Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Протокол Банка Англии вверг «быков» по фунту в уныние.
Более слабые данные по рынку труда Великобритании произвели неприятное впечатление на инвесторов, однако настоящий удар «быкам» по британской валюте нанес протокол заседания Банка Англии, который показал, что если сохранение ставок было одобрено всеми участниками Комитета по денежно-кредитной политике, то в вопросе увеличения QE на £25 млрд. к Дэвиду Майлзу присоединились Мервин Кинг и Пол Фишер.
Пара фунт-доллар и до новостей находился в плачевном положении, демонстрируя неспособность вернуться выше $1,5460, а после новостей, пара подверглась массовым продажам, в результате чего теперь ее можно заметить в районе $1,5330. Биды в области $1,5315/1,5300 пока сдерживают натиск «медведей», но дилеры отмечают, что продавцы продолжают вести себя агрессивно, и предупреждают о хороших стопах ниже фигуры, а также на прорыве $1,5280.
Ближе к полудню среды европейская валюта торгуется в «плюсе». Игроки покупают валюту на сильной статистике из Германии. Хотя от более агрессивных покупок рынок сдерживают слабые данные из Франции. К 11.30 Киева курс евро составил $1,3410.
Промышленные цены в Германии в январе 2013г. повысились на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем. Такие данные содержатся в опубликованном отчете Федеральной статистической службы страны. Аналитики предсказывали, что показатель в месячном исчислении снизится на 0,3%.
По сравнению с январем 2012г. промышленные цены в Германии в том же месяце 2013г. выросли на 1,7%. В декабре 2012г. промышленные цены в месячном исчислении понизились на 0,3%, а в годовом - повысились на 1,5%.
Потребительские цены во Франции в январе 2013г. снизились на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем. Такие данные представило Национальное бюро статистики Франции Insee. Аналитики ожидали, что данный показатель в январе в месячном исчислении снизится на 0,3%
По сравнению с январем 2012г. цены в январе 2013г. увеличились на 1,2%. Потребительские цены во Франции, гармонизированные с ЕС (индекс HCPI), в январе 2013г. по сравнению с предыдущим месяцем снизились на 0,6%, а по сравнению с январем 2012г. - повысились на 1,4%.С учетом сезонных колебаний потребительские цены во Франции в январе 2013г. выросли на 0,1% в месячном исчислении и на 1,2% - в годовом.
Данные немецкой статистики дали хороший импульс для евро. Промышленность страны начала оживать, и все больше факторов свидетельствует об этом. Так, в среду игроки получили очередной сигнал в виде роста цен на продукцию производителей. А вот Франция не может похвастаться началом тренда роста - цены снижаются, и пока потребительский спрос остается под давлением. Для евро все же статистика из Германии имеет первостепенное значение, и участники рынка решили уделить внимание именно ей.
Евро дорожает в среду по отношению к доллару США в ожидании статданных о потребительском доверии в еврозоне.
Курс европейской валюты к доллару поднялся в ходе торгов на 08.00 Киева до $1,3411 по сравнению с $1,3388 на закрытие рынка во вторник.
«Динамика евро отражает стабилизацию в экономике еврозоны, - отметил аналитик Westpac Banking Corp. Имре Спайцер. - Это не больше, чем стабилизация, однако и такая ситуация в экономике является позитивным сигналом для доверия рынков. Настрой инвесторов в отношении перспектив еврозоны улучшается или, по крайней мере, не ухудшается».
Индекс потребительского доверия в еврозоне увеличился в феврале до минус 23,2 пункта с минус 23,9 пункта месяцем ранее, прогнозируют аналитики. Еврокомиссия опубликует эти данные 20 февраля в 17.00 Киева.
Пара евро-иена стабильна в среду, торгуется на уровне ¥125,27 против ¥125,28 накануне.
Стоимость иены относительно американской валюты составляет ¥93,41 за доллар по сравнению с ¥93,58 по итогам предыдущих торгов.
Укреплению иены в среду способствуют ожидания, что Банк Японии воздержится от новых стимулов до смены руководства ЦБ. Глава Банка Японии Масааки Сиракава и два его заместителя уйдут в отставку 19 марта. Новое руководство Центробанка проведет первое заседание 3-4 апреля.
Иена в среду, 20 февраля, продолжает консолидироваться недалеко от минимумов 2013г. и на 06.30 Киева составляет ¥93,4 за доллар. Однако агрессивных продаж валюты пока не происходит, даже несмотря на статистику, которая оказалась неоднозначной. Игроки ждут дальнейших сигналов от Банка Японии.
Минэкономики Японии сообщает о рекордном внешнеторговом дефиците в январе 2013г., достигшем $17,38 млрд. По сравнению с данными за 2012г. экспорт страны вырос на 6,4%, но значительно увеличился и импорт - на 7,3%.
Объем торговли с США и крупнейшими азиатскими странами постепенно увеличивается, этому способствует и ослабление напряжения в территориальных спорах между Японией и Китаем. Однако в торговле со странами Европейского союза по-прежнему наблюдается спад. Это во многом связано с кризисом в ЕС, страны которого существенно сократили закупки зарубежных товаров.
Отмечается также, что Япония была вынуждена резко увеличить импорт сжиженного природного газа и другого минерального топлива, поскольку после аварии на АЭС «Фукусима-1» в 2011г. электроэнергия в стране вырабатывается преимущественно на ТЭЦ.
Вышедшая статистика оказалась неоднозначной. Заметный рост экспорта не смог нивелировать всех проблем Японии, в результате - рекордный размер дефицита. С одной стороны, повышение активности экспортеров говорит о действенности политики Банка Японии, с другой, она не решает всех проблем. Японцам приходится покупать сырьевые товары за дешевую иену, что ведет к росту издержек. На этом фоне игроки предпочитают не предпринимать активных действий, а дождаться новых сигналов от Банка Японии.
Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов 19 февраля в Нью-Йорке изменилась разнонаправленно. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1605,6 за унцию (-0,32%), серебро - $29,54 за унцию (-1,8%), платину - $1699 за унцию (-0,24%), палладий - $762 за унцию (+0,13%).
Во вторник, 19 февраля, торги на рынке драгоценных металлов проходили с понижением. При этом основное снижение котировок золота и серебра происходило преимущественно в ходе американской торговой сессии ввиду сильного старта торгов в США. Кроме того котировки этих активов продолжали пребывать под давлением по мере того как на рынке повышался спрос на активы связанные с экономическим ростом. Более позитивные, чем ожидались макроданные по индексу экономических ожиданий в Германии, также укрепили надежды относительно перспектив экономики еврозоны.
Между тем, некоторые инвесторы продолжали обналичивать свои средства на фоне обеспокоенности о том, что американские политики не смогут прийти к соглашению для предотвращения автоматического сокращения бюджетных расходов, которое вступит в силу с 1 марта текущего года, если им не удастся договориться. Подобные беспокойства были вызваны заявлением спикера Палаты представителей Конгресса США Джона Бонера о том, что план предложенный президентом США Бараком Обамой по сокращению расходов бюджета, не будет одобрен Конгрессом. В результате стоимость золота за вторник снизилась на 0,32% до $1605,6 за тройскую унцию, а котировки серебра понизились на 1,80% до $29,54 за тройскую унцию.
«В 2013г. снизились три главных риска, которые поддерживали рост цен на золото в прошлом году. Проблема "фискального обрыва" как минимум временно решена. "Жесткой посадки" Китая не произошло, а Греция осталась в Евросоюзе. И теперь цены на золото отражают улучшение ожиданий. В дальнейшем цены на золото будут продолжать получать поддержку отрицательных реальных ставок. И у нас все еще много путаницы и неопределенности на валютном рынке, а золото рассматривают как альтернативную валюту. Мы считаем, что долгосрочный "бычий" тренд по золоту сохраняется. Не стоит забывать, что еще несколько лет назад цена унции была всего $900.», - заявил Bloomberg главный сырьевой аналитик HSBC Джеймс Стил.
«Я думаю, цены на сырьевые товары в этом году будут расти, - согласен с коллегой главный сырьевой стратег ANZ Марк Перван. - В промышленном секторе за год цены могут вырасти на 7-8%. Самый сильный рост покажут нефть и промышленные металлы. Безопасные гавани в этом году будут не так популярны, как в прошлом. Это объясняется улучшением макроэкономического фона. Ситуация в Китае и США становится лучше, а из Европы не поступают негативные новости. Мы ожидаем, что ослабление доллара в этом году будет стимулировать рост цен на сырье. Политика ФРС большую часть года будет ультрамягкой».
В среду, в ходе азиатской торговой сессии драгоценные металлы торговались с повышением, при этом активы оставались в своих прежних ценовых диапазонах ввиду сдержанной активности инвесторов и отсутствия значимых катализаторов роста. Между тем, технические индикаторы указывают на то, что котировки драгоценных металлов по-прежнему склонны к падению. По нашим оценкам, краткосрочные перспективы цен на золото и серебро улучшатся, если им удастся пробить вверх, и закрепиться выше расчетных уровней сопротивлений $1610,32 и $29,74 за унцию соответственно.
Одним из основных торговых ориентиров для инвесторов на сегодня послужат протоколы ФРС США, которые будут опубликованы позднее в ходе американской сессии, так как в них могут содержаться намеки на возможность более раннего прекращения программы количественного стимулирования. В случае, если эти ожидания оправдаются котировки золота и серебра могут серьезно пострадать.
Повлиять на динамику драгоценных металлов 20-го также может запланированная экономическая статистика из США и еврозоны. Среди американских новостей стоит выделить публикацию данных с рынка жилья за январь. Из европейских данных в центре внимания участников рынка будут предварительные данные по потребительской уверенности за февраль. Согласно ожиданиям слабая статистика из-за океана, и умеренно позитивные данные из еврозоны, вероятно, смогут несколько поддержать котировки золота и серебра. Предполагаемый диапазон изменения стоимости золота в среду может стать $1590,0 – 1615,0 за тройскую унцию, а по серебру – $28,90 – 30,00 за тройскую унцию.
В среду на 06.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1607,14 за унцию (+0,18%), серебро - $29,53 за унцию (+0,38%), платину - $1695,08 за унцию (-0,14%), палладий - $765,45 за унцию (+0,17%).
Курс фунт/доллар упал в ночь на 20 февраля до отметки $1,5414, минимальной за последние семь месяцев. Курс евро/фунт вырос за день более чем на 80 пунктов до уровня £0,8682. Давление на курс фунта оказывают спекуляции о возможном понижении кредитного рейтинга Великобритании. Подобные спекуляции подогреваются опасениями экономического спада в стране, относительно высоким уровнем инфляции, а также ожиданиями того, что правительство не достигнет намеченных целей по снижению уровня задолженности страны.
Курс доллар/йена опустился на американской сессии до ¥93,27, что на 65 пунктов ниже вторничного максимума.
Укреплению курса йены способствует заявление министра финансов Японии Асо о том, что план по количественному ослаблению кредитно-денежной политики не включает в себя покупку облигаций, выраженных в иностранной валюте. Интересен тот факт, что подобное заявление министра финансов прозвучало на следующий день после выступления премьер-министра Японии, который говорил именно о такой возможности.
Курс евро/доллар вырос до отметки $1,3393, что почти на 70 пунктов выше минимума 19 февраля. Курс австралийский доллар/доллар США поднялся с уровня $1,0299 до $1,0365. Рост котировок на американских фондовых рынках (индекс S&P достиг пятилетнего максимума) оказал некоторую поддержку рисковым инструментам.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 20 февраля просел на 7,75 копейки и составил 30,0502 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанке, после снижения в понедельник на 0,1 коп. во вторник вырос на 0,95 коп. до 8,1285 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По словам участников, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,1170-8,1230 UAH/USD, и к 11.00 курс, приподнявшись, составил 8,1200-8,1260 UAH/USD. В 13.00 цены выросли и составили 8,1250-8,1305 UAH/USD и на закрытии торговой сессии скорректировавшись, вышли на уровень 8,1270-8,1320 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу близкому к 8,1285 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил.
С начала 2013 года курс гривны на межбанке просел на 0,98% с 8,050 UAH/USD до 8,1285 UAH/USD.
За 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,040 UAH/USD до 8,050 UAH/USD.
На Depo рынке 19 февраля гривна overnight котировалась банками по 0,75/1,60%, доллар - по 1,0/2,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 4,42/6,17% и USD: 3,50/5,50%.
Как и накануне, формальных «гривневых» поводов для терминации вялотекущего «медвежьего» тренда с трансформацией оного в «бычий» не было.
Во-первых, остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ 19-го снизились с уровня 25 722,4 млн. грн. к отметке 25 595,8 млн. грн.
Во-вторых, о стабильном состоянии дел в гривневой ликвидности дали понять не изменившиеся с понедельника ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo (0,75/1,50% годовых). Натурально, на этом фоне в который раз приходится констатировать неизменность ставок по «ночному» доллару, которые, по-моему, второй месяц не покидают отметку 1,0/2,0% годовых.
Думается, достаточно жестки доминированием «быков» на вторничной сессии по «зеленому» безналу рынок обязан отложенному спросу на заокеанскую валюту. 18-го рынки США не работали, с одной стороны вынудив наших игроков работать доллар валютирование «завтра», с другой, сформировали прогнозированный отложенный спрос. Который и «правил бал» на торгах вторника.
В пользу нашего предположения об доминировании на вторничной сессии отложенного спроса свидетельствует изрядно выросшая ликвидность торгов «зеленым» безналом 19 февраля.
В частности, по сравнению с торгами 18 февраля, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) 19-го подскочил с уровня $394,8 млн. к отметке $1127,8 млн., такая же судьба ждала объем продажи долларов США, который тем временем, вырос с уровня $187,7 млн. к отметке $915,8 млн.
Так что, стараниями отложенного спроса, снятия с повестки дня «синдрома понедельника» была нарушена традиция, сулящая потери оборотов при «бычьем» тренде рынка.
К «нюансам» курсовых хроник вторника на торгах межбанка, полагаю, можно отнести достаточно медленное нарастание цен на безналичный доллар, которые достигли своего «апофегея» лишь к обеду, около 13.00 Киева, после чего немного скорректировались и повторили отскок на самом закрытии торгов.
Меж тем, как и ожидалось, «бычий» тренд на торгах межбанка, вызвав аналогичные веяния на рынке наличных, отнюдь не привел к «откровениям» на участке ликвидности. Последние оставляли желать лучшего, с одной стороны подтверждая традицию, с другой, давая надежду на временной лаг, которым события на межбанке отделялись от настроений на рынке наличных.
Впрочем, по порядку.
Торги 19 февраля в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,125/8,135 UAH/USD, евро – 10,80/10,90 UAH/EUR, рубль – 0,268/0,271 UAH/RUB.
В течение вторника биды розничного доллара прибавили 0,5 коп., офера не изменились.
По сравнению с закрытием понедельника, 18 февраля, биды розничного доллара выросли на полкопейки, предложение не претерпело изменений.
Внутридневной «односторонний» «бычий» тренд розничного доллара, с одной стороны «проистекал» из «бычьих» сводок с межбанка, с другой, «ситуативному» доминированию клиентского спроса, которое, также стало следствием роста интереса к доллару на межбанке.
По итогам вторника розничный сегмент днепропетровской «налички» заслужил «тройку», несколько улучшив показатели понедельника. С одной стороны этому он обязан снятием вопроса «синдрома понедельника», с другой, оживлению на торгах безналичным долларом.
В целом можно говорить об итоговом балансе спрос/предложение, хотя, как мы указали выше, наличествовало и «ситуативное» доминирование спроса, которое, в конечном счете, и привело к полукопеечному росту бидов.
Те же слова уместны и в отношении вторничных торгов оптовыми партиями наличного доллара на «неформальной» ветке рынка наличных Днепропетровска: как и на протяжении большей части предыдущей недели, сессия 19-го заслужила от дилеров опта «двойку».
Причин клиентской пассивности могло быть несколько.
Как мы уже указывали, первый этап февральско-мартовских праздников миновал. Потенциальные клиенты отметили День. Св. Валентина, после которого работники прилавка предположительно конвертировали гривневую выручку в доллар (дополуденное преобладание спроса на оптовые партии «зелени» 15-го тому свидетельство).
Во-вторых, на торги «зеленым» безналом вернись «быки», спровоцировавшие рост цен и на рынке оптовой «зелени», что, в свою очередь, «насторожило» капризных клиентов, дав повод последним отложить валютообменные операции.
Отсюда сохранение оптового сегмента рынка наличных в ненадолго оставленном им боковом тренде.
Торговля оптовым долларом 19-го на рынке Днепропетровска завершилась ценами 8,125/8,135 UAH/USD. С одной стороны констатировав внутридневную стабильность обеих позиций, с другой, по сравнению с закрытием понедельника, спрос на оптовую «зелень» вырос на 0,5 коп., предложение не изменилось.
Меж тем, оптовый евронал завершил сессию вторника ценами 10,80/10,90 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневные трехкопеечные потери обеих позиций, с другой, по сравнению с закрытием понедельника, биды и офера оптового евронала не изменились.
Поскольку в течение вторника обе позиции оптового доллара не изменились, источник внутридневного «медвежьего» тренда пары евро-гривня будем искать на мировом валютном рынке, на который 19-го вернулись американские игроки.
Стало быть, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе, нам надлежит наведаться на планетарный форекс, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса вторника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,3352 к отметке $1,3357, став «тяжелее», таким образом, на «сиротские» 5 пунктов. Поскольку этого явно недостаточно для сколь-нибудь заметных перемен в оптовой паре евро-гривня, «в степях Украины», где, как известно, и в лучшие времена ликвидность редко радовала дилеров, думается, внутридневными трехкопеечными потерями пара евро-гривня обязана нулевой ликвидности в этом секторе. Иначе говоря, подобным манером дилеры опта попытались спровоцировать клиентскую активность в отношении евро. С известным результатом.
Меж тем, несмотря на столь оперативное, хотя и своеобразное прояснение ситуации, покидать мировой форекс мы не будем, попытавшись в динамике остальных валютных элит обнаружить связь с изменениями настроения пары евро-доллар.
Стало быть, стартовав на азиатской сессии с уровня $1,3343, кросс-курс евро-доллар до 09.05 достаточно плавно рос, добравшись на указанный час к отметке $1,3359. Засим последовал характерный для европейской сессии форекса рост волатильности и провал, уронивший евро около 09.20 вначале к отметке $1,3338, а спустя полчаса и к уровню $1,3334. Аккурат в это время наши дилеры опта и снизили цены открытия (10,83/10,93 UAH/EUR) к отметке 10,80/10,90 UAH/EUR.
В дальнейшем рынок пары евро-доллар «выровнялся», если этот термин годится для слишком «нервной» европейской сессии форекса, установившись «в окрестностях» базовой отметки $1,3350, около которой совершала размашистые разнополярные колебания до полудня, когда вышедшие цифры индекса деловых ожиданий в Германии немецкого Центра исследования европейской экономики ZEW за февраль, составившие +48,2 (прогноз был +35,0, предыдущее значение +31,5; значение индекса является самым высоким с апреля 2010 года.), забросившие евро к отметке $1,3370.
Однако евро там пробыл всего лишь треть часа, вернувшись около 12.20 к уровню $1,3350, а затем провалившись ниже, к отметке $1,3332… В «окрестностях» этого уровня пара евро-доллар «отдыхала» до 15.00 Киева, инициировав с этого часа поэтапный «реабилитационный» рост. Вначале поднявшись до $1,3345, а к 16.40 и до уровня $1,3365, корректируясь с которого, и пересекла финишную черту украинской сессии форекса на цифре $1,3357.
На этом волнения пары евро-доллар не исчерпались, а уже на американской сессии форекса возобновившееся и лишенное европейский «нервов» ралли, привело ее на 19.00 Киева к отметке $1,3387, где она оставалась до 20.20 Киева, пребывая в очень вялом «бычьем» тренде, имея в виду таргет $1,3390… Впрочем, это уже другая история, к которой мы, возможно, вернемся позже, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Индекс деловых ожиданий в Германии немецкого Центра исследования европейской экономики ZEW за февраль составил +48,2 (прогноз был +35,0, предыдущее значение +31,5). Значение индекса является самым высоким с апреля 2010 года.
Данные в Германии оказали некоторую поддержку курсу евро, однако за пределы установившихся диапазонов курс не вышел. Курс евро/доллар после подъема до отметки $1,3371 сразу пополудни упал до уровня $1,3327. Курс евро/йена совершает колебания в пределах ¥124,53-125,23.
Дилеры отмечают, что одним из факторов, сдерживающих рост курса евро, являются запланированные на 24-25 февраля парламентские выборы в Италии. Существуют опасения, что в результаты выборов могут нарушить ход необходимых для страны реформ.
Спустя пару часов, к 13.50 Киева, курс евро к доллару снижается, несмотря на превысившие ожидания данные о деловом доверии в Германии.
На указанный час евро стоил $1,3341 по сравнению с $1,3351 в понедельник.
За доллар к этому времени давали ¥93,47 против ¥93,96 на конец предыдущей сессии. Евро опустился до ¥124,69 со ¥125,45 накануне.
Индекс ожиданий инвесторов и аналитиков в отношении экономики Германии на ближайшие шесть месяцев (индекс доверия), рассчитываемый исследовательским институтом ZEW, подскочил в текущем месяце до 48,2 пункта с 31,5 пункта в январе. Февральское значение индикатора было максимальным с апреля 2010 года. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали его повышение индикатора в среднем до 35 пунктов.
Премьер-министр Японии Синдзо Абэ, выступая в парламенте страны, заявил, что неспособность Банка Японии добиться инфляции в 2%, установленной в качестве целевого показателя, может потребовать внесения изменений в законодательство, регулирующее деятельность ЦБ. Заявления премьера повлекли за собой укрепление курса иены по отношению к большинству основных валют.
Вместе с тем главный секретарь кабинета министров Японии Ёсихидэ Суга сообщил, что С.Абэ рассмотрит кандидатуры на пост главы Банка Японии после встречи с президентом США Бараком Обамой 22 февраля. Нынешний председатель японского Центробанка Масааки Сиракава уйдет в отставку 19 марта вместе с двумя заместителями.
Биже к вечеру, на 15.00 Киева профильные гуру поспешили констатировать, что в паре евро-доллар надежды «быков» на восстановление тают.
Надежды «быков» на восстановление становятся все призрачнее, учитывая, что паре евро-доллар к указанному часу так и не удалось воспользоваться стабилизацией для рывка выше $1,3380, и пара теперь продолжает консолидироваться в образовавшемся диапазоне, демонстрируя все менее активные попытки роста.
Впрочем, надежда, как говорится, умирает последней, и биды в районе $1,3325/1,3320 и $1,3305/1,3300 пока остаются в целости. Тем не менее, риски развития нисходящей динамики нарастают, и прорыв ниже тридцать третьей фигуры грозит единой европейской валюте весьма неприятными последствиями.
Первоначальной целью в этом случае станут уровни в области $1,3270/1,3250 и $1,3200, тогда как прорыв ниже последней отметки (линия тренда с минимумов 2012) даст повод ожидать снижения в направлении $1,3140, а затем и к $1,30.
Однако, не так сталось, як гадалось.
Но, прежде напомним, что пара евро-доллар, упав в четверг на данных по ВВП Еврозоны до $1,3307, до вторника пор находится в диапазоне $1,3300-1,3390.
Пятничную стабильность евро уместно пояснить сдержанной коррекцией от снижения в предыдущий день.
18-го в США был выходной день, поэтому «боковик» был пролонгирован. Но вот во вторник, казалось, пора цене двигаться дальше вниз, в соответствии с трендом, который наблюдается с 01 февраля. Тем более, что сила тренда получила подтверждение – евро 19-го упал вопреки хорошим данным по германскому индексу экономических настроений ZEW. Индекс показал рост с 31,5 до 48,2 против прогноза 35,0, однако первоначальная реакция была быстро поглощена продажами.
Впрочем, с другой стороны, другой показатель от ZEW, публикуемый вместе индексом экономических настроений, а именно индекс оценки текущей ситуации ZEW, наоборот, упал с 7,1 до 5,2 против прогноза роста до 9,0. Похоже, этот индикатор более объективно оценивает текущую ситуацию в экономике Германии, поскольку пребывает близко к своим минимумам, и падает с середины 2011 года, когда показывал максимум на уровне 91,0.
Впрочем, пока что центробанк ФРГ смотрит в будущее оптимистично. Бундесбанк заявил в понедельник в своем ежемесячном отчете, что экономика Германии, вероятно, вернется к росту в текущем квартале, и сможет избежать спада после данных по ВВП в IV квартале 2012 года, когда было отмечено сокращение ВВП на 0,6% кв/кв. А вот кабмин Франции, наоборот, возможно пересмотрит прогноз роста ВВП в на 2013 год до 0,2%-0,3% с текущих 0,8%, поскольку экономическая активность в стране будет замедляться вслед за экономикой ЕС. Прогноз уже пересматривался с 1,2% ранее до 0,8%.
Со слов члена Совета Управляющих ЕЦБ Эвальда Новотны, в I квартале экономика еврозоны будет продолжать демонстрировать углубление спада и затем пойдет на улучшение: «Мы считаем, что дно будет достигнуто в I квартале этого года, а затем начнется медленный рост». Так что если даже I квартал в Германии не будет таким провальным, как IV, видимо ухудшение экономики в остальной еврозоне продолжится. Это вполне логично, учитывая, что еврозона все-таки должна реагировать на экономический спад в США в IV квартале.
Ближайшие данные есть, впрочем, только по Италии еще за декабрь, здесь ожидается падение как розничных продаж, так и промпроизводства. Еще в пятницу выходят данные по германскому индексу делового климата IFO за февраль, и здесь пока прогнозируется легкий рост. До этого индекс рос три месяца подряд, однако, если выражаться терминами из теханализа, «индикатор остается в нисходящем тренде». Так что вполне возможно, что это «покращення» имеет временную природу. В любом случае, мы продолжаем ждать ухудшения ситуации в экономике США и вслед за этим в мировой экономике (и роста доллара на этом фоне) в ближайшие месяцы в связи с нерешенностью проблемы фискального обрыва. Думаю, нелишне привести косвенное тому свидетельство. Со слов вице-президента компании Wal Mart, сообщившего, что продажи в его розничной сети с начала месяца худшие за последние 7 лет, что, вероятнее всего, стало следствием терминации обамовских льгот по налогу на зарплату.
Казалось бы, ничто не мешает нам повторить прежний прогноз, ожидая в ближайшее время пробития отметки $1,3250 и движения к $1,305 по паре евро-доллар. Но, как водится, в очередной раз нам «обедню испортила»…Греция.
Дефицит текущего счета платежного баланса Греции в 2012г. сократился на 73% в годовом исчислении и достиг минимального уровня с момента присоединения страны к еврозоне, чему способствовали снижение импорта и более низкие ставки по суверенному долгу. Соответствующую информацию обнародовал 19-го Банк Греции. Дефицит текущего счета платежного баланса в 2012г. составил €5,58 млрд. (2,9% от ВВП) против €20,63 млрд. (9,9% ВВП) в 2011г. Таким образом, в 2012г. показатель сократился до минимального уровня с 1999г., отмечается в материалах греческого ЦБ.
Наибольший доход страна получает, как и прежде, от туризма, показали данные Банка Греции. Тем не менее, поступления от этой статьи дохода в минувшем году оказались несколько ниже, чем в 2011г. Доход от туризма по итогам 2012г. составил €10,02 млрд., что на 4,6% ниже показателя 2011г. Золотовалютные резервы Греции, по данным на конец 2012г., составляли €5,5 млрд.
Сокращение бюджетного дефицита Греции идет быстрее, чем ожидалось, свидетельствуют обнародованные сегодня властями страны прогнозы среднесрочной фискальной стратегии на 2013-2016гг. Из документа следует, что дефицит бюджета Греции в 2013г. должен составить 4,3% ВВП, тогда как предполагалось, что он будет на уровне 5,5% ВВП.
Афины ожидают, что страна сможет вернуться к экономическому росту в 2014г. посте шестилетней рецессии: рост ВВП в 2014г. ожидается на уровне 0,2%. В 2015-2016гг. ВВП Греции вырастет на 2,5% и 3,5% соответственно.
Думается, эта новость дала паре евро-доллар заряд бодрости, бустированный тем, что здоровье главной «головной боли» евро зоны идет на поправку. Новость вызвала вечернее ралли евро, который поднялся вплотную к отметке $1,3400, вызвав на сей раз приступ мигрени у Франсуа Олланда.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно, хотя и с изрядной волатильностью на европейской сессии форекса.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое сообразно, хотя и безооборотно «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в этот вторник, дилеры мелкого опта и розницы в течение 19 февраля, констатировали внутридневные трехкопеечные потери бидов и оферов этой СКВ: 10,80/10,90 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение вторника ни по спросу, ни по предложению.
Торги 19 февраля здесь завершились ценами 0,269/0,271 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием понедельника, биды оптового рубля не изменились, позиция «предложение» потеряла 10 пунктов.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 19-го была «практически нулевой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных Днепропетровска во вторник оказалась на «неудовлетворительном» уровне, повторив провальные в этом смысле торги понедельника.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 19 февраля в Днепропетровске пытались работать по не изменившимся с закрытия понедельника спросу и предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 19 февраля по спросу не изменились, по предложению потеряли 10 пунктов.
Как и предполагалось, отложенный с понедельника спрос, «взмутили» тинистые воды отечественного валютного межбанка, вернув в этот тихий пруд «быков».
Котировки безналичного доллара росли на фоне заметно поднявшейся торговой активности, позволяющей надеяться на несюиминутность этого «бычьего» тренда.
Думается, бустировался «бычий» тренд сводкой нашей статистики, констатировавшей очередное дезавуирование «покращення». На сей раз в январском промпроизводстве, которое упало к январю-2012 на 3,2%. Вызвав закономерную тревогу у инвесторов, которую они не преминули погасить, войдя в «старый надежный доллар».
До рынка наличных эта «бычья» волна в полной мере еще не докатилась, однако, полагаю, уже к среде потенциальные клиенты обоих сегментов «неформальной» ветки «налички» начнут просыпаться, интересуясь долларом воле конкретно.
Процесс, не исключено, станет катализироваться вероятной пролонгацией слабовыраженного «медвежьего» тренда в паре евро-доллар на мировом форексе в среднесрочной перспективе, прерванного 18 февраля из-за выходного дня в США. Теперь, с включением долларового «пылесоса» на возобновлении размещений Казначейства США американского долга, туземная валюта должна укрепляться.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в среду, 20 февраля, виртуально стартовали с котировок закрытия вторника, 19 февраля: 8,127/8,132 UAH/USD.
К 10.26, на валютном межбанке торги безналичным долларом, стартовав в реальной виде, показали рост (8,128/8,135 UAH/USD), сопровождаемые доминированием оферов, возникшим, насколько нам представляется, из-за выросшей цены доллара. Ликвидность на моменте пребывала на уровне «ниже среднего».
На 10.38 безналичный доллар стал еще дороже (8,130/8,137 UAH/USD) на фоне неважной ликвидности.
Около 11.03 безналичный доллар, растянул спрэд, приподняв офера(8,13/8,14 UAH/USD), сопровождаемый неважными оборотами и доминированием спроса, на 2/3 разбавленного предложением.
Спустя 20 минут, к 11.25, на межбанке цены слегка сузив спрэд, по сути, не изменились: 8,131/8,137 UAH/USD, но обороты заметно выросли.
Не исключено, что это фактическое «топтание на месте» курса «зеленого» безнала стало следствием постоянства на участке гривневой ликвидности. Во всяком случае, ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo остались на прежнем уровне: 0,75/1,50% годовых.
Около 11.37 на межбанковском валютном рынке без изменений: 8,1310/8,1365 UAH/USD на фоне доминирования спроса на ¾ разбавленного оферами.
Меж тем, судя по всему, профильный департамент регулятора принял превентивные меры, пытаясь немного «смягчить» остроту «бычьего» тренда на валютном межбанке. Об этом говорит заметное снижение гривневой ликвидности, о котором дали понять просевшие с уровня 25 595,8 млн. грн. к отметке 23 460,1 млн. грн. объемы остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ.
Около 11.57 в условиях возобновившегося роста котировки доллара добрались к отметке 8,133/8,138 UAH/USD. Обороты на этом фоне выросли, а преобладание бидов сохранилось.
На 12.36 Киева торги безналичным долларом по сути завершились уровнями 8,1330/8,1375 UAH/USD, причем, судя по всему, часть доминировавшего спроса могла остаться удовлетворенной не полностью.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 20 февраля с уровней: доллар – 8,10/8,14 UAH/USD, евро – 10,85/11,00 UAH/EUR, рубль – 0,269/0,273 UAH/RUB.
По сравнению с открытием вторника, 19 февраля, курс доллара по спросу и по предложению не изменился.
Евро по сравнению с открытием вторника по спросу вырос на 10,0 коп., по предложению прибавил 15,0 коп.
Наличный рубль в среду поутру по сравнению с дебютом вторника по спросу и по предложению прибавил по 10 пунктов.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на среду выросло до отметки $1,3390 с последующим подъемом до уровня $1,3413 к финишу азиатских торгов и ростом до $1,3430 на открытии европейской сессии.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 20-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,13/8,14 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос вырос на 1,0 коп., предложение прибавило 0,5 коп.); евро – 10,85/10,95 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 19 февраля, спрос и предложение прибавили по 2,0 коп.); рубль - 0,270/0,273 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение прибавили по 20 пунктов).
На открытии торгов 20-го в розничном сегменте было тихо.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в среду стартовал с уровней: доллар – 8,13/8,14 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение выросли на 0,5 коп.); евро – 10,85/10,95 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 19 февраля, спрос и предложение прибавили по 2,0 коп.); рубль - 0,270/0,273 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос вырос на 10 пунктов, предложение прибавило 20 пунктов).
В дебюте сессии от 20 февраля в оптовом сегменте наблюдалась тишина: реальная торговля отсутствовала.
К 11.07 розничный и мелкооптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска констатировал отсутствие перемен в ценах работаемых валют: доллар - 8,13/8,14 UAH/USD, евро - 10,85/10,95 UAH/EUR, рубль - 0,270/0,273 UAH/RUB на фоне торговли мелкими партиями доллара в условиях приблизительного баланса спрос/предложение с «предельно низкой» ликвидностью.
Как и прежде, клиенты сегмента несли сдавать валюту и ее приобретали лишь в случае «крайней необходимости».
Оптовики Днепра на 11.08 также рапортовали о прежних ценах валютообменного сервиса: доллар - 8,13/8,14 UAH/USD, евро - 10,85/10,95 UAH/EUR, рубль - 0,270/0,273 UAH/RUB на работаемые, а вернее, неработаемые валюты. «Мы по-прежнему бездельничаем»,— пожаловались оптовики родины застоя.
На 12.00 Киева розничный и мелкооптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска рапортовал о прежних ценах на работаемые валюты: доллар - 8,13/8,14 UAH/USD, евро - 10,85/10,95 UAH/EUR, рубль - 0,270/0,273 UAH/RUB на фоне продолжения низколиквидной торговли долларом в условиях приблизительного баланса спрос/предложение.
Оптовики Днепра на 12.00 также «порадовали» сводкой о неизменных с утра ценах (доллар - 8,13/8,14 UAH/USD, евро - 10,85/10,95 UAH/EUR, рубль - 0,270/0,273 UAH/RUB) и сохранением тишины по части реальной торговли.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
