Світовий фондовий ринок, аналітика провідних фондових індексів, акції-лідери зростання і падіння на фондовому ринку, котирування акцій провідних компаній.
Американские фондовые индексы в среду снизились на фоне слабой статистики по продажам новых домов в стране и опасений инвесторов по поводу ситуации в Европе, вызванных массовыми протестами против мер экономии в Греции и Испании.
Продажи новых домов в США в августе уменьшились на 0,3% по сравнению с пересмотренным показателем июля и составили 373 тысячи, в то время как эксперты прогнозировали, что объем продаж вырастет на 2,2% - до 380 тысяч единиц.
«Поддержка и стимулы со стороны ФРС убаюкали инвесторов, позволив им беспечно верить, что ФРС сможет удержать экономику на плаву и обеспечить рост. Боюсь, когда в действительности окажется, что экономическое восстановление может занять больше времени, чем ожидалось, рынок может быстро и значительно откатиться назад», - считает аналитик Bryn Mawr Trust Co Эрик Торн, которого цитирует агентство Bloomberg.
Напряженной остается ситуация в Греции и Испании, где проходят массовые акции протеста. Во вторник в Мадриде в ходе столкновений полиции и демонстрантов было ранено 65 человек, один из них тяжело. Еще 27 демонстрантов задержаны.
По словам премьера Испании Мариано Рахоя, страна обратится к международным кредиторам за поддержкой только в том случае, если доходность гособлигаций будет находиться на высокой отметке продолжительное время.
В свою очередь, главы минфинов Германии, Финляндии и Нидерландов заявили, что участие Европейского механизма стабильности в рекапитализации банков должно быть ограничено.
Усугубляет положение Испании позиция Каталонии, назначившей на 25 ноября досрочные выборы, которые фактически станут референдумом по вопросу об отделении региона. Как заявил глава правительства Каталонии Артур Мас, для автономного сообщества наиболее приемлемым был бы статус штата в составе Евросоюза.
Ранее премьер-министр Испании Мариано Рахой отказался предоставлять Каталонии, являющейся регионом-донором, возможность самостоятельно определять уровень налоговых отчислений в госказну.
В Греции в среду проходила всеобщая забастовка против очередных мер экономии, которые готовит правительство страны в обмен на кредиты ЕС и МВФ. В ходе беспорядков, произошедших после массовых демонстраций в Афинах, было задержано более 100 человек.
Негатив на фондовых площадках по всему миру отмечен после выступления главы Федерального резервного банка (ФРБ) Филадельфии Чарльза Плоссера, в котором она назвал третий раунд количественного смягчения (QE3) неэффективным. По мнению Ч.Плоссера, запуск QE3 Федеральной резервной системой (ФРС) США не сможет решить проблему занятости, не сможет стимулировать экономический рост США и, в конечном счете, из-за своей неэффективности поставит под угрозу авторитет американского центробанка. Напомним, QE3 направлен на ежемесячный выкуп ипотечных облигаций на $40 млрд. Однако Ч.Плоссер уверен, что проблемы экономики США невозможно решить лишь монетарными способами.
Не удовлетворила инвесторов и выпущенная в начале торговой сессии макроэкономическая статистика. По данным Министерства торговли США, объем продаж новых домов в США в августе 2012г. снизился по сравнению с предыдущим месяцем на 0,3% и составил 373 тыс. единиц. Аналитики ожидали, что данный показатель достигнет максимума за два года и составит 380 тыс. единиц на фоне снижения ставок по ипотеке.
На этом фоне в «красную зону» ушли котировки строительных компаний. Так, акции PulteGroup, Lennar Corp. и D.R.Horton Inc. подешевели на 4,73%, 4,4% и 3,86% соответственно.
Распродажу бумаг компаний высокотехнологичного сектора возглавила Apple, чьи котировки демонстрируют нисходящую динамику третий день подряд. Это вызвано информацией о том, что продажи iPhone 5 перевалили за отметку 5 млн. экземпляров за первые три дня, причем был побит рекорд по продажам предыдущей модели гаджета, тогда как аналитики Piper Jaffray Cos прогнозировали, что за первые три дня продаж будет реализовано 10 млн. экземпляров iPhone нового поколения.
Энергетические компании ушли в «минус» на фоне падения цен на нефть, вызванного разочаровывающим докладом Министерства энергетики США по состоянию запасов сырой нефти с 15 по 21 сентября 2012г. Так, акции нефте- и газодобывающей компаний Noble и Denbury Resources подешевели более чем на 2,5%, ConocoPhillips - на 0,7%.
По итогам торгов 26 сентября 2012г. индекс Dow Jones снизился на 44,04 пункта (-0,33%) - до 13413,51 пункта, индекс S&P - на 8,27 пункта (-0,57%) до 1433,32 пункта, индекс Nasdaq - на 24,03 пункта (-0,77%) и составил 3093,70 пункта.
Европа
Фондовые торги в Европе 26 сентября 2012г. завершились снижением основных индексов. Дневные потери в ходе торговой сессии стали самым крупным снижением за последние два месяца. Непосредственной причиной паники инвесторов стали массовые протестные выступления в Греции и Испании - странах, испытывающих наиболее серьезные негативные последствия от долгового кризиса.
Протестные акции в Испании начались на фоне информации о принятии нового государственного бюджета, который предусматривает значительные сокращения расходов. Для граждан страны, и без того находящейся в рецессии и страдающей от критического уровня безработицы, это стало очередным болезненным ударом. Кроме того, в СМИ появилась информация, что наиболее экономически развитый регион - Каталония может провести досрочные выборы и попытаться отделиться от королевства.
Наряду с этим негативный настрой игроков был обеспечен заявлением представителей Федеральной резервной системы (ФРС) США о том, что очередной раунд количественного смягчения QE3 не сможет в достаточной мере стимулировать американскую экономику, и она, в конечном счете, уйдет в рецессию.
На этом фоне наибольший отток капитала прошел в финансовом секторе. Акции Barclays подешевели на 4,28%, Lloyds Banking - на 4,25%, HSBC Holdings потеряли 1,73%, Royal Bank of Scotland - 5,52%.
Стоимость бумаг французского Societe Generale в «минусе» на 6,32%, капитализация Credit Agricole и BNP Paribas сократилась на 7,45% и 5,50% соответственно.
Котировки немецкого Commerzbank опустились на 4,42%, его конкурента Deutsche Bank - на 4,97%.
Акции испанского BBVA потеряли 4,83%, Santander - в минусе на 4,51%, проблемная Bankia - на 5,10%.
Котировки греческого Alpha Bank сократились на 1,20%.
Падение котировок зафиксировано в нефтегазовом секторе: бумаги британской BP в минусе на 1,72%, Royal Dutch Shell - на 1,58%, французской Total подешевели на 2,77%, итальянская ENI - на 2,62%.
Распродажами отметились торги в горнодобывающем секторе: рыночная капитализация Anglo American сократилась на 3,66%. В «минусе» на 2,35% бумаги BHP Billiton, акции Antofagasta потеряли в цене 1,52%.
По итогам торгов 26 сентября 2012г. британский индекс FTSE 100 снизился на 91,62 пункта (-1,56%) - до 5768,09 пункта, индекс DAX - на 148,60 пункта (-2,00%) - до 7276,51, французский CAC 40 - на 98,97 пункта (-2,82%) и достиг отметки 3414,84 пункта, швейцарский SMI - на 73,04 пункта (-1,10%) - до 6540,41 пункта, голландский AEX в минусе на 6,45 пункта (-1,93%) - 328,05 пункта.
Общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSE Eurofirst 300 по итогам сессии понизился на 1,7% и остановился на отметке 1100,98 пункта.
Азия
Фондовые торги в Японии 27 сентября 2012г. закрылись ростом индекса Nikkei на 0,48% в преддверии заседания китайской Комиссии по регулированию рынка ценных бумаг, на котором, как надеются инвесторы, будет объявлен ряд мер по стимулированию экономики КНР, в настоящий момент переживающей спад.
О плачевном состоянии китайской экономики свидетельствует макроэкономическая статистика. По данным Госстата КНР, доходы промышленных предприятий страны с января по июль 2012г. сократились на 2,7% в годовом исчислении, причем наиболее сильное сокращение наблюдалось в металлургической и нефтегазовой отраслях, а также в сферах электроники и коммуникаций.
Однако спад в промышленности Китая дал инвесторам повод надеяться, что одной из мер по стимулированию экономики Поднебесной станет увеличение расходов на инфраструктуру. На этом фоне японские экспортные компании, ориентированные на китайский рынок, вышли в «зеленую зону». Так, акции машиностроительной Komatsu подорожали на 3,91%.
Сдерживающим фактором для роста японских индикаторов стала нестабильная экономическая ситуация в Европе. Накануне испанский центробанк опубликовал доклад, согласно которому ВВП страны в III квартале 2012г. продолжит сокращаться «значительными темпами». Кроме того, власти региона Андалусия обратились к испанскому правительству с просьбой выделить около 5 млрд евро для покрытия дефицита регионального бюджета. Андалусия стала четвертым регионом, попросившим помощи у Мадрида, ранее за кредитом обращались Валенсия, Мурсия и Каталония.
Как в Испании, так и в Греции прошли масштабные всеобщие забастовки против мер жесткой экономии. Жители обеих находящихся в рецессии стран уверены, что меры бюджетной экономии несправедливы, приведут к значительному ухудшению положения незащищенных слоев населения и в целом неэффективны в борьбе с европейским бюджетно-долговым кризисом.
Экспортеры, большая часть продаж которых приходится на рынки Европу, отыграли подобные новости негативно. Так, производители фототехники Nikon и Canon продемонстрировали снижение котировок на 1,15% и 0,27% соответственно.
По итогам торгов 27 сентября 2012г. индекс Nikkei вырос на 43,17 пункта (+0,48%) - до 8949,87 пункта. Курс доллара к иене снизился приблизительно на ¥0,02 к курсу предыдущего торгового дня и составил на закрытии торгов ¥77,72 за доллар.
Россия
Итоги торгового дня у россиян: «свежевание» «быков», QE, над всей Испанией…тучи. Торги на российском рынке акций в среду завершились значительным снижением основных фондовых индексов. По итогам торговой сессии индекс ММВБ просел на 2,51% - до 1445,38 пункта, а индекс РТС - на 3,52%, до 1457,82 пункта. Объем торгов на российском фондовом рынке сегодня превысил 430 млрд руб. Котировки всех российских «голубых фишек» 26-го ушли в «минус». Так, акции Газпрома упали в цене на 2,41%, ЛУКОЙЛа - на 1,32%, Сбербанка - на 3,2%, ВТБ - на 3,75%. Лидером падения оказались обыкновенные акции «Мечела» (-5,55%). Положительную динамику к концу дня показали лишь бумаги «Соллерса» (+0,69%) и котировки ТМК (+0,48%).
В среду в течение торгов в России наблюдались распродажи на европейских биржах, также происходило снижение фьючерсов на американские индексы и падение цен на нефть. Фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в ноябре снизились на 2,34%, торгуясь на уровне $89,23 за баррель, фьючерсы на Brent снизились на 1,57% и находились на значении $108,71 за баррель.
Торги на левом берегу Атлантики 25-го изобиловали драматизмом.
Индекс потребительского доверия к американской экономике (Conference Board) в сентябре неожиданно вырос до 70,3 п., показав максимальные значения за последние 7 месяцев. Это очень хороший знак поскольку улучшение настроения будет способствовать росту потребительских расходов, составляющих до 70% ВВП США. Повышение доверия потребителей к экономике было связано с новыми программами стимулирования, нахождение фондовых индексов вблизи максимальных отметок и ростом цен на недвижимость.
Но далее на фондовом рынке США последовал жесткий откат, который был связан с критикой действий ФРС со стороны Председателя ФРБ Филадельфии Чарльза Плоссера. По его мнению QE3 еще может воздействовать на фондовый рынок и даже стимулировать рост потребительских расходов и, возможно, способствовать росту цен на рынке жилья. Особенно QE3 полезно для преодоления приближающегося в конце года «фискального обрыва», когда с нового года существенно возрастут налоги на бизнес и граждан США. Но по мнению Плоссера монетарная политика вряд ли поможет увеличить число рабочих мест, как это обещает ФРС. После таких прогнозов одного из столпов проводимой политики фондовый рынок США обвалился вниз. Нарисованная темная свеча во многом компенсировала положительные достижения, рынка, возникшие после решений ФРС о запуске программы QE3. Вера в стимулирующие меры немного поубавилась. Нужны не слова, но конкретные действия.
Инфляция в России продолжает свое наступление. В течение 26 сентября стало известно ее значение за прошедшую неделю, которое составило 0,1%. С начала года рост цен составил уже 5,1% (в 2011г. за тот же период инфляция составила 4,6%). Инфляция с начала года в 3,5 раза выше, чем в Европе. Но и там тоже обстановка продолжает оставаться тревожной.
Стало известно, что еще одна испанская провинция Андалусси запросила помощи у федерального правительства и стала уже четвертой провинцией нуждающейся в срочной помощи. Впереди у Испании выход данных по стресс-тестам банковской системы, которая находится в тяжелом состоянии и требует докапитализации.
Ожидание выхода этих данных стало существенной точкой напряжения для рынков. На фоне указанных событий новость вторника о размещении облигаций Испании при повышении доходности по сравнению с августом становится достаточно тревожным сигналом.
А меж тем пока в коридорах европейских властей идут утряски возможных схем действий. В частности, руководство ЕЦБ пытается договориться с руководством Бундесбанка по поводу намечающегося выкупа облигаций. Но видимых успехов пока нет. Пока же рынки ждут подробностей по поводу ожидаемого обращения страны за помощью.
Хотя снижение цен на нефть к открытию торгов было совсем незначительным, но слабые результаты рынка США и негативная торговля на азиатских площадках практически предрекли негативное начало торгов на рынке РФ.
Далее негатив усиливался из-за сползания цен на нефть. Цены на Brent снижались до $108,5 за баррель…
Индекс ММВБ на сложившемся внешнем негативе докатился до мощной зоны поддержки вблизи 1450 пунктов и даже ушел немного вниз. Именно там сейчас проходит нижняя линия формирующегося уже в течение 4,5 месяцев восходящего тренда. Если эта зона будет преодолена, то тем самым будет поставлен под первое сомнение сизифов труд быков за последние месяцы.
Цены большинства акций за день потеряли от 1 до 3%.
Акции Сбербанка после снижения до 93 рублей за штуку ощутили на нем хорошую поддержку. Однако после довольно долгих колебаний и сомнений этот уровень пал и акции можно было приобрести по ценам ниже 91 рублей за штуку. Не успевшие приобрести акции на SPO сегодня могли порадовать себя более выгодным приобретением.
Отчетные данные компаний были разнородными.
У Холдинга МРСК отмечено почти двойное снижение прибыли по МСФО: за 1 полугодие квартал 2012 года составила 15 617 млн. рублей. За 1 полугодие 2011 года чистая прибыль компании составила 26 124 млн. рублей.
У ТрансКредитБанка чистая прибыль по МСФО за 1 полугодие 2012 года составила 5,2 млрд. руб., что на 69% больше прибыли, полученной за аналогичный период 2011 года.
Интересная интрига разворачивается вокруг будущего ТНК-ВР. Ряд СМИ сообщил о заинтересованности консорциума AAR в покупке 50%-й доли BP в совместной компании. Обязывающее денежное предложение должно быть озвучено до средины октября текущего года. К тому времени у Роснефти будет альтернативное предложение и ВР сможет выбрать лучшее предложение. А пока на рынке РФ мощные распродажи и ожидание скорого локального разворота.
Украина
Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в среду, 26 сентября, просел на 11,05 пункта или 2,86% до 374,95 пункта. Объем торгов за день составил 84 150 182,83 грн., акциями наторговали 4 218 575,97 грн., корпоративными облигациями - 1 408 066,60 грн., гособлигациями - 78 174 599,01 грн., инвестиционными сертификатами - 348 941,25 грн.
Как сообщалось, во вторник, 25 сентября, индекс цен на акции в ПФТС вырос на 0,90 пункта или 0,23% до 386,00 пункта.
С начала года ПФТС-индекс просел на 158,00 пункта или 29,56% с 534,43 пунктов.
В течение 2011 года ПФТС-индекс просел на 440,65 пункта, или на 45,19% с 975,08 пунктов.
Напомним, в течение 252 сессий 2010 года индекс ПФТС прибавил 402,18 пунктов, или 70,20%.
Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.
Вначале привычный антураж, на фоне которого прошла вчерашняя, 26 сентября, сессия в ПФТС.
Во-первых, фондовые индексы крупнейших площадок Азиатско-Тихоокеанского региона в среду снижаются на фоне усилившихся после заявлений главы Федерального резервного банка (ФРБ) Филадельфии опасений относительно того, что принятых крупнейшими Центробанками мира мер будет недостаточно для восстановления экономического роста.
К 08.25 Киева японский Nikkei 225 упал на 1,83% - до 8924,82 пункта. Более широкий индекс TOPIX потерял 1,99%, до 742,57 пункта. Южнокорейский KOSPI торговался в минусе на 0,60%, составив 1979,56 пункта. Сингапурский FTSE Straits Times Index уменьшился на 0,58% и достиг 3049,30 пункта. Индекс материкового Китая Shanghai Composite потерял 0,82%, составив 2012,63 пункта. Гонконгский Hang Seng уменьшился на 0,91% - до 20509,58 пункта. Австралийский S&P/ASX 200 снизился на 0,27%, достигнув 4361,30 пункта.
Накануне президент ФРБ Филадельфии Чарльз Плоссер заявил о том, что, по его мнению, очередной раунд количественного смягчения, о начале которого ФРС объявила ранее в сентябре, будет неэффективным, так как не сможет решить проблем с безработицей, а лишь усилит экономические риски. Плоссер убежден, что трудности американской экономики нельзя преодолеть одними лишь монетарными инструментами.
Мнение Плоссера разделяет старший инвестменеджер Sompo Japan Nipponkoa Asset Management Co. Гоя Канао.
«Монетарного смягчения недостаточно для восстановления спроса. На рынке нет катализаторов для роста. Несмотря на то, что в Европе наблюдается некоторое повышение доверия к экономике после оглашения решений ЕЦБ, экономика США слабеет на фоне неопределенных перспектив ее развития», - сказал представитель Sompo Japan Nipponkoa Asset Management Co.
На этой неделе инвесторов разочаровали вновь появившиеся в СМИ сообщения о вероятном объеме дополнительных средств, необходимых Греции для выполнения программы сокращения бюджетного дефицита. Так, согласно немецкой газете Sueddeutsche Zeitung, стране может потребоваться до €30 миллиардов дополнительного финансирования от ЕС и МВФ. При этом появившиеся ранее сообщения издания Der Spiegel, которое приводило более скромную сумму - в €20 миллиардов, - были опровергнуты правительством Греции.
Снижение фондовых индексов Японии связано с ожидаемыми корпоративными событиями – в частности, в преддверии дат закрытия реестра акционеров по выплатам дивидендов.
Во-вторых, торги на российском рынке акций начались в среду существенным снижением ведущих фондовых индексов. По состоянию на 09.10 Киева индекс ММВБ опустился на 0,96% - до 1468,4 пункта. Индекс РТС упал до отметки 1484,72 пункта, что на 1,74% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.
В первый час торгов соседский рынок отыграет вечернюю просадку основных фондовых индексов в США. После негативного открытия вероятен переход индекса ММВБ в консолидацию в ожидании выхода вечерней статистики из-за океана. Заметное оживление на рынке ожидается в последний час основной торговой сессии.
В 17.00 Киева выйдут данные по продажам на первичном рынке жилья в США за август. Еще одним важным рыночным индикатором станет еженедельный отчет об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США (17.30 Киева).
Стало быть, влияние на ход торгов сегодня окажут данные макростатистики.
Интересные данные выйдут в Европе, а именно: индекс доверия потребителей по Франции, потребительская инфляция в Германии. К тому же ближе к закрытию торгов на российском рынке ожидаются выступления главы Бундесбанка и министра финансов Италии. В течение дня на ход торгов повлияют и итоги размещений Италии и Германии.
В «красной зоне» торгуются 26-го фондовые площадки Азиатско-Тихоокеанского региона. Японский индекс Nikkei, по данным на 09.00 Киева, опустился на 1,89%, гонконгский Hang Seng снизился на 0,84%, а китайский Shanghai Composite потерял 1,08%.
В-третьих, европейские фондовые индексы снижаются в ходе торгов, негативом для рынка стало заявление главы Федерального резервного банка Филадельфии Чарльза Плоссера, который выразил сомнение в том, что новый раунд количественного смягчения, начатый американским ЦБ по итогам заседания 12-13 сентября, окажется эффективным с точки зрения стимулирования роста экономики.
Сводный индекс крупнейших предприятий Европы Stoxx Europe 600 с открытия сессии упал на 0,8% - до 273,72 пункта. Накануне индикатор вырос на 0,4% благодаря сильной статистике с рынка жилья в США, а также данным о росте потребительского доверия к экономике страны.
Индекс крупнейших предприятий еврозоны Euro Stoxx 50 к 11.00 Киева опустился на 43,56 пункта (1,7%) - до 2524,92 пункта.
Британский FTSE 100 упал на 49,6 пункта (0,85%) - до отметки в 5810,11 пункта
Французский индекс CAC 40 снизился на 63,83 пункта (1,82%) - до 3449,98 пункта.
Германский DAX потерял 103,64 пункта (1,4%), составив 7321,47 пункта.
Бумаги Anglo American Plc опустились в цене на 2,5% после того, как компании сообщила о намерении сократить добычу угля. Акции BHP Billiton подешевели на 1,6%, Rio Tinto - на 2%. Цены на цветные металлы снижаются в ходе торгов в среду в Лондоне.
Капитализация Infineon сократилась на 1,7% после того, как аналитики Jefferies понизили рекомендацию для бумаг компании до «продавать» с «держать». Накануне бумаги компании подешевели на 6,1%, второй по величине в Европе производитель полупроводников спрогнозировал снижение выручки в первом квартале 2013 финансового года, который стартует в октябре, на 10% относительно уровня текущего квартала на фоне сокращения спроса из-за замедления темпов роста мировой экономики.
Отечественные фондовые индексы в среду утром резко ушли вниз вслед за ухудшением внешнего фона: индикатор «Украинской биржи» (УБ) за первые минуты торгов просел на 2,27% - до 1024,42 пункта, индекс ПФТС - на 0,12%, до 385,54 пункта.
На УБ все акции «индексной корзины» утром торговались в «красной зоне».
В лидерах снижения бумаги Укрсоцбанка (-3,88%), ЕМЗ (-2,95%) и Донбассэнерго (-2,84%).
На ПФТС отрицательную динамику демонстрировали акции Донбассэнерго (-2,22%) и ЕМЗ (-2,22%). Дорожали акции Харцызского трубного завода (+6,47%) и Днепрэнерго (+3,5%).
Как и предполагалось, основными ньюсмейкерами последних дней становятся члены комитета ФРС США со своими комментариями последних решений американского регулятора.
На этот раз отличился глава ФРБ Филадельфии Чарльз Плоссер, заявивший о неэффективности последней программы стимулирования экономики. Думается, месседж Ч.Плоссера дал инвесторам негативный импульс и усилил сомнения в отношении эффективности стимулирования. Игроки опасаются, что действий центробанков, как США, так и ЕС, недостаточно, а единственно правильного решения по поводу действий еще не выработано.
Не исключено, что уже днем в среду негатив может сойти на нет, после чего на рынке Украины будет преобладать «безыдейный боковик». В то же время нельзя исключать попыток некоторых игроков раскачать рынок.
Обратим внимание на редкий в последние дни позитив. В частности, незначительное подорожание стали. Хотя перелома тенденции их снижения пока не произошло, все-таки от критических минимальных уровней цены на сталь отскочили.
Впрочем, скорее всего, пессимизм инвесторов по отношению к ключевым макропоказателям и беспокойство по поводу замедления экономического роста в мире будут способствовать распродажам рисковых активов, к которым относятся и акции стран группы emerging markets.
Торги на отечественном рынке акций в среду с самого открытия проходили в негативном ключе на фоне сомнений в эффективности новых стимулирующих мер ФРС: по итогам торгов индекс «Украинской биржи» (УБ) просел на 4% - до 1006,32 пункта; индекс ПФТС - на 2,86%, до 374,95 пункта.
Объем торгов на УБ составил 73,5 млн. грн., в том числе на срочном рынке 43,2 млн. грн.; на ПФТС - 84 млн. грн.
В лидерах коррекции на УБ акции Авдеевского КХЗ завода (-8,05%), ЕМЗ (-5,38%) и Укрсоцбанка (-5,21%).
На ПФТС больше остальных просели в цене бумаги Днепрэнерго (-6,63%), Авдеевского КХЗ (-6,17%) и Укрсоцбанка (-4,16%). Выросли только акции Харцызского трубного завода (+0,72%).
Как и предполагалось, инвесторы «сомневаются» в достаточности и правильности принятых стимулирующих мер ФРС, что вызывает волну продаж на глобальных фондовых площадках, утягивая за собой и наш рынок акций.
Планетарные индексы 26 сентября откатывались на заявлениях президента ФРБ Филадельфии Чарльза Плоссера о том, что новая программа выкупа ценных бумаг, обеспеченных закладными, на сумму $40 млрд. в месяц, не улучшит ситуацию с занятостью или экономическим ростом, но может неблагоприятно сказаться на репутации ЦБ.
Плоссер считает, что одних лишь методов денежно-кредитной политики недостаточно, чтобы бороться с проблемами американской экономики. Прежде всего, необходимо выстроить стратегию для борьбы с инфляционными рисками в комплексе со структурными реформами.
Думается, воздействовать на рыночные настроения в четверг будет большой блок макроэкономической статистики: публикация данных по ВВП США и Великобритании, заказам на товары длительного пользования США, а также индекс доверия потребителей ЕС и индекс настроений в экономике и деловых кругах ЕС. Кроме того, будет опубликован индекс подписанных договоров о продаже на рынке жилья США и индекса деловой активности ФРБ Канзас.
К полудню четверга, 27 сентября, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.
Во-первых, ключевые фондовые площадки Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) открыли торги четверга, 27 сентября, преимущественно снижением на фоне заявлений главы Федерального резервного банка (ФРБ) Филадельфии, разногласий правительства Испании с властями Каталонии, а также ожиданий корпоративных новостей в Японии.
Японский Nikkei 225 в первые минуты торгов снизился на 0,36% - до 8874,72 пункта. Южнокорейский KOSPI упал на 0,4%, достигнув 1972,58 пункта. Австралийский индекс S&P/ASX 200 в начале торгов потерял 0,09%, составив 4361,6 пункта. Гонконгский Hang Seng просел на 0,09%, составив 20510,05 пункта. Индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite после открытия торгов поднялся на 0,16% - до 2007,44 пункта.
На этой неделе президент ФРБ Филадельфии Чарльз Плоссер заявил о том, что, по его мнению, очередной раунд количественного смягчения, о начале которого ФРС объявила ранее в сентябре, будет неэффективным, так как не сможет решить проблем с безработицей, а лишь усилит экономические риски. Плоссер убежден, что трудности американской экономики нельзя преодолеть одними лишь монетарными инструментами.
Заявления Плоссера привели к удешевлению акций компаний, деятельность которых связана с США. Так, ценные бумаги японского производителя информационно-коммуникационного оборудования Funai Electric Co., половина продаж которого приходится на Северную Америку, подешевели к закрытию торговой сессии на 2,25%. Снижение фондовых индексов Японии связано с ожидаемыми корпоративными событиями - в частности, в преддверии дат закрытия реестра акционеров по выплатам дивидендов.
Негативную динамику азиатских фондовых индексов поддерживают и новости из Европы. Так, на этой неделе стало известно, что глава правительства самого богатого региона Испании - Каталонии - Артур Мас объявил о проведении досрочных выборов, которые, как полагают аналитики, фактически станут референдумом по вопросу об отделении региона. Ранее премьер-министр Испании Мариано Рахой отказался предоставлять Каталонии возможность самостоятельно определять уровень налоговых отчислений в госказну. В Барселоне 11 сентября около полутора миллионов человек приняли участие в демонстрации в поддержку независимости Каталонии. На фоне призывов Рахоя о необходимости ужесточения мер экономии решение Каталонии может еще больше обострить экономические проблемы страны.
Во-вторых, торги на российском рынке акций начались 27-го ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 09.10 Киева индекс ММВБ поднялся на 0,8% - до 1456,93 пункта. Индекс РТС вырос до отметки 1475,05 пункта, что на 1,24% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня.
Полагаю, на данный момент отскок можно наблюдать главным образом в силу технических причин, и поэтому рассчитывать на сохранение оптимизма в течение дня россиянам можно будет лишь в случае поддержки со стороны макроэкономических данных в Европе и США.
Автор оценивает внешний фон для нас и рынка РФ как умеренно позитивный.
В первый час торгов рынок РФ отыграет утреннее улучшение внешнего фона. После позитивного открытия вероятен переход индекса ММВБ в консолидацию в ожидании публикации важной статистики в еврозоне и США.
Думается, 27-го на ход торгов может повлиять окончание сезона долговых размещений в США, а также традиционное оглашение статистики. До открытия торгов уже вышли слабые данные по Китаю, а именно по прибыльности промышленных компаний, однако негативная статистика лишь повысила и без того сильные ожидания по стимулированию экономики Поднебесной со стороны Народного банка Китая. В течение сессии выйдут данные по безработице в Германии, окончательные данные по ВВП Великобритании и США за II квартал, индексы ожиданий в еврозоне, а также недельная безработица в США и заказы на товары длительного пользования в США. Основное внимание инвесторов скорее будет сосредоточено на европейском регионе, где ожидается не только размещение долговых бумаг Италии, но и оглашение бюджета на следующий год со стороны Испании. Именно испанские новости могут стать ключевым событием дня и сформировать краткосрочный тренд на рынках.
В-третьих, четверговые торги европейские фондовые индексы начали умеренным повышением, восстанавливаясь после резкого падения накануне. Лидерами роста стали банковские и горнодобывающие компании.
Сводный индекс крупнейших предприятий Европы Stoxx Europe 600 с начала сессии поднялся на 0,4% - до 271,86 пункта.
Индекс крупнейших предприятий еврозоны Dow Jones Euro Stoxx 50 к 11.00 Киева поднялся на 15,23 пункта (0,61%) - до 2513,75 пункта. Британский FTSE 100 увеличился на 20,56 пункта (0,36%) - до 5788,65 пункта. Французский индекс CAC 40 прибавил 23,72 пункта (0,69%), повысившись до 3438,56 пункта. Германский DAX с открытия рынка вырос на 36,61 пункта (0,50%) и составил 7313,12 пункта.
Рост на рынке поддерживают ожидания дополнительных мер стимулирования в Китае на фоне ухудшения прибылей промышленных предприятий страны. Прибыли в промышленном секторе КНР упали в августе пятый месяц подряд, снижение за 8 месяцев 2012 года составило 6,2%.
Вливания Народного банка Китая в финансовую систему на этой неделе достигли рекорда, поскольку ЦБ пытается предотвратить дефицит ликвидности в течение праздничной Золотой неделе, которая начнется 1 октября.
Кроме того, рынки с нетерпением ожидают представления проекта бюджета Испании на 2013 год. Премьер-министр Испании Мариано Рахой обнародует уже пятую программу снижения госрасходов и сокращения бюджетного дефицита с момента своего прихода к власти в ноябре прошлого года.
Также 27-го будут обнародованы данные о сводном индексе делового и потребдоверия к экономике еврозоне, который, как ожидается, снизился в сентябре до минимума с мая 2009 года - минус 25,9 пункта.
Котировки ценных бумаг третьего по величине горнодобывающего концерна мира Rio Tinto Plc поднялись на торгах в Лондоне на 1,7%. Акции Anglo American Plc прибавили 1,1%, Evraz - 3,4%.
Рыночная стоимость Deutsche Bank увеличилась на 0,3%, французского Societe Generale SA - на 1,1%.
Стоимость акций шведской Hennes & Mauritz, оператора второй по величине сети магазинов одежды в Европе, упала на 4,1% из-за разочаровавшей инвесторов финансовой отчетности.
Чистая прибыль H&M увеличилась в 3-м финквартале, завершившемся 31 августа, на 0,8%, до 3,62 млрд. шведских крон ($549 млн.). Аналитики в среднем ожидали роста прибыли до 3,94 млрд. крон.
Торги на отечественном рынке акций в четверг утром после просадки накануне открылись разнонаправленной динамикой биржевых индикаторов: индекс «Украинской биржи» (УБ) по состоянию на 11.00 Киева вырос на 0,78% - до 1014,17 пункта; индекс ПФТС - снизился на 0,07% и составил 374,69 пункта.
Утром на УБ больше остальных росли акции Центрэнерго (+1,7%), Мотор Сичи (+1,18%) и Азовстали (+1,05%). В «красной зоне» торговались акции Укрнефти (-0,32%) и Райффайзен Банка Аваль (-0,12%).
На ПФТС были заключены сделки с акциями Северного ГОКа (+0,3%), концерна «Стирол» (+0,24%) и Полтавского ГОКа (+0,08%).
Как мы указали выше, ситуация на мировых фондовых площадках в четверг выглядит лучше, чем днем ранее, когда инвесторы были склонны к продажам на фоне волны протестов против мер экономии в Греции и Испании. Кроме того, заявления главы ФРБ Филадельфии о неэффективности третьего этапа количественного смягчения в очередной раз вернуло пессимизм на рынки.
Меж тем волатильности участникам торгов добавляет ожидаемая публикация проекта бюджета Испании и проведение страной нескольких крупных аукционов по размещению госбумаг, доходность по которым на вторичном рынке удерживается на уровне выше 6%.
Наш рынок акций развивает движение в рамках негативного тренда. Высокие обороты подтверждают настроения инвесторов играть на понижение. Таким образом, при локальной слабости украинского рынка и глобальном пессимизме «медведи» вновь захватят позиции. В четверг, исходя из сложившейся технической картины, вероятность продолжения снижения украинских индексов высока.
Напомним, день будет насыщен статистикой более чем обычно, что повлияет на ход торгов. Следует ожидать активизации закрытия коротких позиций на нашем рынке, а некоторые ликвидные бумаги, вероятно, покажут внутридневной рост в пределах 1-2%.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
