Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Курс евро к доллару США и другим основным валютам падает в понедельник на заявлениях главы Евроцентробанка Марио Драги о возможности смягчения кредитно-денежной политики в регионе.
В ходе пресс-конференции в рамках весенней сессии МВФ М.Драги заявил об опасности чрезмерного укрепления евро, сообщает агентство Bloomberg.
«Драги дал понять, и уже не в первый раз, что курс евро оценивается руководством ЕЦБ при планировании кредитно-денежной политики, - отмечает старший валютный аналитик IG Ltd. в Мельбурне Крис Уэстон. - Вероятно, он пытается предотвратить рост курса евро к доллару выше $1,39».
Внимание рынка направлено на выступления главы ФРС Дж.Йеллен: на этой неделе она выступит дважды - во вторник и среду.
«Йеллен может удивить рынок только в том случае, если даст понять, что ФРС в меньшей степени нацелена на сохранение стимулирования, чем ожидается, - говорит аналитик Citigroup Inc. Ричард Кочинос. - Заявления о том, что Федрезерв намерен сохранять стимулирование экономики, несмотря на улучшение статданных, окажет негативное давление на доллар США».
Курс евро к доллару снизился по состоянию на 8.30 Киева до $1,3856 по сравнению с $1,3885 по итогам предыдущих торгов. Стоимость евро относительно иены снизилась в ходе торгов до ¥140,83 против ¥141,1 в пятницу. Иена к доллару стабильна и торгуется на уровне ¥101,64 по сравнению с ¥101,62 по итогам предыдущей сессии.
Валютный рынок начал новую неделю нейтрально. На 07.30 Киева в понедельник, 14 апреля, курс евро на Forex установился в районе $1,3850. На прошлой неделе единая валюта сумела добраться до отметки $1,39., несмотря на слабые данные о промышленном производстве во Франции и Италии. Поддержку евро оказали позитивные результаты аукциона по продаже греческих гособлигаций.
В пятницу, 11 апреля, после четырехдневного роста евро наступила долгожданная коррекция - он отступил от максимумов на фоне фиксации длинных позиций перед выходными. В парах с иеной и фунтом стерлингов доллар тоже немного отыгрался. На 07.30 Киева в понедельник иена была оценена рынком в ¥101,6 за доллар.
По мнению аналитиков, за последнее время пара доллар-иена снизилась достаточно, чтобы дальнейшие перспективы нисходящего импульса выглядели неубедительно.
Падение пары доллар-иена от ¥104,12 рассматривается как третий этап колебаний от максимума на уровне ¥105,41. Уверенное преодоление поддержки ¥101,20 за доллар подтвердит предположение о дальнейшем укреплении японской валюты. С другой стороны, прохождение сопротивления ¥102,15. ослабит «медвежий» настрой трейдеров и может привести к сильному восстановлению пары.
Если рассмотреть иену с большого расстояния, в среднесрочной перспективе продолжается восходящий тренд от уровня ¥75,56 за доллар в виде пяти волн. Никакого подтверждения разворота все еще нет. В случае решительного прорыва поддержки ¥100,61 за доллар пара исчерпает возможности восстановления до максимума ¥105,41 за доллар в среднесрочной перспективе.
Стоимость драгметаллов по итогам торгов в пятницу, 11 апреля, в Нью-Йорке изменилась разнонаправленно. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1319,4 за унцию (+0,02%), серебро - $20,06 за унцию (-0,35%), платину - $1462 за унцию (без изменений), палладий - $808 за унцию (+1,78%).
В условиях довольно пассивных торгов цены на золото обновили двухнедельные максимумы. Источником поддержки для рынка стали слабый доллар и опубликованный протокол мартовского заседания Комитета по открытому рынку (FOMC).
Мягкий тон комментариев представителей FOMC и дающие широкое поле для интерпретации формулировки прогнозов усиливают неопределенность в отношении реальной оценки американским центробанком ситуации в экономике. Заметное улучшение макроэкономических показателей может вынудить ФРС быстро сменить риторику на более жесткую. Пока же участники рынка плохо представляют себе, в какой форме должна находиться американская экономика, чтобы ФРС начала ужесточение монетарной политики, из-за чего их ожидания в отношении повышения ставок сдвигаются на более поздний срок.
Меж тем фьючерсы на палладий закрылись на самом высоком уровне за 2,5 года, тогда как цены на платину приблизились к 4-недельногому максимуму на фоне эскалации напряженности между Россией и Западом и продолжающихся забастовок шахтеров в Южной Африке, которые усилили опасения относительно поставок.
Это самый высокий уровень закрытия со 2 августа 2011 года, когда фьючерсы на палладий закрылись на уровне $826,90 за тройскую унцию. Июльские фьючерсы на платину по итогам торгов на NYMEX повысились в цене на $2,50 или 0,2%, до $1462,60 за тройскую унцию. Это самый высокий уровень закрытия с 17 марта.
Платина и палладий часто добываются вместе, и в последние недели оба эти металла росли в цене ввиду опасений, что крупнейший производитель палладия - Россия - столкнется с новым раундом торговых санкций со стороны Европы и США. Дипломатические отношения Запада с Россией испортились после того, как в середине марта Крым присоединился к России.
В пятницу НАТО обнародовала новые фотоснимки украинских границ, пытаясь доказать увеличение концентрации российских войск рядом с Украиной. Между тем Евросоюз планировал в понедельник обсудить новые санкции против России в ответ на давление Москвы на Украину.
«Существуют опасения, что санкции могут нарушить поставки», - говорит Говард Вен, аналитик рынка драгоценных металлов HSBC.
Россия поставляет примерно 40% мирового палладия, а Южная Африка - 37%, напоминает Вен.
Трейдеры драгоценными металлами также внимательно следят за Южной Африкой, крупнейшим в мире производителем платины и вторым крупнейшим производителем палладия. В Южной Африке шахтеры бастуют уже 11 неделю подряд. «Рынок нервничает из-за России и Южной Африки, и это добавляет немного спроса на рынках палладия и платины», - говорит Билл О'Нил из Logic Advisors. О'Нил рекомендует своим клиентам держать палладий и платину вместо золота.
Устойчивое восстановление котировок золота и их возвращение к мартовским максимумам специалист считает маловероятным, особенно если геополитическая напряженность продолжит ослабевать, а индекс доллара закрепится выше 79 пунктов (вблизи минимумов прошлого месяца). Спрос со стороны как покупателей физического золота, так и инвесторов сейчас очень низок. В ближайшее время можно ожидать ослабления восходящего тренда и - после небольшой коррекции с текущих уровней - консолидации рынка вблизи апрельских минимумов ($1278-1280 за унцию) в условиях низких торговых объемов при определяющем влиянии макроэкономических факторов. Краткосрочный ключевой уровень сопротивления теперь расположен на $1334 за унцию. Однако автор склонен считать, что в ближайшее время устойчивого роста цен не будет.
В понедельник, 14 апреля, на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1326,95 за унцию (+0,6%), серебро - $20,03 за унцию (+0,42%), платину - $1466,9 за унцию (+0,29%), палладий - $812,7 за унцию (+0,73%).
Активность на рынке на американской сессии вечером пятницы постепенно снижалась, это связано с окончанием рабочей недели. Курсы основных валют постепенно стабилизировались в середине дневных диапазонах. Курс евро/доллар установился в пределах $1,3862-1,3903. Курс доллар/йена находится между уровнями ¥101,31 и ¥101,84. Курс австралийский доллар/доллар США стабилен в диапазоне $0,9362-0,9424.
В заявлении по результатам встречи представителей стран Большой Двадцатки говорится, что в 2014 году ожидается повышение темпов экономического роста. Также отмечается, что страны Большой Двадцатки намерены способствовать повышению глобального уровня спроса и достижению гибкости валютных курсов.
Представитель ЕЦБ Новотны заявил 11 апреля, что ЕЦБ должен пересмотреть свои прогнозы по уровню инфляции наверх(!).
Окончательное значение индекса настроений потребителей Мичиганского университета (Michigan sentiment index) в США за апрель составило 82,6 (прогноз был 81,0, предварительное значение 80,0).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 14 апреля вырос на 36,51 коп. и составил 35,9890 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанковском валютном рынке после роста в четверг на 70,0 коп., в пятницу поднялся на 54,0 коп., установившись на уровне 13,21 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. Торги по паре доллар-гривна открылись на уровне 12,20/12,80 UAH/USD. К 11.00 курс, растянув спред, составил 12,30/13,00 UAH/USD. В 13.00 цены поднялись до 13,30/13,70 UAH/USD и на момент закрытия торговой сессии цены скорректировались вниз до 13,00/13,40 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу, близкому к 13,21 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил.
С начала 2014 года курс гривны на межбанке снизился на 59,68% с 8,273 UAH/USD до 13,21 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,2730 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,0500 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 11 апреля гривна overnight котировалась банками по 6,67/13,67%, доллар - по 4,0/8,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 10,00/19,00%, USD — 5,0/9,0%.
Безналичный доллар, сохранив «бычий» тренд, к пятнице все-таки «устал», снизив девальвационный темп по сравнению с предыдущей сессией.
Думается, поток вербальной интервенции с Запада, сулящего новым властям страны финансовое вспомоществование в комплекте с уже очевидной дороговизной безналичного «американца» сыграли свою роль. Перебив при этом достаточно значимый «календарный фактор» и «базовую» причину девальвации нацвалюты.
Последнее заключалось в пролонгации роста гривневой ликвидности, о чем недвусмысленно намекали выросшие с уровня 32 510,2 млн. грн. к отметке 34 057,1 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора. Кстати, профильное руководство последнего еще до начала пятничной сессии на межбанке не поленилось обзвонить участников валютных ристалищ по «зеленому» безналу, «попросив» последних особенно не усердствовать с разгоном цены доллара. Не исключено, что эта «просьба», имеющая неплохие шансы развиться в «оргвыводы» также умерила пыл «зеленых быков».
Считать, что свою роль в замедлении роста курса доллара сыграла межсессионная и внутридневная динамика второго индикатора гривневой ликвидности (ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo к апогею торгов валютного межбанка выросли с уровня 3,00/9,00% к отметке 5,00/12,00% годовых, приподнявшись к вечеру пятницы до 6,67/13,67%) было бы не совсем корректно. Поскольку по пятницам на рынке гривневого ресурса «активничают» игроки рынка межбанковского кредитования, стараясь насобирать толику нацвалюты для ее размещения на три ночи выходных дней. Что не имеет прямого отношения к валютному рынку, лишая его, впрочем, доли «гривневого топлива».
Кроме того, думается, на настроение участников торгов «зеленым» безналом в пятницу оказали влияние просевшие с уровня 12,617898 к 12,569123 UAH/USD официальные курсы «американца».
Так или иначе, энтузиазм «быков» на валютном межбанке к пятнице выдохся. О чем довольно красноречиво дали понять курсовые хроники сессии, индицировавшие возвращения рынка безналичного доллара от практики его перманентного (в течение всей сессии) его роста к практикуемой ранее «технологии» «курсовой пилы». Нынче с открытия и до 13.20 безналичный «американец» рос в цене, достигнув в 13.20 своего максимального значения (13,30/13,72 UAH/USD), после чего взяла старт его неспешная коррекция, приведшая валюту США к финишным уровням 13,00/13,40 UAH/USD.
Налицо, таким образом, алгоритм «классической курсовой пилы»: «два шага вверх, один вниз». На фоне сохранения общего «бычьего» тренда, которому текущему состоянию отечественной экономики в комплекте с сепаратизмом востока пока противопоставить нечего.
Как мы анонсировали в предыдущем обзоре, сохранившийся «бычий» тренд рынка безналичного доллара 11 апреля сопровождался очень слабой ликвидностью «чистых» сделок на межбанке. Хотя, как это произошло накануне, «брутто»-ликвидность торгов демонстрировала иную динамику, индицируя возвращения рынка к «институту» свопа. С какой целью это делается мы пока затрудняемся сказать, однако предполагаем, что не исключено «надувание щек» официальными финансовыми властями «для солидности» (придания веса) нашим переговорщикам в Вашингтоне.
Итак, по сравнению с четвергом, в пятницу, 11 апреля, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) несколько, с $363,3 млн. до $399,2 млн. вырос. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала иная судьба: он опустился с $278,9 млн. к $271,2 млн.
Впрочем, не будем забывать о том, что «официальная» сводка о «брутто»-ликвидности межбанка зачастую сильно рознится от оборотов «чистого» валютного межбанка.
Пребывая «под впечатлением» изрядного (на 70,0 коп.) подорожания безналичного доллара на торгах четверга, дилеры «неформальных» веток рынка наличных столицы, Харькова, Донецка и Днепропетровска уже с открытия пятничной сессии подняли цену «американца». Впоследствии, не без сводок с межбанка, констатировавших начало коррекции курса доллара, а также в рамках «дисконтной терапии» «занемогшей» ликвидности, цена наличного доллара была подвергнута «медвежьей» ревизии.
Что вполне благоприятно сказалось на оборотах. Во всяком случае, на рынке родины застоя.
Впрочем, по порядку.
Торги 11 апреля в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 13,20/13,50 UAH/USD, евро – 18,20/18,75 UAH/EUR, рубль – 0,365/0,380 UAH/RUB.
В течение пятницы биды розничного доллара на родине застоя не претерпели изменения, офера стали «легче» на 30,0 коп.
По сравнению с закрытием четверга, 10 апреля, розничный доллар по спросу снизился на 10,0 коп., по предложению не претерпел изменений.
Как мы анонсировали выше, крен рынка наличного доллара в сторону стабильности вызвало закономерное оживление на участке ликвидности. Логика выросших оборотов «двусторонней» торговли «зеленой» наличкой очевидна: с одной стороны пауза в росте бидов заставила поспешить желающих сдать валюту из-за рисков потерять на курсе завтра, с другой, внутридневная ощутимая коррекция оферов (30 копеек в течение дня – солидный бонус) в комплекте с сохранением «бычьего» тренда рынка безналичного доллара вынудила поторопится к дилерам-«неформалам» страждущих купить СКВ.
Собственно, это и стало главной составляющей прогресса на участке ликвидности, которая, кстати, по итогам пятницы от дилеров днепропетровской розницы заслужила «четверку».
Подобные слова комментария годятся и для характеристики оптового сегмента «неформальной» ветки днепропетровской «налички», торги пятницы в котором завершились уровнями 13,20/13,50 UAH/USD, с одной стороны констатируя внутридневную стабильность бидов при коррекции оферов на 30,0 коп., с другой, по сравнению с закрытием четверга, оптовая «зелень» по спросу просела на 10,0 коп., не изменившись по предложению.
В отличие от розницы, у оптовиков Днепра в течение пятницы работы было меньше. Дав основание дилерам опта поставить по итогам 11 апреля «тройку», улучшив, тем не менее, «сиротские», на «тройку с минусом» результаты четверга.
Тем временем, оптовый евронал «по-днепропетровски» завершил торги 11 апреля уровнями 18,20/18,75 UAH/EUR, констатировав внутридневное подорожание позиции спрос на 20,0 коп. на фоне коррекции оферов на 35,0 коп.
По сравнению с закрытием 10 апреля, спрос на оптовую единую евровалюту просел на 20,0 коп., предложение опустилось на 15,0 коп.
Поскольку в течение пятницы оптовый доллар по более значимым бидам не изменялся в цене, корректируясь (и тем самым сужая спред) по позиции «предложение», первый (внутренний) источник аналогичного по сути тренда оптовой пары евро-гривня (в отличие от доллара, евронал в Днепре в течение пятницы симметрично вдвое сужал маржу, поднимая биды и опуская офера) мы обнаружили сразу.
Поиски второго ограничатся дальним зарубежьем.
При этом, как и прежде, нелишне уточнить: ввиду отсутствия клиентского интереса к единой евровалюте на родине застоя (в том числе и в столице), наш интерес к ней будет скорее «академическим». Как и прежде.
Тем не менее, нам все-таки придется появиться на мировом форексе, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового форекса четверга (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,3893 к отметке $1,3887, став «легче», таким образом, на «сиротские» 6 пунктов.
Думаю, это – серьезный повод нашим доморощенным валютчикам обратиться к «рыночному» регулированию цен оптового евронала посредством симметричного сужения спреда. Не факт, что подобная операция принесла существенные дивиденды, но, по меньшей мере, наши валютчики «старались соответствовать».
Однако, это прояснение ситуации с парой евро-доллар на мировом валютном рынке не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Итак, стартовав на азиатской сессии пятницы с уровня $1,3887, пара евро-доллар к 03.00 Киева приподнялась до $1,3893, причем в «окрестностях» этой отметки пребывала до 11.00, начав ощутимо «волноваться» с открытием европейской сессии форекса (с 10.00 Киева). С каждым часом торгов размах разнополярных колебания пары евро-доллар становился шире, достигнув своего «апогея» около 15.30, когда евро провалился в «глубокую яму» до $1,3865, выбираясь из которой, пересекла финишную черту украинской сессии форекса на цифре $1,3887 и сохранив тренд, добралась около 19.40 к отметке $1,3899, одновременно успокаиваясь и стремясь к стабилизации. Как, собственно, и предполагалось на американской сессии форекса…
Впрочем, это уже другая история, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Курс доллара незначительно снижается к мировым валютам в пятницу, отыгрывая публикацию протоколов ФРС США, тон которых оказался более мягким, чем ожидали рынки.
К 13.20 Киева курс доллара был стабилен к иене на уровне ¥101,55 за доллар. Курс евро вырос до $1,3893 с $1,3887 днем ранее.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США) опустился на 0,01% - до 79,4 пункта.
Участники рынка ожидали, что при условии восстановления рынка труда, регулятор может повысить процентные ставки уже в ближайшее время. На пресс-конференции по итогам заседания глава ФРС Дж. Йеллен заявила, что ставка может быть повышена уже через 6 месяцев после того, как выкуп активов будет полностью свернут, - то есть в середине 2015 года, если нынешние темпы сокращения программы сохранятся. Как показали протоколы, в ходе обсуждения Комитет решил, что при условии развития экономики в рамках прогнозов регулятора, на предстоящих заседаниях могут быть приняты очередные решения о сокращении QE3. При этом члены комитета подчеркивают, что предопределенного объема уменьшения программы нет, все будет зависеть от текущей ситуации с безработицей и инфляцией. «Тон Федрезерва был чуть более мягким, чем ожидали рынки, что оказывает давление на курс доллара», - сказал агентству Bloomberg стратег SEB в Стокгольме Ричард Фалькенхолл.
Курс доллара США к евро может завершить неделю максимальным падением за 6 месяцев на фоне публикации протокола мартовского заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC). Из протокола стало известно, что ряд руководителей американского ЦБ в ходе заседания отметили, что в среднем прогнозы повышения базовых процентных ставок переоценивают вероятную скорость ужесточения кредитно-денежной политики в США.
К 14.50 Киева доллар торгуется к евро на уровне $1,3874 против $1,3886 на завершение сессии в четверг. С начала недели доллар подешевел к евро на 1,4%.
Курс японской валюты к доллару США вырос до ¥101,45 со ¥101,53 накануне, пара евро-иена находится на уровне ¥140,77 по сравнению со ¥140,99 по итогам предыдущей сессии.
Участники рынка ожидают в пятницу публикации статданных о динамике цен производителей в США, которые могут указать на сохранение пониженных темпов инфляции в стране.
Как оказалось, цены производителей в США в марте с учетом корректировки на сезонные факторы увеличились на 0,5% в месячном выражении, сообщает минтруда страны. Аналитики, опрошенные Reuters, ожидали, что цены вырастут на 0,1%. В годовом выражении цены выросли на 1,4%, что является максимумом с августа прошлого года (1,7%). Цены производителей на продукты питания в прошлом месяце выросли на 1,1% по сравнению с февралем. Цены на энергоносители снизились на 1,2%. Цены производителей за исключением энергоносителей и продуктов питания (ключевая инфляция) в марте выросли на 0,1%. Индекс цен производителей отражает средний уровень изменения цен на сырье, материалы и товары промежуточного потребления и формируется из цен на промежуточную и готовую продукцию. Финальный индикатор, включающий стоимость рабочей силы, дает представление об инфляции, вызванной изменениями стоимости рабочей силы.
Меж тем, пара евро-доллар проигнорировала вышедшую американскую статистику, устремившись вверх с 15.30 Киева, аккурат, после выхода данных по мартовской динамике цен производителей.
Итак, на паре евро-доллар рост идет четвертый день подряд, показана отметка $1,3905. Ускорение роста произошло в среду вечером после публикации протоколов последнего заседания ФРС. Комментаторы назвали протоколы «голубиными» только потому, что в них сообщается, что «несколько» представителей ФРС посчитали изменение прогнозов по срокам повышения ставки (в сторону более быстрого повышения ставок), опубликованных в прогнозных материалах последнего заседания, не отражающим реальный сдвиг в политике ФРС. Довольно странная формулировка, возникает вопрос, зачем тогда нужны эти прогнозы по ставкам членов FOMC, если он не отражают мнения ФРС. Да и вообще, разве сейчас так важно, произойдет первое повышение ставки в III квартале 2015 года или в IV квартале 2015 года. Интересно, что движение евро-доллара резким импульсом вверх началось ровно в 21.00 Киева, когда еще никто не мог физически успеть осмыслить, что же было написано в протоколах.
Впоследствии чудеса продолжились. Рынок проигнорировал провальные данные по промпроизводству Франции за февраль (падение с -0,1% г/г до -0,8% г/г против прогноза -0.3%) и Италии (с 1.4% до 0.4% г/г против прогноза 1.1%).
Далее еженедельные первоначальные заявки по безработице в США вышли на наименьшем в последние месяцы уровне 300 тыс. против прогноза 320 тыс., а накопленные заявки упали с 2836 тыс. сразу до 2776 тыс., это минимальный уровень с мая 2007 года. По идее такие данные означают, что ежемесячные данные по рынку труда Nonfarm Payrolls будут выходить все лучше, и ФРС имеет все больше оснований сокращать QE3 и поднимать ставки, значит, доллар должны был бы расти на таких данных, но вместо этого мы увидели $1,390.
Непонятно, кто с таким остервенением на этой неделе покупал евро, но ясно, что эти покупки радикально поменяли среднесрочный расклад на рынке. Локальный нисходящий тренд, наблюдавшийся с 12 января, полностью сломлен. Скорее всего, техническая картина выродится в «боковик» в диапазоне $1,37-1,39, в котором паре придется провести остаток апреля и начало мая. При этом мы полагаем, что с текущих отметок пара все-таки пойдет вниз и максимумы года штурмовать не будет.
Все-таки одно дело, рисовать рост на сборе стопов «в тени» предыдущего роста, а другое – тащить пару на новые максимумы, для этого нужны более существенные объемы. Ожидаем снижения пары к отметке $1,380 в ближайшие дни, после чего роста обратно вверх и далее хаотических колебаний в диапазоне $1,37-1,39 в ближайший месяц.
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка достаточно оперативно и адекватно, с некоторой, однако, волатильностью, обострившейся после 10.00 Киева.
Полагаю, мы исчерпывающе пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое в рамках украинской сессии форекса, на удивление оперативно и сообразно, «по-рыночному» «отвечали» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в эту пятницу дилеры мелкого опта и розницы родины застоя в течение 11 апреля констатировали внутридневной рост бидов на 20,0 коп. на фоне снижения на 35,0 коп. оферов этой СКВ: 18,20/18,75 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «законопослушно», просев в течение 11-го на 30 пунктов по спросу не изменившись по предложению.
Торги оптовым рублем на рынке наличных родины застоя завершились в пятницу ценами 0,365/0,380 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием четверга, биды оптового рубля выросли на 150 пунктов, офера прибавили 100 пунктов.
Со слов дилеров днепропетровского опта, ликвидность в секторе рубля 11-го была «очень низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в пятницу улучшила «сиротские» результаты четверга, заслужив «тройку».
Розничные количества евро на рынке наличных в Днепропетровске 11 апреля пытались работать по просевшему на 20,0 коп. с закрытия четверга спросу и потерявшему 15,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 11 апреля по спросу выросли на 150 пунктов, по предложению подскочили на 100 пунктов.
Пролонгацию бычьего тренда на пятничной сессии валютного межбанка безналичному доллару обеспечивали все те же факторы: от базового (в лице выросшей гривневой ликвидности) на фоне «нейтралитета» регулятора, руководство которого 11 апреля ограничилось совершенными по телефону «уговорами» игроков не злоупотреблять на валютном межбанке ростом курса доллара, до политических (на востоке страны продолжается возня пророссийских сепаратистов, до которых никак не доберутся наши силовики).
Кроме того, за прошедшие сутки состояние отечественной экономики не улучшилось, да, собственно, и не могло этого сделать.
Наконец, к вышеперечисленным «аргументам» в пользу доминирования «зеленых быков» нелишним будет добавить так называемый календарный фактор: как известно, накануне выходных субъекты валютного рынка и их клиенты-бизнесмены по мере сил и возможностей стараются максимальновозможно войти в «старый надежный» доллар.
Все вышеперечисленное небезуспешно старалось поднять цену безналичного доллара, но обеспечить сообразный уровень ликвидности «чистых» сделок по нему так и не сумело: как и накануне, торги валютного межбанка сопровождались «плинтусовыми» оборотами.
В этом контексте несколько неожиданная «официальная» сводка о «брутто»-ликвидности торгов четверга намекнула на возобновление практики свопирования, цель которой в условиях полупроцентного «оброка» в Пенсионный фонд для нас остается загадкой. Впрочем, как заметил наш уважаемый консультант, матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота», «эти полпроцента игрокам что слону дробина…при такой-то запредельной марже». Нам не остается иного пути, как согласиться с мнением гуру, оставив разгадку «высоких целей» свопа на потом.
Календарный фактор в комплекте с «бычьим» трендом безналичного доллара обеспечили аналогичные настроения на рынке наличных, где по-прежнему обороты оставляли желать лучшего.
Поток «вербальных» интервенций со стороны наших финансовых властей, которые поддерживаются западными новостными лентами относительно финансового вспомоществования Украине западными кредитами от ВБ и МВФ в последнее время стал «гуще». С одной стороны намекая на близость «критического момента» для отечественных финансов, с другой, на рост вероятности достаточно скорого поступления «реальных» денег на счета Минфина.
В силу вышеупомянутого «сиротского» уровня текущей ликвидности на торгах валютного межбанка, рискнем предположить, что даже не очень объемная долларовая интервенция регулятора (из «свежих» долларов, разумеется), способна радикально переменить настроения на валютном межбанке, высоковероятно введя рынок «зеленого» безнала в режим «саморазогрева». Когда игроки будут стараться поскорей, пока курс не упал, «слиться» в условиях дешевеющего доллара.
Разумеется, для реализации подобного сюжета потребуются твердые гарантии МФО на фоне ликвидации очагов сепаратизма в ряде областных центров страны, которые уже традиционно активизируются по выходным дням.
Полагаю, следует дождаться возвращения наших переговорщиков из Вашингтона с конкретными сроками поступления первых траншей кредита от МВФ. В противном случае рынок безналичного и наличного доллара сохранит текущий девальвационный процесс с нарастающими день ото дня ежедневными потерями нацвалюты.
Мы не исключаем инициацию более жесткой риторики со стороны Нацбанка в сторону валютных спекулянтов на фоне введения новых административных ограничений на валютном рынке уже в дебюте новой недели.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в понедельник, 14 апреля, могли бы стартовать с котировок закрытия пятницы, 11 апреля: 13,00/13,40 UAH/USD. Но, как и накануне, дело сменилось коррекцией: на 10.25 котировки доллара, не покидая виртуальную сферу опустились до 12,90/13,30 UAH/USD.
Около 10.57, уже в реальном мире начавшаяся было коррекция доллара приостановилась: 12,80/13,30 UAH/USD. «Похоже, наткнулись на биды», — предположил наш уважаемый консультант, матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота».
К 11.08 доллар на торгах валютного межбанка, растянув спред, подобрался к уровню 12,70/13,30 UAH/USD, сохранив при этом очень слабые («по-понедельничному) обороты сделок.
Немного погодя стало ясно, почему рынок «зеленого» безнала начал торги 14 апреля со снижения: ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo выросли с уровня 5,00/12,00% к отметке 10,00/17,00% годовых, индицируя признаки проблем с гривневой ликвидностью.
Около 11.48 на торгах валютного межбанка появились офера «американца» («но пока немного»), которые, тем не менее, немного просадили цену позиции «предложения»: 12,70/13,25 UAH/US.
Меж тем, реагируя на динамику второго индикатора гривневой ликвидности (остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора выросли с уровня 34 057,1 млн. грн. к отметке 34 526,4 млн. грн.), безналичный доллар приостановил коррекцию, ограничившись около 12.24 сужение спреда (12,80/13,25 UAH/USD) в сопровождении «слабой» ликвидности.
Наконец около 12.52 котировками 12,85/13,25 UAH/USD, еще больше сузив спред, реальная часть торгов безналичным долларом приказала долго жить.
Окончательные цены закрытия реальной части торгов безналичным долларом в этот понедельник оказались еще более «узкими» (12,85/13,20 UAH/USD) стараниями появившихся под занавес оферов.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 14 апреля с уровней: доллар – 12,50/13,30 UAH/USD, евро – 17,10/19,20 UAH/EUR, рубль 0,350/0,400 UAH/RUB.
По сравнению с открытием 11 апреля, курс доллара по спросу не изменился, по предложению просел на 20,0 коп.
Евро по сравнению с открытием пятницы по спросу просел на 60,0 коп., по предложению стал ниже на 50,0 коп.
Наличный рубль в понедельник по сравнению с дебютом 11 апреля по спросу и по предложению потерял по 100 пунктов.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на понедельник просело до отметки $1,3847, понизившись до $1,3839 к финишу азиатских торгов и дальнейшим ростом до $1,3847 на открытии европейской сессии.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 14-го показал следующие пристрелочные курсы: доллар – 13,00/13,50 UAH/USD (по сравнению с открытием пятницы, спрос просел на 20,0 коп., предложение потеряло 30,0 коп.); евро – 17,90/18,70 UAH/EUR (по сравнению с открытием 11 апреля, спрос снизился на 10,0 коп., предложение упало на 40,0 коп.); рубль - 0,360/0,370 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос просел на 80 пунктов, предложение потеряло 100 пунктов).
На открытии торгов 14 апреля в розничном сегменте наблюдалась тишина.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в понедельник стартовал с пристрелочных уровней: доллар – 13,00/13,50 UAH/USD (по сравнению с открытием пятницы, спрос просел на 20,0 коп., предложение потеряло 30,0 коп.); евро – 17,90/18,70 UAH/EUR (по сравнению с открытием 11 апреля, спрос снизился на 10,0 коп., предложение упало на 40,0 коп.); рубль - 0,360/0,370 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос просел на 80 пунктов, предложение потеряло 100 пунктов).
С утра понедельника у днепропетровских оптовиков работы не было.
К 11.50 розничный и мелкооптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра констатировал сохранение цен открытия на валюты: доллар – 13,00/13,50 UAH/USD, евро – 17,90/18,70 UAH/EUR, рубль – 0,360/0,370 UAH/RUB. Ликвидность практически нулевая, приблизительный баланс спрос/предложение.
На это же время аналогичный комментарий предоставили оптовики родины застоя: работы к указанному часу здесь не было вовсе, а цены оставались по сути неизменными с открытия: доллар – 13,00/13,50 UAH/USD, евро – 17,90/18,70 UAH/EUR, рубль – 0,360/0,370 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в понедельник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
