Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
С открытием торгов в Европе евро нашел силы на рост. На 11.00 Киева его цена составляет $1,2530. Игроки решили проигнорировать решения рейтинговых агентств и обратить внимание на вышедшую статистику.
Международное рейтинговое агентство Fitch понизило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента 18 испанских банков и рейтинги устойчивости (Viability Ratings) 15 испанских банков. Одновременно агентство поместило долгосрочные и краткосрочные РДЭ трех банков страны в список на пересмотр с «негативным» прогнозом и оставило в этом списке рейтинги пяти банков. Одновременно агентство пересмотрело рейтинг потенциальной поддержки государством четырех испанских банков (Support Rating Floor).
Данные рейтинговые действия последовали за понижением агентством Fitch Ratings суверенного кредитного рейтинга Испании. Долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) Испании в местной и иностранной валюте был понижен 7 июня 2012г. с А до ВВВ, краткосрочный РДЭ понижен с F1 до F2. Прогноз по всем рейтингам – «негативный».
Fitch пошло на понижение рейтинга Испании, так как в агентстве рассчитывают, что при новых обстоятельствах для нормализации работы банковского сектора страны правительству понадобится минимум €60 млрд., что составляет около 6% от национального ВВП. Вместе с тем рассматривается и более негативный сценарий, при котором правительству потребуется не менее 100 млрд евро (10% ВВП). Ранее считалось, что для нормализации сектора потребуется только $30 млрд.
Международное рейтинговое агентство Moody's понизило рейтинги двух кипрских банков, ссылаясь на повышенный риск выхода Греции из еврозоны. Так, депозитный рейтинг и рейтинг необеспеченного долга Bank of Cyprus понижены на одну ступень до B2. Депозитный рейтинг Hellenic Bank снижен до B1 с Ba3. Кроме того, рейтинг банка Cyprus Popular Bank, который сейчас на уровне B3, поставлен на пересмотр с возможностью понижения.
Дефицит текущего счета платежного баланса Франции (с учетом сезонных колебаний) в апреле 2012г. понизился до €4,2 млрд. Такие данные приведены в опубликованном докладе Центрального банка (ЦБ) страны. В марте 2012г. дефицит текущего счета платежного баланса Франции, по пересмотренным данным, составил €4,4 млрд. (ранее сообщалось о дефиците в €4,1 млрд.). Таким образом, этот показатель в апреле 2012г. понизился на €0,2 млрд. по сравнению с пересмотренными данными за предыдущий месяц.
Потребительские цены во Франции (гармонизированные с ЕС) в мае 2012г. понизились на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем. Такие данные представило Национальное бюро статистики Франции Insee. Аналитики ожидали, что потребительские цены не изменятся.
По сравнению с маем 2011г. цены в мае 2012г. (гармонизированные с ЕС) увеличились на 2,3% против прогнозировавшегося аналитиками увеличения на 2,4%. Потребительские цены во Франции (индекс CPI) в мае 2012г. понизились на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем и повысились на 2,0% по сравнению с маем 2011г. С учетом сезонных колебаний потребительские цены во Франции в мае 2012г. понизились на 0,1% в месячном исчислении и повысились на 2,0% в годовом.
Статистика из Франции не оказалась чем-то неожиданным, но игрокам был нужен повод для отскока евро вверх, и повод нашелся. Участники посчитали, что данных хватает для активной игры на повышение. Но вряд ли тренд на рост евро будет продолжаться долго, скорее всего, уже во второй половине дня новые данные из Европы и США начнут давить на котировки единой европейской валюты.
Евро дешевеет в ходе торгов в среду в ожидании итогов размещения итальянских гособлигаций и данных о динамике промышленного производства в еврозоне.
Кроме того, участники рынка обеспокоены снижением рейтингов 18 испанских банков, которое во вторник предприняло агентство Fitch, а также предстоящими в ближайшие выходные выборами в Греции.
К 9.00 Киева 13 июня евро опустился до $1,2494 с $1,2503 по итогам сессии в Нью-Йорке во вторник.
Курс американской нацвалюты к японской повысился до ¥79,70 за доллар против ¥79,53 накануне.
Евро вырос к иене до ¥99,56 по сравнению ¥99,44 во вторник.
Евро торгуется в небольшом «минусе» в среду, 13 июня. К 07.00 Киева его курс составил $1,2480. Игроки валютного рынка рады бы провести коррекцию вверх по евро, однако постоянно обновляющиеся негативные новости из Европы ставят крест на любом подъеме европейской валюты.
В минувшие выходные Испания признала, что стране может понадобиться финансовая помощь на фоне проблем в банковском секторе. 9 июня по итогам заседания министры стран еврозоны решили, что для стабилизации банковского сектора страны может быть выделено до €100 млрд. США и Международный валютный фонд (МВФ) также приветствовали этот шаг. Антикризисная помощь, которую получит Испания от Еврогруппы, будет направлена наиболее уязвимым учреждениям банковского сектора через специально сформированный фонд. Испания станет четвертой страной, которая получит помощь от стран еврозоны. Ранее ей уже воспользовались Греция, Ирландия и Португалия.
На фоне эскалации кризиса в еврозоне и усиления напряженности на рынке суверенного долга государств блока финансовая помощь может потребоваться Италии, стоимость заимствований для которой стремительно растет. Такое мнение высказала министр финансов Австрии Мария Фектер, передает Reuters. По ее словам, стабилизационные механизмы еврозоны должны быть готовы предоставить финансирование третьей экономике валютного блока. «Италия должна справиться с проблемой большого дефицита бюджета и высокого уровня госдолга. Однако, учитывая высокую стоимость заимствований для Италии на финансовом рынке, стране может понадобиться помощь», - сказала М.Фектер.
Комментарии М.Фектер вызвали волну негодования: премьер-министр Италии Марио Монти счел их «совершенно неуместными» для министра финансов европейского государства.
В целом Мария Фектер озвучила то, о чем все думают, но не решаются сказать. После того как Испания обратиться к Евросоюзу за помощью, вся мощь спекулянтов будет нацелена на Италию. Долг именно этой страны пугал аналитиков, инвесторов и спекулянтов на протяжении всего кризиса. Когда рынок говорит о проблемах Греции или Португалии, он невольно думает об Италии, поскольку вклад Греции и Португалии в ВВП еврозоны мизерный по сравнению с долей Италии.
Справиться ли эта южная страна со своими проблемами самостоятельно или ей придется просить помощи, при том что размер антикризисных фондов еврозоны не безграничен? Найдутся ли дополнительные средства для третьей экономики еврозоны? Все это нетривиальные вопросы, которые дают ключ к главному вопросу - сохраниться ли евро как валюта? А так как последний вопрос становиться актуальным, то ничего удивительного в слабости евро нет.
Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов 12 июня в Нью-Йорке повысилась. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1610,8 за унцию (+0,86%), серебро - $29,07 за унцию (+1,36%), платину - $1460 за унцию (+0,69%), палладий - $629 за унцию (+0,97%).
Стоимость золота к концу торгов вторника повысилась после того, как сохраняющиеся опасения относительно возможного усугубления долгового кризиса в еврозоне увеличили спрос на металл в качестве более надежного актива.
Спрос на золото увеличивался во вторник, в том числе после того, как доходность десятилетних гособлигаций Испании во вторник достигла максимальных отметок с момента образования еврозоны в 1999 году.
«Это просто сохраняющиеся опасения подтолкнули вверх спрос на золото после сильного роста доходности по испанским гособлигациям», - считает эксперт 7:00s Report Том Эссей, слова которого приводит агентство MarketWatch. Кроме того, участники торгов обратили внимание на решение международного рейтингового агентства Fitch Ratings понизить долгосрочные рейтинги дефолта эмитента (РДЭ) 18 банков Испании вслед за снижением рейтинга страны на прошлой неделе.
«Я думаю, что долгосрочный тренд повышения цен на сырьевые товары заканчивается. Началом конца был скачок цен на нефть в 2008г. Долгосрочное соотношение спроса и предложения меняется. Как показывает история американского рынка недвижимости, потребовалось три года, чтобы избыток предложения окончательно толкнул цены на дома вниз. И с сырьем будет также - разворот произойдет не за счет падения спроса. Избыточное предложение остановит рост цен. Это же касается и золота. При таких ценах темпы роста производства золота скоро всех удивят, при этом золото не является альтернативной валютой. По сравнению с валютами, с которыми в электронной форме очень удобно проводить операции, золото является очень неуклюжим субститутом. Если у вас сомнения насчет доллара, вы можете покупать франки», - сообщил Bloomberg главный исполнительный директор Marketfield Asset Management Майкл Эронстин.
Рост цен на золото в 2011 году составил почти 10%. В результате одиннадцатилетний период роста стоимости металла является самым продолжительным, по крайней мере, с 1920 года. За первый квартал 2012 года металл подорожал на 6,7%, однако за май цены на золото сократились сразу на 6%. Основными факторами поддержки стоимости золота, которое рассматривается инвесторами как более надежная альтернатива нестабильным валютам и подверженным серьезным колебаниям акциям компаний, остаются долговой кризис в Европе и ускорение инфляции в разных странах. На 07.00 Киева в среду фьючерсы на золото находились на отметке $1609,5 за унцию (-0,27%), серебро - $28,77 за унцию (-0,6%), платину - $1451,2 за унцию (-0,22%).
Курс евро/доллар установился на американской сессии в диапазоне $1,2441-$1,2513. Дилеры отмечают, что давление на курс евро оказывает рост рыночной доходности испанских и итальянских государственных облигаций, однако низкая активность на рынке форекс препятствует развитию данной тенденции. Доходность 10-летних испанских облигаций выросла 12 июня до рекордного уровня 6,80%.
Рост котировок на фондовых рынках оказал некоторую поддержку рисковым инструментам. Курс австралийский доллар/доллар США поднялся до отметки $0,9965, что почти на 120 пунктов выше вторничного минимума.
Восстановление евро/доллара забуксовало вблизи двадцать пятой фигуры, однако заявления президента Мексики, намекнувшего на то, что на саммите G20, который пройдет 18-19 июня в Лос-Кабос, будут заявлены определенные меры, направленные на преодоление кризиса в Европе, дали свежий повод для покупки. Впрочем, эффект новостей оказался весьма скромным: офера на подходе к $1,2520 остановили коррекцию, и на 22.00 Киева пара держится около $1,2501. Дилеры отмечают, что инвесторы возлагают надежды на G20, однако пока ситуация с Грецией не прояснится, покупки евро выглядят не слишком привлекательными.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 13 июня вырос на 10,88 копейки и составил 32,7332 RUB/USD.
Украина.
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после снижения в понедельник на 1,3 коп. во вторник снизился на 1,5 коп. до 8,114 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0950-8,1040 UAH/USD, к 11.00 котировки составили 8,0943-8,1033 UAH/USD. К 13.00 цены выросли до 8,1092-8,1190 UAH/USD, после чего вышли на уровень 8,1130-8,1230 UAH/USD. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,1140 UAH/USD. Национальный банк заявил о намерении покупать доллары по 7,9925 UAH/USD и продавать по 8,0200 UAH/USD.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 0,92% с 8,0400 UAH/USD до 8,114 UAH/USD. Как сообщалось, за 2011 год курс гривни на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD. За 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
На Depo рынке 12 июня гривна overnight котировалась банками по 7,0/15,0%, доллар - по 1,0/3,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 8,0/20,0% и USD: 2,0/5,0%. Думается, формальных поводов для пролонгации стартовавшего 07 июня ралли курса доллара на торгах межбанка было несколько.
Во-первых, сохранение относительной «слабинки» на рынке гривневых ресурсов, о которой с одной стороны свидетельствовали оставшиеся выше «порогового» уровня 18,0 млрд грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ (снижение с отметки 19 362,6 млн. грн. к уровню 18 725,9 млн. грн.), с другой, не изменившиеся с понедельника ставки по гривневым кредитам overnight (7,0/15,0% годовых).
Кроме того, в очередной раз приходится констатировать, что несмотря на спешное решение о предоставлении испанским банкам вспомоществования на изрядную сумму в €100 млрд., состояние дел как в самой еврозоне, так и в стане единой валюты, упавшей с 08.00 до 18.00 Киева с уровня $1,2496 к отметке $1,2460, оставляет желать лучшего, сохраняя инвесторский интерес к «старому надежному» доллару в планетарных масштабах.
Понятное дело, несмотря на относительную автономию Украины от мировых рынков, наши ребята не могли остаться в стороне, голосуя «за доллар» кровной гривней.
В этом им 12 июня «помогали» нерезиденты, покидающие наши казенные бумаги и конвертирующие гривневую выручку в «зелень». Понятное дело, последних не особенно останавливала выросшая цена доллара. К слову, не исключено, что видя этот «исход евреев из Египта» наш доблестный регулятор не мог не сделать им на прощание «маленькую курсовую гадость».
Ход вторничной сессии «зеленым» безналом отчасти напоминал хроники понедельничной торговли. С одним утренним «нюансом», который поначалу вселил надежды у сердца гривнепатриотов, индицировав ситуативное проседание курса доллара. Впрочем, впоследствии все стало на свои места и в два приема котировки безналичной заокеанской валюты взлетели до вышеуказанных цен закрытия: 8,1130/8,1230 UAH/USD.
Как и ранее, вышеупомянутый выход нашего доблестного регулятора на торги с интервенцией случился уже к шапочному разбору на фоне дружного смеха уже отдыхающих дилеров, которых повеселил «заскорузлый» курс предполагаемого участия Институтской в этом «празднике жизни» валютных «быков», вдоволь порезвившихся на «зеленых лужайках».
Столь заметный «бычий» тренд на рынке «зеленого» безнала должен был, если верить традициям, отразиться на состоянии ликвидности. Но не отразился. Думается, свое слово сказал вышеупомянутый «исход нерезидентов из наших казенных бумаг» Кроме того, наверняка оказал влияние рост напряженности стране, вынуждавший бизнес, не особенно считаясь с курсом, «прятаться» в доллар.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) 12 июня по сравнению с понедельником, 11 июня, вырос с уровня $788,1 млн. к отметке $1031,3 млн. Прибавил и объем продажи долларов США, поднявшись с уровня $669,5 млн. к отметке $864,7 млн.
Как и следовало ожидать, сводки с торгов безналичным долларом не могли не оказать влияние на состояние дел «неформальной» ветки днепропетровской «налички», где оба сегмента в первую очередь отреагировали внутридневным ростом цен на наличную «зелень».
Впрочем, по порядку.
Торги 12 июня в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,10/8,14 UAH/USD, евро – 10,06/10,20 UAH/EUR, рубль – 0,245/0,250 UAH/RUB.
В течение торгов вторника спрос на розничный доллар не изменился, предложение подскочило на 2,0 коп.
Кроме того, по сравнению с закрытием понедельника, 11 июня, биды розничного наличного доллара прибавили 0,5 коп., предложение стало выше на 2,5 коп.
Курсовую динамику в течение 12 июня в розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска определило настроение рынка. Стартовав с «неуверенного» доминирования спроса, розница уже к 11.30 констатировала наступление приблизительного баланса спрос/предложение, который в итоге сессии вторника и преобладал. Понятное дело, варьированием оферов с одной стороны дилеры розницы старались реагировать на «бычьи» сводки с торгов «зеленым» безналом, с другой, пытались сохранить при минимальных затратах приблизительный баланс спрос/предложение в надежде на финальные бонусы в ликвидности. С последним случилась маленькая неувязочка: итоговая ликвидность торгов розничным долларом 12-го заслужила от здешних дилеров оценку «три с плюсом», оказавшись ниже «хороших» оборотов понедельника.
Думается, Днепропетровская «наличка» «имеет право» «списать» регресс в ликвидности на общеизвестную традицию, сулящую потери в оборотах при «бычьем» рынке.
Эти же слова, полагаю, уместны и для оптового сегмента «неформальной» ветки рынка Днепра, где торги вторника закончились ценами 8,105/8,120 UAH/USD. С одной стороны констатируя внутридневной копеечный прирост бидов на фоне полукопеечной «прибавки» позиции «предложение», с другой, по сравнению с закрытием понедельника, спрос и предложение «зеленого» опта прибавил по копейке.
Со слов дилеров опта, сегмент по итогам вторника заслужил оценку «три с минусом», усугубив «посредственные» результаты торгов 11 июня.
При этом, как и накануне, здесь наблюдались попытки вести «двустороннюю» торговлю долларом.
Меж тем, оптовый евронал завершил торги 12 июня ценами 10,06/10,15 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневное копеечное снижение бидов на фоне двухкопеечной потери позиции предложение, с другой, по сравнению с закрытием понедельника, спрос на оптовый евронал упал на 6,0 коп., офера потеряли 7,0 коп.
Поскольку в течение вторника цена оптового доллара росла, причину внутридневного «медвежьего» тренда оптовой пары евро-гривня будем искать на мировом форексе.
Стало быть, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе, нам надлежит наведаться на мировой форекс, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса вторника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар просел с уровня $1,2496 к отметке $1,2460. Став «легче», таким образом, на «скромные» 36 пунктов.
Таким образом, едва появившись на планетарном валютном рынке, мы тотчас обнаружили причину внутридневной коррекции оптовой пары евро-гривня «в степях Украины», которую, к слову, несколько «исказило» («смягчило»?) внутридневное подорожание пары доллар-гривня.
Но, несмотря на очень быстрое пояснение случившегося, покидать мировой форекс мы не будем, надеюсь, небезынтересными будут «нюансы» хроник вторника пары евро-доллар и остальных валют «первой категории» (фунт и иена), способных повлиять на настроения кросс-курса евро-доллар.
Стало быть, стартовав на азиатской сессии с уровня $1,2470, кросс-курс евро-доллар до 06.35 Киева мужественно пытался расти. Отчасти ему это удалось, однако, отметившись на локальном максимуме $1,2506 на указанное выше время, индикатор инициировал коррекцию, результатом которой стала «локальная яма» ($1,2480)около 09.40 Киева.
С этого момента, со старта европейской сессии форекса, пару евро-доллар начало, извините, «колбасить не по-детски». Размашистые отскоки и провалы кросс-курса расширили коридор пребывания индикатора до $1,2470-1,2528. Собственно, в контексте общеизвестного тезиса о том, что с такими эмитентами евро враги без надобности, подобное «поведение» единой валюты во время европейской сессии уже не удивляет.
Действительно, пройдя финишную черту украинской сессии мирового валютного рынка на цифре $1,2460, пара евро-доллар словно по мановению волшебной палочки прекратила хаотические («неконструктивные»?) колебания, успокоившись вначале на отметке $1,2480, стартовав с которой уже около 20.30 пробила вверх отметку $1,2500 ($1,2510). Попутно был подтвержден наш недавний прогноз о неоднократных попытках индикатора взять реванш и добраться к отметке $1,3000… Впрочем, это, как говорится, уже совсем другая история. Ну а нам остается сущий пустяк — попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Курс евро/доллар несколько скорректировался на европейской сессии после падения ночью до уровня $1,2448. Поддержку курсу евро оказывает рост европейских фондовых индексов и ожидание повышения фондовых индексов в США. Поддержку курсу также оказывают ордера на покупку евро, выставленные ближневосточными операторами.
В то же время на рынке присутствует беспокойство относительно развития долговой ситуации в Италии. Доходность итальянских облигаций постепенно приближается к доходности испанских бумаг. Доходность 10-летних испанских облигаций выросла до уровня 6,63%.
Рейтинговое агентство Fitch понизило на два пункта рейтинги двух крупных испанских банков.
Курс доллар/йена вырос к 14.00 Киева до уровня ¥79,67. Курс евро/йена поднялся до отметки ¥99,76.
Поддержку курсам оказывает заявление заместителя управляющего МВФ о том, что попытки Банка Японии провести валютные интервенции понятны. По его мнению, курс йены несколько переоценен.
Индекс промышленного производства (Industrial production) в Великобритании за апрель 0.0% за месяц, -1.0% за год (прогноз +0.1% за месяц, -1.0% за год, предыдущее значение -0.3% за месяц, -2.6% за год).
Индекс производственного выпуска в обрабатывающей промышленности (Manufacturing output) в Великобритании за апрель -0.7% за месяц, -0.3% за год (прогноз -0.1% за месяц, +0.4% за год, предыдущее значение +0.9% за месяц, -0.9% за год).
Пара евро-доллар в течение европейской сессии не оставляет попыток подняться выше, однако пока они встречают довольно оживленный отпор со стороны «медведей», и дилеры отмечают, что об улучшении ситуации можно будет говорить в случае успешного поглощения оферов в области $1,2525/1,2535. Выше ожидаются стопы, исполнение которых позволит проверить на прочность крупные ордера на продажу в районе $1,2560/1,2565 и более массивные вблизи $1,2580/1,2585.
Резюмируя сложившуюся ситуацию, отметим, что пара евро-доллар стабилизировалась, а серия повышающихся минимумов дает повод для оптимизма, и рекомендуем занимать краткосрочные длинные позиции на текущих уровнях со стопом на $1,2430 и расчетом на возвращение к $1,2650. Прорыв выше указанной отметки будет сигналом о начале более выраженной коррекции, хотя в любом случае мы рекомендуем покинуть лонг в преддверии «греческих выходных».
К 15.30 Киева восстановление курса евро/доллар с минимумов дня около $1,2450 протекает на фоне неопределенности относительно дальнейшего развития событий в еврозоне и покрытия коротких позиций, количество которых на прошлой неделе достигло очередного исторического максимума.
Несмотря на пессимистичные прогнозы по паре, мы не советуем открывать короткие позиции на текущих уровнях, так как любая позитивная новость может спровоцировать новую волну закрытия шортов. Однако мы повторяем вчерашнюю рекомендацию: продавать на росте в область $1,2530-1,2620 со стопом на $1,2779 и целью $1,2188.
Ближе к вечеру стало очевидно: в то время как пара евро-доллар может показаться перепроданной, недооценивать «медведей» не стоит. Мы в этом контексте советуем сохранять бдительность и внимательно следить за поддержкой в районе $1,2435, которая является ключевой для евро.
Пока пара держится выше, восходящая коррекция имеет шансы на развитие, в частности евро может подняться к $1,2786 и даже $1,2825. Прорыв ниже, между тем, будет сигналом к штурму минимумов июня около $1,2288, тогда как следующей целью станет 200-дневная скользящая средняя около $1,2058, а в конечном итоге пара остается нацелена на тестирование $1,2000.
После 18.00 Киева попытки роста евро продолжают привлекать оживленный интерес к продаже, при этом дилеры отмечают, что real money счета остаются активными продавцами евро, что, возможно, объясняется устойчивость евро к рекордному объему чистой короткой спекулятивной позиции.
Межу тем, мы также обращаем внимание на то, что появившиеся заявления главы греческой партии Сириза не внушают инвесторам особого оптимизма, учитывая сигналы о том, что если эта партия сможет добиться формирования правительства, греки потребуют пересмотра условия предоставления помощи.
Автор отмечает, что ситуация в паре евро-доллар принимает тревожный характер, и в краткосрочной перспективе снижение может продолжиться. Мы вынуждены предупредить, что падение ниже внутридневных минимумов может стать катализатором для новой волны продаж и увлечет пару ниже уровня $1,2400.
А теперь традиционное еврорезюме. Где будет мало еврооптимизма.
Как мы отмечали в понедельник, положительный эффект новостей о готовности оказать помощь испанским банкам оказался недолгим: индекс акций испанских финансовых компаний остается в свободном падении - свежий импульс придали новости о снижении агентством Fitch кредитных рейтингов восемнадцати испанских банков.
Не добавили оптимизма и заявления представителей агентства о том, что рейтинги стран членов-еврозоны, в том числе тех, кто имеет рейтинг ААА, находятся под угрозой снижения в виду неспособности официальных лиц внятно отреагировать на долговые проблемы.
Решения по-прежнему принимаются в последний момент, что приводит к росту затрат на преодоление кризиса. Впрочем, все действия политиков до сих пор не позволили инвестором с большей уверенностью смотреть в будущее, и в Fitch предупредили, что «отсутствие света в конце туннеля в скором времени повышает риски распада еврозоны».
Новости придали стимул продажам единой европейской валюты, которая около 18.00 Киева держалась около $1,2454, продолжая прессинговать биды около $1,2440, прорыв которых откроет дорогу к $1,2420, $1,2405/00 и $1,2380.
Дилеры отмечают, что давление остается сильным, и обращают внимание на продолжающиеся продажи испанских государственных облигаций. Настрой инвесторов в отношении них лишь усугубился, учитывая заявления о том, что рекапитализация банков будет предполагать ответственность Испании по взятым обязательствам, и к настоящему времени доходность по испанским десятилетним облигациям достигла рекордного максимума в районе 6,831%.
На этом фоне приходится констатировать очевидное: мечтам о Соединенных Штатах Европы, которые смогут полноценно конкурировать с ведущей мировой экономикой, не суждено сбыться. Все же нельзя путем подписания обычного договора заставить столь разные по экономическому развитию страны жить одной полноценной жизнью. Тем более, что договора подписывают одни люди, а исполнять обязательства, которые в них закреплены, приходится другим.
Именно в таком положении находится Греция: страна уже долгое время являющиеся эпицентром всех проблем европейской экономики. Когда в марте ее кабмин подписывал соглашение с представителями «большой тройки», впереди маячили новые выборы, где от условий договора казалось бы можно было отказаться, ссылаясь на то, что ушедшие люди к нынешней жизни государства не имеют никакого отношения.
Тем не менее, это только на словах так все легко разрешается. На самом деле греческой казне уже в июле не будет хватать €1,7 млрд., что связано с резким падением доходов бюджета в связи с экономическим кризисом. И в случае если по результатам парламентских выборов 17 июня к власти придет оппозиция и откажется соблюдать ранее достигнутые договоренности, то Греция вряд ли получит деньги от МВФ, ЕЦБ и Еврокомиссии.
Впрочем, и иной вариант решения греческого народа не спасет государство от решения долговых проблем, а только позволит отсрочить их. Ведь принятая в стране программа по увеличению собираемости налогов путем вывода «теневого рынка на свет» с одновременным сокращением расходов на госаппарат себя не оправдала. Объем изъятия налогов в бюджет еще больше снизился ввиду того, что контроль существенно ослаб под влиянием сокращения финансирования. В общем, создается такое впечатление, что чем быстрее Греция выйдет из Еврозоны, тем лучше будет для всех. На самом деле, пусть государство, вносящее в казну Еврозоны лишь 2,3% от ВВП и имеющее размер долга 4,3% от совокупного, само разбирается со своими проблемами.
Тем более что другие слабеющие экономики могут почувствовать себя обделенными. Так, в частности, вышло с Испанией, в которой разразившийся банковский кризис потребовал изыскания дополнительных стимулов для ликвидации его последствий. Метод в виде предоставления пакета помощи в размере €100 млрд. был найден, только вот условия его применения не устроили представителей Греции, Ирландии и Португалии. Дескать, Испания легко отделалась, и тех мер, которые требовались в свое время от них, страна вроде как не должна предпринимать. В общем, разлад среди представителей стран-участниц сообщества налицо.
Все эти политические события отвлекают внимание от экономических новостей. А они говорят о том что, несмотря на замедление ВВП Еврозоны (показателя, который по своей сути является запаздывающим), ее экономика демонстрирует слабенькие признаки выздоровления. В частности, девальвация евро привела к улучшению состояния торгового баланса.
Говорить о том, что и другие макроэкономические индикаторы постепенно выровняются, пока не приходится, тем не менее, если еврозона начнет избавляться от своих слабых звеньев, то это может оказать определенный стимулирующий эффект для экономики сообщества.
Отчаянные оптимисты по евро могут нарисовать сюжет, целью восходящего движения по которому для пары евро-доллар представляется уровень $1,315. Тем не менее, на мой взгляд, подобное развитие событий пока маловероятно – уж больно глубоко Континент увяз в болоте долговых проблем, а политические риски штатовской экономики станут более отчетливо видны только к сентябрю. Аккурат, ко Дню Труда.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно и оперативно. Отчаянно «психуя» на европейской сессии форекса.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое вполне сообразно, хотя и низкооборотно «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евроналом, в этот вторник, дилеры розницы в течение 12 июня, констатировали внутридневные двухкопеечные потери бидов и такой же прирост оферов этой СКВ: 10,08/10,20 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «законопослушно», не изменившись в течение вторника по спросу и потеряв 30 пунктов по предложению.
Торги 12 июня здесь завершились ценами 0,244/0,246 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием понедельника, 11 июня биды рубля потеряли 30 пунктов, офера стали ниже на 40 пунктов.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 12-го была «предельно низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных во вторник несколько «усугубила» «посредственные» результаты сессии понедельника.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 12 июня в Днепропетровске пытались работать по упавшему на 12,0 коп. с закрытия понедельника спросу и потерявшему 3,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 12 июня по спросу просели на 10 пунктов, по предложению потеряли 40 пунктов.
Как мы указывали раньше, торги безналичным долларом во вторник продемонстрировали высокую вероятность того, что регулятор принял решение «пустить все на самотек», очевидно предполагая, что рост курса американской валюты в конце концов заморозит дальнейшее развитие «бычьего» тренда дороговизной. Кроме того, нельзя забывать о вероятной «прощальной курсовой гадости» Институтской уходящим с нашего рынка казенных бумах нерезидентам.
Думается, есть риски у НБУ упустить момент и потерять управление процессом. Судя по всему, «косметическим» регулированием гривневой ликвидности сколь-нибудь эффективной стабилизации цен уже не добиться. Требуется более решительные и радикальные изменения монетарных агрегатов. Что, натурально, чахнущей отечественной экономике не понравится. Второй альтернативный вариант сиречь, массированные долларовые интервенции тоже не выход. Как в контексте перманентно тающих золотовалютных резервов, так и по причине оперативной скупки спекулянтами «зелени» по дисконтным ценам. Так что, исходя из вышеизложенного, вариант пролонгации девальвационного процесса на отечественном валютном рынке, включая рынок наличных, скорее всего, будет продолжаться. На том основании, что и регулятор, и «придворные» аналитики все еще надеются на приток «на тэрэны Украины» твердой валюты от прибывших сюда футбольных фанов из дальнего зарубежья.
Впрочем, как мы указали выше, столичные дилеры рынка наличных не заметили сколь-нибудь ощутимого «послабления» на рынке доллара с прибытием иностранных болельщиков.
Не исключено, что они преимущественно привезли с собой евро, а не доллар. Автоматически похоронив надежды наших казенных финансистов на снятие напряженности на рынке наличного и безналичного доллара. Позабывших известную украинскую ехидную мудрость: «Дурень думкою багатіє».
Рынок наличных, меж тем, прогнозированно во вторник отыграл понедельничное подорожание «зеленого» безнала и, судя по всему, процесс этот будет продолжен. Иначе говоря, «наличка» как в контексте курсовой динамики, так и потерь ликвидности, ведет себя предсказуемо. Роста оборотов, полагаю, следует ожидать в синхроне с приходом на рынок периода стабильности. До этого момента уповать на высокие обороты не стоит.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в среду, 13 июня, виртуально стартовали с уровня закрытия вторника: 8,1130/8,1230 UAH/USD.
До 10.37 Киева по сути здесь ничего не изменилось: виртуальный рынок оставался без реальных сделок на прежних уровнях: 8,1130/8,1230 UAH/USD.
А вот уже с 10.38 на межбанке, со слов матерого дилера коммбанка-«бегемота» стартовал расколбас (или «разколбас?»), выразившийся в запредельных ценах: 8,12/8,14 UAH/USD. «Шалят»,— успокоил автора матерый валютчик…
Около 10.57 на межбанке действовали уже более «спокойные» цены: 8,11/8,13 UAH/USD. «Вроде, попускает»,— обрисовал ситуацию наш надежный консультант матерый валютный дилер из системного банка.
К 11.22 безналичный доллар продолжал садиться, добравшись к указанному времени до уровня 8,105/8,109 UAH/USD. «Откатывается самотеком, без вмешательства потусторонних сил»,— не без толики «черного юмора» пошутил по этому поводу матерый валютный дилер.
На 12.00 котировки безналичного доллара растянули спрэд «до неприличия» (8,10/8,11 UAH/USD), констатирую при этом сохранение «медвежьего» тренда, которому не смогло помешать доминирование спроса «хомячивших» подешевевшую «зелень» спекулянтов в сопровождении средней ликвидности.
Думается, этой переменой настроения и «симпатиями» к «медведям» наш рынок доллара обязан динамике гривневой ликвидности, которая, пусть и с опозданием, все-таки начала сужаться. Об этом «намекнули» просевшие с уровня 18 725,9 млн. грн. к отметке 17 379,0 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
Спустя 20 минут, около 12.20, котировки безналичного доллара консолидировались на прежней отметке 8,10/8,11 UAH/USD на фоне ликвидности «ниже среднего».
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 13 июня с уровней: доллар – 8,080/8,145 UAH/USD, евро – 10,05/10,25 UAH/EUR, рубль – 0,244/0,250 UAH/RUB.
По сравнению с открытием вторника, 12 июня, курс доллара по спросу вырос на 1,0 коп., по предложению прибавил 2,5 коп.
Евро по сравнению с открытием вторника по спросу и по предложению прибавил по 2,0 коп.
Наличный рубль в среду поутру по сравнению с дебютом вторника по спросу и по предложению не изменился.
В дебюте сессии 13 июня настроение в этом сегменте рынка было достаточно спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение некоторой эйфории в секторе ожидающего очередной раскачки «лодки валютного рынка» спекулянтами на фоне обострения «монетаризма» на Институтской доллара и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на среду «обрадовал» возобновлением роста и установившимися на отметке $1,2492 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, и возобновившим рост «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 13-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,11/8,14 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос вырос на 1,0 коп., предложение прибавило 2,0 коп.); евро – 10,10/10,22 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 12 июня, спрос вырос на 2,0 коп., предложение прибавило 4,0 коп.); рубль - 0,245/0,250 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос вырос на 10 пунктов, предложение не изменилось).
На открытии торгов 13-го в розничном сегменте велась работа по обслуживанию «маленького клиентского приносика» с соответствующей «приносику» ликвидностью.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в среду стартовал с уровней: доллар – 8,11/8,14 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос вырос на 1,5 коп., предложение прибавило 2,5 коп.); евро – 10,10/10,20 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 12 июня, спрос и предложение прибавили по 3,0 коп.); рубль - 0,245/0,250 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение выросли на 10 пунктов).
В дебюте сессии от 13 июня в оптовом сегменте тишина – реальных сделок не было.
Около 11.00 в розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска цены открытия е изменились (доллар - 8,11/8,14 UAH/USD, евро - 10,10/10,22 UAH/EUR, рубль - 0,246/0,250 UAH/RUB), а вот обслуживание «приносика» сменилось паузой, которая, впрочем, могла анонсировать перемены в настроениях и тренде.
К этому же часу оптовики не могли похвастаться оборотами — здесь по-прежнему было тихо на фоне цен открытия: доллар - 8,11/8,14 UAH/USD, евро - 10,10/10,20 UAH/EUR, рубль - 0,245/0,250 UAH/RUB.
Пополудни, около 12.22 розничный сегмент днепропетровской налички констатировал сохранение прежних цен на работаемые валюты (доллар - 8,11/8,14 UAH/USD, евро - 10,10/10,22 UAH/EUR, рубль - 0,246/0,250 UAH/RUB) на фоне пролонгации возникшей часом ранее паузы в работе.
Оптовики на указанное время доложили об инициации «двусторонней» торговли долларом со «средней» ликвидностью на фоне некоторых перемен в действующих ценах: доллар - 8,012/8,14 UAH/USD, евро - 10,10/10,20 UAH/EUR, рубль - 0,247/0,250 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
