Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
В пятницу, 31 января, евро на валютном рынке находится под давлением. К 10.00 Киева его курс составил $1,3540. Главная новость дня - падение розничных продаж в Германии, и на этом фоне игроки распродают единую валюту.
Объем розничных продаж в Германии в декабре 2013г. в реальном выражении неожиданно сократился на 2,4% по сравнению с аналогичным периодом 2012г. Такие данные содержатся в представленном докладе Федерального статистического бюро страны. Аналитики же рассчитывали, что объем розничных продаж в последнем месяце 2013г. по сравнению с декабрем 2012г. увеличится на 1,9%.
По сравнению с предыдущим месяцем розничные продажи в Германии в декабре в реальном выражении снизились на 2,5%, что значительно уступило ожиданиям аналитиков, опрошенных Thomson Reuters: они прогнозировали, что показатель повысится на 0,2%.
В ноябре 2013г., по пересмотренным данным, розничные продажи в Германии в номинальном выражении выросли на 1,1% в годовом исчислении (ранее сообщалось о росте на 1,6%), а в месячном - на 0,9% (ранее сообщалось о повышении на 1,5%).
Волатильность немецкой статистики заметно ослабила позиции евро. Слабые данные из Европы на фоне сокращения программы QE3 в США - это ли не идеальные условия для снижения завышенного курса евро? Скорее всего, европейская валюта продолжит ослабление в ходе европейской части сессии пятницы в процессе поступления на рынок новой статистики по Старому Свету.
Доллар дорожает относительно евро в пятницу в ожидании данных о доходах и расходах американцев за декабрь прошлого года.
Курс доллара к евро поднимался в ходе торгов до $1,3548 по сравнению с $1,3555 на закрытие предыдущей сессии, однако по состоянию на 07.20 Киева составил $1,3551.
В январе американская валюта подорожала на 1,4% относительно евро, она завершает месяц ростом впервые с августа, подъем ее курса в этом месяце является максимальным с марта.
Курс доллара относительно иены опускался в ходе торгов до ¥102,36 против ¥102,72 накануне, пара евро-иена торговалась на уровне ¥138,85 по сравнению со ¥139,23 на закрытие рынка в четверг.
С начала января доллар подешевел относительно иены на 2,6%, курс иены к евро вырос на 4%.
Иена в пятницу, 31 января, укрепляется и к 06.30 Киева достигла отметки ¥102,5 за доллар. Игроки покупают японскую валюту после выхода ряда статистических данных о стране. В частности, стало известно, что японские потребительские цены демонстрируют наивысшие темпы роста более чем за пять лет, а это свидетельствует о значительном прогрессе правительства в борьбе с дефляцией.
Согласно опубликованным данным о ключевых потребительских товарах за исключением свежих продуктов питания, цены в Японии в декабре 2013г. выросли на 1,3% по сравнению с тем же показателем годичной давности, что значительно выше рыночных прогнозов.
Такая статистика укрепляет позиции нынешнего премьер-министра страны Синдзо Абэ, который намерен положить конец 15-летней эпохе падения цен и оживить экономический рост.
Инвесторов также обнадеживает статистика по безработице и данные о промышленном производстве в Японии, опубликованные 31 января и предоставляющие дополнительные свидетельства того, что вторая крупнейшая экономика Азии находится на пути восстановления. Так, уровень безработицы в Стране восходящего солнца в декабре 2013г. упал до 3,7%, что стало самым низким показателем за последние шесть лет, а объем промышленного производства увеличился.
Япония борется со стагнацией на протяжении более двух десятилетий, главным образом из-за падения цен. Это обстоятельство заставляло потребителей воздерживаться от трат, поскольку они ожидали еще большего падения цен либо как минимум не рассчитывали на их рост. С.Абэ, чья экономическая политика получила название «абэномики», находится в поиске путей прекращения этой тенденции посредством агрессивных бюджетных трат, нацеленных на ослабление национальной валюты Японии.
Но политика С.Абэ может подвергнуться давлению и корректировке: в Японии вводится налог на продажи, и он может иметь обратный эффект на потребителей, которые, возможно, предпочтут туже затянуть пояса. Некоторые компании, например транспортная Tokyo Metro и производитель напитков Coca-Cola, уже заявили о своем намерении поднять цены, чтобы нейтрализовать последствия повышения налога на потребление, который будет введен, вероятнее всего, в апреле 2014г. С.Абэ теперь подвергается давлению тех, кто выступает за повышение зарплат в целях уравновешения негативных эффектов от роста цен и налогов.
Несмотря на критику и попытки сбалансировать бюджет посредством введения новых налогов, политика нынешнего японского премьер-министра приносит плоды и, скорее всего, будет продолжена. С повышением инфляции стоит ожидать и ускорения роста экономики, однако вряд ли это приведет к укреплению иены: ЦБ страны и дальше будет стоять на своем и пользоваться любыми возможностями, чтобы снизить курс национальной валюты.
Стоимость драгметаллов по итогам торгов в четверг, 30 января, в Нью-Йорке резко снизилась. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1244,1 за унцию (-1,94%), серебро - $19,24 за унцию (-2,92%), платину - $1389 за унцию (-2,13%), палладий - $711 за унцию (-1,12%).
Фьючерсы на золото упали почти на 2% в четверг, так как усиление доллара США и рост фондового рынка отвлекли внимание инвесторов от металла. Новости о спаде в производственной активности в Китае в январе способствовали снижению золота. Как мы указывали ранее, со стороны ФРС никаких сюрпризов не поступило, однако первая реакция золота на итоги заседания американского регулятора оказалась негативной - его котировки растеряли все набранные за последнюю неделю позиции на фоне снижения на рынках акций и некоторого укрепления доллара.
Продолжающееся движение Федеральной резервной системы со своей программой сужения застали часть инвесторов врасплох в среду, - сказал Ричард Геттерер, управляющий директор из Wescott Financial Advisory, - хотя этого не должно было быть, учитывая высокие темпы экономического роста США. Это, наряду с силой доллара и отскок цен на фондовом рынке сказалось на динамике золота.
«Первоначально, драгоценные металлы показали несколько положительную реакцию, золото дошло до уровня в $1270 за унцию», - сказал Фавад Разакзада, технический аналитик FOREX.com, - «но затем довольно резко упало оттуда».
Цены на золото в среду поднялись на опасениях из-за кризиса на развивающихся рынках и резкого снижения на Уолл-стрит.
«В то время как эскалацию или ослабление проблем на развивающихся рынках в ближайшие недели трудно предсказать, мы признаем, что это может представлять собой риск повышения для золото», - сказал стратег ANZ Research Виктор Тианпирия. – «Тем не менее, на рынке золота будет отсутствовать один большой поддерживающий фактор в течение ближайших нескольких недель — Китай».
Он пояснил, что драгоценный металл вот-вот потеряет «значительную ценовую поддержку», так как лунный Новый год в Китае вскоре завершится и спрос затихнет в ближайшие недели. Лунный Новый год, который начинается в пятницу, рассматривается как благоприятное время, чтобы купить золото.
В пятницу, 31 января, котировки «желтого металла» продолжат колебаться вместе с глобальным аппетитом к риску, при этом золото будет двигаться в противоположном доллару направлении. В отсутствие поддержки со стороны физических игроков (в Китае государственный праздник) возможно дальнейшее снижение котировок этого драгметалла. Краткосрочный уровень поддержки по-прежнему расположен на отметке $1235 за унцию. Устойчивое закрытие торгов ниже $1235 за унцию предполагает падение золота до $1220 за унцию, а затем до уровня долгосрочной поддержки - $1190 за унцию.
В пятницу на 06.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1242,8 за унцию (+0,03%), серебро - $19,17 за унцию (+0,22%), платину - $1384,5 за унцию (+0,16%), палладий - $705,5 за унцию (-0,19%).
Курс доллар/франк вырос на американской сессии до уровня 0,9046. Курс доллар/йена поднялся до отметки ¥102,87. Росту этих валютных пар способствует некоторая стабилизация курсов валют развивающихся рынков, а также рост американских фондовых индексов.
Поддержку курсу доллара оказывает также повышение доходности государственных облигаций США и относительно высокое значение индекса ВВП в США. Курс евро/доллар упал до уровня $1,3542. Давление на курс евро, в свою очередь, оказывает снижение уровня инфляции в Германии.
Цена золота снизилась до отметки $1237,90 за тройскую унцию. Давление на золото оказывает решение руководства ФРС США уменьшить ежемесячный объем покупок государственных облигаций до $65 млрд. ежемесячно.
Предварительное значение индекса валового внутреннего продукта (GDP) в США за четвертый квартал 2013 года составило +3.2% (прогноз был +3.3%, предыдущее значение +4.1%).
Количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) в США за неделю к 25.01 составило 348K (прогноз был 330K, предыдущее значение 329K).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 31 января просел на 6,48 коп. и составил 35,1800 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанковском валютном рынке после снижения в среду на 3,4 коп., в четверг вырос на 13,4 коп. до 8,620 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. Торги по паре доллар-гривна открылись на уровне 8,550/8,700 UAH/USD. К 11.00 курс составил 8,570/8,700 UAH/USD. В 13.00 цены, поднявшись, составили 8,630/8,685 UAH/USD и на момент закрытия торговой сессии, скорректировались, консолидировались на уровне 8,600/8,645 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу, близкому к 8,620 UAH/USD.
Национальный банк заявил о намерении продавать доллары по 8,40 UAH/USD, покупая по 7,993 UAH/USD. Достоверно неизвестно, сколько заливал 30-го НБУ, предположительно, около 17% от заявок.
С начала 2014 года курс гривны на межбанке снизился на 4,19% с 8,2730 UAH/USD до 8,620 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,2730 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,0500 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 30 января гривна overnight котировалась банками по 6,33/11,00%, доллар - по 2,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 10,00/13,50% и USD: 3,00/4,00%.
Возобновление (с углублением) роста курса безналичного доллара на торгах валютного межбанка в значительной степени связано с очередным обострением политического противостояния, ставящего под вопрос возобновление кредитования Киева Россией. Напомним, руководство соседней страны приостановили финансовое вспомоществование Украине до формирования нового Кабмина. В свою очередь, вечернее голосование в парламенте за закон об амнистиям участникам противостояния на Майдане с привязкой к ним освобождение оппозицией занятой ею казенной недвижимостью, вызвало новую волну протестов и обострений. Натурально, на этом фоне формирование нового правительства в сжатые сроки видится малореальным.
Меж тем, вследствие «щедрости» регулятора, проявленной им 27-28-го первый транш «кремлевского кредита» был потрачен на долларовые интервенции. В результате «медвежий» тренд рынка «зеленого» безнала 29-го замедлился, а на следующий день и вовсе трансформировался в «бычий».
Участники торгов под влиянием политического обострения на фоне паузы в помощи от Кремля усилили натиск, требуя закономерной сатисфакции за вульгарный «кидок» НБУ накануне (обещая провести интервенцию по 8,400 UAH/USD 29-го, регулятор удовлетворил заявки спроса лишь на 2%, сформировав отложенный спрос и «встревожив» игроков).
Ситуация осложнялась достаточно ограниченным гривневым ресурсом, имевшимся в распоряжении контрагентов НБУ.
Об этот свидетельствовали подскочившие к четвергу с уровня 5,33/10,33% к отметке 6,33/11,00% годовых гривневые ставки межбанковского кредита overnight рынка Depo, а также лишь слегка (с уровня 24 534,7 млн. грн. к отметке 25 666,9 млн. грн.) приподнявшиеся обвалившиеся накануне на 2,4 млрд. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
Вышеизложенное сформировало на торгах валютного межбанка устойчивый «бычий» тренд, который осложнялся достаточно долгим отсутствием реальных сделок. Лишь пополудни безоборотное противостояние начало понемногу «рассасываться» на фоне незначительного проседания цен.
В дальнейшем весьма плавная коррекция курса доллара (полагаю, из-за выхода на рынок регулятора, который «от щедрот» «залил» около 17% заявок по курсу 8,400 UAH/USD) привела рынок к финальным ценам 8,600/8,645 UAH/USD.
Официальная сводка о «брутто»-ликвидности торгов четверга показала рост.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты в долларовом эквиваленте по сравнению со средой, 29 января, в четверг, 30-го, вырос с уровня $3163,2 млн. к отметке $3446,0 млн., объем продажи долларов США ждала такая же участь: показатель поднялся с уровня $2809,7 млн. к отметке $3039,5 млн.
Впрочем, не будем забывать о том, что «официальная» сводка о «брутто»-ликвидности межбанка зачастую сильно рознится от оборотов «чистого» валютного межбанка. Хотя в данном случае, это уже мало беспокоит: совершенная накануне регулятором глупость (обещать и не дать) была наказана скачком курса и вынужденным ростом объема «заливки» в четверг.
Рынок наличных, отказавшись от традиционного временного лага, достаточно оперативно следовал курсовым хроникам «зеленого» безнала, обозначив практически синхронно с ним внутридневной максимум (около 12.20 в Днепропетровске и в первой столице котировки оптового наличного доллара «неформальных» веток достигли своего апогея) и постепенно корректируясь к финишу торгов.
Дивидендов в ликвидности подобные курсовые телодвижения не принесли, хотя, представляется, благодаря вовремя проведенной «медвежьей» ревизии цен оптовики столицы и родины застоя сумели по итогам четверга уйти от ноля.
Впрочем, по порядку.
Торги 30 января в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,63/8,70 UAH/USD, евро – 11,70/11,90 UAH/EUR, рубль – 0,246/0,250 UAH/RUB.
В течение четверга биды розничного доллара прибавили 8,0 коп., офера выросли на 5,0 коп.
Около 12.20 розничный доллар на «неформальной» ветке днепропетровской «налички» пытались работать по 8,63/8,75 UAH/USD.
По сравнению с закрытием среды, 29 января, розничный доллар по спросу вырос на 13,0 коп., по предложению прибавил 10,0 коп.
Со слов дилеров днепропетровской «неформальной» розницы, они, оперативно следуя за курсовой динамикой «зеленого» безнала и пытаясь «найти взаимопонимание» с редкими клиентами, обеспечили «посредственную» ликвидность, повторив результаты среды. При этом в течение 30-го розничный «американец» работался в условиях приблизительного баланса спрос/предложение.
Те же слова комментария уместны и в отношении оптового сегмента «неформальной» ветки днепропетровской «налички», торги четверга в котором завершились уровнями 8,63/8,70 UAH/USD, с одной стороны констатируя внутридневной восьмикопеечный «привес» бидов на фоне пятикопеечного роста оферов, с другой, по сравнению с закрытием среды, оптовая «зелень» по спросу стала выше на 13,0 коп., по предложению поднялась на 10,0 коп.
Подобно рознице, торговый день 30-го у оптовиков характеризовался вялой «двусторонней» торговлей, которая в результате, повторив обороты среды, заслужила от оптовиков «тройку с минусом».
Таким образом, рынок наличных родины застоя своими котировками вернулся (в первом приближении) в неспокойный вторник, 29 января.
Тем временем, оптовый евронал завершил торги четверга уровнями 11,70/11,90 UAH/EUR, констатировав внутридневные десятикопеечные «привесы» бидов и оферов.
По сравнению с закрытием 29 января, спрос и предложение единой евровалюты выросли на 5,0 коп.
Полагаю, главным движущим вверх курсы евро в течение 30-го на рынке родины застоя была вульгарная перестраховка местных дилеров, которые проигнорировав общемировые тенденции в паре евро-доллар, «на всякий случай», вместе с долларом, подняли цену и евронала.
Наконец, поскольку в течение четверга цена оптового доллара по бидам и оферам заметно прибавила, у оптовиков Днепропетровска был вполне весомый повод задрать цены евронала. Благо, здесь им никто практически не интересуется.
Кстати, в соседнем Харькове в течение четверга оптовый евро по спросу вырос на 12,0 коп., а предложение поднялось на 13,0 коп.
Однако, нам все равно придется навестить дальнее зарубежье, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового форекса четверга (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,3645 к отметке $1,3563, став «легче», таким образом, на «изрядные» 82 пункта.
Полагаю, очевидное противоречие со внутридневной «бычьей» динамикой пары евро-гривня «в степях Украины» мы отчасти развеяли выше. Кроме того, думается, увлеченные перипетиями наличного и безналичного доллара, валютчики нашего рынка наличных просто проигнорировали «европад» миру, предпочитая внимать сводкам с политических ристалищ «на тэрэнах Украины».
Однако, вышеприведенное прояснение ситуации с парой евро-доллар «в миру» не освобождает нас от комментария «по поводу».
Итак, стартовав на азиатской сессии четверга с уровня $1,3660, пара евро-доллар вначале достаточно медленно, а после 09.00 Киева с нарастающей динамикой снижалась. И, миновав финишную черту украинской сессии на цифре $1,3563, сохранила «медвежий» тренд, успокоившись лишь после 18.30 Киева в самых ближайших «окрестностях» $1,3550, где и пребывала до 21.30…
Впрочем, это уже другая история, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
В четверг, 30 января, евро агрессивно падает против доллара. К 13.00 Киева курс пары евро-доллар установился на отметке $1,3600. Гуру считают это реакцией валютного рынка на отток капитала с развивающихся рынков, в то время как реакция на решение ФРС США о сокращении объемов QE3 уже во многом заложена в курсе главной валютной пары.
Пара евро-доллар понесла потери в середине дня, среагировав больше на динамику валют RATS (Россия, Аргентина, Турция и ЮАР), чем на решение FOMC продолжить сворачивание QE3. Кстати, именно нейтральное отношение ФРС к текущей ситуации на рынках и спровоцировало новую волну распродаж.
Очередное сокращение QE3 на $10 млрд. уже позади и отыграно рынками, а комментариев по поводу возможного дальнейшего сворачивания ультрамягкой политики ФРС не дала, лишь подчеркнув умеренно позитивное состояние экономики. Статданные по основным экономическим регионам умеренно позитивные.
Как мы указывали в утреннем, 30 января, видеосюжете, (viewtopic.php?f=68&t=143363), после решения ФРС валютная пара евро-доллар по большому счету осталась на том же уровне. Открыв торговый день с отметки $1,3653, пара добралась до максимума $1,3685 и далее опустилась к минимуму $1,36. Пара фунт-доллар повторила поведение пары евро-доллар и также осталась практически на тех же позициях. 30-го ожидается выход большого объема статданных. Важными данными можно считать публикацию отчета по рынку труда и индекса потребительских цен Германии, данные о ВВП США.
Таким образом, доллар дорожает в четверг относительно евро и иены на фоне решения Федеральной резервной системы (ФРС) о дальнейшем сокращении программы выкупа активов, спровоцировавшего обвал валют emerging markets.
Курс доллара к евро вырос в ходе торгов до $1,3600 после 10.30 Киева по сравнению с $1,3663 на закрытие рынка в среду.
Укрепление доллара относительно евро вызвано ожиданиями, что центробанки emerging markets прибегнут к мерам защиты своих валют от дальнейшего падения. Если центробанки готовятся к интервенциям, они будут наращивать запасы долларов, что может потребовать продажу резервов евро.
Курс рубля к доллару снизился на 3,2% с 23 января, что является самым значительным падением среди 24 валют основных emerging markets, и опустился до рекордного минимума относительно бивалютной корзины. Южноафриканский рэнд подешевел за это время на 2,7%, достигнув самого низкого курса к доллару за пять лет, венгерский форинт - на 2,1%.
Снижение стоимости европейской валюты относительно доллара усугубили данные о падении потребительских цен в пяти регионах Германии в январе по сравнению с предыдущих месяцем.
Курс доллара к японской валюте поднялся в четверг до ¥102,46 по сравнению со ¥102,29 накануне, пара евро/иена торгуется на уровне ¥139,42 против 139,75 иены в среду.
Ближе к вечеру, на 15.30 Киева пара евро-доллар снизилась к $1,3575/70 после результатов по предварительному индексу потребительских цен. Евро продолжил корректироваться вниз до многодневных минимумов около $1,3575 после того, как предварительный индекс потребительских цен Германии за январь показал рост на 1,3% за год и падение на 0,6% за месяц. Рынки ожидали годового роста на 1,5%. Тем не менее, участники рынка остаются осторожными перед отчетом выходом данных по ВВП США.
Спустя 2 часа, на 17.30 Киева курс доллара к евро вырос до $1,3570.
Курс доллара к иене просел до ¥102,66 со ¥102,27 на закрытии торгов предыдущего дня.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США) поднялся на 0,51% и составил 80,98 пункта.
Безусловную поддержку доллару оказало сокращение ФРС США с февраля объемов программы QE3 на $10 миллиардов - до $65 миллиардов ежемесячно.
Данные по ВВП страны также позитивно отразились на американской валюте. Реальный рост ВВП США в IV квартале 2013 года, по предварительной оценке, составил 3,2% в годовом выражении, а в 2013 году - 1,9%.
В то же время сдерживают рост курса доллара к мировым валютам негативные данные по безработице в стране. Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 25 января, увеличилось на 19 тысяч с пересмотренного показателя прошлой недели и составило 348 тысяч. Аналитики ожидали показатель на уровне 330 тысяч.
Итак, ФРС поступила в соответствии с ожиданиями рынка. Скорость количественного смягчения была снова срезана на $10 млрд. до $65 млрд. в месяц.
Естественно что, поскольку рынок ждал от ФРС именно такого действия, после решения ФРС отыгрывать было нечего. Разве что некоторое повышение оценки роста экономики США – если в прошлых «стэйтментах» темпы роста оценивались как умеренные, то теперь сообщалось об усилении темпов экономического роста.
В итоге рынок продемонстрировал минимальную волатильность по итогам решения ФРС и всю ночь простоял в районе $1,3650-1,3660.
Мы, признаться, ждали большего от ФРС и старта ралли на укрепление доллара сразу после публикации решения ФРС. Но, в конце концов, ничего не мешает Йеллен ускорить темп сворачивания QE3 уже на заседаниях под своим председательством. Но даже такое решение, какое было принято ФРС 29-го, не оставляет рынку выбора кроме того, как двигаться к росту доллара.
И в четверг мы увидели падение евро без видимых поводов, даже вопреки отличным данным по рынку труда в Германии, где количество безработных в январе сократилось сразу на 28 тыс. против прогноза 5 тыс. Впрочем, небольшая реакция в виде снижения евро была после публикации данных по инфляции в Германии, там индекс потребительских цен показал снижение с 1.4% до 1,3% вопреки прогнозу роста до 1,5%. Усиление дефляционных тенденций в Германии играет против евро, поскольку повышает вероятность смягчения монетарной политики ЕЦБ, однако, думается, нынче евро упал не из-за этого.
Евро сейчас падает просто под собственным весом, поскольку уже давно пребывает на уровнях, выше обоснованных экономически.
Что касается данных по росту ВВП США в IV квартале по первой оценке, то они вышли на прогнозном уровне 3,2% годовых и значимой реакции на них не было. Впрочем, такие данные за IV квартал только подтверждают обоснованность курса ФРС на сворачивание QE3.
Ждем в ближайшие полмесяца падения пары евро-доллар к $1,320, а также по-прежнему сохраняем долгосрочную цель $1,230, которая имеет неплохие шансы быть выполненной в этом году.
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка достаточно адекватно.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое в рамках украинской сессии форекса довольно равнодушно, сосредоточившись на долларе и практически безоборотно «отвечали» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в этот четверг дилеры мелкого опта и розницы родины застоя в течение 30 января констатировали внутридневное десятикопеечное повышение бидов и оферов этой СКВ.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль и на сей раз вел себя «законопослушно», прибавив в течение четверга 60 пунктов по спросу и став «тяжелее» на 50 пунктов по предложению.
Торги оптовым рублем на рынке наличных родины застоя 30 января завершились ценами 0,246/0,250 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием среды, биды оптового рубля выросли на 40 пунктов, офера не претерпели изменений.
Со слов дилеров днепропетровского опта, ликвидность в секторе рубля 30-го была «низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в четверг оказалась на уровне, несколько ниже «удовлетворительного», повторив аналогичные показатели среды.
Розничные количества евро на рынке наличных в Днепропетровске 30 января пытались работать по выросшему на 5,0 коп. с закрытия среды спросу и прибавившему столько же предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 30 января по спросу стали выше на 40 пунктов, по предложению не изменились.
Торги безналичным долларом в четверг получились «странными». По нижеследующим причинам.
Как известно, на предыдущих сессиях игроки были «разбалованы» регулятором, с завидной регулярностью проводившим долларовые интервенции по демпинговому курсу и с высоким процентом выполнения заявок. Эта долларовая, извините, «халява» привела к неизбежному финалу: Институтская, рассчитывающая на второй двухмиллиардный транш «кремлевского» кредита растранжирила валюту первой части российского «вспомоществования», истощив свои «погреба», а контрагенты НБУ, спеша затариться интервенционным долларом, опустошили свои гривневые резервы, как 29-го показали оба индикатора ликвидности гривневых ресурсов.
При этом 29-го регулятор вульгарно обманул игроков межбанка, пообещав интервенцию, но удовлетворив в итоге лишь около 2% заявок и сформировав отложенный спрос и ярость обманутых участников.
С таким багажом «действующие лица» и появились на сессии 30 января, тотчас же сформировав патовую ситуацию: игрокам был нужен доллар, с приобретением которого были свои сложности — от банальной нехватки гривни до очень тревожного отсутствия валюты. Последнее стало следствием паузы в российском кредитовании Киева. Вплоть до формирования Украиной нового правительства. Решение В.В Путина и Д.А Медведева вполне резонное, однако, судя по всему, наш регулятор не учел такой вариант поворота сюжета, некстати потратив доллары 27-28 января. В среду Институтская спохватилась, ограничив удовлетворение заявок «страждущих» на 2%, но было уже поздно: Москва взяла тайм-аут, а формирование нового Кабмина в условиях очередного обострения политического противостояния, которое вызвала сама же действующая власть, приняв закон о «поголовных» амнистиях, неприемлемый оппозицией. Таким образом, новый политический «затык» в комплекте с вопиющим непрофессионализмом регулятора по сути спровоцировали коллапс на отечественном валютном рынке, разрулить который будет довольно сложно и при этом накладно.
Вышеперечисленные «нэгаразды» вполне закономерно вызвали возобновление спроса на американскую валюту, который к тому же «подогревался» последним решением FOMC ФРС США продолжать снижение оборотов тамошнего печатного станка, провоцирующее «техническое» подорожание» американца» на мировом форексе в комплекте с известными трудностями стран emerging markets, к которому с известными оговорками относится и Украина.
О перспективах подобного ремейка известного «Стояния на Угре» говорить сложно. Если 538 лет назад подобное мероприятие для Ивана III закончилось вполне благополучно, нынче уровень профессионализма действующих лиц не дает основание для оптимизма.
Впрочем, одно можно гарантировать достаточно уверенно: четверговый «затык» на валютном межбанке вряд ли остудит спрос на «старый надежный доллар». К тому же остановка печатного станка в Америке завершит эпоху наводнения рынков планеты дешевыми долларами, а с учетом новой волны потенциально кризисных проблем в странах третьего мира и в Китае, доллар и вовсе может в какой-то момент стать убежищем для капиталов. Судя по всему, эра дешевого доллара завершилась, и начинается история постепенного глобального укрепления американской валюты. В том числе и относительно нашей национальной валюты. В наличной и безналичной форме.
О цифровой конкретике котировок, полагаю, говорить нет смысла: ведь даже при нулевых по сути оборотах торгов валютного межбанка 30 января, итоговый курс «американца» наверняка окажется вблизи уровня понедельника, когда сессия завершилась четырнадцатикопеечным подскоком доллар до 8,640 UAH/USD. Отсутствие же видимых перспектив в получении второго транша «кремлевского» кредита открывает «американцу» прямую дорогу наверх. Безотносительно введения регулятором административных ограничений, мораториев и телефонных «вказивок».
Долгое держание долларового джинна в бутылке ненужной стабильности сыграло с отечественными финансовыми менеджерами злую шутку, и теперь помещение этого демона в рамки контроля обойдется казне достаточно дорого. Об этом, в частности, стало наращивание процента удовлетворенных заявок с 2% среды до 17-ти четверга. Подтверждая тем самым две известные из фольклора мудрости о стоимости глупости и двойном тарифе скупости.
Цена формирования кабмина довольно высока, а особенно в нынешних условиях. Как не без юмора заметил наш уважаемый консультант, матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота», «за эти деньги ($2,0 млрд.) мы бы силами нашего финансового института в два счета организовали постановку “Кабмин на скорую руку” и даже повторили ее «на бис». А нам остается набраться терпения и посмотреть, как с этим справятся «шекспиры» из команды Януковича.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в пятницу, 31 января, стартовали с котировок закрытия четверга, 30 января: 8,600/8,645 UAH/USD.
Эти уровни (8,600/8,645 UAH/USD) светились на мониторах дилинга в сопровождении абсолютной тишины и отсутствия всяких «телодвижений» на рынке безналичного доллара достаточно долго: до 10.45, когда цены, не покидая виртуальную сферу консолидировались на уровне 8,580/8,640 UAH/USD. «То ли все по углам попрятались, то ли присутствовали на генеральном “прогоне” спектакля “Кабмин на скорую руку”», — недоумевал наш уважаемый консультант.
На 10.55 курс безналичного «американца» на торгах валютного межбанка, уже частично покинув виртуальную сферу, установился на отметке 8,59/8,64 UAH/USD. Здесь цена бидов (8,59) – реальна, а стоимость предложения 8,64 – виртуальна.
К 11.13 на рынке безналичного «американца» появились единичные офера «зелени», вследствие которых курс просел до 8,585/8,635 UAH/USD. «Потихоньку вниз, но очень вяло», — прокомментировал ситуацию наш гуру.
На 11.20 обе позиции безналичного доллара «сделали» шаг навстречу друг другу, сформировав уровни 8,595/8,625 UAH/USD в сопровождении «реального» рынка.
К 11.32 цена «зеленого» безнала консолидировалась у отметки 8,595/8,620 UAH/USD в сопровождении низкой ликвидности. Налицо очень сдержанная реакция рынка на заметное падение гривневой ликвидности. В частности, остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора к пятнице провалились с уровня 25 666,9 млн. грн. к отметке 23 303,5 млн. грн. В иные времена такая динамика вызвала массовый исход из доллара в гривню.
Около полудня несколько неожиданно рынок безналичного доллара, не очень «шумный» до этого часа, начал затихать вообще на фоне курсов 8,597/8,620 UAH/USD.
У рынка безналичного доллара 31-го вследствие сразу нескольких базовых обстоятельств (четверговая заливка НБУ, финиш месяца, падение гривневой ликвидности) были шансы просесть, однако он ограничился очень незначительной и низколиквидной коррекцией.
Не исключено, что «медведей» насторожил противоход ставок по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo, которые вопреки традиции (обычно в преддверии выходных показывают рост) нынче просели с уровня 6,33/11,00% к отметке 5,00/11,00% годовых. Или участники рынка «не поверили» в гривню, воздержавшись от выхода из доллара.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 31 января с уровней: доллар – 8,50/8,55 UAH/USD, евро – 11,50/11,90 UAH/EUR, рубль – 0,240/0,250 UAH/RUB.
По сравнению с открытием 30 января, курс доллара по спросу вырос на 2,0 коп., по предложению стал выше на 5,0 коп.
Евро по сравнению с открытием четверга по спросу вырос на 5,0 коп., по предложению стал выше на 20,0 коп.
Наличный рубль в пятницу поутру по сравнению с дебютом 30 января по спросу вырос на 30 пунктов, по предложению не претерпел изменений.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на пятницу снизились до отметки $1,3550, опустившись до $1,3538 к финишу азиатских торгов и дальнейшим ростом до $1,3546 на открытии европейской сессии.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 31-го показал следующие курсы: доллар – 8,60/8,70 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга, спрос и предложение прибавили по 5,0 коп.); евро – 11,63/11,83 UAH/EUR (по сравнению с открытием 30 января, спрос и предложение приподнялись на 3,0 коп.); рубль - 0,244/0,249 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение выросли на 40 пунктов).
На открытии торгов 31 января в розничном сегменте наблюдалась тишина.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в пятницу стартовал с уровней: доллар – 8,60/8,70 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга, спрос и предложение прибавили по 5,0 коп.); евро – 11,63/11,83 UAH/EUR (по сравнению с открытием 30 января, спрос и предложение приподнялись на 3,0 коп.); рубль - 0,244/0,249 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение выросли на 40 пунктов).
В дебюте торгов 30 января в оптовом сегменте было тихо — реальные сделки отсутствовали.
Около 11.35 дилеры розницы и мелкого опта «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска доложили о прежних ценах: доллар - 8,60/8,70 UAH/USD, евро 11,63/11,83 UAH/EUR, рубль - 0,244/0,249 UAH/RUB. Реального рынка нет, единичные «двусторонние» сделки.
Оптовики Днепра на указанный час также сообщили о стабильности цен: доллар - 8,60/8,70 UAH/USD, евро 11,63/11,83 UAH/EUR, рубль - 0,244/0,249 UAH/RUB. В отличие от розницы, в оптовом сегменте сделки вообще отсутствуют.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
