Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Курс доллара США к евро незначительно снижается в ожидании итогов двухдневного заседания FOMC ФРС США.
Иена падает на данных о росте дефицита торгового баланса Японии в ноябре до максимального для этого месяца уровня за всю историю расчета показателя. Эксперты расходятся во мнениях о том, сократит ли Федрезерв программу количественного смягчения (QE) по итогам заседания декабрьского или сохранит ее объем прежним.
Согласно данным декабрьского опроса Bloomberg, 34% аналитиков ожидают, что центробанк урежет объем программы стимулирования в текущем месяце.
«При сокращении объемов QE американский Центробанк представит пакет мер, в который может войти, в частности, изменение процентной ставки по депозитам банков в ФРС, а также новые ориентиры для изменения денежно-кредитной политики», — полагает М.эль-Эриан.
«Рынок будет реагировать на все действия ФРС, а не только на сокращение объемов выкупа облигаций», - отмечает он. Курс доллара к евро по состоянию на 07.30 Киева снизился до $1,3775 по сравнению с $1,3768 на закрытие рынка во вторник. Стоимость доллара относительно иены выросла до ¥102,97 против ¥102,67 накануне. Евро подорожал до ¥141,85 по сравнению с ¥141,35 по итогам предыдущих торгов.
В среду, 18 декабря, к 06.00 Киева евро оценен рынком в $1,377. Валютный рынок явно нацелен обновить максимум по евро, но хорошие новости по доллару не дают возможности осуществить это.
Сенат Конгресса США одобрил соглашение по бюджету страны. Из 100 сенаторов 67 высказались за вынесение проекта документа на голосование, 33 - против. Соглашение, составленное республиканцем Полом Райеном и демократом Пэтти Мюррей, предусматривает увеличение правительственных расходов до $1,01 трлн. и ранее было одобрено Палатой представителей конгресса. Соглашение предусматривает также снижение дефицита бюджета на $23 млрд.
Бюджетные разногласия в октябре 2013г. привели к прекращению работы ряда госструктур и правительственных учреждений, а 800 тыс. человек отправились в вынужденный неоплачиваемый отпуск. Достигнуть договоренностей не удавалось из-за того, что республиканцы выступали за отсрочку финансирования реформы здравоохранения, инициированной президентом США Бараком Обамой, на год. В свою очередь для главы государства и Демократической партии проведение реформы является принципиальным вопросом. Таким образом, к началу финансового года (1 октября с.г.) сторонам не удалось прийти к компромиссу. Сделать это законодатели смогли только 16 октября, приняв бюджет до 15 января 2014г.
Соглашение по бюджету - сильное решение, так как в последние годы республиканцам и демократам удавалось принимать лишь краткосрочные бюджеты, и то под давлением неминуемого бюджетного кризиса. Тем не менее даже текущий компромиссный бюджет с расходами $1,01 трлн., все же выше предусмотренных законом $967 млрд. Но вопрос дефицита бюджета пока не актуален, и скорее всего стороны войдут в очередной клинч к началу февраля, когда будет достигнут очередной потолок госдолга. Пока же валютный рынок рад достигнутым договоренностям.
Стоимость драгметаллов по итогам торгов 17 декабря в Нью-Йорке понизилась. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1232,1 за унцию (-0,77%), серебро - $20,05 за унцию (-0,08%), платину - $1356 за унцию (-0,88%), палладий - $703 за унцию (-2,52%).
Стоимость золота снизилась по итогам торгов вторника на фоне новостей о том, что годовая инфляция в США ускорилась меньше, чем ожидалось.
Интерес инвесторов к золоту, которое традиционно рассматривается инвесторами как защита от инфляционных рисков, снизился после публикации данных по годовой инфляции в США, которая в ноябре ускорилась до 1,2% с 1% в октябре. Аналитики ожидали роста цен на 1,3%.
«Рынкам металлов необходимо увидеть ускорение инфляции прежде, чем перейти к росту, поскольку они утратили свою привлекательность в качестве защиты от инфляции», - сказал старший рыночный стратег Everbank Wealth Management Крис Гаффни, которого цитирует агентство Bloomberg.
Волатильность на рынке золота сохраняется. Ключевым событием этой недели станет заседание FOMC ФРС США. Цена золота крайне чувствительна к решению ФРС по поводу программы количественного расширения. В условиях отсутствия инфляционного давления динамика цены металла становится зависимой от изменений доходности гособлигаций США как альтернативного объекта инвестиций. Быстрое завершение QE3 может привести к росту доходности госбумаг, что негативно скажется на золоте. Из физических фондов ETF продолжается отток, который и является главной причиной снижения цены золота в этом году.
Профильные гуру также указали на отток средств из фондов ETF. Маловероятно, что настроения на рынке улучшатся, поскольку инвесторы продолжают медленно ликвидировать свои позиции в золоте. Запасы крупнейшего мирового фонда SPDR Gold Trust в текущем месяце уже сократились на 15,6 т. Погашение паев фондов в текущем году увеличилось до 523,2 т (на 38,7%, или на 16,82 млн унций). Объем сделок с физическим золотом у крупнейшего мирового ETF-провайдера на 13 декабря снизился до минимумов, в последний раз зарегистрированных в последнюю неделю января 2009г. - до 827,6 т (26,6 млн. унций).
Чистый объем длинных спекулятивных позиций на Чикагской товарной бирже ( с учетом фьючерсов и опционов) на неделе, завершившейся 10 декабря, заметно вырос, восстановившись практически с шестимесячных минимумов. Объем длинных позиций вырос, а коротких - сократился, при этом рынок остается в рамках сложившегося в начале декабря диапазона, что говорит о потенциальном закрытии коротких позиций. Чистая спекулятивная длинная позиция по золоту на Чикагской товарной бирже за неделю с 3 по 10 декабря выросла на 1,06 млн. унций (+ 22%).
В среду, 18 декабря, на 06.00 Киева фьючерсы на драгметаллы находились на отметках: золото - $1232,7 за унцию (+0,21%), серебро - $19,91 за унцию (+0,35%), платину - $1350,2 за унцию (+0,41%), палладий - $702,8 за унцию (+0,25%).
После падения до отметки $1,3721 курс евро/доллар скорректировался на американской сессии до уровня $1,3772. С одной стороны, давление на курс евро оказывает снижение фондовых индексов, а также курсов драгоценных металлов и более рисковых инструментов.
Цена золота скорректировала понедельничный рост и упала до уровня $1227,40 за тройскую унцию.
Курс австралийского доллара снизился до отметки $0,8880, минимальной с 5 августа. Резервный банк Австралии заявил во вторник, что, несмотря на снижение, курс австралийского доллара находится на слишком высоком уровне.
С другой стороны, поддержку курсу евро против доллара оказывает снижение курсов доллар/йена и доллар/франк. Это связывают с повышением спроса на йены и франки как на спасительные инструменты в преддверии объявления результатов заседания Комитета открытого рынка FOMC ФРС США.
Курс доллар/йена упал до уровня ¥102,48. Курс доллар/франк снизился до отметки 0,8830.
Активность инвесторов на рынке форекс относительно невысока. Это связывают с ожиданием результатов двухдневного заседания Комитета открытого рынка ФРС США, которое началось 17-го. Не исключается, что уже в среду может быть принято решение о начале сворачивании программы по покупке облигаций ФРС США.
Индекс потребительских цен (CPI) в США за ноябрь составил 0,0% (прогноз был +0,1%, предыдущее значение -0.1%). Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители (CPI excluding food and energy) в США за ноябрь составил +0,2% (прогноз был +0,1%, предыдущее значение +0,1%).
Платежный баланс (Current account) в США за третий квартал 2013 года в млрд. долларов составил -94,8 (прогноз был -100,0, предыдущее значение -98,9). Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 18 декабря повысился на 7,58 коп. и составил 32,9404 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанковском валютном рынке после снижения в понедельник на 0,8 коп. во вторник вырос на 0,9 коп. до уровня 8,3040 UAH/USD.
Об этом сообщили участники валютного рынка. Торги по паре доллар-гривна открылись на уровне 8,2900/8,3100 UAH/USD, и к 11.00 курс составил 8,2880/8,2990 UAH/USD. В 13.00 цены поднялись до 8,3000/8,3080 UAH/USD и на момент закрытия торговой сессии скорректировались до 8,2930/8,3010 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу, близкому к 8,3040 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил, в торгах не участвовал и верный «вассал» регулятора.
С начала года курс гривны на межбанке снизился на 3,16% с 8,050 UAH/USD до 8,3040 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,0500 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 17 декабря гривна overnight котировалась банками по 6,67/11,00%, доллар - по 2,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 10,00/13,83% и USD: 4,25/6,25%.
Рост курса на вторничной сессии валютного межбанка произошел вопреки динамике гривневой ликвидности, которая продолжала сжиматься.
Об этом, в частности, дали понять выросшие с уровня 3,67/7,33% к отметке 6,67/11,00% годовых ставки гривневых межбанковских кредитов overnight рынка Depo, а также упавшие с уровня 20 763,6 млн. грн. к отметке 20 469,0 грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
Очевидно, аргументы у «зеленых быков» оказались более весомыми, среди которых, например, новость о ноябрьском падении промпроизводства в Украине на 4,7% (более подробно см. прогнозную часть настоящего обзора). Кроме того, думается, не внушала особого оптимизма очевидная динамика золотовалютных резервов. Наконец, тревожили трейдеров риски эскалации политического кризиса.
На стороне «быков» сыграл и Нацбанк, проигнорировавший вместе со своими вассалами торги 17 декабря.
Доллар вырос в цене на 0,9 коп., добравшись к отметке 8,304 UAH/USD. Впрочем, на вторничной сессии по «зеленому» безналу не все было столь однозначно, как третий маршрут одесского трамвая.
Со старта и до 11.20 курс доллара снижался, добравшись на указанное время ко внутридневному минимуму (8,2862/8,2978 UAH/USD), и лишь потом начал дорожать, пройдя около 15.00 дневные «верха» (8,3000/8,3087 UAH/USD) и завершив сессию ценой 8,2995/8,3075 UAH/USD.
Неучастие в торгах «вассала» в комплекте со сменой тренда (как известно, приход «быков» снижает обороты) стоили вторничной сессии потерь в «брутто»-ликвидности.
В частности, по сравнению с сессией 16 декабря, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) во вторник, 17-го просел, снизившись с уровня $2164,3 млн. к отметке $1955,5 млн., такая же судьба ждала объем продажи долларов США, который снизился с уровня $1850,3 млн. к отметке $1662,3 млн.
Пусть косвенно и очень приблизительно, но все-таки динамика оборотов дает некоторые представления об объеме «неформальной» интервенции Ощадбанка на предыдущих торгах.
Рынок наличных, достаточно сдержанно отреагировав, а точнее, «не поверив» в понедельничный «гривнеукрепляж», отнюдь не спешил следовать в кильватере «зеленых быков» на валютном межбанке.
Во всяком случае, в течение вторника цена «неформального» доллара на рынках Днепропетровска, Одессы, Харькова и Донецка не изменилась, а в столице дело ограничилось полуторакопеечным «привесом» оферов… При этом, насколько мне известно, не изменился и характер сделок в наличным «американцем»: наблюдался приблизительный баланс спрос/предложение на фоне приподнявшейся ликвидности.
Впрочем, по порядку.
Торги 17 декабря в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,33/8,36 UAH/USD, евро – 11,41/11,51 UAH/EUR, рубль – 0,253/0,256 UAH/RUB.
В течение вторника биды и офера розничного доллара не изменились.
По сравнению с закрытием понедельника, обе позиции цены розничной «зелени» прибавили по копейке.
В отличие от предыдущей сессии, когда торговая активность в полном сообразии с «синдромом понедельника», упала, обороты 17-го выросли. Причем для этого не требовалась «ревизия» цен.
Розничный доллар во вторник в Днепропетровске работали «в обе стороны», дав возможность здешним дилерам по итогам 17 декабря поставить оценку «четыре с минусом». Улучшив тем самым «посредственные» показатели предыдущей сессии.
Те же слова комментария уместны и в отношении оптового сегмента «неформальной» ветки днепропетровской «налички», торги вторника в котором завершились уровнями 8,33/8,36 UAH/USD, с одной стороны констатируя внутридневную стабильность обеих позиций, с другой, по сравнению с закрытием понедельника, спрос на оптовую «зелень» на родине застоя прибавил копейку, предложение выросло на столько же.
Подобно рознице, торги у оптовиков 17-го проходили в условиях приблизительного баланса спрос/предложение, а немного выросшие цены в комплекте с «двусторонней» торговлей принесли некоторые бонусы в итоговую ликвидность, которая от оптовиков во вторник заслужила оценку «удовлетворительно», показав некоторый прогресс по сравнению с «сиротскими» оборотами понедельника.
Тем временем, оптовый евронал завершил торги вторника уровнями 11,41/11,51 UAH/EUR, констатировав внутридневные четырехкопеечные потери бидов и оферов.
По сравнению с закрытием 16 декабря, спрос на единую евровалюту снизился на 2,0 коп., офера прибавили 4,0 коп.
Поскольку в течение вторника обе позиции оптового доллара не изменялись в цене, поиск источника внутридневного «медвежьего» тренда оптовой пары евро-гривня ограничивается дальним зарубежьем.
Мы навестим планетарный форекс, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию. Как оказалось, в течение украинской части форекса вторника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,3773 к отметке $1,3730, став «легче», таким образом, на «заметные» 43 пункта.
Думаю, этого вполне достаточно для внутридневной коррекции оптового «евронала» «в степях Украины».
Впрочем, это прояснение ситуации, не дает нам основания покидать мировой форекс, заставив остаться и, попытавшись в динамике остальных валютных элит обнаружить связь с изменениями настроения пары евро-доллар.
Стало быть, стартовав на азиатской сессии вторника с уровня $1,3760, пара евро-доллар до 10.00 росла, добравшись к указанному часу до $1,3780.
После этого единая валюта пребывала в состоянии коррекции, упав на финише украинской сессии до внутридневного минимума ($1,3730). Но дальше, уже на американской сессии форекса, подтверждая свой имидж «неуправляемой» валюты, евро инициировал динамичное ралли, вознесшее его к $1,3770, где он, начиная с 20.30 до 22.00 Киева успокоился, удовлетворив свои амбиции и, пожалуй, не стремясь к дальнейшей перемене мест...
Впрочем, это уже другая история, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Пара евро-доллар к полудню вторника продолжает торговаться с повышением, консолидируясь чуть выше уровня закрытия понедельника, 16 декабря, - $1,3765. Накануне евро вновь подбирался вплотную к $1,38. Оптимизму игроков способствовала статистика из еврозоны, однако прозвучавшие позднее «мягкие» комментарии главы ЕЦБ Марио Драги охладили пыл покупателей. Драги в очередной раз подтвердил, что процентные ставки в еврозоне будут оставаться низкими еще долгое время, не исключив возможности их дальнейшего уменьшения.
Во вторник, 17 декабря, был опубликован индекс настроений в деловых кругах Германии ZEW, который продемонстрировал существенный рост, до 62 пунктов в декабре по сравнению с 54,6 пункта месяцем ранее. Индекс достиг самого высокого уровня с апреля 2006г. Похоже, что бизнес Германии больше не ощущает на себе последствий финансового кризиса. Между тем, индекс потребительских цен в ноябре в еврозоне снизился на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, а годовой показатель составил плюс 0,9%.
Впрочем, инвесторы соблюдают осторожность и предпочитают дождаться итогов очередного заседания FOMC ФРС. Каких-либо заметных изменений курса пары евро-доллар после публикации данных не наблюдалось. К 12.00 евро находился на уровне $1,3764.
Двухдневное заседание FOMC стартует во вторник, результаты станут известны в среду, 18 декабря, в 21.00 Киева. Новая порция макроданных, опубликованная накануне, говорила об ускорении роста американской экономики: объем промышленного производства в ноябре продемонстрировал заметный рост на 1,1% в месячном исчислении (вернувшись на докризисный максимум), превзойдя как консенсус-прогноз (+0,6%), так и темп предшествующего месяца (-0,1%). Почти половину прироста обеспечил запуск буровых установок в Мексиканском заливе (после приостановки вследствие шторма в прошлом месяце). Увеличение производства тепла (+3,9%) стало следствием низких температур (ниже климатической нормы). Такая погода сохраняется и в декабре. Рост обрабатывающей отрасли на 0,6% в месячном исчислении немного ускорился в сравнении с прошлым месяцем, свидетельствуя о повышении спроса как на внешних рынках, так и в США.
Опубликованное в понедельник значение индекса PMI за декабрь указывает на сохранение позитивной динамики американской экономики в IV квартале 2013г., что вместе с улучшением состояния рынка труда является весомым аргументом в пользу решения о сворачивании QE3 на начинающемся во вторник заседании FOMC. Между тем объем покупок иностранными инвесторами долгосрочных американских активов за октябрь вырос на $35,4 млрд.
Инвесторы со слишком большим энтузиазмом закладывали в цены вероятность сокращения QE3, однако с приближением ключевого заседания FOMC начинают пересматривать свои позиции.
Автор подчеркивает, что доходности десятилетних UST остались около 2,86%, отражая уверенность большинства инвесторов в том, что сворачивания QE не будет (а значит, ожидается предновогоднее ралли).
Очевидно, что крупные инвесторы не спешат пока вступать в игру. Основные мировые валюты фактически не меняются по отношению к доллару, и такая динамика может продлиться как минимум два торговых дня. Скорее всего, если ФРС объявит о сокращении экономических стимулов, первой реакцией рынков будет покупка доллара, однако краткосрочные тенденции по паре евро-доллар остаются растущими.
Курс фунт/доллар опустился на европейской сессии к 14.00 Киева с уровня $1,6333 до $1,6255. Давление на курс фунта оказали данные, свидетельствующие о замедлении темпов роста инфляции в Великобритании.
Курс евро/доллар после подъема до $1,3780 скорректировался до уровня $1,3743. Тот факт, что выход положительных данных в Германии не смог оказать поддержку курсу евро, говорит о том, что активность на рынке форекс невелика.
Индекс деловых ожиданий в Германии немецкого Центра исследования европейской экономики ZEW за декабрь составил +62.0 (прогноз был +55.5, предыдущее значение +54.6).
Индекс потребительских цен в еврозоне за ноябрь составил -0,1% за месяц, +0,9% за год (прогноз был +0,9% за год, предыдущее значение -0,1% за месяц, +0,7% за год).
Пополудни курс доллара США слабо растет к евро на торгах во вторник перед публикацией данных об изменении потребительских цен в США, а также в ожидании заседания Федеральной резервной системы (ФРС), которое пройдет 17-18 декабря.
Евро на 14.35 Киева торгуется на уровне $1,3755 против $1,3761 на закрытие рынка в понедельник.
Курс доллара США к японской нацвалюте опустился в ходе торгов 17 декабря до ¥102,93 против ¥103,02 накануне. Пара евро-иена торгуется на уровне ¥141,58 по сравнению со ¥141,75 по итогам предыдущей сессии.
Статданные указывают на усиление экономики США, что позволит ФРС легче принять решение о сворачивании стимулирования. Рынок ожидает, что в среду будет принято решение о сворачивании программы. Доллар может слабо укрепиться к другим валютам, если ФРС начнет сокращать стимулы.
Чуть больше трети опрошенных Bloomberg экспертов считают, что ФРС снизит покупки активов по итогам декабрьского заседания. В опросе The Wall Street Journal такого мнения придерживается 25% экономистов, однако 46% ожидают сокращения QE до конца января 2014 года. Многие аналитики оценивают вероятность сворачивания QE в декабре в 50%.
Тем временем, к 16.00 Киева евро отреагировал локальным ростом по отношению к доллару США после слабого отчета по инфляции. За год цены поднялись на 1,0% в октябре до 1,2% в ноябре. Индекс потребительских цен оказался ниже ожиданий. Пара евро-доллар подскочила на 25 пунктов после отчета по инфляции с $1,3745 до $1,3770. В краткосрочной перспективе тренд остается слегка «медвежьим». Пара может найти сопротивление на уровне $1,3800, 1,3811 и 1,3832. С другой стороны, уровни поддержки расположены на $1,3744/38, $1,3725 и $1,3708.
В дальнейшем, ближе к закрытию украинской сессии форекса курс доллара к евро растет, рассчитывая на старт ужесточения мягкой монетарной политики Федрезерва США.
По состоянию на 17.50 Киева курс доллара к евро возрос до $1,3734 с $1,3761 днем ранее.
Курс доллара к иене опустился до ¥102,86 за доллар со ¥103,01 на закрытии торгов предыдущего дня.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США) возрос на 0,20% и составил 80,27 пункта.
Участники форекса полагают, что Федрезерв учтет недавние позитивные статданные по экономике США, свидетельствующие о ее оздоровлении, в принятии решения по ряду ключевых вопросов, касающихся регулирования американской экономики. Изменение объема программы QE3 считается рынком наиболее важным возможным решением. Ожидается, что Федрезерв сократит программу в ближайшее время. Позднее во вторник начнется заседание Комитета по открытым рынкам ФРС, по итогам которого регулятор может отклониться от текущей мягкой монетарной политики. Рынок не определился с позицией по сокращению QE3 Федрезервом. Но все намного сложнее. У ФРС есть еще другие методы по ужесточению монетарной политики.
Итак, мы полагаем, что 18 декабря ФРС объявит о сокращении темпов количественного смягчения на $10 млрд., с $85 млрд. до $75 млрд., что вызовет резкий рост доллара, и на этой неделе мы увидим отметку $1,355 по паре. Хотя консенсус-прогноз агентства Bloomberg показывает, что сворачивания ждет только треть из опрошенных экономистов.
Здесь следует вспомнить, что в сентябре рынок, наоборот, ждал действий от ФРС, а их не последовало. На самом деле лучшего момента для ФРС начинать сворачивание QE3, чем сейчас, до сих пор просто не было, поскольку именно данные последнего месяца из США показывают лучшую за последний год динамику.
Вдобавок к вышедшим на прошлой неделе в четверг отличным данным по розничным продажам США, 16-го вышли отличные данные по промпроизводству США за ноябрь. Рост составил 1,1% м/м против прогноза 0,6% м/м, с пересмотром вверх предыдущих данных с -0,1% м/м до 0,1% м/м. Загрузка производственных мощностей США подскочила в ноябре сразу с 78,1% до 79,0% (прогноз был 78,4%), это новый посткризисный максимум, выше, чем было в июле 2008 года.
Иначе говоря, экономика США полностью оправилась от последствий кризиса. Хотя на самом деле непонятно, каких еще сигналов ждет рынок, и почему евро по-прежнему остается столь высоко, как показала поздневечерняя часть вторничного форекса. Но, видимо, это продолжение того абсурда, который наблюдался в последний месяц. Полагаю, этот «еврофеномен» все-таки вскоре исчерпается, а все точки над «i» будут поставлены в среду в 21.00 Киева.
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка достаточно адекватно, начав нервничать после 13.20 Киева.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое в рамках украинской сессии форекса вполне сообразно «отвечали» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в этот вторник, дилеры мелкого опта и розницы родины застоя в течение 17 декабря констатировали внутридневные четырехкопеечные коррекции бидов и оферов этой СКВ: 11,41/11,51 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, и на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение 17 декабря ни по спросу, ни по предложению.
Торги оптовым рублем на рынке наличных родины застоя 17 декабря завершились ценами 0,253/0,256 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием понедельника, биды и офера не претерпели изменений.
Со слов дилеров днепропетровского опта, ликвидность в секторе рубля 17-го была «низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска во вторник оказалась на «удовлетворительном» уровне, несколько улучшив скверные показатели понедельника.
Розничные количества евро на рынке наличных в Днепропетровске 17 декабря пытались работать по упавшему с закрытия понедельника на 2,0 коп. спросу и подскочившему 4,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 17 декабря по спросу и по предложению не изменились.
Несмотря на очередное «сжатие» гривневой ликвидности, начав торги вторника «в миноре», «зеленые быки» на отечественном валютном межбанке ближе к полудню поймали драйв, снова вернув рынок «зеленого» безнала в русло «бычьего» тренда.
Полагаю, игроки банально «не поверили» в «рукотворный» «гривнеукрепляж» на предыдущих торгах, зная ему истинную цену.
Кроме того, процесс катализировался московским визитом Виктора Януковича, протокол которого оставался достаточно туманным и скрытым от общественности, вызывая закономерные и вполне обоснованные подозрения в очередном, подобном харьковскому проекту «газ в обмен на флот», внешнеполитическом «ляпе» «проФФесора».
Рынок наличных, оставив «легитимные» цены обмена наличной валюты в кассах департаментов неторговых операций коммерческих банков, также пошел по стопам С.Станиславского, выразив недоверие профессионализму «вассала» на торгах понедельника. Более того, дилеры «неформальных» веток рынков наличных Киева, Одессы, Донецка, Днепропетровска и первой столицы подняли котировки бидов для доллара США.
Мероприятие стало следствием (как пояснили столичные валютчики) очередного «недоверия», на сей раз уже имеющих доллары обывателей в перспективу нацвалюты и не желающих «просто так» расставаться с «кровными долларами».
Полагаю, в перспективе ассортимент сдерживающих девальвацию гривни средств у регулятора не стал шире: очередное затягивание гаек монетаризма в комплекте с дежурными (пока хватит СКВ в закромах НБУ) «неформальными» интервенциями «вассалов».
Договоренность о пятнадцатимиллиардном кредите РФ с одной стороны вроде снижает риски странового дефолта, с другой, незнание всех «нюансов» московских договоренностей не дает основание для эйфории.
Кроме того, поступление первых траншей кредита состоится не завтра, что подразумевает на ближайших торгах валютного межбанка сохранение прежних настроений. Разумеется, НБУ и его верные «вассалы» могут активизироваться, попытавшись обвалить курс доллара интервенциями, однако такой сюжет не представляется рациональным. Наконец, нелишне напомнить, что курс на удержание стоимости нацвалюты относительно доллара, проводимый регулятором в течение последних двух лет оказался весьма дорогостоящим. А меж тем, кредиты, пусть даже предоставленные добрым Путиным, придется возвращать.
Вызывает некоторую обеспокоенность достаточно быстрая покладистость доселе непреклонного Кремля в отношении дисконта цен на «голубое топливо».
Это вызывает закономерное подозрение о вероятном ремейке харьковских договоренностей «газ в обмен на флот» или о недостаточной длине путинского поводка для нашего гаранта. Кстати, известие о снижение цены газа для Украины уже вызвало недовольство россиян, которые начали задумываться о своем Майдане как средстве «подвинуть» Газпром в процессе газовых тарифов.
Наконец, весь пакет последних «благ» от северно-восточного соседа имеет шанс ввергнуть Украину в состояние, близкому к ленивой неги Одиссея, попавшего в гости к нимфе Калипсо и застрявшего там на долгие годы, вместо того, чтобы двигаться по направлению к Итаке. Есть риски расслабляющего воздействия подобных «подарков» от В.В. Путина, который умеет считать деньги и ничего так просто не делает. В этом контексте есть вероятность вхождения отечественной экономики и ее топ-менеджмента в состояние статики, ставя дальнейшее ее развитие под вопрос.
Впрочем, пока это всего лишь предостережение. А первые, сколь-нибудь объективные выводы о влиянии российского денежно-газового «вспомоществования» на динамику украинской экономики и финансов, думаю можно будет сделать уже по итогам I квартала 2014 года.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в среду, 18 декабря, стартовали с котировок закрытия вторника, 17 декабря: 8,2995/8,3075 UAH/USD.
Эти уровни (8,2995/8,3075 UAH/USD) маячили на мониторах дилинга в сопровождении абсолютной тишины и отсутствия всяких «телодвижении» на рынке безналичного доллара очень недолго: до 10.15, когда цены двинулись вниз (8,260/8,290 UAH/USD), сопровождаемые реальными, но очень слабыми оборотами. «На межбанке расколбас»,— в двух словах прокомментировал ситуацию наш уважаемый консультант, матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота».
К 11.11 на межбанке в условиях приблизительного баланса спрос/предложение доллар консолидировался на уровне 8,260/8,285 UAH/USD.
Около 11.48, котировки доллара на торгах межбанка чуть приподнялись: 8,275/8,285 UAH/USD. «Рынок все еще колбасит»,— прокомментировал динамику наш уважаемый консультант, матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота».
Похоже, наше финансовое руководство решило руководствоваться известным слоганом Коли Фоменко («Тиха украинская ночь, но сало трэба пэрэпрятать») и «от греха», не особенно рассчитывая на скорый приход российских миллиардов, продолжали держать гривну в «черном теле».
Об этом, в частности свидетельствуют почти не изменившиеся со вторника ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo (6,67/10,67% годовых против 6,67/11,00% на 17 декабря).
Впрочем, остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора выросли с уровня 20 469,0 млн. грн. к отметке 21 829,6 млн. грн.
К 12.25 котировками 8,2800/8,288 UAH/USD, которые должны были означать «репетицию» предфинишного отскока дохлой кошки, торги «зеленым» безналом 18 декабря приказали долго жить…
Около 12.43 состоялся «окончательны» подскок неживого кота (8,2762/8,3002 UAH/USD), который совместно с приблизительным балансом спрос/предложение и расширением спреда символизировал фактическое закрытие торгов безналичным долларом 18 декабря.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 18 декабря с уровней: доллар – 8,275/8,295 UAH/USD, евро – 11,40/11,60 UAH/EUR, рубль – 0,250/0,256 UAH/RUB.
По сравнению с открытием 17 декабря, курс доллара по спросу вырос на 0,5 коп., по предложению не изменился.
Евро по сравнению с открытием вторника по спросу и по предложению не изменился.
Наличный рубль в среду поутру по сравнению с дебютом 16 декабря по спросу снизился на 20 пунктов, по предложению потерял 10 пунктов.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на среду выросло до отметки $1,3765, приподнявшись до $1,3770 к финишу азиатских торгов и дальнейшим ростом до $1,3778 на открытии европейской сессии.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 18-го показал следующие курсы: доллар – 8,32/8,35 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника, спрос и офера просели на 1,0 коп.); евро – 11,44/11,50 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 17 декабря, спрос снизился на 1,0 коп., предложение стало ниже на 5,0 коп.); рубль - 0,251/0,254 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение потеряли по 20 пунктов).
На открытии торгов 18 декабря в розничном сегменте наблюдалась тишина.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в среду стартовал с уровней: доллар – 8,32/8,35 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника, спрос и предложение просели на 1,0 коп.); евро – 11,44/11,50 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 17 декабря, спрос снизился на 1,0 коп., предложение стало ниже на 5,0 коп.); рубль - 0,251/0,254 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение потеряли по 20 пунктов).
В дебюте торгов 18 декабря в оптовом сегменте было тихо — реальные сделки отсутствовали.
К 11.12 дилеры розницы и мелкого опта «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска доложили о прежних ценах на доллар и остальные валюты: доллар - 8,32/8,35 UAH/USD, евро 11,44/11,50 UAH/EUR, рубль - 0,251/0,254 UAH/RUB. Ликвидность стартовавшей торговли долларом в условиях приблизительного баланса спрос/предложение «плинтусовая».
Оптовики Днепра на указанный час также сообщили о старых ценах (доллар - 8,32/8,35 UAH/USD, евро 11,44/11,50 UAH/EUR, рубль - 0,251/0,254 UAH/RUB). В отличие от розницы, в оптовом сегменте пока тихо.
Пополудни, к 12.13 Киева мелкооптовый и розничный сегмент «неформальной» ветки рынка наличных родины застоя сообщил о сохранении прежних цен (доллар - 8,32/8,35 UAH/USD, евро 11,44/11,50 UAH/EUR, рубль - 0,251/0,254 UAH/RUB) и продолжения «двусторонней», хотя и весьма низколиквидной торговли.
На это же время оптовики Днепропетровска, продолжая «держать цену» (доллар - 8,32/8,35 UAH/USD, евро 11,44/11,50 UAH/EUR, рубль - 0,251/0,254 UAH/RUB), констатировали отсутствие реальных сделок.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
