Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
25-го европейская валюта в паре с американской дешевеет, колеблется вблизи зафиксированного в ходе предыдущей сессии минимуму более чем за неделю в преддверии намеченных на вторник аукционов госдолга Италии и Испании.
Инвесторов не покидают опасения относительно перспектив выхода еврозоны из долгового кризиса, жертвами которого уже пали Греция, Ирландия и Португалия, за которыми в самом ближайшем будущем могут последовать Испания и Италия, соответственно четвертая и третья экономики региона.
Дополнительным поводом для беспокойства является макроэкономическая ситуация в Германии: по прогнозам экспертов, исследовательская компания GFK SE сообщит о падении индекса потребительского доверия.
Евро по состоянию на 08.15 Киева стоил $1,2531 по сравнению с $1,2570 по итогам торгов в Нью-Йорке в пятницу, в ходе которых евро опускался до минимальных с 13 июня $1,2519. С начала года евро подешевел более чем 3%.
Курс доллара к иене упал до ¥80,25 с ¥80,43 в пятницу. В ходе сегодняшних торгов иена падала до отметки ¥80,62 - минимума с 27 апреля. С начала года отмечено падение иены относительно 15 из 16 основных мировых валют, в том числе к доллару - на 4,3%.
Японская нацвалюта по отношению к евро выросла до ¥100,55 со ¥101,09 в пятницу.
Евро начал новую неделю со снижения. К 07.00 Киева в понедельник, 25 июня его курс составил $1,2540. Участники торгов продают единую валюту на фоне новых проблем в Греции и назревающего конфликта между Германией и Италией.
Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле раскритиковал Грецию за просьбы о смягчении условий предоставления финансовой помощи. Он также добавил, что Греция потеряла доверие Европы, передает Reuters со ссылкой на немецкие СМИ. «Главной задачей нового премьер-министра Антониса Самараса станет немедленная реализация программы мер, согласованных с ЕС, ЕЦБ и МВФ, а не просьбы о новой помощи Греции, - сказал министр. - Инициатива сейчас принадлежит грекам. Только они сами могут вновь завоевать доверие европейцев. И сделать это можно только через конкретные дела и поступки».
Греция собиралась обратиться к ЕС с просьбой о смягчении условий предоставления финансовой помощи на саммите в Брюсселе 28-29 июня. При этом появилась информация о том, что премьер-министр Греции Антонис Самарас и министр финансов Вассилис Рапанос пропустят этот саммит ЕС по причине проблем со здоровьем. Грецию на саммите 28-29 июня будут представлять министр иностранных дел Димитрис Аврамопулос и министр финансов прежнего правительства Георгий Заниас.
Новое правительство Греции ведет новую игру. Похоже, греки торгуются за время, срочно разрабатывая новый план.
Тем временем глава Немецкого федерального банка Йенс Вайдман раскритиковал предложение премьер-министра Италии Марио Монти о непрямой поддержке кризисных стран ЕС европейскими стабфондами. «Предложение М.Монти сводится к запрещенному европейским законодательством финансированию государств с помощью печатного станка», - сказал Й.Вайдман в интервью немецким СМИ. Выполнение требования итальянского премьера означало бы «введение совместного поручительства» стран Евросоюза, а также «подрыв фундаментальных принципов европейского валютного союза», цитирует слова Й.Вайдмана Reuters.
Ранее М.Монти заявил, что в рамках мер, предусмотренных европейскими стабфондами EFSF и ESM, еврорегулятор должен скупать государственные облигации Италии, Испании и других кризисных стран еврозоны. Это, по словам М.Монти, позволило бы этим странам брать кредиты под более низкие проценты. В результате находящимся в долговом кризисе государствам удалось бы избежать выполнения обязательств по проведению непопулярных реформ и жесткой экономии.
В целом можно понять и итальянцев, и немцев. Главным последствием включения печатного станка является инфляция, которая смогла бы нивелировать долг Италии и других проблемных стран. Но в то же время инфляция станет своеобразным дополнительным налогом на граждан Германии в пользу правительств несостоятельных государств еврозоны. Конечно же, для Германии это неприемлемо. А пока ситуация в Европе нестабильна, евро будет и дальше оставаться под давлением.
Стоимость золота незначительно увеличилась к концу торговой сессии пятницы на фоне роста спекулятивного спроса на драгметалл после обвала цен на 3% в четверг, а также худшей статистики по деловому климату в Германии, чем ожидали эксперты.
Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов в пятницу, 22 июня, в Нью-Йорке изменилась разнонаправленно. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1573,3 за унцию (+0,45%), серебро - $27 за унцию (+0,07%), платину - $1441 за унцию (-0,28%), палладий - $613 за унцию (+0,16%).
Индекс делового климата в Германии в июне уменьшился до 105,3 пункта со 106,9 пункта в мае. Аналитики ожидали снижения индекса лишь до 105,6 пункта. Индекс экономических ожиданий опустился до 97,3 пункта со 100,9 пункта. «В пятницу проводились преимущественно короткие операции с золотом после обвала в четверг», - сказал вице-президент RBC Wealth Management Джордж Джеро, цитируемый агентством MarketWatch. Повышение котировок было ограничено решением Евроцентробанка смягчить требования к залогам по кредитам для банков, что позволит упростить финансовым организациям доступ к ликвидности на фоне продолжающегося долгового кризиса.
Меж тем, цены на серебро в конце недели ушли к минимумам с начала года, и, скорее всего, это не предел: внешний фон для этого драгоценного металла пока крайне негативен, поэтому для покупок ювелирам и инвесторам стоит дождаться еще большего снижения цен. Думается, пока привлекательным уровнем для приобретений представляется район $26,2-26,3 за унцию. Есть вероятность, что стоимость серебра опустится и ниже - $до 25,7 за унцию, но это случится при реализации наиболее негативного для мировой экономики сценария. Впрочем, даже при покупках на низких ценовых уровнях ювелирам стоит соблюдать осторожность: спрос на итоговую продукцию может оказаться ниже прогнозов. Для инвесторов же сейчас была бы актуальна переоценка среднесрочного ценового коридора.
На 07.00 Киева в понедельник, 25 июня, фьючерсы на золото находились на отметке $1574,05 за унцию (+0,45%), серебро - $26,76 за унцию (+0,4%), платину - $1438,7 за унцию (+0,52%), палладий - $610,45 за унцию (+0,57%).
Курс евро/доллар совершал колебания на американской сессии в ночь на 23 июня между уровнями $1,2520 и $1,2581. Активность инвесторов на рынке форекс в пятницу была невысока. С одной стороны, спрос на доллары как на более надежный актив остается высоким. Отмечаются сегодняшнее низкое значение индекса делового климата в Германии и падение европейских фондовых индексов.
С другой стороны, поддержку курсу евро оказывает коррекция американских фондовых индексов и цен на нефть после вчерашнего значительного падения. ЕЦБ заявил 22-го о том, что он смягчает требования к залогу при выдаче кредитов европейским банкам.
На пятничной встрече в Риме лидеры Германии, Франции, Италии и Испании договорились о пакете мер по поддержке экономического роста в еврозоне в размере €130 млрд.
Премьер-министр Италии Монти заявил после встречи, что на следующей неделе на Евросаммите необходимо договориться о серии совместных мер по стимулированию экономики в размере порядка 1,0% ВВП.
21 июня независимые аудиторы заявили о том, что испанским банкам требуется не €100, а €62 млрд. для увеличения собственного капитала.
На новой неделе состоятся аукционы по размещению кратко- и среднесрочных американских облигаций на общую сумму $99 млрд.
Индекс потребительских цен (CPI) в Канаде за май -0.1% за месяц, +1.2% за год (прогноз +0.3% за месяц, +1.5% за год, предыдущее значение +0.4% за месяц, +2.0% за год).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 25 июня просел на 34,98 копейки и составил 33,1693 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после снижения в четверг на 0,2 коп. в пятницу сохранился на уровне 8,0840 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0810-8,0860 UAH/USD, к 12.00 котировки выросли до 8,0840-8,0880 UAH/USD, а после 14.00 начали снижение и к концу торгов составили 8,0800-8,0850 UAH/USD. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0840 UAH/USD. Национальный банк по состоянию на 16.00 не заявлял о своем выходе на межбанк. Появившись там к закрытию с анонсом об интервенциях по хорошо знакомому курсу 7,9925-8,0200 UAH/USD.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 0,55% с 8,0400 UAH/USD до 8,0840 UAH/USD. Как сообщалось, за 2011 год курс гривни на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD. За 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
На Depo рынке 22 июня гривна overnight котировалась банками по 12,0/30,0%, доллар - по 1,0/3,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 15,0/30,0% и USD: 2,0/5,0%.
Прежде всего внесем ясность: наверняка говорить об участии регулятора в торгах по безналичному доллару в пятницу мы не можем. Сей факт не подтверждается нашим постоянным и авторитетным консультантом, матерым валютным дилером коммбанка-«бегемота». Сам он считает послеполуденное снижение курса «зеленого» безнала случившимся «самотеком», без «постороннего» вмешательства. У нас нет причин сомневаться в этом, хотя, признаться, несколько насторожил рост ликвидности на пятничной сессии, что вполне могло стать следствием появления там дилеров НБУ со своими «тремя центами». Так что, предлагается сойтись во мнениях о том, что регулятор если и появился на межбанке, случилось это уже по сути после активной фазы торгов.
Кстати, сам ход сессии, как в иные времена, напоминал перевернутую вверх дном суповую тарелку: со старта и до 12.10 Киева курс доллара рос, достигнув к указанному времени своего «апофегея» (8,0847/8,0882 UAH/USD), а с 12.30 откатывался, установив внутридневной минимум уже на самом закрытии: 8,0800/8,0850 UAH/USD.
Сам же результат сессии, напомню, был предсказан нами в более ранних обзорах. Впрочем, сделать это было несложно: начиная с 19 июня, «размер» дневных «привесов» курса «зеленого» безнала перманентно снижался в геометрической прогрессии, выйдя «в ноль» на пятничной сессии.
Ну что ж, установившаяся стабильность, кроме вышеозначенного сомнительного участия регулятора в торгах межбанка, могла стать причиной роста ликвидности. Хотя, со слов нашего консультанта, складывалось впечатление, что участники торгов решили в значительной части проигнорировать сессию от 22 июня.
Однако, статистика говорит об обратном.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) 22 июня по сравнению с четвергом, 21 июня, вырос с уровня $942,0 млн. к отметке $1215,0 млн. «Потяжелел» и объем продажи долларов США, поднявшись с уровня $763,3 млн. к отметке $917,2 млн.
Меж тем, стабилизация цен на «зеленый» безнал произошла вопреки динамике гривневой ликвидности. Как показал рост гривневых остатков на транзитных и коррсчетах регулятора (с уровня 16 162,4 млн. грн. к отметке 18 954,3 млн. грн.), здесь наступило очередное «послабление». О последнем, кстати, также дали понять просевшие с уровня 15,0/30,0% к отметке 12,0/30,0% годовых ставки по гривневым кредитам overhight рынка Depo.
Так или иначе, с помощью регулятора или без оной, на рынке «зеленого» безнала наступила пора относительной стабильности, что не могло не сказаться на настроениях обоих сегментов «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска. В первую очередь, разумеется, установившимся итоговым балансом спрос/предложение на пятничных, 22 июня, торгах.
Впрочем, по порядку.
Торги 22 июня в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,100/8,120 UAH/USD, евро – 10,12/10,25 UAH/EUR, рубль – 0,242/0,246 UAH/RUB.
В течение торгов пятницы спрос на розничную «зелень» прибавил полкопейки, предложение выросло на копейку.
Кроме того, по сравнению с закрытием четверга, 21 июня, биды розничного наличного доллара не изменились, офера стали «тяжелее» на полкопейки.
Настроение, доминировавшее 22-го в розничном сегменте, как и накануне, было сформировано уже после обеда, по прошествии достаточно затянувшейся паузы — сегмент никак не мог начать реальную работу. В результате эта затяжка стоила сегменту потери итоговой ликвидности (со слов дилеров розницы, обороты торгов 22 июня заслужили оценку «четыре с минусом», повторив результат четверга).
Сессия стартовала с обслуживания клиентского спроса незадолго до полудня, однако в итоге здесь был сформирован приблизительный баланс спрос/предложение, которому с одной стороны не мог помешать копеечный рост оферов, с другой, наверняка «посодействовала» полукопеечная прибавка позиции «спрос».
Стартовав с несколько неожиданных, более низких, чем закрытие четверга, уровней (8,095/8,110 UAH/USD), сегмент розницы и мелкого опта днепропетровской налички после обеда пятницы ревизовал цены, что, полагаю, в комплекте с настроениями на межбанке и «пятничным синдромом», и привели к вышеозначенной итоговой ликвидности.
В отличие от розничного, оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных в течение пятницы констатировал стабильность обеих позиций, завершив торги 22 июня теми же курсами, что и начал(8,10/8,11 UAH/USD). По сравнению с закрытием четверга, спрос на оптовый доллар не изменился, предложение потеряло полкопейки.
Со слов дилеров опта, по итогам пятничной сессии здесь наблюдался приблизительный баланс спрос/предложение, который с одной стороны привел к росту ликвидности, заслужившей от валютчиков оценку «три с плюсом», с другой, стал следствием внутридневной курсовой стабильности на фоне межсессионной коррекции оферов.
Меж тем, оптовый евронал завершил торги 22 июня ценами 10,15/10,25 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневные трехкопеечные приросты обеих позиций, с другой, по сравнению с закрытием четверга спрос и предложение потеряли по 5,0 коп.
Интересно отметить, что стартовав со «среднепотолочного» уровня 10,12/10,22 UAH/EUR, сложившегося не без влияния котировки оптового евронала уже к 12.10 обрели более «цивильный» вид, соответствовавший реалиям кросс-курса евро-доллар «в миру» и пары доллар-гривня «в степях Украины»: 10,15/10,22 UAH/EUR.
Как оказалось, этого оптовикам показалось недостаточным и они еще раз ревизовали действующие цены, сведя их к уровням закрытия.
Поскольку в течение пятницы цена оптового доллара не изменилась, причину внутридневного «бычьего» тренда оптовой пары евро-гривня будем искать на мировом форексе.
Стало быть, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе, нам надлежит наведаться на мировой форекс, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса пятницы (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар просел с уровня $1,2553 к отметке $1,2535. Став «легче», таким образом, на «скромные» 18 пунктов.
Налицо противоречие с настроениями пары евро-гривня «в степях Украины». Которое, полагаю, поясняется достаточно просто: дело в том, что аккурат перед закрытием украинской сессии мирового форекса, около 17.00 Киева, кросс-курс евро-доллар «в миру» подскочил до отметки $1,2580, «организовав» две «белые свечи». Так что, скорее всего, дилеры опта «впечатлились» этим отскоком.
Но, несмотря на очень быстрое пояснение случившегося, покидать мировой форекс мы не будем — надеюсь, небезынтересными будут «нюансы» хроник пятницы пары евро-доллар и остальных валют «первой категории» (фунт и иена), способных повлиять на настроения кросс-курса евро-доллар.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,2552 кросс-курс евро-доллар до 09.15 Киева вел себя «пристойно», не покидая отметки открытия. Но вот со старта европейской сессии, словно «с цепи сорвался», продемонстрировав изрядную волатильность и совершая разнополярные колебания, инициировав их со значительного провала индикатора. Из локальной ямы кросс-курс евро-доллар выбирался долго и трудно. К полудню консолидировавшись у отметки $1,2545, где и пребывал до 15.15. С этого момента размах колебаний индикатора вырос, а сам он, как мы указали выше, подскочив около 17.00 Киева до локальных максимумов $1,2580, впоследствии обвалился, завершив украинскую сессию форекса на цифре $1,2535.
После 18.00 Киева, уже на американской сессии, евро предпринял небезуспешную, как, впрочем, и ранее, попытку реабилитироваться. Поднявшись около 19.40 к отметке $1,2565, с которой, похоже, не испытывал никакого желания двигаться куда-либо далее… Впрочем, это, как говорится, уже совсем другая история. Ну а нам остается сущий пустяк — попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
В пятницу, 22 июня, евро перед открытием сессии в Европе находился под давлением. Его курс к 11.00 Киева составил $1,2530. Игроки уходят из евро, переоценивая риски. Главным рисковым ньюсмейкером стало международное рейтинговое агентство Moody's, которое в ночь на 22 июня понизило рейтинги 15 международных банков. Об этом сообщается в официальном заявлении агентства.
Понижение прошло в рамках регулярного пересмотра рейтингов финансовых учреждений, объявленного 15 февраля 2012г. Был пересмотрен рейтинг следующих банков: Bank of America Corporation, Barclays Plc, Citigroup Inc, Credit Suisse Group, Goldman Sachs, HSBC, JPMorgan Chase, Morgan Stanley, Royal Bank of Scotland, BNP Paribas, Credit Agricole, Deutsche Bank, Royal Bank of Canada, Societe Generale.
Согласно официальному заявлению, все банки, чей рейтинг был понижен, «подвержены волатильности и возможным крупным убыткам». «В то же время ряд активов банков может сыграть роль "амортизатора", который, с одной стороны, перекрывает волатильность, но в то же время может потенциально представлять риск», - отмечается в тексте заявления. Негативный прогноз означает, что эксперты агентства не исключают дальнейшего понижения рейтингов.
В списке пять американских банков, один канадский и девять европейских. И именно европейские банки несут на себе основные риски текущего кризиса, поэтому евро оказался под давлением. В целом сообщение агентства Moody's воспринимается рынком с умеренным негативом, но несет среднесрочную угрозу стабильности банковской системы. Займы для банков станут дороже, и привлечь их будет труднее, это усугубит кризис ликвидности и недоверия. Для евро это новая угроза, тогда как для доллара - новый шанс вырасти на фоне поиска тихой гавани игроками.
Разорвать текущий замкнутый круг еврозоны можно только через рост экономики, и в последние десятилетия его можно искусственно стимулировать через заниженный курс. Именно это должно стать основной целью ЕЦБ. Отчасти он к ней следует, понижая учетную ставку и расширяя свой баланс. Однако пока этого недостаточно, и экспортоориентированные отрасли Европы так и не могут ожить. А пока так - завышенный курс евро и дальше будет ломать ведущие европейские банки и крушить мировую финансовую систему.
Пополудни доллар немного дешевеет в ходе торгов в пятницу по отношению к евро, однако завершает первую неделю за последние три ростом к единой валюте. Полагаю, повышенный спрос на американскую валюту обеспечивают опасения относительно перспектив мировой экономики.
Доллар в паре с единой европейской валютой на 14.20 Киева июня стоил $1,2551 по сравнению с $1,2540 по итогам торгов в Нью-Йорке в четверг, когда его курс укрепился на 1,3%, что стало наибольшим повышением с 12 декабря. С начала недели доллар в паре с евро подорожал на 2%, чего не наблюдалось с конца февраля.
Курс доллара к иене повысился до ¥80,31 с ¥80,25 в четверг. За неделю американская нацвалюта в паре с японской укрепилась уже на 2,2%. Японская нацвалюта по отношению к евро упала до ¥100,79 со ¥100,67 накануне.
Спрос на евро сдерживают слабые данные о доверии к экономикам Германии и Италии.
Индекс доверия германских предпринимателей к экономике страны упал в июне до минимальных с марта 2010 года 105,3 пункта со 106,9 пункта месяцем ранее, свидетельствуют данные исследовательского института Ifo. Аналитики, опрошенные Bloomberg, ожидали снижения этого показателя с майского уровня до 105,6 пункта. Кроме того, индекс потребительского доверия к экономике Италии упал в июне на фоне роста безработицы и повышения налогов и достиг минимальной отметки за всю историю сбора данных с января 1996 года - 85,3 пункта. В мае значение показателя составляло 86,5 пункта, и аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали его снижения до 86 пунктов.
Чуть погодя, к 14.30 Киева курс евро/доллар стабилизировался вблизи минимального уровня за сегодняшний день $1,2517. Активность инвесторов на европейской сессии невысока. Спрос на доллары как на более надежный актив остается высоким. Давление на курс евро оказывают более низкие значения индекса доверия потребителей в Италии и индекса делового климата в Германии, а также падение европейских фондовых индексов.
Индекс делового климата в Германии достиг минимального уровня более чем за два года. Ожидается, что ЕЦБ будет вынужден продолжить ослабление кредитно-денежной политики.
Сегодня внимание инвесторов направлено на встречу глав государств Германии, Франции, Италии и Испании. На ней обсуждаются вопросы создания европейского банковского союза, результаты выборов в Греции и помощь испанским банкам. На следующей неделе (в четверг и пятницу) состоится саммит Евросоюза.
Индекс доверия потребителей (Consumer confidence) в Италии за июнь 85.3 (прогноз 86.0, предыдущее значение 86.5).
Индекс делового климата немецкого института IFO (Business climate index) в Германии за июнь 105.3 (прогноз 105.9, предыдущее значение 106.9).
Спустя час, около 15.15 Киева пара евро-доллар не спешит продолжать нисходящее движение, однако тон торгов остается медвежьим, и дилеры отмечают, что пара сохраняет тягу к снижению. Фиксация прибыли краткосрочными счетами в преддверии выходных дает некоторую точку опоры, однако попытки восстановления остаются крайне ограниченными, привлекая значительный интерес к продаже. Офера теперь видны около $1,2555/1,2565, и, в то время как выше ожидаются стопы, дилеры полагают, что более значимым для быков было бы возвращение выше $1,2610. У этой отметки, по слухам, находятся крупные стопы; ордера на продажу также видны вблизи $1,2590. Биды сконцентрированы в области $1,2530/1,2520 со стопами следом, дальнейший спрос отмечен в районе фигуры. Дилеры отмечают, что текущая консолидация пока не внушает особого оптимизма, и прорыв ниже $1,2520 подтвердит нацеленность евро на снижение к $1,2460/1,2440.
Таким образом, пополудни пятницы новая порция статистики из еврозоны заставляет евро снижаться - сокращение индекса делового оптимизма IFO Германии в июне превысило ожидания аналитиков.
Единая европейская валюта после утреннего роста во второй половине дня снижается в паре с долларом до уровня $1,2545 после выхода слабой статистики из Германии, а также на фоне падения аппетита к риску ввиду понижения агентством Moody's рейтингов 15 крупнейших мировых банков. При этом в паре с японской иеной евро остается в «плюсе» и растет до отметки 100,69.
Участников рынка разочаровали слабые данные по индексу делового оптимизма в Германии: показатель, рассчитываемый институтом IFO, за июнь сократился до 105,3 пункта с 106,9 пункта в мае, что оказалось ниже ожиданий аналитиков - консенсус-прогноз подразумевал снижение индекса до 105,9 пункта.
Давит на евро и новости о том, что рейтинговое агентство Moody's понизило рейтинги 15 крупнейших мировых финансовых организаций на одну-две ступени. Среди тех компаний, кого коснулось рейтинговое действие, Bank of America, Citigroup, Credit Suisse Group, Goldman Sachs Group, UBS, Societe Generale, Royal Bank of Scotland, BNP Paribas и др. Снижение спроса на риск играет на руку американскому доллару – валюта США укрепляется в паре с японской иеной до отметки ¥80,25.
Однако с учетом появления в США все большего числа тревожных сигналов и комментариев главы ФРС США Бена Бернанки, продемонстрировавшего готовность действовать, коррекционный рост доллара может оказаться краткосрочным.
Между тем японская иена остается под давлением. С одной стороны, на японскую валюту продолжают оказывать влияние фундаментальные факторы, а именно сохранение сальдо торгового баланса на отрицательной территории на протяжении практически всего года за исключением нескольких месяцев (в мае оно составило $11,7 млрд.), что крайне негативно для страны с экспортно-ориентированной экономикой. С другой же стороны, продажи иены связаны с усилившимися за последнее время спекуляциями после назначения на руководящие должности в ЦБ Японии двух чиновников, сторонников монетарного смягчения, что усилило ожидания в отношении дальнейшей политики Банка Японии, который может объявить по итогам июльского заседания, намеченного на 11-12 июля, о новых программах монетарного ослабления.
Пришла пора для традиционного еврорезюме. Где, как и накануне, будем мало еврооптимизма, что, впрочем, не является поводом для окончательных похорон надежды.
Как мы и предполагали, евроукрепляж по итогам заседания FOMC ФРС оказался недолгим. Показав максимум на отметке $1,2740 в среду вечером, евро начал снижаться, и к текущему моменту падал до $1,2518. Как мы указывали ранее, главный «европад» прошел в четверг, когда наблюдалось значительное падение цен на все виды активов к доллару. Так, цены на нефть марки Brent падали на 3%, до $89 за баррель, а индекс Dow Jones упал 21-го почти на 2%.
Причем, насколько нам представляется, явной причины для такого пессимизма не прослеживалось. Несомненно, макроэкономическая статистика в США 21-го выходила плохая. Слегка хуже прогноза, на уровне 378 тыс. вышли еженедельные заявки по безработице. Индекс ФРС Филадельфии за июнь вместо того, чтобы согласно прогнозу, вырасти с -5,8 до 0, упал сразу до -16,6. Еще агентство Markit, которое считает альтернативные государственным индексы менеджеров по закупкам, теперь считает и PMI по США, и здесь в четверг предварительный индекс по промышленности упал с 54,0 до 52,9 против прогноза 53,3.
То же самое агентство Markit считает и индексы в Китае, которые здесь носят имя банка HSBC, и 21 июня утром оно выдало предварительную оценку промышленного PMI по Китаю, которая показала падение с 48,4 до 48,1. И еще в четверг стало известно, что продажи домов на вторичном рынке в США за май упали с 4,62 млн. в год до 4,55 млн. в год.
Иначе говоря, выходит много несущественного негатива, по второстепенным данным. Однако, это идет в кильватере с понижением прогноза роста экономики США на 2012 год Федрезервом на последнем заседании с диапазона 2,4%-2,9% до 1,9%-2,4%. Это создает негативные настроения на рынках.
Тем не менее, по-прежнему можно считать, что текущее ухудшение статистики скорее временное, и служит лишь оправданием для старта «Операции Twist».
Рекордный объем дефицита бюджета США в феврале-марте суммарно на $430 млрд. должен оказать стимулирующее воздействие на экономику. И теперь, когда политические проблемы в Еврозоне и «испанский кризис» де-факто пройдены (доходности 10-летних облигаций Испании просто обвалились за последнюю неделю, сейчас они находятся на уровне 6,38% при том, что в понедельник был показан максимум на 7,28%), акцент полностью смещается на ситуацию в экономике. Собственно, мы об этом предупреждали двумя днями ранее, указывая на отсутствие базиса для «евроукрепляжа».
В такой ситуации остается только ждать, когда полоса негатива по статистическим данным минует рынки и выйдет хоть какой-то позитив, видимо это сможет сдвинуть рынки вверх. Но признаем очевидное: глобально, евро по-прежнему остается недооцененным, поскольку откат ожиданий коллапса и развала еврозоны еще придется отыграть.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно и оперативно. В сопровождении невысокой волатильности на азиатской и американской сессиях, однако отчаянно «психуя» на торгах в Европе.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое сообразно «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евроналом, в эту пятницу, дилеры розницы в течение 22 июня, констатировали внутридневную стабильность бидов на фоне трехкопеечного роста оферов этой СКВ: 10,12/10,25 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «самостоятельно», прибавив в течение пятницы по спросу 10 пунктов и «потяжелев» на 20 пунктов по предложению.
Торги 22 июня здесь завершились ценами 0,241/0,245 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием четверга, 21 июня биды рубля просели на 60 пунктов, позиция «предложение» потеряла 40 пунктов.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 22-го была «низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в пятницу немного выросла, улучшив «посредственные» показатели оборотов четверга.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 22 июня в Днепропетровске пытались работать по просевшему с закрытия четверга на 6,0 коп. спросу и потерявшему 5,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 22 июня по спросу просели на 30 пунктов, по предложению стали ниже на 40 пунктов.
На пятничных торгах «зеленым» безналом несколько неожиданно «обострился» «бычий» тренд стараниями роста гривневой ликвидности. Как и следовало ожидать, рост энтузиазма «быков» привел к потерям ликвидности на фоне расширения маржи.
Не исключено, что регулятор в очередной раз решил эмпирическим путем (сомневаюсь, что термин известен нынешнему менеджменту Институтской) определить «серьезность намерений» валютных спекулянтов, пытавшихся «качнуть лодку отечественного валютного рынка». Представляется, что несмотря на заметный рост индикатора гривневой ликвидности (остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ), особенных успехов ввиду начала сезона отпусков, близости «длинных выходных» в связи с Днем Конституции на фоне финиша месяца, квартала и полугодия, «валютные зловмысныкы» не добьются. Но кровь регулятору с присными попортят, дав взамен сколь-нибудь значимую и объективную информацию «до каких, собственно, пор» может девальвировать отпущенная в «относительно свободное» плаванье гривня.
Об относительной тщетности попыток «по-взрослому» поднять цену «зеленого» безнала, дала понять послеполуденная их динамика: на 13.05 Киева котировки валюты США просели к отметке 8,0823/8,0865 UAH/USD. Кроме того, оправдывая наш прогноз о вступлении рынка безналичного доллара в полосу стабильности, итоговый курс «зелени» 22-го не изменился.
«Опыты в бассейне», по всей видимости, закончатся на ближайших торгах попытками руками «вассалов» немного просадить выросший с 19 июня курс безналичного доллара.
Рынок наличных пока достаточно вяло отреагировал на «бычьи» сводки с межбанка, очевидно не рассчитывая на итоговый значительный курсовой «привес» доллара.
Впрочем, мы не исключаем, что 25-го дилеры «неформальных» веток рынков наличных главных центров валютообменного бизнеса предпримут попытку приподнять цены. Делаться это будет аккуратно и с оглядкой на обороты. Последние, напомним, нынче оставляют желать лучшего, ставя под сомнение даже наш «квазибычий» прогноз для рынка наличного доллара.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в понедельник, 25 июня, виртуально стартовали с уровня закрытия пятницы: 8,0800/8,0850 UAH/USD.
На 10.38 котировки доллара по сути не изменились, ограничившись символическим расширением спрэда (8,0800/8,0852 UAH/USD) и преобладанием «виртуального» предложения.
К 11.14, со слов матерого дилера коммбанка-«бегемота» реальные торги носили «вялый» характер, ликвидность оставляла желать лучшего, а приблизительный баланс спрос/предложение с незначительным преобладанием оферов предопределили постоянство курса «зеленого» безнала: 8,0800/8,0850 UAH/USD.
Около 11.43 на межбанке котировки доллара по сути оставались на месте, ограничившись сужением спрэда (8,0820/8,0850 UAH/USD) на фоне слегка выросших оборотов и незначительного преобладания оферов.
Причина вышеозначенной «вялости» доминирования предложения «зеленой» СКВ очевидна: очередное сужение гривневой ликвидности, о котором дали понять просевшие с уровня 18 954,3 млн. грн. к отметке 16 264,5 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ.
На 12.10 котировки доллара консолидировались на уровне 8,0810/8,0850 UAH/USD на фоне «околоплинтусовых» оборотов и установившегося доминирования спроса. При этом, судя по всему, не испытывая очевидного желания продолжать дальнейшие «курсовые игрища». Рынок, со слов матерого дилера, «затихает и успокаивается» на достигнутых пополудни цифрах.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 25 июня с уровней: доллар – 8,080/8,105 UAH/USD, евро – 10,10/10,19 UAH/EUR, рубль – 0,241/0,246 UAH/RUB.
По сравнению с открытием пятницы, 22 июня, курс доллара по спросу прибавил 1,0 коп., по предложение просел на 0,5 коп.
Евро по сравнению с открытием пятницы по спросу не изменился, по предложению упал на 11,0 коп.
Наличный рубль в понедельник поутру по сравнению с дебютом пятницы по спросу вырос на 30 пунктов, по предложению не изменился.
В дебюте сессии 25 июня настроение в этом сегменте рынка было достаточно спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение некоторой эйфории в секторе ожидающего очередной раскачки «лодки валютного рынка» спекулянтами на фоне обострения «монетаризма» на Институтской доллара и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на понедельник «обрадовал» сохранением коррекции и установившимися на отметке $1,2535 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, и возобновившим откат «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 25-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,100/8,120 UAH/USD (по сравнению с открытием пятницы спрос прибавил полкопейки, предложение выросло на 1,0 коп.); евро – 10,10/10,20 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 22 июня, спрос и предложение потеряли по 2,0 коп.); рубль - 0,243/0,246 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос подскочил на 40 пунктов, предложение стало выше на 20 пунктов).
На открытии торгов 25-го в розничном сегменте царила несвойственная ему тишина – реальная работа еще не стартовала.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в понедельник стартовал с уровней: доллар – 8,10/8,11 UAH/USD (по сравнению с открытием пятницы спрос и предложение не изменились); евро – 10,10/10,20 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 22 июня, спрос и предложение потеряли по 2,0 коп.); рубль - 0,242/0,246 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос вырос на 20 пунктов, предложение прибавило 30 пунктов).
В дебюте сессии от 25 июня в оптовом сегменте тишина – реальных сделок не было.
К 11.17 в розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска цены открытия не изменились (доллар - 8,10/8,12 UAH/USD, евро - 10,10/10,20 UAH/EUR, рубль - 0,243/0,246 UAH/RUB), при этом здесь на указанное время по-прежнему не велось никаких реальных действий с валютами.
К этому же часу оптовики констатировали наличие «очень вялой», хотя и «двусторонней», в условиях приблизительного баланса спрос/предложение торговли долларом на фоне «символически» изменившихся с утра цен: доллар - 8,105/8,115 UAH/USD, евро - 10,10/10,23 UAH/EUR, рубль - 0,2428/0,2435 UAH/RUB.
На 12.15 в розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска цены открытия не изменились (доллар - 8,10/8,12 UAH/USD, евро - 10,10/10,20 UAH/EUR, рубль - 0,243/0,246 UAH/RUB), а в работе стартовало удовлетворение «ненастойчивого» клиентского спроса.
К этому же часу оптовики констатировали отсутствие реальной торговли на фоне почти не изменившихся цен: доллар - 8,105/8,115 UAH/USD, евро - 10,10/10,23 UAH/EUR, рубль - 0,2428/0,2435 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в понедельник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
