Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Евро в среду, 15 января, продолжает сдавать позиции, и к 12.00 Киева валюта опустилась на отметку $1,361. Участники торгов продажами отреагировали на вышедшую в среду статистику. Валовой внутренний продукт (ВВП) Германии в 2013г., по предварительным данным, по сравнению с 2012г. повысился на 0,4%. Об этом сообщило Национальное статистическое бюро Германии (DESTATIS). Учитывая то, что по итогам 2012г. рост составлял 0,7%, «локомотив» европейской экономики начал заметно тормозить в минувшем году. Это самый низкий показатель с 2009г. Аналитики ожидали роста ВВП по итогам 2013г. на 0,5%.
По итогам 2012г. экономика ФРГ выросла на 0,7%, по итогам 2011г. - на 3,3%. Согласно прогнозам Федерального банка Германии, начиная с 2014г. ожидается ускорение темпов роста экономики страны: в 2014г. ВВП, по прогнозу, возрастет на 1,7%, а в 2015г. - на 2,0%. «Очевидно, что в 2013г. немецкая экономика подверглась давлению из-за продолжающегося кризиса в ряде европейских стран и из-за торможения общемирового экономического роста. Сильный внутренний спрос не смог полностью компенсировать падение экспорта», - говорится в материалах DESTATIS.
К слову, рост экспорта из ФРГ составил в 2013г. всего 0,6% (по сравнению с повышением на 3,2% в 2012г.). Динамика роста импорта же осталась примерно на уровне предыдущего года (1,3% против 1,4% в 2012г.). Несколько поддержали рост ВВП ФРГ потребительские расходы - они возросли в 2013г. на 0,9% (в 2012г. в годовом исчислении повышение составило 0,8%). Замедлилось снижение объема инвестиций: в оборудование в прошлом году вложили на 2,2% меньше, чем годом ранее (в 2012г. было снижение на 4%); в сфере строительства инвестиции снизились лишь на 0,3% (против 1,4% в 2012г.)
Данные о ВВП Германии оказались удручающими: передовые в мире промышленники стали сокращать инвестиции в активы. Этот фактор стал самым главным в слабой итоговой цифре прироста экономики. Промышленники же не верят в рост спроса, и, как следствие, не расширяют производство, не увеличивают штат. Результат - депрессивное состояние экономики всей Европы и слабость евро.
В ходе утренних (азиатских) торгов среды форекса доллар дорожает к евро, поднимаясь от двухнедельного минимума на ожиданиях публикации обзора экономики США от Федеральной резервной системы (ФРС).
Евро на 07.40 Киева стоил $1,3636 по сравнению с $1,3679 на завершение североамериканской сессии во вторник.
Курс доллара США к японской нацвалюте поднялся к этому времени до ¥104,40 со ¥104,22 по итогам предыдущих торгов. За евро к 07.40 Киева давали ¥142,34 по сравнению со ¥142,56 накануне.
15 января в 21.00 Киева ФРС опубликует традиционный макроэкономический обзор, который по цвету обложки называют Beige Book («Бежевая книга»), в котором инвесторы будут искать сигналы улучшения ситуации в экономике США.
14-го повышение долларового индекса Bloomberg, который отслеживает динамику курса доллара США к 10 ведущим мировым валютам, стало максимальным за последние четыре недели и составило 0,4%. К 07.25 Киева в среду индекс повысился на 0,3% - до 1028,09 пункта.
Рост доллара поддерживают заявления руководителей ФРС о намерении продолжить сокращение программы количественного смягчения, несмотря на слабые декабрьские статданные с рынка труд страны. Вчера в поддержку курса на сворачивание стимулов высказались председатель Федерального резервного банка (ФРБ) Филадельфии Чарльз Плоссер и глава ФРБ Далласа Ричард Фишер, которые в текущем году обладают правом голоса по вопросам монетарной политики. Помимо этого, Всемирный банк повысил прогноз роста мировой экономики на 2014-2015 годы, а индекс волатильности фьючерсного рынка, рассчитываемый Deutsche Bank AG, упал к минимуму за год, что увеличивает привлекательность операций кэрри-трейд.
В среду, 15 января, евро сдает позиции. На 06.30 Киева валюта оценена в $1,363. Одной из причин падения евро стала публикация доклада Всемирного банка (ВБ) «Глобальные экономические перспективы» (Global Economic Prospects).
Через пять лет после глобального финансового кризиса мировая экономика демонстрирует знаки уверенного восстановления, говорится в докладе. Оздоровлению мировой экономики способствует ее восстановление в странах с высоким уровнем дохода, полагают эксперты ВБ. В докладе отмечается и уверенный экономический рост в развивающихся странах, драйвером которого является как восстановление экономики развитых стран, так и замедляющийся, но по-прежнему значительный рост экономики Китая.
Однако перспективы экономического роста в 2014г. чувствительны к сворачиванию кредитно-денежного стимулирования Федеральной резервной системой (ФРС) экономики США, начало которому было положено в декабре 2013г. Еще одним фактором станут возможные структурные перемены в экономике КНР. Согласно приведенному в докладе прогнозу, экономический рост в развивающихся странах составит после 4,8% в 2013г., 5,3% в 2014г., 5,5% в 2015г. и 5,7% в 2016г. Хотя такие темпы роста в среднем на 2,2% ниже, чем в период 2003-2007гг., замедление роста не следует воспринимать как повод для обеспокоенности, уверяют эксперты ВБ. Замедление роста относительно нестабильного гипертрофированного предкризисного роста экономики развивающихся стран нужно воспринимать как стабилизацию потенциала роста развивающихся стран. К тому же, отмечают эксперты ВБ, даже такое замедление все равно выше (на 60%), чем темпы экономического роста в этих странах в 1980-е и начале 1990-х гг.
Рост глобального ВВП ожидается на уровне 3,2% в 2014г., что больше, чем 2,4% в 2013г. Этот показатель стабилизируется на уровне 3,4% в 2015г. и 3,5% в 2016г. Значительное ускорение роста глобального ВВП в 2014г. ожидается главным образом по причине уверенного роста в развитых странах. Что касается стран с высоким уровнем дохода, то налогово-бюджетная консолидация и политическая неуверенность продолжат смягчаться, в результате экономический рост ускорится с 1,3% в 2013г. до 2,2% в 2014г. и стабилизируется на уровне 2,4% в 2015 и 2016гг. Среди развитых стран экономическое восстановление будет наиболее уверенным в США, где уже на протяжении 10 кварталов подряд наблюдается рост ВВП. Ожидается, что американская экономика вырастет на 2,8% в 2014г. (с 1,8% в 2013г) и на 2,9% и 3,0% в 2015 и 2016гг., соответственно. Экономический рост в еврозоне ожидается на уровне 1,1% в 2014г. и 1,4% и 1,5% в 2015г. и 2016г., соответственно.
В рамках своего доклада эксперты ВБ призывают развивающиеся страны к имплементации структурных реформ, способствующих росту их экономики, если эти страны намерены восстановить докризисные уровни роста. В докладе подчеркивается важность политических мер, направленных на улучшение инвестирования, в том числе иностранного, и увеличение темпов роста промышленного производства в среднесрочной перспективе.
В целом доклад можно свести к двум тезисам. В экономике США все хорошо благодаря стимулирующим мерам ФРС. Во второй экономике мира - китайской явное замедление, и ей нужны структурные реформы. Евро очень чувствителен к новостям из Китая, и доклад ВБ, выдержанный в таком стиле, несколько охладил желание инвесторов покупать европейскую валюту.
Стоимость драгметаллов по итогам торгов 14 января в Нью-Йорке понизилась. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1246,0 за унцию (-0,59%), серебро - $20,36 за унцию (-0,74%), платину - $1436 за унцию (-1,04%), палладий - $743 за унцию (-0,27%).
Стоимость золота снизилась по итогам торгов вторника на статистике по розничным продажам в США.
Объем розничных продаж в США в декабре 2013 года вырос на 0,2% в месячном исчислении, аналитики ожидали увеличения на 0,1%. Некоторые эксперты считают, что золото подешевело по техническим причинам. «Рынок пытался держаться на отметке в $1250 за унцию, но затем, по мере того, как фондовые рынки активизировались, интерес трейдеров перешел на рисковые активы», - считает управляющий директор H.C. Wainwright LLC Джеффри Райт, которого цитирует агентство MarketWatch.
Заявления глав ФРБ Филадельфии и Далласа Чарльза Плоссера и Ричарда Фишера относительно сокращения объемов стимулирования экономики США также негативно отразились на золоте.
«Ястребы (сторонники жесткого монетарного курса) Плоссер и Фишер высказались за сокращение объемов программы количественного смягчения <...> это сбило цену на золото», - считает главный рыночный аналитик USAGold Питер Грант.
Меж тем серебро стабилизировалось вблизи уровня сопротивления $20,5. Это произошло после публикации слабой макроэкономической статистики США, которая поставила под сомнение перспективу активного сокращения программы QE, чем сразу воспользовались спекулянты, начав продавать доллар и покупать драгоценные металлы. Из последнего отчета CFTC по серебру явствует, что крупные спекулянты продолжают увеличивать длинную позицию по серебру. А это свидетельствует о том, что текущий ключевой уровень сопротивления $20,5 может не устоять, полагает аналитик. Ключевым уровнем поддержки для серебра выступает диапазон $19-18,5, пробой которого откроет дорогу к дальнейшему снижению цен на серебро к $14. В случае же пробоя сопротивления $20,5 цена может быстро восстановиться к $22.
На текущей неделе внимание инвесторов будет сосредоточено на комментариях членов ФРС о будущей монетарной политике, а также на фондовых индексах США, на которые неизбежно будет влиять корпоративная отчетность, сезон которой уже начался. Серебро на неделе продолжит колебаться в диапазоне $19,7-20,5, и только резкое продолжение негативной динамики на фондовых рынках может способствовать пробою уровня $20,5 и дальнейшему росту.
В среду, 15 января, на 06.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1240,67 за унцию (-0,38%), серебро - $20,15 за унцию (-0,68%), платину - $1423,5 за унцию (-0,71%), палладий - $736,95 за унцию (-0,26%).
Курс доллар/йена вырос на американской сессии до уровня ¥104,01. Поддержку курсу доллара оказывает публикация индекса розничных продаж в США за декабрь, который вышел лучше прогноза. В это же время давление на курс йены оказывает рост дефицита платежного баланса в Японии. Курс евро/йена поднялся до отметки ¥142,34.
Поддержку курсу доллара против йены оказывает рост фондовых индексов и повышение доходности американских облигаций. Доходность 10-летних государственных облигаций США выросла 14-го на 0,030 пункта до уровня 2,858%.
Курс австралийского доллара упал до уровня $0,8964.
Цена золота после повышения до отметки 1254,90 снизилась до уровня $1241,60 доллара за тройскую унцию.
Курс доллар/канадский доллар вырос до отметки $1,0947.
На этой неделе внимание инвесторов направлено на публикации финансовой отчетности крупных американских компаний за четвертый квартал 2013 года. Сегодня вышел положительный отчет банка JPMorgan. На этой неделе также ожидаются отчеты таких банков как Citigroup и Goldman Sachs.
Индекс производственных запасов и товаров на складах (Business inventories) в США за ноябрь +0.4% (прогноз +0.3%, предыдущее значение +0.7%).
Индекс розничных продаж (Retail sales) в США за декабрь составил +0.2% (прогноз был -0.1%, предыдущее значение +0.4%). Индекс розничных продаж без учета продаж автомобилей (Retail sales excluding auto) в США за декабрь составил +0.7% (прогноз был +0.2%, предыдущее значение +0.4%).
Индекс цен на импорт (Import prices) в США за декабрь составил 0.0% (прогноз был +0.5%, предыдущее значение -0.9%). Индекс цен на экспорт (Export prices) в США за декабрь составил +0.4% (предыдущее значение +0.1%).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 15 января повысился на 11,76 коп. и составил 33,3562 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанковском валютном рынке после роста в понедельник на 1,50 коп. во вторник, 14 января, вырос на 2,30 коп. до 8,3230 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. Торги по паре доллар-гривна открылись на уровне 8,3030/8,3130 UAH/USD, и к 11.00 курс составил 8,3070/8,3140 UAH/USD. В 13.00 цены поднялись до 8,3230/8,3350 UAH/USD и на момент закрытия торговой сессии скорректировались до уровня 8,3110/8,3320 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу, близкому к 8,3230 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил, в торгах не участвовал и верный «вассал» регулятора.
С начала года курс гривны на межбанке снизился на 0,60% с 8,2730 UAH/USD до 8,3230 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,2730 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,0500 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 14 января гривна overnight котировалась банками по 1,00/2,67%, доллар - по 2,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 4,60/6,00% и USD: 3,00/4,00%.
Пролонгацией с заметным углублением «бычий» тренд рынка безналичного доллара обязан нескольким обстоятельствам.
Во-первых, на рынке гривневого ресурса во вторник был пролонгирован рост, о чем с одной стороны дали понять практически не изменившиеся с понедельника ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo (1,00/2,67% против 1,00/2,50% годовых на 13 января), с другой, выросшие с уровня 31 077,4 млн. грн. к отметке 31 838,7 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ.
Во-вторых, Институтская, представляется, сменила свою стратегию на валютном рынке, акцентировавшись на экономии золотовалютных резервов, и это «невмешательство» регулятора и его «вассалов» в торги способствовало девальвации нацвалюты.
В-третьих, мы не исключаем, что пассивность НБУ на валютном межбанке имела еще другие цели. В частности, давая возможность доллару вырасти, регулятор наряду с сохранением резервов достаточно хорошо имитировал переход отечественных финансов к «плавающему» курсу гривни, чего от Киева вот уже несколько лет безуспешно добивается МВФ. Кроме того, рост стоимости доллара, вероятно, рассматривается умниками НБУ одним из способов остудить «бычий» энтузиазм валютных спекулянтов дороговизной доллара.
Наконец, некоторая девальвация нацвалюты способна привести к выравниванию внешнеторгового баланса страны.
Думается, регулятор уже в дебюте года принял решение в условиях туманных перспектив относительно следующей денежной «подачки» от Путина и февральского платежа МВФ с одной стороны ограничить транжирство резервов, с другой стороны попытаться немного, скажем, до 8,400 UAH/USD девальвировать гривню и посмотреть что из этого получится.
Курсовые хроники торгов «зеленым» безналом 14 января были разноплановые. С открытия и до 12.15 курс доллара рос. По истечению активной фазы реальных торгов на межбанке установилась относительная стабильность, которую около 14.0 Киева сменила коррекция, стараниями которой «американец» со внутридневного максимума (8,3242/8,3350 UAH/USD, достигнутого около в 14.10) скорректировался к финишным уровням 8,311/8,332 UAH/USD.
Исчерпание «синдрома понедельника» (дебют новой недели редко радует игроков межбанка хорошей ликвидностью) в комплекте с ростом интереса к доллару, привели к заметному повышению торговой активности 14 января.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты в долларовом эквиваленте по сравнению с понедельником, 13 января, во вторник, 14-го, вырос с уровня $1271,5 млн. к отметке $1559,5 млн., объем продажи долларов США ждала такая же участь: показатель поднялся с уровня $1047,30 млн. к отметке $1301,7 млн.
«Бычья» динамика цен на безналичный доллар оказала вполне закономерное влияние на настроения в «неформальной» ветке рынка наличных, где относительная стабильность предыдущей сессии сменилась выросшей «бычьей» динамикой. К сожалению, более выраженный «бычий» тренд в комплекте с выросшей курсовой динамикой, ограничивали, как велит общеизвестная традиция, ликвидность «неформальных» веток рынка наличных в Днепропетровске, Донецке и в Крыжополе. Исключение составила столица, где, несмотря на тамошний опережающий рост цен на наличный доллар, торги вторника показали «хорошие» результаты.
В остальных центрах валютообменного бизнеса страны, похоже, клиенты не спешат активизировать свое участие в процессе, очевидно, дожидаясь относительной курсовой стабильности.
Впрочем, по порядку.
Торги 14 января в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,31/8,35 UAH/USD, евро – 11,36/11,46 UAH/EUR, рубль – 0,248/0,251 UAH/RUB.
В течение вторника биды розничного доллара выросли на 2,0 коп., офера прибавили 3,0 коп.
По сравнению с закрытием понедельника, 13 января, розничный доллар по обеим позициям прибавил по 3,0 коп.
Как мы указали выше, одной из причин внутридневной «прибавки» цены оферов стало подорожание безналичного доллара. Однако, судя по всему, дилеры вернулись к прежним ценностям, не спеша задирать цены в погоне за безналичным долларом, а сосредоточились на оборотах. Получалось неважно.
Со слов дилеров днепропетровской розницы, во вторник, как и накануне, главным образом работалась пара доллар-гривня в условиях приблизительного баланса спрос/предложение. По итогам сессии 14 января дилеры розницы поставили ликвидности «тройку», констатировав повторение результатов предыдущей сессии.
Те же слова комментария уместны и в отношении оптового сегмента «неформальной» ветки днепропетровской «налички», торги вторника в котором завершились уровнями 8,31/8,35 UAH/USD, с одной стороны констатируя внутридневной двухкопеечный рост позиции «спрос» на фоне трехкопеечной прибавки оферов, с другой, по сравнению с закрытием понедельника оптовая «зелень» стал выше на 3,0 коп. по обеим позициям.
Подобно рознице, торги у оптовиков 14-го проходили в условиях приблизительного баланса спрос/предложение, что не смогло спасти сегмент от «тройки с минусом» по итогам сессии вторника. Таким образом, и здесь ликвидность торгов повторила результаты предыдущей сессии.
Тем временем, оптовый евронал завершил торги вторника уровнями 11,36/11,46 UAH/EUR, констатировав внутридневной рост бидов на 4,0 коп., оферов на 3,0 коп.
По сравнению с закрытием 13 января, спрос и предложение единой евровалюты выросли на 4,0 коп.
Поскольку в течение вторника цена оптового доллара росла, первую, внутреннюю причину внутридневного «бычьего» тренда оптовой пары евро-гривня мы обнаружили сразу.
За второй придется отправиться в дальнее зарубежье.
Мы навестим дальнее зарубежье, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса вторника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,3665 к отметке $1,3687, став «тяжелее», таким образом, на «скромные» 22 пункта.
Думается, этого в комплекте со внутридневным подорожание оптового доллара вполне достаточно для реализации «бычьего» тренда оптовой пары евро-гривня «на тэрэнах Украины».
Тем не менее, это пояснение ситуации не освобождает нас от комментария по поводу.
Стало быть, стартовав на азиатской сессии вторника с уровня $1,3670, пара евро-доллар, до 09.00 Киева корректировалась, постепенно наращивая «медвежью» динамику и отметившись около 09.10 на внутридневном минимуме ($1,3650).
Засим последовал очень динамичный рост курса единой валюты, приведший ее к 10.30 до уровня $1,3695, с которого она вскоре скорректировалась к отметке $1,3675, в «окрестностях» которой продолжала совершать разнополярные колебания, не покидая, однако, границы коридора $1,3662-1,3688… С открытием американской сессии форекса амплитуда этих колебаний начала затухать на фоне очевидного стремления пары евро-доллар к отметке $1,3680…
Впрочем, это уже другая история, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Курс евро/доллар после подъема до отметки $1,3694 к 13.30 Киева стабилизировался вблизи уровня $1,3670.
Курс доллар/йена поднялся на 50 пунктов до отметки ¥103,73. Дилеры отмечают, что поддержку этим двум курсам оказывает рост кросс-курса евро/йена, который поднялся за день более чем на 100 пунктов до уровня ¥141,87.
Некоторую поддержку курсу евро оказало заявление представителя ЕЦБ Новотны. Новотны заявил, что предпринимать какие-либо действия немедленно пока нет никакой необходимости, поскольку инфляционные ожидания вполне стабильны.
Курс фунт/доллар поднялся до уровня $1,6446, что на 80 пунктов выше минимума вторника. Некоторую поддержку курсу фунта оказали данные в Великобритании, свидетельствующие о росте уровня розничных продаж.
Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) в Великобритании за декабрь составил +0,4% за месяц, +2,0% за год (прогноз был +0,4% за месяц, +2,0% за год, предыдущее значение +0,1% за месяц, +2,1% за год). Индекс розничных цен (Retail prices) в Великобритании за декабрь составил +0,5% за месяц, +2,7% за год (предыдущее значение +0,1% за месяц, +2,6% за год).
Евро стабилен в паре с долларом США в ходе торгов во вторник, тогда как падение иены к доллару стало максимальным за последние четыре недели в связи с публикацией статданных, указавших на рекордный дефицит платежного баланса в Японии. Евро на 14.40 Киева 14 января стоил $1,3671, как и на закрытие североамериканской сессии в понедельник, по итогам которой долларовый индекс Bloomberg упал самыми резкими темпами за три месяца. Курс доллара США к японской нацвалюте поднялся к этому времени до ¥103,59 со ¥103 по итогам предыдущих торгов. Пара евро-иена торгуется на уровне ¥141,41 по сравнению со ¥140,81 накануне.
Накануне глава Федерального резервного банка Атланты Дэннис Локхарт заявил, что рекомендует Федрезерву продолжить сокращение программы количественного смягчения, не обращая внимания на слабый рост числа рабочих мест в декабре, поскольку экономика США по-прежнему набирает обороты. «Нужно неуклонно следовать выбранному курсу», - утверждает он.
На этой неделе предстоит целый ряд выступлений глав региональных банков ФРС на различных мероприятиях: например, во вторник - председателя ФРБ Филадельфии Чарльза Плоссера и его коллеги из ФРБ Далласа Ричарда Фишера. Кроме того, в четверг с докладом выступит глава ЦБ Бен Бернанки, его речь будет посвящена общим трудностям работы центральных банков, и пока не ясно, будет ли председатель ФРС затрагивать вопросы сворачивания QE. Следующее заседание ФРС пройдет 28-29 января.
По данным министерства финансов Японии, дефицит текущего счета платежного баланса страны увеличился со ¥127,3 млрд. в октябре до рекордных ¥592,8 млрд ($5,7 млрд.) в ноябре, тогда как консенсус-прогноз опрошенных Bloomberg аналитиков равнялся ¥368,9 млрд.
Американский доллар, таким образом, торговался в целом выше к полдню по Европе по сравнению с уровнями открытия. Он получил поддержку против иены, «осси», «луни» и франка, то время как ослаб против новозеландского доллара и шведской кроны.
Пара евро-доллар практически не изменилась. Французский индекс потребительских цен вышел в соответствии с ожиданиями, хотя изменение год к году было несколько ниже, на уровне 0,8% (0,9% ожидалось, 0,8% предыдущий). Инфляция Италии, с другой стороны была несколько выше, чем ожидалось в годовом исчислении, в то время как рынок ожидал, предварительно 0,6% в годовом исчислении, мы получили рост на 0,7%. Конечным результатом всех публикаций в общем по еврозоне стал неизменный прогноз инфляции и, следовательно, никаких изменений в перспективах политики ЕЦБ. Отчет по инфляции в Великобритании, которая упала к 2,0% годовых- цель Банка Англии впервые с 2009 года. Это означает, что Банк Англии может держать ставки ниже продолжительное время, не беспокоясь о разжигании инфляционных ожиданий, и поэтому оно должно быть для фунта отрицательным фактором. Действительно публикация заставила GBP отступить от своих максимумов в течение дня, но, тем не менее, он по-прежнему скромно торгуется выше против доллара США и евро по сравнению с уровнями открытия. Это подтверждает мне, что в последнее время слабость в фунте просто регулировка положения, которые могли бы обеспечить лучшую точку входа для трейдеров.
Стало быть, доллар вырос впервые за четыре дня после отчета, показавшего превысившее прогнозы увеличение розничных продаж в США в декабре, что дало крупнейшей экономике мира точку опоры в конце 2013 года. Валюта поднялась на максимальную за последние четыре недели величину против иены, чему также способствовали негативные данные о росте дефицита текущего счета Японии до рекордного уровня в ноябре. Евро был поддержан в начале торговли оптимистичной оценкой экономических перспектив, высказанной главой Банка Австрии Эвальдом Новотны.
Как сообщило министерство торговли США, розничные продажи выросли в декабре 2013 года по сравнению с предыдущим месяцем на 0.2%. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали повышение показателя на 0,1%. Розничные продажи без учета автомобилей, бензина и стройматериалов (так называемая «контрольная группа» - показатель, используемый для расчета ВВП США) увеличились на 0,7% по сравнению с ноябрем, подъем в котором был пересмотрен до 0,2% с 0,5%. Экономисты прогнозировали рост на 0,3%. Розничные продажи без учета автомобилей выросли в прошлом месяце на 0,7% при ожидании роста на 0,4%. Сезон праздничных распродаж, вероятно, помог ритейлерам пережить самый холодный декабрь за последние четыре года. В то же время улучшение настроений потребителей в связи с падением безработицы и дальнейшим оздоровление рынка жилья, возможно, поддержит расходы домохозяйств, на которые приходится почти 70% ВВП США.
Настроения и уверенность потребителей продолжают восстанавливаться, к тому же в предстоящем году США ожидает меньше сложностей. Продажи 7 из 13-ти основных категорий розничных товаров увеличились в декабре, а лидерами роста стали продукты питания и напитки, продажи которых достигли рекордных значений с октября 2006 года (+2%), и одежда (+1,8%). Объем продаж автомобилей упал на самые значительные с октября 2012 года 1,8% после повышения на 1,9% месяцем ранее. По итогам 2013 года розничные продажи в США выросли на 4,2% по сравнению с 2012 годом, когда повышение составило 5,4%.
Цифры по розничным продажам не очень хорошие, но рынок, кажется, не слишком обеспокоен этим. Игроки, полагаю, должны обратить внимание, прежде всего, на дефицит текущего счета Японии. Но, присмотреться рынку, текущие уровни больше подходят для открытия короткой позиции по паре доллар-иена, которая, кажется, собирается снизиться с текущих уровней.
В действительности все выглядит как временная слабость доллара после публикации отчета по занятости (см. 14.01-1-4: Nonfarm Payrolls: вопросы без ответов. Ч IV ), если смотреть шире, анализируя последние макроэкономические показатели в США, складывается картина сильного экономического роста. В целом, мы сохраняем позитивный взгляд по доллару. Мы считаем, что экономика США будет удивлять показателями роста в этом году, что заставит ФРС ускорить темпы сокращения стимулов.
Евро коснулся двухнедельного максимума против доллара в начале торгов после комментариев Эвальда Новотны, члена управляющего совета Евроцентробанка. Он заявил, что рост экономики еврозоны может порадовать, хотя экономисты предупреждают, что такая позиция несколько противоречит той, что была озвучена Драги прошлой неделе. После замечаний главы ЕЦБ на прошлой неделе комментарии Новотны дают нам противоречивые сигналы и заставляют с осторожностью подходить к покупке евро в реакции на них. Мы полагаем, что незначительный рост евро возможен в настоящее время, но в среднесрочной перспективе мы все еще видим риски снижения единой валюты.
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка достаточно адекватно, хотя и несколько турбулентно после 13.30 Киева.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое в рамках украинской сессии форекса вполне сообразно, даже с некоторым опережением, хотя и практически безоборотно «отвечали» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в этот вторник, дилеры мелкого опта и розницы родины застоя в течение 14 января констатировали внутридневной двухкопеечный рост бидов и трехкопеечное подорожание оферов этой СКВ: 11,36/11,46 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «самостоятельно», не изменившись в течение вторника по обеим позициям.
Торги оптовым рублем на рынке наличных родины застоя 14 января завершились ценами 0,248/0,251 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием понедельника, биды и офера оптового рубля не изменились.
Со слов дилеров днепропетровского опта, ликвидность в секторе рубля 14-го была «практически нулевой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска во вторник оказалась на уровне «более низком, чем удовлетворительный», повторив аналогичные результаты торгов понедельника, 13 января.
Розничные количества евро на рынке наличных в Днепропетровске 14 января пытались работать по выросшему на 4,0 коп. с закрытия понедельника спросу и прибавившему столько же предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 14 января по спросу и по предложению не изменились.
Как мы указывали ранее, существует высокая вероятность того, что наш доблестный регулятор «разрешил» девальвировать гривню относительно доллара предположительно до уровня 8,400 UAH/USD, к чему его могла подтолкнуть «смена концепции» стратегии на валютном рынке.
С известных пор Институтская, ослабив вожжи администрирования, на торгах межбанка, одновременно приняла решение экономить золотовалютные резервы.
Кроме того, это мероприятие имеет еще две цели: ростом цены «зеленого» безнала с одной стороны пособить нашим экспортерам, пытаясь выровнять внешнеторговое сальдо, с другой, остудить горячие головы «зеленых быков» дороговизной доллара.
Наконец, некоторая «слабинка» регулятора вполне может сойти за переход отечественного валютного рынка в режим «плавающего курса», чего от Киева давно требуют бюрократы МВФ.
В этом контексте нельзя не отметить перманентное «одерживание» регулятором процесса гривневой девальвации посредством все тех же монетарных рычагов: НБУ продолжает изъятие гривневых излишков, размещая свои депозитные сертификаты.
Национальный банк в понедельник, 13 января, продал банкам свои депозитные сертификаты на общую сумму 6 480 млн. гривен. Нацбанк для регулирования ликвидности банков мобилизовал средства путем проведения тендера по размещению депозитных сертификатов НБУ overnight по средневзвешенной процентной ставке 2,00% годовых 23 банкам на сумму 6 230 млн. гривен и сроком на 7 дней по средневзвешенной процентной ставке 2,25% годовых 3 банкам на сумму 250 млн гривен. Как сообщалось в «Итогах», НБУ 11 января, продал банкам свои депозитные сертификаты на общую сумму 6 933 млн. гривен.
Выросшая текущая «бычья» динамика на рынке безналичного доллара вполне могла стать одной из причин падения ликвидности на рынке наличных: потенциальные клиенты попрятались, отложив валютообменные проекты до установления относительной стабильности.
Таковая, предположительно, на торгах валютного межбанка, настанет при касании курса «американца» вышеупомянутой отметки 8,400 UAH/USD. Следовательно, период стагнации на рынке наличных рискует затянуться до этого «судьбоносного» часа.
Поломать этот «боковик» с другой стороны способен более динамичный рост «зеленого» безнала, имеющий шансы перевести торги на межбанке в лавинообразный «саморазогревающийся» процесс, вызывая «адреналиновые» настроения на рынке наличных.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в среду, 15 января, стартовали с котировок закрытия вторника, 14 января: 8,311/8,332 UAH/USD.
Эти уровни (8,311/8,332) светились на мониторах дилинга в сопровождении абсолютной тишины и отсутствия всяких «телодвижении» на рынке безналичного доллара недолго: до 10.32, когда цены ушли наверх (8,3200/8,3350 UAH/USD), уже покинув виртуальную сферу.
На 10.47 котировки доллара на межбанке, слегка «сузившись» (8,322/8,332 UAH/USD), по сути остались на месте. «Рынок сделал шаг в сторону рыночности», — прокомментировал ситуацию на межбанке наш уважаемый консультант, матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота», добавив при этом, что обороты на указанное время «нормальные».
Спустя 40 минут, на 11.27 доллар на межбанке стал дешевле: 8,313/8,323 UAH/USD. «Обороты нормальные, гривны хватает, доминирует спрос»,— прокомментировал ситуацию на межбанке наш уважаемый консультант, матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота».
Около 11.37 безналичный доллар на валютном межбанке, «передумав падать», отскочил к отметке 8,318/8,330 UAH/USD.
К 11.46 котировки доллара добрались к отметке 8,320/8,330 UAH/USD. Ликвидность «нормальная», преобладает спрос. Судя по всему, предшествовавшая текущему росту курса «зелени» ее коррекция была вызвана игроками специально, с целью впоследствии скупиться подешевле.
Тем временем на рынке гривневого ресурса появились первые признаки его сжатия. Во всяком случае, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo нынче выросли с уровня 1,00/2,67% к отметке 1,25/3,00% годовых.
Об этой появившейся тенденции свидетельствовало и снижение остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора с уровня 31 838,7 млн. грн. к отметке 29 932,2 млн. грн.
Меж тем, на торгах «зеленым» безналом котировки последнего снова сузили спред, по сути оставаясь на месте: 8,325/8,330 UAH/USD.
На 12.53 Киева рынок безналичного доллара по сути уже сворачивал свою работу на фоне не изменившихся цен на «американца»: 8,325/8,330 UAH/USD. Обороты резко снизились, индицируя близкий финиш «переломной» сессии 15 января.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 15 января с уровней: доллар – 8,275/8,335 UAH/USD, евро – 11,25/11,50 UAH/EUR, рубль – 0,247/0,252 UAH/RUB.
По сравнению с открытием 14 января, курс доллара по спросу вырос на 1,0 коп., по предложению прибавил 3,0 коп.
Евро по сравнению с открытием вторника по спросу не изменился, по предложению прибавил 5,0 коп.
Наличный рубль в среду поутру по сравнению с дебютом 14 января по спросу и по предложению не претерпел изменений.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на среду выросло до отметки $1,3680, опустившись до $1,3638 к финишу азиатских торгов и дальнейшим снижением до $1,3634 на открытии европейской сессии.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 15-го показал следующие курсы: доллар – 8,31/8,35 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника, спрос вырос на 2,0 коп., предложение прибавило 3,0 коп.); евро – 11,31/11,42 UAH/EUR (по сравнению с открытием 14 января, спрос и предложение потеряли по 1,0 коп.); рубль - 0,248/0,251 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение не изменились).
На открытии торгов 15 января в розничном сегменте наблюдалась тишина.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в среду стартовал с уровней: доллар – 8,31/8,35 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника, спрос вырос на 2,0 коп., предложение прибавило 3,0 коп.); евро – 11,31/11,42 UAH/EUR (по сравнению с открытием 14 января, спрос и предложение потеряли по 1,0 коп.); рубль - 0,248/0,251 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение не изменились).
В дебюте торгов 15 января в оптовом сегменте было тихо — реальные сделки отсутствовали.
Ближе к полудню, на 11.30 дилеры розницы и мелкого опта «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска доложили об отсутствии перемен в ценах открытия (доллар - 8,31/8,35 UAH/USD, евро 11,31/11,42 UAH/EUR, рубль - 0,248/0,251 UAH/RUB. Ликвидность стартовавшей торговли долларом в условиях приблизительного баланса спрос/предложение и незначительного преобладания спроса, бизкая к нулю или «плинтусовая».
Оптовики Днепра на указанный час также сообщили о прежних ценах «американца»: доллар - 8,31/8,35 UAH/USD, евро 11,31/11,42 UAH/EUR, рубль - 0,248/0,251 UAH/RUB. В отличие от розницы, здесь работы вовсе нет: дилеры опта скучают в тишине.
Пополудни, на 12.55 дилеры розницы «неформальной» ветки днепропетровского рынка наличных констатировали прежние цены на работаемые валюты (доллар - 8,31/8,35 UAH/USD, евро 11,31/11,42 UAH/EUR, рубль - 0,248/0,251 UAH/RUB), которые сопровождались торговлей парой доллар-гривня в условиях приблизительного баланса спрос/предложение и «плинтусовой» ликвидностью, не дающей оснований здешним дилерам ревизовать цены.
Те же слова уместны и в отношении торговой «текучки» днепропетровских оптовиков, «нулевые» обороты работы и абсолютная тишина в секторе которых сопровождались такими же ценами: доллар - 8,31/8,35 UAH/USD, евро 11,31/11,42 UAH/EUR, рубль - 0,248/0,251 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
