Світовий фондовий ринок, аналітика провідних фондових індексів, акції-лідери зростання і падіння на фондовому ринку, котирування акцій провідних компаній.
Американские фондовые индексы в понедельник снизились на фоне новостей из Греции, все еще не сумевшей согласовать с международными кредиторами программу сокращения госрасходов.
Кроме того, инвесторы заняли выжидательную позицию перед заседанием Комитета по открытым рынкам ФРС США, после публикации слабой статистики рынка труда, рассчитывая на принятие регулятором решения о новых мерах стимулирования экономики.
«Комитет ФРС может преподнести лишь один сюрприз - не объявить о дальнейшей покупке облигаций», - считает аналитик Lazard Capital Markets Арт Хоган, которого цитирует агентство MarketWatch.
Еще одной важной новостью на этой неделе должно стать решение Конституционного суда Германии 12 сентября о правомерности принятия законопроектов о Бюджетном пакте ЕС и Механизме финансовой стабильности.
Премьер-министр Греции Антонис Самарас в понедельник безрезультатно провел консультации с экспертами Еврокомиссии, ЕЦБ и МВФ по сокращению госрасходов, без одобрения которых Афины не смогут получить очередной транш кредита. Участвовавший в переговорах министр финансов страны заявил, что попытки убедить (кредиторов) в правильности принимаемых государством мер продолжатся. Представители тройки находятся в Афинах с пятницы, визит запланирован на шесть дней.
Кредиторы отказываются разблокировать очередной транш для Греции на €31,5 миллиарда, пока Афины не определятся с сокращением государственных расходов на €11,5 миллиарда. Правительство уже согласовало и представило предложения по сокращению расходов бюджета на €11,9 миллиарда.
Также инвесторы обратили внимание на статистику из Европы и Азии. Согласно окончательным оценкам, рост экономики Японии в апреле-июне составил 0,7% в годовом выражении, в то время как по первоначальной оценке рост показателя составлял 1,4%. Аналитики ожидали увеличения ВВП на 1%.
В Китае объем промышленного производства в прошлом месяце увеличился в годовом выражении на 8,9% против 9,2% в июле, в то время как эксперты ожидали роста показателя на 9%. Профицит торгового баланса страны в августе увеличился до $26,66 миллиарда с $25,15 миллиарда в июле, превзойдя прогнозы в $19,5 миллиарда. Однако рост объема экспорта оказался хуже ожиданий - показатель вырос до 2,7% с 1% в июле при прогнозе в 2,9%. Не оправдали надежд аналитиков и данные по импорту в КНР, объем которого в августе сократился на 2,6%, хотя аналитики ожидали роста показателя на 3,5%. ВВП Италии сократился на 0,8% по сравнению с январем-мартом и на 2,6% в годовом исчислении. Аналитики ожидали снижения на 0,7% и 2,5% соответственно.
Индекс Dow Jones Industrial Average упал на 52,35 пункта (0,39%) - до 13254,29 пункта. Standard & Poor's 500 снизился на 8,84 пункта (0,61%), составив 1429,08 пункта. Значение индекса Nasdaq Composite уменьшилось на 32,40 пункта (1,03%) - до 3104,02 пункта.
Очередная встреча премьер-министра Греции Антониса Самараса и министра финансов Яниса Стурнараса с представителями «тройки» прошла в понедельник. Однако существенных сдвигов в позициях «тройки» или Афин пока не наблюдается.
Кроме того, инвесторы ожидают решения Конституционного суда Германии о законности создания европейских стабилизационных фондов, которое будет опубликовано 12 сентября. Суд ФРГ может заблокировать участие Германии в стабфондах, от которого в значительной мере зависит план выкупа облигаций государств еврозоны, обнародованный на прошлой неделе Центробанком валютного блока.
Китай зафиксировал рост экспорта в августе на 2,7%, что лучше отмеченного в июле подъема на 1%, но хуже ожидавшихся экспертами 2,9%. Импорт неожиданно сократился на 2,6% при предполагавшемся росте на 3,4%. Рост промпроизводства в КНР замедлился в августе до минимума за 3 года - 8,9% в годовом выражении, инфляция усилилась до 2%.
Курс ценных бумаг Intel Corp., крупнейшего чипмейкера мира, упал на 3,8% из-за негативных прогнозов его прибыли Morgan Stanley и заявлений Nomura о том, что оценки прибыли могут еще больше ухудшиться.
Бумаги Apple Inc. подешевели на 2,6%, в целом акции высокотехнологичного сектора потеряли 1,3%, что стало самым значительным падением среди 10 отраслей S&P 500.
Акции American International Group Inc. подешевели на 1,3%. Министерство финансов США объявило в воскресенье, что начинает продажу на рынке большей части принадлежащего ей пакета обыкновенных акций страховщика. Минфин выручил от сделки $18 млрд, сократив долю в компании до 22%, на данный момент прибыль ведомства от спасения AIG составляет $12,4 млрд.
Рыночная стоимость Bank of America уменьшилась на 2,5%, возглавив падение среди банковских акций.
Европа
Фондовые торги в Европе 10 сентября 2012г. завершились снижением основных индексов. Зафиксированные распродажи являются незначительным и, по мнению рыночных аналитиков, говорят о желании инвесторов закрепить прибыль, полученную в течение ралли, которое длилось две последние торговые сессии. Рынок продолжает отыгрывать информацию о возможных интервенциях со стороны Европейского центрального банка и готовится к выступлению главы Федеральной резервной системы США Бена Бернанки. Напомним, 11 сентября с.г. от главы ФРС ждут если не объявления о запуске нового раунда количественного смягчения, то хотя бы сигналов относительно его перспектив, а также решений по мерам дополнительного стимулирования.
Бумаги крупнейших британских банков закрывает сессию в «зеленой зоне»: акции Barclays выросли на 0,65%, HSBC Holdings - на 0,04%, Royal Bank of Scotland - на 3,48%, Lloyds Banking - на 0,01%.
Стоимость бумаг французского Societe Generale в минусе на 0,35%, капитализация Credit Agricole и BNP Paribas выросла на 3,07% и 1,03% соответственно.
Котировки немецкого Commerzbank поднялись на 3,87%, его конкурента Deutsche Bank - на 1,06%.
Котировки акций Anglo American отметились увеличением рыночной капитализации на 1,47%. В «плюсе» на 0,21% бумаги BHP Billiton, акции Antofagasta прибавили в цене 1,88%.
Рост котировок зафиксирован в нефтегазовом секторе: бумаги британской BP подорожали на 0,71%, Royal Dutch Shell - на 0,04%, французской Total подешевели на 0,23%, итальянская ENI в минусе на 0,72%.
По итогам торгов 10 сентября 2012г. британский индекс FTSE 100 сократился на 1,60 пункта (-0,03%) - до 5793,20 пункта, индекс DAX - на 0,80 пункта (-0,01%) до 7213,70 пункта, французский CAC 40 - на 13,00 пункта (-0,37%) и достиг отметки 3506,05 пункта, швейцарский SMI - на 29,45 пункта (-0,45%) - до 6507,87 пункта, голландский AEX - на 2,07 пункта (-0,61%) и остановился на отметке 335,50 пункта.
Общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSE Eurofirst 300 по итогам сессии понизился на 0,3% и остановился на отметке 1103,97 пункта.
Азия
Фондовые торги в Японии 11 сентября 2012г. закрылись понижением индекса Nikkei на 0,7% на фоне возобновившегося беспокойства инвесторов по поводу ситуации в Греции.
Вернувшиеся в Грецию представители «тройки» международных кредиторов остались неудовлетворенными частью греческого антикризисного плана, подразумевающего сокращение государственных расходов и дефицита бюджета. Эксперты потребовали от Греции прояснить детали сокращения расходов бюджета на €11,5 млрд. В том случае, если Афины не сообщат деталей сокращения бюджета, эксперты «тройки» заблокируют план правительства Греции.
Кроме того, инвесторы демонстрирую сдержанную активность в преддверии заседания конституционного суда Германии, на котором будет вынесено решение по поводу введения в действие постоянного антикризисного фонда зоны евро ESM и бюджетного пакта Евросоюза (ЕС). Заседание суда состоится 12 сентября 2012г.
Также интригу сохраняет предстоящее 13 сентября с.г. заседание Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) Федеральной резервной системы (ФРС) США, на котором, как ожидают инвесторы, может быть принято решение о запуске третьего раунда количественного смягчения на фоне неудовлетворительных данных по состоянию рынка труда в США.
На подобном фоне в аутсайдеры сессии вышли цикличные компании, наиболее всего зависящие от темпов роста мировой экономики, а также компании, ориентированные на экспорт. Так, акции производителя промышленной робототехники Fanuc подешевели на 1,6%. Бумаги производителя электроинструментов Makita, 42% продаж которого приходятся на европейские рынки, упали в цене на 1,9%.
Представители технологического сектора также оказались в «красной зоне» после того, как прогноз по прибыли лидера мирового рынка микропроцессоров американской корпорации Intel был понижен американским банком Morgan Stanley, японским Nomura Holdings, а также самой компанией на фоне падения спроса на микропроцессоры на рынке Китая. Подобные новости увели в минус на 1-1,3% котировки таких японских высокотехнологичных компаний, как Shinko Electric Industries, Ibiden и Tokyo Electron.
Акции производителя потребительской электроники Panasonic упали в цене на 1,7% после того, как агентство Moody's понизило рейтинг компании на два пункта - до Baa1 на фоне высокой задолженности и низких доходов.
Японские автопроизводители испытывают трудности на фоне дипломатического конфликта, возобновившегося между Японией и Китаем вокруг спорных островов в Восточно-Китайском море. Объем продаж японских автомобилей в КНР в августе 2012г. не оправдал ожиданий аналитиков, в результате чего бумаги Toyota, Nissan и Mazda подешевели на 1,5-2%.
По итогам торгов 11 сентября 2012г. индекс Nikkei понизился на 2,28 пункта (-0,7%) - до 8869,37 пункта. Курс доллара к иене понизился приблизительно на ¥0,07 к курсу предыдущего торгового дня и составил на закрытии торгов ¥78,22 за доллар.
Россия
Итоги торгового дня у россиян: западный оптимизм(S&P 500) и дорогой Brent поддержали штаны ММВБ. Торги на российском рынке акций 10 сентября завершились ростом основных индексов. Индекс ММВБ по итогам торговой сессии понедельника вырос на 0,29% - до 1478,83 пункта, индекс РТС - на 0,34% - до 1476,82 пункта. Объем торгов составил 369,3 млрд руб. Лидерами роста стали обыкновенные акции Холдинга МРСК (+12,8%), ФСК ЕЭС (+6,9%), МРСК Центра и Поволжья (+6,57%), МРСК Северного Кавказа (+5,4%), «Соллерса» (+3,48%). В лидерах падения акции ТГК-14 (-3,68%), НОВАТЭКа (-2,52%), ТГК-9 (-1,9%), привилегированные акции «Транснефти» (-1,84%). Среди «голубых фишек» акции Сбербанка подорожали на 0,47%, Газпрома - на 0,45%, ЛУКОЙЛа - на 0,16%, ВТБ - на 0,05%.
В понедельник, 10 сентября, торги на российском фондовом рынке проходили очень спокойно: индекс ММВБ колебался в нешироком диапазоне 1465-1480 пунктов. Многим участникам торгов не нравилась снизившаяся волатильность, в то время как следовало бы ожидать продолжения покупок после успешного выхода на минувшей неделе из «боковика» 1440-1460 пунктов.
Но устойчивость рынков по всему миру как раз должна радовать - S&P 500 не упал с 1440 пунктов, когда вечером в пятницу были обнародованы очень неоднозначные данные с рынка труда, а октябрьский контракт на нефть марки Brent по-прежнему стоит около $114 за баррель, хотя Иран успел поставить первую партию нефти в обход западных санкций. Настрой инвесторов явно смещен в «бычью» сторону, и такой расклад позволяет ожидать, что рынки падать пока не будут, а утреннюю просадку на Московской Бирже игроки уверенно выкупили. Индекс ММВБ по итогам сессии сумел выйти в небольшой «плюс», создав условия для штурма во вторник-среду максимума минувшей недели, пока инвесторы всего мира ждут сентябрьского заседания ФРС США.
По итогам торговой сессии 10 сентября индекс ММВБ повысился на 0,29% - до 1478,83 пункта, индекс РТС - на 0,34% и достиг отметки 1476,82 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 377,53 млрд руб.
В то время как возобновившиеся поставки иранской нефти не дестабилизировали ценовую конъюнктуру сырьевого рынка, российская нефтегазовая отрасль все равно оказалась аутсайдером торгов понедельника. Дело в том, что Газпром с 10 сентября, ссылаясь на неустойчивый спрос на внутреннем рынке, приостановил покупку газа у независимых производителей. А пострадает от этого НОВАТЭК. Отраслевые эксперты оценивают вероятные потери по итогам текущего года в 3-5% EBITDA. Скорее всего, независимым производителям газа, объединившись, удастся принудить Газпром исполнять условия контрактов, однако пока рынок реагирует продажами: капитализация НОВАТЭКа упала на 2,54% (и это еще сглаженный эффект, поскольку 10 сентября закрывался реестр на получение промежуточных дивидендов в размере 3 руб. на акцию), меньшими потерями отделался «Сургутнефтегаз» (-0,17%), а ЛУКОЙЛ даже сумел выйти в небольшой «плюс» - на 0,21%.
Что касается самого Газпрома, то он обогнал рынок с приростом на 0,62%. В то же время гуру РФ энтузиазма инвесторов не разделают. Посмотрев на низкие показатели за I квартал 2012г., эксперты срезали целевую цену акций концерна до $5,6 за акцию, что не предполагает ощутимого потенциала роста с текущих уровней. Неплохо смотрелась также и «Роснефть» (+0,46%), которой помог фундаментальный позитив в виде обещания правительства РФ в скором времени принять решение об увеличении дивидендов нефтяной компании до 25% прибыли по МСФО.
Аналитики «Тройки Диалог» решили пересмотреть в сторону понижения (до 0,3 руб./акция) целевую стоимость акций ФСК ЕЭС, но поскольку и эта оценка предполагала наличие потенциала роста с уровня закрытия пятничных торгов еще на 40%, резкого негативного влияния на котировки это не оказало. Более того, инвесторы продолжили делать ставки на восстановление стоимости сильно подешевевших весной ФСК ЕЭС и Холдинга МРСК. В результате стоимость акций этих компаний подскочила на 6,81% и 12,71%. Консультанты по объединению компаний наняты, и инвесторы чувствуют, что если покупать по текущим низким котировкам (цены акций обеих компаний близки к трехлетним минимумам), то на будущем переходе на единую акцию можно заработать.
Еще одним лидером роста стала Sollers (+3,75%) - здесь инвесторов порадовал сильный отчет по МСФО за первое полугодие 2012г., согласно которому чистую прибыль удалось нарастить почти втрое - до 2,61 млрд руб. В дальнейшем поддержать прибыльность бизнеса должны создаваемое СП с Mazda, а также начало производства после 2015г. обновленной версии УАЗа. На сообщение о том, что Внешэкономбанк ищет в Японии средства на модернизацию АВТОВАЗа (+0,01%) рынок пока не отреагировал.
Немного понизившийся с пятничного уровня объем торгов на Московской Бирже указывает на то, что игроки вполне обоснованно решили сделать небольшую передышку. Это резонно, поскольку, хотя российский рынок и отстал от американского, ММВБ не сможет продолжать рост и обновлять пусть даже и четырехмесячные максимумы, в то время как S&P 500 начнет активно откатываться вниз со своего четырехлетнего пика в районе 1440 пунктов. Такой риск есть, особенно если ФРС в четверг вечером разочарует инвесторов. Но до этого момента еще много времени, и спекулятивные покупки на локальных просадках способны принести прибыль на текущем «бычьем» рынке.
Украина
Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в понедельник, 10 сентября, вырос на 4,96 пункта или 1,38% до 364,71 пункта. Объем торгов за день составил 1 425 972 445,32 грн., акциями наторговали 1 225 944,05 грн., корпоративными облигациями - 504 322 300,00 грн., гособлигациями - 920 424 201,27 грн.
Как сообщалось, в пятницу, 07 сентября, индекс цен на акции в ПФТС просел на 0,34 пункта или 0,09% до 359,75 пункта.
С начала года ПФТС-индекс просел на 169,72 пункта или 31,76% с 534,43 пунктов.
В течение 2011 года ПФТС-индекс просел на 440,65 пункта, или на 45,19% с 975,08 пунктов.
Напомним, в течение 252 сессий 2010 года индекс ПФТС прибавил 402,18 пунктов, или 70,20%.
Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.
Вначале привычный антураж, на фоне которого прошла вчерашняя, 10 сентября, сессия в ПФТС.
Во-первых, ключевые фондовые площадки Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) открыли торги понедельника, 10 сентября, разнонаправленно после слабого роста индексов американских бирж в пятницу на фоне неоднозначной статистики по рынку труда в США. С одной стороны, итоги форума АТЭС способствуют росту на рынке, однако слабые статданные из Японии и Китая заставляют инвесторов задуматься о состоянии экономики региона.
Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific снизился в ходе сессии 10 сентября менее чем на 0,1% - до 119,07 пункта.
Японский Nikkei 225 в первые минуты торгов, в свою очередь, опустился на 0,21% - до 8853,19 пункта.
Южнокорейский KOSPI поднялся на 0,11%, достигнув 1931,63 пункта.
Австралийский индекс S&P/ASX 200 в начале торгов прибавил 0,36%, составив 4325,84 пункта.
Гонконгский Hang Seng вырос на 0,35%, составив 19871,45 пункта.
Китайский Shanghai Composite и гонконгcкий Hang Seng прибавили по 0,1%, несмотря на неблагоприятную статистику, поскольку рынок рассчитывает на дополнительные меры стимулирования в КНР.
Котировки акций крупнейшего мирового производителя мобильных телефонов по объему выручки - Samsung Electronics Co. - выросли на 0,9% на торгах в Сеуле. Между тем акции южнокорейского автоконцерна Kia Motors потеряли в цене 1%, LG Display - 0,7%.
Один из ведущих горнорудных концернов мира Rio Tinto Group повысил капитализацию на торгах в Сиднее на 3,5% вслед за ростом цен на медь.
Бумаги японской Panasonic Corp. подешевели на 1,5%, Nikon - на 3,5%, Canon - на 1,6%.
Цена акций самой большой брокерской компании Японии - Nomura Holdings Inc. - поднялась на 1,8%, так как глава Nomura Кодзи Нагай заявил газете Nikkei о планируемом сокращении бизнеса в Европе и расширении операций в Азии.
Во-вторых, торги на российском рынке акций начались 10-го разнонаправленными изменениями ведущих фондовых индексов. По состоянию на 09.10 Киева индекс ММВБ подрос на 0,08% - до 1476,41 пункта. Индекс РТС опустился до отметки 1469,70 пункта, что на 0,14% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.
Думается, наступившая неделя на российском рынке может начаться нейтрально, поскольку фьючерсы на американские индексы продолжили консолидироваться на высоких уровнях, а фьючерсы на нефть марки Brent торгуются в районе $115 за баррель. На настроения инвесторов разнонаправленно влияет и азиатская статистика: на выходных был оглашен блок данных по китайской экономике. Рост промпроизводства в августе в Китае составил лишь 8,9%, хотя еще в июле показатель рос более стремительными темпами - 9,2%. Так, рост производства замедлился до уровней мая 2009г. Должен отметить при этом, что слабая статистика способствует стимулированию экономики. В то же время вместе с данными по промпроизводству вышли данные по потребительской инфляции: в августе цены выросли на 0,6%, что является существенным приростом и может сдержать от принятия дополнительных стимулирующих мер.
Стало быть, в понедельник на открытии торгов у россиян можно ожидать нейтральной динамики туземных фондовых индексов. Значимых поводов для ускорения покупок конца прошлой недели пока нет - игроков теперь поддерживают главным образом ожидания стимулирующих мер в Китае и США. Как и предполагалось ранее, в ближайшие дни основное внимание рынков будет направлено на ФРС, а также новости о состоянии финансов Греции, куда вернулась «тройка» кредиторов. Ближе к завершению недели министры финансов ЕС и еврозоны проведут очередное совещание.
В-третьих, фондовые торги в Европе 10 сентября 2012г. открылись понижением большинства ведущих индексов. Инвесторы сдерживают активность на фоне разочаровавших рынок новостей из США.
Так, Министерство труда США опубликовало разочаровавшие инвесторов данные по уровню безработицы и росту числа рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики страны в августе 2012г. По сравнению с предыдущим месяцем показатель вырос лишь на 96 тыс., тогда как аналитики ожидали роста на 125 тыс. Кроме того, Минтруда США пересмотрело в меньшую сторону прирост рабочих мест за июнь и июль 2012г., сократив показатель в сумме за два месяца на 41 тыс. Акции ряда европейских банков на этом фоне отметились снижением котировок. Акции британского банка HSBC, в частности, подешевели на 0,8%, а его конкурента Lloyds Banking Group - на 0,6%.
Также сокращение рыночной капитализации наблюдается и среди фармацевтических компаний. Так, котировки Roche Holding опустились на 1%, а Novartis - на 0,8%. Тем временем снижение котировок в большинстве секторов сдерживается за счет горнодобывающих компаний. Наиболее значительным ростом отметились Antofagasta и Rio Tinto: их акции подорожали на 1,8 и 1,5% соответственно. Котировки лидера отрасли BHP Billiton тем временем повысились лишь на 0,3%.
По состоянию на 11.05 Киева британский индекс FTSE 100 понизился на 11,23 пункта (-0,19%) - до 5783,57 пункта, немецкий DAX опустился на 5,15 пункта (-0,07%) - до 7209,35 пункта, а французский CAC 40 отступил на 9,01 пункта (-0,26%) - до 3510,04 пункта; швейцарский индекс SMI тем временем поднялся на 9,45 пункта (+0,14%) - до 6537,32 пункта.
Торги на отечественном рынке акций в понедельник открылись разнонаправленной динамикой биржевых индикаторов: индекс «Украинской биржи» по состоянию на 11.00 Киева снизился на 0,43% - до 975,2 пункта; индекс ПФТС - вырос на 0,52% и до 361,64 пункта.
Утром на УБ больше остальных снижались в цене акции Азовстали (-2,82%), Авдеевского КХЗ (-1,87%) и ЕМЗ (-1,73%).
Росли бумаги Укрсоцбанка (+1,5%) и Алчевского меткомбината (+1,47%).
На ПФТС были заключены сделки с бумагами Полтавского ГОКа (+3,32%), Мотор Сичи (+0,67%) и Северного ГОКа (+0,08%).
Просели акции Крюковского вагоностроительного завода (-0,82%).
Со слов очевидцев, пролонгация роста на нашем рынке акций в первый торговый день недели маловероятно ввиду низкой ликвидности рынка. Инвесторы, скорее всего, будут фиксировать прибыль после умеренного роста котировок бумаг в пятницу.
Как мы неоднократно подчеркивали, в центре внимания инвесторов на этой неделе станет заседание FOMC ФРС США 12-13 сентября, на котором будет решаться судьба нового раунда количественного смягчения.
Кроме того, влияние на настроения мировых рынков в понедельник оказывают данные по торговому балансу Китая, где темпы роста экспорта и снижения импорта превысили ожидания. В середине дня влияние на ход торгов окажет статистика по промпроизводству во Франции и доверию инвесторов в еврозоне. Давление на рынки могут оказать новости о переговорах греческих кредиторов и правительства страны.
Наконец-то отечественные фондовые индексы в понедельник завершили торговую сессию ростом: индекс «Украинской биржи» (УБ), просевший на открытии, днем развернулся в рост и по итогам торгов прибавил 3,58%, достигнув 1014,41 пункта; индекс ПФТС вырос на 1,38% - до 364,71 пункта. Объем торгов на УБ составил 74,7 млн грн, в том числе на срочном рынке 38 млн. грн; на ПФТС - 1,4 млрд грн.
Все акции индексной корзины на УБ выросли по итогам торгов в понедельник. В лидерах роста бумаги Укрсоцбанка (+15,81%), ЕМЗ (+4,9%) и Донбассэнерго (+4,81%). За ними следуют акции Укрнефти (+4,54%), Мотор Сичи (+4%) и Алчевского меткомбината (+3,67%).
На ПФТС более всего выросли в цене бумаги Укрсоцбанка (+8,24%), Алчевского меткомбината (+5,15%) и ЕМЗ (+4,88%). Просели котировки Днепрэнерго (-3,57%) и Харцизского трубного завода (-0,79%).
Индекс Варшавской фондовой биржи WIG-Ukrain в понедельник снизился на 0,38% - до 718,5 пункта. Объем торгов индексными бумагами составил 4,2 млн злотых (10,3 млн грн). Просели в цене бумаги Агротона» (-2,9%), «Астарты» (-2,04%), KSG Agro (-1,32) и «Овостара» (-1,08%).
В лидерах повышательной динамики - акции «Весты» (+27,27%), «Садовой Груп» (+3,89%) и агрохолдинга ИМК (+1,09%).
По нашим данным, закусив удила, отечественный рынок акций в понедельник торговался без оглядки на европейских и российских коллег. Покупатели решили воспользоваться отсутствием значимых макростатистических данных и вытолкали индекс УБ выше психологической отметки в 1000 базисных пунктов.
Полагаю, новостной фон вторника также не будет отличаться событийностью. Инвесторы будут ожидать данных о состоянии торгового баланса США.
Дальнейший рост нашего рынка еще не предопределен, поскольку неясны перспективы вливания денежной ликвидности в США и судьба Европейского стабилизационного механизма ESM, без которого запуск новой программы ЕЦБ маловероятен.
К полудню вторника, 11 сентября, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.
Во-первых, в ходе вторничных торгов фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона падают впервые за последние четыре сессии на растущих опасениях инвесторов, что власти Европы не смогут разрешить проблему долгового кризиса.
Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific снизился в ходе сессии 11 сентября на 0,6% - до 118,47 пункта. С начала текущего квартала по закрытие торгов в понедельник индикатор прибавил 1,7% на надеждах участников рынка на расширение стимулирующих мер, направленных против спада в мировой экономике.
Японский Nikkei 225 опустился на 0,80%, южнокорейский Kospi - на 0,23%, австралийский SP/ASX 200 - на 0,13%, Shanghai Composite - на 0,91%, гонконгcкий Hang Seng - на 0,62%.
Южнокорейский KOSPI опустился на 0,52%, достигнув 1914,74 пункта. Австралийский индекс S&P/ASX 200 в начале торгов упал на 0,09%, составив 4333,77 пункта.
Как отметил аналитик Shinkin Asset Management Co. Томоми Ямашита, опасения относительно европейского долгового кризиса усугубляют недоверие инвесторов к мировой экономике.
Дешевеют акции экспортеров: NEC Corp. - на 1,7%, автопроизводителей Mitsubishi Motors Corp. - на 2,8%, Mazda Motor Corp. - на 4,2%.
Рыночная стоимость Panasonic Corp. упала на 2% после того, как рейтинговое агентство Moody's понизило кредитный рейтинг компании на две ступени - до «Baa1». Рейтинг Panasonic находится теперь в одном шаге от спекулятивного уровня.
Цена акций банка Nomura Holdings Inc. снизилась на 1,8%, Daiwa Securities Group Inc. - на 2%.
Котировки бумаг гонконгского производителя одежды Li & Fung Ltd. опустились на 2,3%. Deutsche Bank изменил рекомендации по акциям компании до «держать» с «покупать».
Во-вторых, торги на российском рынке акций 11 сентября начались на отрицательных территориях. По состоянию на 09.10 Киева индекс ММВБ просел на 0,68% - до 1468,82 пункта. Индекс РТС опустился до отметки 1462,20 пункта, что на 0,96% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.
Думается, открытие торгов на российском рынке ожидается сегодня в отрицательной зоне, поскольку накануне фьючерс на индекс S&P500 не смог преодолеть отметку 1440 пунктов, после чего ушел в район 1420 пунктов, что негативно отразится в начале сессии на индексе ММВБ. Кроме того, инвесторов продолжает беспокоить греческий вопрос: «тройка» кредиторов никак не достигнет консенсуса с Грецией по сокращению расходов. Так, греческий вопрос лишь добавляет неуверенности участникам рынка в преддверии как оглашения решения Германии по ESM (постоянному антикризисному фонду зоны евро), так и публикации итогов заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США.
Во вторник на открытии торгов у наших дорогих соседей можно ожидать выхода основных российских фондовых индексов на отрицательную территорию, чему будет способствовать ухудшение настроений на американских площадках и сохранение нисходящей динамики на азиатских биржах с утра. Игроки, в преддверии важных решений в США и Европе, а также очередного витка переговоров Греции с кредиторами, получат шанс зафиксировать прибыль.
В-третьих, в первой половине дня во вторник фондовые индексы Европы демонстрируют понижательный тренд. Инвесторы опасаются, что Испания и Германия могут сорвать план выкупа активов облигаций проблемных стран еврозоны, представленный Евроцентробанком на прошлой неделе.
12 сентября Конституционный суд Германии должен огласить решение о законности создания европейских стабилизационных фондов. Суд ФРГ может заблокировать участие Германии в стабфондах, от которого в значительной мере зависит план выкупа облигаций государств еврозоны, обнародованный на прошлой неделе Европейским центральным банком.
Миллиардер Джордж Сорос заявил, что меры экономии, насаждаемые Германией, стали причиной углубления долгового кризиса и повышения риска того, что экономика ФРГ впадет в рецессию, которая уже наблюдается в еврозоне.
Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 опустился к 11.00 Киева на 0,36% - до 270,70 пункта.
Индекс крупнейших предприятий еврозоны Dow Jones Euro Stoxx 50 к 11:13 мск во вторник опустился на 5,84 пункта (0,23%) - до 2522,69 пункта.
Британский FTSE 100 уменьшился на 10,59 пункта (0,18%) - до 5782,61 пункта.
Французский индекс CAC 40 потерял 10,44 пункта (0,30%) и составил 3495,61 пункта.
Германский DAX снизился на 6 пунктов (0,08%), составив 7207,70 пункта.
Акции одного из ведущих мировых производителей товаров класса «люкс» Burberry подешевели на 16,6%. Компания заявила, что доналоговая прибыль в 2012 году будет у нижней границы прогноза рынка, который составляет от £407 млн. ($652 млн) до £454 млн. Рыночная стоимость конкурирующей Cie. Financiere Richemont SA упала на 3,7%.
Капитализация нидерландской Royal Philips Electronics NV (Koninklijke Philips Electronics NV) снизилась на 2,4%. Компания дополнительно уволит 2,2 тыс. человек, чтобы сэкономить €300 млн.
Торги на отечественном рынке акций после роста индексов накануне во вторник открылись разнонаправленной динамикой биржевых индикаторов: индекс «Украинской биржи» (УБ) по состоянию на 11.00 Киева просел на 0,59% - до 1008,38 пункта; индекс ПФТС - вырос на 0,77%, до 367,52 пункта. Среди акций индексной корзины на УБ были заключены сделки с бумагами Авдеевского КХЗ (-1,97%), Мотор Сичи (-1,79%), Центрэнерго (-0,94%) и Алчевского меткомбината (-0,18%). Росли только акции Укрсоцбанка (+0,21%).
Утром на ПФТС росли акции Укрсоцбанка (+8,4%) и Укрнефти (+0,72%). В «красной зоне» торговались бумаги «Укртелекома» (-2,02%), Стахановского вагоностроительного завода (-0,27%) и концерна «Стирол» (-0,01%).
Полагаю, спекулянты во вторник могут выкупать любые просадки в попытках удержать ценовые уровни в преддверии двухдневного собрания ФРС с возможным последующим запуском новых программ монетарного стимулирования. Кроме того, Еврокомиссия рассмотрит законопроект о наделении ЕЦБ полномочиями по контролю банков еврозоны.
В дальнейшем мы не исключаем, что во вторник продолжится восходящее движение на нашем рынке акций, хотя столь сильный рост, как в понедельник, не ожидается. В отсутствие важной статистики рынки будут отыгрывать позитивные новости предыдущих дней и растущие ожидания новых стимулов от ФРС.
Поводом для смены настроений на рынках могут стать новости об отсутствии прогресса в переговорах между Грецией и кредиторами, считают аналитики.
В целом же, вариант торговли нашими акциями в боковом тренде до заседания FOMC 13 сентября выглядит наиболее реальным. В случае если «быки» будут поднимать котировки все выше, то в четверг можно ожидать «медвежий» сценарий, «сотканный из» фиксации прибыли.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
