Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Курс доллар/йена установился на азиатской сессии к 08.00 Киева в пределах ¥98,53-98,72. Курс евро/доллар находится в диапазоне $1,3499-1,3526. Курс фунт/доллар стабилен вблизи отметки $1,6080. Все внимание инвесторов сосредоточено на результатах заседаний Банка Англии и ЕЦБ.
Курс австралийский доллар/доллар США опустился на 60 пунктов до уровня $0,9463. Некоторое давление на курс австралийского доллара оказали данные, свидетельствующие о более низком, чем ожидалось, уровне занятости в Австралии.
Предварительное значение композитного индекса ведущих индикаторов (Leading indicators composite) в Японии за сентябрь составило 109,5 (прогноз был 109,4, предыдущее значение 106,8). Предварительное значение композитного индекса совпадающих индикаторов (Coincident indicators) в Японии за сентябрь составило 108,2 (предыдущее значение 107,6).
В ходе азиатских торгов четверга курс евро к доллару и основным мировым валютам продолжает расти на фоне ожиданий, что по итогам ноябрьского заседания Евроцентробанк не станет снижать базовую процентную ставку, как ранее предполагали некоторые аналитики.
Курс евро к доллару поднялся к 07.40 Киева до $1,3526 по сравнению с $1,3513 на закрытие рынка в среду. Стоимость евро относительно иены увеличилась к этому времени до ¥133,42 против ¥133,31 накануне. За доллар к 07.40 давали ¥98,64 по сравнению с ¥98,66 на завершение предыдущих торгов.
«Очень многие считают, что ЕЦБ не пойдет на снижение ставки, что закладывается в стоимость евро, - отметил аналитик Sumitomo Mitsui Trust Bank Ltd. Ясухиро Кайзаки. - Внимание участников рынка будет приковано к пресс-конференции Марио Драги. Сам я не считаю, что ситуация в Европе требует снижения ставки в текущем году».
В четверг, 07 ноября, доллар на Forex нейтрален по отношению к ведущим валютам. Так, индекс доллара USDX на 07.00 Киева котировался на отметке 80,49 пункта, пара евро-доллар - на уровне $1,3520. Игроки не спешат с важными торговыми решениями до публикации ключевой статистики этой недели, которая будет обнародована двумя порциями - в четверг и пятницу. Она покажет, насколько уверенным является рост экономики США, а значит, будет иметь влияние на ФРС в вопросе о сворачивании программы QE3.
Меж тем, к сворачиванию стимулирования, похоже, начали готовиться не только финансовые рынки, но и правительство США. Так, оно объявило дату проведения первого аукциона по размещению новых облигаций с плавающей процентной ставкой (Floating Rate Notes, FRNs) - он состоится 29 января 2014г. Стоит отметить, что Минфин США (US Department of the Treasuries) принял решение о введении новых ценных бумаг впервые за 17 лет.
Облигации с плавающей процентной ставкой предполагают изменяющийся со временем объем выплачиваемого по ценной бумаге дохода, который пропорционален ставке доходности купона. Ставка по новым облигациям будет привязана к проценту по казначейским векселям со сроком обращения 13 недель.
Срок погашения FRNs составит два года. Минфин США планирует проводить аукционы по размещению таких бумаг каждый месяц. Объем первого размещения составит от $10 млрд. до $15 млрд. Доход по облигациям с плавающей процентной ставкой будет выплачиваться ежеквартально. Новые ценные бумаги призваны разнообразить инструменты Минфина по привлечению заимствований и расширить круг инвесторов. Ведомство полагает, что двухлетние облигации с плавающей ставкой позволят финансировать правительство с минимальными издержками.
То, что Минфин США готов пойти на плавающий купон для облигаций (по сути, американский вариант LIBOR), - огромная уступка рынку, сделанная в поисках свежего спроса на долговые госбумаги. В последние годы доходность американских облигаций сильно снизилась (за исключением нескольких последних месяцев), и большую роль в этом сыграла ФРС, целенаправленно играющая на рост цен бондов. Но по таким ценам американский долг особо никому не нужен, тем более в тех объемах, которые предлагает рынку Минфин. Теперь американцы пытаются вернуть интерес игроков к своим бумагам, предложив им более сложный купон, который будет расти вместе с повышением доходности рынка после сворачивания QE3.
Стоимость драгметаллов по итогам торгов во вторник, 6 октября, в Нью-Йорке повысилась. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1318,6 за унцию (+0,43%), серебро - $21,9 за унцию (+0,44%), платину - $1472 за унцию (+0,9%), палладий - $768 за унцию (+1,87%).
Стоимость золота выросла к концу торгов среды на фоне ожидания участниками рынка статистики по ВВП США за III квартал.
Объемы торгов драгметаллами остаются небольшими. После снижения на прошедшей неделе рынок золота пытался консолидироваться. В течение нескольких последних недель гуру придерживались мнения, что отскок цен в середине октября был кратковременным и теперь, когда индийский фестиваль Дивали уже прошел, а премии в Китае остались практически на прежнем уровне, котировкам «желтого металла» ждать поддержки больше неоткуда. «Полагаем, что рынок будет и дальше снижаться, хотя динамику торгов по-прежнему будут определять макроэкономические показатели», - отметили специалисты.
Ограничивает рост цен на золото и более благоприятная, чем ожидалось, экономическая статистика по США. Так, индекс деловой активности ISM в обрабатывающей промышленности в октябре продемонстрировал хороший результат (56,4 пункта против 56,2 пункта в сентябре - это самый высокий показатель с апреля 2011г.). Субиндекс занятости упал, а объемы новых заказов продолжили увеличиваться. В любом случае американская экономика по-прежнему набирает темпы роста, несмотря на замедление процесса увеличения рабочих мест этой осенью. Таким образом, постепенно усиливается давление на ФРС, подталкивающее ее к старту сокращения ежемесячных покупок активов в рамках третьего раунда количественного смягчения в начале 2014г. С точки зрения инвесторов, это предвещает не очень хорошие перспективы для золота на следующий год.
В четверг участники рынка ожидают сведений по динамике ВВП США за III квартал, а также решений Банка Англии и Евроцентробанка по процентным ставкам. Инвесторы пристально следят за статистикой из США в последние месяцы, поскольку от нее, как считается, зависят дальнейшие решения Федрезерва в рамках QE3. «Мы полагаем, что рынки сосредоточатся на предстоящей экономической статистике <...>. Конечно, ожидания что Федрезерв в конце концов начнет сокращение стимулирования оказывают давление на стоимость золота, но пока регулятор не уверен, как это осуществить», - полагает аналитик HSBC Джеймс Стил, которого цитирует агентство Bloomberg.
В ближайшую пятницу, 08 ноября, будет опубликована статистика по занятости в США. Все внимание рынка драгметаллов будет сосредоточено на ней. Сильный показатель может привести к снижению котировок золота до ключевого уровня поддержки, соответствующего октябрьским минимумам.
В четверг, 7 ноября, на 06.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1316,3 за унцию (-0,11%), серебро - $21,74 за унцию (-0,13%), платину - $1466,2 за унцию (-0,08%), палладий - $762,44 за унцию (-0,25%).
Курс евро/доллар вырос на американской сессии до уровня $1,3545. Несмотря на низкое значение индекса розничных продаж в еврозоне, поддержку курсу евро оказывает значительный рост объемов промышленных заказов в Германии. На рынке заговорили о том, что 07-го вероятнее всего основные процентные ставки в еврозоне будут оставлены без изменения.
Курс евро/йена вырос до уровня ¥133,70. Курс евро/франк поднялся до отметки 1,2327. Положительное влияние на курс евро оказывает рост фондовых индексов. Индекс Dow Jones достиг среду рекордно высокого уровня.
В четверг внимание инвесторов будет направлено на пресс-конференцию главы ЕЦБ Драги. Также завтра будет опубликовано предварительное значение индекса ВВП в США за III квартал. В пятницу выйдут данные обзора рынка труда в США.
Цена на легкую техасскую нефть в США выросла на $1,51 до уровня $94,88 за баррель.
Индекс ведущих индикаторов (Leading indicators) в США за сентябрь +0,7% (прогноз +0,6%, предыдущее значение +0,7%).
В среду евро вырос после выхода данных о росте заказов в промышленности Германии выше ожиданий (рост в сентябре на 3,3% против ожиданий в 0,5%). Это подтверждает ожидания, что Евроцентробанк не будет сокращать процентную ставку несмотря на значительно снижение уровня инфляции. Однако даже при этом прогноз по евро стал более сдержанным, и многие участники рынка ожидают, что в ЕЦБ будет придерживаться более «мягкого» тона после заседания по денежной политике в четверг.
На прошлой неделе пара евро-доллар снизилась после того, как прорыв уровня $1,38 оказался неудачным с выходом данных по инфляции в еврозоне, которая снизилась до минимального уровня за четыре года. Данные по инфляции привели к росту ожиданий дальнейшего смягчения денежной политики со стороны ЕЦБ, хотя данные по заказам в промышленности Германии в сентябре укрепили точку зрения, что на ближайшем заседании изменения ставки не будет: по опросу трейдеров денежного рынка, только 1 из 23 ожидает сокращения ставки в четверг.
«Наш базовый сценарий — ЕЦБ будет придерживаться значительно более «мягкого» тона в четверг, закладывая основание для снижения процентной ставки и долгосрочных операций рефинансирования (LTRO) на заседании 5 декабря», - отмечает Камилла Саттон из ScotiaBank. Она полагает, что риск снижения ставки ЕЦБ реален, вне зависимости от того, произойдёт это в ноябре или в декабре, добавив, что ЕЦБ будет напряженно работать над ослаблением евро и влиянием его курса на инфляцию. ScotiaBank ожидает курс пары евро-доллар до конца года в $1,31.
Пара евро-доллар к вечеру среды находится в зоне $1,3520, что заметно выше минимума понедельника в $1,3440, однако рост выше 1,3540 поддержки 06-го не получил.
Рубен Сегура-Кауэла, европейский экономист из Bank of America Merrill Lynch, полагает, что на данный момент евро не переоценен, однако он находится близко к верхней границе диапазона равновесия. Он считает, что еврозона не может позволит более высокого курса евро: «Укрепление евро в этом году уже начало сдерживать рост конкурентоспособности стран периферии, которого регион добился в процессе болезненных сокращений бюджета последних лет». За текущий год евро укрепился на 2,5%, и находится на пути к самому значительному годовому укреплению с 2007 г.
В среду евро также поддерживался комментариями президента ФРБ Сан-Франциско Джона Уильямса в среду, который сказал, что ФРС должна дождаться более явных свидетельств темпа роста экономики перед тем, как сокращать выкуп активов: это привело к давлению на курс доллара. Однако данные по росту индекса деловой активности от ISM в октябре, вышедшие во вторник, показали, что экономика, возможно, не сильно пострадала от временного прекращения работы правительства США в октябре, и перспективы начала сокращения QE3 в ближайшие месяцы сохраняются. Фунт остается вблизи к месячному максимуму против евро из-за относительно разницы данных по росту экономики. Кроме того, последние данные из Великобритании вышли лучше ожиданий, что подтверждает тренд роста британской экономики.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 07 ноября просел на 7,08 коп. и составил 32,3803 RUB/USD.
Украина
Курс доллара после роста во вторник на 1,65 коп. в среду снизился на 0,7 коп., до 8,2060 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. Торги по паре доллар-гривна открылись на уровне 8,2140/8,2210 UAH/USD, и к 11.00 курс составил 8,2155/8,2200 UAH/USD. В 13.00 цены откатились до 8,2035/8,2100 UAH/USD и на момент закрытия торговой сессии скорректировались до 8,2040/8,2100 UAH/USD. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу, близкому к 8,2060 UAH/USD. Национальный банк на межбанк не выходил, но его верный «вассал» Ощадбанк до полудня продавал доллары по 8,2150 UAH/USD.
С начала года курс гривны на межбанке снизился на 1,94% с 8,050 UAH/USD до 8,2060 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,0500 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 06 ноября гривна overnight котировалась банками по 2,17/4,33%, доллар - по 2,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 4,50/6,00% и USD: 4,25/6,25%.
Терминация (думается, временная) «бычьего» тренда рынка безналичного доллара, вероятнее всего стала следствием нескольких обстоятельств.
Во-первых, представляется, проведенный 05-го «поход в горы» был неважно организован и скверно подготовлен. Как по части экипировки его участников, так и по причине очевидного их легкомыслия: они попытались совершить «восхождение» без достаточного запаса гривневого «горючего».
Во-вторых, профильный департамент регулятора сохранил тенденцию на сжатие гривневой ликвидности, исключавшую серьезные валютные потрясения на межбанке.
В-третьих, у противников упомянутого «турпохода» был мощный административный ресурс в комплекте с так называемым «телефонным правом».
В четвертых, в нужное время верный «вассал» регулятора провел «точечные» «неформальные» долларовые интервенции, которые с одной стороны сбили темп роста курса доллара на межбанке, с другой, дезавуировали заверения ярых «обвалистов» в том, что «у Папы почти нет золотого запаса». Последнее остудило горячие головы «зеленых быков», «вдруг» вспомнивших, что «в теплых долинах» комфортнее и спокойнее.
В-пятых, «параллельно» с коррекцией «зеленого» безнала «в степях Украины» шло его плавное снижение «в миру», о чем дал понять индекс доллара USDX, опустившийся в течение активной фазы торгов на межбанке с уровня 80,70 к отметке 80,50 пунктов.
В-пятых, несмотря на коррекцию доллара в эту среду, нелишне напомнить, что в целом весь процесс превосходно «ложится» на пресловутую «технологию» «курсовой пилы» («бычий вариант») с ее известным алгоритмом: «два или более шага вверх – один вниз». Полагаю, нелишне напомнить, что стартовавший 29 октября «бычий» тренд рынка безналичного доллара поднял курс последнего с указанного времени с уровня 8,1700 UAH/USD к отметке 8,2130 UAH/USD или на 0,53%. Так что, думается, к 06 ноября вполне могла «вызреть» мысль о банальной фиксации прибыли. Кстати, заметный рост «брутто»-ликвидности на торгах среды является косвенным подтверждением этой гипотезы.
Меж тем, «гривневый антураж» торгов валютного межбанка в среду был, как водится, «разнонаправленным». С одной стороны выросшие с уровня 1,67/3,33% к отметке 2,17/4,33% годовых ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo говорили об очевидном «сжатии» гривневого ресурса, с другой поднявшиеся с 24 758,6 млн. грн. к 25 186,1 млн. грн., остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора, свидетельствовали об обратном.
Остается предположить, что гривны все-таки не хватает, и это, как мы указали выше, и стало одной из главных причин срыва «турпохода в горы».
Курсовые хроники торгов «зеленым» безналом 06-го уместно, как и предыдущие, разделить на три этапа.
Вначале, с открытия и до 11.10 рынок доллара пребывал «в сомнениях» относительно пролонгации роста, что отнюдь не помешало ему «отметиться» на внутридневном максимуме около 11.08 (8,2157/8,2210 UAH/USD). Засим последовали «точечные» интервенции Ощадбанка (курс 8,215 UAH/USD), которые и склонили чашу весов в сторону «медведей». До 12.20 курс доллара снижался динамично, постепенно переходя в более плавный режим. Последнее «размыло» традиционный «подскок дохлой кошки» около 12.50, оставив на рынке слабосильных спекулянтов доигрывать эту партию.
В контексте вышеупомянутого роста «брутто»-ликвидности торгов среды, в частности отметим, что по сравнению с сессией 05 ноября, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) в среду, 06-го вырос, поднявшись с уровня $1287,4 млн. к отметке $1668,2 млн., такая же судьба ждала объем продажи долларов США, который вырос с уровня $945,3 млн. к отметке $1184,8 млн.
Акцентированный рост общего объема продажи валюты, полагаю, «проистекал» из преддверия очередного «судьбоносного» заседания ЕЦБ в четверг, на котором, как ожидается, будет решаться судьба процентных ставок еврорегулятора в комплекте с «мудрым руководящим словом» Марио Драги. Это, представляется, внесло некоторое оживление в сектор торговли безналичным евро.
Как и следовало ожидать, крен рынка безналичного доллара в сторону стабильности посредством коррекции его курса стал главной причиной оживления на рынке наличных. Успокоившиеся потенциальные клиенты «налички» вернулись к отложенным валютообменным проектам, что, кстати, стало дополнительным вкладом в отмеченный рост ликвидности. Во всяком случае, на рынке родины застоя.
Впрочем, по порядку.
Торги 06 ноября в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,22/8,24 UAH/USD, евро – 11,08/11,16 UAH/EUR, рубль – 0,253/0,256 UAH/RUB.
В течение среды биды розничного доллара просели на 1,0 коп., офера стали ниже на 2,0 коп.
По сравнению с закрытием вторника, спрос на розничный доллар не изменился, позиция «предложение» потеряла 1,0 коп.
Со слов дилеров розничного сегмента рынка наличных родины застоя, в течение 06 ноября, как и ранее, наблюдался приблизительный баланс спрос/предложение. Причем последний был сформирован непосредственными участниками рынка, которых, как мы указали выше, успокоила терминация динамичного роста курса «зеленого» безнала на валютном межбанке.
К слову, коррекция курса безналичного доллара в комплекте с необходимыми мероприятиями по оптимизации ликвидности, проводимыми дилерами розницы, стали главными причинами внутридневной коррекции обеих позиций курса наличного доллара с акцентом на офера. Более значительное их снижение в течение среды, думается, активизировало клиентские покупки «зелени».
Это, собственно, и предопределило итоговую оценку ликвидности, которая 06-го от здешних валютчиков заслужила «четверку с минусом», продемонстрировав заметное улучшение по сравнению с провальными по сути результатами торгов вторника.
Аналогичные слова комментария уместны и в отношении оптового сегмента днепропетровской «налички», торги среды в котором завершились ценами 8,22/8,24 UAH/USD, с одной стороны констатировав внутридневную копеечную потерю бидов при двухкопеечной коррекции оферов, с другой, по сравнению с закрытием вторника, биды оптового доллара не изменились, офера стали ниже на 1,0 коп.
Как и в розничном сегменте, валютчики днепропетровского опта сообщили о заметном росте торговой активности, заслужившей от них по итогам среды «тройку с плюсом»», заметно улучшив провальные по сути результаты торгов 05 ноября.
Тем временем, оптовый евронал завершил сессию среды уровнями 11,05/11,17 UAH/EUR, констатировав внутридневную копеечную потерю бидов на фоне трехкопеечной коррекции оферов.
По сравнению с закрытием 05 ноября, биды единой евровалюты прибавили 3,0 коп., офера стали ниже на 1,0 коп.
Несколько отходя от «генеральной» линии сюжета, укажем на «нюансы» межсессионной курсовой динамики оптового евронала: думаю, налицо признаки роста ликвидности в этом некогда тихом секторе рынка.
Поскольку в течение среды оптовый доллар снижался в цене, причем позиция «предложение» с опережением, «внутренний» источник аналогичного тренда в паре евро-гривня нами найден сразу: падающая «в степях Украины» «зелень» увлекла за собой и евронал.
За вторым источников «медвежьего» тренда евро придется отправиться в дальнее зарубежье.
Мы навестим планетарный форекс, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса среды (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,3505 к отметке $1,3528, став «тяжелее», таким образом, на «скромные» 23 пункта.
Думаю, с одной стороны этого «привеса» недостаточно, чтобы превысить «медвежий» тренд пары доллар-гривня, с другой, львиную долю своего прироста пара евро-доллар «в миру» получила уже после 17.00 Киева, часа, когда торги на отечественном рынке наличных уже сворачивались. А до этого времени евро на мировом форексе пребывал в окрестностях $1,3510, то есть, по сути, на уровне открытия.
Меж тем, несмотря на это прояснение ситуации, покидать мировой форекс мы не будем, попытавшись в динамике остальных валютных элит обнаружить связь с изменениями настроения пары евро-доллар.
Стало быть, стартовав на азиатской сессии среды с уровня $1,3470, пара евро-доллар до 04.00 не трогалась с места, инициировав с 04.05 ралли, длившееся по сути весь временной отрезок и проходившее в полном соответствии с «технологией» «курсовой пилы». То есть, изобилуя провалами курса и периодами стабильности (в частности, с 09 до 11.00 пара евро-доллар не покидала ближайшие окрестности отметки $1,3500).
В результате около 17.00 евро достиг своего внутридневного максимума ($1,3545), с которого до закрытия украинской сессии форекса довольно неспешно спускался.
Пройдя финишную черту украинской сессии на цифре $1,3528, пара евро-доллар, по всей видимости, приняла решение больше не менять своего местоположения, оставаясь до 20.30 Киева вблизи этого уровня…
Впрочем, это уже другая история, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Днем 06 ноября, евро торгуется в «плюсе», но отошел от максимумов дня. Опубликованная статистика заставила валюту к 12.30 Киева опуститься на отметку $1,3500. Участники торгов продавали евро после публикации данных о розничных продажах в еврозоне.
Объем розничных продаж в зоне обращения единой европейской валюты в сентябре 2013г. по отношению к предыдущему месяцу снизился на 0,6%. Эти данные распространило европейское статистическое агентство Eurostat. Аналитики прогнозировали снижение показателя на 0,4% в месячном исчислении.
В 28-ми странах ЕС этот показатель в месячном исчислении снизился на 0,3%. Объем розничной торговли в зоне евро в сентябре 2013г. в годовом исчислении вырос на 0,3%, а в 28 государствах - членах Евросоюза - на 0,8%. Наиболее значительно по сравнению с предыдущим месяцем объем продаж в сентябре вырос в Люксембурге (+3,1%) и Польше (+1,6%), а понизился - в Португалии (-6,3%), Словении (-4,0%) и Испании (-2,5%).
Вышедшие данные продолжают свидетельствовать о том, что, несмотря на все оптимистичные заявления регуляторов, аналитиков и наблюдателей, оживление в экономике Европы еле различимо. Сильные показатели ВВП не коррелируют с данными о розничных продажах, промпроизводством, инфляцией и уровнем безработицы. Все это несколько настораживает рынок, и он предпочел «ситуативно» фиксировать лонги евро даже на тяге к риску.
Спустя 45 минут курс евро/доллар возобновил рост, поднявшись к 13.15 Киева на 40 пунктов до уровня $1,3530. Курс фунт/доллар вырос на 70 пунктов до отметки $1,6115.
Поддержку курсам евро и фунта оказали приличные данные в Германии и Великобритании. Кроме того, некоторое давление на курс доллара продолжает оказывать высказывание представителя ФРС США Вильямса о том, что для начала сворачивания программы QE3 необходимо убедиться в устойчивости процесса восстановления экономики.
Индекс деловой активности в сфере услуг (PMI services index) во Франции за октябрь составил 50,9 (прогноз 50,2, предыдущее значение 51,0). Индекс деловой активности в сфере услуг в Германии за октябрь составил 52,9 (прогноз 52,3, предыдущее значение 53,7). Индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны за октябрь составил 51,6 (прогноз 50,9, предыдущее значение 52,2).
Индекс промышленных заказов (Manufacturing orders) в Германии за сентябрь составил +3,3% за месяц, +7,9% за год (прогноз +0,5% за месяц, +5,5% за год, предыдущее значение -0,3% за месяц, +3,1% за год).
Основное внимание инвесторов по-прежнему сосредоточено на результатах четвергового заседания ЕЦБ по процентным ставкам и на пятничной публикации обзора состояния рынка труда в США (Nonfarm Payrolls) за октябрь.
Через 2 часа, к 15.16 стало очевидно, что неудача при повторном штурме поддержки в районе $1,3450/40 ободрила «быков», и пара евро-доллар возобновила попытки оправиться от понесенных ранее потерь, хотя процесс пока идет не слишком активно. «Быки» с надеждой смотрят на офера в районе $1,3540, за которыми, по слухам, скрываются стопы, и дилеры отмечают, что прорыв выше может поддержать развитие восстановления к $1,3565 и $1,3580/85. Вместе с тем, изменения в ожиданиях инвесторов, а также ухудшение технической картины дают основание опасаться реализации «медвежьего» сценария или реализации «вульгарного боковика», и дилеры рекомендуют в этом контексте рассматривать попытки роста как возможность для продажи с расчетом на возвращение к $1,3440 и, возможно, прорыв ниже.
Меж тем, к 17.00 появление в новостных лентах сообщений со ссылкой на источники в ЕЦБ о том, что регулятор скептично относится к изменению ставок и его потенциальному влиянию на евро, а также не будет принимать решения об их изменении лишь на основе слабых данных по инфляции, позитивно отразилось на динамике единой европейской валюты.
Вместе с тем, мы рекомендуем «быкам» не слишком обольщаться - попытки роста продолжают привлекать интерес к продаже, и вера участников рынка в то, что тон заявлений Марио Драги будет «мягким», сохраняется. Офера видны на подходе к $1,3550, более крупные остаются в районе $1,3565 со стопами выше.
Итак, евро начал сессию среды на оптимистичной ноте, укрепившись против доллара и иены.
Думается, трейдеры, очевидно, посчитали, что единая валюта упала уже слишком низко, поэтому пришло время фиксировать прибыль и открывать новые длинные позиции в расчете на коррекцию. Кроме того, 07-го состоится заседание Евроцентробанка, на котором, согласно прогнозам, ЦБ примет решение не менять свою учетную ставку. ЕЦБ может похвастаться гораздо более надежным балансом, чем ФРС, поэтому не стоит удивляться, если евро начнет расти от текущих уровней. Иными словами, если ЕЦБ не готовит инвесторам никакого сюрприза, евро сумеет обрести поддержку и укрепиться.
Снижение ставки на заседании, или пессимистичные комментарии Драги на пресс-конференции станут ударом для единой валюты и толкнут ее на новый нисходящий виток.
Как мы сообщали ранее, вышедшие на прошлой неделе данные по инфляции в еврозоне заставили многих аналитиков поволноваться. Мы полагаем, что ЕЦБ в ближайшее время прояснит свою позицию относительно угрозы дефляции. Скорее всего, ЦБ перейдет в режим дополнительного стимулирования уже на декабрьском заседании, а Драги по своему обыкновению, 07-го проведет свою очередную «беззубую» пресс-конференцию.
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка достаточно адекватно и относительно спокойно.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое в рамках украинской сессии форекса вполне сообразно «отвечали» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска, предпочитая, впрочем, в первую очередь ориентироваться на курсовую динамику пары доллар-гривня.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в эту среду, дилеры мелкого опта и розницы родины застоя в течение 06 ноября констатировали внутридневную копеечную потерю бидов на фоне трехкопеечного снижения оферов этой СКВ: 11,08/11,16 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «по-рыночному», не изменившись в течение среды по спросу и потеряв 20 пунктов по предложению.
Торги оптовым рублем на рынке наличных родины застоя 06 ноября завершились ценами 0,253/0,254 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием вторника, биды рубля потеряли 5 пунктов, офера снизились на 15 пунктов.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 06-го была «низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в среду оказалась «выше удовлетворительной», заметно улучшив провальные по сути показатели торгов 06 ноября.
Розничные количества евро на рынке наличных в Днепропетровске 06 ноября пытались работать по прибавившему 3,0 коп. с закрытия вторника спросу и опустившемуся 1,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 06 ноября по спросу и по предложению не изменились.
Как мы указывали ранее, «туристов» отечественного валютного межбанка, отправившихся во вторник в горы налегке, без должной подготовки и по сути на «голом энтузиазме», нынче суровые реалии начали возвращать в «теплые долины».
В команде «горных спасателей» изрядный административный ресурс и «телефонное право» нашего доблестного регулятора, «точечные» и своевременно проведенные «неформальные» интервенции верного «вассала» Нацбанка, а также отсутствие в надлежащем количестве свободного гривневого ресурса.
Тем не менее, «генеральную репетицию» главного турпохода в горы можно считать состоявшейся. Рынок проснулся и стряхнул с себя грязь трясины бокового тренда. При этом, как и предполагалось, произошло сохранение котировок безналичного доллара в самых ближайших «окрестностях» уровня 8,2000 UAH/USD (8,2060 UAH/USD). Случилось так, что «американец» в полном соответствии «технологии» «курсовой пилы» и ее алгоритма (два шага вверх - один вниз), ниже упомянутого уровня не пойдет на ближайших торгах.
Клиенты «неформальной» ветки рынка наличных, похоже, «осознали» «серьезность намерений» «зеленых быков» с валютного межбанка началом реальных сделок по доллару и другим валютам. Меж тем, в контексте состоявшейся 06-го коррекции курса «зеленого» безнала, а также оптимизации ликвидности, на рынке наличного доллара произошло закономерное снижение цен. Впрочем, здесь последнее слово было за оборотами: если рынку «глянулись» такие, уже «приподнятые» уровни цен, нет резона втягивать «наличку» в рискованные эксперименты.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в четверг, 07 ноября, стартовали с котировок закрытия среды, 06 ноября: 8,204/8,210 UAH/USD.
Эти уровни (8,204/8,210 UAH/USD) маячили на мониторах дилинга в сопровождении абсолютной тишины и отсутствия всяких «телодвижении» на рынке безналичного доллара очень недолго: до 10.23.
С указанного времени игроки решили снизиться, уже покинув виртуальную сферу: 8,2000/8,2075 UAH/USD, перестраховавшись широким спрэдом.
К 10.41 безналичный доллар на торгах межбанка консолидировался у отметки 8,2010/8,2063 UAH/USD. Торги сопровождались приблизительным балансом спрос/предложение и низкой ликвидностью.
Около 10.50 безналичный доллар посредством возникшего спроса едва заметно приподнялся (8,2030/8,2075 UAH/USD) в сопровождении «нормальных» оборотов.
На 11.21 котировки «зеленого» безнала в сопровождении уже «нормальной» ликвидности приподнялись до уровня 8,205/8,211 UAH/USD.
К 11.47 котировки безналичного доллара консолидировались у отметки 8,205/8,208 UAH/USD, констатируя очевидное топтание рынка на месте. Обороты спустились до «среднего» уровня.
Дополуденные «американские горки», а по сути «топтание на месте», курса безналичного доллара сопровождалось, если судить по выросшим с уровня 2,17/4,33% к отметке 3,17/4,83% годовых ставок по гривневым кредитам overnight рынка Depo, некоторым "сжатием" гривневой ликвидности.
На 12.20 котировки доллара на межбанке, сохранив «медвежий» тренд, опустились к отметке 8,2035/8,2060 UAH/USD. Обороты «средние», доминирование спроса наполовину «разбавленного» оферами.
Около 12.37 Киева реальные торги на отечественном валютном межбанке по сути приказали долго жить на фоне финишных уровней безналичного доллара: 8,2030/8,2070 UAH/USD.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 07 ноября с уровней: доллар – 8,190/8,220 UAH/USD, евро – 11,00/11,25 UAH/EUR, рубль – 0,251/0,256 UAH/RUB.
По сравнению с открытием 06 ноября, курс доллара по спросу вырос на 0,5 коп., по предложению стал выше на 1,00 коп.
Евро по сравнению с открытием среды по спросу не изменился, по предложению вырос на 10,0 коп.
Наличный рубль в четверг поутру по сравнению с дебютом 06 ноября по спросу и по предложению не претерпел изменений.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на четверг приподнялось до отметки $1,3520, инициировав снижение до $1,3516 к финишу азиатских торгов и дальнейшим ростом до $1,3517 на открытии европейской сессии.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 07-го показали следующие курсы: доллар – 8,22/8,24 UAH/USD (по сравнению с открытием среды, спрос просел на 1,0 коп, предложение потеряло 2,0 коп.); евро – 11,08/11,18 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 06 ноября, спрос и предложение потеряли по 1,0 коп.); рубль - 0,253/0,256 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос и предложение не изменились).
На открытии торгов 07 ноября в розничном сегменте наблюдались очень робкие и пока практически безрезультатные попытки торговли долларом.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в четверг стартовал с уровней: доллар – 8,22/8,24 UAH/USD (по сравнению с открытием среды, спрос просел на 1,0 коп, предложение потеряло 2,0 коп.); евро – 11,08/11,18 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 06 ноября, спрос и предложение потеряли по 1,0 коп.); рубль - 0,2535/0,2555 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос вырос на 5 пунктов, предложение потеряло столько же).
В дебюте торгов 07 ноября в оптовом сегменте наблюдалась тишина — реальные сделки отсутствовали.
К 12.00 дилеры розницы и мелкого опта «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска доложили об отсутствии перемен в ценах (доллар - 8,22/8,24 UAH/USD, евро 11,08/11,18 UAH/EUR, рубль - 0,253/0,256 UAH/RUB). Ликвидность двусторонней торговли долларом оставалась на «низком» уровне.
Оптовики Днепра на указанный час также рапортовали о прежних ценах: доллар - 8,22/8,24 UAH/USD, евро 11,08/11,18 UAH/EUR, рубль - 0,2535/0,2555 UAH/RUB. Стабильность в отличие от предыдущей сессии, сопровождалась «абсолютной тишиной» и отсутствием реальных сделок.
Не исключено, что отчасти работе днепропетровской «налички» в четверг мешал зарядивший с утра нудный осенний дождик.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
