Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Во вторник, 17 декабря, ближе к полудню евро продолжает консолидироваться около отметки $1,3765. США. Игроки не предпринимают активных действий, ожидая главного события недели – итогов заседания ФРС США.
Ожидая смены тренда в монетарной политике ФРС, игроки все чаще обращают внимание на американский доллар. Например, конец минувшей недели прошел под знаком коррекции на рынках. К доллару снижалось большинство валют, а также фондовые площадки проседали на фоне фиксации прибыли. Как отмечают аналитики, главной причиной стала настороженность игроков перед заседанием ФРС.
Трейдеры на рынках долгое время отрицали риски этого заседания. Они сомневались, что в ходе своего последнего заседания Бен Бернанки проведет изменения в политике. Более того, выступления как самого Б.Бернанки, так и будущей главы ФРС Дженет Йеллен дали понять, что никто не торопится со сворачиванием стимулов. Тем не менее, положительная статистика и заявления других членов ФРС наталкивают на мысли о возможности сокращения программы в декабре.
Главное, чего с мая хотел добиться Б.Бернанки, - заверить площадки, что уменьшение ежемесячного размера покупки облигаций не должно расцениваться рынками как предтеча повышения процентных ставок на денежных рынках. Похоже, ему это удалось: ФРС будет и далее гнуть эту линию. То есть фактически будет снижать ежемесячный объем QE3, но при этом сохранять мягкий, осторожный тон заявлений.
В теории такой подход позволит избежать резкого усиления доллара и не вызовет резкого падения фондовых индексов. Однако, как это будет происходить на практике, нам еще предстоит узнать. Скорее всего, доллар будет сильнее евро, пока еврозона не сможет показывать более внушительные темпы роста экономики, то есть как минимум первые полгода 2014г. За это время евро может опуститься в область $1,22-1,23.
Курс доллара США к евро и иене слабо снижается на торгах во вторник в ожидании публикации данных об изменении потребительских цен в США и еврозоне в ноябре, а также перед заседанием Федеральной резервной системы (ФРС), которое проходит 17-18 декабря.
Евро на 08.00 Киева торгуется на уровне $1,3773 против $1,3761 на закрытие рынка в понедельник.
Курс доллара США к японской нацвалюте опустился в ходе торгов 17 декабря до ¥102,94 против ¥103,02 накануне.
Пара евро-иена торгуется на уровне ¥141,77, почти не изменившись со ¥141,75 по итогам предыдущей сессии.
Индекс PMI в промышленности еврозоны в декабре, по предварительной оценке, увеличился до 52,7 пункта и достиг максимума более чем за два с половиной года. Промышленный PMI по Германии увеличился до 54,2 пункта при прогнозах в 53 пункта.
«Ярким примечанием в докладе стало улучшение экономической активности на европейской периферии, что помогло компенсировать слабые данные из Франции и привело к улучшению общего показателя», - заявил агентству MarketWatch управляющий директор BK Asset Management Борис Шлоссберг.
В то же время снижение курса американской валюты ограничивалось статистикой из США. Объем промышленного производства в ноябре вырос на 1,1% по сравнению с октябрем, тогда как аналитики ожидали роста всего на 0,5%.
Сильная статистика из США не дает евро агрессивно укрепляться против американского доллара. Последний чувствует себя неплохо в последние дни, чему во многом способствует поток отличных макроэкономических данных по Америке. В результате на 06.30 Киева во вторник, 17 декабря, главная валютная пара оценена рынком в $1,376. Около этого уровня идет торговля уже седьмую сессию ряду.
В США объем промышленного производства в ноябре 2013г. вырос на 1,1% по сравнению с октябрем текущего года, говорится в сообщении Федеральной резервной системы (ФРС) США. Это самый высокий показатель с ноября 2012г. Аналитики прогнозировали повышение показателя на 0,4%.
Октябрьский показатель промпроизводства (-0,1%) пересмотрен не был. Коэффициент использования промышленных мощностей в ноябре 2013г. по отношению к предыдущему месяцу повысился на 0,8 п.п. и составил 79,0% (ожидался рост до 78,4%). Коэффициент использования промышленных мощностей по итогам октября 2013г. составил 78,2%, ранее же называлась цифра 78,1%.
Рост загрузки промышленных мощностей - это свидетельство эффективности действующей монетарной политики в США. Производители наращивают выпуск продукции и пытаются использовать имеющееся оборудование по максимуму. Это говорит об очень хорошей конъюнктуре на внутреннем рынке в США и качественном росте экономики. Естественно, на таком фоне американский доллар пользуется уверенным спросом, и переход из «американца» в евро уже не так очевиден.
Стоимость драгметаллов по итогам торгов 16 декабря в Нью-Йорке изменилась разнонаправленно. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1241,7 за унцию (+0,16%), серебро - $20,07 за унцию (+1,45%), платину - $1368 за унцию (-0,22%), палладий - $721 за унцию (без изменений).
Февральские фьючерсы на золото на Comex 16-го выросли, хотя в течение сессии определенного направления не было, и цена колебалась.
Дальнейшая поддержка на текущем уровне цены ведет, вероятно, к более «бычьему» настрою в следующем году.
Однако неопределенность решения ФРС оставляет возможность для резкого изменения цены золота, а второй фактор — это сокращения объема торговли на рынке с приближением Рождества и Нового года, что может увеличить волатильность на рынке.
Экономические данные, вышедшие в США, в целом были положительными: рост промышленного производства в ноябре был выше ожиданий, а производительность труда выросла в III квартале, и предварительный индекс деловой активности от Markit, немного снизившись, остался в декабре на высоком уровне — 54,4. Индекс условий в промышленность в округе Нью-Йорка, хотя и вышел ниже ожиданий, находится в положительной зоне. Положительные данные — в пользу сокращения «количественного смягчения» и сдерживают рост цены на золото.
Думается, на текущей неделе мы опять увидим боковую торговлю в золоте и серебре. Начало прошедшей недели ознаменовалось резким движением вверх цен золота и серебра - котировки без видимых причин повышались более чем на 3,5%. Однако уже во второй половине последовало резкое снижение золота и серебра до привычных диапазонов $1220-1240 за унцию и $19,30 за унцию, соответственно. Снижение котировок, которое имело место во второй половине недели, было обусловлено ростом вероятности начала сокращения программы выкупа активов, что связано с макроэкономической статистикой из США, которая пока оказывается лучше ожиданий.
Прошедшая неделя полностью подтвердила опасения относительно резкого снижения ликвидности в торговле золота и серебра. Крупные инвесторы вышли из этих активов, а текущая динамика является результатом торговли спекулянтов. Очевидно, что никто сейчас не набирает стратегические позиции, может быть, даже наоборот, инвесторы пытаются выйти из инструмента, в котором не ожидается активного роста в среднесрочной перспективе.
Новое руководство ФРС вступит в должность уже в феврале. В связи с этим сейчас не стоит ожидать активных действий от регулятора. Ситуация с инфляцией некритична (и даже наоборот), поэтому действующий глава ФРС Бен Бернанки может воздержаться от активных действий, предоставляя такую возможность следующему главе ФРС. Поэтому на текущей неделе рынок, вероятнее всего, проведет в «боковике». От ФРС не стоит ждать ключевых решений, и это может поспособствовать краткосрочному повышению цен на драгоценные металлы, однако впоследствии цены снизятся.
Во вторник на 06.00 Киева фьючерсы на драгметаллы находились на отметке: золото - $1239,8 за унцию (-0,37%), серебро - $19,88 за унцию (-1,06%), платину - $1359,4 за унцию (-0,05%), палладий - $716,6 за унцию (+0,03%).
Курс евро/доллар снизился на американской сессии до уровня $1,3741 восстановившись впоследствии до 1,3766.
Поддержку курсу доллара оказывали положительные экономические данные в США за исключением низкого значения индекса деловой активности в Нью-Йорке.
Президент ЕЦБ Драги заявил 16-го, что существует риск снижения темпов роста экономики еврозоны. По его мнению, процентные ставки в регионе должны оставаться на текущем, либо более низком, уровне в течение длительного времени.
В то же время поддержу курсу евро оказывал рост фондовых индексов и курсов драгоценных металлов. Цена золота выросла до уровня $1251,30 за тройскую унцию.
Активность инвесторов на рынке форекс относительно невысока. Это связывают с ожиданием результатов двухдневного заседания Комитета открытого рынка ФРС США, которое начнется во вторник. Не исключается, что уже 18 декабря может быть принято решение о начале сворачивании программы по покупке облигаций ФРС США.
Индекс деловой активности Федерального резервного банка в Нью-Йорке за декабрь составил +1,0 (прогноз был +5,0, предыдущее значение -2,2).
Уточненное значение индекса производительности труда в США за III квартал составило +3,0% (прогноз был +2,8%, предварительное значение +1,9%).
Объем покупок иностранными инвесторами долгосрочных американских активов (данные TICS) в млрд. долларов за октябрь составил +35,4 (предыдущее значение +31,3).
Индекс промышленного производства в США за ноябрь составил +1,1% (прогноз был +0,6%, предыдущее значение +0,1%).
Емкость использования потенциала экономики в США за октябрь составила 79,0 (прогноз был 78,4, предыдущее значение 78,1).
Доллар США сократил потери против евро после выхода данных по промышленному производству.
Доллар сократил часть потерь против евро после выхода данных по объему промышленного производства в США в ноябре, рост которого на 1,1% стал максимальным за год. Однако индекс условий в промышленности в регионе Нью-Йорка в декабре вышел хуже ожиданий. Рад положительных экономических данных и с США, включая последний отчёт по занятости и данные по розничным продажам, изменили ожидания относительно последнего в этом году заседания ФРС по денежной политике, так как появилась возможность принятия решения по сокращении выкупа активов раньше, чем ожидалось. Сокращение выкупа облигаций со стороны ФРС, объема которого составляет $85 млрд. в месяц, потенциально положителен для курса доллара. Пара евро-доллар снизилась до $1,3744, большая часть дневного роста была отыграна. Фактором роста евро к доллару в течение европейской сессии стало улучшение в декабре индекса деловой активности в промышленности еврозоны. Президент ЕЦБ Марио Драги, комментируя денежную политику региона, повторил, что ожидается стабильность ключевых процентных ставок или их снижение в течение продолжительного периода времени.
Индекс доллара USDX за день снизился с 80,20 до 80,14 пунктов. Минимум дня был на 79,92.
Пара доллар-иена снизилась ниже ¥103, и на 21.00 Киева находится на уровне ¥102,98. Опрос Банка Японии производителей показал, что индекс настроения крупного бизнеса в IV квартале достигло максимума с декабря 2007 г. Темп роста, однако снижается, и можно ожидать замедления роста ВВП, после того как спрос был оживлен размещением заказов перед планируемым повышением налога с продаж в апреле с 5% до 8%.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 17 декабря понизился на 0,12 коп. и составил 36,8646 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанковском валютном рынке после роста в пятницу на 1,6 коп., в понедельник просел на 0,8 коп. до уровня 8,2950 UAH/USD.
Об этом сообщили участники валютного рынка. Торги по паре доллар-гривна открылись на уровне 8,2850/8,3100 UAH/USD, и к 11.00 курс составил 8,2855/8,3040 UAH/USD. В 13.00 спред сузился до 8,2910/8,2985 UAH/USD и на момент закрытия торговой сессии скорректировались до 8,2930/8,3010 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу, близкому к 8,2950 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил, зато верный «вассал» регулятора Ощадбанк продавал доллар по 8,2950 UAH/USD, начав это делать уже на старте торгов.
С начала года курс гривны на межбанке снизился на 3,04% с 8,050 UAH/USD до 8,2950 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,0500 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 16 декабря гривна overnight котировалась банками по 3,67/7,33%, доллар - по 2,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 7,50/12,75% и USD: 4,25/6,25%.
Коррекцией своего курса на торгах понедельника безналичный доллар обязан с одной стороны заметному сжатию гривневой ликвидности, о которой дали понять упавшие с уровня 22 569,8 млн. грн. к отметке 20 763,6 млн. грн. остатки на транзитных и коррсчетах регулятора, с другой, необычно раннему выходу на торги валютного межбанка «вассала» регулятора с достаточно объемной «неформальной» долларовой интервенцией по курсу 8,295 UAH/USD.
Задача по остановке девальвационного процесса и некоторого «реванша» гривни облегчалась известным феноменом: по понедельникам, как правило, уровень ликвидности торгов на межбанке и, собственно, по всему валютному рынку, включая «наличку», падает.
Противоположная динамика второго индикатор (ставки гривневых межбанковских кредитов overnight рынка Depo снизились с уровня 5,00/8,67% к отметке 3,67/7,33% годовых) поясняется тем же «календарным фактором»: актуальность размещения толики гривневой ликвидности на три ночи выходных прошла, этот сегмент финансового бизнеса на время утратил популярность.
Курсовые хроники торгов безналичным долларом свелись по сути с банальному сужению спреда в течение сессии. Собственно, дело было сделано еще в самом дебюте торгов посредством ощадбанковской заливки, сразу же уронившей курс «американца». Натурально, перед «официальной кончиной» торгов цены немного скорректировались вверх при нулевой по сути ликвидности.
Несколько отходя от «генеральной линии» сюжета, рискнем предположить, что одним из главных мотивов пролонгации уже дискредитировавшей себя в течение предыдущих двух лет политики удержания курса нацвалюты любой ценой посредством транжирства столь необходимых сегодня золотовалютных резервов, была демонстрация финансовыми властями Украины своим партнерам по переговорам (РФ и МВФ), что-де ситуация на валютном рынке страны находится под контролем Нацбанка.
Насколько эта «демонстрация силы» помогла, узнаем позже, а пока заметим, что, участие в торгах «вассала» отразилось на динамике «брутто»-ликвидности понедельничной сессии, косвенно тем самым подтверждая относительную «объемность» долларовой заливки 16 декабря.
В частности, по сравнению с сессией 13 декабря, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) в понедельник, 16-го вырос, приподнявшись с уровня $1965,8 млн. к отметке $2164,3 млн., такая же судьба ждала объем продажи долларов США, который повысился с уровня $1476,8 млн. к отметке $1850,3 млн.
Пятничные события на валютном межбанке, а еще больше состояние дел на участке ликвидности, дали толчок внутридневному «медвежьему» тренду на рынке наличных родины застоя. В этом контексте нелишне заметить, что коллеги дилеров днепропетровской «налички» в других городах (в столице и Одессе, в частности) сориентировались быстрее, «с утра пораньше» дисконтировав цены на наличный доллар. Должен заметить, что особых дивидендов это не принесло, поскольку, как и на валютном межбанке, понедельник – не самый лучший день для рынка наличных в отношении оборотов.
Впрочем, по порядку.
Торги 16 декабря в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,32/8,35 UAH/USD, евро – 11,43/11,47 UAH/EUR, рубль – 0,253/0,256 UAH/RUB.
В течение понедельника биды розничного доллара просели на 2,0 коп., офера потеряли копейку.
По сравнению с закрытием пятницы, спрос на розничную «зелень» не изменился, предложение стало ниже на копейку.
В отличие от предыдущей сессии, когда торговая активность, несмотря на «нехорошее» число, заметно выросла, обороты 16-го снова упали. Изначально скверное состояние дел по этому показателю дилеры около 11.30 попытались поправить, снизив цены открытия с уровня 8,34/8,36 до 8,32/8,35 UAH/USD, позволили сегменту уйти от «нуля», дав повод дилерам поставить по итогам понедельника «тройку», что заметно хуже «почти хорошей» ликвидности пятницы.
Со слов дилеров днепропетровской розницы, в течение понедельника в сегменте наблюдалась «двусторонняя» торговля в паре доллар-гривня.
Те же слова комментария уместны и в отношении оптового сегмента «неформальной» ветки днепропетровской «налички», торги понедельника в котором завершились уровнями 8,32/8,35 UAH/USD, с одной стороны констатируя внутридневную двухкопеечную потерю бидов при копеечном снижении оферов, с другой, по сравнению с закрытием пятницы, спрос на оптовую «зелень» на родине застоя не изменился, предложение просело на копейку.
Подобно рознице, торги у оптовиков 16-го начались с нулевой ликвидности, дав повод оптовикам около 11.25 ревизовать цены, снизив курсы открытия с уровня 8,34/8,36 до 8,32/8,35 UAH/USD. «Модернизация» не принесла ощутимых дивидендов: дилеры опта по итогам торгов 16 декабря поставили себе и сегменту «тройку с минусом», что ниже «удовлетворительных» результатов предыдущей сессии.
Тем временем, оптовый евронал завершил торги понедельника уровнями 11,43/11,47 UAH/EUR, констатировав внутридневной копеечный привес бидов при неизменном предложении.
По сравнению с закрытием 13 декабря, биды единой евровалюты опустились на 2,0 коп., офера потеряли 8,0 коп.
Поскольку в течение понедельника обе позиции оптового доллара теряли в цене, поиск источника внутридневного «бычьего» тренда для более значимых бидов оптовой пары евро-гривня ограничивается дальним зарубежьем.
Мы навестим планетарный форекс, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса понедельника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,3753 к отметке $1,3755, став «тяжелее», таким образом, на «сиротские» 2 пункта.
На первый взгляд этого недостаточно для копеечного привеса позиции спрос пары евро-гривня в условиях коррекции курса оптового доллара. Однако, думается, наших дилеров «впечатлил» рост пары евро-доллар «в миру» до уровня $1,3795 по состоянию на наиболее активную фазу торгов: 14.30 Киева.
Впрочем, это прояснение ситуации, не дает нам основания покидать мировой форекс, заставив остаться и, попытавшись в динамике остальных валютных элит обнаружить связь с изменениями настроения пары евро-доллар.
Стало быть, стартовав на азиатской сессии понедельника с уровня $1,3735, пара евро-доллар до 04.00 росла, добравшись к указанному часу до $1,3755. В ближайших «окрестностях» этого уровня единая валюта пребывала до 10.00 Киева, инициировав более серьезное ралли с минипровала к $1,3740.
Результатом второго этапа роста стала вышеупомянутая отметка $1,3795, с которой пара евро-доллар впоследствии скатилась, пройдя финишную черту украинской сессии на цифре $1,3755. В дальнейшем, уже на американской сессии форекса пара евро-доллар замедлила снижение, добравшись около 19.10 Киева на уровень открытия $1,3753, хотя и не собиралась останавливать нисходящий тренд…
Впрочем, это уже другая история, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Рост индекса деловой активности PMI в еврозоне в производственной сфере оказал поддержку курсу евро против основных валют. Курс евро/доллар к 14.30 Киева поднялся на 60 пунктов до уровня $1,3795. Курс евро/фунт вырос на 35 пунктов до отметки £0,8452. Курс евро/йена поднялся до отметки ¥142,10, что на 90 пунктов выше минимума понедельника.
Курс евро/франк опустился на 30 пунктов и достиг отметки 1,2198. Дилеры отмечают, что в преддверии такого важного события, как заседание Комитета Открытого рынка ФРС США, растет спрос на так называемую «спасительную» валюту, швейцарский франк.
Курс фунт/доллар вырос с уровня $1,6287 до $1,6346. Курс доллар/йена установился в пределах ¥102,62-103,27.
Итак, курс доллара возобновил снижение по отношению к евро и иене в понедельник перед заседанием Федеральной резервной системы (ФРС), которое пройдет 17-18 декабря. Вместе с тем, евро дорожает после выхода превзошедших прогнозы данных Markit о деловой активности в экономике еврозоны. По предварительным данным, сводный индекс менеджеров по закупкам (PMI) еврозоны в декабре 2013 года вырос до максимальных с сентября 52,1 пункта с 51,7 пункта месяцем ранее. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали индикатор на уровне 51,9 пункта. При этом в промышленном секторе PMI поднялся до самой высокой отметки за 31 месяц, также превысив ожидания рынка.
Кроме того, внешнеторговый профицит еврозоны вырос почти в два раза в годовом исчислении в октябре, как показали данные в понедельник. Это произошло за счет скромного роста экспорта и снижения импорта. По мнению экономистов, это говорит о росте конкурентоспособности компаний еврозоны, одновременно указывая на все еще слабый внутренний спрос.
Положительное сальдо торговли 17 стран, разделяющих евро, без учета сезонных колебаний, подскочило до €17,2 млрд. ($23 620 млн.) в октябре, по сравнению с 9 €600 млн профицита за тот же период прошлого года. Положительное сальдо торгового баланса составило €9,5 млрд. Оно выросло более чем в два раза за первые десять месяцев текущего года до €122,8 млрд. по сравнению с €57,4 млрд. за тот же период 2012 года, согласно данным статистического управления ЕС.
Экспорт из еврозоны вырос на 1% за год в октябре после роста на 3 % в сентябре, в то время как импорт снизился на 3% после роста на 1% в сентябре. Южная периферия отличилась в плане конкурентоспособности. Решающее значение для балансировки хрупкого экономического подъема в едином валютном пространстве внесла Португалия, чей экспорт вырос на 4% в течение первых девяти месяцев, а также Греция и Испания, экспорт которых увеличился на 5%.
Правда французские цифры были слабы, но оба – и немецкий производственный PMI и составной PMI еврозоны - были лучше, чем ожидалось, и это дало облегчение для евро. Они могли бы быть намного хуже. Данные оказались не настолько хороши, чтобы подтолкнуть евро к двухлетнему максимуму около $1,3833, которого он достиг в октябре. Многое будет зависеть от того, что FOMC Федрезерва сделает на этой неделе.
Рынок обеспокоен возможностью сокращения стимулирующих программ ФРС уже на этой неделе. Последние статистические данные из США, в том числе о занятости, были неплохими, и это одна из причин предосторожности рынка. Однако большинство инвесторов и аналитиков по-прежнему не ждут от ФРС сюрприза. Только 34% опрошенных Bloomberg аналитиков ожидает, что американский центробанк приступит к сворачиванию программы количественного стимулирования на предстоящем заседании.
Отметим, что дифференциал доходности между еврозоной и США сократился, но он остаются существенным, что, скорее всего, поддержит евро. Ставки денежного рынка еврозоны взлетели в последние несколько недель, повышая привлекательность евро. Так как банки еврозоны погасили более дешевые кредиты Евроцентробанка, ликвидность становится дороже и, по оценкам, должна сокращаться дальше. В отличие от этого, ФРС и Банк Японии печатают огромные суммы денег, ослабляя доллара и иену. Также силу евро придает репатриация европейскими банками средств, чтобы укрепить свои капитальные базы перед стресс-тестами ЕЦБ.
Иена выросла в цене, так как инвесторы стали покупать валюты-убежища на фоне прохладных китайских производственных данных, которые заставили некоторых вновь беспокоиться о глобальном восстановлении. Рост японских деловых настроений также поддерживает иену, но большинство аналитиков считают ее рост временным. Банк Японии печатает деньги, и большинство аналитиков ожидают, что он увеличит объем покупок облигаций в 2014 году. Иена имеет все необходимое, чтобы снова оказаться под давлением, к тому же Токио приветствует слабую иену.
Ближе к вечеру, стараниями американской статистики «концепция изменилась» в пользу доллара. Как стало известно, в США объем промпроизводства в ноябре 2013г. вырос на 1,1% по сравнению с октябрем текущего года. Аналитики прогнозировали повышение показателя на 0,4%. Это самый высокий показатель с ноября 2012г. Октябрьский показатель промпроизводства (-0,1%) пересмотрен не был. Коэффициент использования промышленных мощностей в ноябре 2013г. по отношению к предыдущему месяцу повысился на 0,8 процентного пункта и составил 79,0% (ожидался рост до 78,4%).
Вышедшие цифры в очередной раз склонили чашу весов в пользу более скорого, чем ожидалось, начала сворачивания проекта «количественного смягчения», что автоматически укрепит валюту США, причем слова о грядущей терминации QE3 финансовый мир имеет шансы услышать уже в среду, 18 декабря, по итогам последнего заседания FOMC в этом году.
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка достаточно адекватно, начав нервничать со старта европейской сессии.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое в рамках украинской сессии форекса вполне сообразно «отвечали» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска, уделяя, впрочем, больше внимания перипетиям пары доллар-гривня.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в этот понедельник, дилеры мелкого опта и розницы родины застоя в течение 16 декабря констатировали внутридневной копеечный рост бидов на фоне стабильности оферов этой СКВ: 11,43/11,47 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, и на сей раз вел себя «самостоятельно», потеряв в течение 16 декабря 10 пунктов по спросу и не изменившись по предложению.
Торги оптовым рублем на рынке наличных родины застоя 16 декабря завершились ценами 0,253/0,256 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием пятницы, биды стали выше на 10 пунктов, офера рубля не претерпели изменений.
Со слов дилеров днепропетровского опта, ликвидность в секторе рубля 16-го была «низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в понедельник оказалась на уровне «ниже посредственного», «усугубив» «удовлетворительные» показатели пятницы.
Розничные количества евро на рынке наличных в Днепропетровске 16 декабря пытались работать по упавшему с закрытия пятницы на 2,0 коп. спросу и обвалившемуся на 8,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 16 декабря по спросу выросли на 10 пунктов, по предложению не изменились.
Превентивные мероприятия профильного департамента регулятора с целью сужения гривневой ликвидности, о которых дала понять динамика остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ, а также очень ранний выход с «неформальными» долларовыми интервенциями Ощадбанка стали главными причинами понедельничной коррекции курса безналичного доллара. Реализация «спущенного сверху» проекта гривнепатриотизма облегалась известным «синдромом понедельника» или традиционно-низкой ликвидностью торгов в начале новой недели.
Меж тем, относительно объемная «заливка» валютного межбанка ощадбанковскими долларами наверняка означала, что финансовые власти страны надеются на оперативное достижение договоренности о кредите со стороны МВФ, причем, насколько представляется, Киев лоббируется ЕС.
Итак, чтобы поддержать национальную экономику и продолжить выполнять финансовые обязательства, Киев надеется привлечь у МВФ $15 млрд. Однако взамен на предоставление финансирования кредиторы требуют проведения в Украине радикальных макроэкономических реформ, которые Виктор Янукович считает неприемлемыми. Среди требований, которые выдвигает МВФ, сокращение расходов бюджета, гибкий курс гривны и постепенное повышение тарифов на газ для населения. По оценкам наблюдателей, для Януковича, который в попытке завоевать доверие избирателей сделал ставку на популистскую экономическую политику, проведение реформ означает политическое самоубийство. Меж тем, помощь МВФ в обмен на реформы на сегодняшний день выглядит для Киева наиболее разумным решением, считают профильные западные эксперты.
У этого сюжета есть вторая сторона. Евросоюз может помочь Украине выполнить условия МВФ для получения займа, но для этого Киев должен подписать соглашение об ассоциации. Такое заявление сделал комиссар по вопросам расширения ЕС Штефан Фюле после встречи с первым вице-премьером Украины Сергеем Арбузовым, которая состоялась 12 декабря в Брюсселе. Впрочем, впоследствии Штефан Фюле после встречи с Арбузовым в своем блоге выплеснул раздражение, давая оценку «телодвижениям» украинских чиновников на словах ратующих за евроинтеграцию, но действующих вопреки логике и словесным анонсам.
На этом фоне Москва также на словах протянула руку помощи, устами помощника В.Путина Андрея Белоусова.
В этом контексте, представляется, изобилие «вариантов» отнюдь не является хорошим знаком для Киева, поскольку нынешние финансовые власти, увлекающиеся игрой сразу на нескольких досках, рискуют, в конечном счете, оказаться в пиковом положении буриданова осла, околевшего, как известно, меж двух копен сена.
Главным фактором, определяющим сегодня состояние валютного рынка, является время. Деньги, в которых отчаянно нуждается страна, нужны «на вчера». Меж тем, понедельничный «демарш» Ощадбанка продемонстрировал, что власти, не получив еще «живых» денег в условиях изрядной дыры бюджетного дефицита начали, образно говоря, сжигать мосты, делая то же самое с валютными резервами на торгах валютного межбанка.
Кто победит в этой «зеленой» гонке пока сказать трудно, однако можно уже сейчас с уверенностью констатировать очередной рост внешнего долга, который придется отдавать уже следующим составам Кабмина.
Кроме того, вероятные деньги из двух источников вряд ли окажутся «легкими».
Неповоротливые и простодушные с виду евробюрократы разгадали хитроумную (опять-таки только с виду) политику украинского правительства и решили посредством блога Штефана Фюле обострить игру.
Цель Януковича и Азарова заключалась в том, чтобы годами изводить европейцев разговорами о страшном Путине, который их шантажирует, а Владимира Владимировича по возможности запугивать евроинтеграцией и Майданом. Пожиная плоды победы над устрашенными, Виктор Федорович мечтал получать газ по сниженным ценам и разнообразные кредиты от Москвы, а также деньги и моральную поддержку – от МВФ и ЕС, который помог бы ему договориться с оппозицией. Теперь выясняется, что затейливые эти планы проваливаются на самом важном участке. Еврокомиссар Фюле фактически объявляет Янковичу бойкот.
О чем думает Путин – бог весть. Быть может, о сочинской Олимпиаде, которая при явном брутальном вмешательстве России в украинские дела станет очень похожа на Олимпиаду-80. А европейцы по здравом размышлении склоняются к тому, что самое жуткое для Януковича сегодня – это остаться в полном одиночестве, ощущая за спиной тяжелое дыхание вековечного друга и геополитического союзника с духовными скрепами под ребром. «А шел бы ты к Путину и не морочил нам голову», – говорят ему европейские партнеры, и в этих словах независимый эксперт легко расслышит лицемерную ноту. Ибо Майдан расходиться по домам не намерен, Запад его деятельно поддерживает, а в хоре призывающих к евроинтеграции, отставке Азарова и освобождению Юлии Тимошенко все яснее различаются главные слова: долой Януковича!
Текущая коррекция курса безналичного доллара в комплекте с новостями о положительных сдвигах на кредитном рынке и неважным состоянием дел с ликвидностью вызвали закономерное внутридневное снижение цен на наличный доллар в «неформальной» ветке. Особых дивидендов эта «дисконтная терапия» не принесла, хотя, представляется, ввиду близости 20-го числа, а также самого завершения года, тренд на наличном рынке может развернуться в сторону клиентского преобладания оферов. Определенный дефицит наличной нацвалюты в условиях неизбежных предновогодних трат способны вызвать отток наличного доллара из «матрасов» обывателей, являясь дополнительным «медвежьим» фактором для наличного «американца» в оставшиеся до Нового года недели.
Разумеется, любой резкий поворот в возобновившемся флирте МВФ и Киева, равно как и «подстраховке» Москвы, чреваты возобновлением «бычьего» тренда на рынке «зеленого» безнала с сообразной реакцией встревоженного обывателя и мелкого бизнеса на рынке наличных.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева во вторник, 17 декабря, стартовали с котировок закрытия понедельника, 16 декабря: 8,293/8,301 UAH/USD.
Эти уровни (8,293/8,301 UAH/USD) маячили на мониторах дилинга в сопровождении абсолютной тишины и отсутствия всяких «телодвижении» на рынке безналичного доллара недолго: до 10.28, когда цены неспешно двинулись наверх: 8,294/8,304 UAH/USD.
Около 10.48, котировки доллара на торгах межбанка чуть просели: 8,292/8,302 UAH/USD. «Похоже, самостоятельно, без постороннего вмешательства»,— прокомментировал динамику наш уважаемый консультант, матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота».
К 11.06 Киева безналичный доллар на валютном межбанке сохранил свой нисходящий тренд, опустившись на указанное время до 8,287/8,297 UAH/USD в сопровождении «слабых» оборотов.
На 11.25 на торгах межбанка «концепция изменилась»: в условиях жесткого доминирования покупателей, доллар пошел вверх: 8,297/8,305 UAH/USD.
Думается, для появления активных «зеленых быков» на валютном межбанке был достаточно весомый повод. Ведь динамика гривневой ликвидности «подразумевала» иной сюжет. Во-первых, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo во вторник подскочили с уровня 3,67/7,33% к отметке 6,67/11,00% годовых. Во-вторых, остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора снизились с уровня 20 763,6 млн. грн. к отметке 20 469,0 млн. грн.
К 12.15, ранее обычного, котировками 8,298/8,303 UAH/USD вторничная сессии валютного межбанка по безналичному доллару приказала долго жить…
Около 12.34, с некоторым опозданием, на межбанке появился традиционный «предфинишный» кот, совершивший свой подскок: 8,2997/8,3062 UAH/USD.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 17 декабря с уровней: доллар – 8,270/8,295 UAH/USD, евро – 11,40/11,60 UAH/EUR, рубль – 0,252/0,257 UAH/RUB.
По сравнению с открытием 16 декабря, курс доллара по спросу и по предложению вырос на 1,0 коп.
Евро по сравнению с открытием понедельника по спросу прибавил 5,0 коп., по предложению не изменился.
Наличный рубль во вторник поутру по сравнению с дебютом 16 декабря по спросу и по предложению не изменился.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на вторник выросло до отметки $1,3760, приподнявшись до $1,3775 к финишу азиатских торгов и дальнейшим ростом до $1,3780 на открытии европейской сессии.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 17-го показал следующие курсы: доллар – 8,33/8,36 UAH/USD (по сравнению с открытием понедельника, спрос просел на 1,0 коп., предложение не изменилось); евро – 11,45/11,55 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 16 декабря, спрос вырос на 3,0 коп., предложение стало выше на 8,0 коп.); рубль - 0,253/0,256 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос снизился на 10 пунктов, предложение не изменилось).
На открытии торгов 17 декабря в розничном сегменте наблюдалась тишина.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска во вторник стартовал с уровней: доллар – 8,33/8,36 UAH/USD (по сравнению с открытием понедельника, спрос просел на 1,0 коп., предложение не изменилось); евро – 11,45/11,55 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 16 декабря, спрос вырос на 3,0 коп., предложение стало выше на 8,0 коп.); рубль - 0,253/0,256 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос снизился на 10 пунктов, предложение не изменилось).
В дебюте торгов 17 декабря в оптовом сегменте было тихо — реальные сделки отсутствовали.
К 11.22 дилеры розницы и мелкого опта «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска доложили о прежних ценах на доллар и остальные валюты: доллар - 8,33/8,36 UAH/USD, евро 11,45/11,55 UAH/EUR, рубль - 0,253/0,256 UAH/RUB. Ликвидность стартовавшей торговли долларом в условиях приблизительного баланса спрос/предложение «низкая».
Оптовики Днепра на указанный час также сообщили о старых ценах (доллар - 8,33/8,36 UAH/USD, евро 11,45/11,55 UAH/EUR, рубль - 0,253/0,256 UAH/RUB), а также о старте «двусторонней» торговли в условиях низкой ликвидности.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных во вторник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
