Світовий фондовий ринок, аналітика провідних фондових індексів, акції-лідери зростання і падіння на фондовому ринку, котирування акцій провідних компаній.
Американские фондовые индексы завершили торги понедельника снижением на фоне опасений по поводу того, что план реструктуризации банковского сектора Кипра может угрожать безопасности банковских депозитов в других странах Европы.
В ночь на понедельник Еврогруппа согласилась предоставить Кипру финансовую помощь в размере €10 миллиардов. Кроме того, было решено разделить второй крупнейший банк Кипра Laiki bank на «хороший» и «плохой» банки с последующей ликвидацией последнего.
Депозиты в кипрских банках до €100 тысяч, подпадающие под страхование в ЕС, сохранят полностью, но для крупных - свыше €100 тысяч - налог может быть намного выше первоначально предложенных 9,9%.
Как заявил глава Еврогруппы Йерун Дейсселблум, программа спасения Кипра может стать новым шаблоном решения проблем банковского сектора еврозоны и других стран. По его мнению, кредитная организация должна сама сделать все возможное для своей реструктуризации, прежде чем Еврогруппа будет просить акционеров и держателей облигаций внести вклад в рекапитализацию финорганизации.
«Это просто проверка реального положения вещей. Первоначальная эйфория была связана с тем, что Кипр, по крайней мере, не затонул в Средиземном море. Однако постепенно станет понятно, что Европе все еще необходимо решить ряд существенных вопросов», - считает управляющий директор Wells Fargo Private Bank Рон Флоранс, слова которого приводит агентство MarketWatch.
Лучше прогнозов оказались опубликованные в понедельник внутренние макроэкономические данные. Индекс деловой активности ФРБ Далласа в марте подскочил до 7,4 пункта с 2,2 пункта месяцем ранее, тогда как аналитики ожидали рост показателя лишь до 3,7 пункта.
На фоне этих новостей на закрытии торгов банковский сектор США ушел в «минус», потеряв в среднем 1-2%: акции Bank of America подешевели на 1,27%, Citigroup - на 1,64%, J.P.Morgan Chase - на 0,53%, Morgan Stanley - на 0,95%.
Повышением капитализации завершились торги для американской Dell, котировки которой повысились на 2,62% на фоне появившейся ранее информации о том, что сделку по покупке компьютерной компании ее основателем Майклом Деллом и фондом Silver Lake за $24,4 млрд. могут остановить инвестор Карл Икан и компания Blaсkstone Group. Напомним, в настоящее время за контроль над Dell идет борьба между М.Деллом и фондом Silver Lake, которые готовы приобрести всю компанию и предлагают за одну акцию $13,65., и Blakstone Group, которая, по неофициальным данным, предлагает свыше $14,25. за одну акцию, однако готова купить лишь 58% компании. Кроме того, в борьбе за контроль над Dell участвует инвестор Карл Икан, который предлагает около $15 за одну акцию, но который также готов приобрести лишь 58% акций. При этом предложение и К.Икана, и Blackstone Group позволит сохранить обращение акций Dell на бирже. На последнем настаивает крупнейший независимый держатель акций компании - фонд Southeastern Asset Management.
Котировки производителя смартфонов BlackBerry продолжили снижаться. Акции компании подешевели на 4,56% после того, как эйфория в связи с выходом нового Z10 быстро развеялась.
Бумаги Apollo Group, предлагающей продукты в сфере образования, поднялись на 7% на фоне обнародованного финансового отчета, который превзошел прогнозы экспертов.
По итогам торгов 25 марта с.г. индекс Dow Jones понизился на 64,28 пункта (-0,44%) - до 14447,75 пункта, индекс S&P - на 5,2 пункта (-0,33%) - до 1551,69 пункта, индекс Nasdaq - на 9,7 пункта (-0,3%) - до 3255,30 пункта.
Европа
Торги на европейских фондовых рынках 25 марта 2013г. завершились понижением основных индексов. Причиной для пессимизма инвесторов стали конкретные положения финансовой помощи Кипру со стороны ЕС, которые заключаются в обложении значительным налогом депозитов размером свыше €100 тыс.
Дополнительную негативную реакцию вызвали комментарии главы Еврогруппы (объединения министров финансов государств еврозоны) Йеруна Дейсселблума, который заявил, что действия Брюсселя в отношении Кипра могут стать образцом для решения аналогичных финансовых кризисов в будущем.
«Если банк самостоятельно не может справиться с кризисом, то мы будем вести переговоры с его акционерами и держателями долговых обязательств, чтобы они повысили капитализацию банка, а если потребуется - то и с владельцами незастрахованных вкладов», - сказал Й.Дейсселблум.
Проблемы на Кипре привели к опасениям инвесторов за судьбы банков других проблемных государств еврозоны, прежде всего, Испании и Италии.
На торгах в Италии произошло значительное снижение стоимости банков UniCredit, который подешевел на 5,8%, и Intesa Sanpaolo, который потерял 6,2% стоимости. В Испании крупнейший Banco Santander подешевел на 3,2%. Итальянскому правительству удалось реализовать облигаций на €3,825 млрд., что почти соответствовало поставленной цели в €4 млрд., однако стоимость обслуживания облигаций значительно увеличилась. На вторичном рынке 10-летние итальянские облигации выросли на 8 пунктов и стоимость их обслуживания составила 4,59%.
На торгах в Лондоне наиболее уязвимым оказался финансовый сектор - Barclays подешевел на 3,4%, Lloyds Banking Group - на 1,7%, Royal Bank of Scotland потерял 2,1%, банковский холдинг HSBC Holdings подешевел на 0,7%.
В «красной зоне» завершились торги ценными бумагами сырьевого сектора. Лидеры отрасли - Rio Tinto и BHP Billiton - потеряли 1,3% и 0,6% соответственно. Производитель широкого спектра минерального сырья Anglo American подешевел на 0,7%.
В лидерах роста оказались ценные бумаги оператора мобильной связи Vodafone, которые выросли на 2%, и газовой компании Centrica, которые подросли на 1,3%. В Германии крупнейшие банки Deutsche Bank и Commerzbank потеряли 3,20% и 1,52% соответственно. Страховой гигант Allianz подешевел на 1,02%.
В «зеленой зоне» завершились торги ценными бумагами производителя медицинского оборудования Fresenius SE&Co KGaA, которые выросли на 2,09%. Акции гиганта легкой промышленности Adidas выросли на 1,63%.
Во Франции сессия 25 марта 2013г. оказалась неблагоприятной для финансового сектора - один из ведущих банков Societe Generale потерял 6,02%, в то время как Credit Agricole - 5,84%, а крупнейший банк BNP Paribas - на 3,04%. Страховая компания AXA SA подешевела на 2,26%. В лидерах роста оказались ценные бумаги STMicroelectronics, которые выросли на 1,62%, а также косметический гигант L'Oreal, который подорожал на 1,37%.
В Швейцарии ведущий банк UBS подорожал на 0,34%, а его основной конкурент Credit Swisse Group, наоборот, подешевел на 2,73%. Страховая компания Zurich Insurance Group потеряла 0,42% стоимости. В лидерах роста оказались ценные бумаги химической компании Syngenta, которые выросли на 1,01%.
По итогам торгов 25 марта 2013г. британский индекс FTSE 100 упал на 14,38 пункта (-0,22%) и составил 6378,38 пункта, немецкий индекс DAX упал на 40,45 пункта (-0,51%) - до 7870,90 пункта. Французский CAC 40 оказался в «минусе» на 42,31 пункта (-1,12%) и составил 3727,98 пункта, швейцарский SMI вырос на 13,89 пункта (+0,18%) - до 7758,22 пункта, голландский AEX упал на 2,02 пункта (-0,58%) и остановился на отметке в 348,72 пункта. Общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 по итогам сессии снизился на 0,25% и остановился на отметке 1186,45 пункта.
Азия
Торги во вторник фондовые индексы Азии завершили в «минусе» на опасениях, что план реструктуризации банковской системы Кипра не предотвратит распространение подобных финансовых проблем по всей периферии еврозоны, но при этом будет использоваться как шаблон оказания помощи остальным странам, что будет крайне невыгодно для вкладчиков банков и держателей гособлигаций.
Кроме того, как отмечает Bloomberg, инвесторов беспокоят известия о том, что многие банки Китая ограничили объем кредитования строительного сектора.
Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific снизился на 0,1% - до 135,48 пункта. Накануне индикатор продемонстрировал самый быстрый рост за две недели благодаря оптимизму после подписания Кипром и представителями еврозоны соглашения, которое позволит островному государству получить финансовую помощь в размере €10 млрд.
Японский индекс Nikkei 225 опустился во вторник на 0,6%, австралийский S&P/ASX 200 - на 0,8%, китайский Shanghai Composite - на 1,3%.
Котировки акций HSBC Holdings Plc, крупнейшего европейского банка по капитализации, упали на 1,3% на торгах в Гонконге.
Рыночная стоимость китайского девелопера Country Garden Holdings Co. уменьшилась на 1,7%.
Бумаги австралийской железорудной компании Atlas Iron Ltd. потеряли в цене 5,7% после того, как инвестбанк Macquarie Group Ltd. объявил об ожидаемом падении цен на руду во II полугодии из-за ослабления спроса в Китае.
Курс ценных бумаг одного из ведущих горнодобывающих концернов мира Rio Tinto упал на 2,3%, PanAust Ltd. - на 5,9%.
Японский оператор мобильной связи Softbank Corp. прибавил на торгах 2,5% благодаря плану увеличить вложения в разработчика онлайн-игр Gungho Online Entertainment Inc.
Акции многих японских экспортеров сократили падение к концу торгов после выступления нового главы Банка Японии Харухико Куроды, который пообещал рассмотреть вопросы увеличении объемов выкупа активов и срочности приобретаемых бумаг, а также вывести Японию из дефляции.
Россия
Итоги торгового дня у россиян: привлекательность зарубежья резко потускнела, индекс ММВБ отброшен ниже 1430 пунктов панической волной продаж. Торги на российском рынке акций 25-го завершились снижением основных индексов. ММВБ опустился на 0,9% - до 1428,46 пункта. Индекс РТС просел к концу торговой сессии на 0,82% - до 1458,8 пункта. Объем торгов по итогам дня составил 359,6 млрд руб. Лидерами роста к концу торгового дня стали акции «Роснефти» (+1,65%), «Ростелекома» (+1,3%), МТС (+1,8%). В лидерах падения значились бумаги ФСК ЕЭС (-2%), «Норникеля» (-2,3%), «Распадской» (-2,2%).
В понедельник, 25 марта, торги на российском фондовом рынке проходили волатильно. День начался с взлета индекса ММВБ под 1460 пунктов благодаря утверждению плана оказания помощи Никосии. Одобренный министрами финансов еврозоны на условиях реструктуризации банковского сектора план предусматривает создание «хорошего банка» и «плохого банка» (в роли последнего выступит второй по величине банк страны - Народный банк Кипра). Предложенные меры включают в себя также перемещение вкладов объемом до €100 тыс. из Народного банка Кипра в Банк Кипра, а незастрахованные депозиты, превышающие €100 тыс., будут удержаны и обложены значительным налогом.
Найденное решение проблем островного государства представляется инвесторам и политикам взвешенным, поскольку под удар попадут только два указанных самых крупных и проблемных банка. Позитивный момент заключается также в том, что стране не пришлось дожидаться перекрытия потока ликвидности от ЕЦБ, а это должно было случиться 26 марта, если бы решение банковских проблем не было найдено. Для рынков это позитив, и американский индекс S&P 500 отреагировал на него обновлением многолетнего максимума, достигнув в начале торгов понедельника почти 1565 пунктов.
А вот на российском рынке рост так и не задался: сначала в рамках технической коррекции ММВБ плавно спустился к простой 200-дневной скользящей средней в районе 1450 пунктов, потом ускорившееся снижение отбросило индекс уже к ключевой поддержке 1440 пунктов, а после начался почти отвесный обвал, причиной которому, видимо, стало неофициальное сообщение о задержании в США сотрудниками ФБР российского бизнесмена Романа Абрамовича. Инвесторы опасаются изменения привычных правил игры и дестабилизации ситуации, но, скорее всего, фундаментально мало что изменится, и продажи можно считать паническими…
По итогам торговой сессии 25 марта индекс ММВБ понизился на 0,89% - до 1428,46 пункта, РТС просел на 0,82% и достиг отметки 1458,8 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 374 млрд руб.
Российские банки в понедельник держались чуть лучше рынка, хотя позитивной динамика их котировок не была. Акции Сбербанка подешевели на 0,78%, «Возрождения» - на 0,02%, Росбанка - на 0,56%, и только ВТБ понес гораздо более ощутимые потери, лишившись 1,76% капитализации.
При этом вице-премьер РФ Игорь Шувалов сообщил, что кипрский Русский коммерческий банк, входящий в группу «ВТБ», в результате антикризисных мер, принятых властями острова, не пострадает либо понесет незначительные потери. Так что за судьбу ВТБ можно не беспокоиться и собирать его сильно подешевевшие за последнюю неделю бумаги. Котировки банка за пять сессий рухнули почти на 10% и в понедельник достигли четырехмесячного минимума (заодно это минимум 2012г.). Вблизи почти достигнутых 5 коп./акция в 2012г. нисходящие тренды развернулись трижды.
В нефтегазовой отрасли наблюдалась разнонаправленная динамика компаний - участников сделки между «Роснефтью» и британской ТНК-ВР. Капитализация основного актива последней, ТНК-ВР Холдинга, в понедельник продолжила падать даже после пятничного обвала - обыкновенные акции просели еще на 3,6%, привилегированные - на 4,03%. «Роснефть» же, напротив, подорожала на 1,68%.
В минувшую пятницу стало известно, что у «Роснефти» все-таки нет в планах выкупа долей миноритариев ТНК-ВР Холдинга, и самые терпеливые оптимисты теперь сбрасывают бумаги последнего. Есть еще вопрос о дивидендной политике: отраслевые эксперты полагают, что «Роснефть» в попытке сохранить подорванный сделкой инвестиционный имидж оставит дивидендную политику неизменной и продолжит делиться с миноритариями ТНК-ВР холдинга, не изыскивая возможности вывести прибыль другими способами. Судя по динамике котировок, вера в реализацию такого сценария у инвесторов все слабее, а покупка акций ТНК-ВР Холдинга даже на историческом минимуме становится очень рискованной ставкой.
Остальные представители нефтегазовой отрасли заметно дешевели: ЛУКОЙЛ - на 0,89%, «Сургутнефтегаз» - на 1,59%, «Татнефть» - на 1,17%, «Газпром нефть» - на 1,42%, Газпром - на 1,18%.
В отношении проектов последнего высказался премьер-министр Украины Николай Азаров. По его убеждению, строительство российских газопроводов в обход Украины стоит чрезвычайно дорого и эти траты никогда не окупятся.
Акционеры это понимают, и к настоящему времени привело к очень низкой капитализации Газпрома как по фундаментальным показателям (концерн оценен менее чем в пять прибылей), так и в сравнении с историческими ценами - котировки находятся на уровне кризисного 2009 г. Но на самом деле другого выбора нет, поскольку некому принудить к соблюдению условий договора два независимых государства - никакой соответствующей инстанции над ними нет. Поэтому приходится прибегать к строительству дорогостоящих обходных газопроводов, даже зная, что заполнены они не будут. Стремление усилить переговорные позиции и заставить вторую сторону исполнять условия договора часто приводит к значительной неэффективности - таков рынок на высоком уровне. А акционеры пока продолжат негодовать по поводу раздутой инвестпрограммы газового концерна и избегать его акций.
Завершение торговой сессии понедельника было крайне негативным, и до прояснения подлинности обваливших котировки новостей стоит побыть в стороне от рынка, тем более что небольшой потенциал снижения у российского рынка еще имеется. Если же интересные для покупки уровни будут достигнуты уже во вторник, имеет смысл рискнуть. Пока же, по итогам торгов 25 марта, среди российских игроков доминировал страх.
Украина
Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в понедельник, 25 марта просел на 2,54 пункта или 0,74% до уровня 339,19 пункта. Объем торгов за день составил 130 085 970,22 грн., акциями наторговали 1 085 300,89 грн., корпоративными облигациями 108 531 169,33 грн., гособлигациями - 20 168 340,00 грн., инвестиционными сертификатами - 301 160,00 грн.
Как сообщалось, в пятницу, 22 марта индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС просел на 4,89 пункта или 1,41% до уровня 341,73 пункта.
С начала года индикатор вырос на 10,50 пункта или на 3,19% с 328,69 пункта.
За 251 сессию 2012 года ПФТС-индекс потерял 205,74 пункта или 38,5%
В течение 2011 года ПФТС-индекс просел на 440,65 пункта, или на 45,19% с 975,08 пунктов.
Напомним, в течение 252 сессий 2010 года индекс ПФТС прибавил 402,18 пунктов, или 70,20%.
Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.
Вначале привычный антураж, на фоне которого прошла вчерашняя, 25 марта, сессия в ПФТС.
Во-первых, большинство биржевых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона растет в понедельник на новостях из Европы, где властям Кипра удалось согласовать получение финансовой помощи от европейских партнеров.
По состоянию на 06.50 Киева японский Nikkei Stock Average 225 N225 увеличился на 1,83% - до 12564,74 пункта, индекс широкого рынка TOPIX - на 1,17%, до 1050,70 пункта. Корейский KOSPI повысился на 1,29% и составил 1974,24 пункта. Индекс Шанхайской фондовой биржи SSE потерял 0,16% - до 2324,49 пункта. Гонконгский Hang Seng увеличился на 0,66%, составив 22261,77 пункта. Сингапурский Straits Times Index укрепился на 0,45% и составил 3273,25 пункта. Австралийский S&P/ASX200 торговался в «плюсе» на 0,54% и достиг отметки 4994,30 пункта.
Во-вторых, торги на российском рынке акций 25 марта начались ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 08.10 Киева индекс ММВБ вырос на 1% - до 1455,71 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1491,38 пункта, что на 1,39% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. По мнению аналитиков РФ, выходу основных российских фондовых индексов на положительную территорию способствуют новости с Кипра. Напомним, 25-го стало известно, что власти Кипра, Евросоюз и Международный валютный фонд согласовали новый план спасения банковской и финансовой системы островного государства.
Детали соглашения с Кипром пока полностью неизвестны, но оно подразумевает введение налога на вклады на сумму более €100 тыс. Подобные события не добавляют оптимизма европейским инвесторам и поэтому неудивительно, что фондовые индексы США показывают динамику лучше европейских.
Меж тем, как мы отметили в прогнозной части настоящих «Итогов», условия сделки с Кипром никак нельзя назвать мягкими для крупных вкладчиков, и впоследствии это может оказать давление на настроения. Оптимизм от кипрских новостей наверняка будет краткосрочным, и игроки вскоре начнут поиск других драйверов движения. Неделя, в частности, будет богата на важную статистику из США, на которой вполне могут сосредоточиться рынки.
В-третьих, фондовые торги в Европе 25 марта 2013г. открылись повышением ведущих индексов на фоне известия о том, что министры финансов еврозоны утвердили план оказания финансовой помощи Кипру на условиях реструктуризации банковского сектора. Кипр получит первый транш кредита в размере €10 млрд. в начале мая 2013г. от Европейского стабилизационного механизма ESM. По итогам встречи Еврогруппы глава МВФ Кристин Лагард сообщила, что она вынесет на совет МВФ предложение принять участие в плане оказания финансовой помощи Кипру. В то же время К.Лагард не уточнила объем возможных финансовых вливаний со стороны МВФ.
На этом фоне в центре внимания инвесторов оказался банковский сектор, который продемонстрировал повышение котировок. Котировки британского Barclays повысились на 1,95%, Royal Bank of Scotland - на 1,7%, Lloyds Banking - на 1,2%, бумаги HSBC Holdings ушли в «плюс» на 0,56%.
Повышением котировок на 2,44% отметилась телекоммуникационная компания Vodafone на фоне информации о том, что Vodafone и ее партнер Verizon Communications Inc. пересматривают отношения двух компаний. Ранее британская пресса сообщила, что Vodafone обсуждает с Verizon возможность продажи Verizon Wireless за $135 млрд.
Акции финской Metso Corporation (занимается поставками промышленного оборудования) подорожали на 11,24%, отметившись самым заметным ростом с июля 2012г. на фоне информации о том, что компания намерена реструктурировать бизнес, разделив его подразделения и преобразовав их часть в отдельную компанию, акции которой будут торговаться на бирже Хельсинки.
Бумаги производителя алкогольных напитков Remy Cointreau подешевели на 1,7%, после того как эксперты Nomura Holdings Inc. понизили рекомендации по акциям компании, сославшись на замедление роста в КНР.
По состоянию на 12.00 Киева 25 марта 2013г. британский индекс FTSE 100 повысился на 44,76 пункта (+0,70%) - до 6437,52 пункта, немецкий DAX - на 107,87 пункта (+1,36%) - до 8019,22 пункта, французский CAC 40 - на 61,50 пункта (+1,63%) и достиг отметки 3831,79 пункта. Швейцарский SMI опустился на 58,84 пункта (+0,76%) - до 7803,17 пункта.
Отечественный фондовый рынок начал торги в понедельник ростом по индексу «Украинской биржи» (УБ): индикатор, «цепляясь» за внешний ситуативный оптимизм в отношении Кипра, за пять минут сессии прибавил 2,43% и составил 956,81 пункта; индекс ПФТС утром не изменился ввиду отсутствия сделок с индексными акциями.
В «индексной корзине» УБ в авангарде роста были акции Райффайзен Банка Аваль (+4,66%), Укрнефти (+4,46%) и Енакиевского метзавода (+3,48%).
Зыбким поводом к возобновлению покупок послужил прогресс в решении проблем Кипра. Несмотря на то, что крупным вкладчикам в кипрские банки все же не избежать потерь, инвесторы с оптимизмом смотрят на предварительное соглашение министров финансов еврозоны, которое обеспечит выделение стране финансовой помощи.
При этом следует отметить, что решения по Кипру уже стремительно отыгрывают фьючерсы на европейские индексы, которые начали торговую неделю «гэпом» вверх, а также растущие фьючерсы на американские индикаторы.
Автор полон скепсиса в отношении оптимизма «по-киприотски», обратив внимание на то, что фондовые рынки развивающихся стран, включая Украину, продолжают падать из-за бегства капиталов в «тихие гавани». Хотя, разумеется, разрешение ситуации вокруг Кипра может несколько успокоить рынки, и вполне возможен отскок и непродолжительная стабилизация индекса УБ.
Отечественный рынок акций в понедельник завершил торги снижением: индекс «Украинской биржи» (УБ) упал на 2,28% - до 912,82 пункта; индекс ПФТС - на 0,74%, до 339,19%.
Объем торгов на УБ составил 51,4 млн. грн., в том числе на срочном рынке - 24,5 млн. грн.; на ПФТС - 130 млн. грн.
Больше остальных на УБ снизились акции Мотор Сичи (-3,38%), Райффайзен Банка Аваль (-3,3%), Донбассэнерго (-3,1%) и Центрэнерго (-3,01%). Выросли в цене только акции ЕМЗ (+0,17%).
В лидерах снижения на ПФТС акции Харцызского трубного завода (-2,55%), Мотор Сичи (-1,83%) и Центрэнерго (-1,75%). Наибольший рост продемонстрировали бумаги Ясиновского КХЗ (+4,58%), акции Крюковского и Стахановского вагоностроительных заводов прибавили по 2,97% и 2,59% соответственно.
Индекс Варшавской фондовой биржи WIG-Ukrain в понедельник вырос на 1,35% - до 610,77 пункта при объеме торгов 10,004 млн. злотых (24,76 млн. грн.). Больше остальных выросли акции «Весты» (+4,41%), «Кернела» (+3,78%) и «Астарты» (+1,84%). Худшую динамику по итогам дня продемонстрировали бумаги «Агротона» (-7,62%), «Садовая Групп» (-4,49%) и Coal Energy (-1,92%).
Как мы указали выше, поводом для оптимизма в первой половине дня послужили решения по Кипру. Согласно договоренностям, будет введен разовый налог на банковские депозиты в Bank of Cyprus и Laiki Bank, размер которых превышает €100 тыс. Сейчас обговаривается вопрос об уровне налоговых ставок на депозиты. Наиболее вероятный уровень 30-40%.
Новость о договоренностях Кипра и ЕС способствовала ситуативному ослаблению опасений относительно возможного дефолта Кипра. Тем не менее, удержаться на положительной территории до конца дня рынкам не удалось: после обеда на зарубежных площадках сформировался нисходящий тренд, что имело сообразные последствия и для нашего рынка акций.
К полудню вторника, 26 марта, для нашей ПФТС сложился следующий антураж. Во-первых, большинство крупнейших фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона уменьшается во вторник из-за роста напряженности среди инвесторов по поводу повторения кипрского сценария в других странах еврозоны в случае кризиса.
По состоянию на 06.40 Киева японский Nikkei Stock Average 225 уменьшился на 0,2% - до 12521,19 пункта, индекс широкого рынка TOPIX - на 0,12%, до 1046,08 пункта. Корейский KOSPI повысился на 0,45% и составил 1986,57 пункта. Индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite потерял 1,48% - до 2292,31 пункта. Гонконгский Hang Seng уменьшился на 0,33%, составив 22176,69 пункта. Сингапурский Straits Times Index укрепился на 0,21% и составил 3274,43 пункта. Австралийский S&P/ASX200 торговался в «минусе» на 0,71% и достиг отметки 4966,20 пункта.
Опасения рынков усилились из-за цитирования рядом СМИ заявлений главы Еврогруппы Йеруна Дейсселблума, по мнению которого использовать механизм решения проблем банков Кипра можно будет в дальнейшем в отношении других стран.
«Ралли, последовавшее за одобрением пакета помощи Кипру в €10 миллиардов, сменилось опасениями по поводу того, что подход, примененный в случае Кипра, может стать нормой для любых будущих выплат проблемным банкам. Более того, ситуация показывает, что госсредства, которые можно было бы направить на помощь банкам, постепенно истощаются, а правила для оказания поддержки могут меняться в любой момент», - приводит агентство MarketWatch слова главы по исследованиям инвестрынка Perpetual Investments Мэттью Шервуда.
Падение японского индекса ограничивают заявления в парламенте главы ЦБ страны Харухико Курды, по словам которого, регулятор отдаст приоритет покупке долгосрочных гособлигаций и может отменить внутренние правила, вводящие ограничения на объем таких покупок.
Во-вторых, торги на российском рынке акций начались во вторник небольшим снижением ведущих фондовых индексов. По состоянию на 08.15 Киева индекс ММВБ снизился на 0,08% - до 1427,60 пункта, а индекс РТС - на 0,23% - до отметки 1455,5 пункта.
Думается, внешний фон не способствует продолжению распродаж, прошедших накануне под занавес торгов на российском рынке. Фьючерс на индекс S&P 500 накануне протестировал поддержку 1540 пунктов, но уже 26-го компенсировал часть потерь и вернулся к отметке 1550 пунктов. Восстановление американских фьючерсов частично нивелирует понедельничное продолжение распродаж, что не располагает к очередному провалу индекса ММВБ.
Торговый день 26 марта, по прогнозам российских коллег, будет насыщен на события.
В первой половине сессии инвесторам может быть интересна европейская экономика - данные по доверию потребителей во Франции. Во второй половине дня внимание участников рынка по традиции будет нацелено на США, где будут оглашены заказы на товары длительного пользования, индекс доверия потребителей, а также продажи на первичном рынке жилья.
Впрочем, думается, разнонаправленные ожидания по статистике из США все же не препятствуют формированию покупок на российском рынке, который накануне вновь оконфузился, оказавшись на годовых минимумах.
В-третьих, фондовые торги в Европе 26 марта открылись повышением ведущих индексов. Европейские рынки акций восстанавливаются после снижения по итогам прошедшей накануне сессии на фоне развития ситуации вокруг экономики Кипра.
Напомним, накануне министры финансов еврозоны утвердили план оказания финансовой помощи Кипру на условиях реструктуризации банковского сектора. Кипр получит первый транш кредита в размере €10 млрд. в начале мая 2013г. от Европейского стабилизационного механизма ESM. По итогам встречи Еврогруппы глава Международного валютного фонда Кристин Лагард сообщила, что она вынесет на совет МВФ предложение принять участие в плане оказания финансовой помощи Кипру. В то же время К.Лагард не уточнила объем возможных финансовых вливаний со стороны МВФ.
Котировки крупных европейских банков на этом фоне оказались в «зеленой зоне». Акции британского HSBC подорожали на 0,9%, а его испанского конкурента Banco Santander - на 0,8%.
Положительная динамика прослеживается и среди ряда горнодобывающих компаний Европы. Акции Antofagasta подорожали на 0,4%, а ее конкурента Anglo American - на 0,1%.
По состоянию на 11.15 Киева британский индекс FTSE 100 повысился на 6,33 пункта (+0,10%) - до 6384,71 пункта, немецкий DAX поднялся на 21,44 пункта (+0,27%) - до 7892,34 пункта, французский CAC 40 вырос на 22,15 пункта (+0,59%) - до 3750,13 пункта, а швейцарский индекс SMI прибавил 6,75 пункта (+0,09%) - до 7764,97 пункта.
Индекс «Украинской биржи» (УБ) 26-го утром сохраняет отрицательную динамику и к 11.00 Киева просел на 0,35% - до 909,58 пункта, «медведи» продолжают продажи, усмотрев риски в предложенных решениях кипрских проблем. Индекс ПФТС утром оставался неизменным из-за отсутствия сделок на этой площадке.
Среди индексных акций УБ утром больше всех подешевели бумаги Донбассэнерго (-2,05%), Укрсоцбанка (-1,97%) и Авдеевского КХЗ (-1,95%). В «зеленой зоне» торговались акции Укрнефти (+2,87%) и Райффайзен Банка Аваль (+1,71%).
Со слов очевидцев, индекс УБ падает на низких объемах, что говорит об отсутствии стратегических продавцов на рынке. Спекулянты пытаются увести индекс на отрицательную территорию, обыгрывая «короткие» стратегии. В то же время, как только возникает интерес к покупке - продавцов нет, и резко пропадают котировки на продажу.
Думается, наши игроки продолжают торги с оглядкой на ситуацию на внешних рынках, в основном фокусе которых - ситуация на Кипре. При этом, как предупредил новый глава Еврогруппы, методы решения долговых проблем Кипра могут послужить примером для других проблемных стран, и такая возможность активно обсуждается. Это грозит еще большим снижением доверия игроков к банковской системе еврозоны.
Напомним, что американские инвесторы оценили происходящее на Кипре по-своему и негативно, в итоге весь мир традиционно последовал за мнением американцев.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
