Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
В среду утром на торгах форекса курсы доллара США и японской иены снижаются к большинству основных валют мира вслед за подъемом фондовых индексов в Азии благодаря сильным статданным из США и Австралии и ожиданиям новых мер поддержки экономики в Европе и США.
К 09.00 Киева евро подорожал до $1,2483 с $1,2452 по итогам сессии в Нью-Йорке во вторник.
Курс американской нацвалюты к японской повысился до ¥78,84 против ¥78,75 накануне. Евро вырос с ¥98,06 до ¥98,39.
Как считает старший аналитик рынков Forex и активов с фиксированной доходностью в Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities Co. Дайсаку Уэно, рост акций, вероятно, приведет к продаже валют «тихой гавани», таких как доллар и иена. «До этого рынки чрезмерно негативно относились к риску», - отметил эксперт.
В среду, 06 июня, рано утром евро удалось восстановить свои позиции. К 07.30 Киева его курс составил $1,25. Участники торгов полны оптимизма, ожидая прорывных решений от саммита G20, который пройдет 18-19 июня в Мексике.
США приветствуют возрастающее понимание у европейских лидеров срочности преодоления кризиса еврозоны, заявил пресс-секретарь Белого Дома Джей Карни. По его словам, в Вашингтоне в ближайшие несколько недель ожидают «ускоренных действий», включая мониторинг ситуации в ЕС в преддверии саммита G20 18-19 июня в Мексике, передает Associated Press. «Движение за укрепление европейской банковской системы будет особенно важным в этот период», - подчеркнул Д. Карни.
Он добавил, что кризис еврозоны в условиях глобального рынка представляет проблему для американской экономики: Европа является важным торговым партнером США, и их финансовые системы глубоко взаимосвязаны.
Однако надеяться на принятие в ходе саммита решений, способных быстро преодолеть кризис в Европе, не стоит - уж слишком много проблем накопилось в еврозоне.
Когда долги накапливаются десятилетиями, как было до кризиса в 2008г., процесс делевериджинга после этого занимает много лет, говорит главный инвестиционный директор Pimco Билл Гросс. «И все, кто ожидает стремительного восстановления экономического роста, будут разочарованы. Поэтому мы и ввели понятие "новой нормы”. Мы не удивлены рекордным снижением доходности Treasuries - мы этого ожидали. В мире есть несколько безопасных гаваней, в которые идут все деньги. При ухудшении ситуации в Европе нельзя исключать дальнейшего снижения доходности американских гособлигаций», - сообщил Bloomberg эксперт.
А если процесс решения долговых проблем Европы займет не один год, то евро будет оставаться слабым. В краткосрочном периоде возможен небольшой отскок европейской валюты, считает валютный аналитик Bank of Tokyo - Mitsubisi UFJ Дерек Хэлпенни. Однако он указывает, что единая валюта находится в пятой волне падения с начала финансового кризиса. «Первая была после банкротства Lehman Brothers, вторая - после первой программы количественного смягчения в США, третья волна началась на фоне первых опасений по поводу долга Греции, четвертая - на втором раунде количественного смягчения ФРС. И если теперь падение будет таким же, как в ходе первой и третьей волн, пара евро/доллар снизится до отметок $1,10-1,15. Это наш целевой уровень», - пояснил эксперт. Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов 05 июня в Нью-Йорке изменилась разнонаправленно. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1617,9 за унцию (+0,09%), серебро - $28,63 за унцию (-0,96%), платину - $1444 за унцию (-1,32%), палладий - $616 за унцию (-0,16%).
Как отмечает аналитик FIBO Group Павлос Косидис, цены на золото сползают после взлета в минувшую пятницу более чем на 4%. Рынок больше не получает сильных драйверов, поэтому и активность в золоте и фьючерсе на него невелика. Катализатором роста котировок желтого металла стали рыночные разговоры о вероятности новой волне стимулирования экономики США, после того как в пятницу были опубликованы слабые статданные по рынку труда страны. Однако эти слухи официального подтверждения не получили, и энтузиазм инвесторов на рынке золота иссяк. Технически августовский фьючерс на этот драгметалл остается в среднесрочном нисходящем канале на этапе смены тренда, текущая цель движения (пробой уровня $1600 за унцию) достигнута. Котировки оформили разворотную комбинацию японских свечей «бычье поглощение» от уровня $1560 за унцию.
На 07.00 Киева в среду, 06 июня, фьючерсы на золото находились на отметке $1621,65 за унцию (+0,48%), серебро - $28,287 за унцию (+1%), платину - $1444 за унцию (+0,7%), палладий - $627 за унцию (+1,8%).
Курс евро/доллар стабилизировался на американской сессии в ночь на 06 июня около уровня $1,2450. Вследствие выходного дня в Великобритании активность инвесторов на рынке форекс была невысока. Некоторому повышению оптимизма на рынке способствовало высокое значение индекса деловой активности в сфере услуг в США.
Высокопоставленный испанский чиновник заявил, что высокая стоимость заимствований для Испании значит закрытие доступа на кредитные рынки. Тем самым он дал понять, что испанским банкам очень нужна помощь со стороны Евросоюза.
05 июня состоялась телеконференция между министрами финансов стран Большой семерки. Однако по ее окончании не было сделано совместное заявление.
Курс доллар/йена вырос до уровня ¥78,94. Впоследствии курс установился выше отметки ¥78,70. Поддержку курсу оказывают разговоры о возможности проведения Банком Японии валютной интервенции. Министр финансов Японии заявил, что высокий курс йены оказывает негативное влияние на развитее японской экономики.
Завтра внимание инвесторов будет направлено на результаты заседания ЕЦБ. В четверг в Конгрессе США состоится выступление председателя ФРС США Бернанки, во время которого он будет говорить о состоянии экономики США. В четверг также пройдет аукцион по размещению испанских государственных облигаций.
Управляющий совет Банка Канады решил сегодня на своем заседании оставить без изменения процентную ставку overnight (Overnight rate target) на уровне 1,00%.
Индекс деловой активности в сфере услуг Института менеджмента (ISM Non-mfg composite index) в США за май 53,7 (прогноз 53,8, предыдущее значение 53,5).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 06 июня упал на 41,12 копейки и составил 32,7889 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после снижения в пятницу на 0,6 коп. во вторник укрепился на 1,2 коп. до уровня 8,0780 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0840-8,0910 UAH/USD, ближе к 12.00 котировки сузились до 8,0850-8,0900 UAH/USD и после 13:00 котировки снизились до 8,0730-8,0800 UAH/USD. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0780 UAH/USD. Национальный банк на рынок не выходил — в 12.20 это сделал Ощадбанк по курсу 8,0750/8,0850 UAH/USD.
С начала года курс гривны на межбанке снизился на 0,47% с 8,0400 UAH/USD — до 8,0780 UAH/USD. Как сообщалось, за 2011 год курс гривны на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD — до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 05 июня гривна overnight котировалась банками по 5,0/15,0%, доллар - по 1,0/3,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 8,0/15,0% и USD: 2,0/5,0%.
Для вторничной коррекции курса безналичного доллара были как «рыночные», так и «волюнтаристские» причины.
К первым, говоря формальным языком, можно отнести символическое снижение гривневой ликвидности, о которой дала понять динамика просевших с уровня 16 180,3 млн. грн. к отметке 16 059,4 млн. грн. остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах Нацбанка. Кроме того, отметим достаточно высокие уровни ставок по гривневым кредитам overnight рынка Depo, которые, впрочем, откатились с пятничных 7,0/25,0% к нынешним 5,0/15,0% годовых.
Ну а самую весомую лепту в «патриотичный» проект гривнеукрепляжа, как и следовало ожидать, внес верный вассал регулятора Ощадбанк. Напомним, в пятницу, 01-го НБУ на финише сессии «залил» партию доллара «придворным» банкам по курсу 7,9925/8,0200 UAH/USD, причем, скорее всего, почти все досталось «вассалу». Понятное дело, Ощадбанк не остался в долгу и тотчас пополудни, разочаровавшись в вялости торгов «зеленым» безналом «жахнул» из главного калибра. Причем, все больше перекладывая на себя функции регулятора, осмелился в процессе «неформальной» долларовой интервенции выставить кроме оферов, еще и «издевательские» значения позиции «спрос»: 8,0750/8,0850 UAH/USD.
«Неестественность» вторничной сессии по безналичному доллару не могла не отразиться на динамике ликвидности.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) 05 июня по сравнению с пятницей, 01 июня, просел с уровня $1171,4 млн. к отметке $1042,6 млн. Понес потери и объем продажи долларов США, опустившись с уровня $965,3 млн. к отметке $872,9 млн.
Впрочем, мы не исключаем, что регрессом по части ликвидности вторничный межбанк обязан «вяловатым выходом» рынка из длинных выходных.
Последнее уместно и для «неформальной ветки» днепропетровского рынка наличных, где основные события развернулись уже после обеда. А до полудня работы у уставших за Троицу валютчиков не было вовсе.
Впрочем, послеобеденный всплеск ликвидности в обоих сегментах днепропетровской «налички» мог стать «естественным» следствием проведенной оптовиками и дилерами розницы около полудня «модернизации» цен. В сторону снижения, разумеется. В этом контексте занятна внутридневная эволюция процесса ценообразования. Стартовав 05-го с одинаковых уровней по доллару, с 8,10/8,12 UAH/USD, оптовый и розничный сегменты синхронно, около 12.20, аккурат с выходом Ощадбанка на арену межбанка, снизили свои цены до отметки 8,09/8,11 UAH/USD.
Результат оказался неожиданным: по итогам вторника в розничном сегменте доминировал спрос, у оптовиков – клиентское предложение. Причем и там и здесь итоговая ликвидность заслужила одинаковые оценки: «четыре с минусом». Но самое интересное было потом. Отыграв вторничные торги, так же одновременно, розница и опт вернули цены на наличный доллар к уровням открытия: 8,10/8,12 UAH/USD. «Мавр сделал свое дело, мавр может удалиться».
Однако, наверное, следует все-таки вернуться к привычному стилю изложения.
Торги 05 июня в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,10/8,12 UAH/USD, евро – 10,04/10,14 UAH/EUR, рубль – 0,243/0,245 UAH/RUB.
В течение торгов вторника спрос и предложение розничной «зелени» не претерпели изменений. Хотя, как мы указывали выше, был момент, когда доллар здесь работался по курсу 8,09/8,11 UAH/USD.
Кроме того, по сравнению с закрытием пятницы, 01 июня, биды и офера розничного наличного доллара потеряли по 1,0 коп.
Как мы указывали ранее, дисконты цен на наличный доллар были прогнозированными. Как по причине ожидаемой смены настроения на рынке «зеленого» безнала, так и вследствие мероприятий по реанимации ликвидности. Наконец, нельзя исключать выросшие к исходу прошлой недели риски обострения гривнедефицита.
В отличие от розницы, оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска по итогам вторника констатировал доминирование клиентского предложения. Впрочем, тренд этот достался сегменту «по наследству» с пятничной сессии. Очевидные «симпатии» сегмента оптовой «зелени» к «медведям» скорее всего спровоцировали естественное желание «солидного» клиента «слиться» пока доллар еще относительно дорог. Это с одной стороны обеспечило настроение в сегменте, катализированное копеечными дисконтами по обеим позициям, с другой – гарантировало приличные обороты.
Как мы указывали выше, вторничную сессию «зеленый» опт в Днепропетровске завершил теми же ценами, что и начал (8,10/8,12 UAH/USD), хотя пополудни доллар работался по более низкому курсу 8,09/8,11 UAH/USD.
По сравнению с закрытием пятницы, биды и офера оптового доллара потеряли по копейке.
Меж тем, оптовый евронал завершил торги 05 июня ценами 10,05/10,15 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневную стабильность обеих позиций, с другой, по сравнению с закрытием пятницы, спрос на оптовый евронал прибавил 5,0 коп, офера стали выше на 4,0 коп.
Поскольку в течение вторника цена оптового доллара, одного из курсоформирующих факторов для евронала, осталась на месте, думается, первый источник внутридневной стабильности оптовой пары евро-гривня мы обнаружили сразу.
А вот за вторым придется сходить на мировой валютный рынок.
Стало быть, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе, нам надлежит наведаться на мировой форекс, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса вторника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар просел с уровня $1,2525 к отметке $1,2464. Став «легче», таким образом, на «заметный» 61 пункт.
Так что, пожалуй, скорее всего, причина внутридневной курсовой стабильности оптовой пары евро-гривня «в степях Украины» таится как в неизменности курса доллар-гривня, так и в равнодушном отношении солидного клиента к «чемоданным» «стремного» в миру евронала.
Но, несмотря на достаточно быстрое пояснение случившегося, покидать мировой форекс мы не будем, надеюсь, небезынтересными будут «нюансы» хроник вторника пары евро-доллар и остальных валют «первой категории» (фунт и иена), способных повлиять на настроения кросс-курса евро-доллар.
Стало быть, стартовав на азиатской сессии с уровня $1,2492, кросс-курс евро-доллар ужо около 03.00 Киева подскочил к отметке $1,2230, с которого инициировал вначале плавное, а с 09.30 Киева и весьма динамичное снижение.
В результате около 12.00 индикатор оказался в локальной «яме» $1,2420, из которой в оставшееся время мужественно пытался выбраться. Одна из таких более-менее удачных попыток пришлась на финиш украинской сессии мирового форекса, который случился на вышеозначенной цифре $1,2464.
Завершив украинскую сессии на «ситуативном» подъеме пара евро-доллар «сдулась» и уже на американской сессии к 19.50 оказалась на отметке $1,2435. Подтвердив тем самым отсутствие реальных (в обозримом будущем) «потенций» у евро для сколь-нибудь серьезного реванша и возвращения к отметке $1,3000… Впрочем, это, как говорится, уже совсем другая история. Ну а нам остается сущий пустяк — попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
С открытием торгов в Европе во вторник, 05 июня, евро вновь пошел вниз. Все завоеванные позиции были сданы. К 12.30 Киева его курс составил $1,243. Виной всему слабая статистика и антикризисные меры, серьезность которых пугает игроков.
Объем розничных продаж в зоне обращения единой европейской валюты (евро) в апреле 2012г. по отношению к предыдущему месяцу снизился на 1,0%. Такие данные распространило во вторник европейское статистическое агентство Eurostat. Аналитики ожидали, что данный показатель в месячном исчислении понизится на 0,1%. В 27 странах Евросоюза этот показатель в месячном исчислении понизился на 1,1%.
Объем розничной торговли в еврозоне в апреле 2012г. в годовом исчислении снизился на 2,5%, а в 27 государствах-членах Евросоюза - на 1,9%. Наиболее значительно объем продаж в апреле 2012г. по сравнению с предыдущим месяцем повысился в Румынии (+0,8%) и Германии (+0,6%), при этом понизился в Австрии (-3,5%), Словении (-2,9%) и Финляндии (-2,7%).
Таким образом, розничные продажи - драйвер экономического роста - начали стагнировать. Маховик депрессии запущен, на этом фоне экономический рост вновь становиться самой актуальной темой. Но почему-то регуляторы и чиновники игнорируют эту тему, уделяя основное внимание другим менее важным проблемам долга.
Представители G20 могут оказать давление на Германию в вопросе выделения средств на меры стимулирования экономического роста. Об этом на условиях анонимности сообщил один из представителей G20 в Азии. По его словам, подобная настоятельная просьба G20 будет относиться ко всем странам, которые имеют возможности простимулировать экономический рост. В качестве одного из таких государств участники G20 рассматривают и Канаду.
Ближайший саммит G20 состоится 18-19 июня 2012г. в Мексике. Позднее во вторник министры финансов и главы центробанков «Большой семерки» (G7) проведут экстренную телеконференцию, в ходе которой обсудят европейские долговые проблемы.
В G7, напомним, входят семь ведущих промышленно развитых государств - США, Япония, Великобритания, Франция, Италия, Германия и Канада.
Несмотря на призывы отдельных политиков (в частности, нового президента Франции Франсуа Олланда) предпринять шаги, направленные на стимулирование экономического роста, эксперты предупреждают, что к этому вопросу необходимо подойти с большим реализмом. Такую позицию 03 июня 2012г. высказал, например, глава Европейского инвестиционного банка (ЕИБ) Вернер Хойер. По его словам, ожидания, которые возлагают на данный проект сторонники инициативы, слишком высоки, учитывая реальное положение вещей и возможности ее реализации.
Таким образом, проблемы роста актуальны, но как запустить процесс развития в Европе, ответа пока нет. И пока решение не найдено, евро останется под давлением.
Это и подтвердилось в дальнейшем.
Курс евро/доллар упал на европейской сессии к 14.30 Киева на 130 пунктов до отметки $1,2408. Курс евро/йена опустился на 120 пунктов до уровня ¥97,02. Курс евро/фунт упал на 50 пунктов до отметки £0,8087.
Полагаю, дополнительное давление на курс евро оказало заявление министра финансов Испании о том, что при текущем уровне доходности испанских облигаций невозможно технически обслуживать финансовые обязательства страны. Низкая ликвидность на рынке форекс, которая наблюдается вследствие выходного дня в Великобритании второй день подряд, способствовала тому, что падение курса евро было достаточно резким.
Индекс деловой активности в сфере услуг (PMI services index) в Италии за май составил 42,8 (прогноз был 42,0, предыдущее значение 42,3). Индекс деловой активности в сфере услуг (PMI services index) во Франции за май составил 45,1 (прогноз был 45,2, предыдущее значение 45,2).
Индекс деловой активности в сфере услуг (PMI services index) в Германии за май составил 51,8 (прогноз был 52,2, предыдущее значение 52,2).
Индекс деловой активности в сфере услуг (PMI services index) в еврозоне за май составил 46,7 (прогноз был 46,5, предыдущее значение 46,9).
Индекс розничных продаж (Retail sales) в Европе(17) за май составил -1,0% за месяц, -2,5% за год (прогноз был -0,2% за месяц, -1,2% за год, предыдущее значение +0,3% за месяц, -0,2% за год).
Индекс промышленных заказов (Manufacturing orders) в Германии за апрель составил -1,9% за месяц, -3,8% за год (прогноз был -1,0% за месяц, -3.8% за год, предыдущее значение +3,2% за месяц, -0,2% за год).
Курс австралийский доллар/доллар США понизился с уровня $0,9801 до $0,9709.
Давление на курс австралийского доллара оказало заявление министра финансов страны о том, что возможности для дальнейшего стимулирования экономики еще достаточно широки. Аналитики полагают, что имелось в виду возможность дальнейшего снижения уровня основной процентной ставки.
Курс доллар/йена поднялся до отметки ¥78,46. Министр финансов Японии заявил после телеконференции представителей стран G7, которая прошла во вторник, о том, что он сообщил коллегам о своей тревоге по поводу высокого курса йены.
Таким образом, курс евро по отношению к доллару вновь вернулся к отметке $1,24 после стремительного роста к отметке $1,25 на фоне сообщений о проведении телетусовки министров финансов и главы центробанков стран G7.
Сигналом к продажам европейской валюты послужило заявление министра финансов Испании Кристобаля Монторо, который впервые признал, что стране понадобится экономическая помощь для рекапитализации банковской системы.
При этом он отметил, что речь не идет об астрономических суммах, вопрос заключается в том, откуда могут поступить необходимые средства.
Рынки сфокусировались на ожиданиях любых намеков на скоординированные меры по поддержке экономик. Как правило, ожидания в отношении таких встреч, как G7, не оправдывают себя, так как нет оснований для того, чтобы эта встреча чем-то отличалась от предыдущих.
Курс европейской валюты после обеда по отношению к иене торгуется у минимальных отметок в ¥97,74. Индекс доллара для шести ведущих мировых валют повысился в начале дня почти на 0,4%, превысив отметку в 82,9 п., после того как накануне он опустился до минимума за четыре сессии, установившись ниже значения 82,6 п.
Помимо этого укреплению доллару во вторник способствовала публикация плохих макроэкономических данных из еврозоны. Розничные продажи в еврозоне упали в апреле на 1% по сравнению с предыдущим месяцем. Продажи упали даже в относительно успешных экономиках Европы - Франции и Австрии.
Потребительское доверие снижается вследствие усиления кризиса в регионе. Для поддержания уровня продаж европейские компании ведут экспансию на развивающиеся рынки.
Евро во второй половине дня на Forex демонстрирует снижение против доллара – минус 0,53%, до уровня $1,2429. Пара евро-доллар пробила уровень сопротивления $1,2515 (23,6% Fibo и линия понижательного тренда), максимум дня был установлен на отметке $1,2542. К 16.00 Киева пара торгуется ниже – по $1,2423, теряя 0,57%. Тем не менее, с открытием американской сессии есть вероятность вновь увидеть движение выше линии тренда.
Как уже указывалось, главным негативом для евро выступает призыв министра финансов Испании Кристобаля Монторо к европейским финансовым институтам помочь стране в рекапитализации ее банковской системы.
Кроме того, не в пользу евро сыграли 05-го и статданные из Европы.
По отношению к японской иене евро опускается в середине торгов до ¥97,25 (-0,64%), против швейцарского франка «европеец» немного растет – +0,02%, до 1,201.
Еще одной неожиданностью для рынка во вторник стали действия монетарных властей Австралии. Банк Австралии принял решение понизить процентную ставку на 0,25%, до 3,5%. В комментариях к данному решению регулятор отметил, что последние индикаторы показывают возможность дальнейшего ухудшения экономической ситуации в еврозоне и замедления роста в Китае.
Австралийский доллар снова начал снижаться и сейчас торгуется по цене $0,9728, что ниже уровня, на котором он был перед выходом новости. В целом, полагаю, надо считать данное решение Банка Австралии как умеренно негативное.
Тем временем доллар США сегодня ожидает данных по индексу ISM сферы услуг. К 16.00 Киева по отношению к японской иене «зелень» снижается до уровня ¥78,24 (-0,13%), по отношению к швейцарскому франку доллар поднимается до 0,9662 (+0,54%).
Пришла пора традиционного еврорезюме.
Как мы указывали в предыдущем обзоре, на скверных данных по американскому рынку труда пара евро-доллар таки смогла начать коррекцию. Вместе с тем, ситуация в Европе складывается «из ряда вон» или «хуже некуда».
Несмотря на все свои попытки, политики так и не смогли найти решение проблем для периферийных стран еврозоны. Доходность по испанским облигациям бьет все рекорды. Несмотря на то, что испанские власти пока хорохорятся и планируют самостоятельно бороться с кризисом, из Берлина уже прозвучало предложение воспользоваться средствами одного из стабфондов, что само по себе показательно.
Обычно за финпомощью всегда обращались именно нуждающиеся страны, за чем следовали долгие и трудные переговоры по условиям предоставления спасительных денег. Сейчас же ситуация принципиально иная. Испанцы вроде бы и следовали всем рекомендациям, честно пытались сократить расходы, что-то у них получилось, что-то нет. Однако действовали именно по «немецкому рецепту» борьбы с кризисом, а именно - шли по пути жесткого сокращения бюджетных расходов. В итоге ситуация в экономике обострилась настолько, что теперь под угрозой находится вся Европа.
В то же время, можно взглянуть на ситуацию и с другой стороны. В профиль. Помнится, банкротство Lehman Brothers стало своеобразным очищением для экономики США, пусть и достаточно болезненным.
Американские власти не стали спасать «провинившийся» банк, поскольку это стоило бы слишком дорого и создавало бы нехороший прецедент. Кстати, ранее были выделены колоссальные деньги на поддержку Fannie Mae и Freddie Mac, причем расплачиваться пришлось налогоплательщикам. В конце концов стало ясно, что если спасать каждый отдельный банк, то просто не хватит денег, либо придется раздувать до неприличия бюджетный дефицит. Что чревато уже в планетарных масштабах большими неприятностями.
С банкротством Lehman Brothers стало очевидно, что проблемы кроются не в отдельных банках, а в системе в целом. Поэтому, если пытаться латать вновь возникающие дыры, делу не поможешь — все равно этот тришкин кафтан рано или поздно рванет так, что мало не покажется. Несмотря на все недостатки, достаточно тяжелое решение властей не вмешиваться в судьбу Lehman Brothers смогло предотвратить дальнейшую эскалацию кризиса, а также позволило мобилизоваться на дальнейшие активные действия структурного характера. Теперь, несмотря на бурю в Европе, американские банки чувствуют себя относительно уверенно.
Подобие этой истории с теперешней ситуацией в монетарном союзе Европы становится все более очевидным. Для еврозоны жизненно необходимы единые облигации, централизованная система финансовой дисциплины, а также общеевропейская архитектура страхования банковских вкладов.
Но для внедрения всего этого попросту не хватает политической воли, поскольку пока политики видят возможность потянуть время, они не будут ничего делать.
Думается, вынужденный и скандальный выход Греции из еврозоны как раз бы и мог стать той оплеухой, которая бы заставила политиков наконец-то начать действовать.
Именно поэтому, как мы и предполагали в предыдущем обзоре, несмотря на то, что бодро-весело корректировался в пятницу-понедельник, во вторник уже вышло, а на неделе еще выйдет множество новостей, способных придать импульс возобновлению падения валютной пары.
Стало быть, воинственная риторика лидеров европейских стран позволила евро остановить падение против американского доллара. Ненадолго.
Комментарии представителей ЕЦБ и заявления о необходимости создании банковского союза для спасения финансовой системы Европы привели к тому, что продажи евро приостановились. Впрочем, как мы и предсказывали, радоваться явно рановато. Меж тем, участники рынка восприняли новую информацию как надежду: если удастся создать механизм поддержки существующей банковской системы в Европе, то есть возможность избежать последствий глобального кризиса в случае отказа Греции исполнять свои обязательства.
Но это только «навскидку», на первый взгляд. Для того, чтобы ЕЦБ оказался спасительным донором для банков Континента и сгладил последствия потенциального дефолта Греции и Испании, ему придется пойти по пути Америки, задействовав «программу количественного ослабления евро», что неминуемо приведет к снижению стоимости единой валюты и, как следствие, к росту доллара США, но и этот метод не в состоянии в короткие сроки вернуть экономику региона к росту. Америке, к примеру, понадобилось четыре года для того чтобы добиться сколь-нибудь заметного восстановления. Таким образом, краткосрочная надежда скоро растает, а существующие проблемы продолжат оказывать давление на евро с новой силой, поэтому новую волну покупок доллара США можно ожидать уже на этой неделе. Отсюда закономерный вывод-рекомендация для наших игроков на форексе: дальнейший таргетовый уровень пары евро-доллар $1,2300, а в случае ее отскока к отметке $1,2500, немедленно «лить» остатки евро.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно, хотя и страдая от несбывшихся надежд.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое индифферентно, хотя и практически безоборотно «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евроналом, в этот вторник, дилеры розницы в течение 05 июня, констатировали внутридневное шестикопеечное снижение бидов и оферов этой СКВ: 10,04/10,14 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «самостоятельно», ориентируясь на результаты торгов парой доллар-рубль в Москве и прибавив в течение вторника по спросу 15 пунктов на фоне неизменного предложения.
Торги 05 июня здесь завершились ценами 0,243/0,245 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием пятницы, 01 июня биды рубля прибавили 30 пунктов, офера не изменились.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 05-го была «низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных во вторник улучшила результаты «средней» сессии пятницы.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 05 июня в Днепропетровске пытались работать по выросшему на 6,0 коп. с закрытия пятницы спросу и прибавившему столько же предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 05 июня по спросу выросли на 50 пунктов, по предложению не претерпели изменений.
Как мы указывали ранее, судя по уровню дополуденной торговой активности отечественного валютного межбанка, профильные департаменты нашего доблестного регулятора 05 июня продолжали отмечать Троицу, делегировав свою регуляторную функцию верному вассалу Ощадбанку.
Подозрение в этом укрепила совершенная к «шапочному разбору» в пятницу, накануне престольного праздника, «адресная» долларовая интервенция по курсу 7,9925/8,0200 UAH/USD, львиная доля «не наших денег» которой наверняка осела в сейфах Ощадбанка. Вот он и поработал «во благо» «партии и правительства» на вторничной сессии по «зеленому» безналу. Пока его сюзерен выходил из штопора длинных выходных, потчуя обывателей макаронными изделиями о переходе Нацбанка к «гибкой курсовой политике». Очевидно, суставы Институтской до 12.00 Киева гнулись с трудом.
К тому же, как и полагается после длинных выходных, отечественный валютный рынок демонстрирует «вялость», причем это касается как межбанка, так и рынка наличных.
На последнем, как и предполагалось, прошла коррекция цен, не принесшая, впрочем, сразу желаемого в контексте ликвидности, результата. Но вот впоследствии клиенты опта «испугались» потерь на курсе и «понесли зелень» сдавать, а более нетребовательный обыватель, обрадовавшись копеечному дисконту, активизировал покупки.
Не исключено, что в ближайшей перспективе дилеры «неформальной ветки» рынка наличных сохранять такую внутридневную стратегию в курсовой динамике. Причем, судя по всему, дилеры опта и розницы будут вынуждены на ближайших торгах еще сделать по дополнительные полшага-шаг в направлении клиента.
Впрочем, автор не рекомендовал бы расслабляться и обольщаться вторничной динамикой курса наличного доллара на родине застоя: судя по всему, именно сейчас наблюдается как раз тот период технологии «курсовой пилы» («бычий вариант»), предполагающий «шаг вниз» после сделанных накануне нескольких шагов вверх котировками американской валюты.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в среду, 06 июня, виртуально стартовали с уровня закрытия вторника: 8,0728/8,0810 UAH/USD.
На 10.15 Киева по сути здесь ничего не изменилось: виртуальный рынок слегка приподнялся: 8,0730/8,0812 UAH/USD
К 10.30 безналичный доллар начал расти в цене, показав на указанное время цифру 8,0800/8,0830 UAH/USD. «Доминирует спрос, но без фанатизма. Народ в раздумьях»,— прокомментировал тировал ситуацию матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота». Автор со своей стороны склонен рассчитывать на стабилизацию — стоя легче думается.
Как оказалось, рынок доллар избрал иной путь и на 10.55 слегка просел в цене: 8,0720/8,0820 UAH/USD. Ликвидность при этом была «плинтусовая». «На рынке штиль»,— пояснил ситуацию матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота».
Около 11.25 на межбанке случился обвал курса доллар к отметке 8,0680/8,0750 UAH/USD. Обороты средние, а вот с гривней изрядная напряженка…
К 11.52 Киева на торгах долларом котировки доллара сохранили «медвежий» тренд, добравшись к уровню 8,067/8,0700 UAH/USD. При этом в торгах участие «вассал» не принимал, а на фоне «средней» ликвидности доминировало предложение.
Долларовая коррекция шла вопреки динамике гривневой ликвидности, которая если верить выросшим с уровня 16 059,4 млн. грн. к отметке 18 765,6 млн. грн., заметно улучшилась. На недоуменный вопрос автора: «Где же логика?», матерый валютный дилер понимающе усмехнулся, намекая на отсутствие таковой на отечественном валютном рынке и предложил считать это следствием полученного накануне от регулятора «нагоняя» системными банками с иноземным капиталом.
Около 12.50 на межбанке котировки доллара провалились до отметки 8,0632/8,0698 UAH/USD. На этом фоне ликвидность упала намного ниже среднего и установился приблизительный баланс спрос/предложение.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 06 июня с уровней: доллар – 8,070/8,100 UAH/USD, евро – 10,00/10,15 UAH/EUR, рубль – 0,242/0,245 UAH/RUB.
По сравнению с открытием вторника, 05 июня, курс доллара по спросу не изменился, по предложению потерял копейку.
Евро по сравнению с открытием вторника по спросу просел на 5,0 коп., по предложению не изменился.
Наличный рубль в среду поутру по сравнению с дебютом вторника по спросу и по предложению прибавил по 20 пунктов.
В дебюте сессии 06 июня настроение в этом сегменте рынка было достаточно спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение некоторой эйфории в секторе ожидающего очередной раскачки «лодки валютного рынка» спекулянтами на фоне обострения «монетаризма» на Институтской доллара и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на среду «обрадовал» возобновлением роста и установившимися на отметке $1,2500 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, и возобновившим рост «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 06-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,10/8,12 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение не изменились); евро – 10,08/10,18 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 05 июня, спрос и предложение потеряли по 2,0 коп.); рубль - 0,245/0,248 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение прибавили по 20 пунктов).
На открытии торгов 06-го в розничном сегменте велась работа в условиях приблизительного баланса спрос/предложение на фоне «нормальной» ликвидности.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в среду стартовал с уровней: доллар – 8,10/8,12 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение не изменились); евро – 10,08/10,18 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 05 июня, спрос и предложение прибавили по 3,0 коп.); рубль - 0,245/0,248 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос вырос на 35 пунктов, предложение прибавило 30 пунктов).
В дебюте сессии от 06 июня в оптовом сегменте царила тишина – реальных сделок не было.
Около 10.59 в розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска по-прежнему «двусторонняя» торговля долларом с нормальной ликвидностью на фоне прежних цен: доллар - 8,10/8,12 UAH/USD, евро - 10,08/10,18 UAH/EUR, рубль - 0,245/0,248 UAH/RUB.
К этому же часу оптовики не могли похвастаться оборотами— здесь сохранялась тишина, сопровождая неизменные цены открытия: доллар - 8,10/8,12 UAH/USD, евро - 10,08/10,18 UAH/EUR, рубль - 0,245/0,248 UAH/RUB.
На 12.05 Киева дилеры розницы констатировали сохранение прежнего настроения (торговлю долларом в обоих направлениях) и тех же цен: доллар - 8,10/8,12 UAH/USD, евро - 10,08/10,18 UAH/EUR, рубль - 0,245/0,248 UAH/RUB.
На указанное время у оптовиков действовали также старые цены (доллар - 8,10/8,12 UAH/USD, евро - 10,08/10,18 UAH/EUR, рубль - 0,245/0,248 UAH/RUB) и полное отсутствие реальных сделок.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
