Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Во вторник, 4 декабря, ближе к киевскому полудню, евро пользуется спросом, и к 11.30 Киева его курс составил $1,307. Участники торгов распродают доллар в ожидании дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики в США на предстоящем заседании ФРС, которое состоится 11-12 декабря с.г.
Глава Федерального резервного банка (ФРБ) Бостона Эрик Розенгрен выступил в поддержку продления масштабных интервенций ФРС США на рынке ценных бумаг, отмечая, что ежемесячный совокупный объем приобретений ФРС оценивается в $85 млрд. ФРС приобретает два вида ценных бумаг - долговые обязательства американского казначейства и ипотечные ценные бумаги. В рамках «операции Twist» ФРС ежемесячно совершает обмен долгосрочных долговых обязательств на краткосрочные в объеме $45 млрд., чтобы снизить стоимость заимствований в перспективе. «Операция Twist» завершается в конце этого года. Это означает, что ФРС сможет оперировать лишь $40 млрд. интервенций на рынке ипотечных ценных бумаг.
«Существуют серьезные основания для того, чтобы Федеральная резервная система продолжила приобретать долгосрочные долговые обязательства в объеме $85 млрд. каждый месяц даже после формального завершения сроков так называемой операции Twist. Учитывая неустойчивое восстановление экономики, высокую безработицу и низкую инфляцию, а также отсутствие уверенности в фискальном будущем, я полагаю, что мягкая монетарная политика будет вполне уместна. Мы бы хотели видеть в ближайшем будущем улучшение на рынке труда. Именно для этого и необходима политика стимулирования экономического роста», - сказал Э.Розенгрен перед конференцией в Нью-Йорке о ситуации на ипотечном рынке. Глава ФРБ Бостона не стал уточнять, какой тип ценных бумаг должна приобретать ФРС, однако для стимулирования экономики он счел более предпочтительным выкуп ипотечных долговых обязательств.
Глава Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард поддерживает замену операции Twist на меньшие по объему интервенции Федеральной резервной системы. По словам Дж.Булларда, снижение объемов ежемесячного выкупа долговых обязательств казначейства с $45 до $25 млрд. позволит не допустить роста инфляции, но сохранить импульс для развития экономики. «Если цель заключается в сохранении нынешней мягкой политики, то соотношение обмена долгосрочных долговых обязательств на краткосрочные должно быть меньше эквивалентного», - отметил Дж.Буллард.
Глава ФРБ Сент-Луиса высказался и в поддержку обмена долговых обязательств на прямые интервенции со стороны ФРС.
«Мы можем ежемесячно выкупать долговые обязательства казначейства на $25 млрд. И при этом достигнутый эффект будет сравним с нынешним", - сказал Дж.Буллард. Он полагает, что общую сумму интервенций ФРС можно сократить до $65 млрд.
Новости о том, что ФРС обдумывает как компенсировать заканчивающуюся программу Twist заставила игроков избавиться от американского доллара. Регулятор даже не думает сворачивать те начинания, которые он запустил в острую фазу кризиса. Это говорит о том, что экономика США находится на финансовом «допинге» и окончания такой политике не наблюдается. Это указывает на то, что доллар и дальше будет сдавать свои позиции против ведущих мировых валют.
04 декабря утром евро торгуется относительно доллара около максимального уровня за 6 недель в ожидании вторничной встречи министров финансов стран Евросоюза.
Курс европейской валюты к доллару к 07.30 Киева составил $1,3057 по сравнению с $1,3054 по итогам торгов накануне. В понедельник стоимость евро поднималась до $1,3076 - максимума с 23 октября.
Курс евро относительно иены опустился на то же время до ¥107,19 против ¥107,36 накануне.
Пара доллар/иена торгуется на уровне ¥82,1 по сравнению с ¥82,25 в понедельник.
«Евро выглядит сильным после появления позитивных новостей из Греции и Испании, - отметил вице-президент подразделения глобальных рынков Sumitomo Mitsui Trust Bank Ltd. в Нью-Йорке Ясухиро Каизаки. - Можно ожидать дальнейшего подъема курса европейской валюты, если лидеры ЕС достигнут какого-то прогресса на предстоящих переговорах».
Греция объявила 03-го условия выкупа собственного долга, предложив приобрести у инвесторов бумаги на общую сумму €10 млрд. Предложенные инвесторам условия выкупа долга действуют до 7 декабря, и на следующей неделе, 10 декабря, Еврогруппа подведет итоги греческого выкупа госдолга.
Министры финансов стран еврозоны, которые провели в понедельник в Брюсселе свое очередное заседание, формально одобрили выделение помощи испанским банкам на €39,5 млрд. Сумма этого пакета значительно меньше первоначально обсуждавшихся €100 млрд., однако считается достаточной для стабилизации ситуации в банковской системе страны. Необходимость рекапитализации банков была одной из главных проблем, которая подрывала доверие инвесторов к Испании.
В Брюсселе на вторничной встрече глав финансовых ведомств 27 стран Евросоюза будет обсуждаться вопрос создания единого банковского регулятора в Европе.
Во вторник, 04 декабря, евро начал сессию со снижения. Однако говорить об агрессивных продажах не приходится. К 06.00 Киева курс европейской валюты установился на отметке $1,305. Неопределенность с «фискальным обрывом» в США ограничивает интерес к рисковым активам.
На прошлой неделе президент США Барак Обама предложил повысить налоги, что должно принести дополнительные $1,6 трлн. в течение следующих 10 лет, временно продлить часть налоговых льгот и расширить президентские полномочия в вопросах увеличения госдолга. В обмен Б.Обама обещал поддержать сокращение федеральных расходов на $600 млрд., включая $350 млрд. на финансирование системы Medicare.
В понедельник Б.Обама отвечал на вопросы о «фискальном обрыве» в Twitter. Он заявил, что не против разумных мер бюджетной экономии, однако они не должны включать расходы на образование, науку и инфраструктурные проекты. При этом президент раскритиковал возможность сокращения налогового бремени для состоятельных граждан, так как, по его мнению, низкие налоги не являются гарантией стимуляции экономики.
В настоящее время дискуссия в связи с «фискальным обрывом» сосредоточена вокруг повышения налогов, однако политические деятели на уровне штатов выражают глубокую обеспокоенность тем, что в случае сокращения расходов федерального бюджета штаты могут лишиться субсидий в ситуации, когда многие из них еще не оправились от кризиса 2007-2009гг.
В США «фискальный обрыв» (одновременное резкое повышение налогов и сокращение бюджетных расходов) угрожает отдельным штатам, говорится в специальном сообщении рейтингового агентства Fitch. «Связанные с "фискальным обрывом" риски представляют угрозу не только экономике США в целом, но и экономике отдельных штатов, их способности привлекать новые кредиты и финансировать имеющуюся задолженность. Уровень бюджетных поступлений штатов США чрезвычайно сильно зависит от изменчивых экономических условий», - отметила управляющий директор Fitch Лора Портер.
«Политические шаги, которые приведут к тому, что расходы будут перемещены из федерального бюджета на уровень штатов при сохранении их прежнего объема и качества, вызывают чрезвычайное беспокойство», - говорится в анализе Fitch.
По оценкам Fitch, «фискальный обрыв» ввергнет экономику США в рецессию и выразится в росте безработицы до 10% (или выше) в 2013г.
Тем временем в США Белый дом отверг инициативы республиканцев по недопущению «фискального обрыва», сообщил глава по связям с общественностью Белого дома Дэн Пфайфер. Напомним, что план Республиканской партии предусматривал комплекс мер экономии и оптимизации налогового законодательства, которые могли принести $2,2 трлн. в течение следующих 10 лет.
«Республиканские предложения не смогут сбалансировать бюджет. В реальности они заключаются в снижении налогов для состоятельных граждан и ужесточении бремени для среднего класса. Данный план не предлагает ничего нового и не содержит конкретных положений о том, какие налоговые льготы будут отменены и какие дополнительные накопления получит система страхования Medicare. Независимые эксперты, которые изучали схожие планы, пришли к выводу, что налоги для среднего класса придется повысить, в то время как миллионеры и миллиардеры смогут сохранить свои привилегии», - сказал Д.Пфайфер.
Дискуссия вокруг фискального обрыва набирает обороты. Это раздражает и пугает рынок. Игроки решили свернуть покупательную активность и посмотреть за развитием ситуации со стороны (в американском долларе). В целом на фоне европейских проблем «фискальный обрыв» не выглядит чем-то непреодолимо сложным. Однако этот вопрос уже давно перешел из разряда финансово-экономических в политический. А значит, американцы будут устраивать шоу. Именно этого и опасается валютный рынок.
Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов 03 декабря в Нью-Йорке изменилась разнонаправленно. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1717 за унцию (+0,05%), серебро - $33,76 за унцию (+0,66%), платину - $1611 за унцию (без изменений), палладий - $694 за унцию (+1,03%).
В первый торговый день декабря, драгоценные металлы повысились в результате роста котировок в начале мировой сессии, поскольку более благоприятные данные Китая по активности в обрабатывающей промышленности и укрепление основной валютной пары улучшили настроения инвесторов. Тем не менее, цены на золото и серебро оставались в узких диапазонах, так как неопределенность относительно «фискального обрыва» в США по-прежнему ограничивает активность участников рынка металлов.
Между тем, драгоценные активы в ходе американской сессии снова оказались под давлением, потеряв часть позиций, достигнутые утром. Это произошло после того как информация о внезапном ослаблении активности в производственном секторе крупнейшей мировой экономики оказала давление на оптимизм инвесторов. Действительно, индекс менеджеров по снабжению PMI для производственной сферы США от Института управления поставками ISM в ноябре упал до 49,5 с 51,7 в октябре, в то время как многие эксперты ожидали небольшого снижения до 51,0. В результате этого, в понедельник, стоимость золота относительно закрытия пятницы повысилась.
Золото - очень интересный и психологичный актив. Обычно его используют как средством хеджирования от инфляции. Но в августе прошлого года, во время кризиса потолка госдолга золото покупали для защиты от риска нефункционирующей политической системы. Был период, когда цены на золото и индекс S&P показывали почти идеальную негативную корреляцию, и этот период характеризовался обострением разногласий между левыми и правыми политиками. И сейчас они тоже много спорят.
Во вторник, в ходе азиатской торговой сессии драгоценные металлы торговались с понижением, при этом оставаясь в своих недавних диапазонах, поскольку инвесторы на рынке металлов вновь переключились на угрожающий США налогово-бюджетный кризис. В то время как долговые проблемы еврозоны отошли на задний план ввиду последних усилий Греции по снижению долгового бремени.
По нашим оценкам, драгоценные активы по-прежнему останутся под давлением, а торги будут проходить неровно на фоне безрезультатных обсуждений по бюджету США. Котировки драгоценных активов могут снизиться, однако ключевые уровни поддержки, вероятно, будут ограничивать потенциал падения цен на золото и серебро. Золото встретит поддержку ввиду покупок на низких ценовых уровнях вблизи значения $1700,0, тогда как котировки серебра встретят поддержку на отметках $32,90-33,00 за тройскую унцию.
Учитывая отсутствие важных экономических новостей запланированных на 04-е, способных оказать существенное влияние на котировки драгоценных металлов, стоимости этих активов будут определяться динамикой американской валюты. В случае продолжения ее снижения котировки металлов могут повыситься. Повышение котировок металлов, вероятно, будет ограничено техническими уровнями сопротивления. Уровнем сопротивления для стоимости золота во вторник может стать значение $1722,0 за унцию, а для серебра $33,85 за тройскую унцию.
На 06.00 Киева во вторник фьючерсы на золото находились на отметке $1714,56 за унцию (-0,38%), серебро - $33,51 за унцию (-0,72%), платину - $1599,83 за унцию (-0,86%), палладий - $686,95 за унцию (-0,62%).
Курс евро/доллар вырос на американской сессии в ночь на 04 декабря до уровня $1,3074, максимального с 23 октября. Поддержку курсу оказывают новости из Китая, Испании и Греции. В то же время стоит отметить, что рост курса евро сдерживает снижение американских фондовых индексов после публикации последних экономических данных в США.
Данные вышли неоднозначными. С одной стороны, индекс деловой активности в США вышел значительно хуже прогноза и достиг минимального уровня с июля 2009 года. Показатель упал ниже ключевого уровня 50, что свидетельствует о снижении активности в производственной сфере.
С другой стороны, индекс расходов на строительство в США вышел значительно лучше ожиданий, что является важным положительным фактором для выздоровления экономики.
Индекс деловой активности в Китае, как официальный, так и независимый, находятся выше ключевого уровня 50. Это может свидетельствовать о «мягкой посадке» экономики страны. Испания официально попросила о помощи для поддержки своих проблемных банков.
Власти Греции заявили о готовности выкупить свои облигации в размере €10 млрд. Канцлер Германии Меркель заявила о том, что в будущем может быть рассмотрен вариант очередного списания части долга Греции в случае, если в стране будет наблюдаться положительное сальдо госбюджета.
Поддержку курсу евро оказывает также снижение рыночной доходности испанских и итальянских облигаций.
04-го в Австралии ожидается снижение основной процентной ставки на 0,25% до уровня 3,00% тамошним Резервным банком.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 04 декабря вырос на 15,75 копейки и составил 30,9940 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанке после того, как снизился на 1,3 коп. в пятницу, в понедельник укрепился на 0,9 коп. до уровня 8,1820 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,1748-8,1850 UAH/USD, к 11.00 курс составил 8,1762-8,1852 UAH/USD. На 13.00 цены выросли и составили 8,1780-8,1860 UAH/USD, а к концу торгов скорректировались, выйдя на отметку 8,1790-8,1870 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу близкому к 8,1820 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 1,77% с 8,040 UAH/USD до 8,1820 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2011 год курс гривни на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD. За 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
На Depo рынке 03 декабря гривна overnight котировалась банками по 4,50/8,50%, доллар - по 3,0/5,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 25,00/32,50% и USD: 5,0/7,0%.
Настроение на первых торгах зимы по безналичному доллару главным образом формировалось гривневой ликвидностью. В этом смысле, рынок оказался консерватором.
Количество «относительно свободной» гривни к 03 декабря выросло, что и спровоцировало рост курса доллара уже в дебюте торгов.
Об очередном «послаблении» на рынке гривневых ресурсов дали понять выросшие с уровня 22 051,5 млн. грн. к отметке 23 013,0 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ.
Кроме того, аналогичный «намек» дала динамика упавших с уровня 8,33/16,67% пятницы к отметке 4,50/8,50% годовых в понедельник ставок по гривневым кредитам overnight рынка Depo. Даже с учетом завышенной «премии» по «ночной» гривне накануне трех ночей выходного дня, случившийся в понедельник обвал, ее с лихвой перекрывает.
Во-вторых, как мы уже указывали ранее, нынче регулятор отчасти напоминает повара, у которого на гигантской плите кипит несколько кастрюль. Главная из которых, полагаю, касается выравнивания уже не раз упоминавшегося дисбаланса. Последний вызван ростом предложения доллара экспортерами из-за пресловутой «обязаловки», причем фактор сей с учетом вероятного нахождения «обходных путей», также следует считать динамичным.
На этом фоне на коррсчетах НБУ возник изрядный гривневый навес, с одной стороны сформированный нацвалютой готовящегося к платежам «Газпрому» «Нафтогаза», с другой, незначительной эмиссией гривни регулятором для вышеупомянутого выравнивания дисбаланса в рамках сохраняющейся стратегии Институтской, заключавшейся в управляемой девальвации гривни.
Так что понедельничное возвращение на рынок «зеленого» безнала «быков» отчасти имело «централизованное» происхождение.
«Бычий» тренд на рынке безналичного доллара не мог не оказать свое влияние на состояние ликвидности торгов, которая, в полном соответствии с традициями, заметно просела.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 03-го по сравнению с пятницей заметно потерял, снизившись с уровня $1698,3 млн., к отметке $1209,5 млн., такая же судьба ждала и объем продажи долларов США: он потерял в процентном отношении менее серьезно, хотя и достаточно заметно, опустившись с уровня $1294,4 млн. к отметке $1019,0 млн.
Впрочем, нельзя не учитывать пресловутый «синдром понедельника»: как правило торги в дебюте новой недели редко радуют игроков и досужую публику высокими оборотами.
С известными оговорками эту формулу можно применить и для характеристики работы «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровская в этот понедельник. Однако, главным отличием от торгов «зеленым» безналом здесь заключалось в противоположном тренде, вызванном сохранившемся с предыдущих торгов дефиците нацвалюты. Особенно ярко это проявилось в оптовом сегменте днепропетровской «налички», где в противовес «зеленым быкам» валютного межбанка правили бал такого же цвета «косолапые ребята».
Ситуация с гривнедефицитом в розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровская отчасти «смягчилась» доминировавшим до полудня «ненавязчивым» клиентским спросом.
Впрочем, по порядку.
Торги 03 декабря в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,17/8,20 UAH/USD, евро – 10,62/10,72 UAH/EUR, рубль – 0,262/0,266 UAH/RUB.
В течение понедельника биды и офера розничного доллара не претерпели изменений.
По сравнению с закрытием пятницы, спрос на розничную «зелень» просел на 1,0 коп., предложение не изменилось.
Полагаю, внутридневной курсовой стабильностью розничный доллара «по-днепропетровски» обязан вышеозначенному дополуденному доминированию клиентского спроса, пополудни трансформировавшегося в «двустороннюю» торговлю американской валютой. Несмотря на итоговый баланс спрос/предложение, ликвидность понедельничной сессии в днепропетровской рознице заслужила «тройку с плюсом», оказавшись хуже «почти хороших» оборотов пятницы.
Думается, будет справедливым «списать» этот «регресс» на пресловутый «синдром понедельника».
Как мы уже анонсировали выше, оптовый сегмент днепропетровской «налички» пострадал от гривнедефицита, с одной стороны индицируя «региональность» проблемы (в столице и в Донецке острой нехватки гривневого ресурса не ощущалось), с другой, намекая на очевидную «селективность» «монетарных экзерсисов» Нацбанка: наращивая безналичную гривню, регулятор продолжал держать «в черном теле» монетарный агрегат М0(наличные вне банков). Не исключено, имея на него «свои виды» в контексте «нерешенного вопроса» с «пятнадцатипроцентным беспределом» для рынка наличных.
Стало быть, сессия от 03-го в оптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска завершилась курсами 8,17/8,19 UAH/USD.
С одной стороны, констатировав внутридневную стабильность бидов на фоне копеечной потери оферов, с другой, по сравнению с закрытием пятницы, биды и офера оптового доллара в Днепре стали ниже на 1,0 коп.
Как мы указывали ранее, такой внутридневной курсовой динамикой оптовый доллар «неформальной» ветки рынка наличных родины застоя обязан доминированием клиентского предложения. Последнее, к слову, не исключено, было спровоцировано «экспериментами» дилеров днепропетровского опта с курсами бидов. В частности, пополудни, измученные бездельем, они изменили утренние цены (8,17/8,20 UAH/USD), подняв на копейку позицию спрос: 8,18/8,20 UAH/USD. Натурально. Испытывающие нехватку нацвалюты клиенты сегмента и понесли валюту в «обменки». Послеобеденные попытки оптовиков выровнять перекос снижением обеих позиций (8,17/8,19 UAH/USD) не имели успеха — итоговая ликвидность понедельничной сессии здесь заслужила «тройку с минусом», повторив аналогичные по «уровню провальности» торги пятницы.
Впрочем, мы не исключаем, что вдобавок к вышеупомянутом «синдрому понедельника», ответственность за плачевный итог первой сессии зимы на родине застоя несет скверная погода: в течение 03 декабря в городе шел проливной дождь.
Меж тем оптовый евронал завершил торги понедельника на «неформальной» ветке рынка наличных Днепропетровска уровнями: 10,62/10,72 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневные двухкопеечные привесы по обеим позициям, с другой, по сравнению с закрытием пятницы, спрос и предложение оптового евронала также прибавили по две копейки.
Поскольку в течение понедельника цена оптового доллара по обеим позициям понесла потери, можно считать, что главным первоисточником внутридневного «бычьего» тренда оптовой пары евро-гривня в Днепропетровске стали сообразные настроения на мировом валютном рынке.
Так что, согласно нашей «технологии» обзора, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе, нам надлежит наведаться на планетарный форекс, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса понедельника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар вырос с уровня $1,3030 к отметке $1,3074. Став «тяжелее», таким образом, на «заметные» 44 пункта.
Таким образом, на зарубежных рынках нашелся повод для внутридневного «бычьего» тренда оптового евронала.
Однако, несмотря на столь оперативное прояснение ситуации, покидать мировой валютный рынок мы не будем — надеюсь, небезынтересными будут «нюансы» хроник понедельника пары евро-доллар и остальных валют «первой категории» (фунт и иена), способных повлиять на настроения кросс-курса евро-доллар.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,2995, кросс-курс евро-доллар, уже с 04.00 Киева подскочил к «базовой» отметке $1,3030, в «окрестностях» которой совершал разнополярные колебания (в рамках коридора $1,3025-1,3044) до 14.50. С этого времени стартовало первое динамичное ралли пары евро-доллар, которое привело единую валюту к локальному максимуму ($1,3070) около 15.52 Киева. С этого, оказавшегося двойным, пика евро вначале медленно, а с 16.00 более динамично, корректировался, «оказавшись в результате на локальном «дне» ($1,3040), где «отдохнув» в течение 40 минут, вновь инициировал ралли, которое оказалось более результативным ($1,3074 на 18.00 Киева), чем предыдущее.
Как водится, последовала закономерная коррекция, которая консолидировала пару евро-доллар уже на американской сессии у отметки $1,3067, покидать которую, по некоторым признакам, евро не испытывал особого желания.…Впрочем, это уже другая история. А нам предстоит сделать привычную работу — попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Курс евро/доллар установился на европейской сессии к 12.25 Киева в пределах $1,3018-1,3046. Дилеры отмечают, что некоторую поддержку рисковым инструментам, в том числе и евро, оказывают данные, свидетельствующие о повышении уровня деловой активности в Китае. Тот факт, что аналогичный показатель в странах еврозоны остался на прежнем, достаточно низком уровне, оказывает негативное влияние на курс евро.
Индекс деловой активности (PMI index) в Италии за ноябрь составил 45,1 (прогноз был 45,9, предыдущее значение 45,5). Индекс деловой активности (PMI index) во Франции за ноябрь составил 44,5 (прогноз был 44,7, предыдущее значение 43,7).
Индекс деловой активности (PMI index) в Германии за ноябрь составил 46,8 (прогноз был 46,8, предыдущее значение 46,0). Индекс деловой активности (PMI index) в еврозоне за ноябрь составил 46,2 (прогноз был 46,2, предыдущее значение 45,4).
Индекс деловой активности (CIPS manufacturing index) в Великобритании за ноябрь составил 49,1 (прогноз был 48,0, предыдущее значение 47,3).
Курс фунт/доллар вырос до отметки $1,6066, что почти на 50 пунктов выше минимума понедельника.
Спустя полтора часа курс доллара США к евро снизился до минимального уровня за шесть недель после официального объявления о выкупе долговых обязательств Греции и публикации сильных статданных о китайской промышленности, что снизило спрос на американскую валюту как защитный актив.
Стоимость доллара к евро снизилась к 13.55 Киева до $1,3031 по сравнению с $1,2986 на закрытие рынка в пятницу. Ранее в ходе торгов курс доллара опускался до $1,3047 за евро - минимума с 23 октября.
Греция объявила в понедельник условия выкупа собственного долга, предложив приобрести у инвесторов бумаги на общую сумму €10 млрд. Предполагается, что принадлежащие инвесторам бонды будут обменяны на шестимесячные векселя Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF). Выкупу подлежат бумаги со сроками погашения с 2023 по 2042 год на общую сумму €62 млрд.
Индекс активности в перерабатывающей промышленности Китая, публикуемый Государственным статистическим управлением, в ноябре вновь вырос, подтвердив тенденцию к улучшению конъюнктуры в экономике страны. Индекс менеджеров закупок (PMI) составил по итогам ноября 50,6 пункта против 50,2 пункта в предыдущем месяце, когда индекс впервые вернулся в позитивную зону (значение индекса выше 50 означает рост деловой активности).
Неофициальный PMI, рассчитываемый банком HSBC и аналитической фирмой Markit Economics, также указал на улучшение ситуации в промышленности КНР. Долларовый индекс ICE опустился до минимума за месяц перед публикацией данных о производственном секторе США. Институт управления поставками обнародует промышленный индекс деловой активности (ISM Manufacturing) за ноябрь в 17:00 кв в понедельник. По оценкам экспертов, индекс ISM Manufacturing опустился в прошлом месяце до 51,5 пункта против 51,7 пункта месяцем ранее.
Курс доллара США относительно иены составляет на 13.55 Киева в понедельник ¥82,16 против ¥82,48 в пятницу.
Пара евро/иена торгуется на уровне ¥107,06 по сравнению с ¥107,11 по итогам предыдущих торгов.
Стало быть, в понедельник евро достиг шестинедельного максимума против доллара США, и есть все основания считать, что эта валюта может и дальше укрепляться, поскольку инвесторы сокращают позиции, открытые против единой валюты на фоне прогресса Греции в создании устойчивости своего долга.
Греция в понедельник представила лучшие, чем ожидалось, условия планируемого выкупа своих долговых обязательств, на следующий день после того как канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что власти Германии будут готовы рассмотреть возможность списания части экстренных кредитов, которые были выданы Афинам.
Министерство финансов Греции опубликовало релиз, в котором объявлены условия выкупа собственного долга, предложив приобрести у инвесторов бумаги на общую сумму €10 млрд. Выкупу подлежат бумаги со сроками погашения с 2023 по 2042 год, когда минимальная цена выкупа облигаций с погашением в 2023 году определена на уровне 38,1% от номинала, максимальная – 40,1% от номинала, для бумаг с погашением в 2042 году - соответственно 30,2% и 32,2% от номинала.
Греческие облигации выросли в цене после объявления о детализации «buy-back», также подъем цен наблюдается у итальянских и испанских облигаций, поддерживающие позитивный настрой рынка по отношению к евро.
Евро также переписал пятинедельный максимум в паре с франком, отметившись на 1,2096.
Дилеры говорят, что стоп-лосс приказы были вызваны на прорыве евро/доллара выше $1,3030, и участники валютного рынка, открывавшие ранее короткие позиции против единой валюты, закрывали их.
По слухам на $1,3050 находится опционный барьер, когда некоторые суверенные инвесторы предполагают продавать выше $1,3060.
Итак, пара евро-доллар без лишней суетливости, не спеша, продолжает расти, максимум показан 03-го на отметке $1,3074.
03-го был «день статистики» по индексам менеджеров по закупкам в промышленности.
В Китае, Швейцарии, Великобритании промышленные индексы PMI за ноябрь показали рост.
В еврозоне аналогичный индекс также показывал рост по первой оценке, с 45,4 до 46,2, и по опубликованной в понедельник окончательной оценке он не был пересмотрен.
А вот по США промышленный ISM показал падение с 51,7 до 49,5 против прогноза 51,5. Это очередной негатив по статистике из США, который выходит уже целый месяц.
Ранее в пятницу хуже прогноза выходили данные по личным доходам/расходам в Америке за октябрь, индекс менеджеров по закупкам Милуоки и Чикагский индекс менеджеров по закупкам. Натурально, на фоне перманентно идущей из США, о которой мы предупреждали в контексте «поствыборного реализма», негативной статистики шансы на то, что 12 декабря FOMC ФФРС США увеличит QE3 с $40 до 85 млрд. в месяц росли все больше, тем более что все новые представители ФРС явно давали понять, что это произойдет.
Ну а после нынешних данных по ISM Manufacturing сомнений уже не осталось.
Считается, что обычно ФРС смягчает монетарную политику тогда, когда ISM Manufacturing падает ниже 50. В принципе, теперь уже даже не важно, какими на этой неделе в пятницу выйдут Nonfarm Payrolls за ноябрь, все равно очевидно, что уже вышедшие данные полностью оправдывают удвоение QE3. В любом случае, ясно, что хорошими Nonfarm Payrolls не выйдут из-за последствий урагана. Прогнозируются они на уровне 90 тыс. против октябрьских 171 тыс.
На этом фоне нас продолжает удивлять то, что евро до сих пор так мало вырос, и все еще пребывает в рамках коридора $1,2840-1,3150, в который попал еще в сентябре. Не исключено, что виной тому некоторая «инерция мышления»: рынки, скорее всего, все еще никак не могут оправиться от акцентирования на долговых проблемах монетарного союза, хотя, как мы неоднократно подчеркивали, острота долгового там уже давно спала. При этом аналогичная проблема США доселе не воспринимается как угроза для доллара.
Тем не менее, тот факт, что в следующем году ФРС США собирается нарастить баланс на 12*$85=$1020 млрд. или $1.02 трлн., что эквивалентно 7% ВВП США, просто не может игнорироваться форексом. Даже такая «крутая» страна как США, валюта которой является №1 «в миру», не может позволять себе запускать печатный станок со столь объемным и не имеющего прецедента размахом без сообразного «наказания» в виде инфляции и пропорциональной девальвации своей нацвалюты.
В этом контексте наберемся смелости и заметим, что упоминавшийся ранее евротаргет в $1,35 уже представляется излишне скромным на фоне столь «размашистой» монетарной политики ФРС на ближайшую перспективу.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно, хотя и не без некоторой «нервозности» на европейской сессии.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое вполне сообразно «ответил» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска, более занятый, впрочем, проблемами торговли американской валютой.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в этот понедельник, дилеры мелкого опта и розницы в течение 03 декабря, констатировали внутридневные двухкопеечные «привесы» обеих позиций этой СКВ: 10,62/10,72 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение понедельника ни по спросу, ни по предложению.
Торги 03 декабря здесь завершились ценами 0,263/0,266 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием пятницы, биды и офера оптового рубля не изменились.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 03-го была « очень низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных Днепропетровска в понедельник оказалась «ниже посредственной», по сути повторив результат торгов пятницы, 30 ноября.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 03 декабря в Днепропетровске пытались работать по выросшим с закрытия пятницы на 2,0 коп. бидам и прибавившим столько же оферам.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 03 декабря по спросу и по предложению не изменились.
Как и предполагалось, первые торги безналичным долларом в декабре «в степях Украины» принесли смену тренда с «медвежьего» на «бычий» стараниями выросшей гривневой ликвидности в комплекте с «тонким» рынком. Последнее обстоятельство стало следствием так называемого «синдрома понедельника», с одной стороны предполагающего низкие обороты сессии в дебюте новой недели, с другой, отсутствием у игроков особого желания радикально изменять действующие котировки.
Тем не менее, низкие обороты облегчила задачу «быкам», сумевшими приподнять курс «зеленого» безнала на копейку, «переработав» толику «относительно свежей» нацвалюты на межбанке. При этом мы не исключаем рост пассивности держателей экспортной СКВ, которые, предположительно, нашли технологию избегания обязательной реализации СКВ на межбанке.
Кроме того, есть вероятность прогнозированного ранее устранения очевидного дисбаланса на межбанковском рынке со стороны регулятора посредством неспешного наращивания гривневой ликвидности с конечной целью таргетирования рынка «зеленого» безнала уровнем 8,25-30 UAH/USD на финиш 2012 года.
Так или иначе, налицо старт очередного этапа рынка безналичного доллара, который, как известно, сопровождается доминированием «быков».
Не исключено, что в ближайшей перспективе стараниями «Нафтогаза», вынужденного скупать доллар для платежей за ноябрьский газ, рынок сохранит «бычий» тренд, несмотря на закономерное падение главного своего индикатора, объема остатков в нацвалюте на транзитных и корсчетах НБУ, которые будут конвертированы в «зелень».
Иначе говоря, межбанковский валютный рынок после суматохи финиша-начала месяца теоретически должен вернуться в прежнюю колею управляемой Институтской неспешной девальвации гривни.
Начало месяца и недели на рынке наличных нанесло урон его ликвидности, не изменив, впрочем, действовавших на финише пятницы котировок. В дальнейшем, полагаю, не без влияния сводок с торгов валютного межбанка, здесь обозначится «нерешительный» «бычий» тренд, который имеет неплохие шансы быть поддержанным ростом гривневой ликвидности из-за наступления сезона выплат пенсий, стипендий и жалованья.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева во вторник, 04 декабря, виртуально стартовали с уровня закрытия понедельника, с котировок 8,179/8,187 UAH/USD.
К 10.27 безналичная «зелень» прогнозированно, хотя и «виртуально» двинулась наверх: 8,180/8,188 UAH/USD.
На 11.31 Киева в условиях «штиля», как сказал наш постоянный консультант, процитировав известные слова Владимира Семеновича («Настоящих буйных мало – вот и нету вожаков») котировки «зеленого» безнала в сопровождении «тонкого рынка» сузили спрэд: 8,180/8,183 UAH/USD. Полагаю, виной случившегося стало долларовое «изобилие», поскольку даже упавшие с уровня 4,5/8,5% понедельника к отметке 2,5/5,0% годовых ставки по гривневым кредитам overnight, не могли сподвигнуть рынок «зеленого» безнала на рост. О беспрецедентном росте гривневой ликвидности также дали понять поднявшиеся с уровня 23 013,0 млн. грн. к отметке 25 410,8 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
Около полудня котировки доллара на межбанке слегка приподнялись (8,182/8,186 UAH/USD), сопровождаемые доминированием спроса и низкой ликвидностью. «Мышиная возня»,— характеризовал ситуацию наш уважаемый консультант, матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота» — боковик – он и в Африке боковик».
В подтверждение этих слов на 12.38 Киева котировки безналичного доллара «успокоились» на старой отметке 8,1820/8,1860 UAH/USD в сопровождении упавшей до «сиротского» уровня ликвидности и продемонстрировав по сравнению с предыдущей сессией мизерные изменений курса.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 04 декабря с уровней: доллар – 8,150/8,195 UAH/USD, евро – 10,60/10,75 UAH/EUR, рубль – 0,261/0,265 UAH/RUB.
По сравнению с открытием понедельника, 03 декабря, курс доллара по спросу и по предложению не изменился.
Евро по сравнению с открытием понедельника по спросу вырос на 5,0 коп., по предложению не изменился.
Наличный рубль во вторник поутру по сравнению с дебютом понедельника по спросу откатился на 10 пунктов, по предложению просел на 20 пунктов.
В дебюте сессии 04 декабря настроение в этом сегменте рынка было достаточно напряженным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение осторожных надежд «зеленых быков» в секторе ожидающего очередной раскачки «лодки валютного рынка спекулянтами» регулятора на фоне обострения темы законодательных экзерсисов валютного регулирования готовящейся «срубить денег по-быстрому» власти и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на вторник «обрадовал» коррекцией кросс-курса пары евро-доллар к отметке $1,3052.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом и возобновившим коррекцию «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 04-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,18/8,20 UAH/USD (по сравнению с открытием понедельника спрос прибавил 1,0 коп., предложение не изменилось); евро – 10,62/10,72 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 03 декабря, спрос и предложение прибавили по 2,0 коп.); рубль - 0,262/0,265 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос не изменился, предложение потеряло 10 пунктов).
На открытии торгов 04-го в розничном сегменте было тихо, реальные сделки отсутствовали.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра во вторник стартовал с уровней: доллар – 8,12/8,20 UAH/USD (по сравнению с открытием понедельника спрос прибавил 1,0 коп., предложение не изменилось); евро – 10,62/10,72 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 03 декабря, спрос и предложение прибавили по 2,0 коп.); рубль - 0,263/0,265 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос не изменился, предложение потеряло 10 пунктов).
В дебюте сессии от 04 декабря в оптовом сегменте реальной работы не было, но волнение «имело место».
К 11.36 розничный и мелкооптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска констатировал сохранение цен открытия (доллар - 8,18/8,20 UAH/USD, евро - 10,62/10,72 UAH/EUR, рубль - 0,262/0,265 UAH/RUB) на фоне предельно низкой ликвидности сделок в «двусторонне» торговле долларом.
Оптовики Днепра на 11.36 также рапортовали о прежних ценах на работаемые, а вернее, «неработаемые» валюты: доллар - 8,18/8,20 UAH/USD, евро - 10,62/10,72 UAH/EUR, рубль - 0,263/0,265 UAH/RUB и о сохранении тишины по части реальной работы.
Пополудни, на 12.38 Киева розничный и мелкооптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска доложил о «технической паузе», сменившей вялотекущую торговлю в условиях приблизительного баланса При этом здесь не произошло никаких перемен в ценах: доллар - 8,18/8,20 UAH/USD, евро - 10,62/10,72 UAH/EUR, рубль - 0,262/0,265 UAH/RUB.
Оптовики на это время также не могли порадовать результативностью: на фоне прежних, не изменившихся с открытия, цен (доллар - 8,18/8,20 UAH/USD, евро - 10,62/10,72 UAH/EUR, рубль - 0,263/0,265 UAH/RUB) там констатировали тишину по части реальных сделок.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных во вторник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
Додано: Вів 11 гру, 2012 15:18
