на мировом форексе а также «естественным» желанием комфортно провести Троицу, максимально войдя в доллар.
Последнему, как известно, препятствовала ограниченность гривневых инструментов.
Тем не менее, курс безналичной «зелени» в течение пятничной сессии рос, ведомый как доминировавшим на него спросом, так и отсутствием сколь-нибудь значимого предложения.
Думается, первые после Троицы торги на валютном межбанке также пройдут с доминированием спроса на «зелень» и мы не исключаем участие в них с интервенцией вассала регулятора. Которому, судя по всему, НБУ в пятницу «ссудил» толику доллара по льготной цене 8,020 UAH/USD.
Перед выходными рынок наличного доллара с одной стороны констатировал появление достаточно значимого «приноса», вызванного необходимостью населения произвести необходимые перед выездом «на природу» закупки, с другой, банальной нехваткой нацвалюты на текущие расходы.
Натурально, в течение длинных выходных котировки наличного рынка будут «радовать» своих потенциальных клиентов «праздничными» значениями и сообразной маржой.
С тем, чтобы после 04 июня, при поддержке сезона выплаты жалованья и пенсиона, возобновить «ползучий» «бычий» тренд, поддержанный выросшей гривневой ликвидностью.
Впрочем, мы не исключаем попытку дилеров этого сектора валютного бизнеса направить его в русло «ситуативной стабильности». С тем, чтобы в рамках высоковероятной «двусторонней» торговли валютой в очередной раз «постричь купоны» ликвидности.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева во вторник, 05 июня, виртуально стартовали с уровня закрытия пятницы: 8,0830/8,0910 UAH/USD.
На 10.15 Киева по сути здесь ничего не изменилось: виртуальный рынок и широкие котировки: 8,0800/8,0900 UAH/USD
Эти цифры маячили на мониторах дилинга до 10.45, когда цена на «зелень» слегка подорожала (8,0850/8,0920 UAH/USD). «Чуток на верх, евро не попускает», - прокомментировал ситуацию матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота».
Около 11.19 Киева котировки доллара предприняли попытку сузить спрэд за счет оферов: 8,0850/8,0900 UAH/USD. Ликвидность при этом была «чуть ниже среднего» на фоне доминирования спроса.
К 11.35 Киева на торгах долларом наметился некоторый спад цен (8,084/8,088 UAH/USD), однако это происходило, со слов очевидцев, без вмешательства «вассала», «самотеком».
Около 12.20 на межбанк вышел верный вассал НБУ (Ощадбанк) и провел «неформальную» долларовую интервенцию по курсу 8,0750/8,0850 UAH/USD.
Натурально, цены на «зелень» ушли вниз, достигнув к 12.38 уровня 8,0813/8,0863 UAH/USD. Откатом воспользовались спекулянты, организовавшие массовую скупку подешевевшей валюты.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 05 июня с уровней: доллар – 8,070/8,110 UAH/USD, евро – 10,05/10,15 UAH/EUR, рубль – 0,240/0,243 UAH/RUB.
По сравнению с открытием пятницы, 01 июня, курс доллара по спросу не изменился, по предложению потерял копейку.
Евро по сравнению с открытием пятницы по спросу вырос на 13,0 коп., по предложению прибавил 3,0 коп.
Наличный рубль во вторник поутру по сравнению с дебютом пятницы по спросу вырос на 30 пунктов, по предложению потерял 20 пунктов.
В дебюте сессии 05 июня настроение в этом сегменте рынка было достаточно спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение некоторой эйфории в секторе ожидающего очередной раскачки «лодки валютного рынка» спекулянтами на фоне обострения «монетаризма» на Институтской доллара и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на вторник «обрадовал» возобновлением роста и установившимися на отметке $1,2525 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, и возобновившим рост «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 05-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,10/8,12 UAH/USD (по сравнению с открытием пятницы спрос и предложение потеряли по 1,0 коп.); евро – 10,10/10,20 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 01 июня, спрос подскочил на 11,0 коп., предложение поднялось на 10,0 коп.); рубль - 0,243/0,246 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос подскочил на 50 пунктов, предложение прибавило 10 пунктов).
На открытии торгов 05-го в розничном сегменте было на удивление тихо – реальные сделки отсутствовали.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра во вторник стартовал с уровней: доллар – 8,10/8,12 UAH/USD (по сравнению с открытием пятницы спрос и предложение потеряли по 1,0 коп.); евро – 10,05/10,15 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 01 июня, спрос и предложение прибавили по 5,0 коп.); рубль - 0,2415/0,2450 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос вырос на 25 пунктов, предложение прибавило 20 пунктов).
В дебюте сессии от 05 июня в оптовом сегменте царила тишина – реальных сделок не было.
Около 11.23 в розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска по-прежнему тихо на фоне сохранившихся с утра цен: доллар - 8,10/8,12 UAH/USD, евро - 10,10/10,20 UAH/EUR, рубль - 0,243/0,246 UAH/RUB.
К этому же часу оптовики также не могли похвастаться оборотами— здесь сохранялась тишина, сопровождая неизменные цены открытия: доллар - 8,10/8,12 UAH/USD, евро - 10,05/10,15 UAH/EUR, рубль - 0,2415/0,2450 UAH/RUB.
На 12.45 Киева дилеры розницы констатировали инициацию очень вялой «двусторонней» работы в условиях приблизительного баланса спрос/предложение и «слабой» ликвидностью. При этом цены на работаемые валюты были немного изменены: доллар - 8,09/8,11 UAH/USD, евро - 10,05/10,12 UAH/EUR, рубль - 0,242/0,245 UAH/RUB.
На указанное время у оптовиков действовали также измененные цены (доллар - 8,09/8,11 UAH/USD, евро - 10,04/10,12 UAH/EUR, рубль - 0,2425/0,2445 UAH/RUB) и полное отсутствие реальных сделок.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных во вторник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
Утренние уровни «черного» рынка наличных 05 июня по «городам и весям» Украины: Харьков – 8,10/8,12, евро – 10,05/10,16, рубль 0,240/0,245, Донецк – 8,09/8,12 UAH/USD, евро – 10,00/10,14 UAH/EUR, рубль - 0,235/0,240, Киев опт – 8,10/8,12 UAH/USD, розница - 8,06/8,11 UAH/USD, евро (опт) 10,07/10,12 UAH/EUR, розница - 10,00/10,20 UAH/EUR, рубль – 0,2415/33,20 RUB/USD, Хмельницкий – 8,10/8,12 UAH/USD, евро – 10,05/10,12 UAH/EUR, рубль - 0,240/0,245, Одесса – опт – 8,10/8,12, розница - 8,09/8,13, Запорожье – 8,10/8,12, евро – 10,03/10,13.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
, http://finance.ua ,
, , , ,
