Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
К открытию торгов в Европе в пятницу, 9 ноября, евро начал сдавать позиции. На 10.00 Киева его курс составил $1,276. Накануне прошла пресс-конференция главы ЕЦБ, на которой игроки не услышали ничего позитивного. В пятницу вышли показатели инфляции в Германии, пожалуй, ключевой индикатор для ЕЦБ. Они не дают возможности регулятору слишком уж агрессивно смягчать денежно-кредитную политику.
Европейский центробанк (ЕЦБ) ожидает слабого развития европейской экономики, сообщил глава ведомства Марио Драги на пресс-конференции по итогам заседания регулятора, передает Reuters. «Экономическая активность в еврозоне останется низкой», - подчеркнул М.Драги, предупредив об отсутствии до конца текущего года веских поводов для оптимизма. Соответствующие выводы можно сделать, проанализировав последнюю макроэкономическую статистику, подытожил он.
Иллюстрируя свою точку зрения, М.Драги ссылается на последние данные о деловой активности в Германии (которую эксперты давно окрестили локомотивом европейской экономики). В октябре 2012г. индикатор опустился до самого низкого уровня с февраля 2010г. Не способствуют оптимизму, по словам М.Драги, и показатели промпроизводства, объем которого в зоне евро продолжает сокращаться на протяжении 15-го месяца подряд.
М.Драги подтвердил прогноз ЕЦБ по инфляции, согласно которому в 2013г. показатель опустится ниже таргетируемых 2%. Напомним, что в октябре 2012г. потребительские цены в еврозоне выросли на 2,5%.
Потребительские цены в Германии, гармонизированные с Евросоюзом (ЕС), в октябре 2012г., по окончательным данным, в годовом исчислении выросли на 2,1%. Такие данные опубликовала в пятницу Федеральная статистическая служба Германии. Аналитики также ожидали роста цен на 2,1%.
Ранее сообщалось, что инфляция в октябре с.г. (гармонизированная с ЕС) в годовом исчислении составила 2,1%. По сравнению с сентябрем 2012г. потребительские цены в Германии в октябре с.г. повысились на 0,1%, как и сообщалось ранее.
Потребительские цены в Германии, не гармонизированные с ЕС, в октябре 2012г. выросли на 2% в годовом исчислении и не изменились в месячном исчислении.
Статистика, вышедшая в Германии, двоякая. С одной стороны, тренд на замедление роста цен на лицо, с другой - накопленное с начала года обесценение денег не дает возможности ЕЦБ и дальше пренебрегать критикой, звучащей из Берлина, в адрес главы Европейского центробанка. Эта критика и так заставляет М.Драги постоянно оглядываться на Германию при принятии решений, а с учетом роста цен ожидать новых стимулирующих мер не приходится. На этом фоне слабый экономический рост или вовсе его отсутствие и дальше будет подтачивать опоры европейской валюты.
Евро дорожает по отношению к доллару в пятницу утром. В то же время подъем единой европейской валюты сдерживается опасениями относительно ситуации в Греции.
Евро к 07.15 Киева 09 ноября стоил $1,2775 по сравнению с $1,2747 в четверг вечером на торгах в Нью-Йорке. Накануне единая валюта опускалась до $1,2717 - минимума с 7 сентября.
Стоимость иены снижается к большинству мировых валют, поскольку участники рынка ожидают, что на следующей неделе будут обнародованы данные о сокращении ВВП Японии самыми резкими темпами со времен прошлогоднего рекордного землетрясения. Это повысит вероятность того, что Банк Японии вскоре предпримет дополнительные меры поддержки экономики.
Курс доллара к японской нацвалюте повысился до ¥79,54 по сравнению с ¥79,47 накануне. Евро подорожал в паре с иеной до ¥101,61 с ¥101,30 на закрытие в четверг.
В пятницу, 09 ноября, евро пользуется спросом. К 06.30 Киева единая валюта достигла уровня $1,277. Участники торов сосредоточены на Китае - выходящей там статистике и деталях процесса передачи власти. 8 ноября начал работу XVIII съезд Коммунистической партии Китая, на котором действующий председатель КНР Ху Цзиньтао оставит пост генерального секретаря партии. Если не произойдет сенсации, новым генсеком КПК будет избран Си Цзиньпин, занимающий сейчас должности вице-председателя КНР и заместителя председателя Военного совета ЦК компартии. Вторым человеком в государстве должен стать Ли Кэцян - ныне заместитель председателя Госсовета КНР.
Финансисты во всем мире надеются на новые меры стимулирования экономики в преддверии смены политических поколений в Китае, которая произойдет к марту 2013г.
Индекс потребительских цен (CPI) в Китае в октябре 2012г. вырос в годовом исчислении на 1,7%, замедлившись по сравнению с сентябрьским темпом в 1,9%. Об этом сообщило Государственное бюро статистики КНР. Опубликованный показатель совпал с ожиданиями аналитиков, опрошенных Reuters.
Цены на продовольствие, доля которых соответствует примерно одной трети китайского CPI, в октябре повысились на 1,8% в годовом исчислении. В сентябре продовольственная инфляция составила 2,5%. Напомним, правительство КНР ставит цель на 2012г. удержать потребительскую инфляцию в пределах 4%.
Аналитики полагают, что комфортный уровень инфляции предоставляет китайским властям дополнительное пространство для маневра в отношении стимулирующих мер. Это было бы кстати. Европа в целом исчерпала внутренние стимулы роста, и для выхода из сложившейся ситуации ей было бы хорошо опереться на внешние источники и рынки. Китай - традиционно крупнейший партнер стран Европы, и его рост мог бы помочь росту ВВП стран еврозоны и тем самым купировать кризисные явления.
Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов 8 ноября в Нью-Йорке изменилась разнонаправленно. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1732,9 за унцию (+0,85%), серебро - $32,41 за унцию (+1,48%), платину - $1547 за унцию (-0,13%), палладий - $619 за унцию (+0,66%).
В четверг, 8 ноября, в начале мировой торговой сессии котировки золота и серебра торговались практически без изменений. Цены держались в узких диапазонах ввиду сдержанной активности инвесторов в преддверии очередного заседания ЕЦБ по процентной ставке и традиционной пресс-конференции ее председателя Марио Драги. Сохраняющиеся опасения относительно низких темпов мирового экономического роста, а также тревоги по поводу распространения европейского долгового кризиса, также не прибавляли оптимизма, тем самым препятствуя росту драгоценных активов.
Тем не менее, в начале американской торговой сессии, драгоценные металлы утратили часть ранее достигнутых позиции на фоне релиза позитивных макроданных по количеству первичных заявок по безработице и дефицита внешней торговли США. Пессимистичная оценка состояния европейской экономики со стороны председателя европейского регулятора Драги также не способствовала улучшению настроений инвесторов. Однако, вскоре котировки драгоценных металлов вновь выросли, утратив корреляцию с рискованными активами.
«Падение евро, цен на нефть и золото - связано с ростом волатильности в Америке. До "фискального обрыва" нам осталось меньше двух месяцев, и вероятность того, что проблема будет решена достаточно низкая, если не будет продления текущего налогового режима. Ужесточение налогово-бюджетной политики в США означает более слабый рост ВВП, а это негатив и для евро, золота, и для корпоративных прибылей. Других причин для такого сильного падения рынков я не вижу», - прокомментировал Bloomberg ситуацию, сложившуюся на рынке, председатель Maeva Group Гарри Уилсон… «В упор» не замечая четвергового роста цен на «желтый металл».
В пятницу, в ходе азиатской торговой сессии драгоценные металлы торговались с повышением, ориентируясь на динамику валютных курсов. Позитивная макроэкономическая статистика по промышленному производству и розничным продажам Китая, указывающая на то, что второй крупнейшей экономики миры удастся избежать «жесткой посадки», также способствовала росту котировок металлов. Между тем, замедление темпа потребительской инфляции в Поднебесной, позволило инвесторам ожидать дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики со стороны китайского регулятора.
Однако мы полагаем, что рост драгоценных металлов может несколько замедлиться на фоне предполагаемого повышения американской валюты ввиду опасений относительно ситуации в Греции. Новость о возможной отсрочке решения касательно предоставления Греции следующего транша финансовой помощи до конца ноября, вернули долговые проблемы еврозоны на передний план. Обсуждения по данному вопросу, вероятно, станут основной темой встречи министров финансов еврозоны в понедельник в Брюсселе.
Оказать влияние на настроения инвесторов и стоимости драгоценных металлов сегодня также может запланированная экономическая статистика из США. В центре внимания участников рынка будут предварительные данные по индикатору уверенности от университета Мичигана за ноябрь, а также цифры по изменению объёма запасов на складах оптовой торговли за сентябрь. Согласно ожиданиям показатели из-за океана, вероятно, будут свидетельствовать о некотором ухудшении ситуации, и ослабят позиции американской валюты, в связи с чем, драгоценные металлы могут вырасти.
На 06.00 Киева в пятницу фьючерсы на золото находились на отметке $1734,68 за унцию (+0,5%), серебро - $32,36 за унцию (+0,38%), платину - $1554,3 за унцию (+0,76%), палладий - $615,95 за унцию (+0,26%).
Курс евро/доллар установился на американской сессии в относительно узком диапазоне $1,2715-1,2756. С одной стороны, поддержку курсу евро оказывает решение парламента Греции поддержать пакет мер жесткой экономии, предоставленный правительством.
Положительное влияние на евро оказывает рост цен на нефть после вчерашнего снижения. В среду цена на «легкую» нефть в США упала почти на 5,0%, что является самым значительным снижением почти за год.
С другой стороны, давление на курс евро/доллар оказывает неопределенность на американском фондовом рынке. Несмотря на повышение при открытии торгов, основные индексы вошли в отрицательную зону.
Поддержку курсу доллара оказывают четверговые данные в США, которые свидетельствуют о снижении числа заявлений на пособие по безработице и об уменьшении дефицита торгового баланса.
К концу сессии доллар подорожал к евро до $1,2747 за евро с $1,2771 в среду. К японской валюте доллар подешевел до ¥79,48 за доллар с ¥80 к концу предыдущих торгов.
Курс доллара к корзине шести валют стран(индекс доллара) - основных торговых партнеров США укрепился до 80,80 пункта с 80,72 пункта накануне.
08-го некоторые участники рынка ожидали того, что ЕЦБ примет меры для дальнейшего ослабления кредитно-денежной политики. Это могло бы способствовать стимулированию экономики еврозоны. Дело в том, что ожидание слабого роста экономики региона в следующем году оказывает давление на евро. Ожидается, что в начале следующего года ЕЦБ может понизить основные процентные ставки.
«Европейские политики продолжают переоценивать устойчивость экономики еврозоны. Если статистика продолжит ухудшаться, есть вероятность понижения базовой процентной ставки в декабре», - считает главный валютный стратег Brown Brothers Harriman Марк Чандлер, цитируемый агентством MarketWatch.
Давление на курс евро оказывает также ожидание того, что Испании в этом году не будет просить финансовой помощи.
Количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) в США за неделю к 03.11 составило 355K (прогноз был 374K, предыдущее значение 363K).
Торговый баланс (International trade) в США за сентябрь в млрд. долларов составил -41,5 (прогноз был -45,0, предыдущее значение пересмотрено с -44,2 до -43,8).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 09 ноября просел на 1,84 копейки и составил 31,4962 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после укрепления в среду на 0,1 коп. в четверг снизился на 1,1 коп. до 8,200 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,188-8,193 UAH/USD, к 11.00 курс составил 8,1902-8,1968 UAH/USD затем к 13.00 цены поднялись до 8,1952-8,2030 UAH/USD, а к концу торгов цены вышли на отметку 8,1990-8,2070 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу близкому к 8,200 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 1,99% с 8,0400 UAH/USD до 8,200 UAH/USD. Как сообщалось, за 2011 год курс гривни на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD. За 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
На Depo рынке 08 ноября гривна overnight котировалась банками по 25,33/25,67%, доллар - по 3,0/5,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 33,33/40,33% и USD: 5,0/7,0%.
Четверговым возвращением на торги безналичным долларом «изголодавшихся» и поэтому весьма агрессивных «зеленых быков» наш рынок обязан переходящим со среды в четверг остаткам выросшей гривневой ликвидности. Часть более, чем шестимиллиардного прироста (если судить по остаткам на транзитных и коррсчетах НБУ) ушла на конвертацию в доллар для НАК «Нафтогаз» с последующим перечислением Газпрому, а остальное было направлено на «рыночную» торговлю безналичным долларом.
Это предположение подтверждается снижением ставок на гривневые кредиты overnight рынка Depo, упавших на 11.30 Киева с уровня 28,5/37,0% сутками ранее к отметке 26,5/32,5% годовых. Отметим сохранение этого тренда до самого вечера четверга, когда «ночная» гривня опустилась в цене до 25,33/26,67% годовых.
Судя по всему, особо крупные суммы в гривне со среды на четверг не перешли. Об этом с одной стороны говорит динамика остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ, упавших с уровня 23 145,0 млн. грн. к отметке 18 404,6 млн. грн., с другой, в пользу этого предположение свидетельствует снижение ликвидности четверговой торговли на валютном межбанке.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 08-го по сравнению со средой заметно «сжался», просев с уровня $1615,0 млн. к отметке $1175,7 млн., такая же судьба ждала и объем продажи долларов США, который также снизился в четверг с уровня $1468,8 млн. к отметке $801,8 млн.
Впрочем, последнее обстоятельство отчасти можно «списать» на общеизвестную традицию, сулящую «бычьему» тренду и заметному росту котировок проблемы с ликвидностью. Меж тем, неучастие в четверговой сессии Нацбанка и его «вассала» дают нам основание считать торги «зеленым» безналом более-менее «рыночными» и, следовательно, соблюдающими традиции.
Возвращаясь к дополнительным драйверам «бычьего» тренда рынка безналичного доллара, напомним о все еще действующей стратегии регулятора на валютном рынке, заключающейся в управляемой девальвации нацвалюты. Эта простая как апельсин «стратегия» катализировалась естественным на фоне текущих макроэкономических показателей отечественной экономики и очевидной, извините, импотенции экономического блока отечественного Кабмина в сфере его прямых должностных обязанностей желанием украинского бизнеса от греха и от столь «эффективных» менеджеров подальше спрятаться в «старый надежный доллар» при первой же возможности.
Остается добавить, что в течение четверга индекс доллара USDX, являющийся отношением «американца» к корзине из шести основных его конкурентов, вырос с уровня 80,73 к отметке 80,98 пункта, прибавив, стало быть, 0,32%.
Впрочем, не стоит преувеличивать степень интегрированности «так называемого» украинского валютного рынка в планетарный форекс. Хотя, разумеется, наши «продвинутые» валютчики наверняка пересмотрели содержимое своих валютных портфелей «в пользу» доллара, частью покинув евро.
«Бычьи» сводки с торгов валютного межбанка не могли не оказать свое влияние на настроение и курсовую динамику рынка наличного доллара. Причем, как мы заметили в предыдущем обзоре, первыми это почувствовали киевские валютчики, приподнявшие цены доллара на тамошней «неформальной» ветке с уровня 8,200/8,235 UAH/USD среды к отметке 8,22/8,25 UAH/USD 08-го.
Этого не избежал и рынок наличных Днепропетровска, констатировавший внутридневное подорожание доллара в обоих сегмента его «неформальной» ветки.
В частности, торги 08 ноября в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,23/8,25 UAH/USD, евро – 10,45/10,55 UAH/EUR, рубль – 0,259/0,263 UAH/RUB.
В течение четверга биды розничного доллара прибавили копейку, офера стали выше на полкопейки.
По сравнению с закрытием среды, спрос на розничный доллар вырос на 1,0 коп., предложение прибавило 0,5 коп.
Со слов дилеров розницы, в течение четверговой сессии в сегменте сформировалось доминирование спроса со стороны «встревоженных» ростом курса безналичного доллара клиентов. Это же «обстоятельство» и обеспечило внутридневные «привесы» по обеим позициям розничного доллара.
Те же слова, уместны и в отношении курсовой динамики в оптовом сегменте «неформальной» ветки днепропетровской «налички», торги четверга которой завершились ценами 8,23/8,25 UAH/USD, с одной стороны констатировав внутридневные копеечные прибавки по обеим позициям, с другой, по сравнению с закрытием среды, спрос и предложение оптового доллара также «потяжелели» на копейку.
Со слов дилеров днепропетровского опта, итоговая ликвидность торгов четверг, в течение которых наблюдался приблизительный баланс спрос/предложение, заслужила оценку «четыре», заметно улучшим «посредственные» показатели предыдущей сессии.
Меж тем оптовый евронал завершил торги четверга на «неформальной» ветке рынка наличных Днепропетровска уровнями: 10,45/10,55 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневную стабильность обеих позиций, с другой, по сравнению с закрытием среды, биды и офера оптовой пары евро-гривня также не изменились.
Ввиду вышеупомянутого «бычьего» тренда цен на оптовый доллар, рискнем предположить взаимную компенсацию двух разнонаправленных «первоисточников» курсоформирования пары евро-гривня в «степях Украины»: «бычий» внутридневной тренд оптового доллара уравновесил коррекцию пары евро-доллар на мировом форексе.
Так что, согласно «технологии» обзора, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе, нам надлежит наведаться на мировой форекс, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию. Так что, поехали.
Как оказалось, в течение украинской части форекса четверга (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар просел с уровня $1,2752 к отметке $1,2730. Став «легче», таким образом, на «скромные» 22 пункта, исчерпывающе подтверждающие вышеприведенную гипотезу о взаимной компенсации двух разнонаправленных трендов.
Однако, несмотря на столь оперативное прояснение ситуации, покидать мировой валютный рынок мы не будем — надеюсь, небезынтересными будут «нюансы» хроник четверг пары евро-доллар и остальных валют «первой категории» (фунт и иена), способных повлиять на настроения кросс-курса евро-доллар.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,2775, кросс-курс евро-доллар к 02.00 Киева опустился до уровня $1,2755, в окрестностях которого совершал довольно «размашистые» разнополярные колебания (не покидая, впрочем, диапазона $1,2745-1,2765) до 10.00. С этого часа индикатором была предпринята попытка роста, приведшая его на локальный максимум ($1,2773), где он и пребывал с 10.00 до 11.30 Киева. Засим последовала динамичная коррекция, уронившая евро к отметке $1,2735, с которой он де-факто до завершения украинской сессии форекса и не сдвинулся, разнообразив себе тамошнее пребывание колебаниями в рамках коридора $1,2722-1,2755.
Миновав финишную черту украинской сессии форекса на цифре $1,2730, евро проявил волю, приподнявшись уже на американской сессии к отметке $1,2742, где и обосновался к 19.45 Киева… Впрочем, это уже другая история. А нам предстоит сделать привычную работу — попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
К открытию сессии в Европе евро в четверг, 08 ноября, нащупал «дно» и пытается начать рост. Если с утра игроки были обеспокоены волнениями в Греции, то ближе к полудню вышедшая статистика по Германии несколько нивелировала переживания.
Действия греческого кабмина не пользуются поддержкой народа. Так, за несколько часов до голосования в парламенте по новым мерам экономии полиции пришлось применить слезоточивый газ и водометы для наведения порядка в толпе демонстрантов на площади перед зданием парламента в центре Афин.
Несмотря на волнения, парламент Греции утвердил новый пакет мер строгой бюджетной экономии. Ранее он был внесен на рассмотрение законодателей правительством страны.
Нововведения поддержали две партии из правящей коалиции – «Новая демократия» и ПАСОК, которые имеют в общей сложности 153 мандата. Третья коалиционная партия – «Демократические левые» - отказалась голосовать за обозначенные поправки. Отметим, что всего в греческом парламенте 300 депутатов.
Реализация мер бюджетной экономии предусматривает дальнейшее сокращение окладов госслужащих, пенсионных выплат и пособий с одновременным ростом налоговой нагрузки. В обмен на это Афины получат новый транш кредита в размере €31,5 млрд. Общий объем второй программы кредитной помощи составляет €130 млрд евро. В случае если Греция не получит финансовую помощь, государству нечем будет расплачиваться по своим обязательствам.
Однако память рынка коротка. Уже к 10.00 Киева четверга игроки увидели цифры торгового баланса Германии и начали покупать европейскую валюту. К 10.00 Киева ее курс составил $1,277.
Положительное сальдо торгового баланса Германии в сентябре 2012г. с учетом сезонных колебаний составило €17 млрд, сообщило Федеральное статистическое агентство Германии. Аналитики ожидали значения показателя на уровне €16,8 млрд.
В августе 2012г. профицит торгового баланса Германии с учетом сезонной коррекции, согласно пересмотренным данным, достиг €18,1 млрд (ранее сообщалось о значении показателя на уровне €18,3 млрд). Таким образом, профицит внешней торговли ФРГ в сентябре 2012г. относительно предыдущего месяца сократился на 6,1%.
Объем экспорта Германии в сентябре 2012г. (с учетом сезонного и календарного факторов) составил €92,5 млрд, сократившись по сравнению с показателем предыдущего месяца на 2,5%. Объем импорта понизился на 1,6% - до €75,5 млрд.
Экспортеры Германии продолжают чувствовать себя неплохо, и, похоже, именно они стали основными бенефициарами происходящих кризисных явлений в еврозоне. Падение курса евро к основным мировым валютам делает экспорт немецких товаров очень выгодным делом, и, как результат, сильные данные статистики по Германии. Пока политики не осознали, но, похоже, главной антикризисной силой должны стать именно ведущие немецкие предприятия. Именно на них необходимо делать ставку правительствам всех стран еврозоны для скорейшего решения накопившихся проблем застоя в экономике.
Курс евро/доллар опустился на европейской сессии к 12.40 Киева до отметки $1,2718, нового минимума за последние два месяца. Давление на курс евро оказало сообщение о том, что Испания едва ли будет обращаться к ЕС за финансовой помощью в этом году. Дилеры отмечают, что негативным фактором для евро в этом вопросе является существующая неопределенность.
Комитет по денежной политике Банка Англии принял 08-го решение оставить основную процентную ставку по сделкам репо (Repo rate) в Великобритании без изменения на уровне 0,50%. Сумма, выделенная на количественное ослабление кредитно-денежной политики, была оставлена без изменения на уровне £375 млрд.
Курс фунта получил некоторую поддержку после объявления решения Банка Англии.
Курс фунт/доллар вырос с уровня $1,5927 до $1,6002. Курс евро/фунт упал на 30 пунктов до уровня £0,7962. Дилеры отмечают, что некоторые инвесторы, которые ожидали дальнейшего увеличения Банком Англии суммы, выделяемой на количественное ослабление кредитно-денежной политики, начали закрывать свои короткие позиции по курсу британской валюты.
Управляющий совет Евроцентробанка решил в четверг на своем заседании оставить процентные ставки в Европе(17) без изменения. Ставка рефинансирования осталась на уровне 0,75%.
В дальнейшем ситуация в паре евро-доллар не изменилась (курс евро к доллару оставался на минимуме за два месяца) на том, что издание Market News International (MNI) сообщило о том, что Евроцентробанк (ЕЦБ) не спешит начинать программу выкупа гособлигаций стран еврозоны, которая была объявлена еще в сентябре.
По данным MNI, ЕЦБ удовлетворен снижением стоимости заимствования в Европе и пока не видит необходимости в дополнительных действиях.
Евро на 13.00 Киева опустился до $1,2735 по сравнению с $1,2771 по итогам торгов в Нью-Йорке в среду.
В паре с японской нацвалютой он подешевел со ¥102,16 до ¥101,66. Курс доллара понизился на 0,2%, до ¥79,84.
Доллар и иена дорожают в ходе торгов в четверг к большинству валют, поскольку внимание инвесторов переключилось с выборов в США на бюджетные проблемы страны и ожидаемые сложности в их обсуждении.
Хотя Барак Обама останется на посту президента США, демократам так и не удалось взять большинство в Палате представителей Конгресса, тогда как большинство мест в Сенате осталось у сторонников президента. Это, по мнению многих участников торгов, дает все основания опасаться так называемого «бюджетного обрыва» - автоматического сокращения расходов американского бюджета и прекращения налоговых льгот на $607 млрд. (почти 4% ВВП) с 01 января 2013 года, поскольку соотношение сил в руководстве страны практически не изменилось, а значит, вероятность достижения компромисса не увеличилась.
Напомним, что сей термин впервые употребил Бернанки, имея в виду прекращение налоговых льгот и сокращение расходов, которые автоматически должны вступить в действие в начале 2013 года в силу ранее принятых законов по сокращению дефицита бюджета. Основные пункты, образующие «фискальный обрыв» следующие:
Во-первых, терминация 2%-ной налоговой льготы на заработную плату.
Во-вторых, окончание налоговых льгот, введенных еще при Буше, на личные доходы, прибыли предприятий и дивиденды. Американский Институт Налоговой Политики подсчитал, что прекращение «бушевских» льгот приведет к росту налоговой нагрузки на домохозяйства в среднем в размере $3,5 тыс. в год, на среднее (медианное по доходам) домохозяйство в размере $2 тыс., что составит около 4% от размера дохода домохозяйств до налогообложения.
В-третьих, автоматическое сокращение расходов на $55 млрд. на оборону и еще на $55 млрд. на внутренние расходы в 2013 году и последующие ежегодные сокращения на этот объем до 2021 года.
В-четвертых, сокращение расходов на пенсии и пособия по безработице суммарно на $26 млрд.
И, наконец, в-пятых, сокращение выплат врачам по участию в программе Medicare в размере $11 млрд.
Возвращаясь к теме внутридневной «евротекучки», укажем, что падению евро также способствуют сделанные накануне заявления главы ЕЦБ Марио Драги о том, что долговой кризис в Европе начал отрицательно сказываться на германской экономике, включая экспорт.
Предполагалось, что новости о ЕЦБ потенциально станут катализатором на четверговых торгах форекса. Комментарии Драги, по-видимому, вызывали ожидания, что ЕЦБ займет более «мягкую» позицию на заседании от 08-го и объявит о возможности дальнейшего увеличения мер стимулирования, что, вероятно, окажет давление на евро.
Германия неожиданно сократила экспорт в сентябре на максимальные с декабря прошлого года 2,5% по сравнению с августом, объявило в четверг Федеральное статистическое агентство ФРГ. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали, что показатель опустится всего на 1,5%.
Таким образом, снижение прогнозов Еврокомиссии и рост безработицы в Греции способствуют снижению евро на валютных торгах четверга. 08-го игроки также ждали решения ЕЦБ по ставке и речи Марио Драги, от которых будет зависеть дальнейшая динамика основной валютной пары.
Меж тем, евро во второй половине дня опускается против доллара на 0,25%, до уровня $1,2738. Негативное влияние на евро продолжают оказывать новости из Европы.
В четверг Греция сообщила о том, что парламент одобрил новые меры экономии для возможности получения страной помощи. Однако весомой поддержки европейской валюте эта новость не оказала.
Позже стало известно, что безработица в Греции выросла в августе 2012 года до 25,4% – максимума с начала публикации ежемесячных данных в 2004 году, по сравнению с 24,8% в июле.
Кроме того, инвесторы продолжают отыгрывать вышедшую в среду информацию о том, что Еврокомиссия ухудшила прогнозы бюджетного дефицита и госдолга для 17-ти стран еврозоны на 2012 год в связи с тяжелыми последствиями долгового кризиса и общим ослаблением экономики региона.
08-го инвесторы ждали решения ЕЦБ по ставке. Консенсус-прогноз предполагает, что ставка останется неизменной, однако рынок интересовало сопутствующие решению комментарии главы ЕЦБ Марио Драги.
Банк Англии в четверг, как и предполагалось, в очередной раз оставил неизменной базовую процентную ставку – на уровне 0,5% годовых. Неизменной осталась и программа выкупа активов.
Так что, предстоящие сессии, вероятно, пройдут под знаком решения, которое будет принято на заседании ЕЦБ в отношении монетарной политики, и, скорее всего, евро окажется под давлением.
В отношении японской иены евро падает в середине торгов до ¥101,73 (-0,40%). Против швейцарского франка «европеец» торгуется на уровне 1,2058 (-0,06%).
Доллар США в четверг также ожидает ориентиров со стороны макростатистики, блок которой будет опубликован вечером. К 15.00 Киева пара USD/JPY торгуется на уровне ¥79,87 (-0,15%), пара USD/CHF в то же время поднимается на 0,18%, до 0,9463.
Итак, пара евро-доллар достигла 2-месячного минимума на торгах в четверг. По результатам завершенного заседания ЕЦБ, процентная ставка осталась без изменений.
«Экономическая активность в еврозоне, как ожидается, будет оставаться слабой. Высокая неопределенность продолжает оказывать давление на экономические перспективе», - заявил Марио Драги на итоговой пресс-конференции.
Таким образом, с одной стороны европад в четверг стал следствием небезызвестного афоризма, характеризующего состояние дел в еврозоне («С такими эмитентами евро враги без надобности»), с другой, «похмелья» после поствыборной эйфории в Америке.
Стало быть, пара евро-доллар, вопреки «надеждам и чаяниям» автора, второй раз упала ниже уровня $1,28. Оптимизм на победе Обамы был «мотыльковым», а обвал акций американских банков-«бегемотов», сыгравших главную роль в падении Dow Jones вчера на 2,36%, не на шутку встревожил рисками возвращения новой волны финансового кризиса.
При этом цены на нефть потеряли весь рост, показанный в среду и провалились обратно на $107 за баррель.
Натурально, резкий уход от риска на всех рынках увлек за собой и евро.
Профильные гуру поясняют столь резкое изменение настроений переключением внимания рынков к проблеме «фискального обрыва», с которой теперь придется столкнуться Обаме. Впрочем, об этой проблеме было известно довольно давно, и ранее в обзорах мы неоднократно указывали на то, что этот фактор должен скорее играть против доллара (по опыту 2011 года, когда поднималась проблема достижения порога госдолга США и необходимости сокращения дефицита бюджета США).
08 ноября, кстати, был и «базовый» макроэкономический негатив.
В частности, розничные продажи еврозоны и фабричные заказы Германии вышли хуже прогноза, но форекс не обратил внимание на эти новости: европад начался именно в американскую сессию.
Кроме того, в среду ЕК понизила прогноз роста экономики еврозоны в 2013 году с 1,0% до 0,1%. Впрочем, этот пересмотр не был столь неожиданным, поскольку ЕЦБ и другие организации давно провели аналогичные понижения.
Следовательно, по факту приходится признать, что рынки действительно «вдруг» озаботились проблемой «фискального обрыва» и на текущий момент это действительно наиболее весомая причина «европада» и снижения остальных рынков.
Возвращаясь к «интимным подробностям» «фискального обрыва» укажем, что не так давно Бюджетный Комитет Конгресса США подсчитал что, воплощение в жизнь этой «неприятности» приведет к ограничению дефицита бюджета США на 2013 год на $641 млрд., следствием чего станет к падение роста ВВП США в 2013 году на 0,5%.
Впрочем, комитет надеется, что в дальнейшем экономика США сможет вернуться к росту.
В случае избрания Америкой пути откладывания проблем на будущее и отмены прошлогодних попыток сократить дефицит бюджета (а этот выглядит наиболее вероятным, поскольку в последние годы США всегда действовали подобным образом), это приведет к дальнейшему наращиванию госдолга США высоким темпом.
Бернанки, кстати, лоббирует именно последний вариант, поскольку, по его мнению, задача поддержания экономического роста на текущий момент важнее, чем решение долгосрочных проблем с дефицитом. Однако, как мы уже подчеркивали ранее, удержание дефицита на прежних уровнях в 8-9% ВВП в год со временем выведет США аккурат на «греческий сценарий» и дефолт по госдолгу… Но это будет уже потом.
А пока за счет наращивания долга можно продолжать «праздник жизни», который, напомним, достаточно продолжалось и в Греции в условиях «греческого социализма», который нынче сообща расхлебывает вся Европа. Меж тем в ночь на четверг из Греции пришли «хорошие» новости. 07-го парламент Эллады успешно проголосовал за требуемый ЕС пакет мер по сокращению расходов, что фактически закрывает «греческий вопрос».
В отношении Америки и ее «фискального обрыва», «есть предложение» пока исходить из того, что США всерьез на сокращение дефицита бюджета не пойдут, по варианту Бернанки проблема будет ликвидирована за счет пролонгации льгот и отмен сокращений расходов. Натурально, это должно спровоцировать оптимизм на рынках, хотя за эту «химию» рейтинговые агентства лишат США наивысшего рейтинга. А это, в свою очередь, ударит по доллару. Так что, вопреки евронеприятностям и баксоукрепляжу, сжав зубы, будем считать, что рост доллара все-таки сменит его коррекция.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно, хотя и не без «нервов».
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое сообразно «ответил» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в этот четверг, дилеры мелкого опта и розницы в течение 08 ноября, констатировали внутридневную стабильность бидов и оферов этой СКВ: 10,45/10,55 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «законопослушно», не изменившись в течение 08-го по спросу и потеряв 10 пунктов по предложению.
Торги 08 ноября здесь завершились ценами 0,260/0,262 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием среды, биды оптового рубля не изменились, офера снизились на 10 пунктов.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 08-го была «низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в четверг оказалась «хорошей», улучшив «посредственные» результаты торгов среды.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 08 ноября в Днепропетровске пытались работать по не изменившимся с закрытия среды бидам и оферам.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 08 ноября по спросу потеряли 10 пунктов, по предложению стали ниже на 5 пунктов.
Как и предполагалось, суматоха первых дней месяца, связанная с «технологией» платежа «Нафтогаза Украины» «Газпрому», перекосившая рынки «зеленого» безнала и гривневого ресурса, улеглась, вернув на межбанк прежнее подобие логики и относительной предсказуемости.
Остатки гривневой ликвидности ушли на конвертацию в доллар, которая на фоне «пассивности» регулятора и его верного «вассала» закономерно подняла курс «зелени». Несколько неожиданно по итогам четверговой сессии цена безналичного доллара прибавила заметные 1,10 коп. Впрочем, напомним, в подобных обстоятельствах 09 октября доллар «потяжелел» на 1,30 коп.
«Бычьи» настроения на торгах «зеленым» безналом, не отразившиеся до полудня четверга на «текучке» «неформальной» ветки рынка наличного доллара, к вечеру проявили себя заметным подорожанием наличной «зелени». Как мы указывали ранее в столице тамошние дилеры «неформального» опта незадолго до 12.00 уже приподняли цены по сравнению с откровенным демпингом среды. Думается, этот тренд ждет и другие валютообменные центры страны в ближайшем будущем.
Думается, следующая сессия по безналичному доллару, оставаясь зависимой от состояния дел с гривневыми ресурсами, скорее всего, сохранит сформировавшийся в этот четверг «бычий» тренд.
Определенной поддержкой этого настроения станет преддверие выходных, которые в это непростое для Украины время лучше всего проводить, пребывая в «старом надежном» долларе. Натурально, неоднократно упоминаемые проблемы с его доступностью станут дополнительным поводом для пролонгации стартовавшего в четверг роста цен.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в пятницу 09 ноября, виртуально стартовали с уровня закрытия четверга: 8,199/8,207 UAH/USD и таковыми безоборотно и неподвижно оставались до 10.30 Киева.
Около 10.30, не изменив свою «виртуальную» сущность, доллар начал спешно расти: 8,203/8,207 UAH/USD.
Спустя 12 минут, к 10.42, котировки доллара «обрели реальность» и в сопровождении «вялой» ликвидности и доминирования спроса поднялись к отметке 8,205/8,212 UAH/USD. Со слов очевидцев, продавцов «зелени» не видно.
Через час, к 11.39 Киева, котировки безналичного доллара достигли отметки 8,217/8,227 UAH/USD, сопровождаемые «средней» ликвидностью сделок, стопроцентным доминированием спроса и отсутствием продавцов СКВ.
Не исключено, что процесс стимулировался ростом гривневой ликвидности, о котором «намекнули» поднявшиеся с уровня 18 404,6 млн. грн. к отметке 20 923,4 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ.
Впрочем, судя по всему, регулятор уже принял превентивные меры и начал «сжимать» гривневую ликвидность. Во всяком случае, ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo на 11.40 Киева выросли с уровня 26,5/32,5% к отметке 27,5/36,5% годовых.
К полудню цены на «зеленый» безнал достигли отметки 8,235/8,250 UAH/USD на фоне предельно жесткого доминирования спроса и отсутствия предложения.
Спустя 10 минут, на 12.12 безналичная «зелень» стала еще дороже: 8,240/8,255 UAH/USD.
К 12.44 на торгах безналичным долларом цены установились на уровне 8,23/8,24 UAH/USD, однако по этим уровням никто не продает. Ситуация известная из фольклора: «Клоуны (сиречь, спекулянты) уехали, а цирк (межбанк) остался».
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 09 ноября с уровней: доллар – 8,180/8,195 UAH/USD, евро – 10,45/10,65 UAH/EUR, рубль – 0,259/0,264 UAH/RUB.
По сравнению с открытием четверга, 08 ноября, курс доллара по спросу и по предложению не изменился.
Евро по сравнению с открытием четверга по спросу вырос на 5,0 коп., по предложению подскочил на 10,0 коп.
Наличный рубль в пятницу поутру по сравнению с дебютом четверга по спросу и по предложению не изменился.
В дебюте сессии 09 ноября настроение в этом сегменте рынка было достаточно напряженным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение осторожных надежд «быков» в секторе ожидающего очередной раскачки «лодки валютного рынка» спекулянтами на фоне обострения «монетаризма» на Институтской доллара и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на пятницу «обрадовал» ростом кросс-курса евро-доллар к отметке $1,2770.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом и возобновившим рост «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 09-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,230/8,255 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение прибавили по копейке); евро – 10,47/10,57 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 08 ноября, спрос и предложение выросли на 2,0 коп.); рубль - 0,260/0,264 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение прибавили по 10 пунктов).
На открытии торгов 09-го в розничном сегменте было тихо, реальные сделки отсутствовали.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в пятницу стартовал с уровней: доллар – 8,23/8,25 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение прибавили по копейке); евро – 10,47/10,57 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 08 ноября, спрос и предложение выросли на 2,0 коп.); рубль - 0,260/0,263 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение не изменились).
В дебюте сессии от 09 ноября в оптовом сегменте реальной работы не было, но нервозность присутствовала.
Около 11.45 розничный и мелкооптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска констатировал отсутствие значимых перемен в ценах открытия (доллар - 8,230/8,255 UAH/USD, евро - 10,47/10,57 UAH/EUR, рубль - 0,260/0,264 UAH/RUB) на фоне низкой ликвидности и доминирования спроса.
Оптовики Днепра на 11.44 рапортовали о прежних ценах (доллар - 8,23/8,25 UAH/USD, евро - 10,47/10,57 UAH/EUR, рубль - 0,260/0,263 UAH/RUB) и о вялотекущей торговле валютой в условиях доминирования спроса.
К полудню на рынке наличных Днепра в розничном сегменте возникла «техническая» пауза на фоне прежних цен на работаемые валюты: доллар - 8,230/8,255 UAH/USD, евро - 10,47/10,57 UAH/EUR, рубль - 0,260/0,264 UAH/RUB.
У оптовиков «неформальной» ветки рынка наличных родины застоя иная концепция: ввиду острейшего гривнедефицита преобладание клиентского приноса на фоне неизменных с открытия цен: доллар - 8,23/8,25 UAH/USD, евро - 10,47/10,57 UAH/EUR, рубль - 0,260/0,263 UAH/RUB.
К 13.00 в розничном сегменте днепропетровской «налички» установились новые цены на работаемые валюты: доллар - 8,230/8,260 UAH/USD, евро - 10,47/10,57 UAH/EUR, рубль - 0,260/0,264 UAH/RUB. В работе сегменте возникла «техническая» пауза.
На это же время оптовики города порадовали известием о появившемся гривневом ресурсе и несколько иные ценах на работаемые «чемоданные партии» «зелени»: доллар - 8,230/8,260 UAH/USD, евро - 10,47/10,57 UAH/EUR, рубль - 0,260/0,263 UAH/RUB. Впрочем, изменившаяся обстановка дивидендов не принесла: в работе сегмента возникла пауза.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
