Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Евро в среду нейтрален. К 12.00 Киева игроки не предприняли никаких попыток обозначить тренд на день, и в итоге евро проводит день в «боковике» около отметки $1,358.
Накануне в паре евро-доллар был реализован» «бычий» сценарий. В первой половине дня фактором давления на курс стали не только серия невыразительных отчетов по уровням деловой активности в производстве из экономик Европы, но также и неожиданно сильные показатели из США. Эти данные внесли определенные коррективы в оценках экспертов относительно сроков возможного начала процесса сворачивания программы по покупке облигаций ФРС США.
Заметную просадку во время азиатской сессии, «быки» оценили как хорошую возможность для возобновления покупок. Следующее показательное событие произошло уже во время торгов на европейской сессии. Был опубликован отчет по октябрьской инфляции в промышленности еврозоны. При этом, несмотря на то, что показатель отразил снижение, оказавшись значительно ниже ожиданий экспертов, курс единой валюты, взяв часовую паузу после выхода данных, вновь возобновил свой рост. Доминирование «евробыков» во вторник оказалось слишком очевидным.
В среду фокус внимания участников рынка будет направлен на публикацию большой серии данных из экономик еврозоны – отчетов по ноябрьским уровням деловой активности в сфере услуг.
Позже напряжение на рынках, очевидно, достигнет максимального уровня в момент выхода данных по индексу розничных продаж в Европе за октябрь, а также обнародования уточненного значение индекса ВВП в Европе за III квартал. Можно предположить, что все вышеуказанные отчеты будут рассматриваться сквозь призму завтрашнего события - заседания Управляющего Совета ЕЦБ по вопросу изменения ставок. Пока большинство экспертов склонно предполагать, что ЕЦБ не будет менять параметры своей политики.
Ближе к вечеру появится еще один повод присмотреться к реакции рынков - в США выйдут данные по уровню деловой активности в сфере услуг института менеджмента ISM за ноябрь и данные по количеству продаж новых домов за октябрь. Наши прежние рекомендации пока остаются в силе. Однако, из-за столь высокой насыщенности дня важными новостями, рекомендуем все же предпочесть выжидательные позиции. Скорее всего, курсы валют начнут выходить на исходные позиции в преддверии известных ключевых событий четверга и пятницы.
Курс евро к доллару США стабилен в среду в ожидании заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ).
Кроме того, участники рынка находятся в состоянии неопределенности относительно дальнейших действий ФРС в рамках QE3. На текущей неделе большое внимание рынка приковано к данным по рынку труда США.
«И безработица, и инфляция пока далеки от целевых показателей регулятора, поэтому мы не ожидаем сокращения стимулирования в декабре», - заявил агентству MarketWatch старший валютный стратег Forex.com Эрик Виториа.
Курс евро к доллару на 07.00 Киева составил $1,3589 по сравнению с $1,3588 по итогам предыдущих торгов.
Стоимость евро относительно иены поднялась до ¥139,39 против ¥139,3 накануне. Пара доллар-иена торгуется на уровне ¥102,57 по сравнению со ¥102,51 на закрытие рынка во вторник.
Кроме того, участники рынка находятся в состоянии неопределенности относительно дальнейших действий ФРС в рамках QE3. На текущей неделе большое внимание рынка приковано к данным по рынку труда США.
В среду, 4 декабря, евро сдает свои позиции. К 06.30 Киева главная валютная пара оценена рынком в $1,358. Участники предпочитают американский доллар на фоне волнений из-за банкротства Детройта. Накануне вечером федеральный суд США признал Детройт банкротом, его задолженность составляет более $18 млрд., передает Reuters. Судья Стивен Роддс, который вел процесс, признал, что город разорен и у него слишком много кредиторов, чтобы он мог расплатиться.
Это стало крупнейшим муниципальным банкротством в истории США. Американская федерация государственных, окружных и муниципальных служащих уже подала в суд уведомление об апелляции. Прошение о признании Детройта банкротом было подано в июле 2013г. Тогда дефицит городского бюджета составил $380 млн., а долги города достигли $18-20 млрд.
Бывший мэр Детройта 43-летний Кваме Килпатрик, занимавший этот пост в 2002-2008гг., 10 октября 2013г. был приговорен к 28 годам тюремного заключения. Политик был признан виновным в рэкете, мошенничестве, вымогательстве и укрывательстве от налогов.
К банкротству этого муниципального образования рынок готовился уже давно. И сам факт банкротства не стал неожиданностью. Но он заставляет задуматься о проблемах бюджетов муниципалитетов в США. Выдержат ли другие администрации неминуемый среднесрочный рост доходности облигаций. Не столкнутся ли США с проблемами Европы, когда для сохранения целостности финансовой системы центральному аппарату пришлось покрывать долги периферии. Рассуждая на эти темы, валютный рынок предпочел рассматривать американский доллар в качестве тихой гавани.
Стоимость драгметаллов по итогам торгов 3 декабря в Нью-Йорке изменилась разнонаправленно. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1225,3 за унцию (+0,41%), серебро - $19,28 за унцию (-0,16%), платину - $1366 за унцию (+1,19%), палладий - $720,0 за унцию (+0,56%).
Фьючерсы на золото закрылись с незначительными потерями во вторник, сохранив свои позиции на самом низком уровне за примерно пяти месяцев, поскольку трейдеры ждут экономических данных на этой неделе, в том числе ежемесячный отчет по рынку труда в США. Между тем, аналитики UBS сократили свои прогнозы цен на золото и серебро в 2014 году, ссылаясь на несколько положительных факторов в среднесрочной перспективе и учитывая, что сужение количественного смягчения - программы ФРС - может потенциально начаться уже в январе.
Инвесторы пока не готовы вкладываться в золото, считает начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко. На минувшей неделе наблюдался ожидавшийся отскок по золоту и серебру в диапазон $1220-1250 за унцию и $19-20 за унцию соответственно. В течение последних двух недель золото аккуратно торгуется в боковом диапазоне. По словам экспертов, особых факторов для роста нет, впрочем, как и нет причин, которые могли бы заставить цены снижаться к локальным минимумам июня в районе $1200 за унцию.
Инвесторы пока не готовы вкладываться в золото ввиду отсутствия предпосылок для роста и высокой волатильности цен. Проблема заключается, скорее, в том, что инвесторы уже не рассматривают ФРС как источник поддержки для котировок золота. Все говорят о продолжении количественного смягчения, но, по-видимому, на золото этот позитив уже не распространяется. Или наоборот, инвесторы поняли, что меры поддержки - это все-таки временные меры и ожидать от них долгосрочного позитивного эффекта не стоит. Если ориентироваться на статистику, то в декабре часто наблюдается снижение стоимости золота. Вероятно, этот год не станет исключением. Мы ждем снижения цен до $1200 за унцию, но в течение месяца. В течение ближайшей недели консолидация продолжится.
В среду, 04 декабря, на 06.00 Киева фьючерсы на драгметаллы находились на отметке: золото - $1220,55 за унцию (-0,02%), серебро - $19,11 за унцию (+0,23%), платину - $1353,3 за унцию (-0,17%), палладий - $715,15 за унцию (+0,13%).
Курс доллар/йена упал на американской сессии до уровня ¥102,21. На рынке говорят, что повышению спроса на йены способствует падение фондовых индексов. Это привело к коррекции курса доллар/йена после достижения 03-го уровня ¥103,35, максимального с 23 мая. Курс евро/йена поднимался во вторник до уровня ¥140,00, максимального с октября 2008 года.
Давление на фондовый рынок оказывает увеличение вероятность того, что решение о начале сворачивания программы по покупке облигаций ФРС США может быть принято раньше, чем в марте следующего года. Не исключается, что данное решение может быть принято уже в январе. Этому способствуют вчерашние положительные экономические данные в США.
Большое значение для принятия решения об уменьшении стимулирования экономики в США будут иметь пятничные данные обзора рынка труда в США.
Курс евро/доллар вырос на американской сессии до уровня $1,3611. Поддержку курсу евро против доллара оказывает снижение курса доллар/йена, а также ожидание того, что в четверг ЕЦБ оставит основные процентные ставки в еврозоне без изменения.
Цена золота упала до уровня $1215,00 за тройскую унцию, минимального с 5 июля.
Цена на легкую техасскую нефть в США выросла на $1,94 до уровня $95,76 за баррель.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 04 декабря вырос на 1,72 коп. и составил 33,2632 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанковском валютном рынке после роста в понедельник на 0,5 коп. во вторник вырос на 0,4 коп. до уровня 8,2420 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. Торги по паре доллар-гривна открылись на уровне 8,2300/8,2390 UAH/USD, и к 11.00 курс составил 8,2345/8,2390 UAH/USD. В 13.00 цены поднялись до 8,2370/8,2425 UAH/USD и на момент закрытия торговой сессии подскочили до 8,2490/8,2600 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу, близкому к 8,2420 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил, делегировав функцию арбитража своему верному вассалу.
Вначале, до 10.55 Ощадбанк продавал доллары по курсу 8,235 UAH/USD валютированием «завтра», а после 11.15, в процессе «гашения» второй фазы роста курса «американца» условия валютирования изменились (гривня сегодня – доллар в четверг).
С начала года курс гривны на межбанке снизился на 2,39% с 8,050 UAH/USD до 8,2420 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,0500 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 03 декабря гривна overnight котировалась банками по 5,67/8,67%, доллар - по 2,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 6,00/9,00% и USD: 4,25/6,25%.
На вторничных торгах «зеленым» безналом взявшие на себя функции НБУ его верные «вассалы» вновь «разнообразили» правила игры. Если накануне, 02-го на рынке работался доллар валютированием «завтра», на следующий день ввиду очевидных сложностей с «золотым запасом», начав с торгов «завтрашним» «американцем», цена которого несколько снизилась с 8,243 UAH/USD на понедельник до вторничной 8,235 UAH/USD, после 11.15 Киева в условиях сохранения спроса со стороны «страждущих» и уже «готовых» даже на доллар валютирование tom, Ощадбанк, сохранив цену «зелени», сдвинул на день вперед время расчета. Получался какой-то доморощенный фьючерс, исчерпывающе описываемый адаптированной компиляцией из «12-ти стульев»: «Деньги сегодня – стулья послезавтра».
На время таким «наперсточным» фокусом удалось успокоить рынок, участникам которого отнюдь не улыбалось в условиях евромайдана откладывать на два дня получения требуемой валюты. А, кроме того, на межбанк просочилась информация о заметной уступчивости Украины, которая амбициозные €160 млрд. снизила в 16 раз, до €10,0 млрд.
Подобная эволюция, имевшая известное происхождение из вышеназванного источника («А двести рублей не спасут отца русской демократии?») вызвала закономерную реакцию со стороны Европы, также ответившей по Ильфу и Петрову: «Торг здесь неуместен» и, пресекая дальнейшие потуги промотавшихся украинских чиновников от экономики недвусмысленно заявила: «Прекращайте каждый день играть с новыми цифрами, под которыми нет никаких оснований. Давайте садиться за стол переговоров и обсуждать».
Игроки межбанка верно прочли месседж из диалога Сергея Арбузова, стараниями которого закрома НБУ оказались пустыми в самое неподходящее время, с европейскими дипломатами, усилив натиск на американскую валюту.
В результате уже после полудня рост курса «американца» на межбанке продолжался, а сама сессия завершилась весьма эффектным подскоком кота, которого язык не поворачивается назвать дохлым: 8,2490/8,2600 UAH/USD.
Не исключено, что на Институтской не питали иллюзий относительно переговорных потенций своего бывшего начальника и эффективности торговли «завтрашним» и «послезавтрашним» долларом, а профильный департамент (монетарного регулирования) поспешил принять превентивные меры, сузив гривневую ликвидность, пытаясь хоть гривневой «диетой» помешать чрезмерной активности «зеленых быков» на межбанке.
Действительно, если судить по динамике основных индикаторов, ресурс в нацвалюте 03-го несколько сжался.
Об этом, в частности, свидетельствовал рост ставок по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo с понедельничных 3,67/5,67% к нынешним 5,67/8,67% годовых, а также снижение остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора с уровня 25 834,3 млн. грн. к отметке 24 562,2 млн. грн.
Монетарные рычаги не привели к желаемым результатам, а появившаяся около 13.30 новость о фиаско оппозиции, не сумевшей отправить команду Азарова в отставку (проект, к слову, изначально был практически нереализуемый) стоили гривне еще нескольких пипсов девальвации.
О том, что участники торгов «американцем» на межбанке не верят в скорую стабилизацию и коррекцию курса красноречиво свидетельствовала очевидная «небрезгливость» игроков, буквально 28-го отвергавших «завтрашний» доллар, а нынче охотно его приобретавших даже в «послезавтрашнем исполнении».
По этой причине 03-го выросли «брутто»-обороты торгов.
В частности, по сравнению с сессией 02 декабря, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) во вторник, 03-го вырос, поднявшись с уровня $1907,3 млн. к отметке $1968,7 млн., такая же судьба ждала объем продажи долларов США, который поднялся с уровня $1623,6 млн. к отметке $1642,0 млн.
Справедливости ради стоит все-таки напомнить, что накануне ликвидность торгов валютного межбанка была подвергнута воздействию приснопамятного «синдрома понедельника», а нынче, 03-го сессия обрела большую «реальность».
Представляется, клиенты «неформальных» веток рынка наличных исподволь привыкают к приподнявшимся ценам. Не теша себя иллюзиями относительно гривневых потенций в контексте реванша. Во всяком случае, на рынке родины застоя, выражаясь словами известного героя уже цитируемого здесь произведения, «лед тронулся». Натурально, до весеннего ледохода еще далеко, но «лиха беда начало»: во вторник был отмечен некоторый прогресс на участке ликвидности.
Впрочем, по порядку.
Торги 03 декабря в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,28/8,32 UAH/USD, евро – 11,19/11,32 UAH/EUR, рубль – 0,249/0,251 UAH/RUB.
В течение вторника биды и офера розничного доллара не претерпели изменений.
По сравнению с закрытием понедельника спрос и предложение розничного доллара прибавили по копейке.
Со слов дилеров розничного сегмента рынка наличных родины застоя, в течение 03 декабря велась торговля долларом в условиях приблизительного баланса с незначительным преобладанием спроса. Причем, как и накануне, обращаться клиентов в ОП вынуждала безотлагательная и практически равновеликая нужда игроков в долларе или в гривне.
Как мы указали выше, исчерпание пресловутого «синдрома понедельника» в комплекте с адаптацией клиентов к новым, еще недавно пугающим ценам, стали главными источниками роста итоговой ликвидности во вторник. Обороты сессии от 03-го заслужили от дилеров розницы оценку «удовлетворительно», заметно улучшив провальные показатели торгов 02 декабря.
Аналогичные слова комментария уместны и в отношении оптового сегмента днепропетровской «налички», торги вторника в котором завершились ценами 8,28/8,32 UAH/USD, с одной стороны констатировав внутридневную стабильность обеих позиций, с другой, по сравнению с закрытием понедельника, биды оптового доллара выросли на 2,0 коп., офера не претерпели изменений.
Как мы анонсировали выше, по итогам торгов 03-го оптовики родины застоя констатировали некоторое «покращення», давшее основания оптовикам по итогам вторничной сессии поставить «тройку с минусом», что несомненно лучше «неудовлетворительных» результатов сессии от 02 декабря.
Тем временем, оптовый евронал завершил торги вторника уровнями 11,19/11,32 UAH/EUR, констатировав внутридневной копеечный рост бидов на фоне неизменного предложения.
По сравнению с закрытием 02 декабря, биды единой евровалюты потеряли копейку, офера прибавили столько же.
Поскольку в течение вторника цена оптового доллара осталась на месте, причины внутридневного «бычьего» тренда бидов оптовой пары евро-гривня будем искать в дальнем зарубежье.
Мы навестим планетарный форекс, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса вторника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,3544 к отметке $1,3590, став «тяжелее», таким образом, на «заметные» 46 пунктов.
Думаю, этого вполне с избытком достаточно для внутридневной копеечной прибавки позиции «спрос» оптового евронала «в степях Украины». Некоторую сдержанность наших игроков, которые отнюдь не спешили радикально поднимать цену евро, уместно пояснить достаточно «поздним» ралли единой валюты: наиболее значительную прибавку «в миру» евро относительно доллара получил после обеда.
Меж тем, несмотря на это прояснение ситуации, покидать мировой форекс мы не будем, попытавшись в динамике остальных валютных элит обнаружить связь с изменениями настроения пары евро-доллар.
Стало быть, стартовав на азиатской сессии вторника с уровня $1,3540, пара евро-доллар к 03.00 Киева опустилась до отметки в $1,3532, в «окрестностях» которой провела, совершая разнополярные колебания» время до 06,30, инициировав с этого часа весьма динамичное и затянувшееся до 18.50 ралли, проходившее в полном соответствии с «технологией» «курсовой пилы». Результатом ралли стал внутридневной максимум ($1,3613), показанный единой валютой около 18.50 Киева.
Засим последовала закономерная коррекция, опустившая евро к $1,3600, где он до 20.31 и пребывал, пробавляясь разнополярными колебаниями, не покидая рамки коридора $1,3595-1,3605 и не показывая стремления «к перемене мест»…
Впрочем, это уже другая история, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Евро во вторник, 03 декабря, идет вверх. К 12.30 Киева курс евро установился на отметке $1,356. Игроки покупают валюту на хороших новостях. Уровень безработицы в Испании снизился впервые с 1997г., когда была введена современная система учета безработных граждан.
Данные о количестве зарегистрированных безработных за ноябрь с.г. показывают снижение на 0,05% по сравнению с сентябрем - до 4,8 млн. человек. Таким образом, количество безработных уменьшилось почти на 2,5 тыс. человек.
Традиционно ноябрь, как октябрь и сентябрь, является месяцем, когда безработица в Испании растет, поскольку количество рабочих мест в туристической отрасли начинает снижаться. Тем не менее, Министерство труда страны заявило, что количество новых рабочих мест в секторе строительства и производства позволило нивелировать снижение в сфере туризма.
Снижение уровня безработицы является еще одним доказательством возможного начала восстановления испанской экономики после двухлетней рецессии, которая закончилась только в III квартале текущего года, считают эксперты. Однако безработица в стране до сих пор остается на высоком уровне - на данный момент она составляет около 26% всей рабочей силы в Испании. Более высокий уровень безработицы (в 17-ти странах еврозоны) сохраняется только в Греции.
Инвесторы обрадованы поступившей информацией. Испания вслед за Грецией выходит из кризиса. Этот факт укрепляет евро и не дает ему провалиться в последние недели.
Здесь, полагаю, уместно некоторое отступление от главной линии сюжета. Дело в том, что мне представляется более корректным утверждение, что нынче не евро укрепляется, но доллар слабеет.
В пользу этого предположения свидетельствует внутридневная коррекция индекса доллара USDX с уровня 80,97 к отметке 80,59 пунктов. Кроме того, «американец» ослабел относительно иных системных валют: с уровня ¥103,33 к отметке ¥102,31 в паре с иеной и с $1,635 до $1,640 относительно фунта стерлингов.
Обозначив свою позицию, продолжим.
Стало быть, курс доллара США снижается в ходе торгов во вторник по отношению к основным мировым валютам, включая евро, иену и фунт стерлингов в ожидании новых статданных из США, которые могут повлиять на решение Федрезерва о сроках сворачивания программы «количественного смягчения».
Евро на 14.00 Киева во вторник стоил $1,3572 по сравнению с $1,3542 на закрытие рынка в понедельник.
Стоимость американской валюты относительно иены упала до ¥102,59 со ¥102,94 по итогам предыдущей сессии. Ранее в ходе торгов доллар поднимался до ¥103,37 - максимума за полгода.
Курс евро к иене снизился со ¥139,4 до ¥139,19, однако в течение сессии иена падала ниже ¥140 за евро впервые с октября 2008 года.
На этой неделе в США будет обнародован целый ряд важных макроэкономических индикаторов, включая данные о росте занятости и уровне безработицы за ноябрь и пересмотренную динамику ВВП за III квартал. По оценкам опрошенных Bloomberg экспертов, число рабочих мест в американской экономике увеличилось в прошлом месяце на 181 тыс. после повышения на 204 тыс. неделей ранее. Безработица в ноябре снизилась до 7,2% с 7,3%, прогнозируют аналитики.
Оценка роста ВВП США за прошедший квартал, как ожидается, будет пересмотрена министерством торговли США до 3% в годовом выражении с 2,8%.
Фунт в паре с долларом близок к самой высокой отметке за два года на данных о росте деловой активности в строительном секторе Великобритании седьмой месяц подряд. В ходе торгов британская нацвалюта поднялась на 0,3%, до $1,6408, и на 0,1% в паре с евро - до 82,68 пенса.
В дальнейшем, к 15.30 Киева курс доллара продолжает снижаться в ходе во вторник в ходе европейской сессии по отношению к основным мировым валютам: евро, иене и фунту стерлингов.
Как мы указали выше, причиной тому - ожидания публикации новых данных из США, которые могут повлиять на решение ФРС о сроках сворачивания программы QE3.
В частности, на этой неделе в США будет опубликована «Бежевая книга», данные о росте занятости за ноябрь и пересмотренные данные по ВВП за III квартал. По оценкам опрошенных Bloomberg экономистов, число рабочих мест в американской экономике увеличилось в прошлом месяце на 181 000 после повышения на 204 000 в октябре. Безработица в ноябре снизилась до 7,2% с 7,3%, прогнозируют аналитики.
Оценка роста ВВП США за III квартал, как ожидается, будет пересмотрена министерством торговли США в сторону повышения - до 3% в годовом выражении с 2,8% ранее.
В среду ISM опубликует значение индекса деловой активности в сфере услуг США (ISM Non-Manufacturing), который, как ожидается, опустился в ноябре до 55 пунктов с 55,4 пункта в октябре.
Все логично: статистика по экономике США будет определять направление курса доллара. Данные о деловой активности в промышленном секторе повысили ожидания того, что ФРС может приступить к сокращению объемов выкупа облигаций уже в декабре.
По нашему мнению, коррекционному откату в паре доллара с иеной способствовала близость сильного технического сопротивления, а именно максимумов 2013 года на ¥103,73. Ранее во вторник доллар поднимался до уровня ¥103,37. На 15.35 Киева пара упала к ¥102,60.
Против евро иена отступала за уровень в ¥140, впервые с октября 2008 года. Сейчас пара скорректировалась к ¥139,30.
Фунт продолжает ощущать поддержку сильной макроэкономической статистики, которая питает ожидания скорого ухода Банка Англии от мер стимулирования экономики. Впрочем, о прекращении поддержки рынка жилья он уже объявил. 03-го его поддержали данные Markit Economics о том, что индекс активности в британском строительстве, согласно опросу менеджеров по закупкам, вырос до 62,6 в прошлом месяце с 59,4 в октябре. Это очень позитивно для стерлинга. Вполне вероятно, что первой крупной страной, чей центральный банк поднимет процентные ставки, будут Великобритания. Рынок продолжает разыгрывать данную идею на этой неделе. Но дни легкой наживы закончились.
Меж тем, евро поддержали новости о том, что Португалия во вторник обменяла гособлигации на €6,64 миллиарда для снижения затрат на обслуживание госдолга в ближайшие два года в связи с приближающимся завершением международной программы финансовой помощи. Португальское агентство по управлению госдолгом (IGCP) сообщило о выкупе с рынка облигации с погашением в июне 2014 года на €837 миллиона, с погашением в октябре 2014 года - на €1,64 миллиарда и с погашением в октябре 2015 года - на €4,16 миллиарда. В обмен инвесторы получили 4-летние бумаги на €2,68 миллиарда и 5-летние на €3,97 миллиарда. Действие программы ЕС и МВФ по оказанию финансовой помощи Португалии завершится в июне 2014 года. Цены на португальские бумаги на вторичном рынке растут во вторник.
Несмотря на текущее повышение евро, думаю, от единой валюты в декабре следует ждать падения.
Вообще, поводов серьезно потерять к доллару у единой валюты предостаточно. Это и готовность FOMC в «ближайшее время» приступить к сворачиванию программы QE3; это также снижение ставки от ЕЦБ, равно как и последующие обсуждения отрицательных ставок по банковским депозитам в ЕЦБ. Шансы на возможность старта сворачивания QE3 на заседании ФРС 18 декабря поддерживает и текущий прогноз на выходящие на этой неделе данные по рынку труда США. Показатель Nonfarm Payrolls ожидается на довольно сильном уровне 181 тыс. Впрочем, если посмотреть на консенсус-прогноз Bloomberg на результаты предстоящего заседания, то видно, что в среднем экономисты не ждут никаких действий от ФРС в декабре. Из 28-ми поучаствовавших на текущий момент в прогнозе экономистов только 4 ждут, что ФРС проведет сокращение QE3. Мы, впрочем, полагаем, что для продолжения начавшегося снижения поводов не нужно. Евро столь долго в прошлом месяце показывал рост вопреки масштабному негативу, что в падении обратно, ближе к минимумам, которые были показаны после неожиданного понижения ставки ЕЦБ, ничего удивительного не будет. Если крупные игроки, которые покупали в ноябре евро против новостей, просто временно уберут свои ордера на покупку, то так оно и произойдет. Потом уже можно будет снова ждать возобновления покупок, но пока рынок достаточно скоро упадет на стопы «евробыков», которые находятся под отметкой $1,3400.
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка достаточно сообразно.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое в рамках украинской сессии форекса довольно адекватно и оперативно «отвечали» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в этот вторник, дилеры мелкого опта и розницы родины застоя в течение 03 декабря констатировали внутридневное копеечное повышение бидов на фоне неизменных оферов этой СКВ: 11,19/11,32 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение вторника ни по спросу, ни по предложению.
Торги оптовым рублем на рынке наличных родины застоя 03 декабря завершились ценами 0,249/0,251 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием понедельника, биды и офера рубля не претерпели изменений.
Со слов дилеров днепропетровского опта, ликвидность в секторе рубля 03-го была «очень низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска во вторник оказалась «ниже удовлетворительного» уровня, несколько улучшив провальные по сути показатели торгов 02 декабря.
Розничные количества евро на рынке наличных в Днепропетровске 03 декабря пытались работать по потерявшему с закрытия понедельника копейку спросу и прибавившему 1,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 03 декабря по спросу и по предложению не претерпели изменений.
С одной стороны нововведение «вассалов» НБУ, исполняющих на валютном межбанке « в степях Украины» функции регулятора и с 11.15 вторника продававших доллары валютированием…послезавтра, новых правил игры, давало веские основание считать, что с «золотым запасом» у Институтской совсем плохо. С другой, снижение курса «неформальной» интервенции (с 8,243 на 02-е до 8,235 UAH/USD во вторник) позволило «заморозить» (полагаю, временно) «бычий» тренд рынка безналичного доллара на уровне 8,238 UAH/USD.
Очевидно регулятор, профильный департамент которого, как мы указывали выше, «сжал» гривневую ликвидность, всерьез рассчитывает на некие твердовалютные поступления в ближайшие день-два и «послезавтрашним» валютированием вульгарно тянет время.
Источники СКВ немногочисленны: размещение валютных ОВГЗ, проценты доходности которых не стоит вспоминать ради сохранности нервной системы или некий «скоропостижный» кредит на столь же «драконовских» условиях.
Впрочем, судя по всему, финансовое руководство страны, закусившее удила, это уже не волнует: им бы день простоять да ночь продержаться.
Как оказалось, стабилизация курса доллара на межбанке была временной, а поступившие с политарены новости о сохранении промотавшегося состава кабмина у руля отечественной экономики, катализировали девальвационный для гривни процесс.
Вдобавок энтузиазма «зеленым быкам» добавил демарш представителя ЕС, достаточно жестко оборвавшего неуклюжую торговлю вице-премьера Арбузова, унизительно клянчившего у ЕС «вспомоществование» на €10 млрд. Руководство страны последними попытками возобновить диалог с Евросоюзом окончательно потеряло лицо на внешних рынках займов, что сделало поступление сколь-нибудь значительных объемов СКВ в ближайшее время нереальным.
Наконец, подоспели итоги нынешнего размещения ОВГЗ, который разочаровав в секторе нацвалюты, показав результат 1,83 млрд грн, что на 30% ниже объема недельной давности, при этом основной объем продаж пришелся на гривневые бумаги.
Два внеплановых аукциона - по размещению четырехлетних гривневых ОВГЗ и долларовых ОВГЗ с досрочным погашением принесли продавцу соответственно 5,02 млн. грн. и $49,94 млн. под 12,1% годовых и 7,75% годовых. На каждый из них было подано всего по одной заявке.
Итак, притока валюты в страну нет. Думается, это с одной стороны чревато ускорением девальвационного процесса нацвалюты, с другой, мы не исключаем введения «проФФесионалами» финансовых властей Украины неких чрезвычайных мероприятий, способных снять давление на валютном межбанке.
Тем временем, сложившаяся очевидность, исключающая «реванш» нацвалюты на торгах межбанка в ближайшее время, думается, «убедила» потенциальных клиентов рынка наличных в том, что ждать «покращення» (в прямом смысле слова) здесь бессмысленно и надо довольствоваться текущими, достаточно высокими, хотя и относительно стабильными ценами.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в среду, 04 декабря, стартовали с котировок закрытия вторника, 03 декабря: 8,249/8,260 UAH/USD.
Эти уровни (8,249/8,260 UAH/USD) маячили на мониторах дилинга в сопровождении абсолютной тишины и отсутствия всяких «телодвижении» на рынке безналичного доллара очень недолго: до 10.25, когда цены трансформировались в безответные биды: 8,245/---- UAH/USD.
К 10.58 котировки безналичного доллара изменились незначительно: 8,255/---- UAH/USD. «Ждем второго ПРишествия»,— прокомментировал ситуацию наш уважаемый консультант, матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота».
Спустя полчаса, на 11.26 Киева, доллар на межбанке «топчется» на месте, ограничиваясь ползучим ростом безответных бидов: 8,261/---- UAH/USD.
Наш гуру высказал предположение о смене тактики регулятора. Предположительно НБУ постарается задрать курс повыше, с тем, чтобы резко его обвалить, ударив побольнее по «зловмысныкам»-спекулянтам. Автор со своей стороны не исключив такой сценарий, констатировав наличие мерзлой земли, что повышает риски для известной части организма при падении, все-таки предположил, что на Институтскую просто могли не подвезти не наших денег.
Как и накануне, на рынке гривневого ресурса отмечено его «сжатие». Думается, департамент монетарного регулирования НБУ подобным макаром пытается сбросить давление и унять ажитации на валютном межбанке, лишив игроков толики гривневого инструмента. Об этом свидетельствуют выросшие с уровня 5,67/8,67% к отметке 7,00/9,67% годовых ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo.
Кроме того, остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора снизились с уровня 24 562,2 млн. грн. к отметке 23 818,0 млн. грн.
К 12.14 наконец-то на торгах межбанка появились офера «американца». Для этого рынку пришлось дождаться курса 8,265/8,277 UAH/USD.
На 12.56 котировки доллара в условиях отсутствия должных оферов пришли к уровню 8,27/8,28 UAH/USD.
На 13.12 при котировках 8,269/8,279 UAH/USD, которые кто-то может считать «тихой паникой», а кто-то фактическим финишем, игроки свернули торги, отправившись за обеденный стол.
Вернувшись из-за обеденного стола, участники торгов около 14.10 возобновили «бычий» тренд, подняв цену доллара на межбанке до 8,272/8,282 UAH/USD при безответных бидах.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 04 декабря с уровней: доллар – 8,220/8,235 UAH/USD, евро – 11,15/11,40 UAH/EUR, рубль – 0,247/0,253 UAH/RUB.
По сравнению с открытием 03 декабря, курс доллара по спросу не изменился, по предложению вырос на 1,5 коп.
Евро по сравнению с открытием вторника по спросу и по предложению прибавил по 5,0 коп.
Наличный рубль в среду поутру по сравнению с дебютом 03 декабря по спросу и по предложению не изменился.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на среду выросло до отметки $1,3590, опустившись до $1,3571 к финишу азиатских торгов и дальнейшим ростом до $1,3576 на открытии европейской сессии.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 04-го показал следующие курсы: доллар – 8,29/8,35 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника, спрос вырос на копейку, предложение прибавило 3,0 коп.); евро – 11,25/11,35 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 03 декабря, спрос поднялся на 7,0 коп., предложение стало выше на 3,0 коп.); рубль - 0,248/0,251 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос откатился на 10 пунктов, офера не изменились).
На открытии торгов 04 декабря в розничном сегменте наблюдалась тишина.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в среду стартовал с уровней: доллар – 8,29/8,35 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника, спрос вырос на копейку, предложение прибавило 3,0 коп.); евро – 11,25/11,35 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 03 декабря, спрос поднялся на 7,0 коп., предложение стало выше на 3,0 коп.); рубль - 0,248/0,251 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос откатился на 10 пунктов, офера не изменились).
В дебюте торгов 04 декабря в оптовом сегменте наблюдалась тишина — реальные сделки отсутствовали.
К 11.32 дилеры розницы и мелкого опта «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска доложили об отсутствии перемен в ценах (доллар - 8,29/8,35 UAH/USD, евро 11,25/11,35 UAH/EUR, рубль - 0,248/0,251 UAH/RUB). Ликвидность «как бы торговли» долларом с незначительным перевесом «телефонного» спроса оставалась по сути на нулевом уровне.
Оптовики Днепра на указанный час также рапортовали о старых ценах: доллар - 8,29/8,35 UAH/USD, евро 11,25/11,35 UAH/EUR, рубль - 0,248/0,251 UAH/RUB. Стабильность в отличие от розницы, сопровождалась абсолютной тишиной. «Даже телефоны молчат»,— пожаловались автору оптовики родины застоя.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
