Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Стоимость иены относительно американской валюты растет впервые за семь сессий на фоне увеличения спроса на активы «тихой гавани» после появления информации о первом случае заражения вирусом Эбола в Нью-Йорке, являющемся самым густонаселенным городом США.
«Мы видим падение фьючерсов на фондовые индексы США, а также снижение курса доллара к иене в связи с опасениями возможной пандемии, - отмечает аналитик по рынкам Азиатско-Тихоокеанского региона Royal Bank of Scotland Group Plc в Сингапуре Грег Гиббс. - Фоном для рынков является растущий страх. Очевидно, что Эбола сейчас в центре внимания инвесторов».
Курс доллара США относительно иены опустился в ходе торгов до ¥107,99 против ¥108,27 накануне.
Стоимость американской валюты к евро снизилась к 08.00 Киева до $1,2655 по сравнению с $1,2646 на закрытие предыдущей сессии. Курс евро к японской валюте снизился до ¥136,66 против ¥136,92 по итогам торгов в четверг.
Согласно индексам, рассчитываемым Bloomberg, за последний месяц иена подорожала на 2,6% относительно 10 основных мировых валют, доллар - на 1,5%, евро - на 0,4%. Между тем, курс иены по отношению к американской валюте в сентябре упал на 5,1%, что стало максимальным снижением с января 2013 года, и 1 октября достиг ¥110,09 за доллар - минимума с августа 2008 года.
Фьючерсы на золото в четверг упали в цене, так как позитивные экономические данные подтолкнули американские акции вверх, возродив спрос инвесторов на рискованные активы и ослабив их интерес к активам-убежищам.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки наиболее активно торгующихся декабрьских фьючерсов на золото упали на $16,40, или 1,3%, до $1229,10 за тройскую унцию. Это самый низкий уровень закрытия с 10 октября, когда фьючерсы закрылись на уровне $1221,70 за унцию.
Вслед за золотом вниз потянулись и цены на другие металлы.
Цена декабрьского фьючерса на серебро снизилась на 7,1 цента до $17,160 за унцию.
Цена январского фьючерса на платину, составив $1250,00 за унцию, потеряла $16,10.
И лишь декабрьский палладий вырос в цене на $2,60 до $779,30 за унцию.
Золото и другие активы-убежища ослабли под давлением со стороны позитивных экономических данных. Производственная активность в Китае и Европе в октябре выросла, а экономическая активность в США роста темпами, превышающими исторический тренд.
В результате цены на золото снизились, японская иена упала против доллара США, а доходность 10-летних казначейских облигаций понизилась до 2,243%.
«Так как страх ушел с рынка, инвестиции в золото приостановились», - сказал Фрэнк Макги, дилер по драгоценным металлам в Integrated Brokerage Services LLC в Чикаго.
Инвесторы, как правило, предпочитают активы-убежища, такие как золото, казначейские облигации и иену во время неопределенности, но сокращают эти позиции в пользу акций и других инвестиций, выигрывающих от экономического роста, когда перспективы улучшаются.
Продажи золота наблюдались в то время, когда фондовый рынок США продолжил восстанавливаться после резкого падения, когда акции снижались четыре недели подряд и индекс Dow Jones Industrial Average сдал позиции, завоеванные за год.
«Общая картина говорит о том, что фондовый рынок прошел серьезную проверку... и восстановился», - заметил Макги.
Тем не менее, некоторые инвесторы воспользовались снижением в четверг для покупки золота по сниженным ценам, сказал Боб Хэберкон, старший брокер по сырьевым товарам в RJO Futures.
«Смысл в том, что мы получили ряд хороших данных, но речь не идет о неизменном тренде», - добавил он.
Курс доллар/йена вырос на американской сессии форекса 23-го до уровня ¥108,33, максимального с 8 октября. Рост курса в четверг составил более 120 пунктов. Поддержку курсу доллара оказывают публикации положительных данных в США и рост доходности американских облигаций. Количество заявлений на пособие по безработице уже шесть недель подряд находится ниже уровня 300 тысяч.
Доходность 10-летних облигаций в США выросла на 0,050 пункта до 2,280%.
Давление на курс йены, в свою очередь, оказывает заявление Банка Японии о том, что вероятность снижения уровня инфляции в стране ниже уровня +1,0% в год увеличилась. Это может предвещать дополнительные меры банка по ослаблению кредитно-денежной политики. Курс евро/йена поднялся до отметки ¥136,99.
Курс евро/доллар установился на американской сессии выше уровня $1,2630. Поддержку курсу евро оказывают данные об уровне деловой активности в еврозоне.
Цена золота упала до уровня $1226,10 за тройскую унцию.
Цена на легкую техасскую нефть в Нью-Йорке выросла на $1,51 до $82,03 за баррель.
Количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) в США за неделю к 18 октября составило 283K (прогноз был 295K, предыдущее значение 266K).
Индекс ведущих индикаторов (Leading indicators) в США за сентябрь +0,8% (прогноз +0,7%, предыдущее значение +0,2%).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 24 октября повысился на 31,43 коп. и составил 41,8101 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, не изменившись в среду, в четверг также сохранился на уровне 13,03 UAH/USD.
Торги по паре доллар-гривна открылись на уровне 12,97/13,12 UAH/USD. Собственно, это был максимальный средний курс доллара в течение 23-го. К закрытию цена скорректировалась до 12,96/13,11 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу, близкому к 13,03 UAH/USD.
С начала 2014 года курс гривны на межбанке снизился на 57,50% с 8,273 UAH/USD до 13,03 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,0500 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 23 октября гривна overnight котировалась банками по 7,67/12,33%, доллар - по 7,0/10,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 9,00/15,00%, USD — 4,0/7,0%.
Торги безналичным долларом 23 октября прошли довольно спокойно. Мы не исключаем, что это спокойствие «проистекало» с одной стороны из случившегося накануне вечером нацбанковского анонса о намерении провести 24 октября очередную долларовую интервенцию (аукцион?) «под клиента», которую, похоже, большинство субъектов валютного рынка не ожидал, и благодаря которой значительная часть игроков «осчастливила» «страждущих» на валютном межбанке какими-никакими оферами. Вероятно, многие из «предлагавших» «зелень» на межбанке «аппроксимировали» результаты состоявшейся накануне интервенции НБУ «под кассу», в результате которой регулятор продемонстрировал невиданную доселе доброту, допустив к «почти халявному» доллару 88% поданных заявок.
С другой стороны, полагаю, нелишне обратить внимание на очевидный крен регулятора в направлении монетаризма, с помощью рычагов которого Институтская попыталась «погасить» энтузиазм «зарвавшихся» «зеленых быков» на межбанке.
В пользу последнего предположения, прежде всего, свидетельствовала динамика главного индикатора состояния гривневого ресурса. К четвергу остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ просели с уровня 29 507,6 млн. грн. к отметке 28 713,4 млн. грн. Тренд подтвердился «неформальным» рынком наличных, где пополудни пропала гривня.
Кроме того об этом дали понять выросшие по более значимым бидам (с уровня 6,50/13,00% к отметке 7,67/12,33% годовых) ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo.
Тем не менее, несмотря на ставшие более частыми офера безналичного доллара, итоговая ликвидность по торгам четверга (за вычетом $99,77 млн. «влитых» регуляторов на состоявшейся 22-го интервенции «под кассу») оставляла желать лучшего.
Общий уровень «брутто»-ликвидности вырос, но мы-то знаем цену этому росту.
Наблюдения подтвердила официальная сводка о «брутто»-ликвидности сессии валютного межбанка 23 октября.
В частности, по сравнению со средой, в четверг, 23 октября, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) несколько, с $247,2 млн. до $338,2 млн. вырос. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он также со $185,4 млн. к $261,5 млн. поднялся.
Остается произнести нашу сакраментальную фразу о том, что не следует забывать о том, что «официальная» сводка о «брутто»-ликвидности торгов безналичной валютой зачастую сильно рознится от оборотов «чистого» валютного межбанка, особенно на следующий день после нацбанковской долларовой интервенции, и двинуться дальше. В направлении рынка наличных.
Как мы указывали в анонсе, с полудня четверга в большинстве крупных центрах валютообменного бизнеса обозначилась нехватка гривневого инструмента, сменившая наблюдавшееся с понедельника изобилие наличной нацвалюты (монетарный агрегат М0). Гривнедефицит особенно остро ощущался в Запорожье, в столице и в меньшей степени на родине застоя и в Харькове.
Мы не исключаем, что руку к этому приложил профильный департамент регулятора, однако, думается, главную вину за этот «перекос» и движение маятника «монетаризма» в другую сторону несут как дилеры «неформального» рынка наличных, так и их клиенты, увлекшиеся конвертацией царившего доселе гривневого изобилия в твердые деньги и пропустившие точку невозврата, когда ни конвертировать, ни оплатить безотлагательные счета стало просто нечем. Кстати, динамика цен на «зеленую наличку», замедлившаяся к утру четверга, дала недвусмысленный сигнал «зеленым раллистам». Который последние вульгарно проморгали.
Наконец, со слов столичного инсайдера, тамошние системные банки «вдруг» начали «лить» доллар по 14,30 UAH/USD, внося свою лепту в откат.
После довольной щедрой (к кормушке интервенции под кассу в среду было допущено 88% заявок) заливки НБУ, такое возможно. Особенно на фоне «неожиданного» анонса на пятничную долларовую интервенцию «под клиента», которую уже никто не ожидал.
Дефицит гривни в комплекте с только что указанными банковскими оферами сменил настроение на рынке наличных, куда, вытеснив озадаченных «зеленых быков», пришли голодные медведи.
Котировки «неформального» доллара где заметно, а где «косметически», поползли вниз.
Впрочем, по порядку.
Торги 23 октября в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 14,35/14,55 UAH/USD, евро – 18,10/18,50 UAH/EUR, рубль – 0,335/0,345 UAH/RUB.
В течение четверга биды розничного доллара на родине застоя просели на 5,0 коп., офера стали ниже на столько же.
Отметим, что к полудню розничный доллар в Днепропетровске растянул спред до 14,40/14,70 UAH/USD, откуда впоследствие и началась коррекция.
По сравнению с закрытием среды, спрос и предложение розничного «неформального» доллара на родине застоя просели на 5,0 коп.
Как и предполагалось, к утру четверга на «неформальном» рынке наличных Днепропетровска наметилось замедление стартовавшего накануне роста. Что, впрочем, не помешало местным дилерам, как, впрочем, и их коллегам из соседнего Запорожья, к полудню поднять цены (в Днепре до 14,40/14,70, по соседству – до 14,50/14,70 UAH/USD). После чего стартовала коррекция. С одной стороны и в большей степени в Запорожье вызванная гривнедефицитом, а на родине застоя рисками сжатия гривневой ликвидности в комплекте с падением оборотов.
В результате к исходу четверга и там и здесь цены откатились (в Запорожье сильнее, в Днепре не столь радикально), а итоговая ликвидность торгов четверга у нас, на родине застоя, заслужила «тройку», повторив результат среды.
Аналогичные слова комментария годятся и в отношении оптового сегмента «неформальной» ветки днепропетровской «налички», торги четверга в котором завершились уровнями 14,35/14,55 UAH/USD.
В течение 23 октября биды и офера оптового доллара в Днепропетровске по образу и подобию местной розницы потеряли по 5,0 коп. Кроме того, наши оптовики в полдень так же поднимали цену оферов до 14,40/14,70 UAH/USD.
По сравнению с закрытием среды, спрос и предложение оптового «неформального» доллара «по-днепропетровски» потеряли по 5,0 коп.
Подобно рознице, внутридневная коррекция цен на «американца» в конце-концов привела к приблизительному балансу спрос/предложение, а также «удовлетворительной» оценке по итогам торгов 23 октября. Повторив, стало быть, результат предыдущей сессии.
Тем временем, оптовый евронал «по-днепропетровски» завершил торги 23 октября уровнями 18,10/18,50 UAH/EUR, констатировав внутридневную стабильность обеих позиций.
По сравнению с закрытием среды, спрос на оптовый евронал просел на 20,0 коп., предложение потеряло 10,0 коп.
Поскольку в течение 23 октября наличный оптовый доллар в Днепропетровске несколько терял в цене, поиски внутридневной стабильности оптовой пары евро-гривня ограничатся дальним зарубежьем.
Так что, мы должны появиться на мировом форексе, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового форекса четверга (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,2638 к отметке $1,2647, став «тяжелее», таким образом, на «сиротские 9 пунктов.
Понятно, что есть соблазн связать внутридневную стабильность евронала на родине застоя со столь незначительным внутридневным приростом пары евро-доллар «в миру». Однако, представляется, все несколько сложнее, и неоднозначная внутридневная динамика оптового наличного доллара 23 октября вполне могла «наложиться» на общеизвестный евродефицит «в степях Украины». Кстати, в соседнем Запорожье оптовый евро в течение четверга по спросу упал на 20,0 коп., потеряв по оферам 10,0 коп., поднимаясь при этом к полудню до 18,30/18,70 UAH/EUR. Так что, думается, поведение единой валюты в наличной форме в Украине вещь крайне неоднозначная и труднопредсказуемая.
Меж тем, это прояснение ситуации с парой евро-доллар на мировом валютном рынке не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стартовав 23-го на азиатской сессии форекса с уровня $1,2645, пара евро-доллар, до 08.00 Киева плавно снижалась, сумев около этого времени «отметиться» на локальном минимуме ($1,2635), с которого стартовало ее ралли. Рост привел пару евро-доллар к $1,2674 около 14.00 Киева.
Последовавшая вскоре коррекция опустила евро в окрестности отметки $1,2664, где он пребывал до 15.30, инициировав с этого часа пролонгацию снижения.
«Прикоснувшись» около 17.15 к локальному минимуму ($1,2635), пара евро-доллар снова начала расти.
Миновав финишную черту украинской сессии форекса на цифре $1,2647, единая валюта, подскочив, до $1,2656, отдыхала с 18.40 до 19.30 на этом уровне, уйдя вниз на стартовавших американских торгах. Добравшись в результате очередной коррекции к $1,2640, пара евро-доллар до 22.00 не показывала очевидных стремлений к дальнейшей перемене мест…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Евро дорожает в четверг относительно доллара и иены на позитивных данных о деловой активности в Германии и еврозоне в целом. При этом эксперты по-прежнему прогнозируют дальнейшее укрепление американской валюты. Евро на 14.45 Киева 23 октября стоил $1,2666 по сравнению с $1,2649 на закрытие предыдущей североамериканской сессии. Курс доллара относительно иены поднялся до ¥107,56 против ¥107,14 накануне. Евро в паре с иеной подорожал до ¥136,23 против ¥135,52 накануне.
Сводный индекс менеджеров закупок (PMI) 18 стран еврозоны неожиданно вырос в октябре вслед за подъемом производственной активности, свидетельствуют предварительные данные исследовательской организации Markit Economics.
Значение сводного индикатора выросло в октябре до 52,2 пункта при прогнозах снижения до 51,5 пункта с сентябрьских 52 пунктов. Индексы активности в производственном секторе и сфере услуг также оказались лучше ожиданий. Перерабатывающая промышленность Германии в октябре неожиданно вернулась к росту: PMI подскочил до 51,8 пункта с 49,9 пункта в сентябре. Консенсус-прогноз предусматривал падение до 49,5 пункта.
Тем не менее, аналитик DoubleLine Capital LP Джеффри Гундлах ожидает дальнейшего укрепления доллара относительно европейской валюты. По мнению эксперта, курс доллара к евро поднимется выше пикового уровня, зафиксированного в 2009 году. «Тенденция к росту стоимости доллара сохранится, - отмечает Дж.Гундлах. - Очевидно, что германские и испанские инвесторы вкладывают средства в US Treasuries». К тем дифференциала доходностей облигаций США и Европы, который, полагаю, может иметь достаточно важное значение для судеб форекса и пары евро-доллар в частности, мы вернемся позже.
А пока добавим, что гуру Pacific Investment Management Co. Скотт Матер также прогнозирует, что доллар продолжит укрепляться по отношению к евро и иене. Американская валюта останется сильной в течение следующих нескольких лет, полагает эксперт.
Курс евро вырос на европейской сессии против основных валют. Курс евро/доллар к 15.30 Киева поднялся с отметки $1,2612 до $1,2674. Курс евро/фунт вырос с уровня £0,7869 до £0,7915. Курс евро/йена поднялся до отметки ¥136,27, что более чем на 110 пунктов выше минимума четверга. Поддержку курсу евро оказали данные по уровню деловой активности в Германии.
Предварительное значение индекса деловой активности (PMI index) в Германии за октябрь составило 51,8 (прогноз был 49,5, предыдущее значение 49,9). Предварительное значение индекса деловой активности в сфере услуг (PMI services index) в Германии за октябрь составило 54,8 (прогноз был 55,0, предыдущее значение 55,7).
Президент Бундесбанка Вайдманн заявил 23-го, что в ЕЦБ существует консенсус по поводу того, что риск дефляции в еврозоне является низким.
Рост кросс-курса евро/йена оказал поддержку курсу доллар/йена, который вырос на 50 пунктов до отметки ¥107,61.
Меж тем, чуть погодя, после обновления максимума $1,2676 в ответ на сильные данные PMI еврозоны, пара евро-доллар откатилась в зону $1,2657.
Думаю, доллар приободрился после релиза данных по рынку труда США, согласно которым, число первичных заявок на получение пособия по безработице выросло вопреки ожиданиям, а число повторных заявок достигло лучших уровней с конца 2000 (что указывает на стабильное восстановление рынка труда). Что касается пары евро-доллар, пока ей не удается вырасти выше сопротивления на $1,2680, но она уверенно держится выше флэтовой 20 SMA. Это в совокупности с тем, что индикаторы расположились на положительной территории, ограничивает развитие «медвежьего» тренда в главной валютной паре.
На 4-часовых графиках цена опустилась под «медвежью» 20 SMA, тогда как индикаторы слегка восстановились от уровней перепроданности, но по-прежнему в «красной зоне». Пара евро-доллар по-прежнему находится под давлением, после того как отметила дневной минимум на $1,2634. Прорыв $1,2620 откроет путь к дальнейшему снижению.
Однако, думается, здесь не все столь примитивно и однозначно. Пришло время поговорить о вышеупомянутом отличии (дифференциале) процентных ставок.
Глядя на график пары евро-доллар создается впечатление, что нисходящий тренд возобновился и в ближайшие дни пара будет тестировать отметку $1,25. С технической точки зрения это кажется почти предопределенным.
В то же время с точки зрения дифференциала процентных ставок это не кажется столь же обязательным, и даже наоборот.
Предлагается посмотреть на доходности двухлетних гособлигаций США и еврозоны. Именно по этим бумагам инвесторы оценивают дифференциал процентных ставок. Доходность американских облигаций так и не может восстановиться после падения на прошлой неделе.
Если 5 октября доходность 2-хлетних американских гособлигаций составляла 0,567%, сейчас она равна 0,370%.
Доходность немецких и французских двухлетних гособлигаций с тех пор существенно не изменилась, но доходность облигаций стран периферии еврозоны, существенно выросла.
Доходность итальянских облигаций 5 октября составляла 0,398%, а сейчас равна 0,703%. Доходность испанских облигаций 5 октября составляла 0,338%, а сейчас 0,546%.
Несложно подсчитать, что спред между американскими и итальянскими бумагами за это время вырос на 50 пунктов, а между американскими и испанскими на 41 пункт.
В целом, теперь итальянские и испанские долговые бумаги стали более привлекательными по доходности и это может прекратить или сократить отток капитала из евро-активов.
В отличие от 2011-2012 гг эти бумаги сейчас не несут специфических политических рисков и считаются такими же надежными, как американские.
Таким образом, с точки зрения дифференциала процентных ставок для падения пары евро-доллар оснований нет.
Может быть, есть поводы для роста доходности американских долговых бумаг?
Два крупных события будущей недели, заседание FOMC ФРС и данные по ВВП США на первый взгляд кажется дают такие поводы. Программа QE завершается, и данные по ВВП должны быть позитивны.
Но, с другой стороны, на фоне предложений Булларда и комментариев других чиновников риторика Федрезерва должна остаться предельно «голубиной», а помимо ВВП есть другие данные, которые могут оказаться не столь позитивны.
Кроме того, если рынок американских акций продолжит падение, а 22-го мы получили такой сигнал от рынка, то это будет негативно воздействовать на доходности американских облигаций, и через них на американский доллар.
Попытки прогнозирования главных валютных пар лишены смысла без прогнозов основных макроэкономических параметров и цен на некоторые финансовые активы (акции и облигации).
Кроме того, возвращаясь к вопросу доходности гособлигаций, думаю, помимо основных макроэкономических показателей (ВВП, инфляция, уровень безработицы и т.п.), будет нелишним обратить внимание и на такие показатели, как прогноз изменения ставки по фондам, доходность 2-хлетних и 10-летних гособлигаций США, индекс широкого рынка S&P 500 и индекс доллара.
Глядя на нынешний, 23-го, рост доллара против евро, кажется, что восходящий тренд в американском долларе начинает возобновляться.
Но на четырехчасовом графике хорошо видно, что пока это всего лишь консолидация.
Несомненно, основания для ренессанса доллара конечно есть. Драйвером для этого, прежде всего, служат ожидания по процентным ставкам (доходность американских казначейских облигаций), которые были сильно распроданы на прошлой неделе.
Выступавшие на этой неделе члены FOMC Розенгрен и Вильямс не поддержали предложение Булларда о приостановлении до декабря выхода из QE3. А их никак нельзя причислить к «ястребам», Они такие же центристы, как Буллард.
В связи с этим можно сделать вывод, что программа QE3 на следующей неделе с большой вероятностью будет завершена. Но тем не менее, вряд ли стоит спешить, вставая «в длинную» по доллару до выхода данных по инфляции в США. При нынешней глобальной тенденции существует немалая вероятность негативного сюрприза. И доллар на него отреагирует снижением.
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка вполне сообразно, хотя и несколько волатильно после 11.10 Киева.
Полагаю, мы исчерпывающе пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое в рамках украинской сессии форекса, ориентируясь при этом главным образом на динамику наличного доллара и внутренний «евродефицит», «отвечали» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, вернув после 11.00 Киева работу с евро в этот четверг, дилеры мелкого опта и розницы родины застоя в течение 23 октября констатировали внутридневную стабильность бидов и оферов этой СКВ: 18,10/18,50 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «законопослушно», не изменившись в течение четверга ни по спросу, ни по предложению.
Торги оптовым рублем на рынке наличных родины застоя завершились 23 октября уровнями 0,335/0,345 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием среды, биды рубля просели на 10 пунктов, офера упали на 50 пунктов.
Со слов дилеров днепропетровского опта, ликвидность в секторе рубля 23 октября, как и накануне, была практически «нулевой». Валюта враждебной Украине страны, как и ранее, клиентами нашего рынка игнорировалась.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в четверг заслужила «тройку», по сути повторив показатели предыдущей сессии.
Розничные количества евро на рынке наличных в Днепропетровске 23 октября пытались работать по просевшим с закрытия среды на 20,0 коп. спросу и потерявшему 10,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 23 октября по спросу опустились на 10 пунктов, по предложению стали ниже на 50 пунктов.
Как мы указывали ранее, в отличие от предыдущих торгов, на сессии валютного межбанка в четверг оферов было больше. Причина в том, что накануне вечером валютную публику порадовала мадам Гонтарева с присными, анонсировав пятничный валютный аукцион «под клиента». На этот «предвыборный праздник», похоже, мало кто из валютчиков рассчитывал. Известие сняло напряженность с долларом на межбанке, хотя, разумеется, стараниями отложенного спроса вышеозначенные предложения «съедались» в момент.
Отсюда несколько неожиданный, хотя и «сыроватый» вывод о вероятной пролонгации подобных валютных «аттракционов» со стороны регулятора. Хотя, представляется, эффективность их в контексте снижения объема отложенного спроса, низка. К тому же, как неоднократно указывали руководители профильных департаментов коммбанков, без сколь-нибудь объемных интервенций по евро, подобные мероприятия вряд ли смогут нивелировать снежный ком нарастающего клиентского спроса вообще.
Неформальный» рынок наличных, меж тем, потихоньку втягивался в период относительной стабильности. Во всяком случае, в первой половине четверга темпы девальвации нацвалюты здесь заметно упали. Мы не исключаем, что потенциальным клиентам этого сегмента финансового бизнеса просто уже не на что приобретать валюту. Скорее всего, отмеченный в понедельник скачок ликвидности наличной гривни в течение двух с половиной сессий уже «связали» посредством приобретенного доллара. Автоматически вызвав обострение гривнедефицита, который и стал основной причиной внутридневной коррекции «неформального» доллара в некоторых крупных центрах валютообменного бизнеса и в столице. Впрочем, согласно поступившей оттуда информации, руку к долларовому откату «по-киевски» приложили некоторые системные банки, организовавшие слив «зелени» по 14,30 UAH/USD.
Тем не менее, ввиду ограниченного притока «социальных» долларов, купленных «карусельщиками» в кассах коммбанков, у «неформалов» довольно скоро могут возникнуть риски «баксодефицита», которые в свою очередь спровоцируют пролонгацию «бычьего» тренда. Пример с обострением евронала в Запорожье и в Днепропетровске, вызвавший ралли в паре евро-гривня, несмотря на падение единой валюты относительно доллара «в миру», говорит о реальности подобного сюжета и в секторе доллара не сегодня, так завтра.
В контексте вышеизложенного на ближайших торгах валютного межбанка мы прогнозируем сохранение доминирования спроса безотносительно намеченной на 24 октября долларовую интервенцию НБУ «под клиента». Спрос на безналичный «американец» сохранится как по причине перенесения на 27 октября окончательного расчета сторон по аукциона, так и в силу общеизвестной традиции, согласно которой накануне выходного дня, как правило, обостряется интерес игроков к «старому надежному» доллару.
Те же слова уместны и в отношении «неформальной» ветки рынка наличных, где текущее замедление роста цен с новой недели может смениться ралли, противостоять которому сможет лишь жесточайший гривнедефицит.
Не исключено, что Институтская «во избежание» может попробовать остудить горячие головы «зеленых быков» с помощью монетарных рычагов. Репетиция чего имела место в этот четверг.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в пятницу 24 октября стартовали с котировок закрытия четверга, 23 октября: 12,96/13,11 UAH/USD по обыкновению, «виртуально».
К 10.48 в условиях ставшего уже традицией безответного спроса на фоне нулевой, по причине своей «виртуальности», ликвидности котировки «американца» консолидировались у отметки 13,00/13,70 UAH/USD. Цена оферов дана с комиссией.
На 11.12 Киева котировки безналичного доллара, не изменившись (13,00/13,70 UAH/USD), вышли в реальную сферу. Обороты пребывали в «окрестностях плинтуса».
Страждущие доллара были вынуждены довольствоваться курсом оферов 13,70 UAH/USD с комиссией в кэше, толикой рубля и мизером евро.
Незадолго до полудня, на 11.54 на торгах валютного межбанка ситуация не изменилась: цены «зеленого» безнала оставались на прежних уровнях (13,00/13,70 UAH/USD), а в целом, как заметил непосредственный участник этого действа, «берут почем дают, не особенно торгуясь».
Ликвидность торгов безналичным «американцем» 24-го по-прежнему оставалась низкой.
Сессия на валютном межбанке сопровождалась некоторыми изменениями на участке гривневой ликвидности.
В частности, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo снизились с уровня 7,67/12,33% к отметке 6,50/11,00% годовых, индицируя «покращення» на рынке гривневого ресурса.
Около 12.30 на торгах «зеленым» безналом стало очевидно, что дешевле, чем по 13,70 UAH/USD (цена с комиссией) доллара не сыскать: 13,00/13,70 UAH/USD.
На этой «оптимистичной» ноте реальная часть пятничной сессии по «зеленому» безналу приказала долго жить, о чем дали понять упавшие практически до нуля обороты.
Валютный люд приготовился ждать результатом пятничного нацбанковского аукциона (интервенции?), сведения о «нюансах» которого появятся после 18.00 Киева.
Судя по всему, регулятор, предвидя «непростую» пятницу, перестраховался, ужав гривневую ликвидность, на что намекнули упавшие с уровня 28 713,4 млн. грн. к отметке 26 596,6 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ… Впрочем, высоковероятно это стало следствием перечисления гривневых средств участниками пятничного аукциона (интервенции), во всяком случае, гривневый эквивалент $200 млн. предполагаемой «заливки» совпадает с «минусом» на коррсчетах регулятора.
Напомним, что сделки по аукциону состоятся 24-го, а купленные игроками на этом «аттракционе» не наши деньги его участники получат уже в понедельник.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 24 октября с уровней: доллар – 12,90/13,02 UAH/USD, евро – 16,40/18,50 UAH/EUR, рубль 0,300/0,350 UAH/RUB.
По сравнению с открытием четверга, доллар по спросу и по предложению не изменился.
Евро по сравнению с открытием 23 октября по спросу и по предложению не претерпел изменений.
Наличный рубль в пятницу по сравнению с дебютом 23 октября по спросу и по предложению не изменился.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на пятницу снизилось до отметки $1,2647, приподнявшись до $1,2659 к финишу азиатских торгов и упав до $1,2645 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепропетровска поутру 24-го показал следующие пристрелочные курсы: доллар – 14,40/14,53 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга, спрос не изменился, предложение просело на 7,0 коп.); евро – 18,10/18,50 UAH/EUR (по сравнению с открытием 23 октября, спрос и предложение не изменились); рубль - 0,330/0,342 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос снизился на 50 пунктов, предложение потеряло 30 пунктов.).
На открытии торгов 24 октября в розничном сегменте наблюдался приблизительный баланс спрос/предложение на фоне одиночных сделок.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска начал торги пятницы курсами: доллар – 14,40/14,53 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга, спрос не изменился, предложение просело на 7,0 коп.); евро – 18,10/18,50 UAH/EUR (по сравнению с открытием 23 октября, спрос и предложение не изменились); рубль - 0,330/0,342 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос снизился на 50 пунктов, предложение потеряло 30 пунктов.).
С утра пятницы у днепропетровских оптовиков имела место граничащая с тишиной низколиквидная двусторонняя торговля долларом.
К 12.35 ситуация на «неформальном» рынке наличных родины застоя не изменилась. В частности, цены открытия доллара оставались действующими на фоне оставляющей желать лучшего ликвидности. В розничном сегменте цены обрели вид: доллар – 14,40/14,53 UAH/USD, евро – 18,10/18,50 UAH/EUR, рубль – 0,330/0,342 UAH/RUB. Реальной работы у дилеров розницы было мало, приблизительный баланс спрос/предложение.
Подобная ситуация на указанный час и у оптовиков родины застоя: доллар – 14,40/14,53 UAH/USD, евро – 18,10/18,50 UAH/EUR, рубль – 0,330/0,342 UAH/RUB... Как и прежде, реальные оптовые сделки были редкими.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
