Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Евро утром вторника дорожает к большинству валют в ожидании саммита европейских лидеров. Инвесторы рассчитывают, что на встрече будет решен вопрос о выделении Греции очередного транша международных кредитов, а Испания обратится за полномасштабной помощью.
Кроме того, как сообщает агентство Bloomberg, спрос на иену, доллар и другие валюты «тихой гавани» снижается перед выходом положительных статданных о промпроизводстве и рынке жилья в США.
Евро в ходе торгов 16 октября по состоянию на 08.10 Киева поднялся до $1,2965 с $1,2949 по итогам торгов в Нью-Йорке в понедельник. В паре с иеной он вырос до ¥102,30 против ¥101,84 на закрытие 15 октября.
Доллар подорожал до ¥78,1 по сравнению с ¥78,60 на закрытие сессии в понедельник.
Во вторник, 16 октября, евро пользуется умеренным спросом - к 08.00 Киева его курс составил $1,296. Участники торгов не очень активно покупают единую валюту, опасаясь за будущее еврозоны.
Ситуация с развитием долгового кризиса в еврозоне является настоящим ночным кошмаром и угрожает целостности не только валютного союза, но и ЕС. Такое мнение выразил известный американский финансист Джордж Сорос. По его мнению, в сложившейся ситуации есть очевидное решение - выход Германии из еврозоны.
«Существует реальная угроза того, что евро уничтожит ЕС. Существует вариант решения этой проблемы, он предполагает выход Германии, эту жертву страна могла бы принести в общих интересах союза в целом и должников в частности», - заявил Дж.Сорос, выступая на форуме Национальной ассоциации частного предпринимательства.
«Еврозона скатилась в затяжную депрессию, которая была создана ею самой», - подчеркнул финансист. Предлагаемый им сценарий решения проблемы предусматривает следующий ход событий: выход Германии из еврозоны спровоцирует резкий обвал евро, за курсом которого уйдут ставки доходности облигаций проблемных стран. Впоследствии их можно будет регулировать путем выпуска и реализации евробондов. «Однако такой сценарий неприемлем для Германии с политической точки зрения», - добавил Дж.Сорос.
В целом рассуждения финансиста звучат логично, ведь вся Европа страдает из-за завышенного курса евро, который является отражением экспортного потенциала Германии. При этом Дж.Сорос считает, что Германию останавливают лишь политические мотивы, но, как представляется, это верно лишь отчасти - во многом позиция Германии объясняется экономической логикой. Так, ее выход из блока приведет к колоссальному сокращению немецкого экспорта и большим потерям в экономике страны. А отказаться от евро лишь для того, чтобы его сохранить, - непонятная для немцев цель. Так что пока проблемы в Старом Свете остаются нерешенными, и евро в интерпретации финансиста и дальше будет медленно, но верно сдавать позиции.
Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов в понедельник, 15 октября, в Нью-Йорке понизилась. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1738,4 за унцию (-0,96%), серебро - $32,8 за унцию (-2,33%), платину - $1646 за унцию (-0,85%), палладий - $637 за унцию (-0,16%).
Сильные данные по розничным продажам в США за сентябрь стали «ножом в спину» для цен на золото в понедельник, которое подешевело более чем на 1% на фоне снижения вероятность продолжительного периода количественного ослабления. Также негативным фактором для рынка золото стали разговоры о том, что Испания может попросить полномасштабную финансовую помощь в следующем месяце. Продажи на рынке золота носили во многом технический характер, когда ликвидация длинных позиций приводит к исполнению стопов. Ряд профильных гуру высказывает мнение о том, что если ценам не удастся быстро вернуться выше отметки $1750 за тройскую унцию, то фонды могут в еще больших масштабах начать выходить из лонгов. Напомним, что по данным CFTC на прошлой неделе хеджевые фонды, портфельные менеджеры и другие инвесторы увеличили сальдированную длинную позицию во фьючерсах на золото почти до 14-месячных максимумов. Рынок был крайне оптимистичен в отношении цен на золото. Если оптимизм начнет угасать, то снижение цен будет носить стремительный характер.
Впрочем, полагаю, нелишне отметить напрямую связанное с грядущими выборами в США одно наблюдение.
В годы выборов в США золото, цена которого обыкновенно движется в том же направлении, что и курс евро, обычно отстает по сравнению с другими годами. Так, например, в 2004 году оно выросло лишь на 4,7%, а в 2008 – на 5%. Это очень скромные результаты по сравнению со средним годовым ростом в долларах США в 17% за последние 11 лет. Годы после выборов давали мощный рост - 22% в 2005 и 25% в 2009 гг. Думаю, это объясняется тем, что правящая администрация в тандеме с Федрезервом делает все возможное для искусственной стимуляции экономики и сохранения власти.
Действительно, учитывая масштабы современных рыночных интервенций, вполне возможно, что Рабочая группа по финансовым рынкам участвует в поддержании порядка на рынках и сохранении «доверия инвесторов», - как ей и полагается по должности. Такие действия часто способны искусственно укрепить фондовые рынки и вызвать приступ силы доллара.
Полагаю, нынешняя макроэкономическая и денежно-кредитная ситуация заметно хуже, чем признается Белым домом и Бернанки, и сразу после выборов увидим значительный пересмотр экономической статистики и ее серьезное снижение. Налицо исторические параллели с выборами 1933 года, когда после переизбрания Рузвельта было признано, что экономическое положение много хуже, чем считалось ранее. Это создает реальную возможность значительной нестабильности и дислокации на рынках в ближайшие месяцы.
Стало быть, на минувшей неделе котировки золота снизились вслед за рынками акций и другими драгоценными металлами. Желание участников торгов зафиксировать прибыль было усилено отскоком курса доллара, в результате чего котировки «желтого металла» закончили неделю на минимумах.
Как бы то ни было, инвесторы сохраняют осторожность, воздерживаясь от открытия длинных позиций после значительного подъема цен в августе - сентябре, хотя в долгосрочной перспективе у рынка остается хорошая поддержка. Покупатели физического золота тоже активизировались вблизи минимумов конца сентября, чему отчасти способствовало укрепление индийской рупии по отношению к доллару по мере того, как сезонные покупки в Индии начинают набирать обороты. Однако спрос со стороны азиатских участников торгов в целом в этом году остается невысоким, что помогает поддерживать рынок на спаде, при этом такие инвесторы не участвуют в активных покупках на его подъеме.
На 07.00 Киева во вторник, 16 октября, фьючерсы на золото находились на отметке $1738,4 за унцию (+0,05%), серебро - $32,8 за унцию (+0,18%), платину - $1644,4 за унцию (+0,74%), палладий - $635,4 за унцию (-0,44%).
Курс евро/доллар после подъема до уровня $1,2976 несколько скорректировался и установился на американской сессии в ночь на 16 октября в пределах $1,2927-1,2955. Некоторую поддержку курсу доллара оказали данные по розничным продажам в США, которые превысили прогнозы экономистов.
Судя по реакции рынка, пакет американской макроэкономической статистики, опубликованный в понедельник, был позитивно расценен финансовым сообществом. Естественно благодаря данным по розничным продажам за сентябрь, которые превзошли прогнозные оценки. Однако объективно весь набор опубликованных данных носил неоднозначный характер, поскольку индекс деловой активности Empire State за сентябрь оказался хуже ожиданий, еще более продвинувшись в отрицательную зону. С одной стороны розничные продажи позволяют сформировать более позитивный взгляд на потребительские расходы. Но с другой стороны очевидный факт – производство в регионах продолжает оставаться слабым местом в экономике.
Что касается собственных для евро факторов, то по-прежнему они делятся на две группы: слова и факты. Разного рода заявления в целом в последнее время оказывают поддержку единой валюте, а вот макроэкономическая статистика возвращает участников рынка в суровую реальность. Разговоры о том, что Испания в следующем месяце все-таки попросит помощи – оказали поддержку евро в понедельник. Также как и комментарии министра финансов Германии Вольфганга Шойбле, который заявил, что греческого дефолта не будет.
Но цифры остаются доминирующим негативным для евро фактором. Календарь понедельника не содержал важной экономической статистики по еврозоне. Однако во вторник вниманию участников рынка будет представлена сентябрьская инфляция, данные по торговому балансу за август и индекс текущих условий и экономических настроений от германского исследовательского института ZEW. Как показывает практика последнего времени, здесь евро есть чего бояться.
Внимание инвесторов сосредоточено на предстоящем саммите глав стран еврозоны, который состоится в четверг и пятницу. Помимо широкого круга вопросов, касающихся экономической интеграции, на данном саммите, возможно, будет решаться вопрос о выделении Греции очередного транша финансовой помощи в размере €31 млрд. в соответствии с ранее принятой программой.
Индекс деловой активности Федерального резервного банка в Нью-Йорке (NY Fed Empire State manufacturing index) в США за октябрь составил -6,2 (прогноз был -2.6, предыдущее значение -10,4). Индекс розничных продаж (Retail sales) в США за сентябрь составил +1,1% (прогноз был +0,8%, предыдущее значение +0,9%). Индекс розничных продаж без учета продаж автомобилей (Retail sales excluding auto) в США за сентябрь составил +1,1% (прогноз был +0,6, предыдущее значение +0,8%). Индекс производственных запасов и товаров на складах (Business inventories) в США за август составил +0,6% (прогноз был +0,5%, предыдущее значение +0,8%).
Курс доллар/йена поднялся до отметки ¥78,83, что на 50 пунктов выше понедельничного минимума. Дилеры отмечают, что поддержку курсу оказало сообщение о том, что японский банк Softbank договорился о покупке 70% акций американского банка Sprint-Nextel. Сделка оценивается примерно в $20 млрд.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 16 октября просел на 12,98 копейки и составил 30,9493 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после снижения в пятницу на 0,15 коп. в понедельник снизился на 1,40 коп. — до 8,152 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,1360-8,1405 UAH/USD, к 11.00 курс доллара составил 8,1390-8,1445 UAH/USD. На 11.50 курс доллара вырос к отметке 8,1420-8,1480 UAH/USD. Около 13.00 цены поднялись до уровня 8,1490-8,1540 UAH/USD. На финише торгов курс скорректировался к отметке 8,1500-8,1550 UAH/USD. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,1520 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил, верного «вассала» регулятора также не было видно.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 1,39% с 8,0400 UAH/USD до 8,1520 UAH/USD. Как сообщалось, за 2011 год курс гривни на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD. За 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
На Depo рынке 15 октября гривна overnight котировалась банками по 14,00/22,00%, доллар - по 3,5/5,5%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 21,00/26,00% и USD: 4,00/6,00%.
Как и ранее, в понедельник главных причин для пролонгации (с усилением) «бычьего» тренда курса безналичного доллара было две.
Во-первых, непростые парламентские выборы, после которых большинство профильных гуру сулит ускоренную девальвацию нашей нацвалюты, стали ближе на сутки, усилив интерес к доллару.
Во-вторых, для укрепления «зеленого» безнала были и «рыночные» причины. В частности, рост гривневой ликвидности, о которой дали понять выросшие с уровня 16 252,8 млн. грн. к отметке 18 138,4 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ. Отметим случившееся превышение этого индикатора «порогового» уровня 18,0 млрд. грн., которое не преминули «заметить» ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo, просев с уровня 18,0/27,0% к отметке 14,0/22,0% годовых.
«Усугубление» девальвационного процесса на фоне роста гривневого ресурса не могло не сказаться на динамике ликвидности торгов безналичным долларом.
Возвращаясь к событиями на участке ликвидности торгов «зеленым» безналом, напомним, что, как нам резонно заметил матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота», это - суть подтверждение того, что всякий прирост гривневой ликвидности тотчас же отправляется на приобретение доллара. Исполнителей сего проекта можно понять: в стране очевидный гривневый голод, поэтому любая лишняя гривня отправляется на конвертацию в твердую валюту. Иначе говоря, выборы у нас еще не начались, а бизнес и население уже начали голосовать за иноземную валюту, выражая свое отношение уровню проФФесионализма действующей власти на поприще валютного и финансового регулирования и экономики «взагали».
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 15-го по сравнению с пятницей вырос, поднявшись с уровня $954,4 млн. к отметке $1092,8 млн., стал несколько «тяжелее» и объем продажи долларов США, поднявшись в понедельник с уровня $747,8 млн. к отметке $973,6 млн.
Меж тем, как и предполагалось, некоторое ускорение «бычьего» тренда курса «зеленого» безнала отразилось на настроениях «неформальной» ветки рынка наличных, где от Днепропетровска до столицы и от Харькова до Одессы наметился рост цен на «зелень» с акцентом на позицию предложение в сопровождении потерь в оборотах. Последнее, с одной стороны, дань традиции, не сулящей ничего хорошего ликвидности на фоне «бычьего» тренда, с другой, дебют новой недели редко радует откровениями по части оборотов.
Впрочем, по порядку.
Торги 15 октября в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,17/8,19 UAH/USD, евро – 10,53/10,63 UAH/EUR, рубль – 0,262/0,265 UAH/RUB.
В течение понедельника биды розничного доллара не изменились, офера прибавили 1,0 коп.
По сравнению с закрытием пятницы, спрос на розничный доллар не изменился, предложение поднялось на копейку.
Со слов дилеров розницы, стартовав с изрядным опозданием, виной которого, полагаю, «волнительные» сводки с торгов «зеленым» безналом на валютном межбанке, сегмент тем не менее, достаточно эффективно провел торги понедельника. В течение которых доминировал клиентский спрос на доллар, удовлетворявшийся дилерами розницы. Собственно, последнее в комплекте со сводками с валютного межбанка и предопределило внутридневную курсовую динамику доллара.
Дилеры розницы поставили сессии от 15-го оценку «четыре с минусом», что несколько ниже «хороших» оборотов пятницы. Однако, подчеркнем у пятничной сессии были «бонусы»: розничный доллар 12-го торговался в условиях приблизительного баланса спрос/предложение. В то время как в понедельник работался почти исключительно спрос и к тому же, как мы уже неоднократно подчеркивали, торги понедельника редко радуют ликвидностью.
Эти же слов уместны и в отношении оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска, где в понедельник, впрочем, «чемоданные» партии «зелени» торговались в балансе спрос/предложение. С одной стороны обеспечивая сколь-нибудь приличную ликвидность (от оптовиков этот показатель заслужил «троечку», повторив результат пятницы), с другой, индицируя сохранение проблем с гривневой ликвидностью, ради которой клиенты опта расставались с долларами ради дефицитной гривни.
Торги понедельника в днепропетровском опте завершились ценами 8,175/8,185 UAH/USD.
В течение понедельника спрос на оптовую «зелень» вырос на 1,0 коп., предложение прибавило полкопейки.
По сравнению с закрытием пятницы, биды оптового доллара прибавили 1,0 коп., офера стали «тяжелее» на 0,5 коп.
Как и ранее, ревизия цен на доллар в днепропетровских опте и рознице состоялась пополудни, под давлением настроений межбанка и клиентских запросов.
Меж тем оптовый евронал завершил торги понедельника уровнями: 10,53/10,62 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневной трехкопеечный рост бидов на фоне двухкопеечного прироста предложения, с другой, по сравнению с закрытием пятницы, спрос на оптовый евро потерял 2,0 коп., предложение стало ниже на 3,0 коп.
Поскольку в течение понедельника обе позиции оптового доллара выросли, первый источник внутридневного «бычьего» тренда оптовой пары евро-гривня мы обнаружили сразу.
За вторым нам придется отправиться на мировой валютный рынок.
Стало быть, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе, нам надлежит наведаться на мировой форекс, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса понедельника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар вырос с уровня $1,2910 к отметке $1,2936. Став «тяжелее», таким образом, на «скромные» 26 пунктов.
Таким образом, источник внутридневного роста оптовой пары евро-гривня «в степях Украины» мы нашли довольно быстро. Причем акцентируем внимание на том, что наши валютчики могли «впечатлиться» ситуативным ростом пары евро-доллар в период времени с 09.30 до 14.00 Киева, результатом которого стал внутридневной локальный максимум $1,2978, достигнутый евро, аккурат, на указанное время.
Однако, несмотря на столь оперативное прояснение ситуации, покидать мировой валютный рынок мы не будем — надеюсь, небезынтересными будут «нюансы» хроник понедельника пары евро-доллар и остальных валют «первой категории» (фунт и иена), способных повлиять на настроения кросс-курса евро-доллар.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,2950, кросс-курс евро-доллар уже около 03.30 «отметился» на локальном минимуме ($1,2900), который не покидал до 07.00 Киева. Засим, как мы указывали выше, последовало достаточно протяженное ралли пары евро-доллар, проходившее с переменной динамикой и в рамках технологии «курсовой пилы».
По достижении внутридневного максимума ($1,2978) около 14.10 Киева, последовала коррекция, уронившая евро к локальную «яму» $1,2930 около 17.35 Киева. Выбираясь из этого минимума индикатор и пересек финишную черту украинской сессии форекса на цифре $1,2936, но на этом не остановился, продолжая расти уже на американской сессии форекса и достигнув около 18.45 отметки $1,2955. В свою очередь после этого повторилась коррекция, вернувшая (с признаками очевидной «усталости») кросс-курс евро-доллар на уровень $1,2944… Впрочем, это уже другая история. А нам предстоит сделать привычную работу — попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
С открытием торгов в Европе в понедельник, 15 октября, евро резко пошел вверх. К 12.00 Киева его курс составил $1,2970. Европейская валюта растет на слабом долларе и хорошей статистике из Китая. Слабость валюты США обусловлена прежними причинами - стимулирующими мерами ФРС.
Тем временем Бен Бернанки на конференции Всемирного банка и Международного валютного фонда в Токио заявил, что стимуляция экономики США помогает росту развивающихся стран. Стоит отметить, что политика количественного смягчения, которую проводит ФРС, подвергается критике за снижение стоимости доллара и повышение курсов других валют, что приводит к уменьшению экспорта из развивающихся государств. Однако Б.Бернанки опроверг подобные концепции.
«Далеко не факт, что смягчение монетарной политики в развитых государствах приводит к убыткам на развивающихся рынках. Количественное смягчение не только помогает восстановлению экономики США через стимулирование спроса, но и способствует выздоровлению мировой экономики в целом», - отметил Б.Бернанки.
Он добавил, что отсутствие четких сроков окончания третьего раунда количественного смягчения должно способствовать большей гибкости самой программы и повышению уверенности общества в способности экономики вернуться к росту. «Смягчение монетарной политики и большая уверенность общества в ближайшие несколько кварталов должны привести к быстрому росту экономики и созданию новых рабочих мест», - сказал глава ФРС.
Индекс потребительских цен (CPI) в Китае в сентябре 2012г. повысился в годовом исчислении на 1,9%, замедлившись в росте по сравнению с августовским показателем на уровне 2%. Об этом сообщило Государственное бюро статистики КНР. Опубликованный показатель совпал с ожиданиями аналитиков, опрошенных Reuters. Цены на продовольствие, доля которых в китайском CPI составляет около трети, в сентябре повысились на 2,5% в годовом исчислении. В августе продовольственная инфляция составила 3,4%.
Напомним, правительство КНР ставит цель на 2012г. удержать потребительскую инфляцию в пределах 4%. Аналитики полагают, что комфортный уровень инфляции предоставляет китайским властям дополнительное пространство для маневра в отношении стимулирующих мер. На этой неделе Статбюро КНР опубликует данные об изменении ВВП в III квартале 2012г., и они, скорее всего, засвидетельствуют седьмое подряд замедление квартального экономического роста в годовом исчислении. Эксперты прогнозируют, что рост китайской экономики в июле - сентябре с.г. замедлится до 7,4% по сравнению с 7,6% в предыдущем квартале.
На фоне торможения экономики Китай может запустить стимулирующие меры. Для еврозоны же рост КНР может стать существенным стимулирующим экспорт фактором. На этом фоне повышение стоимости евро выглядит логичным.
Несколько позже курс евро к американской валюте увеличивается уже на фоне заявлений министра экономики Испании Луиса де Гиндоса о динамике ВВП страны в III квартале, а также комментариев главы немецкого Минфина Вольфганга Шойбле о перспективах Греции в еврозоне.
К 12.40 Киева евро подорожал к доллару до $1,2965 за евро с $1,2953 к концу предыдущей торговой сессии. К японской валюте курс доллара повысился до ¥78,73 за доллар с ¥78,44 в пятницу.
Курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США укрепился на 0,01% и составил 79,69 пункта.
Выступая перед журналистами впервые после возвращения из Токио, где испанский чиновник принимал участие в заседании МВФ и Всемирного банка, де Гиндос заявил, что динамика ВВП страны в III квартале не будет существенно хуже, чем во втором - ожидается снижение на 0,4%. Кроме того, по его словам, долговой кризис еврозоны перестал быть единственной «головной болью» инвесторов, так как акцент постепенно смещается на проблемы с госдолгом у США.
Росту курса евро способствовали заявления министра финансов Германии Вольфганга Шойбле, по прогнозам которого, Греция избежит дефолта экономики и останется в еврозоне. «Греции пришлось проводить большое количество очень серьезных реформ, но все большая часть населения понимает, что сохранение страны в еврозоне исключительно в ее интересах», - добавил Шойбле, выступая перед прессой в Сингапуре.
На фоне заявлений главы немецкого финансового ведомства доходность греческих облигаций со сроком погашения в феврале 2023 года упала сразу на 28 базисных пунктов - до 17,77%. При этом ранее она достигала 17,73% - минимальной отметки с марта текущего года.
Инвесторы несколько сократили вклады в гособлигации. Комментарии Шойбле не остались без внимания, хотя нельзя сказать, что они стали чем-то из ряда вон выходящим.
В дальнейшем евро, дешевевший в начале дня к большинству валют, перешел в «зеленую зону» и дорожает к доллару и иене. Полагаю, евро растет на фоне ослабления спроса на защитные активы в связи с ожиданиями позитивных статданных о розничных продажах в США.
Евро к 14.35 Киева стоил $1,2975 против $1,2953 на завершение предыдущего торгового дня в Нью-Йорке.
Курс японской валюты к евро снизился до ¥102,10 против ¥101,59 на закрытие предыдущей сессии.
Доллара к иене вырос до ¥78,71 по сравнению с ¥78,44 в пятницу.
Предполагается, что розничные продажи в США выросли на 0,8% в сентябре после повышения на 0,9% в августе. Однако экономисты считают, что рост продаж в значительной степени связан с повышением цен на бензин, а не реальным увеличением объема продаж.
После обеда, на европейской сессии форекса, инвесторы продолжали надеяться, что Испания обратится за помощью к ЕС и «план спасения» ЕЦБ будет реализован в полной мере, что способствовало повышению курса евро по отношению к доллару. Впрочем, как мы и предполагали, динамика основной валютной пары может измениться с выходом запланированной в США статистики. Несколько забегая вперед, отметим, что так и произошло.
Стало быть, евро во второй половине дня на Forex повышается против доллара на 0,11%, до уровня $1,2967. При этом в первые часы цены протестировали поддержку $1,2900, которой удалось сдержать нисходящее движение, и после краткосрочной консолидации вернулись к сопротивлению $1,2970.
Думается, неоднозначность динамики не должна удивлять, поскольку рынок все еще раздирают противоречия. По-прежнему серьезные опасения вызывает развитие ситуации с Испанией, от которой все же ждут обращения за помощью к европейским властям. Пока под вопросом остается и получение Грецией очередного транша. Все это вызвало снижение интереса к риску. Однако заявления официальных лиц о том, что распад еврозоны будет иметь масштабные последствия, вернули веру в то, что меры для разрешения ситуации будут предприняты решительные, что и помогло паре восстановить потери.
По нашему мнению, до результатов саммита ЕС в Брюсселе напрашивается консолидация курса EUR/USD в границах сформировавшегося «треугольника», последующий выход из которого определит динамику курса евро.
В отношении японской иены евро в понедельник растет в середине торгов до ¥102,13 (+0,50%). Против швейцарского франка «европеец» торгуется на уровне 1,2089 (+0,03%). Свежая статистика из Китая 15-го способствовала росту курса австралийского доллара. Согласно представленным данным, потребительские цены в Китае выросли в сентябре на 1,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Сентябрьский рост китайского экспорта был самым значительным за минувшие три месяца, а положительное сальдо торгового баланса КНР в прошлом месяце составило $27,7 млрд. и было максимальным с июня. Для Австралии восстановление китайских макроэкономических показателей очень и очень отрадно: после недавнего понижения процентной ставки Резервным банком Австралии инвесторы приуныли, тем более что прогнозы по экономике Австралии были нейтральными, зато по Китаю – все слабее и слабее. Теперь же есть основания ожидать восстановления позиций AUD, особенно если в начале новой пятидневки внешний фон останется стабильно спокойным. К текущему моменту пара AUD/USD торгуется с повышением на 0,07%, на отметке $1,0241.
Доллар США тем временем ждет сигналов со стороны данных по розничным продажам и индексу деловой активности. Кроме того, в стране продолжает сезон отчетностей за третий квартал. 15-го результаты представит третий крупнейший банк США, Citigroup.
К 15.10 Киева пара USD/JPY торгуется на уровне ¥78,75 (+0,46%), пара USD/CHF в то же время опускается на 0,11%, до 0,9322.
В контексте динамики последних недель и сложившейся в паре евро-доллар технической картине «есть мнение», что скорое возвращения кросса к отметке $1,3170 – абсолютно реально. Шансы на возобновление среднесрочного аптренда и возвращение к сентябрьским максимумам выглядят весьма высокими. Ближайшие области сопротивления расположены около $1,3011 и $1,3074.
Меж тем, строго говоря, на форексе ничего не меняется. Шестую неделю пара евро-доллар находится в стенах коридора $1,2800-1,3150.
Предыдущую пятидневку пара евро-доллар закрыла в «минусе», хотя, напомним, на самом финише недели 08-12 октября евро удалось отыграть большую часть падения.
Полагаю, наиболее значимым «обстоятельством» прошлой неделе для пары евро-доллар стало то, что она по сути проигнорировала изрядный массив греческо-испанского негатива в комплекте с апокалипсическими месседжами от МВФ.
Политики ЕС с «упадничеством» МВФ не согласились, заявив, что еврозона движется вперед в разрешении кризиса. С той же Грецией ситуация, скорее всего, будет разрешена к концу месяца и страна получит очередной транш помощи в ноябре, поскольку с Тройкой договоренность на неделе все-таки была достигнута. И Испания, скорее всего, запросит помощь в ноябре. Отличные данные вышли на неделе по промпроизводству еврозоны, второй месяц рост на 0,6%, что предвещает рост ВВП Еврозоны в III квартале.
Форекс не обратил внимание на понижение рейтинга Испании агентством S&P на две ступени, что, полагаю, является очевидным индикатором устойчивости евро.
Впрочем, повторимся в очередной раз: главное, в паре евро-доллар – неотыгранность старта QE3 в США, реакции на который фактически нет уже больше месяца. При этом, несмотря на месяц «боковика», пара евро-доллар по-прежнему остается в восходящем тренде. Так что технически евро имеет все предпосылки к росту. Статистика пока тоже способствует росту аппетитов к риску.
Пятничные цифры по индексу потребительских настроений Мичиганского Университета в США за октябрь по первой оценке показал новый посткризисный максимум и максимум с сентября 2007 года, поднявшись с 78,3 до 83,1 против прогноза 78,0. Наконец, понедельничные данные по розничным продажам в США за сентябрь вышли на уровне 1,1% м/м против прогноза 0,8% м/м, в размерности г/г рост показан с 5,0% до 5,4% г/г. Кроме того, 15-го, как мы уже отметили выше, лучше прогноза вышли данные по торговому балансу Китая, профицит составил $27,7 млрд., против прогноза $20,5 млрд. Экспорт Китая вырос в сентябре на 9,9% г/г (прогноз 5,5%), импорт вырос по прогнозу на 2,4%.
В «сухом остатке» получается, что апокалипсические «видения» МВФ дезавуируются реальной статистикой. Это в очередной дает нам основания рассчитывать с одной стороны на падение доллара на фоне только что перечисленного очевидного оптимизма, с другой, как следствие, в течение четырех-пяти недель ожидать кросса по паре евро-доллар «в окрестностях» хорошо знакомой отметки $1,35.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно и без излишней волатильности.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое сообразно «ответил» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в этот понедельник, дилеры мелкого опта и розницы в течение 15 октября, констатировали внутридневную стабильность бидов на фоне двухкопеечного привеса по оферам этой СКВ: 10,53/10,63 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение понедельника ни по спросу, ни по предложению.
Торги 15 октября здесь завершились ценами 0,262/0,265 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием пятницы, биды и офера оптового рубля не изменились.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 15-го была «низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в понедельник оказалась «удовлетворительной», не изменившись с «посредственных» торгов пятницы 12-го.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 15 октября в Днепропетровске пытались работать по просевшим с закрытия пятницы на 2,0 коп. бидам и оферам.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 15 октября по спросу просели на 5 пунктов, по предложению прибавили столько же.
Торги понедельника на валютном межбанке Украины подтвердили утверждение примата близости парламентских выборов в качестве главного курсоформирующего фактора для безналичного доллара. Последний при малейшей возможности скупается игроками, правдами и неправдами раздобывшими пребывающую в дефиците гривню. Нынче у игроков, судя по вышеприведенным индикаторам, кое-какая гривня для приобретения доллара была. Что, собственно, и отразилось на курсовой динамике последнего.
Гривнедефицит предопределяет и настроение на рынке наличных. В частности, это весьма красноречиво продемонстрировала динамика цен и настроения на «неформальной» ветке оптового сегмента столичного рынка наличных: с одной стороны цены на доллар по сравнению с пятницей выросли, с другой, это не повлияло на характер идущей в балансе спрос/предложение торговли долларом.
Те же слова уместны и в отношении днепропетровского опта.
В отличие от столицы, рынки наличных менее крупных городов 15-го не могли похвастаться ликвидностью. С одной стороны мы «оправдываем» этот негатив «календарным фактором» (понедельник как правило, редко радует оборотами), с другой, как гласит традиция, за «бычий» тренд приходится рассчитываться оборотами.
Вдобавок, полагаю, нелишне напомнить о том, что ввиду только что завершившихся выходных дней потенциальные клиенты «неформальной» ветки наличных, по всей видимости не успели адаптироваться к новым, более высоким ценам. Так что, по истечению привычного временного лага обороты на рынках наличных областных центров страны будут восстановлены уже во вторник.
Возвращаясь к рынку «зеленого» безнала, рискнем предположить сохранение действующего тренда, на стороне которого работают близкие выборы и скверная макроэкономическая статистика по Украине: от внешнего госдолга до дефицита внешнеторгового сальдо.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева во вторник, 16 октября, виртуально стартовали с уровня закрытия понедельника: 8,1500/8,1550 UAH/USD и таковыми безоборотно и неподвижно оставались до 10.40 Киева.
Около 10.45 котировки безналичного доллара «очень вяло» (на фоне низких оборотов) ушли вверх: 8,1530/8,1580 UAH/USD.
Буквально через 7 минут, к 10.35, котировки доллара резко ушли наверх: 8,1400/8,1480 UAH/USD в сопровождении очень низких оборотов.
Около 11.15 котировки доллара добрались до отметки 8,156/8,160 UAH/USD в сопровождении преобладания спроса, оборотов на уровне «ниже среднего» и отсутствия оферов (продавцов) «зелени».
После небольшой передышки котировки «зеленого» безнала снова пошли наверх, ведомые «безответным» спросом и низкой ликвидностью: 8,1560/8,1590 UAH/USD на 11.37. «На рынке одни покупатели», — обрисовал ситуацию наш постоянный консультант, матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота».
Около 11.47 котировки безналичного доллара возобновили рост: 8,159/8,164 UAH/USD на фоне подавляющего преобладания спроса и «средней» ликвидности.
Наряду с очередным приближением даты выборов еще на день, полагаю, в процессе формирования вторничного «бычьего» тренда «зеленого» безнала приняли участие выросшие с уровня 18 138,4 млн. грн. к отметке 18 825,1 млн. грн. остатки на транзитных и коррсчетах нашего потерявшего, судя по всему, контроль за валютным рынком регулятора.
Пополудни, около 12.20, «зеленые быки» пока не показывали признаки усталости, продолжая «задирать» курс доллара в сопровождении «средней» ликвидности и доминирования спроса: 8,160/8,165 UAH/USD.
Торги «зеленым» безналом по сути свернулись около 12.40 Киева курсами 8,1600/8,1640 UAH/USD.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 16 октября с уровней: доллар – 8,140/8,165 UAH/USD, евро – 10,45/10,65 UAH/EUR, рубль – 0,261/0,265 UAH/RUB.
По сравнению с открытием понедельника, 15 октября, курс доллара по спросу и по предложению не изменился.
Евро по сравнению с открытием понедельника по спросу и по предложению прибавил по 5,0 коп.
Наличный рубль во вторник поутру по сравнению с дебютом понедельника по спросу и по предложению прибавил по 10 пунктов.
В дебюте сессии 16 октября настроение в этом сегменте рынка было достаточно напряженным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение некоторой эйфории в секторе ожидающего очередной раскачки «лодки валютного рынка» спекулянтами на фоне обострения «монетаризма» на Институтской доллара и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на вторник «обрадовал» возобновлением роста и достижением кросс-курсом евро-доллар отметки $1,2960.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, и возобновившим рост «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 16-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,170/8,190 UAH/USD (по сравнению с открытием понедельника спрос не изменился, предложение прибавило 1,0 коп.); евро – 10,58/10,68 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 15 октября, спрос вырос на 5,0 коп., предложение стало выше на 7,0 коп.); рубль - 0,263/0,265 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос вырос на 10 пунктов, предложение не изменилось).
На открытии торгов 16-го в розничном сегменте было тихо: реальные сделки отсутствовали.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра во вторник стартовал с уровней: доллар – 8,175/8,190 UAH/USD (по сравнению с открытием понедельника спрос и предложение прибавили по 1,0 коп.); евро – 10,58/10,68 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 15 октября, спрос и предложение выросли на 8,0 коп.); рубль - 0,263/0,265 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос вырос на 10 пунктов, предложение не изменилось).
В дебюте сессии от 16 октября в оптовом сегменте наблюдалась тишина: реальные сделки отсутствовали.
Около 11.15 розничный и мелкооптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска констатировал рост цен открытия: доллар - 8,17/8,20 UAH/USD, евро - 10,58/10,68 UAH/EUR, рубль - 0,263/0,265 UAH/RUB на фоне прежней тишины по части реальных сделок.
Оптовики Днепра на 11.15 рапортовали о новых ценах (доллар - 8,17/8,20 UAH/USD, евро - 10,58/10,68 UAH/EUR, рубль - 0,263/0,265 UAH/RUB) и о прежнем отсутствии реальных сделок.
К 12.10 в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска без особых перемен: на фоне новых цен на доллар и прочие валюты (доллар - 8,18/8,20 UAH/USD, евро - 10,65/10,70 UAH/EUR, рубль - 0,264/0,267 UAH/RUB) реальные сделки по сути отсутствовали.
Оптовики на 12.11 также «остались при своих»: цены приподнялись (доллар - 8,18/8,20 UAH/USD, евро - 10,65/10,70 UAH/EUR, рубль - 0,264/0,267 UAH/RUB), реальная работа, за исключением очень редких двусторонних сделок, не наблюдалась.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных во вторник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
