Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Курс доллара снижается в четверг относительно евро, японской иены, а также большинства других основных мировых валют в ходе торгов утром в четверг на растущих ожиданиях инвесторов, что Федеральная резервная система (ФРС) вскоре предпримет новые меры по поддержанию темпов восстановления экономики страны.
Евро к доллару США торгуется на 07.50 Киева в четверг на уровне $1,2541 по сравнению с $1,2529 на закрытие рынка в среду.
Стоимость европейской нацвалюты относительно японской составила ¥98,49 против ¥98,45 по итогам предыдущих торгов.
Пара доллар/иена торгуется на уровне ¥78,54 по сравнению с ¥78,58 по результатам сессии 23 августа.
В четверг, 23 августа, евро торгуется на новом максимуме. Таких уровней по отношению к доллару валюта не демонстрировала с начала июля. К 07.30 Киева за один евро игроки готовы были дать $1,2540.
Рейтинговое агентство S&P заявило, что финансовая помощь Испании в связи с суверенным долговым кризисом, возможно, не отразится негативно на кредитном рейтинге страны. Пережившая крах на рынке недвижимости Испания запросила €100 млрд. финансовой помощи для своей банковской системы, однако до сих пор удерживалась от того, чтобы попросить всю сумму, необходимую для преодоления кризиса. Перерасход средств регионами и рецессия привели к повышению затрат по займам, поскольку инвесторы опасаются, что четвертая по величине экономика еврозоны не сможет погасить свои долги.
S&P заявило, что соглашение по оказанию помощи на любых условиях могло бы помочь консервативному правительству Мариано Рахоя провести финансовые и экономические реформы, необходимые для страны, укрепив веру в ее экономические перспективы.
Напомним, в начале августа S&P подтвердило суверенный кредитный рейтинг Испании на уровне ВВВ+ с «негативным» прогнозом. Официальные оценки по испанскому ВВП за II квартал 2012г., обнародованные Национальным институтом статистики Испании (INE) 30 июля с.г., свидетельствуют о том, что экономика страны за отчетные три месяца сократилась на 0,4% по сравнению с предыдущим кварталом с.г., в то время как в I квартале 2012г. ВВП страны снизился на 0,3%. В годовом исчислении ВВП Испании во II квартале 2012г. сократился на 1%. По данным INE, сокращение ВВП во II квартале 2012г. связано со снижением внутреннего спроса, которое частично компенсировалось ростом экспорта.
Хорошие новости от S&P поддержали стоимость валюты. У игроков возникает ощущение что с текущим долговым кризисом зоны евро возможно справиться. Дела на долговых рынках постепенно нормализуются, а экономика стран евро начинает восстанавливать позиции. Однако во многом это не является следствием действий европейских правительств. В большей степени это эффект дешевого евро, который делает экспорт из Европы конкурентоспособным. По всей видимости, глава ЕЦБ Марио Драги понимает это, а значит, евро и дальше будет дешеветь. А уж ЕЦБ приложит для этого все усилия. Но пока евро, индицируя возвращение оптимизма «на тэрэны Континента», укрепляется. Имея в виду таргет $1,2750 относительно доллара. Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов 22 августа в Нью-Йорке повысилась. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1655,1 за унцию (+0,95%), серебро - $29,93 за унцию (+1,7%), платину - $1541 за унцию (+1,73%), палладий - $635 за унцию (+0,96%).
Со слов профильных гуру, цены на золото обновили 3,5-месячный максимум на волне покупок, начавшихся после слома ключевого сопротивления на отметке $1630 за унцию. Активный рост происходил на всех основных сырьевых рынках, причиной чему стали надежды на принятие Евроцентробанком решительных мер, что способствовало подъему курса евро к доллару до семинедельных максимумов. В то же время повышение аппетита к риску привело к тому, что более волатильное серебро накануне «переиграло» золото.
Ситуация на рынке платины в данный момент понятна. Прекращение работы такого крупного производителя, как южно-африканский Lonmin, из-за забастовки оказывает влияние на весь рынок платины, цены выросли, причем в цене явно заложена премия за риск, в данном случае риск перебоев с поставками из-за продолжения забастовки, так же, как в цене на нефть заложена своя премия за риск. Цена поднялась выше $1500 за унцию. Это может стать триггером для дальнейшего ралли, так как рынок станет интересным для дневных игроков и хедж-фондов. Но такое ралли окажется долговечным, только если к платине присоединится золото, что в принципе тоже не исключено. Золото уже давно торгуется в диапазоне, если оно сможет уверенно пробить уровень $1640 за унцию, это станет сигналом к дальнейшему росту. Так что золото и платина могут начать взаимно подстегивать друг друга. Что касается серебра, то оно будет следовать за золотом, но с большей бетой. На 07.00 Киева в четверг фьючерсы на золото находились на отметке $1666,48 за унцию (+1,58%), серебро - $30,16 за унцию (+2,06%), платину – $1560,29 за унцию (+2,2%), палладий – $635,5 за унцию (+1,23%).
Согласно данным протокола заседания Комитета открытого рынка ФРС США от 31.07-01.08.2012, в случае, если экономика США не будет показывать признаки устойчивого роста, достаточно скоро могут быть приняты дополнительные стимулирующие меры. Многие члены комитета отмечают, что затраты на проведение очередной операции по покупке облигаций оправдают возлагаемые на них надежды.
По сравнению с предыдущим заседанием отмечается увеличение числа членов Комитета открытого рынка, которые поддерживают принятие очередных мер по стимулированию экономики.
Курс евро/доллар резко вырос после объявления данных протокола и достиг уровня $1,2535, максимального с 5 июля. Курс доллар/йена упал до уровня ¥78,27, минимального с 13 августа. Ожидание принятия очередных мер, направленных на количественное ослабление кредитно-денежной политики в США, оказывает давление на курс доллара.
Цена золота выросла до уровня $1655,60 за тройскую унцию, максимального со 2 мая. Курс австралийского доллара поднялся до отметки $1,0515.
Давление на курс доллара оказывает снижение доходности американских облигаций.
23 августа выйдут предварительные данные об уровне деловой активности в еврозоне. В четверг также состоится встреча канцлера Германии Меркель и президента Франции Олланда. В пятницу Меркель встретится с премьер-министром Греции Самарасом.
Продажи домов на вторичном рынке в млн. (Existing home sales) в США за июль 4.47 (прогноз 4.52, предыдущее значение 4.37).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 23 августа просел на 12,26 копейки и составил 31,6830 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после укрепления во вторник на 0,25 коп. в среду укрепился на 0,1 коп. — до 8,1000 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0980-8,1020 UAH/USD, к 11.50 котировки выросли до 8,0990-8,1030 UAH/USD и к концу торгов почти не изменились. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,1000 UAH/USD. Национальный банк на рынок не выходил.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 0,75% с 8,0400 UAH/USD до 8,1000 UAH/USD. Как сообщалось, за 2011 год курс гривни на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 22 августа гривна overnight котировалась банками по 17,0/26,0%, доллар - по 2,0/5,0%. Месячные ресурсы составляют - UAH: 15,0/25,0% и USD: 2,5/6,0%.
Ситуация на торгах долларовым безналом в среду напоминала «качели»: на сессии межбанка доминирование спроса и предложения «зелени» менялось очень часто, уже в ходе торгов намекая на символические перемены в итоговом курсе американской валюты, по сравнению со вторником.
Так и оказалось: гривня отвоевала у доллара «сиротские» 0,1 коп., вернув свой курс ко «знаковой» отметке $8,1000 UAH/USD. Вряд ли на Институтской обитают числовые фетишисты, однако, заметим, что для более радикальных курсовых подвижек 22 августа у доллара не было оснований. Главным образом, на участке гривневой ликвидности.
Во-первых, как оказалось, остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора 22 символически, с уровня 16 151,7 млн. грн. к отметке 16 342,4 млн. выросли, оставаясь при этом заметно ниже «пороговых» 18,0 млрд. грн. и «намекая» на сохранение проблем с гривневой ликвидностью.
Во-вторых, о наличии гривнедефицита дали понять оставшиеся неизменными со вторника (17,0/26,0% годовых) ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo.
Полагаю, этого достаточно, чтобы в среду, с изрядным замедлением, был пролонгирован стартовавший накануне ревальвационный процесс. Ну а толика гривни «относительной свежести», о которой дали понять приподнявшиеся на скромные 190,7 млн. грн. остатки в нацвалюте на коррсчетах НБУ, была «переварена» валютным межбанком с 10.00 до 11.20 Киева, в краткосрочный период роста курса доллара с уровня 8,0980/8,1020 UAH/USD ко внутридневному максимуму 8,0992/8,1032 UAH/USD. В дальнейшем на торгах «зеленым» безналом первую скрипку играл «базовый» гривнедефицит, заставляя игроков избавляться от доллара «в пользу» дефицитной гривни. Натурально, делалось это достаточно аккуратно, что, собственно, и привело ко столь незначительной ревальвации безналичной нацвалюты.
По сути «двусторонняя» торговля безналичным долларом в комплекте с пролонгацией «медвежьего» тренда стала главной причиной роста ликвидности торгов валютного межбанка 22-го.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 22-го по сравнению со вторником, вырос с уровня $1000,8 млн. к отметке $1136,3 млн., стал «тяжелее» и объем продажи долларов США, поднявшись с уровня $636,5 млн. к отметке $903,5 млн.
Так что, полагаю, уместно в этом контексте говорить о «кумулятивном эффекте» гривнедефицита: если подряд несколько дней гривневая ликвидность пребывает в неважном состоянии, рано или поздно это отражается на долларовых ценах. С монетарными рычагами не шутят. Безотносительно их «неполезности» для все еще проблемной отечественной экономики. Впрочем, в преддверии выборов, когда курсовая стабильность нацвалюты является единственным индикатором «покращення», который обыватель, не очень доверяющий сводкам Госкомстата, может «пощупать руками», с экономикой и состоянием банковской системы страны не очень считаются.
Сохранение вернувшегося накануне на межбанк «медвежьего» тренда на рынке безналичного доллара не могла не оказать влияние на состояние дел в «неформальной» ветке рынка наличных. И …не оказала.
Впрочем, реакция оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска была противотрендовой: котировки «чемоданных» партий «зелени» 22-го по сравнению с закрытием вторника, по обеим позициям прибавили по полкопейки. На фоне курсовой стабильности, сохраняющейся с пятницы, 17-го, розничного и мелкооптового доллара. Полагаю, «на местах» дилеры «налички» проигнорировали стараниями настроения своих клиентов «судороги» регулятора на рынке гривневой ликвидности и проистекающий оттуда «ситуативный» и «шитый белыми нитками» «гривнеукрепляж». В этом контексте, несколько отвлекаясь от линии сюжета, рискну предположить уже почти очевидное: у нынешних властей могут возникнуть сложности в процессе предъявления гривневой курсовой стабильности в ипостаси индикатора «покращення» электорату. Думаю, население усомнится в стопроцентной объективности и «рыночности» действующего курса нацвалюты.
Впрочем, это не наша забота. Тем более, что пора возвращаться к «нашим баранам», сиречь, рынку наличных.
Торги 22 августа в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,120/8,135 UAH/USD, евро – 10,07/10,17 UAH/EUR, рубль – 0,253/0,257 UAH/RUB.
В течение торгов среды спрос и предложение розничного доллара не изменились.
По сравнению с закрытием вторника, биды и офера розничной «зелени» по обеим позициям также не претерпели изменений.
Со слов дилеров розницы, в течение торгов 22 августа доминировал клиентский спрос, который и удовлетворялся. При этом, полагаю, внутридневной курсовой стабильности, несмотря на пролонгацию снижения цены «зеленого» безнала, розничный доллар «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска обязан достаточно приличным оборотам, которые, вопреки «медвежьим» сводкам с межбанка были сформированы клиентским спросом.
Кстати, со слов дилеров розницы, обороты среды в сегменте заслужили оценку «четыре с минусом», оказавшись немногим ниже «хорошей» ликвидности вторника.
Как и накануне, обыватель и мелкий бизнес «на тэрэнах Украины» по-прежнему не верит льющейся с мониторов провластных телеканалов лжи о «покращенні», предпочитая руководствоваться известным слоганом-рекомендацией Коли Фоменко: «Тиха украинская ночь, но сало трэба пэрэпрятать». Сосредоточившись на накоплении «зеленой» «жировой прослойки», небезосновательно ожидая «неожиданного» поствыборного «погиршення» в масштабах всей страны.
Тем временем, у дилеров опта, как мы анонсировали выше, среда «ознаменовалась» «противорыночным» «симметричным» полукопеечным подорожанием курса доллара по сравнению с закрытием вторника. Не исключено, что это и «подкосило» «реанимированную» было накануне ликвидность.
Впрочем, по порядку.
Торги оптовым долларом 22-го на «неформальной» ветке рынка наличных Днепропетровска завершились теми же курсами, что и открывались: 8,125/8,135 UAH/USD, констатировав полукопеечные привесы по обеим позициям по сравнению с финишем вторника.
Впрочем, это было не единственное отличие торгов среды от сессии 21 августа: как пожаловались автору оптовики, итоговая ликвидность 22-го «потянула» на «двойку», с одной стороны ухудшив «посредственные» результаты вторника, с другой, как и накануне, сопровождаемая приблизительным балансом спрос/предложение. Который, впрочем, в отличие от «двусторонней» реальной торговли во вторник, 22-го оказался «виртуальным».
На этом фоне торги оптовым евроналом 22-го в Днепропетровске завершились ценами 10,05/10,12 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневную стабильность бидов на фоне двухкопеечного подорожания позиции «предложение», с другой, по сравнению с закрытием вторника, спрос на оптовую пару евро-гривня стал «тяжелее» на 5,0 коп., предложение потеряло 2,0 коп.
Поскольку в течение среды цена оптового доллара оставалась неизменной, нам в поисках источника внутридневного «бычьего» тренда оптового евронала придется отравиться на планетарный валютный рынок.
Стало быть, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе, нам надлежит наведаться на мировой форекс, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса среды (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар просел с уровня $1,2469 к отметке $1,2467. Став «легче», таким образом, на «сиротские» 2 пункта.
Таким образом, мы сразу обнаружили весьма весомый повод для внутридневной курсовой стабильности более значимых бидов оптовой пары евро-гривня «в степях Украины».
Несмотря на столь быстрое прояснение ситуации, покидать мировой форекс мы не будем — надеюсь, небезынтересными будут «нюансы» хроник среды пары евро-доллар и остальных валют «первой категории» (фунт и иена), способных повлиять на настроения кросс-курса евро-доллар.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,2470, кросс-курс евро-доллар вначале медленно, снижался, достигнув около 10.00 Киева локальной «ямы» $1,2447. С этого момента, а именно, со старта европейской сессии, уровень волатильности резко вырос, что моментально отразилось на размахе колебаний курса евро, ограниченных рамками коридора $1,2445-1,2475. «Безыдейные» курсовые «телодвижения» пары евро-доллар продолжались до 14.00, времени, с которого взяла старт коррекция. Она привела индикатор к уровню $1,2435, от которого уже ближе к 16.30 стартовало предфинишное ралли, результатом которого стало пересечение финишной черты украинской сессии форекса на цифре $1,2467…
На этом евро не остановился и уже после 18.00 Киева, на американской сессии сумел с одной стороны «успокоиться» (об этом дали понять умерившие свой пыл разнополярные колебания), с другой, закрепиться на отметке $1,2468, где, судя по всему, единая валюта и будет дожидаться вестей из-за океана относительно «интимных подробностей» последнего заседания FOMC ФРС США, из которых надеется получить более четкое представление о перспективах QE3 «в прериях Америки» и вообще, принять решение «как жить дальше»… Впрочем, это, как говорится, уже совсем другая история. Ну а нам остается сущий пустяк — попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
В среду, 22 августа, европейская валюта пользуется спросом. Ее цена к 12.00 Киева составила $1,2480. В зоне евро все активнее обсуждается выход Греции из ее состава, и, похоже, это «нравится» форексу.
Греции нужно больше времени для проведения реформ, заявил премьер-министр Греции Антонис Самарас немецким СМИ.
«Позвольте мне быть предельно откровенным. Нам не нужна дополнительная помощь. Мы выполняем достигнутые соглашения и требования к нам со стороны кредиторов. Нам необходимо добиться роста экономики, потому что это снижает финансовые риски. Все, чего мы хотим, - это немного свободы, чтобы заставить экономику работать и повысить доходы государства. Больше времени не обязательно означает больше средств. В ближайшем будущем у нас будет меньший по размеру, но значительно более эффективный государственный сектор», - сказал А.Самарас.
Напомним, что 25 августа ожидается встреча премьер-министра Греции с канцлером Германии Ангелой Меркель, президентом Франции Франсуа Олландом и главой Еврогруппы Жан-Клодом Юнкером. По неофициальной информации, А.Самарас собирается попросить о двухлетней отсрочке, чтобы добиться снижения дефицита бюджета до менее 3% ВВП. Согласно текущим расчетам, Греция должна достичь этих показателей к концу 2014г. В 2011г. дефицит бюджета Греции составлял 9,3% ВВП.
В сентябре 2012г. тройка международных кредиторов Греции (Еврокомиссия, ЕЦБ, МВФ) примет решение по вопросу выделения Афинам очередного кредитного транша в рамках второй программы финансовой помощи объемом 130 млрд евро. В настоящий момент международные кредиторы Афин ожидают отчета работающей в Греции группы аудиторов.
Ранее министр иностранных дел Германии Гидо Вестервелле заявлял, что ФРГ не пойдет на существенное изменение договоренностей с Грецией. Выделение средств со стороны Евросоюза и МВФ зависит от успешности проведения в Греции структурных реформ.
Канцлер ФРГ А.Меркель повторяла, что отказ от выделения Афинам кредитного транша (что, в свою очередь, фактически приведет к выходу Греции из состава еврозоны) содержит в себе значительные риски для финансового здоровья всего блока. Однако в последние месяцы представители правящей коалиции настаивают на проведении более жесткой политики в отношении Афин. А министр экономики ФРГ Филипп Реслер сообщил, что ужас от возможного отказа Греции от евро давно прошел.
Проблемы Греции не решаемы при текущем курсе валюты. Евро очень дорог для маленького южного государства. Дороговизна валюты для экономики страны означает, что ее экспортеры не могут быть настолько же эффективными, как экспортеры Германии или Франции. А это ведет к тому, что экономика страны идет вразнос. Падение ВВП невозможно остановить, а финансовая система в таких условиях складывается, как карточный домик. Выход Греции из зоны евро будет позитивным шагом как для самой страны, так и для валютного союза в целом. Пострадавшими окажутся ЕЦБ и международные кредиторы Греции, но этот вопрос больше политический, нежели финансовый. На этом фоне евро идет вверх, а с выходом Греции из зоны евро будет стоить еще дороже.
Несколько позже курс евро/доллар опустился на европейской сессии к 13.20 Киева с уровня $1,2476 до $1,2441. Курс евро/йена упал с отметки ¥99,00 до ¥98,56. Дилеры отмечают, что в условиях достаточно низкой активности на рынке форекс некоторое давление на курс евро оказали заявления европейских чиновников.
Представитель правящей коалиции в немецком парламенте заявил сегодня, что процесс урезания бюджетных расходов и проведение необходимых реформ в Греции нельзя переносить на более поздний срок. Министр финансов Голландии заявил, что предоставление Греции дополнительной отсрочки для проведения реформ не является хорошей идеей.
Курс доллар/йена стабилен около отметки ¥79,25. Курс фунт/доллар находится вблизи уровня $1,5790.
В 21.00 Киева будет обнародован протокол заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC) Федеральной резервной системы (ФРС) от 31 июля - 1 августа. По итогам прошедшей встречи власти воздержались от начала нового раунда количественного стимулирования и оставили базовую процентную ставку на прежнем минимальном уровне в 0,25% годовых, который удерживают с 2009 года и планируют удерживать, по меньшей мере, до конца 2014 года. На последнем заседании ФРС воздержалась от проведения третьего раунда программы количественного смягчения. При этом в протоколе заседания, выходящем в свет 22-го, игроки будут искать малейшие признаки того, что вопрос о QE3 может быть рассмотрен на сентябрьской встрече FOMC.
После обеда среды доллар США и японская иена укрепляются на фоне роста спроса на безопасные валюты, активизировавшегося после выхода данных по дефициту торгового баланса Японии и в ожидании публикации протоколов ФРС США. Доллар США и японская иена укрепились, после того как Япония сообщила о более сильном, чем ожидалось, дефиците торгового баланса в июле, что в свою очередь подчеркнуло неустойчивость мировой экономики и повысило спрос на безопасные активы.
Так, японская иена в паре с долларом подрастает до уровня ¥79,24, а против евро подтягивается до отметки ¥98,57. Одновременно доллар в паре с евро растет до уровня $1,2439.
Согласно опубликованным 22-го данным, дефицит торгового баланса Японии за июль вырос до ¥517,4 млрд. против ¥61,7 млрд. в июне, тогда как аналитики прогнозировали рост до ¥272,5 млрд.
Однако иене удалось удержаться в районе уровней вторничного закрытия (¥79,35) благодаря усилению ожиданий у инвесторов касательно новых шагов ФРС, что также вновь поддержало американские бонды, с динамикой которых традиционно коррелирует пара USD/JPY.
Однако последние статданные из Штатов могут намекать о том, что американский регулятор может воздержаться от новых мер стимулирования экономики. Такие настроения может усилить и нынешняя статистика по рынку жилья в США: согласно консенсус-прогнозу, продажи домов на вторичном рынке недвижимости в стране за июль выросли до 4,52 млн против 4,37 млн в июне.
Между тем евро ждет результатов встречи главы Еврогруппы Жан-Клода Юнкера и премьер-министра Греции Антониса Самараса в Афинах – политики обсудят вопрос продления на два года программы финансовой помощи стране.
По словам Норберта Барселя, одного из членов партии ХДС, которую возглавляет Ангела Меркель, уступки Греции возможны до тех пор, пока премьер-министр страны Антонис Самарас показывает готовность следовать договоренностям, изложенным в программе спасения Греции.
Кроме того, Самарас едет в Берлин и Париж 24 и 25 августа, после того как президент Франции Франсуа Олланд и канцлер Германии Ангела Меркель встретятся в столице Германии 23 августа для обсуждения перспектив борьбы с долговым кризисом региона.
Ближе к 18.00 Киева техническая картина выглядит обнадеживающей для «быков» по евро.
Евро/доллар 22-го несколько сдал позиции, и, хотя в краткосрочной перспективе нисходящее движение может продолжиться, профильные гуру отмечают, что потери, скорее всего, будут ограниченными. Очевидно, что «евробыкам» удалось добиться благоприятного изменения технической картины, и текущее снижение евро носит коррекционный характер. В контексте ожидаемой публикации протоколов заседания FOMC, в преддверии которой участники рынка закономерно демонстрируют осторожность, втор полон скепсиса: протокол вряд ли сможет оказать существенную поддержку американской валюты, и риски развития восстановления пары евро-доллар выглядят значительными. Рискнем указать, что точкой притяжения для пары теперь является сопротивление на $1,27, хотя вынужден предупредить, что ждать быстрого рывка выше в отсутствие хорошей поддержки со стороны новостного фона не стоит. Как оказало, вышеприведенные рассуждения были не лишены ratio: после некоторой коррекции евро устремился к свежим максимумам сессии, и, хотя двадцать пятая фигура остается непокоренной, «быки» настроены весьма решительно, продолжая выкупать пару на спадах. Интерес спекулянтов подогревают разговоры о массивных стопах выше $1,2510. Поэтому повторимся: в целом у пары евро-доллар есть хорошие шансы на развитие восстановления в направлении $1,2750, учитывая позитивные изменения в технической картине и рост надежд на прояснение ситуации в Европе, в частности более четкие сигналы со стороны ЕЦБ.
Стало быть, мы наконец-то дождались этого события: пара евро-доллар, как мы и прогнозировали в предыдущих обзорах, вышла вверх из надоевшего коридора $1,2250-1,2385, не дожидаясь публикации протоколов FOMC ФРС.
Первая волна роста прошла в среду около 10.30 Киева и забросила пару выше $1,24, вторая около 15.30, после нее евро показал $1,2485.
И все это, подчеркнем, без видимого повода со стороны статистики или каких-либо других новостей. Наоборот, в новостных лентах 21-го по-прежнему можно было читать пессимистичные прогнозы крупнейших банков как по поводу перспектив QE3, так и ситуации в еврозоне.
Меж тем, 22-го утром глава фонда EFSF Реглинг заявил о том, что вопреки восприятию основных масс-медиа и рыночным убеждениям, ситуация в еврозоне улучшается в результате значительных мер, предпринятых ЕС. Дефицит бюджета Еврозоны составил в 2011 году только 4% против 6% в прошлом году и 8% в США или Японии в этом году. «Этот дефицит в два раза меньше, чем в США или Японии, а в 2012 году ЕС планирует дефицит в размере 3%», заметил Реглинг.
Во-вторых, комиссар ЕС Рен заявил в среду, что менее пессимистичен относительно ситуации в еврозоне, чем весной. По его словам, Европа сможет преодолеть долговой кризис путем целенаправленной работы.
Он отметил, что премьер-министр Италии Монти смог «достичь многого за короткое время», Ирландия возвращается на долговой рынок ранее, чем ожидалось, экспорт Португалии растет быстрее, чем ожидалось. Те страны, которые испытывают проблемы с высокими доходностями, должны получить временную поддержку, пока доверие не вернется, считает Рен.
Собственно говоря, те же самые доводы в защиту евро, которые мы приводили в последние месяцы в «вечерних обзорах», наконец стали «проистекать» из уст представителей Евросоюза, вызывая подозрение что евробюрократы таки почитывают профильную ветку «Валютный рынок в контексте» сайта Finance.ua, в то время как до озвученного в начале месяца обещания Драги удерживать доходности по проблемным странам еврозоны путем интервенций со стороны ЕЦБ мы видели одну только игру «в поддавки» с рейтинговыми агентствами и СМИ.
Впрочем, нагляднее всего драматическое улучшение ситуации на долговом рынке видно из динамики доходностей. Собственно ключевой вопрос долгового кризиса, именно доверие инвесторов, о чем и говорил комиссар ЕС. Но доверие к долговому рынку Еврозоны уже в значительной степени вернулось.
С прошлого года доходности по португальским 2-летним бондам упали в 4 раза, с 20% до 5%. Доходности по 2-летнему долгу Испании упали почти в два раза только за последний месяц, с 6.5% до 3.5%. В Италии вообще все самое страшное уже давно позади, если в ноябре прошлого года 2-летние доходности поднимались до 7,6%, то в «испанский» кризис этим летом они поднимались только до 5%, а сейчас они вообще находятся на уровне 3%.
Что касается доходностей стран ядра Еврозоны (Германия, Франция, Нидерланды), то за последний год они упали с 2% до нуля, а доходности германских бумаг вообще упали ниже нуля и стали ниже, чем доходности аналогичных бумаг США.
Так что, при таких условиях страны ядра еврозоны могут занимать на рынке деньги практически бесплатно и больших проблем с предоставлением помощи проблемным странам быть не должно. Из этого следует закономерный вывод: после знакомства с динамикой доходностей евробондов уже не приходится говорить сколь-нибудь серьезно о развале еврозоны.
При этом, повторим вторничную сентенцию: евро крайне перепродан вне зависимости от того, будет ли QE3 в США или нет. Хотя, конечно, протоколы ФРС, которые будут опубликованы в 21.00 Киева, могут значительно повлиять на ситуацию, и здесь нельзя предсказать заранее, что думали в ФРС насчет QE3 добрых три недели назад.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно, и в течение европейской сессии очень неспокойно.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое сообразно «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евроналом, в эту среду, дилеры розницы в течение 22 августа, констатировали внутридневное подорожание бидов и оферов на 2,0 коп. этой СКВ: 10,07/10,17 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», не претерпев в течение среды ни по спросу, ни по предложению.
Торги 22 августа здесь завершились ценами 0,253/0,256 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием вторника биды оптового рубля не изменились, офера стали выше на 10 пунктов.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 22-го была «нулевой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в среду заметно просела, ухудшив «посредственные» показатели оборотов вторника.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 22 августа в Днепропетровске пытались работать по выросшим с закрытия вторника, 21 августа, на 4,0 коп. бидам и прибавившим 3,0 коп. оферам.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 22 августа по спросу просели на 5 пунктов, по предложению стали выше на 10 пунктов.
Судя по всему, отечественный валютный рынок накрыла очередная волна стабильности или «ликвидный боковик». Обороты на торгах безналичным долларом стараниями «двусторонней» торговли выросли, а вот работа с наличным долларом снова констатировала падение оборотов на фоне сохранения прежних цен.
Похоже, на рынке гривневого ресурса в Украине появилось мизерное количество нацвалюты «относительной свежести», которое еще до 11.30 было оперативно «переварено» валютным межбанком, работавшим «вполнакала». Об этом говорят выросшие с уровня 16 151,7 млн. грн. к отметке 16 324,4 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ. Прирост мизерный, буквально «на один зуб» межбанковскому рынку доллара.
Такая же ситуация и на рынке наличных, где деятельность ограничивается несмешным «хомяченьем» мелких партий доллара нашими обывателями.
Думается, стараниями профильного департамента такое состояние дел сохранится и в последний рабочий день укороченной недели с тем, чтобы с новыми силами вернуться «к станку» уже 27 августа.
Впрочем, ввиду длинных выходных, мы не исключаем некоторого оживления на торгах «зеленым» безналом 23 августа: отдыхать 24-26 августа будет комфортнее, зная, что твоя фирма максимально-возможно вошла в «надежный во всех отношениях» доллар. Последнее обстоятельство способно немного приподнять цену безналичной американской валюты на торгах четверга.
Однако, ввиду все того же приснопамятного временного лага, вряд ли этот гипотетический рост отразится на настроениях рынка наличных, клиенты которого к тому же, высоковероятно покинут каменно-асфальтовые джунгли, предпочтя лоно природы. Оставив дилеров рынка наличных с их «праздничными», пугающими маржой, ценами.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в четверг 23 августа, виртуально стартовали с уровня закрытия среды: 8,0985/8,1015 UAH/USD и таковыми безоборотно оставались до 10.25 Киева.
Лишь к 10.25 котировки безналичного доллара, сопровождаемые «плинтусовой» ликвидностью и доминированием спроса, ограничились «симметричным» расширением маржи: 8,0983/8,1017 UAH/USD.
К 11.04 «медведи» на торгах «зеленым» безналом усилили натиск, уронив цену последнего к отметке 8,0942/8,0972 UAH/USD на фоне сохранившейся «ниже среднего» уровня ликвидности и преобладания спроса.
Спустя 35 минут, около 11.42, настроение на межбанке изменилось: на фоне сохранения доминирования спроса и ликвидности «ниже среднего», котировки «зелени» отскочили до уровня 8,0983/8,1012 UAH/USD.
С одной стороны, есть подозрение на наличие ошибок игроков валютного рынка или «неорганизованный» выход «вассала» НБУ с долларовой интервенцией, с другой, серьезность настоящего портала требует более взвешенного подхода к трактовке сего феномена. Скажем, курс доллара отскочил, удостоверившись в «смягчении» остроты гривнедефицита, о котором намекнули выросшие с уровня 16 342,4 млн. грн. к отметке 17 907,5 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ.
Вариант дополуденного начала «отмечания» сдвинувшегося на четверг с пятницы неформального Дня банкира мы также не исключаем.
Пополудни, к 12.07 Киева, на торгах безналичным долларом установилось доминирование клиентского предложения и на фоне «средней» ликвидности, котировки «зелени» не изменились: 8,0983/8,1012 UAH/USD.
К 12.51 Киева, котировки безналичного доллара консолидировались на уровне 8,0988/8,1012 UAH/USD. Ликвидность торгов оставалась на уровне «ниже среднего», индицируя охватившую межбанк всеобщую апатию, в сопровождении доминирования предложения.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 23 августа с уровней: доллар – 8,100/8,125 UAH/USD, евро – 10,05/10,25 UAH/EUR, рубль – 0,253/0,258 UAH/RUB.
По сравнению с открытием среды, 22 августа, курс доллара по спросу и по предложению не изменился.
Евро по сравнению с открытием среды по спросу и по предложению вырос на 5,0 коп.
Наличный рубль в четверг поутру по сравнению с дебютом среды по спросу и по предложению прибавил по 10 пунктов.
В дебюте сессии 23 августа настроение в этом сегменте рынка было достаточно спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение некоторой эйфории в секторе ожидающего очередной раскачки «лодки валютного рынка» спекулянтами на фоне обострения «монетаризма» на Институтской доллара и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на четверг «обрадовал» ростом кросс-курса евро-доллар к отметке $1,2540.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, и возобновившим рост «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 23-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,120/8,135 UAH/USD (по сравнению с открытием среды спрос и предложение не изменились); евро – 10,11/10,21 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 22 августа, спрос и предложение выросли на 6,0 коп.); рубль - 0,254/0,257 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос и предложение не изменились).
На открытии торгов 23-го в розничном сегменте велась «среднеликвидная» работа по удовлетворению доминирующего клиентского спроса.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в четверг стартовал с уровней: доллар – 8,120/8,135 UAH/USD (по сравнению с открытием среды спрос потерял 0,5 коп., предложение не изменилось); евро – 10,11/10,21 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 22 августа, спрос вырос на 6,0 коп., предложение прибавило 11,0 коп.); рубль - 0,254/0,257 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос и предложение прибавили по 10 пунктов).
В дебюте сессии от 23 августа в оптовом сегменте было тихо, реальнее сделки отсутствовали.
К 11.10 в розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска цены открытия не изменились (доллар - 8,120/8,130-135 UAH/USD, евро - 10,11/10,21 UAH/EUR, рубль - 0,254/0,257 UAH/RUB). При этом здесь на указанное время велась работа по удовлетворению доминировавшего клиентского спроса на «зелень» c невысокой ликвидностью.
На это же время оптовики, не изменив цены открытия (доллар - 8,120/8,135 UAH/USD, евро - 10,11/10,21 UAH/EUR, рубль - 0,254/0,257 UAH/RUB), констатировали сохранение тишины — реальные сделки отсутствовали.
Около 12.08 в розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска цены открытия изменились (доллар - 8,12/8,13 UAH/USD, евро - 10,11/10,21 UAH/EUR, рубль - 0,254/0,257 UAH/RUB). Здесь также поменялся и характер работы: с появлением клиентского приноса установился приблизительный баланс спрос/предложение с выросшей до «нормального» уровня ликвидностью.
Оптовики на этот час также порадовали результатами: на фоне ревизии цен (доллар - 8,12/8,13 UAH/USD, евро - 10,15/10,25 UAH/EUR, рубль - 0,254/0,256 UAH/RUB) здесь стартовала «двусторонняя» торговля «чемоданными» партиями валюты в обоих направлениях.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
