Світовий фондовий ринок, аналітика провідних фондових індексів, акції-лідери зростання і падіння на фондовому ринку, котирування акцій провідних компаній.
Фондовые торги в США 28 января закрылись повышением ведущих индексов, переломивших динамику предыдущей торговой недели. Столь положительной динамике способствовали финансовая отчетность, некоторые макроэкономические события, а также общественно-политические события в мире. На фронте международных новостей сегодня стало известно от том, что Центробанк Турции резко поднял процентные ставки с целью удержания курса лиры. В ходе чрезвычайного совещания было принято решение о поднятии ставки по кредитам overnight с 7,75% до 12%. Аналитики ожидали увеличения ставки до 10%.
На макроэкономическом фронте разочарование для инвесторов стали данные по объему заказов на товары длительного пользования в США в декабре 2013г., который неожиданно снизился на 4,3% против прогнозируемого роста на 1,8%. Чуть более принятой новостью стал умеренный рост индекса цен на жилье, который поднялся на 0,1п.п (с 13,6% до 13,7%), а также данные по потребительскому доверию за январь, которое составило 80,7 пунктов против прогнозируемых 78,1 пункта.
День выдался исключительно богатым на корпоративную отчетность американских компаний. До официального начала торгов свои отчеты за квартал опубликовали мультимедийная и коммуникационная компания Comcast, автопроизводитель Ford и фармацевтическая компания Pfizer. Финансовая отчетность Pfizer за IV квартал 2013г. впечатлила инвесторов: скорректированный показатель по чистой прибыли на акцию компании за отчетный период составил $0,56. Аналитики ожидали несколько более скромного результата - $0,52 на акцию. Бумаги Pfizer подорожали на 2,6%.
Котировки Ford, чья прибыль на акцию составила $0,31, а квартальная выручка - $37,6 млрд., выросли на 0,06%, хотя сразу после публикации отчетности положительная динамика котировок была куда более впечатляющей. Аналитики рассчитывали, что квартальная выручка компании составит $35,17 млрд, а прибыль на акцию составит $0,28.
Прибыль телекоммуникационной Comcast составила $1,91 млрд, или 72 центра на акцию компании. Годом ранее показатель находился на отметке $1,51 млрд., что аналогично прибыли в 56 центов на акцию. Бумаги Comcast стали тяжелее на 1,6%.
Американская химическая компания DuPont тем временем сообщила, что ее прибыль по итогам трех последних месяцев 2013г. выросла до отметки в $185 млн., что эквивалентно 20 центам на акцию компании. Компания также объявила о проведении обратной скупки бумаг на сумму $5 млрд.
После официального завершения сессии отчитался высокотехнологичный гигант Yahoo!, телекоммуникационная AT&T и производитель электронных игр Electronic Arts.
Чистая прибыль Electronic Arts в IV квартале 2013г. выросла на 126% - до $398 млн по сравнению с $176 млн. годом ранее. Операционная прибыль выросла на 114% - до $540 млн., а чистая прибыль на акцию составила $1,26., увеличившись на 121% с $0,57 в IV квартале 2012г.
Котировки компании растут на 1,6%. Чистая прибыль Yahoo! тем временем увеличилась на 28% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила $351,67 млн. Операционная прибыль компании за квартал составила $174 млн., что на 7% меньше, чем за тот же период годом ранее, когда она составила $189 млн. Котировки акций Yahoo! снизились на 5% после публикации финансового отчета.
Котировки Apple продолжают снижаться на фоне информации продажах популярных смартфонов iPhone на IV квартал, объемы которых уступили ожидаемым. За последние три месяца 2013г. продала 51 млн iPhone, против прогнозируемых 57 млн смартфонов.
По итогам торговой сессии 28 января индекс Dow Jones повысился на 90,68 пункта (+0,57%) - до 15928,56 пункта, индекс S&P повысился на 10,94 пункта (+0,61%) - до 1792506 пункта, а индекс Nasdaq поднялся на 14,35 пункта (+0,35%) - до 4093,96 пункта.
Европа
Фондовые торги в Европе 28 января 2014г. завершились повышением ведущих индексов. Причиной благоприятного настроя инвесторов стал ряд отчетов крупных компаний, сообщивших о росте доходов.
Кроме того, Национальная статистическая служба Великобритании обнародовала предварительные данные о росте валового внутреннего продукта (ВВП) страны на 0,7% в ходе последнего квартала 2013г.
В банковском секторе котировки Royal Bank of Scotland повысились на 3,52%, Lloyds Banking - на 3,05%, Barclays - на 1,47%.
Котировки акций французского Societe Generale подросли на 1,42%, BNP Paribas - на 2,14%, Credit Agricole - на 2,29%.
Цены на акции Deustche Bank поднялись на 0,41%, Commerzbank - на 1,80%.
В нефтяном секторе стоимость акций BP PLC увеличилась на 0,37%, Total SA - на 0,54%, Royal Dutch Shell - понизилась на 0,52%.
В горнодобывающем секторе котировки акций BHP Biliton выросли на 0,23%, а Rio Tinto - на 2,32%.
По итогам торгов 28 января 2014г. британский индекс FTSE 100 вырос на 21,67 пункта (0,33%) - до отметки в 6572,33, немецкий индекс DAX поднялся на 57,69 пункта (0,62%) - до 9403,81 пункта, французский CAC 40 увеличился на 40,73 пункта (0,98%) - до 4185,85 пункта.
Швейцарский SMI поднялся на 54,46 пункта (0,67%) - до 8186,62 пункта, голландский AEX вырос на 1,17 пункта (0,37%) - до 392,23 пункта.
Общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 по итогам сессии увеличился на 0,56% и достиг отметки 1297,82 пункта.
Азия
Основные азиатские фондовые индексы увеличились по итогам торгов в среду впервые за 5 сессий. Рост индексов простимулировало решение Центробанка Турции повысить процентные ставки с целью остановки падения курса лиры.
Курс лиры продемонстрировал рекордный рост в паре с долларом с 2008 года. Иена подешевела на 0,5%.
«Шаг ЦБ Турции, вероятно, позволит стабилизировать ситуацию, - отметил аналитик Craigs Investment Partners Ltd. Марк Листер. - Настрой инвесторов в отношении некоторых из emerging markets, скорее всего, останется негативным и осторожным в следующие несколько месяцев на фоне постепенного сворачивания Федеральным резервом программы количественного стимулирования. Помимо этого, опубликованная за последнее время отчетность ряда компаний была несколько разочаровывающей, и это будет поддерживать ослабление фондового рынка в начале текущего года».
Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific вырос на 1,5% - до 136,32 пункта.
Японский индекс Nikkei 225 прибавил 2,6%, гонконгский Hang Seng - 0,8%, австралийский S&P/ASX 200 - 1%.
Южнокорейский Kospi вырос на 1,3% на данных об увеличении объема промпроизводства в стране на 3,4% в декабре по сравнению с предыдущим месяцем, что стало максимальным ростом показателя с июля 2009 года.
Котировки акций японских экспортеров выросли в среду на фоне ослабления иены, акции Honda Motor Co. подорожали на 3%, Toyota Motor Corp. - на 2%, Panasonic Corp. - на 2,5%.
Стоимость бумаг японского производителя электроники Sharp Corp. подскочила на 7,9%. По данным Kyodo News, компания может получить чистую прибыль за 9 месяцев по 31 декабря в размере 10 млрд иен ($97 млн).
Акции австралийской Atlas Iron Ltd. выросли в цене на 10% после повышения компанией прогноза производства на текущий финансовый год.
Оператор токийской биржи Japan Exchange Group Inc. прибавил 7,3% рыночной стоимости на заявлении о старте торгов фьючерсными контрактами на индекс JPX-Nikkei Index 400 в текущем году.
Курс акций производителя товаров личной гигиены Hengan International Group подскочил на 6,9% после того, как JPMorgan Chase улучшил их оценку до «выше уровня рынка».
Тем временем капитализация производителя электронного измерительного оборудования Advantest Corp. упала на 4,4% после того, как компания ухудшила прогноз убытков по итогам 2013 года с ¥2,5 млрд. до ¥36 млрд.
Фондовые торги в Японии 29 января завершились повышением индекса Nikkei на 2,7%. главным поводом для столь интенсивного роста ведущего японского индекса стали новости из Турции. Ранее 29-го стало известно о том, что Центробанк Турции резко поднял процентные ставки с целью удержания курса лиры. В ходе чрезвычайного совещания было принято решение о поднятии ставки по кредитам overnight с 7,75% до 12%. Аналитики ожидали увеличения ставки до 10%. Базовая ставка РЕПО была увеличена с 4,5% до 10%, ставка процента на заемный капитал overnight - с 3,5% до 8%.
Увеличения данных показателей аналитики не предсказывали. Напомним, что падение курса лиры стало результатом событий минувшего года: беспорядков летом 2013г. и антикоррупционного расследования, ставшего причиной отставки правительства премьер-министра Реджепа Тайипа Эрдогана.
На фронте корпоративных новостей, тем временем, все не так гладко. Котировки Advantest, специализирующейся на производстве тестового оборудования и полупроводников, снизились до четырехмесячного минимума после того, как компания опубликовала собственный прогноз на год. Прогнозируемые показатели разочаровали инвесторов, укрепив их пессимизм относительно слабых результатов квартальной отчетности японских компаний. Котировки компании упали на 4,4% по итогам торговой сессии.
Отметим, что, несмотря на существенное повышение по итогам нынешних торгов, 2014г. сложно назвать удачным для Nikkei, ведь с начала года ведущий японский индекс потерял более 6%, заметно отстав от других индексов региона. Не исключено, что неоднозначная динамика продержится еще некоторое время: ряд аналитиков утверждают, что на данном этапе корпоративные результаты компаний не радуют и уступают ожидаемым.
Уже после завершения торговой сессии, результаты своей деятельности за квартал обнародуют производитель фототехники Canon, производитель строительной, дорожной и карьерной Komatsu, производитель игровых консолей и видеоигр Nintendo а также японская банковская корпорация Sumitomo Mitsui Financial Group.
В преддверии отчетности и по результатам торгов котировки Canon выросли на 0,7%. Другие компании сектора также по большей части отметились восходящей динамикой: бумаги Ricoh Co. Ltd. подорожали на 2,3%, рыночная капитализация Panasonic выросла на 2,5%, а Sharp Corp.- на 7,9%.
Котировки Komatsu до публикации квартального отчета выросли на 1,6%. Бумаги конкурирующей Hitachi Construction Machinery Co. Ltd. поднялись в цене на 0,7%, рыночная капитализация IHI Corporation выросла на 3%, а JTEKT Corporation - почти на 4%.
Бумаги Nintendo прибавили в цене 1,3%, а акции Konami Corp. выросли в цене на 2,9%.
До публикации отчетности котировки Sumitomo Mitsui Financial Group. выросли на 2,8%, рыночная капитализация Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. выросла на 2,7%, а Mizuho Financial Group, Inc. - на 0,9%.
По итогам торгов 28 января 2014г. индекс Nikkei поднялся на 2,70% и составил 15383,91 пункта. Курс доллара к иене вырос по отношению к курсу предыдущего торгового дня на ¥0,77 и составил на закрытии фондовых торгов ¥103,37 за доллар.
Россия
Итоги торгового дня у россиян: ожидание вестей от ФРС сыграло на руку «медведям» на соседском рынке акций — торги на российском рынке акций завершились снижением основных индексов. ММВБ опустился на 0,59% - до отметки 1469,57 пункта. Индекс РТС просел к концу торговой сессии на 1,04% - до 1332,51 пункта. Объем торгов по итогам дня составил 2,22 трлн руб. Лидерами роста к концу торгового дня стали акции НМТП (+2,2%), ЗИЛа (+2,2%), "Росбанка" (+2,1%). В лидерах падения значились бумаги КАМАЗа (-2,7%), "Трансаэро" (-2,1%) и МРСК Урала (-2,1%).
Торги на российском рынке акций во вторник, 28 января, начались снижением ведущих индексов на смешанном внешнем новостном фоне. До вечера среды туземные аналитики не ожидают на рынках большой активности в связи с двухдневным заседанием ФРС США, на котором может быть принято решение о сокращении объема выкупа активов еще на $10 млрд.
Фондовые торги в Японии во вторник закрылись понижением индекса Nikkei на 0,17%, при этом впервые с середины ноября 2013г. он опустился ниже 15000 пунктов. С начала 2014г. индекс потерял уже более 7%.
Фондовые торги в Европе 28 января открылись ростом ведущих индексов. В центре внимания игроков были макроэкономические данные, а также отчеты компаний, интерес к которым возрос после обнародованных накануне слабых данных Apple. В середине дня отчитался немецкий концерн Siemens.
Согласно представленным результатам, его чистая прибыль в I квартале 2014 финансового года (октябрь - декабрь 2013г.) выросла на 25% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и составила €1,5 млрд. Объем продаж за отчетный квартал сократился на 1% и составил €17,3 млрд. Портфель новых заказов концерна увеличился на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого финансового года и составил более €20 млрд. Базовая прибыль на акцию составила €1,7, тогда как в прошлом году показатель находился на отметке €1,42.
Из макростатистики стоит отметить данные индекса потребительского доверия во Франции, который в январе вырос по отношению к предыдущему месяцу и составил 86 пунктов. Аналитики же ожидали, что в текущем месяце этот индекс не изменится и составит 85 пунктов. В декабре 2013г., согласно пересмотренным данным, значение индекса не изменилось и составило 85 пунктов.
Утром во вторник Министерство труда Франции сообщило, что уровень безработицы в стране достиг рекордно высокой отметки: в настоящее время 3,3 млн французов числятся официально не имеющими работы. Теперь уровень безработицы во Франции составляет 11,1%, увеличившись на 5,7% за 2013г. и на 0,3% только за декабрь.
ВВП Великобритании в IV квартале 2013г., по предварительным данным, вырос на 2,8% по отношению к аналогичному показателю 2012г. Аналитики также прогнозировали повышение показателя на 2,8%. Таким образом, за весь 2013г. британская экономика выросла на 1,9%. Это самый высокий показатель с 2007г. Для сравнения, в 2012г. рост ВВП Великобритании составил лишь 0,3%. В квартальном исчислении британская экономика за октябрь - декабрь 2013г. прибавила 0,7%.
Из американской статистики стоит выделить данные об объеме заказов на товары длительного пользования, который в декабре сократился на 4,3% по сравнению с ноябрем. Аналитики, опрошенные Reuters, прогнозировали, что этот показатель вырастет лишь на 1,8%. Объем заказов на товары длительного пользования, за исключением заказов на транспортные средства, в США в декабре по отношению к предыдущему месяцу сократился на 1,6%. Аналитики же ожидали роста на 0,5%. Индекс потребительского доверия в США в январе этого года составил 80,7 пункта, тогда как аналитики ожидали значения на уровне 78,1 пункта.
Из российской макростатистики внимания заслуживают данные Росстата, согласно которым профицит внешней торговли РФ в январе - ноябре 2013г. составил $163,2 млрд., что на 7,2% меньше показателя за аналогичный период 2012г. ($175,9 млрд.). Экспорт из РФ за 11 месяцев 2013г. снизился на 1,2% - до $474,2 млрд., а импорт вырос на 2,3% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и составил $310,9 млрд.
После снижения российского рынка на открытии торгов игроки не предпринимали больших усилий, чтобы отыграть снижение. Вместо этого они держали рынок в «боковике» 1472-1483 пункта по ММВБ, однако ближе к закрытию торгов индекс пробил нижнюю границу указанного коридора.
По итогам торгов 28 января индекс ММВБ снизился на 0,59%, остановившись на отметке 1469,57 пункта, РТС опустился на 1,04% - до 1332,51 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 2 трлн 230 млрд руб.
Российские акции снова завершили день с преобладанием негатива, однако на этот раз продажи были не столь значительными, а ценовые изменения происходили в среднем в пределах 1-1,5%. Наиболее заметное снижение показали акции "Дикси" (-5,08%), группы "Черкизово" (-3,22%), "Норникеля" (-2,09%), КАМАЗа (-2,72%), ТМК (-2,28%), "М.Видео" (-2,88%) и "Мосэнерго" (-2,93%).
Покупок, как и днем ранее, было немного. В лидерах оказались акции АК "Трансаэро", поднявшиеся на 3,02%. НМТП подорожал на 2,24%, НЛМК - на 1,19%. Инвестиции группы "НЛМК" в 2013г., по предварительным данным, составили около $850 млн. Об этом сообщил вице-президент группы по финансам Григорий Федоришин, отметив, что данная сумма включает затраты на поддержание производства. Таким образом, по сравнению с предыдущим годом ($1,453 млрд.) капзатраты НЛМК в 2013г. сократились в 1,7 раза. Снижение уровня инвестиций Г.Федоришин объяснил завершением крупных проектов компании, в частности строительства завода листового проката "НЛМК - Калуга". В среднесрочной перспективе ключевые проекты компании будут направлены на повышение эффективности производства на всех его этапах.
Нефтегазовый сектор завершил торги в целом негативно, при этом нефть во вторник торговалась на положительной территории. Ее положительная динамика во многом была обусловлена техническими покупками. Накануне нефть на биржах заметно подешевела, обеспечив привлекательные условия для открытия длинных позиций. Так, по итогам торгов 27 января официальные цены на нефтяные фьючерсы просели в среднем на 1% и опустились до самых низких значений практически за неделю.
Рост по итогам дня в секторе показали акции РН-Холдинга (+0,78%) и ЛУКОЙЛа (+0,65%). ЛУКОЙЛ планирует ввести в эксплуатацию месторождение "Западная Курна - 2" в марте - начале апреля 2014г. Об этом во вторник сообщил глава компании Вагит Алекперов. Также он отметил, что в апреле-мае компания надеется выйти на добычу 120 тыс. барр./день на месторождении, а к концу года объем может достичь 400 тыс. барр./день. Ранее вице-президент ЛУКОЙЛа по отношениям с инвесторами Андрей Гайдамака отмечал, что промышленная эксплуатация "Западной Курны - 2" начнется в I полугодии 2014г.
Остальные бумаги сектора завершили торги снижением. Газпром подешевел на 0,14%, НОВАТЭК - на 3,4%, "Сургутнефтегаз" - на 0,98%, "Татнефть" - на 1,85%, "Роснефть" - на 0,81%, привилегированные акции "Транснефти" - на 1,59%, акции "Газпром нефти" - на 0,98%.
По-прежнему в центре внимания находится ситуация вокруг валют развивающихся рынков. При этом автор сомневается, что текущее недоверие к этим рынкам носит долгосрочный характер. На наш взгляд, падение валют emerging marketsЕМ прекратится в ближайшие сессии. Отскок курса рубля может положительно сказаться на бумагах российских банков, которые выглядели хуже рынка последнее время. Еще раз напомним, что участники торгов ожидают от заседания ФРС сокращения программы QE на $10 млрд. Любое отклонение в ту или иную сторону окажет на рынок соответствующее влияние. С технической точки зрения поддержка для индекса ММВБ располагается в диапазоне 1460-1470 пунктов, сопротивление - в районе 1520-1530 пунктов. Украина
Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС во вторник, 28 января вырос на 9,72 пункта или на 3,38%, установившись на уровне 297,30 пунктов. Объем торгов за день составил 591 322 457,94 грн., акциями наторговали 3 111 098,03 грн., корпоративными облигациями - 406 558 674,80 грн., гособлигациями - 181 042 744,49 грн., инвестиционными сертификатами - 609 940,62 грн.
Как сообщалось, в понедельник, 27 января, индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС просел на 2,61 пункта или на 0,90%, установившись на уровне 287,58 пунктов.
С начала 2014 года ПФТС-индекс просел на 3,23 пункта или на 1,07% с 300,53 пункта.
В течение 2013 года индикатор просел на 28,16 пунктов или на 8,57% с 328,69 пункта.
За 251 сессию 2012 года ПФТС-индекс потерял 205,74 пункта или 38,5%
В течение 2011 года ПФТС-индекс просел на 440,65 пункта, или на 45,19% с 975,08 пунктов.
Напомним, в течение 252-х сессий 2010 года индекс ПФТС прибавил 402,18 пунктов, или 70,20%.
Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.
Вначале привычный антураж, на фоне которого прошла вчерашняя, 27 января, сессия в ПФТС.
Во-первых, фондовые площадки Азиатско-Тихоокеанского региона открыли торги вторника, 28 января, преимущественно снижением на фоне опасений участников рынка относительно сокращения стимулирования в США и негативной статистики из Японии.
Японский Nikkei 225 в первые минуты торгов поднялся на 0,22% - до 15038,64 пункта. Южнокорейский KOSPI упал на 0,11% - до 1908,26 пункта. Австралийский индекс S&P/ASX 200 снизился до 5176,5 пункта.
Инвесторы ожидают заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC) ФРС США 28-29 января, по итогам которого объем программы QEIII может быть снижен еще на $10 миллиардов — до $65 миллиардов ежемесячно.
Дефицит торгового баланса Японии неожиданно увеличился в декабре до ¥1,302 триллиона ($12,6 миллиарда) с ¥1,294 триллиона в ноябре, в то время как аналитики ожидали его на уровне ¥1,239 триллиона.
Во-вторых, торги на российском рынке акций во вторник начались снижением ведущих фондовых индексов. По состоянию на 08.10 Киева индекс ММВБ снизился на 0,03% - до 1477,73 пункта. Индекс РТС упал до 1343,53 пункта, что на 0,22% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.
Сложившийся к началу торгов РФ внешний фон уместно оценивать как смешанный, полагая, что активность игроков сократится, так как во вторник стартует двухдневное заседание FOMC ФРС США и инвесторы предпочтут дождаться новостей о принятых на встрече решениях по сворачиванию монетарных стимулов. Большинство аналитиков ожидают сокращения объема выкупа активов на $10 млрд.: на $5 млрд. по казначейским облигациям и на $5 млрд. по бумагам, обеспеченным ипотечными кредитами.
Накануне решения ФРС участники рынка воздержатся от агрессивных шагов. Впрочем, публикации в финансовых СМИ сделали свое дело, и сам факт возможного сокращения объема «количественного смягчения» вряд ли вызовет сильно негативную реакцию. Напротив, это может стать поводом для фиксации позиций, открытых под данную идею.
Автор напоминает, что соседский рынок акций продолжает оставаться под давлением продаж, а индекс волатильности развивающихся рынков сейчас вплотную подошел к критическому для него уровню в 30 пунктов, превышение которого сигнализирует уже о предкризисной ситуации.
Позиции российского фондового рынка выглядят уязвимыми, и в перспективе нельзя исключать обновление индексом ММВБ минимумов месяца. При этом шансы на то, что индекс ММВБ поднимется 28-го над своими максимумами понедельника, невелики и составляют лишь 20%. Новость о том, что премьер-министр Николай Азаров подал в отставку, фондовый рынок встретил рост котировок акций украинских компаний. К 10.00 по Киеву фондовый индекс UX, рассчитываемый «Украинской биржей», вырос на 1,5%, поднявшись до отметки в 878 пунктов.
Сильнее всего выросли в цене акции АО «Мотор Сич», крупнейшего в стране производителя авиационных двигателей и промышленных газотурбинных установок, бумаги которой подорожали более чем на 6%. Быстрее других дорожали акции «Донбассэнерго» и банка «Райффайзен Банк Аваль», прибавившие примерно по 2,2%. Выросли в цене и остальные украинские «голубые фишки».
Итак, наш рынок акций начал торги во вторник повышением по индексу «Украинской биржи» (УБ): индикатор, продолжая наметившийся днем ранее стремительный рост, к 11.00 Киева подскочил на 1,48% - до 877,28 пункта; индекс ПФТС к указанному времени не изменился и находился на отметке 287,58 пункта. В индексе УБ утром больше всех подорожали акции Укрсоцбанка (+5,4%), Донбассэнерго (+4,48%) и Мотор Сичи (+2,4%). Дешевели только акции Азовстали (-1,53%).
Среди индексных акций ПФТС утром торговались только бумаги Полтавского ГОКа (+3,92%), Северного ГОКа (0,99%) и концерна «Стирол» (-0,78%). Игроки ожидали итогов «судьбоносного» (важнейшего) внеочередного заседания Рады. Среди важных внутренних новостей также нельзя не заметить сокращение в 2013 году доходов госбюджета.
Уникальный для страны случай, который отразил прошлогодние макроэкономические проблемы. Не зря Минфину пришлось наращивать госдолг. В текущем году доходы госбюджета наверняка вырастут, что также станет следствием вульгарной гривневой эмиссии и ослабления курса гривни, с которого начался год. Тем не менее ситуация с госбюджетом Украины наверняка останется сложной.
В отношении внешней конъюнктуры отметим отсутствие утром единого настроя на мировых фондовых рынках. Торги на азиатских фондовых площадках проходят без единой динамики, фьючерсы на американские индексы торгуются разнонаправленно, и лишь фьючерсы на европейские индикаторы умеренно растут.
Индекс «Украинской биржи» (УБ) во вторник, 28-го, продолжал наметившееся после полудня боковое движение, не реагируя на отставку премьер-министра страны Николая Азарова, и по итогам дня повысился на 0,9% - до 872,31 пункта, тогда как индекс ПФТС взлетел на этой новости под конец сессии на 3,38% - до 297,3 пункта.
Объем торгов на УБ во вторник составил 28,5 млн. грн., ПФТС - 591,3 млн. грн.
Тройку лидеров роста в «индексной корзине» УБ составили акции Донбассэнерго (+4,31%), Райффайзен Банка Аваль (+2,42%) и Мотор Сичи (+2,17%). Наиболее в этот день подешевели бумаги Авдеевского КХЗ (+2,31%), Укрсоцбанка (-1,31%) и Азовстали (-0,51%).
В индексе ПФТС в авангарде роста были акции Укртелекома (+8,37%), Укрсоцбанка (+5,98%) и Укрнефти (+5,56%). Худшими среди индексных акций стали бумаги Северного ГОКа (-0,99%), Центрэнерго (-0,93%) и концерна «Стирол» (-0,78%).
Индекс Варшавской фондовой биржи WIG-Ukraine во вторник повысился на 1,28% - до 492,34 пункта при объеме торгов 7,2 млн. злотых (18,7 млн. грн.). Наиболее стремительно в «индексной корзине» подорожали акции Coal Energy (-12,62%), «Агротона» (+12,39%) и «Весты» (+6,52%). Подешевели по итогам дня только бумаги «Овостара» (-2,17%) и KSG Agro (-2%).
Со слов очевидцев и непосредственных участников торгов, игроки рынка однозначно положительно восприняли ослабление политического напряжения в стране, ознаменовавшееся отменой Верховной Радой пакета антидемократичных законов, а также отставкой премьер-министра. Вместе с тем, думается, положительная динамика украинских фондовых индексов в среду, скорее всего, замедлится. При этом высока вероятность фиксации краткосрочной прибыли некоторыми спекулянтами.
К полудню среды, 29 января, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.
Во-первых, торги на российском рынке акций начались ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 08.10 Киева индекс ММВБ поднялся на 0,33% - до 1474,45 пункта. Индекс РТС вырос до 1346,91 пункта, что на 1,08% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня.
Сложившийся к началу торгов у россиян внешний фон уместно оценивать как «умеренно позитивный». Отметим, что индекс ММВБ снижался накануне пятую торговую сессию подряд, что является максимальной по продолжительности серией его снижения более чем за год, и считает, что за этим может последовать отскок от достигнутых в процессе снижения уровней.
Думается, в среду у соседских индексов есть шанс стабилизироваться вслед за индикаторами Старого и Нового Света, но излишне надеяться на это все-таки не стоит.
Ключевым событием среды станет первое в 2014г. заседание FOMC ФРС США. Его результаты станут известны только в 21.00 Киева, поэтому российские и наши инвесторы его будут отыгрывать уже 30 января.
Большинство экспертов ожидают от этого заседания дальнейшего сокращения программы выкупа на $10 млрд., что является негативным моментом для фондовых рынков и для валют развивающихся стран, однако это сокращение уже почти заложено в ценах. Если сюрпризы будут, а они могут быть, то только позитивные. Например, ФРС ограничится сокращением всего на $5 млрд. или и вовсе не станет торопиться с сокращением программы «количественного смягчения», тогда это будет «з вэлыкым пиднэсэнням» воспринято инвесторами. Впрочем, надеяться на это не стоит.
Во-вторых, фондовые торги в Европе 29 января 2014г. открылись уверенным ростом ведущих индексов Старого Света после действий турецкого правительства по поддержке национальной валюты. Этой ночью на заседании Центробанка Турции было принято решение повысить все основные процентные ставки страны, чтобы остановить падение национальной валюты. Некоторые эксперты были удивлены резкостью повышения: так, ставка по ссудам была установлена на уровне 12% (накануне она составляла 7,75%). Ожидается, что такие жесткие меры позволят остановить бегство инвесторов из турецкой лиры и, вслед за этим, из национальных валют других крупных развивающихся стран.
Накануне с инициативой повышения процентных ставок выступил и банковский регулятор Индии.
Трудности в развивающихся экономиках начались 23 января, когда сначала HSBC понизил предварительный январский PMI (индекс деловой активности) в промышленности КНР до 49,6 пункта, а затем правительство Аргентины объявило о девальвации национальной валюты. Эти две новости снизили курсы российского рубля, индийской рупии, бразильского реала и других валют крупных развивающихся держав. Как следствие, среди трейдеров возникли опасения за стабильность мировой экономики в целом. По итогам торговой недели 20-24 января индексы Старого и Нового Света потеряли в среднем 3-4%.
Ценные бумаги европейских банков торгуются глубоко в «зеленой зоне».
Так, котировки британского Royal Bank of Scotland растут на 0,7%, акции Lloyds Banking повышаются в цене на 1,1%, рыночная капитализация Barclays увеличивается на 3,8%.
Акции французского Societe Generale дорожают на 1,7%, котировки BNP Paribas растут на 1,4%, рыночная капитализация Credit Agricole повышается на 2,1%.
Ценные бумаги немецкого Commerzbank дорожают на 3%, а акции Deutsche Bank повышаются в цене на 1,3%.
Торги по бумагам телекоммуникационных компаний Европы также проходят с повышением. Котировки Vodafone растут на 2,2%, акции Telecom Italia растут в цене на 3,3%, котировки Orange повышаются на 1,5%, а ценные бумаги Deutsche Telekom дорожают на 0,8%.
По состоянию на 11.00 Киева 29 января 2014г. британский индекс FTSE 100 растет на 60,96 пункта (+0,93%) - до 6633,29 пункта, немецкий DAX повышается на 109,06 пункта (+1,16%) - до 9515,97 пункта, французский CAC 40 повысился на 43,52 пункта (+1,04%) - до 4228,81 пункта, а швейцарский SMI вырос на 51,28 пункта (+0,63%) - до 8121,40 пункта.
Фондовые индексы Украины в среду утром корректируются вниз после стремительного роста на предыдущих сессиях, игнорируя позитив: индикатор «Украинской биржи» (УБ) к 11.00 Киева упал на 0,09% - до 871,54 пункта, индекс ПФТС - на 0,05% - до 297,15 пункта.
В индексе УБ утром дешевели акции Мотор Сичи (-0,56%), Центрэнерго (-0,34%) и Райффайзен Банка Аваль (-0,09%). Дорожали только бумаги Донбассэнерго (+0,71%).
Среди индексных акций ПФТС с отрицательной динамикой лидировали бумаги Алчевского меткомбината (-0,56%), Центрэнерго (-0,46%) и Авдеевского КХЗ (-0,19%). С ростом рыночной стоимости торговались только акции Райффайзен Банка Аваль (+0,09%).
Со слов профильных аналитиков, на 29-е положено хорошее начало для урегулирования ситуации в стране, однако риски срыва переговоров по достижению компромисса остаются очень высокими. Это объясняется как радикальной позицией народа на Майдане и разношерстностью оппозиции, так и нежеланием отойти от «кормушки» регионалами.
Кроме того, нельзя не отметить сделанное президентом РФ Владимиром Путиным в Брюсселе во вторник заявление о том, что Россия не станет пересматривать достигнутые в декабре прошлого года соглашения с Украиной, даже если к власти придет оппозиция. В последнем есть повод усомниться: первый вице-премьер РФ Игорь Шувалов сразу же опроверг слова президента, заявив, что Россия может пересмотреть договоренности с Украиной.
Среди внешних событий среды, полагаю, главным будет оглашение итогов заседания ФРС США, прежде всего, решения относительно программы выкупа активов.
Есть вероятность того, что слабая в последнее время статистика США удержит ФРС от еще одного сокращения выкупа активов. В таком случае полноценное ралли на фондовых площадках станет реальностью. В то же время напомним, что, поскольку сохранения программы QE3 в прежних объемах ожидает большинство, реакция рынков может быть традиционной: «покупай на слухах и продавай на факте». В целом же сокращение QE3 продолжает играть на укрепление американского доллара и уменьшение аппетита к риску против фондовых индексов.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
