Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Доллар незначительно растет к евро и иене утром среды после снижения к остальным 9 валютам развитых стран во вторник, которое стало самым существенным за три месяца. Инвесторы ожидают пересмотра формулировок заявления Федеральной резервной системы (ФРС) о будущем процентных ставок.
17 сентября будет опубликовано заявление ФРС по итогам сентябрьского заседания и пресс-конференции главы американского ЦБ Джанет Йеллен. Кроме того, Федрезерв обнародует прогнозы ВВП, безработицы, инфляции и базовой процентной ставки на ближайшие годы.
«Трейдеры не знают, покупать доллар или продавать, и так будет продолжаться до завершения заседания ФРС. Рынок насторожился, нет консенсуса относительно того, как изменится заявление Федрезерва», - отметил главный экономист Sumitomo Mitsui Banking Corp. в Нью-Йорке Эцуко Ямасита.
Евро на 08.40 Киева 17 сентября снизился до $1,2952 по сравнению с $1,2960 по итогам предыдущей североамериканской сессии.
Стоимость американской валюты относительно иены выросла до ¥107,26 против ¥107,13 накануне.
Евро подрос к иене до ¥138,91 по сравнению с ¥138,83 на закрытие рынка во вторник.
В среду с утра, 17 сентября, валютные рынки спокойны и пока не предпринимают активных действий. Так, на 07.30 Киева евро оценен рынком в $1,295, иена в ¥107,2 за доллар. Накануне начиналось двухдневное заседание ФРС, итоги которого определят дальнейшую динамику на рынке. С высокой вероятностью риторика будет способствовать дальнейшему укреплению доллара. Последняя статистика показала, что американская экономика чувствует себя неплохо, разговоры о скором ужесточении параметров монетарной политики активизируются. Позиции альтернативных валют будут слабеть.
Решения по монетарной политике ФРС может добавить волатильности на фоне отсутствия новостей с геополитического фронта. Рынок уже понес существенные потери в ходе текущего нисходящего тренда, сформировавшегося еще в середине июля. Инвесторы теряют интерес к валютам, ожидая роста доходности по операциям с долларом с учетом умеренной текущей инфляции и повышения котировок на рынках акций.
Автор полагает, что формулировки в заявлении ФРС могут несколько ослабить ожидания скорого повышения процентных ставок (или, по меньшей мере, отодвинуть его сроки) и в целом ужесточения монетарной политики в 2015г., хотя накал обсуждения будущей политики внутри ФРС определенно нарастает. Судя по последним макроэкономическим данным, ФРС, вероятнее всего, завершит до конца года текущий этап программы количественного смягчения и при этом вполне может объявить о дополнительном сокращении объема ежемесячного выкупа облигаций. Это, в свою очередь, даст основания для повышения долларовых процентных ставок в 2015г.
Еще одним важным событием на этой неделе станет подведение результатов референдума в Шотландии, по итогам которого население региона решит, будет ли он независимым государством. Пока фунт оптимистичен, к 07.30 Киева его курс установился на отметке $1,628.
Цены на золото выросли во вторник, получив поддержку со стороны изменения в ожиданиях относительно заявления Федеральной резервной системы (ФРС) США, которое будет представлено на этой неделе, что также спровоцировало снижение доллара США.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки наиболее активно торгуемых декабрьских фьючерсов на золото выросли на $1,60, или 0,1%, до $1236,70 за тройскую унцию. Днем ранее, золото прервало пятидневное снижение, показав приличный прирост. Несмотря на рост, центральный банк, как по-прежнему ожидается, урежет свою программу покупки облигаций и поддержит доллар, который, в свою очередь, окажет давление на золото.
«Золото имело вполне достаточные шансы в этом году, чтобы показать хороший рост и падало при каждой возможности», - сказал Дэвид Говетт из Marex Spectron. – «То, что мы наблюдаем сейчас, является осознанием того, что в действительности очень мало смысла держаться в золоте, пока экономика США продолжает идти вперед.»
Доллар ослаб после того, как репортер Wall Street Journal Джон Хильзенрат заявил о том, что ФРС, вероятно, сохранит тон заявлений, свидетельствующий о склонности к низким процентным ставкам, когда она завершит свое заседание в среду. Ранее центральный банк отмечал, что будет удерживать процентные ставки вблизи нуля в течение «значительного времени» после завершения программы стимулирования. Отказ от подобной формулировки считается многими инвесторами признаком того, что ФРС движется к ужесточению денежно-кредитной политики.
Цены на золото в понедельник, 15 сентября, приблизились к восьмимесячным минимумам, но затем выросли. Подъем продолжился и во вторник. Умеренный рост ожидается и в среду, 17 сентября. Тем не менее, активность остается пониженной, в преддверии объявления в среду решения по монетарной политике ФРС США.
Решение ФРС рынок золота связывает с ожиданием роста ставок по облигациям. Это не оставит существенного потенциала роста рынку золота, поскольку стоимость сохранения позиций на нем вырастет, заставляя инвесторов искать альтернативные активы для вложений.
Цены на золото поднялись до $1242,60 за унцию в ответ на снижение доллара, так как ослабление американской валюты стимулировало инвесторов, использующих другие валюты, покупать этот драгоценный металл. Тем не менее, фьючерсы сдали большую часть набранных позиций к концу сессии на фоне сохраняющегося среди инвесторов беспокойства перед публикацией заявления ФРС. Цены на золото всего на $5 выше своего 8-месячного минимума, достигнутого на прошлой неделе.
«Это свидетельствует о том, насколько негативно настроены инвесторы в отношении золота», - говорит Боб Хаберкорн, старший брокер RJO Futures в Чикаго.
Цены на золото упали на 28% в 2013 году, в то время как инвесторы рассчитывали на то, что ФРС начнет сворачивать свою программу стимулирования, что станет первым шагом к ужесточению денежно-кредитной политики в США. Фьючерсы на золото не приносят процентного дохода или дивидендов и, как ожидается, будут с трудом отвлекать внимание инвесторов от облигаций или акций, когда ставки будут расти. Шаг к более жесткой политике ФРС также устраняет необходимость покупать золото как инструмент хеджирования от инфляции, что еще больше подорвет спрос трейдеров на этот драгоценный металл.
Декабрьский палладий вырос на $7,30, или 0,9%, до $844,20 за унцию, в то время как октябрьская платина прибавила $3,80 до $1 367,30 за унцию.
В свою очередь декабрьское серебро прибавило 10,1 цента до $18,721 за унцию.
В итоге признаков активизации спроса на физический металл нет как со стороны покупателей из Азии, хотя рынок уже опустился до многомесячных минимумов, так и со стороны инвесторов: активы в золоте мировых ETF-фондов на прошлой неделе в целом стабилизировались, при этом активы крупнейшего фонда SPDR Gold Trust остались ниже уровня начала месяца.
Не видят перспектив роста и спекулянты: отчет Комиссии США по срочной биржевой торговле показал, что в период 3-9 сентября произошел очередной рост спекулятивных коротких позиций - до максимумов с середины июня. Учитывая ограниченные обороты торгов в физическом сегменте рынка, ключевым фактором изменения цен на золото в преддверии очередного заявления FOMC (в эту среду) остается динамика доллара. В краткосрочной перспективе сохраняется довольно высокая вероятность дальнейшей коррекции – даже если в ближайшие дни рынок золота решит консолидироваться на текущих минимумах.
В среду на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1237,50 за унцию (+0,06%), серебро - $18,74 за унцию (+0,08%), платину - $1368,30 за унцию (+0,07%), палладий - $842,10 за унцию (-0,26%).
Курс доллара оказался под давлением на американской сессии во вторник против основных валют. Курс евро/доллар вырос на 50 пунктов до уровня $1,2993. Курс фунт/доллар поднялся до отметки $1,6309, что почти на 150 пунктов выше сегодняшнего минимума вторника. Курс доллар/йена упал на 30 пунктов до отметки ¥106,79. Ослаблению курса доллара способствовало сообщение от Wall Street Journal о том, что ФРС США будет пока по-прежнему придерживаться политики нулевых процентных ставок. Дилеры отмечают, что подобное сообщение является характерной спекуляцией накануне заседания Комитета Открытого рынка ФРС США, которое состоится завтра.
Давлению на курс доллара, в особенности против «сырьевых» валют, способствовало также сообщение о том, что Народный Банк Китая предоставит на три месяца пяти крупнейшим коммерческим банкам ликвидность в размере 500 млрд. юаней. Курс австралийский доллар/доллар США вырос до уровня $0,9110, рост курса за день составил 120 пунктов. Курс новозеландский доллар/доллар США поднялся на 85 пунктов до отметки $0,8228. Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 17 сентября понизился на 33,34 коп. и составил 38,3732 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке после снижения в понедельник на 20 коп. во вторник снизился на 25 коп. до 14,00 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка.
Торги по паре доллар-гривна открылись на уровне 13,70/14,20 UAH/USD. К 11.00 курс «американца», не изменившись, составил 13,70/14,20 UAH/USD. На 13.00 цены поднялись до 13,80/14,30 UAH/USD и на момент закрытия скорректировались к 13,90/14,30 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу, близкому к 14,00 UAH/USD.
Нацбанк на рынок 16 сентября не выходил.
С начала 2014 года курс гривны на межбанке снизился на 69,23% с 8,273 UAH/USD до 14,00 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,0500 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 16 сентября гривна overnight котировалась банками по 7,67/12,33%, доллар - по 6,0/9,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 3,00/7,00%, USD — 4,0/7,0%.
Торги «зеленым» безналом в этот праздничный для автора вторник напоминали сюжет предыдущей сессии, когда с открытия и до 12.30 Киева безналичный «американец» рос в цене, отметившись в указанный час максимальным средневзвешенным курсом (13,3142 UAH/USD), после чего была инициирована коррекция доллара (в средневзешенном виде).
Сами причины (источники) «бычьего» тренда безналичного «американца» остались прежними: от сохранения напряженности в зоне АТО и «странном» голосовании парламентом «гарантий» пророссийским отморозкам, оккупировавшим Донбасс, до текущего состояния отечественной экономики на фоне роста гривневой ликвидности и отсутствия в должном объеме реальных оферов «американца».
О последнем свидетельствовало общее, очень далекое от оптимального, состояние «брутто»-ликвидности, которая наряду с дефицитом оферов, в значительной степени облегчала задачу спекулянтам: тонкий рынок приводил к тому, что сколь-нибудь значимый единичный спрос вызывал изрядные курсовые перекосы. В известном направлении, которое формировалось отсутствием должного реального предложения доллара.
Возвращаясь к общей ликвидности вторничных торгов, укажем, что она немного снизилась.
В частности, по сравнению с понедельником, во вторник, 16 сентября, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) едва заметно, с $304,9 млн. до $295,9 млн. опустился. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он снизился с $200,9 млн. к $193,9 млн.
Еще раз повторимся: не следует забывать о том, что «официальная» сводка о «брутто»-ликвидности торгов безналичной валютой зачастую сильно рознится от оборотов «чистого» валютного межбанка. Хотя, думается, наблюдавшееся 16-го ускорение девальвационного процесса свидетельствует о том, и объемы «чистого» межбанка также снижались.
Возвращаясь к сопровождавшему торги 16 сентября антуражу (речь о динамике гривневой ликвидности) укажем на очередную смену тенденции. В частности, главный индикатор состояния гривневого ресурса, остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора в 16 сентября снова достаточно заметно (с уровня 32 400,0 млн. грн. к отметке 33 441,4 млн. грн.) вырос.
До полудня второй индикатор гривневой ликвидности, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight Depo ограничились сужением спреда с уровня 6,67/11,67% к 7,67/12,33% годовых. После обеда показатель не претерпел изменений, оставшись на том же уровне (7,67/12,33% годовых), индицируя относительную стабильность по сравнению с цифрами понедельника.
Как мы указывали ранее, пролонгация с углублением «бычьего» тренда на рынке безналичного доллара вызвала адекватную, хотя и не лишенную тревожности реакцию «неформальной» ветки рынка наличных. Где в столице, Харькове и на родине застоя местные дилеры «на всякий случай» приподняли цену оферов. При этом, как это ни странно, клиентский «принос», несмотря на внутридневную относительную стабильность позиции «спрос», отнюдь не снизился. На фоне столь же «удовлетворительных» реализаций доллара на фоне выросших на 5,0-10,0 коп. оферов.
Впрочем, по порядку.
Торги 16 сентября в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 14,10/14,30 UAH/USD, евро – 18,30/18,65 UAH/EUR, рубль – 0,362/0,372 UAH/RUB.
В течение вторника биды розничного доллара на родине застоя не изменились, офера прибавили 5,0 коп.
По сравнению с закрытием понедельника спрос на розничную «зелень» не изменился, предложение выросло на 10,0 коп.
Как мы анонсировали выше, своим внутридневным расширением спреда (за счет роста оферов) розничный доллар обязан «бычьему» тренду на рынке «зеленого» безнала, обосновавшемуся на межбанке, давая пищу для размышлений и выводов потенциальным клиентам «неформальной налички».
Так или иначе, стремление дилеров перестраховаться, несмотря на наши ожидания, отнюдь не снизили обороты, причем, полагаю, в немалой степени этому способствовало то, что изредка валютчики поднимали цену «приема» до 14,13 UAH/USD, катализируя принос, львиная доля которого уходила на продажу второй части клиентуры.
Это обстоятельство (с изменениями цен бидов) вполне могло сказать свое слово в итоговой ликвидности вторничной сессии, за которую розничный сегмент днепропетровской «неформальной налички» получил «твердую тройку», повторив результат предыдущей сессии в сопровождении итогового приблизительного баланса спрос/предложение.
Аналогичные слова комментария уместны и в отношении оптового сегмента «неформальной» ветки днепропетровской «налички», торги вторника в котором завершились уровнями 14,10/14,30 UAH/USD, констатируя внутридневную стабильность бидов на фоне пятикопеечного роста оферов доллара.
По сравнению с закрытием понедельника, оптовая «зелень» по спросу не изменилась, по оферам прибавила 10,0 коп.
В результате периодического (подобно рознице) повышения цены спроса на фоне обострения клиентского интереса к доллару, в сегменте был сформирован приблизительный баланс спрос/предложение, а вторничная ликвидность заслужила от оптовиков Днепропетровска «тройку».
Тем временем, оптовый евронал «по-днепропетровски» завершил торги 16 сентября уровнями 18,30/18,65 UAH/EUR, констатировав внутридневной пятикопеечный рост бидов на фоне шестикопеечной прибавки оферов.
По сравнению с закрытием понедельника, спрос на оптовый евро вырос на 5,0 коп., предложение прибавило 10,0 коп.
Поскольку в течение 16 сентября наличный оптовый доллар в Днепропетровске ограничился ростом оферов, первую, «внутреннюю» причину «бычьего» тренда в паре евро-гривня «по-днепропетровски» мы обнаружили сразу.
Поиски второго источника роста оптовой пары евро-гривня ограничатся дальним зарубежьем.
Стало быть, мы должны появиться на мировом форексе, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового форекса вторника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,2938 к отметке $1,2943, став «тяжелее», таким образом, на «сиротские» 5 пунктов.
Думаю, одного этого было явно маловато для того, чтоб сподвигнуть наших валютчиков на спешное повышение цен оптового евронала. Но в комплекте с подорожавшим долларом и очевидным «акцентированием» внимания дилеров к единой валюте, вполне достаточно для обеспечения «бычьего» тренда оптовой пары евро-гривня.
Однако, это прояснение ситуации с парой евро-доллар на мировом валютном рынке не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стартовав во вторник на азиатской сессии форекса с уровня $1,2940, пара евро-доллар в течение всей украинской сессии форекса совершала разнополярные, довольно размашистые колебания относительно базового уровня $1,2945, но не покидая рамки диапазона $1,2925-1,2962.
Пройдя финишную черту украинской сессии мирового валютного рынка на цифре $1,2943, единая валюта инициировала ралли, оказавшись около 19.30 Киева стараниями «белой свечи» в непосредственной близости от концептуальнозначимого уровня $1,300. Незначительная коррекция уронила пару евро доллар к $1,2970, откуда она после 22.00 опустилась к $1,2960, не испытывая по всей видимости, желания покинуть эту отметку.
Впрочем, это уже другая история, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Во вторник, 16 сентября главная валютная пара (евро/доллар) на Forex нейтральна. Игроки не предпринимают активных действий ни для продолжения оправданного с фундаментальной точки зрения снижения, ни для технического роста, чтобы снять перепроданность. Фиксации коротких позиций не происходит. В итоге евро нашел равновесие на отметке $1,294 на 12,30 Киева - рынок ждет новостей.
Первый тест пары на устойчивость - отчет ZEW о ситуации в экономике Германии.
Важен этот отчет потому, что в августе индекс настроений обвалился до минимума с декабря 2012г. Продолжение тенденции может означать, что бизнес не верит в эффективность мер, предпринятых ЕЦБ за последние три месяца. Таким образом, не исключено ослабление валюты до уровней ниже $1,29, хотя падение может носить лишь кратковременный характер, так как ожидания результатов заседания FOMC ФРС США гораздо важнее для пары на текущий момент.
Во вторник внимание инвесторов будет сосредоточено и на американской статистике. Цены производителей, согласно прогнозам, продемонстрируют умеренную позитивную динамику. Впрочем, накануне публикации протоколов FOMC не стоит ожидать кардинальных изменений на рынке.
Заседание FOMC - ключевое событие для глобальных инвесторов на ближайшие два дня. По его итогам американский регулятор может сократить объемы ежемесячного выкупа облигаций еще на $10 млрд. (с $25 млрд до $15 млрд.): $5 млрд. по казначейским облигациям, $5 млрд. по ипотечным бумагам.
Окончательно свернуть программу количественного смягчения американский центробанк намерен в октябре. Помимо этого, по итогам сентябрьского заседания инвесторы будут ожидать от ФРС новых сигналов о сроках повышения ставки фондирования. При снижении объема производства, низкой инфляции и недоиспользовании трудовых ресурсов ФРС не будет торопиться с ужесточением монетарной политики.
Помимо евро и доллара, заметные события разворачиваются и вокруг британского фунта. Его курс на 12.30 - $1,618.
Ближайшая неделя может стать поворотной для валюты в связи с рядом важных для фунта событий. Если ранжировать их в порядке значимости и масштабов влияния, получается вот такой список: во-первых, референдум в Шотландии (18 сентября, четверг), во-вторых, публикация протокола предыдущего заседания Банка Англии (17 сентября, среда), в-третьих, публикация отчета о состоянии рынка труда (17 сентября, среда).
Доллар во вторник стабилен в паре с евро и держится в пределах 0,2% от 6-летнего максимума в паре с японской иеной в ожидании решений FOMC ФРС на заседании 16-17 сентября и новых сигналов о сроках нормализации денежно-кредитной политики.
Евро к 14.50 Киева 16 сентября стоил $1,2943 по сравнению с $1,2940, что совпадает с уровнем на закрытие североамериканских торгов в понедельник.
Во вторник в паре с иеной за евро давали 138,65 иены против 138,70 накануне, тогда как доллар почти не изменился, слегка понизившись со 107,19 до 107,12 иены. В прошлую пятницу иена опускалась до минимума с сентября 2008 года - 107,39 за доллар.
«Не думаю, что кто-то сомневается в том, что процентные ставки начнут повышаться, особенно по мере приближения конца количественного смягчения. Также есть ожидания дальнейшего укрепления доллара», - заявил главный инвестиционный директор Wells Capital Management Керк Хартман.
Согласно котировкам фьючерсов на уровень базовой процентной ставки ФРС, вероятность ее повышения к сентябрьскому заседанию 2015 года оценивается трейдерами в 78% по сравнению с 73% на 1 сентября.
По оценкам экономистов, ФРС по итогам заседания 16-17 сентября сократит объемы покупки активов еще на $10 млрд., до $15 млрд. Рынки также рассчитывают на изменение формулировки прогноза процентных ставок Федрезерва. Индекс ожиданий инвесторов и аналитиков в отношении экономики Германии на ближайшие шесть месяцев (индекс доверия), рассчитываемый исследовательским институтом ZEW, снизился в текущем месяце до 6,9 пункта, обновив минимум с декабря 2012 года. В августе значение индекса равнялось 8,6 пункта. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали снижение показателя до 5 пунктов.
Доллар за последний месяц подорожал на 3,4%, что является лучшим результатом среди 10 валют развитых стран. Иена за этот период подешевела на 1,7%, продемонстрировав самое большое падение в этой группе, евро - на 0,6%.
К 17.00 пара евро-доллар торгуется выше 200-часовой средней, хотя и ниже $1,3000.
Текущий уровень средней - $1,2960. На текущем уровне пара замедляет движение после того, как рост был ограничен на $1,3000. В течение для пара достигала максимум с 4 сентября на информации об увеличении ликвидности Китаем и выхода статьи обозревателя действий ФРС из NYT.
Итак, вторая неделя сентября прошла под знаком полного превосходства доллара США, который сумел сместить японскую иену и новозеландский доллар с второго и третьего места в списке самых сильных валют года в G10. Поводом стал приснопамятный отчет ФРБ Сан-Франциско, вызвавший слухи об изъятии формулировки о длительности удержания ставки по федеральным фондам в течение продолжительного периода и повышении прогнозов по ее росту на сентябрьском заседании ФРС. Однако принцип: «Покупай на слухах — продавай на фактах» еще никто не отменял, поэтому можно считать информацию о монетарной рестрикции, заложенной в котировки, и подумать о лонгах по EUR/USD, особенно в случае ее отсутствия в сопроводительном заявлении FOMC. Внимание инвесторов настолько сосредоточено на встрече представителей Федрезерва, что иные важные события отходят на второй план. Вместе с тем 18 сентября стартует новая программа целевого LTRO от ЕЦБ, от размера которой будет зависеть дальнейшая судьба региональной валюты. Центробанк планирует разместить около €450-800 млрд. на аукционах в сентябре и в декабре, в то время как ожидания рынка менее оптимистичны: здесь речь идет о €300-350 млрд.
Честно говоря, реакцию инвестсообщества предугадать очень сложно.
С одной стороны, слабый спрос на дешевую ликвидность увеличивает интерес к евро на денежном рынке и ведет к более медленному повышению баланса ЕЦБ, чем рассчитывают инвесторы.
С другой стороны, нежелание брать кредиты говорит о трудностях с их последующим размещением среди заемщиков, а также проблемах экономики еврозоны, что в конечном итоге может приблизить запуск европейского аналога американского QE, причем масштабы программы будут увеличены. На мой взгляд, регулятор должен оценить результативность программы, поэтому нельзя говорить о прямой связи между LTRO и покупками ABS уже в октябре.
В связи с этим слабый спрос на целевые кредиты станет одним из факторов коррекционного движения по паре евро-доллар.
Последняя макроэкономическая статистика стран валютного блока вызывает умеренный оптимизм: июльское сальдо внешней торговли еврозоны без учета сезонной коррекции выросло до €21,2 млрд., максимума с марта 2013 года, а немецкий индекс настроений в деловой среде от института ZEW за сентябрь, хотя и скатился до минимального уровня с декабря 2012 года, оказался лучше прогнозов экспертов.
Основные проблемы внешней торговли сообщества связаны с увеличением импорта при одновременном снижении экспорта. Девальвация евро в мае-сентябре позволит эти трудности устранить.
Еще одним фактором для коррекции станет фиксация прибыли хедж-фондами. На неделе к 12 сентября их чистые лонги по евро сократились на $1 млрд., полагаю, что подобная динамика сохранится и на текущей пятидневке. Таким образом, улучшение макростатистики по еврозоне, разочарование инвесторов от результатов LTRO, учет котировками евро-доллар фактора «ястребиных» шагов ФРС и фиксация прибыли хедж-фондами позволяют рассчитывать на откат по нашей паре в направлении $1,300-1,305. Лучшим временем для формирования или наращивания лонгов представляется оглашение результатов заседания FOMC с последующей пресс-конференцией Джанет Йеллен.
Думаю, торги парой евро-доллар замрут до пресс-конференции ФРС Валютный рынок показывает смешанную динамику в пределах 0,2% в данных от ФРС в среду, доллар удерживается около многомесячных высот.
Курс евро 16 сентября колеблется в диапазоне 44 пунктов, текущая котировка $1,2950. Активность торгов заметно снизилась, участники не готовы активно действовать до того, как в среду в 21.00 Киева буду опубликованы прогнозы ФРС США, а в 21.30 пройдет пресс-конференция ФРС.
Участники рынков ожидают, что 17-го будут озвучены детали возможного повышения процентной ставки, которое ожидается в 2015 году.
Несмотря на глубокую перепроданность, сохраняется возможность тестирования уровня поддержки на отметке $1,280. В рамках текущего нисходящего тренда рост курса в пределах $1,32 спекулянты могут использовать для наращивания продаж.
Ключевое событие недели – заседание ФРС США и последующая пресс-конференция в среду 17 сентября. Во вторник и в среду интерес представляют уровни $1,290 и $1,295, ограничивающие движения курса снизу и сверху. Выход и закрепление за этими границами будет сигналом к дальнейшему движению еще на 50 пунктов.
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка вполне сообразно, хотя и несколько волатильно после 18.30 Киева.
Полагаю, мы исчерпывающе пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое в рамках украинской сессии форекса, ориентируясь в первую очередь на наличный доллар, «отвечали» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, пролонгировав неспешную работу с евро, в этот вторник, дилеры мелкого опта и розницы родины застоя в течение 16 сентября констатировали внутридневной пятикопеечный рост бидов на фоне шестикопеечного повышения оферов этой СКВ: 18,30/18,65 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «самостоятельно», не изменившись 16 сентября ни по спросу, ни по предложению.
Торги оптовым рублем на рынке наличных родины застоя завершились во вторник уровнями 0,362/0,372 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием понедельника, биды и офера рубля потеряли по 30 пунктов.
Со слов дилеров днепропетровского опта, ликвидность в секторе рубля 16 сентября, как и накануне, была «нулевой». Валюта враждебной Украине страны, как и ранее, нашими клиентами рынка игнорировалась. Кроме того, «рублепад» относительно доллара на торгах в Москве стал дополнительным поводом избегать российской валюты.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска во вторник заслужила «тройку», повторив результаты понедельника.
Розничные количества евро на рынке наличных в Днепропетровске 16 сентября пытались работать по выросшему с закрытия понедельника на 5,0 коп. спросу и прибавившему 10,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 16 сентября по спросу и по предложению потеряли по 30 пунктов.
Итак, с известными оговорками, сюжет вторничной торговли безналичным долларом повторил хроники понедельника, констатировав пролонгацию «бычьего» тренда рынка «зеленого» безнала, на который первыми среагировали дилеры «неформальной» «налички» Харькова, «от греха подальше», приподнявшие офера на 10,0 коп.
Причины «консервации» роста курса доллара на торгах межбанка прежние: от сохранения напряженности в зоне АТО и «странном» голосовании парламентом «гарантий» пророссийским отморозкам, оккупировавшим Донбасс, до текущего состояния отечественной экономики на фоне роста гривневой ликвидности и отсутствия в должном объеме реальных оферов «американца».
Затянувшееся «молчание» нашего регулятора, рискнем предположить, чревато резким ужесточением администрирования на рынке безналичного и наличного доллара. С «оргвыводами» для наиболее активных игроков на межбанке и на рынке наличных.
Если этого не произойдет, недобитые «виртуальной терапией» вирусы «бычьего» доминирования, пожалуй, могут захватить и рынок наличных, включая «неформальную» его часть. Дело в том, что потенциальная клиентура «неформалов» мало-помалу привыкает к новым ценам, давая возможность последним пытаться поднимать «градус» повыше.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в среду 17 сентября стартовали с котировок закрытия вторника, 16 сентября: 13,90/14,30 UAH/USD по обыкновению, «виртуально». Впрочем, уже на старте сессии один из наиболее отчаянных спекулянтов «напугал» досужую публику своими уровнями: 14,10/14,40 UAH/USD.
Остальные игроки осторожничали и, не выходя в реальную сферу «держали» цены на отметке 13,90/14,30 UAH/USD.
Лишь к 10.53, набравшись смелости, попытались сделать по шагу наверх: 13,95/14,35 UAH/USD. Но и эти уровни держались недолго: около 11.00 безналичная «зелень» уже пребывала на уровне 14,00/14,40 UAH/USD.
Около 11.40 котировки безналичного «американца» не изменили свое положение (14,00/14,40 UAH/USD) на фоне стопроцентного отсутствия оферов доллара. По некоторым данным, регулятор в рамках борьбы с девальвацией нацвалюты, изрядно «порезал» клиентские заявки на покупку.
Впрочем, около 11.55 котировки доллара на межбанке немного просели (13,95/14,30 UAH/USD). Со слов очевидцев, «вассалы» в этот проекте участие не принимали, но сами спекулянты, ознакомившись со списком «зарезанных» заявок на покупку валюты банков, приняли решение поработать через евро с оферами. Пока на рынке еще есть те, кто может купить валюту.
Если в секторе евро-гривня на указанный час наблюдается приблизительный баланс спрос/предложение, количество покупателей доллара заметно превышает список продавцов.
Рост курса доллара на межбанке, сопровождаемый вышеизложенными «нюансами» торговли сопровождался очередными признаками «послабления» на рынке гривневого ресурса. Во всяком случае ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo снизились с уровня 7,67/12,33% к отметке 6,00/11,00% годовых.
Около 12.24 спред котировок доллара на межбанке растянулся 13,90/14,35 UAH/USD.
Тем временем второй индикатор состояния гривневой ликвидности продемонстрировал обратную динамику (остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора снизились с уровня 33 441,4 млн. грн. к отметке 33 313,9 млн. грн., оставаясь по-прежнему в приподнятом состоянии), показывая попытки сжатия гривневой ликвидности, которые, впрочем, практически не оказывают «на современном этапе» влияние на «текучку» торгов валютного межбанка.
Ближе к обеденному перерыву, на 12.50, на торги межбанка подтянулись нездешние покупатели, стараниями которых биды доллара «примерзли» к 13,90 на фоне пребывающих на уровне 14,25 оферов.
Спустя 7 минут, к 13.00, энтузиазм «зеленых быков» на межбанке упал, дав повод котировкам доллара снизиться к 13,80/14,20 UAH/USD в сопровождении сжимавшейся ликвидности сделок.
Получается, что вместо традиционного подскока, традиционному предфинишному коту пришлось падать с крыши.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 17 сентября с уровней: доллар – 12,80/12,90 UAH/USD, евро – 17,80/18,85 UAH/EUR, рубль 0,350/0,380 UAH/RUB.
По сравнению с открытием вторника, курс доллара по спросу и по предложению не изменился.
Евро по сравнению с открытием 16 сентября по спросу и по предложению прибавил по 10,0 коп.
Наличный рубль в среду по сравнению с дебютом 16 сентября по спросу вырос на 100 пунктов, по предложению не изменился.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на среду выросло до отметки $1,2960, просев к $1,2955 к финишу азиатских торгов и, немного просев, вернулось к $1,2947 на открытии торгов в Европе. Около 11.00 пара евро-доллар вернулась ну уровни открытия: $1,2960.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепропетровска поутру 17-го показал следующие пристрелочные курсы: доллар – 14,15/14,35 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника, спрос вырос на 5,0 коп., предложение прибавило 10,0 коп.); евро – 18,35/18,75 UAH/EUR (по сравнению с открытием 16 сентября, спрос стал выше на 10,0 коп., предложение прибавило 16,0 коп.); рубль - 0,362/0,372 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение не изменились).
На открытии торгов 17 сентября в розничном сегменте наблюдалась тишина.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска начал торги среды курсами: доллар – 14,15/14,35 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника, спрос вырос на 5,0 коп., предложение прибавило 10,0 коп.); евро – 18,35/18,75 UAH/EUR (по сравнению с открытием 16 сентября, спрос стал выше на 10,0 коп., предложение прибавило 16,0 коп.); рубль - 0,362/0,372 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение не изменились).
С утра среды у днепропетровских оптовиков работы не было.
Пополудни, около 12.14 Киева дилеры днепропетровской розницы приподняли цены открытия: доллар – 14,20/14,40 UAH/USD, евро – 18,32/18,78 UAH/EUR, рубль – 0,362/0,372 UAH/RUB на фоне единичных сделок по доллару и преобладания спроса.
Подобная ситуация на указанный час и у оптовиков родины застоя: цены приподнялись, но не все: (доллар – 14,20/14,40 UAH/USD, евро – 18,32/18,78 UAH/EUR, рубль – 0,362/0,372 UAH/RUB). Как и прежде, в отличие от розницы, реальных сделок с оптовыми партиями «зелени» были и вовсе мало.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
