Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Евро незначительно дорожает к доллару в среду на фоне публикации статистики по индексу потребительского доверия в Германии, свидетельствуют данные торгов. По состоянию на 11.05 Киева евро подорожал до $1,3673 за евро с $1,3670 к концу прошлых торгов.
Доллар укрепился к иене до ¥103,12 со ¥102,94 за доллар днем ранее.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США) опустился на 0,1% - до 80,58 пункта.
По данным аналитической компании Gfk, опережающий индекс потребительского доверия в ФРГ в феврале увеличился до 8,2 пункта с 7,7 пункта в январе. Индекс превзошел ожидания аналитиков, прогнозировавших показатель на уровне 7,6 пункта. Индекс рассчитывается на будущий месяц.
Трейдеры также ожидают результатов заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC) ФРС США, которое проходит с 28 по 29 января. Аналитики полагают, что по его итогам будет объявлено о сокращении объемов программы QEIII еще на $10 миллиардов - до $65 миллиардов ежемесячно. «Действия Турецкого ЦБ (по повышению краткосрочных процентных ставок - ред.) не влияют на основные валюты, поэтому рынки сосредоточились на действиях Федрезерва», - заявил агентству Reuters старший стратег по валюте Brown Brothers Harriman & Co. в Токио Масаси Мурата.
Курс доллара США к евро растет утром среды в ожидании итогов заседания Федеральной резервной системы (ФРС).
Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) проводит последнее заседание под руководством нынешнего председателя ФРС Бена Бернанки и, как ожидается, примет решение о сокращении ежемесячных объемов выкупа облигаций еще на $10 млрд - до $65 млрд. По оценкам экспертов, в среду Федрезерв объявит о сокращении объемов выкупа казначейских облигаций на $5 млрд в месяц - до $35 млрд, ипотечных бумаг - также на $5 млрд, $30 млрд. При этом целевой диапазон процентной ставки по федеральным кредитным средствам (federal funds rate), как ожидается, будет сохранен на прежнем уровне - от нуля до 0,25% годовых.
Иена дешевеет на фоне существенного повышения ставок Центробанком Турции с целью остановки падения курса лиры. «Очень агрессивные действия турецкого ЦБ показали, что банк серьезно намерен защищать валюту, - отмечает валютный аналитик ANZ Bank New Zealand Ltd. Сэм Так. - Этот шаг способствовал сокращению премии за стабильность к курсу иены».
По состоянию на 07.15 Киева курс доллара США к евро поднялся в ходе торгов до $1,3655 по сравнению с $1,3671 на закрытие рынка во вторник. Стоимость доллара к иене поднялась до ¥103,27 против ¥102,94 накануне, евро подорожал до ¥141,00 по сравнению со ¥140,73 на закрытие предыдущей сессии.
Евро в среду, 29 января, сдает позиции. Доллар пользуется спросом и к 06.30 Киева на валютном рынке по самой торгуемой паре сложился курс $1,365. Игроки реагируют на заявления президента США Барака Обамы. Начавшийся 2014 год должен стать годом действия для США - такую позицию озвучит в ходе ежегодного обращения «О положении в стране» на совместном заседании палат Конгресса США президент.
«Уверен, что нашу страну объединяет одно - твердая вера в то, что тот, кто усердно трудится и отвечает за свои поступки, добьется успеха, - говорится в речи президента. - Но посмотрим правде в глаза - последние события заставляют эту веру пошатнуться». Во многом президент объясняет это экономическим состоянием страны.
«Сегодня, после четырех лет экономического подъема, корпоративные доходы и котировки акций продолжают расти. Растут и зарплаты руководства. Но средняя заработная плата едва увеличилась. Увеличивается неравенство между людьми. Темпы социального продвижения замедляются», описывает американский экономический ландшафт Б.Обама. «Большинство американцев вынуждены работать все больше и больше только для того, чтобы свести концы с концами. А многие не могут найти работу до сих пор», - отметил президент.
Задачей на 2014г. является изменение тенденций, подчеркнул Б.Обама.
«Это произойдет не сразу, и не по всем вопросам я и конгресс будем согласны», - заметил глава государства.
Президент предлагает Конгрессу набор конкретных мер для увеличения темпов роста экономики, укрепления среднего класса и улучшению социальной мобильности. Часть мер, отмечает Б.Обама, потребует согласия Конгресса.
«Я готов к сотрудничеству с Конгрессом, - пообещал Б.Обама. - Однако Америка не стоит на месте - не буду стоять и я. Там, где я смогу принять меры без помощи законодательства и помочь американцам и их семьям, я буду их принимать».
В заключение президент отмечает, что задача нынешнего поколения состоит в сохранении Америки для потомков как страны, в которой каждый может реализовать свои возможности.
Оптимистичная речь президента страны направлена к социально незащищенным гражданам страны. И если Б.Обаме удастся перейти от слов к делу и действительно вовлечь не занятых в экономическую активность, рост экономики США станет гораздо качественнее. Он будет происходить за счет увеличения объемов производства и роста производительности труда, а не за счет спекуляций в сфере финансов, как зачастую это происходит сейчас. Доллар отыграл заявления президента с опережением.
Стоимость драгметаллов по итогам торгов 28 января в Нью-Йорке понизилась. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1256,7 за унцию (-0,06%), серебро - $19,66 за унцию (-0,64%), платину - $1416 за унцию (-0,07%), палладий - $721 за унцию (-0,83%).
Фьючерсы на золото закрылись с понижением во вторник вторую сессию подряд, так как рост потребительского доверия в США способствовал росту фондового рынка, сократив внимание инвесторов к драгоценному металлу перед заявлением Федеральной резервной системы на этой неделе.
Цены на золото показали краткий рост после данных, показавших падение заказов на товары длительного пользования в США в декабре, но затем цены упали, так как индекс доверия потребителей от Conference Board вырос сильнее, чем ожидалось - до 80,7 в январе с 77,2 в декабре. Цены на золото показали свой первый спад в трех сессиях в понедельник, но им все же удалось финишировать выше дневных минимумов, благодаря тусклым данным фондового рынка США.
Спотовая цена на золото выросла на 5% с начала текущего месяца и в понедельник, 27 января, достигла 10-недельного максимума $1278 за унцию. Если рынок удержит полученный прирост, то месячный рост цен на золото окажется самым значительным с августа 2013г., отмечают аналитики Australia and New Zealand Bank (ANZ). Впрочем, резкий откат цен до $1253 за унцию указывает на то, насколько непрочным может быть ралли в краткосрочном периоде.
Ожидается, что в ближайшие дни рынок золота лишится значительного фактора поддержки: Китай снизит активность в связи с празднованием лунного нового года, так что в последующие несколько недель китайского спроса можно не ожидать. В этих условиях аналитики ANZ рекомендуют сохранять осторожный подход в погоне за ралли. Трейдеры с нетерпением ждут новостей от заседания ФРС на этой неделе и заявления в среду.
«Большинство физических покупателей будут игнорировать шум и сосредоточат внимание на том, что денежно-кредитная политика ФРС, как и большинства центральных банков в мире, остается чрезвычайно адаптивной даже после недавнего сужения на $10 млрд.»,- сказал Брэд О'Бирн, исполнительный директор GoldCore. – «Они, вероятно, продолжат накапливать, пока не увидят реального, настоящего ужесточения денежно-кредитной политики и фактическое прекращение количественного смягчения». В среду, 29 января, на 06.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1253,3 за унцию (+0,2%), серебро – $19,56 за унцию (+0,29%), платину - $1412,5 за унцию (+0,22%), палладий - $716,75 за унцию (+0,03%).
Курс доллар/йена вырос на американской сессии до уровня ¥103,42. Курс евро/франк поднялся до отметки 1,2289.
Снижение спроса на такие надежные активы как йены и франки связывают с повышением курсов валют развивающихся рынков, а также с ростом фондовых индексов. Курс евро/йена вырос до уровня ¥141,24.
Курсы индийской рупии и турецкой лиры резко выросли после того, как центральные банки Индии и Турции приняли решение повысить основные процентные ставки. Это повысило спрос на их национальные валюты.
Активность инвесторов на рынке форекс относительно невысока. Стоит отметить неоднозначные экономически данные в США, а также ожидание результатов заседания Комитета открытого рынка ФРС США. Согласно прогнозам, объем покупок облигаций может быть уменьшен на $10 млрд. до $65 млрд. ежемесячно.
Цена на легкую техасскую нефть в Нью-Йорке выросла на $1,49 до уровня $97,21 за баррель.
Рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило кредитный рейтинг для Украины до мусорного уровня с негативным прогнозом.
Индекс заказов на товары длительного пользования (Durable goods orders) в США за ноябрь составил -4.3% (прогноз был +1.7%, предыдущее значение +2.6%).
Индекс доверия потребителей (Consumer confidence) в США за декабрь 80.7 (прогноз 77.5, предыдущее значение 78.1).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 29 января понизился на 6,17 коп. и составил 34,5633 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанковском валютном рынке после роста в понедельник на 14 коп., во вторник снизился на 12 коп. до 8,5200 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. Торги по паре доллар-гривна открылись на уровне 8,520/8,620 UAH/USD. К 11.00 курс составил 8,5230/8,5900 UAH/USD. В 13.00 цены, понизившись, составили 8,505/8,555 UAH/USD и на момент закрытия торговой сессии консолидировались на уровне 8,520/8,540 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу, близкому к 8,520 UAH/USD.
Национальный банк заявил о намерении продавать доллары по 8,40 UAH/USD, покупать по 7,9930 UAH/USD.
Ощадбанк продавал доллары по 8,550 UAH/USD, снижая курс интервенции до 8,500 UAH/USD.
С начала 2014 года курс гривны на межбанке снизился на 2,99% с 8,2730 UAH/USD до 8,520 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,2730 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,0500 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 28 января гривна overnight котировалась банками по 2,33/4,67%, доллар - по 2,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 6,00/9,50% и USD: 3,00/4,00%.
Резкой сменой тренда с «бычьего» на «медвежий» рынок «зеленого» безнала на торгах валютного межбанка в этот вторник обязан нескольким факторам.
Во-первых, произошло заметное сжатие гривневой ликвидности, отмеченное непосредственными игроками рынка, что сковывало движения «зеленых быков». Об этом дали понять выросшие с уровня 1,33/3,00% к уровню 2,33/4,67% годовых ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo. Кроме того, второй индикатор состояния гривневого ресурса показывал то же самое: остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ 28-го потеряли без малого два миллиарда, снизившись с уровня 28 828,0 млн. грн. к отметке 26 921,7 млн. грн.
Во-вторых, накануне, 27-го, уже по завершению торгов, Нацбанк провел обещанную ранее долларовую интервенцию, удовлетворив 50% заявок по курсу 8,400 UAH/USD. Иначе говоря, «чувство голода» у «страждущих доллара» заметно «притупилось».
В-третьих, уже на торгах 28 января и верный «вассал» регулятора, проведя «неформальную» долларовую интервенцию по курсу 8,550-500 UAH/USD, и непосредственно, сам регулятор, выйдя на рынок с заливкой «зелени» по 8,400 UAH/USD в адрес 50% нуждавшихся, обеспечили двенадцатикопеечную коррекцию курса безналичного доллара, которая, как оказалось, «влетела в копеечку».
Как и накануне, регулятор во вторник «патронов не жалел», что, собственно, и отразилось на ликвидности торгов 28-го.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты в долларовом эквиваленте по сравнению с понедельником, 27 января, во вторник, 28-го, вырос с уровня $4444,8 млн. к отметке $5096,3 млн., объем продажи долларов США ждала такая же участь: показатель поднялся с уровня $4160,0 млн. к отметке $4737,1 млн.
Впрочем, не будем забывать о том, что «официальная» сводка о «брутто»-ликвидности межбанка зачастую сильно рознится от оборотов «чистого» валютного межбанка. Хотя в данном случае, это уже мало беспокоит.
Но при этом стоит все-таки добавить значимость общеизвестной традиции, которая сулит рост оборотов на фоне «медвежьего» тренда. Иначе говоря, рискнем предположить, что на фоне обозначившегося «медвежьего» тренда, участники торгов «помогали» регулятору и его «вассалу» продажей СКВ, стараясь это сделать пока его курс был достаточно высоким.
Курсовые хроники торгов валютного межбанка, подобно предыдущей сессии, не имели особых «нюансов», хотя движение было противоположным: сверху вниз.
Собственно, дело было сделано уже около 11.40 Киева, когда курс доллара под давлением вышеперечисленных «аргументов» упал ко внутридневному минимуму 8,4852/8,5398 UAH/USD. Впоследствии, впрочем, доллару удалось «сохранить лицо», завершив торги вторника уровнями 8,52/8,54 UAH/USD, свидетельствовавшими о наличии на межбанке поклонников «американца», несмотря на столь массированные и, как показала сводка о «брутто»-ликвидности, достаточно дорогостоящие мероприятия «гривнепатриотов».
«Медвежья» динамика рынка «зеленого» безнала оказала достаточно заметное влияние как на настроения, так и на курсовые движения рынка наличных. Если департаменты неторговых операций коммбанков в силу правил, не могли в течение дня изменять цены покупки/продажи наличной валюты, дилеры «неформальных» веток «налички» крупных центров валютообменного бизнеса не преминули воспользоваться относительной свободой, корректируя свои цены в течение 28 января, причем, как и ожидалось, и сам факт «медвежьего» тренда, и вовремя проведенные под влиянием сводок с межбанка ревизии цен, принесли определенные бонусы на участке ликвидности. Во всяком случае, оптовики первой столицы, родины застоя и Киева по итогам вторника констатировали изрядный прогресс в оборотах.
Впрочем, по порядку.
Торги 27 января в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,60/8,70 UAH/USD, евро – 11,65/11,92 UAH/EUR, рубль – 0,247/0,251 UAH/RUB.
В течение вторника биды и офера розничного доллара потеряли по 5,0 коп.
По сравнению с закрытием понедельника, 27 января, розничный доллар по спросу и по предложению вырос на 5,0 коп.
Иначе говоря, рынок наличных прекрасно понимал «происхождение» вторничной ревальвации нацвалюты на торгах межбанка, не особенно спеша опускать свои цены. Думаю, в этом был свой резон: де-факто курс безналичного доллара вернулся (в первом приближении) на 24 января, а меж тем, напомним, «бычий» его тренд тянется с 08-го, с цифры 8,213 UAH/USD.
Со слов дилеров днепропетровской розницы, во вторник, в отличие от предыдущих торгов, в сегменте наблюдался приблизительный баланс спрос/предложение, который старательно поддерживался внутридневными ревизиями цен, обеспечивающими именно такое настроение, сулящее бонусы в ликвидности. Кстати, последняя по итогам вторника была дилерами розницы оценена на «четверку», что заметно лучше оборотов понедельника.
Те же слова комментария уместны и в отношении оптового сегмента «неформальной» ветки днепропетровской «налички», торги вторника в котором завершились уровнями 8,60/8,70 UAH/USD, с одной стороны констатируя внутридневные пятикопеечные потери по обеим позициям, с другой, по сравнению с закрытием понедельника, оптовая «зелень» по спросу и по предложению выросла на 5,0 коп.
Подобно рознице, торговый день 28-го у оптовиков характеризовался «покращенням» в ликвидности, которая по итогам вторника заслужила от оптовиков «тройку с плюсом», продемонстрировав прогресс в сравнению с «посредственными» оборотами понедельника.
Тем временем, оптовый евронал завершил торги вторника уровнями 11,65/11,92 UAH/EUR, констатировав внутридневное снижение бидов на 25,0 коп., и падение оферов на 13,0 коп..
По сравнению с закрытием 27 января, спрос на единую евровалюту просел на 15,0 коп., предложение стало ниже на 8,0 коп.
Поскольку в течение вторника цена оптового доллара по бидам и оферам заметно просела, первый (внутренний) источник «медвежьего» тренда оптовой пары евро-гривня мы обнаружили сразу.
За вторым придется отправиться в дальнее зарубежье, памятуя при этом об известном равнодушии клиентов с родины застоя к единой валюте.
Мы навестим дальнее зарубежье, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового форекса вторника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,3677 к отметке $1,3663, став «легче», таким образом, на «сиротские» 14 пунктов.
На первый взгляд этого недостаточно для столь внушительных внутридневных потерь пары евро-гривня, однако с учетом изрядного провала курса единой валюты с 09.00 она обвалилась с уровня $1,3685 к отметке $1,3635, где и пребывала до самого закрытия активной фазы торгов рынка наличных (17.00), все становится на свои места.
Тем не менее, это прояснение ситуации с парой евро-доллар «в миру» не освобождает нас от комментария «по поводу».
Стало быть, стартовав на азиатской сессии вторника с уровня $1,3677, пара евро-доллар до 04.00 Киева не покидала его, инициировав с указанного часа рост, в результате которого около 09.00 оказалась на внутридневном максимуме $1,3688.
Затяжная коррекция с этого пика привела евро около 10.00 к отметке $1,3662, а спустя 2 часа в «яму» ($1,3635), где единая валюта пребывала до 16.00, инициировав с этого часа отскок, приведший ее вначале на $1,3670, а чуть погодя и на второй за вторник пик ($1,3685) около 16.30.
Пройдя финишную черту украинской сессии на цифре $1,3663, евро немного скорректировался в дальнейшем в окрестности уровня $1,3658, обозначив впоследствии неуверенный «бычий» тренд, стараниями которого сумел добраться около 22.30 до $1,3665…
Впрочем, это уже другая история, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Пара евро-доллар к 13.00 Киева вновь оказалась под давлением, вследствие того, что доллар укрепился по всем направлениям, и упала до новых недельных минимумов ниже зоны $1,3650, оставляя 100-часовую SMA позади и касаясь самого низкого уровня за 5 дней при $1,3628, где 20-дневная SMA помогла сдержать падение.
На 13.00 пара евро-доллар торгуется на $1,3635, потеряв 0,3%.
Европейский макроэкономический календарь пустой до конца дня, в США заказы на товары длительного пользования, цены на жилье и доверие потребителей будут в центре внимания во время нью-йоркской сессии.
Если евро-доллар пробьет уровень $1,3628 (20-дневная SMA), следующая поддержка ожидается на $1,3600 (психологический уровень) и $1,3583. С другой стороны, сопротивление проходит на $1,3687, $1,3700 (психологический уровень) и $1,3715 (максимум с 27 января).
Стало быть, к 13.45 Киева доллар дорожает в паре с евро и японской иеной во вторник на ожиданиях, что Федрезерв продолжит сворачивание программы «количественного смягчения» (QE) на январском заседании.
Курс евро к 13.45 Киева составлял $1,3646 против $1,3673 по итогам сессии в Нью-Йорке в понедельник.
Японская валюта подешевела на 0,4% в паре с евро, до ¥140,72, и на 0,6% к доллару - до ¥103,13.
По итогам декабрьского заседания ФРС уменьшила выкуп ценных бумаг на $10 млрд., с $85 млрд. до $75 млрд. в месяц. Подавляющее большинство экспертов ожидает аналогичного действия в январе и дальнейшего сокращения такими же темпами на каждом последующем заседании в этом году.
Во вторник инвесторы также ждут новых макроэкономических данных из США. Объем заказов на товары длительного пользования в декабре 2013 года вырос на 1,8% по сравнению с ноябрем, прогнозируют аналитики, опрошенные агентством Bloomberg.
Министерство торговли страны опубликует эти данные во вторник в 15.30. Иена дешевеет в парах с 31 валютой, включая денежные единицы развивающихся стран, благодаря завершению трехдневной паники инвесторов, выражавшейся в оттоке средств с emerging markets.
Около 15.40 американская валюта болезненно отреагировала на новости о том, что в противоположность ожиданиям заказы на товары длительного пользования в декабре сократились, причем на 4.3%.
Пара евро-доллар, пребывающая большую часть европейской сессии, на фоне ликвидации коротких позиций внутридневными счетами после прорыва выше $1,3650 воспрянула духом и на указанный час тестирует офера в районе $1,3675. Дилеры отмечают, что возвращение выше $1,3690 будет позитивным сигналом для «быков», но последним пока стоит соблюдать осторожность, учитывая, что пока техническая картина дает повод говорить о сохранении рисков новых попыток штурма поддержки на $1.3620, и эффект новостей из США может оказаться недолгим.
После 17.00 пара евро-доллар продолжает торговаться в рамках сложившегося за последние сессии диапазона, снижаясь ранее до уровня 2-дневных минимумов вблизи $1,3630 в преддверии решения FOMC, которое будет вынесено в среду.
Полагаю, улучшение индексов PMI в еврозоне в январе обнадеживает, но не меняет «правила игры».
Спред доходности краткосрочных облигаций еврозоны и США снизился до минимальных за последние 2 месяца уровней, предоставляя евро меньше поддержки, свидетельствуя о том, что более справедливым курсом для пары евро-доллар являются уровни $1,30/1,32.
Пара евро-доллар продолжает встречать продавцов возле уровня $1,37, и ожидаемое сокращение «количественного смягчения» FOMC и достойный ВВП США, скорее всего, укрепят различие в картине экономического роста США и еврозоны.
Не исключено, что повышение к $1,3745/50, уровню 61,8% по Фибоначчи, привело к формированию локальной вершины, в результате чего мы увидим нисходящую коррекцию. Однако, пока до конца техническая картина не прояснилась, и мы должны учитывать возможность еще одного повышения к $1,3810, прежде чем начнется окончательное падение.
Таким образом, во вторник днем пара евро-доллар ходила вниз, минимум был показан на отметке $1,3628.
Поскольку до оглашения итогов заседания ФРС осталось чуть больше суток, вряд ли мы увидим уже рост евро выше отметки $1,37. В то же время снижение ниже $1,36 также вряд ли произойдет в это время.
Впрочем, после публикации в 15.30 данных по заказам длительного пользования в США за декабрь (падение на 4,3% против прогноза роста на 1,8%), евро-доллар заметно отскочила до $1,3670, так что от текущих котировок $1,37 снова заметно ближе, чем $1,36. Надо отметить, что негативные данные вышли по американской экономике второй день, в понедельник несколько хуже прогноза вышли данные по продажам новых домов в декабре (414 тыс. против прогноза 445 тыс.).
Мы по-прежнему считаем, что новость о решении ФРС рынок встретит в районе $1,3640-1,3675, а затем произойдет обвал по паре. Соответственно, мы поздним вечером вторника полагаем, что от отметки $1,3690, если ее «зацепит» в ближайшие сутки, имеет смысл продавать евро-доллар.
Мы по-прежнему считаем, что, хотя формально рынок себя ведет так, как будто полностью заложил в цену сворачивание QE3, на самом деле, это не так, и решение ФРС послужит спусковым крючком для резкого падения евро.
Из последних новостей можно упомянуть заявление Президента ФРБ Миннеаполиса Нараяны Кочерлакоты, который в 2014 г. является голосующим членом FOMC. Кочерлакота в последнее время называл недостаточными темпы улучшения на рынке труда и продолжал говорить о том, что необходимо проводить дальнейшее стимулирование экономики монетарными методами, то есть выступал «суперголубем».
Сообщив при этом изданию New York Times, что есть другие возможности, кроме выкупа облигаций, для стимулирования экономики, поэтому он не будет выступать против решения начать сокращение объема выкупа облигаций на $10 млрд. То есть за дальнейшее сворачивание QE3 выступает даже «cуперголубь».
Удивляет, что при этом в консенсус-прогнозе Bloomberg из 77 опрошенных экономистов 5 все еще полагают, что ФРС ничего не сделает на нынешнем двухдневном заседании. Впрочем, можно также отметить, что 1 из этих 77 экономистов полагает, что ФРС свернет QE3 сразу на $15 млрд., а не на $10 млрд., как полагают оставшиеся 71 экономист. Действительно, есть некоторая вероятность, что ФРС пойдет на более объемное сворачивание, чем обозначенные ранее $10 млрд.
На следующий день после решения ФРС США публикуется первая оценка роста ВВП США в IV квартале 2013 г. по первой оценке. Текущий прогноз – 3,2% годовых, цифра неплохая. При этом очевидно, что в ФРС уже будут знать итоговую цифру в момент проведения заседания. Так что, если ФРС вдруг срежет QE3 сразу на $15 млрд., а на следующий день рост ВВП в IV квартале составит, скажем, 3,6%, такое решение вполне можно будет понять. Но евро и валютам стран emerging markets этого будет не легче.
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка достаточно адекватно, хотя и не совсем спокойно в течение всего вторника.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое в рамках украинской сессии форекса вполне сообразно, хотя и практически безоборотно «отвечали» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в этот вторник дилеры мелкого опта и розницы родины застоя в течение 28 января констатировали внутридневное снижение бидов на 25,0 коп. тринадцатикопеечную коррекцию оферов этой СКВ: 11,65/11,92 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль и на сей раз вел себя «законопослушно», потеряв в течение вторника 50 пунктов по спросу и став «легче» на 40 пунктов по предложению.
Торги оптовым рублем на рынке наличных родины застоя 28 января завершились ценами 0,247/0,251 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием понедельника, биды оптового рубля просели на 10 пунктов, офера не изменились.
Со слов дилеров днепропетровского опта, ликвидность в секторе рубля 28-го была «низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска во вторник оказалась на уровне, несколько выше «удовлетворительного», улучшив посредственные показатели понедельника.
Розничные количества евро на рынке наличных в Днепропетровске 28 января пытались работать по упавшему на 15,0 коп. с закрытия понедельника спросу и потерявшему 8,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 28 января по спросу стали ниже на 10 пунктов, предложению не претерпело изменений.
Ряд предварительно проведенных мероприятий, среди которых нельзя не указать на масштабную и демпинговую «заливку» валютного межбанка на торгах понедельника «лично» самим регулятором в комплекте с очевидным сжатием гривневой ликвидности, на которую указали выросшие ставки по «ночной» гривне рынка Depo, а также подтвердили упавшие с уровня 28 828,0 млн. грн. к отметке 26 921,7 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора, стали первоисточниками вторничной коррекции курса «зеленого» безнала на торгах валютного межбанка.
Триггером отката выступила «неформальная» интервенция Ощадбанка по снижающемуся с 8,550 до 8,500 UAH/USD. Цены «американца», поднимавшиеся накануне до 8,60/8,70 UAH/USD опустились на закрытии торгов до 8,52/8,54 UAH/USD.
Мы почти уверены, что случившееся «обострение гривнепатриотизма» несло в себе как минимум 2 цели.
Во-первых, вернуть рынок «зеленого» безнала в русло управляемой и постепенной девальвации нацвалюты.
Во-вторых, просадка курса безналичного доллара, о которой наверняка были предупреждены «нужные люди», дала возможность последним «затариться» долларом по демпинговому курсу. Последнее, полагаю, гипотетически происходило в основном накануне, в два этапа. Вначале на опережающем росте курса доллара «нужные люди» продавали доллары, обеспечивая себя изрядным гривневым ресурсом, значительную часть которого пустили в тот же день на приобретение доллара из партии нацбанковской интервенции по демпинговому курсу 8,40 UAH/USD. На следующий день до начала ощадбанковских интервенций «нужные люди» могли попытаться снова обзавестись гривней, продавая доллар по все еще достаточно высокому курсу, завершив двухдневный проект покупкой валюты «от щедрот» регулятора по 8,40 UAH/USD.
Еще раз подчеркнем: вышеизложенное основано на предположениях, возможности участников валютного межбанка совершать перечисленные действия в течение одного торгового дня и подскочившей до рекордных уровней «брутто»-ликвидности.
В среднесрочной перспективе, полагаю, наш рынок безналичного доллара ожидает возобновление «бычьего» тренда, как, собственно, это уже наблюдалось в приснопамятном 2008 году. Однако, мы не исключаем сохранение «медвежьего» тренда на ближайших торгах. Но, вероятно, коррекция курса доллара вряд ли окажется столь значительной, как 28-го.
Рынок наличных, следуя за динамикой валютного межбанка, тоже в течение вторника корректировался в сопровождении неплохих оборотов «двусторонней» торговли «американцем» и евро.
Рискнем предположить достаточно скорое, после небольшой паузы стабильности, которая сменит возможное продолжение отката на торгах 29-го, возобновление подорожания наличного доллара.
Как известно, базовые поводы для длительного укрепления гривны отсутствуют, сведя текущую ревальвация нацвалюты к ситуативной, то есть, временной.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в среду, 29 января, стартовали с котировок закрытия вторника, 28 января: 8,52/8,54 UAH/USD.
Эти уровни (8,52/8,54 UAH/USD) светились на мониторах дилинга в сопровождении абсолютной тишины и отсутствия всяких «телодвижений» на рынке безналичного доллара очень недолго: до 10.10, когда цены, довольно быстро просели к 8,48/8,53 UAH/USD, не покидая, впрочем, виртуальную сферу.
К 10.56 рынок «американца» по сути оставался на месте (8,48/8,52 UAH/USD), выйдя в «реальную сфера». Со слов нашего уважаемого консультанта, «доминирует спрос, обороты низкие».
На 11.10 на торгах безналичным долларом на фоне консолидировавшихся у отметки 8,485/8,518 UAH/USD курсов «американца» отсутствие фанатизма. Обороты «нормальные», приблизительный баланс спрос/предложение.
К 11.31 котировки доллара на межбанке сели до 8,47/8,49 UAH/USD.
Утренние торги безналичным долларом проходили в сопровождении очередного сжатия гривневой ликвидности, о котором дали понять упавшие с уровня 26 921,7 млн. грн. к отметке 24 534,7 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
Около 11.42 спред котировок «зеленого» безнала растянулся (8,46/8,49 UAH/USD) на фоне доминирования оферов.
На 12.08 безналичный «американец» обосновался на уровне 8,475/8,497 UAH/USD.
В отношении динамики остатков на транзитных и коррсчетах НБУ, упавших 29-го на 2 миллиарда, наш уважаемый гуру заметил следующее: это стало следствием ажиотажного и массового ухода участников в подешевевшую «зелень». Что, собственно, и «оголило» гривневые «тылы» отечественного финансового рынка на фоне обнажившегося долларового, извините, "афедрона" регулятора.
На этом фоне ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo подскочили с уровня 2,33/4,67% к отметке 5,33/10,33% годовых.
Призрак весны-лета-2008 начал бродить по заснеженным просторам нэнькы, призрак гривнедефицита…
На 12.48 котировками 8,47/8,50 UAH/USD безналичный доллар де-факто завершил торги среды, констатировав при этом и «капец» первого «кремлевского» транша.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 29 января с уровней: доллар – 8,46/8,49 UAH/USD, евро – 11,50/11,95 UAH/EUR, рубль – 0,243/0,253 UAH/RUB.
По сравнению с открытием 28 января, курс доллара по спросу не изменился, по предложению просел на 0,9 коп.
Евро по сравнению с открытием вторника по спросу не изменился, по предложению стал ниже на 5,0 коп.
Наличный рубль в среду поутру по сравнению с дебютом 28 января по спросу и по предложению вырос на 10 пунктов.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на среду снизились до отметки $1,3670, приспустившись до $1,3665 к финишу азиатских торгов и дальнейшим ростом до $1,3673 на открытии европейской сессии.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 29-го показал следующие курсы: доллар – 8,55/8,65 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника, спрос и предложение просели на 10,0 коп.); евро – 11,70/11,90 UAH/EUR (по сравнению с открытием 28 января, спрос откатился на 20,0 коп., предложение стало ниже на 15,0 коп.); рубль - 0,247/0,252 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос упал на 50 пунктов, предложение просело на 30 пунктов).
На открытии торгов 29 января в розничном сегменте наблюдалась тишина.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в среду стартовал с уровней: доллар – 8,55/8,65 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника, спрос и предложение просели на 10,0 коп.); евро – 11,70/11,90 UAH/EUR (по сравнению с открытием 28 января, спрос откатился на 20,0 коп., предложение стало ниже на 15,0 коп.); рубль - 0,247/0,252 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос упал на 50 пунктов, предложение просело на 30 пунктов).
В дебюте торгов 29 января в оптовом сегменте было тихо — реальные сделки отсутствовали.
Около 11.45 дилеры розницы и мелкого опта «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска доложили об отсутствии перемен в ценах открытия (доллар - 8,55/8,65 UAH/USD, евро 11,70/11,90 UAH/EUR, рубль - 0,247/0,252 UAH/RUB). Стартовавшие реально торги констатировали баланс спрос/предложение и «низкую» ликвидность.
Оптовики Днепра на указанный час также сообщили о постоянстве цен: доллар - 8,55/8,65 UAH/USD, евро 11,70/11,90 UAH/EUR, рубль - 0,247/0,252 UAH/RUB. Отличие от розницы, ликвидность здесь формировалась единичными «двусторонними» сделками.
Пополудни, к 12.20, розничный сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра сообщил о новых ценах: доллар - 8,50/8,60 UAH/USD, евро 11,60/11,75 UAH/EUR, рубль - 0,243/0,248 UAH/RUB. Дилеры розницы сообщили о затихании сделок.
У оптовиков также случились перемены: доллар - 8,50/8,60 UAH/USD, евро 11,60/11,75 UAH/EUR, рубль - 0,243/0,248 UAH/RUB.
При этом на опте родины застоя на указанный час также возникла пауза в торговле: «Снижаем цены при затишье в оборотах»,— прокомментировал ситуацию дилер опта.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
