Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Японская иена дешевеет относительно всех 16-ти основных мировых валют. Инвесторы ожидают, что Банк Японии вскоре предпримет новые меры против излишнего укрепления курса нацвалюты, которое вредит прибылям экспортеров.
К 07.35 Киева иена упала к доллару США до ¥79,51 против ¥79,38 по итогам торгов во вторник.
В паре с евро японская нацвалюта опустилась до ¥101,15 со ¥100,85 накануне.
Евро в паре с долларом вырос до $1,2723 с $1,2704 по итогам сессии в Нью-Йорке 13 ноября, когда единая европейская валюта падала в ходе торгов до минимальных с 7 сентября $1,2662.
По-видимому, инвесторы посчитали недавнее падение евро чрезмерным, что, впрочем, едва ли станет долгосрочным трендом: ситуация в еврозоне продолжает оставаться крайне напряженной, и трейдеры в целом настроены в отношении евро пессимистично.
За последние 12 месяцев единая европейская валюта подешевела к корзине основных валюта на 6,3% - худший результат среди 10 компонентов индекса Bloomberg Correlation-Weighted. Иена подешевела на 2,3%, а доллар вырос на 1,2%.
В среду, 14 ноября, евро активно восстанавливает свои позиции, после того как накануне опустился до двухмесячного минимума. Греческие проблемы и сильная нужда страны в новых траншах финансирования извне сильно расстроили рынок. Но негативный настрой постепенно ослабевает - к 06.30 Киева евро достиг уровня $1,272.
История с Грецией - поучительный пример для всей Европы. Между тем есть и более позитивные примеры, например Латвия. По итогам 2009г. ВВП этой страны упал на 17,8%, что являлось самым худшим показателем динамики внутреннего валового продукта в мире. С середины 2008г. в Латвии наблюдался постоянный рост безработицы. Так, по данным Государственного агентства занятости, уровень латвийской безработицы за 2009г. вырос с 7 до 16%. По информации Eurostat, в начале 2009г. безработными были 12,3% населения, в конце - 22,8%. Это один из самых высоких показателей в ЕС.
Однако стране все-таки удалось купировать кризисные процессы. Более того, после ряда реформ, вводящих жесткую экономию и рост налогов, Латвии удалось консолидировать бюджет.
Успехи Латвии в борьбе с кризисными явлениями не остались незамеченными. Международное рейтинговое агентство Fitch повысило кредитный рейтинг страны с уровня ВВВ- до ВВВ, прогноз по рейтингу – «позитивный». Основанием для этого эксперты Fitch называют «успехи Латвии в обеспечении стабильного и широкого экономического роста, снижении дефицита бюджета и объема внешнего госдолга».
Согласно прогнозу Fitch, в 2013г. рост ВВП Латвии составит 3%, что выше среднего показателя по Евросоюзу, а дефицит бюджета - 1,4%. Fitch ожидает, что к марту 2013г. страна достигнет критериев для выступления в еврозону, которое должно, по их прогнозам, состояться в 2014г. Это послужило основанием для «позитивного» прогноза по рейтингу Латвии.
Таким образом, выход из кризиса еврозоны есть. Но, как показывает пример Латвии, его проще найти странам со своей национальной валютой, курс которой можно регулировать. История Латвии должна вдохновлять греков, и не только их. Жесткие и непопулярные реформы должны привести к началу восстановления национальных экономик, однако для этого необходима политическая воля и соответствующие обстоятельства.
Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов во вторник, 13 ноября, в Нью-Йорке изменилась разнонаправленно. Особенным спросом пользовались платиноиды. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1725,9 за унцию (-0,23%), серебро - $32,6 за унцию (+0,25%), платину - $1589 за унцию (+1,02%), палладий - $639 за унцию (+4,28%).
Стоимость золота снизилась во вторник на фоне продолжающегося роста курса американской валюты в связи с опасениями за экономику Греции.
«Динамика цен на золото во вторник была связана с падением курса евро к доллару. Стоимость золота также понижалась. Тем не менее, на фоне возможности обострения финансовых проблем США, достижения страной потолка госдолга (…) и беспорядка в экономике Европы, трейдеры уверены в дальнейшем удорожании драгметалла», - считает вице-президент подразделения Blanchard & Co. по торговле драгметаллами Дэвид Бим, цитируемый агентство MarketWatch.
Еврогруппа накануне перенесла сроки принятия решения по перечислению Греции очередного транша кредитной помощи на 20 ноября. Между европейскими политиками и МВФ существуют разногласия по срокам, в которые Греция должна уложиться при снижении госдолга до 120% ВВП. Еврогруппа предлагает предоставить стране еще два года и установить крайний срок на 2022 год, в то время как глава МВФ Кристин Лагард выступает против такого шага.
В связи с нерешенностью вопроса по удовлетворению финансовой потребности Греции стране пришлось разместить краткосрочные казначейские векселя на 4,062 миллиарда евро, чтобы избежать дефолта по облигациям, срок погашения которых истекает 16 ноября.
В то же время сдерживали негативную динамику цен на драгметалл, который традиционно считается убежищем от ускорения инфляции, сообщения о росте потребительских цен в Великобритании. По данным Бюро национальной статистики, инфляция в стране в октябре ускорилась на 0,5 процентного пункта в годовом исчислении - до 2,7% с 2,2% в сентябре. Аналитики ожидали увеличения темпов роста цен в Великобритании до 2,4%.
В 2012г. избыток предложения платины на мировом рынке может смениться ее дефицитом, который составит порядка 12,4 т, сообщается в обзоре компании Johnson Matthey «Платина 2012. Предварительные итоги».
Ожидаемый по итогам текущего года дефицит предложения платины вызван падением ее добычи в ЮАР и сокращением объемов утилизации металла из отработанных катализаторов очистки автомобильных выхлопных газов.
Как следует из обзора Johnson Matthey, спрос на платину в 2012г. сохранится высоким и составит порядка 251 т. В то же время поставки платины на мировой рынок в 2012г. сократятся по сравнению с предыдущим годом на 10% - до 181,6 т. В том числе поставки платины из ЮАР упадут на 12% и составят 132,2 т - это самый низкий показатель за 11 лет. Вместе с тем из-за низких мировых цен на платину ее утилизация из отработанных автокатализаторов сократится в 2012г. на 11% - до 56,9 т.
Ожидается, что по итогам 2012г. спрос на платину в автомобильном секторе снизится на 1% и составит 95,5 т, а по остальным отраслям промышленности потребление платины уменьшится на 13% - до 55,5 т. В то же время в ювелирном сегменте ее потребление в 2012г. возрастет почти на 10% и достигнет максимального уровня за три года - 84,8 т, а инвестиции в физическую платину увеличатся на 6,3% - до 15,2 т.
В 2013г. ожидается некоторое повышение спроса на платину, однако ее поставки на мировой рынок вряд ли существенно возрастут. В том числе поставки из ЮАР в 2013г. будут не намного выше показателя 2012г., прогнозируют в Johnson Matthey.
На 06.00 Киева в среду, 14 ноября, фьючерсы на золото находились на отметке $1727,8 за унцию (+0,18%), серебро - $32,57 за унцию (+0,26%), платину - $1594,5 за унцию (+0,51%), палладий - $639,6 за унцию (+0,47%).
После резких колебаний в пределах $1,2660-1,2725 курс евро/доллар установился к закрытию дня 13 ноября вблизи уровня $1,2700. Поддержку курсу евро оказала информация о том, что власти Германии хотят объединить греческие платежи в один размером в €44 млрд. Однако тот факт, что окончательное решение по предоставлению Греции финансовой помощи по-прежнему еще не принято, оказывает давление на курс евро.
Курс фунт/доллар опустился с уровня $1,5913 к отметке $1,5870. Курс евро/франк опустился до уровня 1,2031, минимального за последние два месяца
Активность на рынке форекс невысока. Инвесторы предпочитают уменьшать объем рисковых позиций к закрытию сессии. Этому способствует ожидание принятия важных решений по Греции. Ожидание переговоров американских политиков по вопросу предотвращения «фискального обрыва» также не добавляет инвесторам особого оптимизма.
Федеральный бюджет (Federal budget) в США за октябрь в млрд. долларов составил -120.0 (прогноз был -112.0, предыдущее значение +75.0).
Курс доллара к европейской валюте растет в ходе торгов вторника на фоне комментариев аналитиков банка ING относительно решения проблем с госдолгом и дефицитом бюджета в США.
К 20.15 Киева во вторник доллар подорожал к евро до $1,2706 за евро с $1,2709 на закрытии предыдущих торгов.
К японской валюте курс доллара снизился до ¥79,40 за доллар против ¥79,49 за доллар в понедельник.
Курс доллара к корзине шести валют стран — основных торговых партнеров США поднялся на указанное время на 0,01% до 81,08 пункта.
Ранее во вторник аналитики ING Investment Management опубликовали свой прогноз дальнейшего развития ситуации с госдолгом США. Они полагают, что страна сможет своевременно решить финансовые проблемы. В случае, если этого не произойдет, то ВВП может оказаться на 1-1,5% меньше, чем ожидалось ранее, и вырастет на 2-3%.
«Безусловно, США придется "затянуть пояса", но мы считаем, что кризиса не будет — компромисс в том или ином виде будет найден», — сказал инвестиционный директор ING Пол Земски агентству MarketWatch.
В то же время, европейскую валюту поддерживают новости из Греции, разместившей ранее краткосрочные долговые бумаги на €4,06 миллиарда.
«Перспектива дефолта в ближайшие дни из-за необходимости погасить облигации на €5 миллиардов уже не грозит стране, хотя разногласия по вопросу предоставления ей финпомощи пока негативно влияют на общую ситуацию», — полагает валютный стратег CIBC в Лондоне Джереми Стретч.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 14 ноября вырос на 1,03 копейки и составил 31,7267 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после снижения в понедельник на 0,4 коп. во вторник упал на 6,5 коп. до 8,290 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,220-8,230 UAH/USD, к 11.00 курс составил 8,2188-8,2290 UAH/USD. К полудню безналичный доллар вырос до отметки 8,250-8,260 UAH/USD, затем к 13.00 цены консолидировались на уровне, 8,280-8,300 UAH/USD, а к концу торгов скорректировались, выйдя на отметку 8,289-8,312 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу близкому к 8,290 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 3,11% с 8,0400 UAH/USD до 8,29 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2011 год курс гривни на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD. За 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
На Depo рынке 13 ноября гривна overnight котировалась банками по 19,33/26,67%, доллар - по 3,0/5,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 31,67/39,67% и USD: 5,0/7,0%.
Причин для вторничного ускорения девальвационного процесса гривны на отечественном валютном рынке было несколько.
Во-первых, как мы и предупреждали в предыдущем обзоре, из-за выходного дня в США 12 ноября, накопится отложенный спрос, который и хлынул на вторничные торги «зеленым» безналом.
Во-вторых, ситуация с кумулятивным эффектом спроса катализировалась сохранением относительного благополучия на участке гривневой ликвидности. С одной стороны об этом говорили остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора, лишь «символически» просевшие с уровня 22 235,7 млн. грн. к отметке 21 597,1 млн. грн., с другой, внутридневная динамика цен на «ночную» гривню подтверждала это. В частности, сохранившись на 11.30 Киева на уровне предыдущего дня (20,0/26,5%), после обеда ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo просели к отметке 19,33/26,67% годовых.
Корни роста гривневой ликвидности «в степях Украины», полагаю, таятся в бюджетной дыре, образовавшейся вследствие предвыборного популизма властей, которые из-за сообразного уровня «проФФесионализма» вульгарно просчитались, спровоцировав дефицит в пенсионном Фонде аккурат накануне даты выплат в несколько миллиардов гривен. Это подтверждается задержкой выплат «пенсиона» некоторым категориям граждан на 3-4 дня. Натурально, в спешном порядке и без афиширования вероятнее всего было напечатано некоторое количество гривни, львиная доля которой тотчас же появилась на межбанке.
В-третьих, ситуация с ускорением девальвационного процесса усугублялась молчанием топ-менеджмента регулятора, отрядившего на общение с профильными СМИ «шестерок».
Прогнозы о сколь-нибудь серьезном снижении курса гривны не имеют под собой реальных оснований — Нацбанк контролирует ситуацию на валютном рынке. Об этом сообщил директор департамента по управлению валютным резервом и проведению операций на открытом рынке НБУ Александр Дубихвост.
«Апокалиптические прогнозы по поводу курса валют мы слышим регулярно. Это очень популярные прогнозы в нашей стране, выгодные определенным слоям населения. Как известно, газета, на первой страничке которой написано о падении национальной валюты, продается более эффективно, чем та, где написано, что все будет хорошо. Тем не менее украинская валюта сегодня стабильна», — заявил он.
При этом действия регулятора направлены на недопущение девальвации гривны.
«Меры по управлению ликвидности, принимаемые Нацбанком, не позволяют расшатывать стабильность на валютном рынке», — считает Дубихвост. Не уточнив, впрочем, конкретику этих «мероприятий».
Полагаю, эффективность менеджмента г-на Дубихвоста в октябре, стоившие 8,4% потерь золотовалютных резервов говорит сама за себя. Равно как и то, что профильные гуру небезосновательно считают невыход Нацбанка на рынок безналичного доллара банальным отсутствием для этого средств в твердой валюте.
Собственно, истинную цену вербальным интервенциям представителей Нацбанка с одной стороны дал рынок подскочившего в цене безналичного доллара, поддержанного аналогичными настроениями на рынке наличных.
Кроме того, вызывает разнообразные подозрения резкая смена характера деятельности Институтской на торгах «зеленым» безналом стартовавшая с ноября: если до этого регулятор правдами и неправдами а также ценой своих закромов пытался во что бы то ни стало удержать курс нацвалюты относительно доллара, с первых чисел последнего месяца осени вожжи валютного регулирования были отпущены. Что это, просветление в умах валютных стратегов с Институтской или напротив, их помутнение?... Из демагогического комментария г-на Дубихвоста, по привычке пытавшегося свалить девальвационные риски на профильные СМИ, «в упор» не видящего бревно в собственном глазу, этого не понять.
Возвращаясь к «текучке» вторничных торгов безналичным долларом, укажем на их основную «изюминку»: выросшую торговую активность. Впрочем, последней, полагаю, рынок «зеленого» безнала обязан суррогатом торгов «завтрашним» долларом накануне.
Так что игроки, получившие «доступ» к валюте США валютированием Tod, вволю «порезвились» на сессии от 13 ноября.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 13-го по сравнению с понедельником вырос почти втрое, подскочив с уровня $580,1 млн. к отметке $1622,6 млн., такая же судьба ждала и объем продажи долларов США, который также «утроился» во вторник, поднявшись с уровня $430,2 млн. к отметке $1307,4 млн.
Возвращаясь к дополнительным драйверам «бычьего» тренда рынка безналичного доллара, напомним о все еще действующей стратегии регулятора на валютном рынке, заключающейся в управляемой девальвации нацвалюты. Эта простая, как апельсин «стратегия» катализировалась естественным на фоне текущих макроэкономических показателей отечественной экономики и очевидной, извините, импотенции экономического блока отечественного Кабмина в сфере его прямых должностных обязанностей желанием украинского бизнеса от греха и от столь «эффективных» менеджеров подальше спрятаться в «старый надежный доллар» при первой же возможности.
«Бычьи» сводки с торгов валютного межбанка не могли не оказать свое влияние на настроение и курсовую динамику рынка наличного доллара. Причем, как и накануне, первыми это почувствовали киевские валютчики, приподнявшие в первой половине дня 13-го цены доллара на тамошней «неформальной» ветке с уровня 8,250/8,275 UAH/USD понедельника к отметке 8,28/8,30 UAH/USD во вторник.
В отличие от столицы, регионы страны несколько отставали в «бычьей» динамике. Хотя, напомним, уже сразу пополудни вторника «неформальная» ветка днепропетровского рынка наличных рапортовала об аналогичных ценах на наличную «зелень».
Меж тем, «неформальная» ветка рынка наличных родины застоя, «отыграв» вторничный скачок курса безналичного доллара была вынуждена констатировать низкую эффективность торгов на своем участке: «Суматохи много, толку меньше»,— резюмировали состояние «текучки» сессии от 13 ноября валютные дилеры днепропетровского опта, подчеркнув отсутствие должного конструктива и ориентации в ситуации их близких к ажитациям клиентов.
Впрочем, по порядку.
Торги 13 ноября в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,30/8,32 UAH/USD, евро – 10,50/10,60 UAH/EUR, рубль – 0,260/0,263 UAH/RUB.
В течение вторника биды розничного доллара прибавили 5,0 коп., офера «потяжелели» на 4,0 коп.
По сравнению с закрытием понедельника, спрос на розничный доллар вырос на 6,0 коп., предложение прибавило 5,0 коп.
Со слов дилеров розницы, в течение вторничной сессии в сегменте доминировал клиентский спрос, катализированный «бычьими» сводками с торгов валютного межбанка, где игроки азартно охотились на безналичную «зелень», конвертируя в нее практически всю доступную им гривню.
Итоговая ликвидность торгов вторника в розничном сегменте днепропетровской «налички» заслужила оценку «четыре с минусом», со слов дилеров розницы, по сути повторив результат понедельника.
Те же слова, уместны и в отношении курсовой динамики в оптовом сегменте «неформальной» ветки днепропетровской «налички», торги вторника которой завершились ценами 8,30/8,32 UAH/USD, с одной стороны констатировав внутридневные пятикопеечный «прирост» бидов на фоне четырехкопеечного «потяжеления» позиции «предложение», с другой, по сравнению с закрытием понедельника, спрос и предложение оптового доллара прибавили по 5,0 коп.
Внутридневная ревизия цен на оптовую «зелень» прошла в несколько этапов, по мере увеличения клиентского «натиска» и становящихся более «адреналиновыми» сводок с торгов «зеленым» безналом.
Как мы указали выше, дилеры днепропетровского опта местной «неформальной» ветки рынка наличных, были вынуждены констатировать высокий уровень ненужной суеты, мешавшей спокойной работе. И тем не менее, в результате торгов в этих непростых условиях итоговая ликвидность вторничной сессии заслужила оценку «три с плюсом», продемонстрировав очевидный прогресс по сравнению с «плинтусовыми» оборотами торгов понедельника.
В течение сессии от 13 ноября, в оптовом сегменте днепропетровской «налички» доминировал клиентский спрос.
Меж тем оптовый евронал завершил торги вторника на «неформальной» ветке рынка наличных Днепропетровска уровнями: 10,50/10,60 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневные шестикопеечные «привесы» по обеим позициям, с другой, по сравнению с закрытием понедельника, спрос и предложение оптовой пары евро-гривня «потяжелели» на 5,0 коп.
Поскольку в течение вторника оптовая «зелень» на рынке наличных Днепропетровска изрядно подорожала, первый источник внутридневного «бычьего» тренда евро обнаружился сразу.
Поиски второго нам предстоит продолжить на мировом валютном рынке.
Так что, согласно «технологии» обзора, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе, нам надлежит наведаться на планетарный форекс, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию. Так что, поехали.
Как оказалось, в течение украинской части форекса вторника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар вырос с уровня $1,2681 к отметке $1,2710. Став «тяжелее», таким образом, на «скромные» 29 пунктов.
Таким образом, и здесь было основание для внутридневного роста пары евро-гривня «в степях Украины».
Однако, несмотря на столь оперативное прояснение ситуации, покидать мировой валютный рынок мы не будем — надеюсь, небезынтересными будут «нюансы» хроник вторника пары евро-доллар и остальных валют «первой категории» (фунт и иена), способных повлиять на настроения кросс-курса евро-доллар.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,2710, кросс-курс евро-доллар вначале плавно, а затем более динамично, корректировался, добравшись около 04.00 Киева к отметке $1,2680, «в окрестностях» которой и пребывал до 13.00, разнообразив свое там пребывание довольно «размашистыми» разнополярными колебаниями, амплитуда которых по мере наступления европейской сессии форекса, нарастала. Впрочем, пара евро-доллар в указанный период времени не покидала диапазона $1,2665-1,2690. Проект сей исчерпался после 13.00 Киева изрядной, до уровня $1,2720 «свечи», «поставленной» евро около 14.00 Киева, с которой индикатор столь же быстро провалился обратно, к хорошо знакомой отметке $1,2680 около 16.00.
С этой локальной «ямы» стартовало более «серьезное» (основательное?) ралли, приведшее пару евро-доллар на финише украинской сессии форекса к цифре $1,2710, а затем, уже стараниями вступивших в игру американских трейдеров, и повыше, до уровня $1,2721, где наша «парочка» «отметилась» около 18.30, «намекнув» при этом о нежелании в обозримой перспективе менять место своего пребывания… Впрочем, это уже другая история. А нам предстоит сделать привычную работу — попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Евро во вторник торгуется у минимума с начала сентября, оставаясь ниже $1,27 после размещения двух выпусков долговых обязательств Греции и выхода слабых данных о доверии деловых кругов к экономике Германии.
К 13.10 Киева евро опустился до $1,2675 с $1,2710 по итогам сессии в Нью-Йорке в понедельник.
В паре с евро японская нацвалюта поднялась на 0,3% - до ¥100,72. Курс доллара снизился на 0,1% - до ¥79,45.
Индекс ожиданий инвесторов и аналитиков в отношении экономики Германии на ближайшие шесть месяцев (индекс доверия), рассчитываемый исследовательским институтом ZEW, упал в текущем месяце до минус 15,7 пункта с минус 11,5 пункта в октябре.
Индекс отношения инвесторов и аналитиков к текущей ситуации в германской экономике в ноябре опустился с 10 пунктов до минимальных с июня 2010 года 5,4 пункта.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали повышение первого индикатора до минус 10 пунктов и снижение второго до 8 пунктов.
Греция во вторник разместила два выпуска краткосрочных казначейских векселей на общую сумму €4,0625 млрд., объем продажи по конкурентным заявкам составил €3,215 млрд., как и планировалось.
Министерство финансов Греции продало векселя со сроком обращения 4 недели на €2,7625 млрд. при целевом показателе размещения по конкурентным заявкам €2,215 млрд.
Средневзвешенная доходность при размещении составила 3,95%.
Греческий Минфин также привлек €1,3 млрд. от продажи трехмесячных бумаг под 4,20% против 4,24% на октябрьском аукционе. Книга заявок была переподписана в 1,66 раза по сравнению 1,90 в прошлом месяце.
Напомним, в пятницу, 16-го, наступает срок погашения задолженности Греции на €5 млрд. На этой неделе Афины могут дополнительно разместить 1-месячные векселя на €637,5 млн, 3-месячные бумаги на €300 млн. по неконкурентным заявкам с целью привлечь недостающие средства для рефинансирования задолженности, объявило во вторник агентство по делам госдолга Греции.
Спустя полчаса, около 13.45 Киева единая европейская валюта резко подскочила на фоне появившихся в новостных лентах сообщений о том, что Греция может получить €44 млрд. в виде единоразовой финансовой помощи. Ралли было остановлено вблизи отметки $1,2725, однако настрой остается позитивным, и дилеры не исключают, что в краткосрочной перспективе «быки» могут попытаться развить восстановление. Они отмечают, что выше $1,2735/1,2740 видны стопы, прорыв к которым может обеспечить дополнительный стимул движению к $1,2760, а потенциально и к $1,2790. Впрочем, они сомневаются, что фактор Греции будет достаточным для формирования устойчивого восстановления, и ожидают, что последнее привлечет свежий интерес к продаже.
Стало быть, после падения до уровня $1,2660, минимального с 7 сентября, курс евро/доллар к 13.45 Киева резко вырос до отметки $1,2725. Поддержку курсу оказала появившаяся на рынке информация о том, что власти Германии хотят объединить греческие платежи в один размером в €44 млрд. Минфин Германии заявил, что пока не принято окончательное решение относительно платежей Греции.
Однако, давление на курс евро оказывает тот факт, что власти еврозоны пока не смогли договориться с руководством МВФ относительно долгосрочного плана уменьшения греческого долга.(подробнее об этом в традиционном «еврорезюме» чуть ниже). Также отмечается низкое значение индекса деловых ожиданий немецкого ZEW в Германии.
Глава Еврогруппы Юнкер заявил, что министры финансов еврозоны вновь встретятся 20 ноября.
Курс фунт/доллар резко вырос 13-го до уровня $1,5913. Поддержку курсу оказали данные, которые свидетельствуют о росте цен в Великобритании.
Таким образом, пара евро-доллар на текущий момент остается под давлением, и профильные еврогуру не исключают, что с прорывом ниже $1,2650 мы увидим новую волну снижения, однако довольно сдержано оценивают потенциал таковой.
Специалисты резонно считают, что для устойчивого падения евро рынку нужны свидетельства усугубления ситуации в Европе, и полагают, что спад пары к уровням в области $1,26/1,25 предоставит хорошую возможность для покупки с расчетом на возвращение к $1,31. Автор со своей стороны не преминет вставить свой «квотер», обратив внимание на то, что фискальные проблемы США являются негативным фактором для доллара при любом раскладе: либо это будет крупная фискальная реформа, либо беспрецедентный рост баланса ФРС.
А сейчас традиционное еврорезюме, к которому мы давно не прибегали. Пора восполнить этот пробел.
Итак, 13-го в дебюте европейской сессии торгов рискованные активы оказались под давлением на фоне растущих опасений по поводу развития долгового кризиса в еврозоне и слабых макроэкономических данных.
Первоначально пара EUR/USD преодолела вниз отметку $1,2700, достигнув $1,2680, пара AUD/USD снизилась к $1,0393, прорвав оборону в области $1,0400 после выхода данных о снижении индекса деловых настроений в Австралии в октябре до минимального уровня с 2009 года -1 против 0 в сентябре. В ходе опроса, проведенного Резервным Австралии, об ухудшении деловой конъюнктуры заявили представители всех ключевых секторов австралийской экономики, включая обрабатывающий, строительный сектора и сферу услуг.
Статистическое агентство Франции INSEE сообщило о сокращении числа рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора страны в III квартале на 0,3% против ожидаемого снижения на 0,2%. Это указывает, что вторая по величине экономика еврозоны продолжает балансировать на грани рецессии.
Накануне, 12-го, состоялось заседание Еврогруппы, на котором было принято предварительное соглашение о расширении на два года – до 2016 года сроков достижения целевых бюджетных показателей для Греции. Вместе с тем, решение о том, следует ли выделять Греции очередной кредитный транш в размере €31,5 млрд, отложено по меньшей мере до 20 ноября, когда состоится следующее заседание министров финансов стран монетарного союза.
В ходе состоявшейся накануне пресс-конференции главы Еврогруппы Жана-Клода Юнкера и директора-распорядителя МВФ Кристин Лагард ярко проявились существующие на данный момент разногласия среди представителей «тройки» кредиторов (Еврокомиссия, ЕЦБ, МВФ).
Во-первых, пока не решен вопрос, за счет каких средств будет покрываться дефицит в финансировании Греции в объеме €32,6 млрд., возникший в результате продления на два года периода проведения реформ.
Во-вторых, в ходе пресс-конференции мадам Лагард и Юнкера стало очевидным, что МВФ по-прежнему выступает в пользу решения о списании долгов Греции, находящихся на балансе ЕЦБ и правительств стран еврозоны. Греции необходимы «реальные меры» для урегулирования ситуации, а не «быстрые меры», сказала глава МВФ.
В-третьих, Жан-Клод Юнкер и Кристин Лагард разошлись во мнениях о крайнем сроке для Греции, к которому она должна привести соотношение долг/ВВП к 120% с текущих 175%. Юнкер полагает, что с учетом расширения периода проведения реформ до 2016 года этот срок должен сдвинуться на два года – до 2022 года. Кристин Лагард выразила с этим несогласие, чем вынудила главу Еврогруппы жестко ответить: «Я не шучу».
Однако Кристин Лагард, как женщина, не смогла промолчать и поставила точку в споре с Юнкером: «На наш взгляд, целевой график составляет 120% к 2020 году... Ясно, что мы придерживаемся разных взглядов».
Натурально, рынки были поражены не столько известными ранее разногласиями в позициях МВФ и Еврогруппы, сколько их публичным проявлением. В конце концов, до тех пор, пока в Греции не случится экономического чуда, или пока кредиторы не объявят о готовности списать все ее долги, совершенно неважно, какая именно дата будет объявлена в качестве крайнего срока – 2020 год, 2022 год, 2025 год и т.д. В любом случае, на данный момент мало кто верит в то, что Греция сможет достичь целевых показателей в обозримом будущем.
Уже 13-го, во вторник Жан-Клод Юнкер попытался сгладить возникшую накануне напряженность, заявив об отсутствии «реального конфликта» между Европой и МВФ. По словам Юнкера, он «уверен» в том, что МВФ продолжит принимать участие в программе спасения Греции.
Меж тем, представитель Минфина Германии 13-го опроверг сообщения о том, что на заседании Еврогруппы от 12-го было принято решение о продлении на два года периода проведения греческих реформ. «Если продлевать фискальные цели для Греции, то должна быть расширена программа, но дополнительные €32 млрд. не рассматривались... Программа завершится в 2014 году», - заявил чиновник.
Кроме того, министр финансов Германии Вольфганг Шойбле 13-го поддержал позиции главы Еврогруппы Жана-Клода Юнкера и Евроцентробанка в споре с МВФ, исключив возможность списания долга Греции государственным сектором еврозоны и описав крайний срок для Греции, к которому она должна привести соотношение долг/ВВП до 120%, намеченный на 2020 год, как «возможно, немного слишком амбициозный».
Таким образом, в очередной раз приходится с разочарованием констатировать наличие изрядных разногласий в стане «спасателей Греции», которые естественно, отнюдь не улучшают «самочувствие» единой европейской валюты, являющейся, как известно, «неформальным» индикатором оптимизма.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно, хотя из-за вышеозначенных и проявившихся публичной разногласий в «тройке спасателей Греции», и не без «нервов».
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое сообразно «ответил» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в этот вторник, дилеры мелкого опта и розницы в течение 13 ноября, констатировали внутридневные шестикопеечные приросты бидов и оферов этой СКВ: 10,50/10,60 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «законопослушно», прибавив в течение 13-го по спросу и по предложению по 10 пунктов.
Торги 13 ноября здесь завершились ценами 0,261/0,263 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием понедельника, биды оптового рубля выросли на 10 пунктов, офера не изменились.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 13-го была «низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных Днепропетровска во вторник оказалась «выше посредственной», «улучшив» «провальные» результаты торгов понедельника.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 13 ноября в Днепропетровске пытались работать по выросшим с закрытия понедельника на 5,0 коп. бидам и оферам.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 13 ноября по спросу выросли на 10 пунктов, не изменившись по предложению.
Как и предполагалось в предыдущем обзоре, во вторник на торгах безналичным долларом было «весело». Отложенный из-за длинных выходных в Америке спрос в комплекте с выросшей гривневой ликвидности подняли цену безналичной «зелени» к очень важному уровню 8,30 UAH/USD, который про иронии судьбы практически совпал с котировками американской валюты на «неформальной» ветке рынка наличных.
Натурально, суеты и ажитаций было в избытке на фоне «напряженки» с «конструктивом». Однако уже можно с уверенностью сказать: регулятор «отпустил» курс безналичного доллара, предпочитая девальвацию безумному расходованию золотовалютных резервов, по-фарисейски пытаясь свалить ответственность за ускоренную девальвацию на досужих журналистов профильных СМИ.
Если отечественный валютный рынок не войдет в чреватый для действующей власти неуправляемостью режим «саморазогрева», в ближайшие сессии есть вероятность замедления роста цен на безналичный доллар. Не исключено, департамент монетарного регулирования, «подсуетившись» «сделает кое-что» для переключения внимания инвесторов с доллара на ставшую дефицитом гривню.
Кроме того, не исключено, что НБУ принял довольно смелое решение полностью «отпустить» рынок «зеленого» безнала с тем, чтобы он на фоне резко выросшей цены на доллар, самоурегулировался при «ненавязчивом подталкивании» монетарными рычагами именно к такому дальнейшему сценарию.
В отличие от валютного межбанка, «неформальная» ветки рынка наличных имеет своего «штатного регулятора». Как мы неоднократно подчеркивали, курсовая конкретика для дилеров рынка наличных дело важное, но не первостепенное. Главное здесь наличие реальных сделок, желательно, «двусторонних».
Так что, цена на наличный доллар под давлением спроса и «бычьих» сводок с межбанка, разумеется, будет расти. Но делать это станет без особого фанатизма и с оглядкой на обороты.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в среду, 14 ноября, виртуально стартовали с уровня закрытия вторника: 8,289/8,312 UAH/USD и таковыми безоборотно и неподвижно оставались до 10.30 Киева.
Около 10.30 на торги явился «вассал» регулятора, «залив» рынок долларом по 8,25 UAH/USD, причем объем интервенции был «ограниченным».
Но этом проекте котировки «зелени» откатились к отметке 8,23/8,25 UAH/USD, не отражая, впрочем, рыночные реалии, где, со слов дилера коммбанка-«бегемота» на 10.45 Киева «царила чехарда».
Спустя 30 минут, к 11.15, котировки безналичного доллара, так и не обретя «реальность», торговались, со слов матерого валютного дилера, «виртуально и чойсом»: 8,24/8,24 UAH/USD.
На 11.39 на межбанке сложилась «патовая» ситуация: опасаясь санкций регулятора, игроки предпочитали избегать реальных сделок, сохранив рынок «зеленого» безнала в значительной степени «виртуальным» — реальных сделок практически нет. При этом не изменились по сути и действовавшие доселе цены на безналичный доллар: 8,24/8,25 UAH/USD.
Котировки доллара на межбанке к 12.07 приподнялись до уровня 8,25/8,26 UAH/USD, хотя, как и прежде ввиду отсутствия реальных сделок, рынок сохранил свою виртуальную сущность из-за рисков быть наказанным проФФесионалами с Институтской, которые довели отечественную финансовую систему до ручки, виня в этом пересичных украинцев.
Это произошло в сопровождении снижения остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора с уровня 21 597,1 млн. грн. к отметке 18 875,0 млн. грн., что говорило об ожидаемых мероприятиях департамента монетарного регулирования НБУ по сжатию гривневой ликвидности. Впрочем, судя по упавшим к отметке 17,0/21,5% годовых (против 20,0/26,5% на это же время во вторник) ставок по гривневым кредитам overnight, относительно свободная гривня в наличии имелась, создавая риски для рынка безналичного доллара.
Кстати, курс последнего на межбанке к 12.06 приподнялся к отметке 8,25/8,26 UAH/USD
Спустя 25 минут, около 12.30 торги безналичным долларом, не выходя из виртуального статуса и тем самым формируя отложенный спрос, чреватый возвращением на рынок ажитаций по образу и подобию 13 ноября, благополучно приказал долго жить на фоне несколько выросшей маржи: 8,25/8,27 UAH/USD.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 14 ноября с уровней: доллар – 8,24/8,30 UAH/USD, евро – 10,45/10,70 UAH/EUR, рубль – 0,260/0,265 UAH/RUB.
По сравнению с открытием вторника, 13 ноября, курс доллара по спросу вырос на 3,0 коп., по предложению прибавил 6,0 коп.
Евро по сравнению с открытием вторника по спросу стал выше на 5,0 коп., по предложению поднялся на 12,0 коп.
Наличный рубль в среду поутру по сравнению с дебютом вторника по спросу и по предложению прибавил по 20 пунктов.
В дебюте сессии 14 ноября настроение в этом сегменте рынка было достаточно напряженным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение осторожных надежд «быков» в секторе ожидающего очередной раскачки «лодки валютного рынка» спекулянтами на фоне обострения «монетаризма» на Институтской доллара и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на среду «обрадовал» ростом кросс-курса евро-доллар к отметке $1,2722.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом и возобновившим рост «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 14-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,30/8,34 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос вырос на 5,0 коп., предложение прибавило 6 коп.); евро – 10,55/10,65 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 13 ноября, спрос и предложение прибавили по 11,0 коп.); рубль - 0,261/0,264 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос вырос на 30 пунктов, предложение стало выше на 20 пунктов).
На открытии торгов 14-го в розничном сегменте было тихо, реальные сделки отсутствовали.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в среду стартовал с уровней: доллар – 8,30/8,34 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос вырос на 5,0 коп., предложение прибавило 6,0 коп.); евро – 10,55/10,65 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 13 ноября, спрос и предложение прибавили по 11,0 коп.); рубль - 0,261/0,264 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение прибавили по 20 пунктов).
В дебюте сессии от 14 ноября в оптовом сегменте реальной работы не было, но нервозность и напряжение присутствовали.
Около 11.12 розничный и мелкооптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска констатировал отсутствие перемен в ценах открытия (доллар - 8,30/8,34 UAH/USD, евро - 10,55/10,65 UAH/EUR, рубль - 0,261/0,264 UAH/RUB) на фоне низкой ликвидности и доминирования спроса.
Оптовики Днепра на 11.13 рапортовали о прежних ценах (доллар - 8,30/8,34 UAH/USD, евро - 10,55/10,65 UAH/EUR, рубль - 0,261/0,264 UAH/RUB) и о низколиквидном удовлетворении доминировавшего спроса немногочисленных клиентов.
Ближе к обеденному перерыву, на 12.11, розничный и мелкооптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска констатировал рост цен: доллар - 8,30/8,36 UAH/USD, евро - 10,55/10,65 UAH/EUR, рубль - 0,261/0,264 UAH/RUB на фоне выросших до уровня «чуть ниже среднего» сделок по удовлетворению клиентского спроса.
У оптовиков на это время ситуация по сути не изменилась: ликвидность приподнялась до «среднего» уровня, а «под давлением» спроса и «странных» сводок с межбанка, предполагавших очередные ажитации из-за отложенного спроса, цена доллара выросла: доллар - 8,31/8,36 UAH/USD, евро - 10,55/10,65 UAH/EUR, рубль - 0,261/0,264 UAH/RUB. Оптовики Днепропетровска, подобно киевским коллегам, «баловались» «перекидом».
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
